Banco Central de Reserva de El Salvador Retos y Desafíos del Sistema Financiero Septiembre 2012
Contenido Entorno Activos del Sistema Financiero Banca Salvadoreña resiste Crisis Financiera Mundial Comparación Mi Banco con Sistema Bancario Fortaleciendo Red de Seguridad Financiera (PIL) Hacia dónde vamos Resumen
Entorno Internacional El crecimiento mundial se ha desacelerado, en particular en las economías emergentes. El comercio se ha debilitado. El desempleo es alto y sigue aumentando Se extiende falta de confianza de crisis zona euro El ajuste en la zona del euro es lento y costoso La pérdida de dinamismo puede persistir La Comisión Europea llama la atención sobre los posibles efectos negativos del fortalecimiento de los ratios de liquidez de los bancos, tales como condiciones crediticias restrictivas. Estas normas, actualmente en discusión por la Comité de Basilea, se podrían aplicar en 2015. Claves: resolver problema bancario, fiscal y de competitividad en la zona el euro
Entorno Doméstico Actividad económica de El Salvador continuó positiva pero con tendencia a la baja. Por su parte, la tasa de inflación se ha reducido significativamente, después de haber alcanzado tasas cercanas al 5.0% a principios del año. El comercio exterior continuó mostrando una caída en las exportaciones totales, influenciada por la baja en las ventas de café y reducción en la maquila, compensando el aumento de las exportaciones no tradicionales. Las Remesas familiares han crecido a un ritmo similar al observado previo a la crisis mundial. Recuperación del crédito al sector privado, en el marco de nivel estable de los depósitos totales y del alza en las tasas de interés pasivas. Las reformas fiscales aprobadas en 2011 contribuyeron a mejorar la captación de ingresos tributarios.
Entorno Macroeconómico Variables 2012 2011 Crecimiento Económico (Estimado) 1.2% - 1.5% 1.50% Exportaciones (Enero Agosto) -0.50% 22.00% Importaciones (Enero Agosto) 2.50% 22.70% IVAE variación anual (tendencia ciclo) -Julio 0.48% 3.34% Remesas Familiares Enero - Agosto en Millones 2,590.7 2,420.5 Variación Interanual 7.00% 4.70% Inflación (Agosto) 0.1% 6.8% Depósitos Totales Depósitos del Sector Privado 0.1% -0.2% 4.1% 3.4% Crédito al sector privado 6.1% 0.9%
Cronología Base Legal Sistema Bancario 1991 Ley de Bancos y Financieras 1/: Facilidades de financiamiento del BCR 2/ 1999 Ley de Bancos: Elimina facultad de dar préstamos de liquidez a bancos 2000-2001 2000: Se promulga Ley IFNB 2001: Entra en Vigencia la LIM: Encaje => Rva. Liq.; Activos Líquidos; limita PUI en LOBCR 1/ Derogada por DL 695 de 2-sep-1999: Ley de Bancos. 2 / incisos derogados por DL 323 de 27 mayo-1994: Ley de Creación del BMI 2008-2011 2008: Ley Bancos Coop y SAC. 2011: LSYRSF Reformas LOBCR : PUI Reformas Ley de Bancos
Activos del Sistema Financiero Millones de Dólares 2009 2010 2011 Jun-12 Seguros 566.9 625.3 628.5 645.9 CCB 21.2 18.5 18.0 18.0 FP 5,157.4 5,724.6 6,219.8 6,531.6 BC-SAC 587.6 661.7 741.2 774.7 Bcos Com 13,049.0 12,952.2 12,840.0 13,162.7 ASF - MM$ 19,382.1 19,982.3 20,447.5 21,132.9 ASF/ PIB 93.8% 93.3% 88.7% 91.7% FP = Fondos de Pensiones CCB = Casas Corredoras de Bolsa Los Bancos Comerciales Privados son propiedad de accionistas Extranjeros a partir de 2007
Fortalezas ante la Crisis 100% Fuentes de Fondeo 90% 80% 70% FI FE TEP Depósitos 60% 50% 40% 30% Período Crisis 20% 10% 0% ene-07 mar-07 may-07 jul-07 sep-07 nov-07 ene-08 mar-08 may-08 jul-08 sep-08 nov-08 ene-09 mar-09 may-09 jul-09 sep-09 nov-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 sep-10 nov-10 ene-11 mar-11 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 fondeo principalmente doméstico
Fortalezas ante la Crisis % Liquidez y Solvencia 47.00 42.00 37.00 32.00 27.00 CLN Solvencia Parámetro Solvencia 22.00 17.00 12.00 7.00 2.00 dic-07 feb-08 abr-08 jun-08 ago-08 oct-08 dic-08 feb-09 abr-09 jun-09 ago-09 oct-09 dic-09 feb-10 abr-10 jun-10 ago-10 oct-10 dic-10 feb-11 abr-11 jun-11 ago-11 oct-11 dic-11 feb-12 abr-12 jun-12 buenos niveles de capitalización, solvencia y liquidez
Menor Dinámica Económica % 23.5 Actividad Económica y Préstamos Tasas de Variación Anual Período Crisis 20.0 16.5 13.0 9.5 6.0 2.5-1.0-4.5-8.0-11.5 IVAE Bcos BC-SAC -15.0 Comportamiento del crédito responde a la tendencia del ciclo económico, que en un contexto de crisis potencia los riesgos propiciando estrictas políticas de crédito.... mayor dinamismo del crédito durante últimos trimestres
Fuentes de Fondeo TEP 6% FE 4% FI 1% Bancos Depósitos 89% FE 4% Mi Banco FI 28% FE 18% Coop - SAC Depos. 68% TEP 0% FI 18% TEP 1% Depos 63% la principal fuente de fondeo son las captaciones de depósitos
Estructura Portafolio de Préstamos Por Sector Económico (Junio-2012) 100% 80% 60% 40% 20% 0% Mi Banco Sist. Bcos Coop Sist Bancos VIVIENDA 5.9% 29.2% 24.3% EMPRESAS 34.6% 22.0% 46.6% CONSUMO 59.5% 48.8% 29.1% Cartera del Sistema Cooperativo presenta un mayor riesgo por su orientación al consumo.
Tendencia Cartera de Préstamos Saldos en Millones $ 9,400 9,200 9,000 8,800 8,600 8,400 8,200 8,000 Bancos (eje izq) Mi Banco 60 50 40 30 20 10 0 ene-08 abr-08 jun-08 ago-08 nov-08 ene-09 mar-09 may-09 ago-09 oct-09 dic-09 feb-10 may-10 jul-10 sep-10 dic-10 feb-11 abr-11 jun-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 jun-12 Mi Banco mantuvo su nivel de colocación de créditos al comienzo de la crisis, incrementándolo en los meses posteriores.
Crédito y Depósitos MM$ 650.00 550.00 450.00 350.00 250.00 150.00 Total Sistema Bancos Cooperativos y SAC Préstamos Brutos y Depósitos 596.05 340.07 2008/Jan 2008/Mar 2008/May 2008/Jul 2008/Sep 2008/Nov 2009/Jan 2009/Mar 2009/May 2009/Jul 2009/Sep 2009/Nov 2010/Jan 2010/Mar 2010/May 2010/Jul 2010/Sep 2010/Nov 2011/Jan 2011/Mar 2011/May 2011/Jul 2011/Sep 2011/Nov 2012/Jan 2012/Mar 2012/May 10,150.00 9,650.00 9,150.00 8,650.00 8,150.00 Bancos Locales Préstamos Brutos y Depósitos 9,704.30 8,850.14 2008/Jan 2008/Mar 2008/May 2008/Jul 2008/Sep 2008/Nov 2009/Jan 2009/Mar 2009/May 2009/Jul 2009/Sep 2009/Nov 2010/Jan 2010/Mar 2010/May 2010/Jul 2010/Sep 2010/Nov 2011/Jan 2011/Mar 2011/May 2011/Jul 2011/Sep 2011/Nov 2012/Jan 2012/Mar 2012/May Prestamos Brutos Depósitos Prestamos Brutos Depósitos Mi Banco Préstamos Brutos y Depósitos Préstamos 2012/Jun 2011/Jun Variación $ Variación % Mi Banco 50.8 42.3 8.5 20.10% BC y SAC 596.1 529.6 66.5 12.50% Bancos Locales 8,850.10 8,373.30 476.9 5.70% Depósitos 2012/Jun 2011/Jun Variación $ Variación % Mi Banco 34.6 34.8-0.2 0.50% BC y SAC 340.1 301.1 39 12.90% Bancos Locales 9,704.30 9,286.40 417.9 4.50% 55.00 45.00 35.00 25.00 15.00 50.84 34.59 2008/Jan 2008/Mar 2008/May 2008/Jul 2008/Sep 2008/Nov 2009/Jan 2009/Mar 2009/May 2009/Jul 2009/Sep 2009/Nov 2010/Jan 2010/Mar 2010/May 2010/Jul 2010/Sep 2010/Nov 2011/Jan 2011/Mar 2011/May 2011/Jul 2011/Sep 2011/Nov 2012/Jan 2012/Mar 2012/May Prestamos Brutos Depósitos
Rentabilidad Patrimonial 18.0% 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% Mi Banco Bcoop Bancos jun-12 16.8% 9.6% 11.8% jun-11 15.5% 9.0% 12.1% Rentabilidad de Mi Banco mayor que la presentada por sistema de bancos cooperativos y de bancos comerciales.
Solvencia 30.0% 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% Mi Banco Bcoop Bancos jun-12 22.8% 24.9% 17.4% jun-11 22.6% 25.5% 17.0% Indicador de solvencia de Mi Banco a junio de 2012, relativamente menor al presentado por el sistema cooperativo y mayor que el presentado por los bancos comerciales.
Fortaleciendo la Red de Seguridad Financiera Política Integral de Liquidez (PIL), que está conformada por: Normativas referentes a reservas de liquidez, Normativas referente a la gestión de riesgo de liquidez, Asistencia del Banco Central de Reserva (BCR) en su función del Prestamista de Última Instancia Fondo de Liquidez (FL)
Hacia dónde vamos Leyes Corresponsales Financieros Dinero Electrónico Sistemas de Pago Sociedades de Seguros Mercado de Valores Factoraje Potenciar Inclusión financiera Normativa de Servicios Financieros Móviles Cuenta Simplificada Ley de la Micro y Pequeña empresa Ley de Garantías Mobiliarias
Hacia dónde vamos Comité de Normas ha definido líneas estratégicas de regulación: 1. Temas de Regulación Prudencial. Calidad del Capital y Gestión de Riesgos. 2. Red de Seguridad Financiera. Fortalecimiento de esquemas de liquidez sistémica y del seguro de depósito. 3. Rol de la banca en el desarrollo. Acceso a servicios financieros. 4. Desarrollo del Mercado de Capitales. 5. Adopción de NIIFs. 6. Sistema Privado de Pensiones. 7. Otros- Conducta del Mercado.
Hacia dónde vamos Construir y difundir hoja de ruta para la convergencia a estándares internacionales en los diferentes mercados. Gestión de Riesgos Transparencia Información Financiera (NIIF) Normas que potencien el desarrollo de un sector financiero estable, transparente, inclusivo y competitivo, tales como: Riesgos Requisitos de liquidez Pagos móviles, corresponsales financieros Conductas de mercado Apertura de sucursales de sociedades de seguros extranjeras Implementación de mecanismos de Prestamista de Ultima Instancia
Retos de la Regulación Incorporación de algunos riesgos que aún no están considerados en normativa prudencial del país (Ej: riesgo tecnológico y de mercado). Adopción del criterio de Solvencia 2 y su determinación a través de modelos propios para sociedades de seguros. Construcción de hoja de convergencia a estándares internacionales que permita: Ilustrar la senda regulatoria formulada por las autoridades Establecer claramente requerimientos y prácticas que se incorporarán Definir impactos sectoriales, de forma que se puedan conocer anticipadamente los efectos sobre las instituciones. Integrar el mercado de capitales de El Salvador con otros de la región. Convergencia de manuales contables de Bancos y Seguros en base a NIIF.
Resumen Niveles holgados de liquidez en el Sistema Financiero Fondeo principalmente doméstico Comportamiento del crédito responde a tendencia del ciclo económico Fortaleza patrimonial de las instituciones financieras Adecuación del marco normativo Fortalecimiento de la Red de Seguridad Financiera Desafío permanente: revisión y actualización de marco legal y normativo