Curso de Notas Estructuradas Fecha de inicio: 10 de Mayo de 2016 Duración: 16 hrs. 4 Sesiones Expositor: Jorge del Valle Hernández
Dirigido a: Todas las áreas involucradas en el negocio de estructuración: Front Office, Fuerza de Ventas, Estructuradores, Administración de Riesgos, Traders, BackOffice. Objetivo del curso: Proporcionar al participante los conocimientos prácticos y teóricos acerca del mercado de Notas Estructuradas, valoración y análisis de riesgos de los derivados necesarios para construir Notas Estructuradas. Adicionalmente, los temas relevantes para la construcción y venta de Notas Estructuradas, así como la puesta en marcha del negocio de estructuración en un banco o institución financiera. Metodología: Teoría acompañada de un fuerte componente de ejercicios prácticos. Construcción y valuación de diversas Notas Estructuradas. Por lo mismo se recomienda que los participantes cuenten con una computadora durante las sesiones del curso. Requisitos: Que el participante cuente con los conocimientos básicos de mercados financieros como son el mercado de divisas, mercado de deuda y accionario. Que el participante cuente con computadora o laptop durante las sesiones del curso ya que se realizarán diversos ejercicios y casos prácticos con derivados y Notas Estructuradas.
CONTENIDO 1. Introducción a las Notas Estructuradas 1.1. Conceptos generales. Participantes del Mercado de Notas Estructuradas. 1.2. Áreas involucradas en la construcción de Notas Estructuradas. 1.3. Elementos y empaquetamiento de Notas Estructuradas. 1.4. Riesgos de Mercado, Liquidez y Crédito de las Notas Estructuradas. 1.5. Construcción de una Nota Estructurada. Ejemplo práctico. 1.6. Comisiones, Costos y Utilidad en el negocio de las Notas Estructuradas. 2. Revisión de Opciones 2.1. Opciones Plain Vanilla : Calls, Puts. 2.2. Factores que afectan el precio de las opciones: mercados de contado, volatilidad, tasas. 3. Notas Estructuradas sobre Equity 3.1. Construcción de Notas Estructuradas de Equity. 3.2. Notas con Capital Garantizado. 3.3. Notas Estructuradas de Equtiy en Mercados al Alza, a la Baja, Volátiles y Estables. 4. Notas Estructuradas sobre FX 4.1. Construcción de Notas Estructuradas de FX. 4.2. Notas con Capital Garantizado. 4.3. Notas Duales. 4.4. Notas Estructuradas de FX en Mercados al Alza, a la Baja, Mercados Volátiles y Estables. 5. Opciones Exóticas y su aplicación en las Notas Estructuradas. 5.1. Opciones Binarias. 5.2. Opciones Barrera. 5.3. Estructuras de Rangos, Escaleras, Pirámides. 5.4. Notas Estructuradas con Barreras. Apalancamiento.
CONTENIDO 6. Notas Estructuradas de Tasas de Interés 6.1. Bonos a Tasa Variable. 6.2. Notas Dual, Notas sobre diferenciales en la curva de Tasas de Interés. 6.3. Notas Estructuradas sobre Tasas de Interés que emplean Opciones. 7. Valuación, Resultados y Riesgos de las Notas Estructuradas 7.1. Valuación de Mercado de Notas Estructuradas. Efectos de los mercados durante la vida de la Nota. 7.2. Valor en Riesgos de una Nota Estructurada. 7.3. Flujos de una Nota Estructurada.
Expositor Jorge Del Valle Hernández Más de 17 años de experiencia en la Industria Financiera: Trece años de experiencia en el Front Office de Derivados y Estructuración. Trading de Derivados. Trading de Opciones (vanilla y exóticas) así como Delta 1. Trading de posición propia en bancos y trading de derivados para estrategias de clientes y coberturas de libros de libros de opciones (de servicio de estructuración) en derivados sobre equities y de fx. Diseño de estrategias de opciones para necesidades de inversión y cobertura para clientes. Habilidades gerenciales en mesas de Trading. Desarrollo (VBA) de herramientas de trading y de pricing, escenarios para simulación y coberturas en las mesas de derivados. Experiencia de trading en la Ciudad de México y Madrid, mercados Internacionales. Cuatro años de experiencia en Adminsitración de Riesgos. Analisis, diseño y desarollo de sistemas para medición de riesgo (programación en VBA) y procedimientos. Administración de riesgo de Mercado y crédito. Un año de experiencia en Asset Management (Fondos Mutuos y Fondos de pensiones). Análisis y técnicas cuantitativas para la administración de portafolios. Trading e inversiones en el Mercado de Renta Fija y Capitales. 10 años de experiencia en Impartición de cursos en finanzas (Derivados, Trading Administración de Riesgos, Estructuración). Actualmente impartiendo cursos a nivel profesional en México, EUA, y Latinoamerica. Maestría en Ciencas (Imperial College, London). Ingeniero en Electrónica (U.N.A.M.). Experiencia Profesional. ELG. Electronic Trading Group. Socio Director. Desarollo de plataforma de trading on-line para derivados para el Mercado de Derivados Mexicano (MexDer). La plataforma permite la operación de derivados (DMA) en el mercado listado de México. Actualmente en funciones. CI Casa de Bolsa. Director de Derivados. Jefe de la mesa de Derivados. Trading de posiciones propias den derivados de la Casa de Bolsa en los mercados de Derivados sobre Capitales, Tasas y FX. Atención a clientes dieseñando estrategias de inverisón y cobertura. Desarrollo del Sistema de gestión de derivados para el grupo Financiero C. Febrero 2014 Mayo 2015.
BBVA BANCOMER. Jefe de la mesa de Derivados sobre Equity. Executive Director. Trading de derivados en los mercados de México, US, y Latinoamérica (Derivados, ADR s y ETF s). Delta 1 y Volatilidad. Productos operados incluyen opciones vanilla (Calls, Puts) opciones exóticas (binarias, barreras, asiáticas opciones quanto). Manejo de un libro de 1 billion USD in delta 1 (IPC/Mexbol/ US e índices latinoamericanos) y posiciones Vega de 200,000 USD en los libros de volatilidad de México, US y Latinoamérica.. Presupuestos anuales de 10 Milliones USD. Otros productos operados incluyen futuros sobre equity, fx y equity swaps. Estructuración de Notas Estructuradas tanto para clientes minoristas como clientes institucionales. Trading tanto en posiciones propias como en las coberturas de las diferentes griegas (riesgos) de los libros del banco. Uso y configuración del sistema de gestión Murex. Definición de límites y parámetros de riesgo e implementación de la plataforma de trading. Abril 2007 Enero 2012. BANCO MONEX. Director de la Mesa de Derivados. (Trading and Ventas). Front Office. Head Trader de la mesa de Derivados. Responsable de las posiciones de FX Forwards, FX Options, Equity Options (IPC y Single Stocks), Swaps de Tasas de Interés TIIE (IRS). Trading para las coberturas Delta y Trading de las Griegas de los libros del banco. Estrategias de cobertura e inversión para la posición propia del banco y de los clientes. Uso y configuración del sistema Murex e implementación de la mesa de derivados del banco. Responsable de las ventas (Pushing) de productos derivados. Presupuestos de 2 a 3 millones USD. Agosto 2004 Marzo 2007. GRUPO FINANCIERO SANTANDER. Director de Gestión Cuantitativa para el área de Fondos de Inversión y de Pensiones. Diseño y construcción de herramientas cuantitativas para toma de decisions en el proceso de inversiones de los fondos mutuos y fondos de pensiones. Valuación de Instrumentos de Renta Fija y Derivados; así como la aplicación de técnicas de administración de riesgos y optimización en el proceso de inversión de los portafolios. Definición de Benchmarks. Trading de Instrumentos de Renta Fija. Mayo 2003 Julio 2004. DRESDNER BANK MEXICO. Risk Management. Implementación y administración de la plataforma de Administración de Riesgos y el departamento de Riesgos del Banco. Diseño y programación del Sistema de administración de riesgos del banco (Filial de México). Medición del riesgo de crédito, liquidez y mercado. Cálculos del Valor en Riesgo usando Simulaciones Históricas y Monte Carlo. Aplicación de técnicas de ALM para el control del riesgo de Liquidez del balance del banco. Diseño de coberturas para el balance del banco empleando derivados. Trabajo en la Ciudad de México y la ciudad de Nueva York. Mayo 1999 - Diciembre 2002. Educacion. Imperial College of Sciencice and Technology, University of London, England. Maestría en Ciencias. Control Systems. 1993 1994. Universidad Nacional Autónoma de México. Facultad de Ingeniería. Título de Ingniero en Electónica. 1988-1993.
Sistema de Descuentos: 10% descuento clientes PiP Colombia - Consulta por tarifas corporativas - Políticas de Pago y Cancelación: El precio no incluye IVA. El pago es por adelantado, el mismo que incluye la asistencia al evento y material. El alumno deberá ingresar al aula portando su laptop. En caso que el participante originalmente inscrito no acuda al curso podrá ceder su lugar a otra persona notificando dicho cambio. De no ser posible la asistencia de ninguna persona, PiP Colombia entregará una constancia por el importe del curso para aplicar lo en algún evento posterior. De darse algún evento fortuito no imputable a PiP Colombia, éste entregará una constancia por el importe del curso para aplicar lo en algún evento posterior. El programa está sujeto a cambios de fechas e instalaciones. Opciones de Pago: Transferencia y/o Depósito Bancario Cuenta de Ahorros - Bancolombia N de Cuenta: 04852636900 Titular: PIP Colombia S.A. PPV Nit: 900307711-2 Informes e Inscripción: Camila Herrán: cherran@piplatam.co Alexandra Mejia: amejia@piplatam.co Alexandra Salgado: asalgado@piplatam.co Teléfonos: (571) 744 8480 (571) 744 84 74