NUTRESA at a Glance GRUPO NUTRESA Presentación corporativa Actualizada 2T14
2 NUTRESA en un vistazo PUNTOS IMPORTANTES 4ta compañía de alimentos más grande de América Latina en términos de capitalización bursátil Cerca de 100 años de historia Negocio diversificado en términos de mercados, categorias y materias 7 unidades de negocio: carnes frías, galletas, chocolates, café, helados, pastas y Tresmontes Lucchetti (TMLUC) Presencia en 15 países, con 37 plantas en 11 de éstos Productos presentes en 72 países, en los 5 continentes Ningún commodity pesa más del 9% del total de los costos. Modelo de negocio basado en: Personas + Marcas + Distribución 36.824 empleados (12.501 por fuera de Colombia) (ago-2014) Portafolio de 157 marcas con 16 vendiendo más de USD 50mm +60% participación de mercado consolidado en Colombia 1 millón de clientes atendidos con +11.500 vendedores Listados en Colombia, ADR Nivel I y capitalización de mercado de COP$12,7 Billones (junio-2014) Desarrollo Sostenible: por 3er año consecutivo incluida en el DJSI (World Index & Emerging Markets Index), adicionalmente por 2da. Vez obtiene el reconocimiento Bronze Class que la ubica entre una de las 6 mejores compañías a nivel mundial en términos de sostenibilidad.
ESTRUCTURA Grupo empresarial 3
MEGA 2020 ESTRATEGIA PARA NUESTRO PRIMER SIGLO 1920-2020 Nuestra estrategia centenaria está dirigida a duplicar al año 2020, las ventas del año 2013; con una rentabilidad sostenida entre el 12 y el 14% de margen EBITDA. Para lograrla ofrecemos a nuestro consumidor alimentos y experiencias de marcas conocidas y queridas; que nutren, generan bienestar y placer, que se distinguen por la mejor relación precio/valor; disponibles ampliamente en nuestra región estratégica; gestionados por gente talentosa, innovadora, comprometida y responsable, que aporta al desarrollo sostenible. 4 4
GRUPO NUTRESA EXPANSIÓN 5
6 Huella geográfica Producción / Distribución en 15 países Productos vendidos en 72 países, en 5 continentes
Diversificación: 15 países 34.3% Ventas internacionales 2.0% Otros países 7.3% USA 3.7% México 7.4% Centromérica Producción & distribución 65.7% Colombia Distribución 1.1% Ecuador 1.5% Rep. Dominicana & Caribe 1.4% Venezuela 1.6% Perú Malasia 8.3% Chile Ventas por región 2T12 7
Modelo de negocio: Personas 8
Modelo de negocio: Distribución 9 VENTAS POR CANAL 7% Institucional (HORECA) 7% Alternativo 3% Industrial 22% Cadenas de supermercados +1mm clientes +11.500 vendedores 61% Traditional (Tiendas de barrio) / Autoservicios independientes
Modelo de negocio: Marcas Participación de mercado colombia: 60.3% (+0,6%) Cárnicos Galletas Chocolates Cafés Helados Pastas TMLUC 73,0% +0,8% 55,0% +1,2% Golosinas de Chocolate 66,9% (A) +1,2% Chocolate de mesa 63,1% (B) +0,1% Modificadores de leche 26,4% (C) -1,5% Nueces 46,5% -1,5% (D) Café tostado y molido (A) 56,0% -0,6% Café instantáneo (B) 41,3% -0.5% Helados ND 51,4% +0,7% Chile BIF* 61,8% (A) Pastas 29.3% (B) Café 16.5% (C) México BIF* 29.7% (D) #2 M. privadas 7,5% #3 Friko 0,8% #2 Nestlé 12,2% #3 Mondelez 10,4% (A) #2 Colombia 7,9% (B) #2 Casa Lúker 25,1% (C) #1 Nestlé 67,7% (D) Frito Lay 27,2% (A) #2 Águila Roja 23,3% (B) #1 Nestlé 45,0% #2 La Muñeca 29,7% (A) #2 Carozzi 36,2% (B) #1 Carozzi 44,9% (C) #1 Nestlé 71,5% (D) #1 Mondelez 51.8% *BIF = Bebidas instantáneas frías Fuente: Nielsen 12 meses a mayo de 2014. % participación en valor y variación vs. mismo período año anterior 10
Proforma 2013 GN (TMLUC -12 meses USD mm) Ventas por unidad de negocio EBITDA por unidad de negocio Ventas internacionales por unidad de Negocio TMLUC 12% Pastas 4% Helados 7% Café 12% Otros 2% $3.424 $3.156* Chocolates 15% Cárnicos 30% Galletas 18% Pastas 3% Helados 9% Café 15% TMLUC 11% Otros -1% $476 $446* 13,9% 14,1%* Chocolates 16% Cárnicos 28% Galletas 17% TMLUC 30% Pastas Helados 0% 4% Café 11% Otros 0% $1.352 $1.076* Chocolates 12% Cárnicos 23% Galletas 20% * Resultados oficiales Grupo Nutresa 2013 Cifras calculadas con las tasas de cambio de cierre. 1.868,90. CLP/USD: 495,21 11 11
USD MM Creciente generación de valor USD MM 12 Ventas Ebitda 3,000 844 1,076 2,500 International 834 2,000 645 Colombia 568 694 1,500 419 1,000 267 2,120 2,056 196 1,869 1,241 1,471 1,699 155 1,434 500 663 794 951 450 400 15.0% 14.2% 14.1% 13.3% 350 12.1% 300 EBITDA 12.6% 250 Margin 200 442 375 150 254 290 256 283 304 100 50 123 141 162 18.0% 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0.0% CAGR últimos 10 años: 16% CAGR últimos 10 años: 15,3%
INFORMACIÓN de la acción 13 Composición accionaria Revisado 2T14 Grupo Argos 9.8% 6.2% Fondos extranjeros (136) Fondos Colombianos 16.2% 14,664 Accionistas 35.5% Grupo Sura 32.2% Otros inversionistas
Muchas gracias! 14
15 Exoneración de Responsabilidad Este documento puede contener declaraciones de revelaciones futuras relacionadas con Grupo Nutresa S.A. y sus compañías subordinadas, las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la administración de la compañía. Para una mejor ilustración y toma de decisiones las cifras consolidadas de Grupo Nutresa S.A. son administrativas y no contables, por tal razón pueden diferir de las presentadas a entidades oficiales. Grupo Nutresa S.A. no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación. El Reconocimiento Emisores IR otorgado por la Bolsa de Valores de Colombia S.A. no es una certificación sobre la bondad de los valores inscritos ni sobre la solvencia del emisor.