GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. INFORMA LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL 2 do. TRIMESTRE CERRADO EL 30 DE JUNIO DE 2015

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1 Pedro A. Richards Gerente General Grupo Financiero Galicia S.A. Tel. / Fax: (54-11) inversores@gfgsa.com GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. INFORMA LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL 2 do. TRIMESTRE CERRADO EL 30 DE JUNIO DE 2015 Buenos Aires, Argentina, 6 de agosto de 2015, Grupo Financiero Galicia S.A. ( Grupo Financiero Galicia, BCBA/NASDAQ: GGAL), anuncia en la fecha los resultados correspondientes al 2 do. trimestre cerrado el 30 de junio de ASPECTOS RELEVANTES El resultado del trimestre finalizado el 30 de junio de 2015 fue una ganancia neta de $949 millones, 36,9% superior a los $693 millones registrados en el segundo trimestre del ejercicio El resultado por acción correspondiente al segundo trimestre del ejercicio 2015 fue de $0,73, que compara con $0,53 de igual trimestre del ejercicio El resultado del trimestre respondió, fundamentalmente, a la ganancia proveniente de las participaciones en Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. ( Banco Galicia o el Banco ), por $878 millones, en Sudamericana Holding S.A., por $67 millones, y en Galicia Administradora de Fondos S.A., por $23 millones, disminuida por gastos de administración y costos financieros, por $30 millones. Al 30 de junio de 2015, Grupo Financiero Galicia y sus subsidiarias contaban con una dotación de empleados, poseían una red de distribución compuesta por 651 puntos de atención y administraban 3,2 millones de cuentas de depósitos y 12,6 millones de tarjetas de crédito.

2 GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. RESULTADO DEL 2 do TRIMESTRE En millones de pesos, excepto porcentajes Cuadro I: Ej Ej.2014 Variación (%) Resultado por Negocio 2 do Trim. 1 er Trim. 2 do Trim. Trimestral Anual Resultado por participaciones en: Banco de Galicia y Buenos Aires S.A (0,3) 35,7 Sudamericana Holding S.A ,1 31,4 Galicia Administradora de Fondos S.A. (1) ,8 187,5 Otras Sociedades (2) ,0 100,0 Ajuste por Impuesto Diferido (3) (61,9) (46,7) Gastos de administración (7) (7) (6) - 16,7 Resultados Financieros y por Tenencia (23) (20) (23) 15,0 - Otros ingresos y egresos (3) (3) (2) - 50,0 Resultado Neto (0,9) 36,9 (1) Participación adquirida en abril de 2014 a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (2) Incluye las participaciones en Compañía Financiera Argentina S.A. (3%), Galicia Warrants S.A. (87,5%) y Net Investment S.A. (87,5%). (3) Comprende el ajuste por el Impuesto a las Ganancias determinado según el método del impuesto diferido de las sociedades controladas por Banco Galicia. En pesos, excepto aclaración en contrario y porcentajes Cuadro II: Ej.2015 Ej.2014 Seis meses cerrados al Principales Indicadores 2 do Trim. 2 do Trim. 30/06/ /06/2014 Resultado por Acción Acciones en circulación (en miles) Resultado por acción (1) 0,73 0,53 1,47 1,17 Valor de libro por acción (1) 9,27 6,49 9,27 6,49 Cotización al cierre Acciones - Bolsa de Comercio de Buenos Aires 24,60 14,75 ADS - Nasdaq (en dólares) 18,79 14,65 Precio/Valor de Libro 2,65 2,27 Volumen promedio diario (cantidades, en miles) Bolsa de Comercio de Buenos Aires Nasdaq (2) Rentabilidad (%) Retorno sobre Activo Promedio (3) 3,46 3,27 3,66 3,68 Retorno sobre Patrimonio Neto Promedio (3) 32,52 34,32 34,06 39,27 (1) 10 acciones ordinarias = 1 ADS. (2) Expresados en acciones equivalentes. (3) Anualizados. El resultado del trimestre finalizado el 30 de junio de 2015 fue una ganancia neta de $949 millones, que representó, en forma anualizada, un retorno sobre los activos promedio de 3,46% y un retorno sobre el patrimonio neto promedio de 32,52%. El mencionado resultado está compuesto, principalmente, por la ganancia proveniente de la participación en Banco Galicia por $878 millones, que representa un 92,5% del resultado de Grupo Financiero Galicia. 2

3 Grupo Financiero Galicia S.A. - Evolución de los Principales Rubros En millones de pesos Ej Ej do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Balance Consolidado Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Netos Otros Créditos por Intermediación Financiera Participaciones en Otras Sociedades Bienes de Uso, Diversos e Intangibles Otros Activos Total del Activo Depósitos Otras Obligaciones por Intermediación Fciera Obligaciones Negociables Subordinadas Otros Pasivos Participación de Terceros Total del Pasivo Patrimonio Neto Estado de Resultados Consolidado Ingresos Financieros Egresos Financieros (3.171) (2.796) (2.763) (2.344) (2.741) Margen Bruto de Intermediación Cargo por Incobrabilidad (484) (591) (517) (646) (566) Ingresos por Servicios Netos Resultado por Actividades de Seguros Gastos de Administración (3.079) (2.768) (2.522) (2.356) (2.291) Participación de terceros (66) (82) (77) (70) (47) Resultado por participaciones permanentes Otros Resultados Diversos Netos Impuesto a las ganancias (543) (666) (409) (621) (404) Resultado Neto

4 Grupo Financiero Galicia S.A. - Información Adicional Datos Físicos (cantidades) Ej.2015 Ej do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Personal Banco Galicia Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales Compañía Financiera Argentina Sudamericana Holding Galicia Administradora de Fondos Otras Empresas Sucursales Banco Galicia Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales Compañía Financiera Argentina Otras Dependencias Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales Compañía Financiera Argentina Cuentas de depósitos (en miles) Tarjetas de Crédito (en miles) Banco Galicia Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales Compañía Financiera Argentina Inflación y Tipo de Cambio Precios al consumidor (%) (1) 3,17 3,42 3,40 4,19 4,59 I.P.I.M. (%) (1) 3,57 1,44 3,12 4,64 5,18 C.E.R. (%) (1) 3,51 3,13 3,83 4,13 6,33 Tipo de cambio ($/U$S) (2) 9,0865 8,8197 8,5520 8,4643 8,1327 Tasas (promedios trimestrales) (3) Badlar Bancos Privados 30 días 20,52 20,59 19,95 21,17 24,66 Tasa de Interés de Referencia 26,30 26,83 26,66 26,81 N/A Tasa Mínima de Plazo Fijo días (4) 22,88 23,34 23,19 N/A N/A Tasa Máxima de Préstamos Personales: Grupo I 38,13 38,90 38,65 38,87 N/A Grupo II 47,34 48,29 47,98 48,26 N/A Tasa Línea Productiva 19,00 19,00 19,50 19,50 17,50 (1) Variación en el período. (2) Tipo de Cambio de Referencia BCRA Comunicación A Al último día hábil de cada período. (3) Excepto Línea Productiva, que corresponde a la tasa de otorgamiento. (4) Tasa mínima de Plazo Fijo para personas físicas hasta $

5 BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. ASPECTOS RELEVANTES En el segundo trimestre del ejercicio 2015 el Banco registró un resultado neto de $878 millones, superior en $205 millones a la utilidad de igual trimestre del año anterior, acumulando en el primer semestre de este ejercicio ganancias por $1.759 millones. El aumento de los resultados respecto al segundo trimestre del ejercicio 2014 fue producto, principalmente, del crecimiento de los ingresos operativos netos (1) (27,4%), atenuado por el incremento de los gastos de administración (34,2%). La exposición crediticia al sector privado alcanzó a $ millones, con un crecimiento del 31,7% en los últimos doce meses, y los depósitos ascendieron a $ millones, con un aumento del 31,3% en el mismo período. La participación de mercado estimada del Banco al 30 de junio de 2015 en préstamos al sector privado fue del 9,14% y en depósitos del sector privado del 8,75%. En el marco de la Línea de Crédito para la Inversión Productiva, el Banco finalizó al 30 de junio la colocación total del primer tramo del cupo A dicha fecha, el saldo de las operaciones vigentes alcanzó a $8.372 millones. Al 30 de junio de 2015 el patrimonio neto ascendía a $ millones y la integración de capital a $ millones, representando un exceso sobre la exigencia de capital mínimo de $3.543 millones (44,3%), alcanzando un ratio de capital del 16,03%. EXPOSICION DE LA INFORMACION Los datos contenidos en los cuadros y estados contables que se presentan a continuación corresponden a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. consolidado con las sociedades bajo su control, directo o indirecto, excepto aclaración en contrario. Los estados contables de Banco Galicia se han consolidado línea por línea con los estados contables de: Banco Galicia Uruguay S.A. en liquidación, Galicia Cayman S.A. (hasta el 30 de septiembre de 2014, pues a partir del 1 de octubre se fusionó con el Banco), Tarjetas Regionales S.A. y sus subsidiarias, Tarjetas del Mar S.A., Galicia Valores S.A. Sociedad de Bolsa, Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios S.A. (1) Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos. 5

6 RESULTADO DEL 2do. TRIMESTRE En millones de pesos, excepto porcentajes Cuadro III: Ej.2015 Ej.2014 Variación (%) Evolución de Resultados Trimestrales 2 do Trim. 1 er Trim. 2 do Trim. Trimestral Anual Ingresos Financieros Netos (4,6) 20,2 Ingresos por Servicios Netos ,3 38,0 Cargos por Incobrabilidad (484) (591) (566) (18,1) (14,5) Gastos de Administración (2.967) (2.672) (2.211) 11,0 34,2 Resultado Operativo (15,8) 37,2 Otros Resultados Diversos Netos (*) ,8 (14,6) Impuesto a las ganancias (489) (641) (383) (23,7) 27,7 Resultado Neto (0,3) 30,5 (*) Incluye resultados por participaciones permanentes y por participación de terceros. En porcentajes Cuadro IV Ej.2015 Ej.2014 Seis meses cerrados al Rentabilidad y Eficiencia 2 do Trim. 2 do Trim. 30/06/ /06/2014 Retorno s/activo Promedio (*) 3,27 3,17 3,42 3,49 Retorno s/patrimonio Neto Promedio (*) 31,29 34,11 32,63 38,03 Margen Financiero (*)(1) 11,44 12,56 12,39 14,12 Ingresos por Servicios/Ingresos Operativos (2) 43,88 40,50 42,78 37,53 Ingresos por Servicios/Gastos de Administración 69,26 67,35 71,40 67,51 Gastos de Administración/Ingresos Operativos (2) 63,36 60,14 59,93 55,59 (*) Anualizados. (1) Margen Financiero: Ingresos Financieros menos Egresos Financieros dividido Activos Rentables Promedio. (2) Ingresos Operativos: Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos. En el segundo trimestre del ejercicio 2015, Banco Galicia registró una utilidad de $878 millones superior en $205 millones (30,5%) con relación al resultado de $673 millones de igual trimestre del año anterior. La variación del resultado neto se debió al aumento de $1.008 millones en los ingresos operativos netos, conjuntamente con los menores cargos por incobrabilidad por $82 millones, atenuado fundamentalmente por los aumentos de $756 millones en los gastos de administración y de $106 millones en el impuesto a las ganancias. Los ingresos operativos netos del segundo trimestre del año 2015 alcanzaron $4.683 millones, con un incremento del 27,4% respecto de los $3.675 millones de igual período del año anterior. Esta evolución positiva obedeció tanto a un aumento de los ingresos por servicios netos (de $566 millones, 38,0%) como a un mayor resultado financiero neto (de $442 millones, 20,2%). Los ingresos financieros netos del trimestre incluyen una ganancia de $17 millones por diferencia de cotización, incluyendo el resultado de las operaciones a término de moneda extranjera, mientras que en el segundo trimestre del año anterior, el resultado fue negativo en $25 millones. El resultado de este trimestre se compone de una ganancia de $65 millones por compra-venta y de una pérdida de $48 millones por la valuación de la posición neta y el resultado de las operaciones a término. Para el mismo trimestre del año anterior, dicho resultado fue una ganancia de $56 millones y una pérdida de $81 millones para cada concepto, respectivamente. 6

7 El resultado financiero neto, antes de la diferencia de cotización, alcanzó a $2.611 millones, con un incremento de $400 millones (18,1%) comparado con los $2.211 millones de igual trimestre del año anterior. Este aumento fue consecuencia del incremento de las carteras de préstamos al sector privado y de títulos públicos, atenuado por una disminución del spread. Montos promedio en millones de pesos, tasas en % nominal anual Cuadro V: Ej.2015 Ej.2014 Rendimiento de Activos Rentables y Costo de Pasivos (*) 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Activos Rentables , , , , ,50 Títulos Públicos , , , , ,89 Préstamos , , , , ,89 Títulos Fideicomisos 786 5, , , , ,54 Otros , , , , ,05 Pasivos c/costo , , , , ,55 Cajas de Ahorro , , , , ,20 Plazo Fijo , , , , ,85 Títulos de Deuda , , , , ,65 Otros c/costo , , , , ,43 (*) No incluye resultado por diferencia de cotización. Las tasas nominales están calculadas con divisor 360. Los activos rentables promedio se incrementaron $ millones (31,9%) con respecto al segundo trimestre de 2014 como consecuencia del aumento de la cartera de: i) préstamos al sector privado por $ millones y ii) títulos públicos por $5.951 millones, principalmente en el saldo de Lebac. Los pasivos con costo se incrementaron $ millones (21,5%) en el mismo período debido, fundamentalmente, al aumento de los saldos promedio de los depósitos con costo. La tasa promedio activa del segundo trimestre del ejercicio 2015 fue del 24,42%, representando una disminución de 308 puntos básicos (p.b.) respecto de igual trimestre del año anterior. Las tasas promedio devengadas correspondientes a todas las operaciones activas presentaron disminuciones, destacándose las variaciones correspondientes a títulos públicos (-666 p.b.) y préstamos al sector privado (-209 p.b.). Asimismo, la tasa promedio de los pasivos con costo fue del 16,45%, registrando una baja de 210 p.b. con respecto al segundo trimestre del año anterior consecuencia, principalmente, de la disminución en la tasa promedio de los depósitos a plazo fijo (-219 p.b.). 7

8 En millones de pesos Cuadro VI: Ej.2015 Ej.2014 Ingresos por Servicios Netos 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Tarjetas Nacionales Tarjetas Regionales CFA Depósitos Seguros Comisiones Financieras Vinculados con Créditos Comercio Exterior Valores al Cobro Recaudaciones Fondos Comunes Otros Total Ingresos Total Egresos (825) (735) (797) (635) (601) Total Neto En el segundo trimestre, los ingresos por servicios netos alcanzaron $2.055 millones, con un crecimiento del 38,0% respecto de los $1.489 millones del segundo trimestre del ejercicio anterior. Se destacó el incremento de las comisiones vinculadas con tarjetas de crédito nacionales y regionales (33,2%), con cuentas de depósitos (49,5%), con seguros (34,1%) y con valores al cobro (63,6%). Durante el segundo trimestre del ejercicio 2015 se registraron cargos por incobrabilidad por $484 millones, inferiores en $82 millones a los constituidos en igual trimestre del ejercicio anterior, disminución atribuida fundamentalmente a la cartera de individuos. Los gastos de administración del trimestre totalizaron $2.967 millones, con un crecimiento del 34,2% respecto de igual trimestre del año anterior. Los gastos en personal ascendieron a $1.654 millones, con un alza del 30,2% debido, principalmente, al incremento salarial acordado con los sindicatos. Los restantes gastos de administración, excluyendo la amortización de gastos de organización, totalizaron $1.166 millones, superiores en $302 millones (35,0%) a los $864 millones del segundo trimestre del año 2014, como consecuencia de la evolución de los costos vinculados a los diferentes servicios prestados al Banco. Asimismo, la amortización de gastos de organización ascendió a $147 millones con un incremento del 90,9%, debido a que en diciembre de 2014 comenzó a amortizarse la inversión del Banco en el sistema SAP Core Banking. El resultado del trimestre por participaciones permanentes en otras sociedades alcanzó a $37 millones, inferior en $29 millones (43,9%) respecto del segundo trimestre del año anterior, período en que se registró una utilidad generada por la venta de nuestra inversión en Galicia Administradora de Fondos S.A. a Grupo Financiero Galicia S.A. Los otros resultados diversos netos del trimestre reflejaron una utilidad de $172 millones, con un incremento del 31,3% respecto de los $131 millones del segundo trimestre del ejercicio anterior. Esta variación obedeció, principalmente, a mayores resultados vinculados con las operaciones de aforos y con créditos recuperados. El cargo por impuesto a las ganancias fue de $489 millones, superior en $106 millones al del segundo trimestre del ejercicio

9 NIVEL DE ACTIVIDAD En millones de pesos Cuadro VII: Ej.2015 Ej.2014 Exposición al Sector Privado 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Préstamos Créditos por Arrendamientos Financieros Títulos Sector Privado Otras Financiaciones (*) Sub-total Activos Fideicomitidos (**) Total Financiaciones (*) Incluye algunos rubros de otros créditos por intermediación financiera, garantías otorgadas y saldos no utilizados de créditos acordados. (**) Fideicomiso Financiero CFA Trust I. Al 30 de junio de 2015, la exposición total del Banco al sector privado alcanzó los $ millones, con un crecimiento del 31,7% en el año y del 9,6% en el trimestre. En el total de préstamos se incluyen $ millones correspondientes a las compañías de tarjetas de crédito regionales, con un incremento del 28,2% en los últimos doce meses y del 6,5% en el trimestre. Asimismo, se incluyen $3.362 millones correspondientes a CFA (considerando el fideicomiso CFA Trust I), con aumentos del 2,3% en el año y del 5,0% en el trimestre. En porcentajes Cuadro VIII: Ej.2015 Ej.2014 Participación de Mercado (*) 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Préstamos totales 8,68 8,34 8,07 8,04 7,98 Préstamos Sector Privado 9,14 9,06 8,76 8,74 8,64 (*) Banco Galicia y CFA en el mercado argentino, en base a la información diaria sobre préstamos elaborada por el BCRA. Saldos al último día de cada mes. Los préstamos comprenden sólo capitales. No incluyen información relacionada con las compañías de tarjetas de crédito regionales. La participación de Banco Galicia en el total de préstamos al sector privado, sin considerar los otorgados por las compañías de tarjetas de crédito regionales, alcanzó al 30 de junio de 2015 el 9,14% en comparación con el 9,06% y el 8,64% del 31 de marzo de 2015 y del 30 de junio de 2014, respectivamente. En millones de pesos Cuadro IX: Ej.2015 Ej.2014 Préstamos por Tipo de Prestatario 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Grandes Empresas PyMES Banca Individuos Sector Financiero Préstamos Totales Previsiones Préstamos Netos

10 En millones de pesos Cuadro X: Ej.2015 Ej.2014 Préstamos por Sector Económico 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Sector Financiero Servicios Agricultura y Ganadería Consumo Comercio Construcción Industria Manufacturera Otros Préstamos Totales Previsiones Préstamos Netos En el año, los préstamos al sector privado observaron crecimientos, fundamentalmente, en individuos (34,9%), en PyMES (31,5%) y en grandes empresas (27,9%). Por sector económico, se destacaron los incrementos en préstamos otorgados al consumo (36,1%) y a la agricultura y ganadería (31,6%). En millones de pesos Cuadro XI: Ej.2015 Ej.2014 Exposición Neta al Sector Público (*) 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Títulos Públicos Posición Neta Trading Lebac Nobac Otros Bonar Otros Créditos por Intermediación Financiera Certificados de Participación y Títulos de Fideicomisos Otros Total (*) No incluye los depósitos en el Banco Central, ya que constituyen uno de los ítems mediante los cuales Banco Galicia cumple con los requisitos de efectivo mínimo. Al 30 de junio de 2015 la exposición al sector público del Banco alcanzó a $ millones. Excluyendo los títulos de deuda emitidos por el Banco Central, la misma fue de $4.975 millones, equivalente al 3,8% del total del Activo, mientras que al 30 de junio de 2014 dicha exposición era de $3.569 millones, representando un 3,7% del total del Activo. El incremento en la exposición al sector público en los últimos doce meses se debió a la adquisición de títulos públicos, principalmente, Bonos del Tesoro Nacional Vto

11 En millones de pesos Cuadro XII: Ej.2015 Ej.2014 Depósitos (*) 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Pesos Cuentas Corrientes Cajas de Ahorro Plazo Fijo Otros Moneda Extranjera Total Depósitos (*) Incluye CFA. Los depósitos del Banco ascendieron a $ millones al 30 de junio de 2015, con un incremento del 31,3% en los últimos doce meses y del 12,6% en el trimestre. En porcentajes Cuadro XIII: Ej.2015 Ej.2014 Participación de Mercado (*) 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Depósitos totales 6,99 6,70 6,63 6,89 7,07 Depósitos Sector Privado 8,75 8,72 8,79 8,78 8,94 (*) Banco Galicia y CFA en el mercado argentino, en base a la información diaria sobre depósitos elaborada por el BCRA. Saldos al último día de cada mes. Los depósitos comprenden sólo capitales. No incluyen información relacionada con las compañías de tarjetas de crédito regionales. La participación estimada del Banco en los depósitos del sector privado al 30 de junio de 2015 alcanzaba el 8,75%, mientras que el trimestre anterior la misma había sido del 8,72% y al 30 de junio de 2014 del 8,94%. En millones de pesos Cuadro XIV: Ej.2015 Ej.2014 Otros Pasivos Financieros 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Entidades Locales Bancos y Organismos Internacionales Obligaciones Negociables (*) Obligaciones por Operaciones Contado y a Término Obligaciones por Financiaciones de Compras Otros Total (*) Incluye Obligaciones Negociables Subordinadas. Los otros pasivos financieros ascendieron a $ millones, superiores en $ millones (48,4%) a los $ millones registrados al 30 de junio de La variación obedeció, fundamentalmente, al incremento del saldo de: i) las operaciones contado y a término, de moneda extranjera y de títulos públicos, por $6.675 millones, ii) las financiaciones de comercios vinculadas con la actividad de tarjetas de crédito, por $2.462 millones y iii) las obligaciones negociables, por $1.860 millones. El crecimiento en las obligaciones negociables estuvo relacionado con las emisiones realizadas por Tarjeta Naranja S.A., Tarjetas Cuyanas S.A. y CFA S.A. y con la variación del dólar en el período, atenuado por el pago de la primera amortización de capital de la ON Clase XIII de Tarjeta Naranja por US$67 millones, efectuado en enero de

12 El total de cuentas de depósitos al 30 junio de 2015 ascendió a 3,2 millones, con un incremento de 309 mil cuentas con respecto a la misma fecha del año anterior. Asimismo, el total de tarjetas de crédito ascendió a 12,6 millones, con un aumento de 1,3 millones en el año. CALIDAD DE CARTERA En millones de pesos, excepto porcentajes Cuadro XV: Ej.2015 Ej.2014 Calidad de Cartera de Préstamos 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Cartera Irregular (*) Con Garantías Preferidas Con Otras Garantías Sin Garantías Previsiones Cartera Irregular como % Préstamos Sector Privado 3,70 3,72 3,57 3,90 4,03 Previsiones como % Préstamos Sector Privado 3,96 3,99 3,78 4,13 4,10 Previsiones como % de la Cartera Irregular 106,89 107,19 105,78 105,91 101,74 Cartera Irregular con Garantía como % de la misma 4,42 4,44 4,41 6,11 5,65 (*) La cartera irregular incluye préstamos con problemas y riesgo medio, con alto riesgo de insolvencia y riesgo alto, irrecuperables e irrecuperables por disposición técnica. La cartera irregular de préstamos ascendió al 30 de junio de 2015 a $3.076 millones, representando el 3,70% del total de préstamos, mostrando una mejora en relación al 4,03% registrado en igual fecha del año anterior. La cobertura de la cartera irregular mostró un crecimiento, ya que pasó del 101,74% registrado al 30 de junio de 2014 al 106,89% en igual fecha del ejercicio actual. Considerando las financiaciones al sector privado (que incluye ciertos rubros de otros créditos por intermediación financiera, garantías otorgadas y saldos no utilizados de créditos acordados) el ratio de cartera irregular fue del 3,38% y la cobertura del 107,61%, mientras que al 30 de junio de 2014, los mismos ascendían al 3,58% y al 102,28%, respectivamente. La cartera irregular de préstamos de Banco Galicia sin consolidar ascendió al 30 de junio de 2015 a $1.117 millones, con un incremento del 21,8% en comparación con igual fecha del ejercicio anterior. Respecto de los préstamos al sector privado, la cartera irregular experimentó una mejora, pues pasó del 2,06% en el segundo trimestre de 2014 al 1,80% en el trimestre bajo análisis. Asimismo, la cobertura de la cartera irregular de Banco Galicia sin consolidar, presentó una mejora, alcanzando el 145,75% al 30 de junio de 2015, mientras que a igual fecha del año anterior el ratio fue del 134,79%. 12

13 En millones de pesos Cuadro XVI: Ej.2015 Ej.2014 Previsiones y Cargos por Riesgo de Incobrabilidad - Préstamos 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Previsión por Riesgo de Incobrabilidad Saldo al Inicio del Período Cambios en la Previsión Previsiones Efectuadas en el Período Desafectación de Previsiones (1) Aplicaciones (189) (192) (534) (490) (394) Saldo al Cierre del Período Cargos al Estado de Resultados Previsiones Efectuadas en el Período (470) (573) (496) (624) (554) Cargos Directos (14) (12) (14) (12) (11) Créditos Recuperados (*) Previsiones Desafectadas (*) Cargo Neto al Estado de Resultados (419) (518) (441) (576) (507) (*) Contabilizadas en Otros Resultados Diversos Netos. Durante el trimestre se efectuaron aplicaciones de previsiones por $189 millones y cargos directos al cuadro de resultados por $14 millones. CAPITALIZACIÓN Y LIQUIDEZ En millones de pesos, excepto ratios (%) Cuadro XVII: Ej.2015 Ej.2014 Capitalización 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Exigencia de Capital Mínimo (A) Financ., Act. Inmov., Sector Público y Otros Activos Valor Riesgo de Mercado Riesgo Operacional Integración (B) Capital Ordinario Nivel Uno Capital Ordinario Nivel Dos Integración Adicional Var. Mercado Diferencia (B)-(A) Ratio de Capital Total 16,03 15,87 15,91 15,83 14,39 Al 30 de junio de 2015, el capital computable del Banco fue superior en $3.543 millones (44,3%) a la exigencia de capital mínimo de $7.993 millones. Este exceso era de $2.103 millones (31,9%) al 30 de junio de La exigencia de capital se incrementó en $1.398 millones respecto al 30 de junio de 2014, fundamentalmente por el incremento relacionado con: i) las financiaciones al sector privado: $921 millones, por el crecimiento de los saldos de las mismas y ii) el riesgo operacional: $504 millones. La integración de capital aumentó $2.838 millones respecto al 30 de junio de 2014, debido al mayor capital ordinario nivel uno, por $3.010 millones dado, fundamentalmente, por el incremento de los resultados, compensado parcialmente por mayores deducciones consecuencia de los gastos de 13

14 organización y desarrollo. El capital ordinario de nivel dos registró una disminución de $171 millones consecuencia, fundamentalmente, del menor cómputo de los instrumentos de deuda subordinada, pues de acuerdo a la normativa vigente el porcentaje a considerar pasó del 64% al 42%. En porcentajes Cuadro XVIII: Ej.2015 Ej.2014 Liquidez (sin consolidar) 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Activos Líquidos (*) como % de Depósitos Transaccionales 76,94 76,81 75,32 79,13 84,82 Activos Líquidos (*) como % de Depósitos Totales 37,41 36,36 38,60 38,53 40,11 (*) Activos líquidos incluye disponibilidades, Lebac y Nobac, call money neto, colocaciones de corto plazo en bancos corresponsales, BCRA cuentas especiales de garantías y pases con el mercado local. Al 30 de junio de 2015 los activos líquidos del Banco representaban el 76,94% de los depósitos transaccionales y el 37,41% del total de los depósitos, mientras que al 30 de junio de 2014 estos ratios ascendían al 84,82% y al 40,11%, respectivamente. 14

15 Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. - Evolución de los Principales Rubros (*) En millones de pesos Balance Consolidado Ej.2015 Ej do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Netos Otros Créditos por Intermediación Financiera Participaciones en Otras Sociedades Bienes de Uso, Diversos e Intangibles Otros Activos Total del Activo Depósitos Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Obligaciones Negociables Subordinadas Otros Pasivos Participación de Terceros Total del Pasivo Patrimonio Neto Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Activos Pasivos Op. de Compra/(Venta) a Término de Mon. Extranjera (1) (690) (1.105) (*) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., consolidado con sociedades controladas (art Ley ). (1) Contabilizadas en cuentas de orden. 15

16 Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. - Evolución de los Principales Rubros (*) En millones de pesos Estado de Resultados Consolidado Ej.2015 Ej do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. 2 do Trim. Ingresos Financieros Intereses por Préstamos al Sector Financiero Intereses por Adelantos Intereses por Documentos Intereses por Préstamos Hipotecarios Intereses por Préstamos Prendarios Intereses por Préstamos de Tarjetas de Crédito Intereses por Arrendamientos Financieros Intereses por Otros Préstamos Resultado Neto de Títulos Públicos y Privados Resultado Neto por Opciones (1) Por Otros Créditos por Interm. Financiera Resultado por Préstamos Garantizados Decreto 1387/ Ajuste por Cláusula CER Otros (16) 90 Diferencia Cotización Oro y Moneda Extranjera Egresos Financieros (3.151) (2.774) (2.720) (2.328) (2.725) Intereses por Depósitos en Cajas de Ahorro - (1) (1) - (1) Intereses por Depósitos en Plazos Fijos (2.016) (1.755) (1.590) (1.560) (1.868) Intereses por Obligaciones Subordinadas (88) (85) (81) (80) (75) Otros Intereses (20) (22) (21) (29) (22) Intereses por Préstamos Interfinancieros Recibidos (call) (12) (6) (3) (5) (5) Intereses por Otras Financiaciones de Entidades Financieras (25) (23) (24) (33) (40) Intereses por Otras Oblig. por Intermediación Financiera (432) (385) (371) (324) (406) Aportes al Fondo de Garantías de los Depósitos (119) (112) (79) (25) (24) Diferencia Cotización Oro y Moneda Extranjera Otros (439) (385) (590) (339) (325) Margen Bruto de Intermediación Cargos por Incobrabilidad (484) (591) (517) (646) (566) Ingresos por Servicios Netos Gastos de Administración (2.967) (2.672) (2.418) (2.273) (2.211) Gastos en Personal (1.654) (1.527) (1.344) (1.293) (1.270) Honorarios a Directores y Síndicos (27) (23) (22) (19) (21) Otros Honorarios (87) (58) (65) (57) (48) Propaganda y Publicidad (135) (107) (103) (105) (116) Impuestos (263) (229) (210) (202) (185) Depreciación de Bienes de Uso (50) (47) (45) (44) (41) Amortización Gastos de Organización (147) (135) (100) (83) (77) Otros Gastos Operativos (355) (327) (315) (273) (275) Otros (249) (219) (214) (197) (178) Resultado por Participación de Terceros (74) (75) (50) (66) (39) Resultado por Participaciones Permanentes Otros Resultados Diversos Netos Impuesto a las Ganancias (489) (641) (376) (598) (383) Resultado Neto (*) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., consolidado con sociedades controladas (art Ley ). 16

17 INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA UNIDAD DE CONSUMO TARJETAS REGIONALES S.A. Los datos contenidos en los cuadros que se presentan a continuación corresponden a Tarjetas Regionales S.A. consolidada con las sociedades bajo su control (Tarjeta Naranja S.A., Tarjetas Cuyanas S.A., Procesadora Regional S.A. y Cobranzas Regionales S.A.) y se exponen de acuerdo a las normas del Banco Central de la República Argentina. En millones de pesos, excepto variaciones Cuadro XIX: Ej.2015 Ej.2014 Variación (%) Información Seleccionada 2 do Trim. 1 er Trim. 2 do Trim. Trimestral Anual Activo ,2 29,0 Disponibilidades ,1 30,8 Préstamos Netos ,8 27,7 Pasivo ,1 27,3 Obligaciones Negociables ,8 30,6 Entidades Financieras ,4 6,8 Deuda con Comercios ,0 28,0 Patrimonio Neto ,2 37,6 Resultado Neto (4,8) 77,2 Ingresos Financieros Netos (3,2) 16,8 Ingresos por Servicios Netos ,3 26,5 Cargos por Incobrabilidad (141) (203) (166) (30,5) (15,1) Gastos de Administración (989) (811) (786) 21,9 25,8 Calidad de Cartera Variación (p.b.) Cartera Irregular como % Préstamos 7,36 6,94 7,67 42 (31) Previsión como % Préstamos 6,75 6,45 7,21 30 (46) Previsión como % de la Cartera Irregular 91,69 92,88 94,02 (119) (233) En porcentajes Cuadro XX Ej.2015 Ej.2014 Seis meses cerrados al Rentabilidad y Eficiencia 2 do Trim. 2 do Trim. 30/06/ /06/2014 Retorno s/activo Promedio (*) 6,90 4,91 7,20 4,38 Retorno s/patrimonio Neto Promedio (*) 35,26 27,43 37,15 24,51 Margen Financiero (*)(1) 12,84 13,74 13,36 12,01 Ingresos por Servicios/Ingresos Operativos (2) 63,63 61,76 62,44 64,49 Ingreso por Servicios/Gastos de Administración 96,06 95,55 101,94 101,26 Gastos de Administración/Ingresos Operativos (2) 66,24 64,64 61,25 63,69 (*) Anualizados. (1) Margen Financiero: Ingresos Financieros menos Egresos Financieros dividido Activos Rentables Promedio. (2) Ingresos Operativos: Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos. 17

18 COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA S.A. En millones de pesos, excepto variaciones Cuadro XXI: Ej.2015 Ej.2014 Variación (%) Información Seleccionada 2 do Trim. 1 er Trim. 2 do Trim. Trimestral Anual Activo ,2 5,3 Disponibilidades ,1 23,8 Préstamos Netos ,9 1,7 Pasivo ,5 3,5 Depósitos (3,2) (18,2) Obligaciones Negociables ,2 21,3 Entidades Financieras (18,3) (27,7) Patrimonio Neto ,6 9,6 Resultado Neto ,4 (3,3) Ingresos Financieros Netos (0,7) (2,5) Ingresos por Servicios Netos ,0 340,0 Cargos por Incobrabilidad (89) (110) (93) (19,1) (4,3) Gastos de Administración (215) (185) (173) 16,2 24,3 Calidad de Cartera Variación (p.b.) Cartera Irregular como % Préstamos 18,21 16,42 15, Previsión como % Préstamos 12,73 10,84 8, Previsión como % de la Cartera Irregular 69,92 66,01 55, En porcentajes Cuadro XXII Ej.2015 Ej.2014 Seis meses cerrados al Rentabilidad y Eficiencia 2 do Trim. 2 do Trim. 30/06/ /06/2014 Retorno s/activo Promedio (*) 3,06 3,13 3,02 3,45 Retorno s/patrimonio Neto Promedio (*) 9,67 10,88 9,44 12,11 Margen Financiero (*)(1) 31,27 34,16 32,22 32,89 Ingresos por Servicios/Ingresos Operativos (2) 13,97 3,47 13,38 3,04 Ingreso por Servicios/Gastos de Administración 20,47 5,78 21,00 5,15 Gastos de Administración/Ingresos Operativos (2) 68,25 60,07 63,69 59,03 (*) Anualizados. (1) Margen Financiero: Ingresos Financieros menos Egresos Financieros dividido Activos Rentables Promedio. (2) Ingresos Operativos: Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos. 18

19 SUDAMERICANA HOLDING S.A. EXPOSICION DE LA INFORMACION Los datos contenidos en los cuadros que se presentan a continuación corresponden a Sudamericana Holding S.A. consolidada con las sociedades bajo su control, a saber, Galicia Seguros S.A., Galicia Retiro Compañía de Seguros S.A. y Galicia Broker Asesores de Seguros S.A. RESULTADO DEL TRIMESTRE En millones de pesos, excepto porcentajes Ej Ej Variación (%) Cuadro XXIII: 2 do. Trim. 1 er. Trim. 2 do. Trim. Información Seleccionada 30/06/15 31/03/15 30/06/14 Trimestral Anual Activo Deudores por Premio ,8 46,6 Saldos con Reaseguradores ,0 (25,0) Pasivo Deudas con Asegurados ,4 41,4 Deudas con Reaseguradores ,0 100,0 Deudas con Productores ,9 (1,4) Compromisos Técnicos ,1 18,5 Patrimonio Neto ,7 32,8 Resultado Neto ,7 30,5 Primas ,5 41,4 Siniestros (83) (69) (52) 20,3 59,6 Resultado Financiero ,6 34,6 Gastos de Producción (217) (195) (165) 11,3 31,5 Gastos de Explotación (140) (130) (57) 7,7 145,6 Ventas anualizadas ,1 42,9 Cuadro XXIV: Ej Ej.2014 Seis meses cerrados al Rentabilidad 2 do. Trim. 2 do. Trim. 30/06/ /06/2014 Retorno s/activo Promedio (*) 25,14 25,42 26,14 27,20 Retorno s/patrimonio Neto Promedio (*) 60,04 60,97 63,83 66,40 (*) Anualizados. 19

20 GALICIA ADMINISTRADORA DE FONDOS S.A. RESULTADO DEL SEGUNDO TRIMESTRE En millones de pesos, excepto variaciones Cuadro XXV: Ej Ej.2014 Variación (%) Información Seleccionada 2 do Trim. 1 er Trim. 2 do Trim. Trimestral Anual Patrimonio Neto ,3 104,3 Resultado Neto ,3 200,0 Honorarios Ganados ,7 158,8 Gastos de Administración (7) (7) (5) 0,0 40,0 Gastos de Comercialización (2) (2) (1) 0,0 100,0 En millones de pesos, excepto porcentajes Cuadro XXVI: Patrimonio Neto al: Variación de los Fondos Fondos Comunes de Inversión 30/06/15 30/06/14 $ % Fima Premium ,9 Fima Ahorro Pesos ,4 Fima Ahorro Plus ,4 Fima Capital Plus (430) (27,7) Fima Renta en Pesos (1) (1,8) Fima Renta Plus ,5 Fima Abierto Pymes ,1 Fima Acciones ,5 Fima PB Acciones ,0 Total Patrimonios Administrados ,5 20

21 DESARROLLOS RECIENTES GRUPO FINANCIERO GALICIA - OBLIGACIONES NEGOCIABLES El 27 de julio de 2015 Grupo Financiero Galicia emitió las Obligaciones Negociables Clase VII, por $160 millones, con vencimiento el 27 de julio de Para los primeros nueve meses la tasa será fija, del 27% nominal anual, y para los siguientes 15 meses será equivalente a la tasa Badlar más un margen del 4,25%. Asimismo, el 31 de julio de 2015, se realizó el pago de las Obligaciones Negociables Clase V, Serie I, por $101,8 millones, más sus intereses devengados. CAMBIOS NORMATIVOS LÍNEA DE CRÉDITOS PARA LA INVERSIÓN PRODUCTIVA Mediante su Comunicación A 5771, del 2 de julio, el Banco Central estableció un nuevo cupo para el programa "Línea de créditos para la inversión productiva", destinado al otorgamiento de ciertas líneas para la financiación de proyectos de inversión y capital de trabajo de MiPyMEs. El segundo tramo del cupo 2015 deberá estar acordado en su totalidad al y su monto mínimo será equivalente al 7,5% del promedio mensual de los saldos diarios de depósitos de mayo de 2015 (Banco Galicia: $4.743 millones). Para la determinación del monto de las financiaciones a imputar a esta línea, la norma establece coeficientes en función del tamaño económico (desde 1,0 hasta 1,2) y de la ubicación geográfica (desde 1,0 hasta 1,5) de la MiPyME. La tasa nominal anual fija establecida fue 18,0% y el plazo mínimo de 3 años, luego de los cuales podrá aplicarse una tasa variable que no puede superar a la tasa BADLAR más 50 puntos básicos. TASAS DE PLAZO FIJO Mediante su Comunicación A 5871, del 23 de julio, el Banco Central estableció tasas mínimas para los depósitos a plazo fijo en pesos constituidos a partir del 27 de julio por personas físicas y jurídicas cuya posición consolidada no supere el $1,0 millón. Las tasas mínimas no podrán ser inferiores al producto de la última "tasa de interés pasiva de referencia" y un coeficiente según el plazo de la imposición (30 a 44 días: 0,91; 45 a 59 días: 0,93; 60 a 89 días: 0,97; 90 a 119 días: 0,97; 120 a 179 días: 0,98; y 180 días o más: 0,99). La tasa de interés de referencia será publicada por el Banco Central sobre la base de las tasas de corte de las Letras Internas del Banco Central de la República Argentina en pesos de 90 días para plazos de hasta 89 días y de 120 días para los plazos mayores. Este informe es un análisis resumido de los resultados de Grupo Financiero Galicia. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con la lectura de los estados contables de Grupo Financiero Galicia, así como de todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( Securities and Exchange Commission ( las Bolsas de Comercio de Buenos Aires ( y Córdoba ( y el Nasdaq ( 21