Mercados Financieros

1 Sesión No. 4 Nombre: Mercado de dinero. Objetivo Al finalizar la sesión, el alumno será capaz de identificar qué es un mercado de dinero y las ventajas que ofrece al inversionista. Contextualización Qué es el mercado de dinero? Fuente imagen: Piixabay En sesiones pasadas aprendimos sobre el mercado financiero y como recordarás, está conformado por el mercado de dinero, en el cual se compran y venden activos financieros de deuda emitidos por los gobiernos y particulares; con el fin, de conseguir financiamiento para sus proyectos de inversión o capital de trabajo para crecer. El mercado de dinero es uno de los más líquidos y con mayor actividad dentro del financiero. Es en donde se comercializan los activos financieros emitidos por los gobiernos para financiar el crecimiento de los países y cubrir su déficits, por lo cual el volumen que se maneja es grande. A parte de lo anterior, es el mercado de menor riesgo ya que se comercializan muchos activos de renta fija, por lo cual los inversionistas ya conocen sus ganancias antes de vender los activos, es por ello que es el mercado más solicitado.

2 Introducción al Tema En esta unidad de estudio aprenderás: Qué es y lo que se comercializa en el mercado de dinero. También revisarás los diferentes tipos de activos que se comercializan tanto en los activos emitidos por los gobiernos como de los particulares, y qué características tienen cada uno. Por último, analizarás los simuladores de inversión, las herramientas para aprender a invertir en el mercado con dinero virtual y sin correr ningún tipo de riesgo, o para probar diversas estrategias de inversión antes de llevarlas a cabo con dinero real.

3 Explicación Fuente imagen: Piixabay Mercado de dinero El mercado financiero tiene como objetivo reunir a los demandantes de dinero con los ofertantes, y de esta forma, satisfacer las necesidades de ahorro y de financiamiento para nuevos proyectos o capital de trabajo de las empresas privadas, públicas o gubernamentales; así como de los gobiernos municipales, estatales y federal. En general se comercializan instrumentos financieros de corto plazo con una gran liquidez, pero en fechas recientes se han empezado a comerciar de forma importante instrumentos de mediano y largo plazo. Instrumentos del mercado de dinero En el mercado de dinero se manejan dos tipos de instrumentos los gubernamentales y los privados, pero ambos deben de tener las siguientes características: Qué tipo de valor es. Nombre de la emisora. Valor nominal del activo. Qué plazo tiene. Si paga un interés que rendimiento da. Cómo se va a amortizar. Fecha y lugar donde se realizará el pago.

4 Veamos a continuación los dos instrumentos del mercado del dinero: A a. Gobierno federal El gobierno federal emite tres tipos de instrumentos para financiar sus necesidades. La principal característica es que están garantizados por el gobierno federal, por lo cual los inversionistas los consideran seguros. Los tres instrumentos son los siguientes: Cetes Tienen una denominación de $10 pesos y una vigencia de 28 días a un año, cuando el plazo vence el gobierno paga el valor nominal más un interés Bonos de desarrollo del gobierno federal Tienen una denominación de $100 pesos y una vigencia de 364, 532, 728 y 1,092 días; es un instrumento de largo plazo y al vencer el gobierno paga el valor nominal más un interés. UdiBonos Tienen una denominación de 100 udi s y una vigencia de 1,092 y 1,083 días; es un instrumento de largo plazo y al vencer el gobierno paga el valor nominal más un interés. B b. Empresas privadas Las empresas privadas manejan otros tipos de instrumento para conseguir el financiamiento que requieren.

5 Estos son: Papel Comercial Este instrumento tiene una denominación de $100 pesos y vigencia de 7 días a un año. Tiene el respaldo del prestigio y buen historial crediticio del emisor. Al terminar el plazo, el emisor paga la denominación más un interés. Aceptaciones bancarias Este instrumento son letras de cambio que cuentan con el respaldo de líneas de crédito previamente autorizadas. Su denominación es de $100 pesos y tienen una vigencia de 7 a 182 días. En caso de que el emisor no los pague al vencer, el banco paga a los inversionistas. Pagaré con Rendimiento Liquidable al Vencimiento La denominación de este instrumento es variable y tiene una vigencia de 7, 28, o 91 días. Este pagaré está respaldado por el patrimonio del emisor y al terminar el emisor paga el capital más un interés. Las ventajas que tiene el mercado de dinero es que: Ofrece un interés atractivo para el inversionista. Tiene plazos flexibles de inversión, tanto a corto plazo como a largo plazo. Son inversiones de bajo riesgo. Tiene una alta liquidez. Es un mercado altamente sofisticado y atractivo para los inversionistas. Manejo de simuladores Los simuladores de inversión permiten a la gente que no ha tenido experiencia en el mercado de dinero, a experimentar sin riesgos, invirtiendo dinero virtual

6 sin exponer su patrimonio. Por lo cual, pueden experimentar y conocer el mercado. Un simulador también sirve para los inversionistas actuales, ya que pueden entrar en contacto con nuevas estrategias sin correr ningún riesgo. Fuente imagen: Piixabay Estos simuladores funcionan como si estuvieras en la vida real, tienes una cuenta de inversión, compras y vendes activos financieros, se cobra comisión por cada transacción, en algunos puedes recibir información de las casas de bolsa y de la Bolsa Mexicana de Valores, aunque no en tiempo real. Debido a que su funcionamiento es muy parecido a la realidad se tiene una experiencia enriquecedora donde se puede aprender de forma práctica cómo funciona el mercado. Los simuladores cuentan con dos grandes ventajas: 1 Se pueden cometer errores, aprender de ellos y así evitarlos en la inversión real, uno aprende a invertir invirtiendo. 2 Permite conocernos, saber cuáles son los límites, los riesgos a que se está uno dispuesto a correr, si somos inversionistas de tipo apuesta o aquellos que llevan a cabo un análisis profundo.

7 Conclusión Como puedes apreciar, el mercado de dinero es atractivo para los inversionistas ya que tiene una alta liquidez y flexibilidad en los plazos. Podemos encontrar instrumentos financieros con plazos desde 7 días hasta 1,092 días, por lo cual pueden ser de corto plazo o a largo plazo, según los intereses del inversionista. El mercado de dinero también se le conoce como de bajo riesgo ya que es un espacio en el cual los inversionistas conocen las futuras ganancias desde antes de realizar la inversión, aunque si hay un riesgo implícito; éste no es que reciban menos, sino que las tasas de inversión aumenten y los nuevos activos ofrezcan una mayor rentabilidad que los que se adquirieron, por lo cual si recibirían menos en comparación de otros activos.

8 Para aprender más Lee y analiza la siguiente lectura para complementar tu estudio de esta semana. Lanzagorta, J. (2013). Simuladores de Inversión en Bolsa. Consultado el 11 de Agosto de 2013, en: http://brd.unid.edu.mx/simuladores-de-inversion-en-bolsa/

9 Actividad de Aprendizaje Qué vas a hacer? Instrucciones: con la finalidad de reforzar los conocimientos adquiridos a lo largo de esta sesión realiza lo siguiente: Investiga sobre la historia del mercado de dinero en México y elabora lo siguiente: 1. Resumen ejecutivo de la historia en México. 2. Señalar ejemplos de instrumentos. 3. Conclusión. Recuerda que no debes de copiar y pegar, debes de leer y escribir las ideas en tus propias palabras. Material: como material inicial de consulta puedes usar la lectura de la sesión, además de aquellas publicaciones especializadas, libros, artículos, materiales universitarios y productos que sean pertinentes. Cuál es la forma de entrega? Entrega individual. Guarda tu archivo en PDF, máximo dos cuartillas y súbelo a la plataforma. Cómo serás evaluado? En esta actividad se tomará en cuenta lo siguiente: Criterios Referencias bibliográficas completas y pertinentes. Ortografía y redacción adecuada. Resumen. Ejemplos. Conclusión. Pertinencia y profundidad. Total Valor 5 pts. 10 pts. 30 pts. 20 pts. 20 pts. 15 pts. 100 puntos

10 Cibergrafía Invirtiendo en México, (s/f). Mercado de Dinero. Consultado el 11 de Agosto de 2013, en: http://ciep.itam.mx/~msegui/merc_dinero.htm Lanzagorta, J. (2013). Simuladores de Inversión en Bolsa. Consultado el 11 de Agosto de 2013, en: http://brd.unid.edu.mx/simuladores-de-inversion-en-bolsa/