Banco Hipotecario SA Reseña Informativa - Cuarto Trimestre 2015

Transcripción

1 Banco Hipotecario SA Reseña Informativa - Cuarto Trimestre 2015

2 Banco Hipotecario lo invita a participar de su conferencia telefónica correspondiente al Cuarto Trimestre 2015 Viernes, 12 de febrero de 2016, 12:00 hs Para poder participar, le rogamos comunicarse al: EEUU: (800) Internacional: (612) PIN # También disponible en: Preferentemente 10 minutos antes del comienzo de la conferencia. La conferencia será dirigida en inglés

3 Contactos: Tomás Godino Brian Feldman Gerencia de Mercado de Capitales Tel. (54-11) /5782 Fax (54-11) Buenos Aires, Argentina Gabriel Blasi Gerente de Área de Finanzas Tel. (54-11) Buenos Aires, Argentina Banco Hipotecario SA Reseña Informativa - Cuarto trimestre 2015 Aspectos relevantes del trimestre Resumen ejecutivo El resultado neto del ejercicio fue de $1.085,8 millones, un 97,4% superior a los $550,0 millones del El resultado neto del cuarto trimestre fue de $522,7 millones, comparado con $217,5 millones y $46,3 millones del último trimestre e igual trimestre del ejercicio anterior, respectivamente. El margen financiero neto del ejercicio fue de $3.034,5 millones, comparado con $2.321,5 millones del El margen financiero neto del cuarto trimestre fue de $1.211,6 millones, comparado con $684,0 millones del último trimestre y $452,1 millones de igual trimestre del ejercicio anterior. Los ingresos netos por servicios del ejercicio fueron $3.025,6 millones, 58,4% superior al ejercicio anterior. Los ingresos netos por servicios del trimestre de $842,2 millones fueron 8,9% superiores al trimestre anterior y 35,3% superiores a igual trimestre de Los préstamos al sector privado crecieron 3,2% en el trimestre y 19,9% en el año. Los depósitos se incrementaron 3,9% en el trimestre y 11,2% en el año. Los préstamos en situación irregular disminuyeron de 2,3% a 2,0% en el año, mientras que el ratio de cobertura fue de 105,8%. El ratio de patrimonio neto sobre activos fue de 13,8%, comparado con 14,0% del año anterior. El Banco volvió a colocar Obligaciones Negociables en el mercado de capitales internacional por un importe de US$ 200 millones al 9,75% anual con vencimiento en Asimismo, el Banco recompró y canceló Obligaciones Negociables Serie 5 por un importe de US$ 122,7 millones. 3

4 Buenos Aires, 10 de febrero de 2016 I. Banco Hipotecario Consolidado A los efectos de la elaboración de la presente reseña informativa, Banco Hipotecario S.A. consolidó línea por línea su estado de situación patrimonial y de resultados, con los estados contables de sus sociedades controladas: BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, BH Valores SA, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y Tarshop SA. II. Resultados Consolidados del ejercicio 2015 El resultado neto del ejercicio 2015 fue de $1.085,8 millones, comparado con $550,0 millones del ejercicio anterior, representando un incremento del 97,4%. A su vez, el resultado antes de impuestos fue $1.704,7 millones en 2015, representando un incremento del 74,6%. Con respecto a los indicadores de rentabilidad, el ROA para el ejercicio 2015 fue de 3,07% comparado con 2,13% del ejercicio anterior. Mientras que el ROE para los mismos períodos fue de 22,07% y 13,34%, respectivamente. Ejercicio finalizado el: Variación (en miles de pesos) 31/12/ /12/2014 % $ Ingresos Financieros ,7% Intereses por préstamos al sector privado ,3% Resultados por Títulos Públicos y Privados ,5% Intereses por préstamos del sector público (30,2)% (7.409) Operaciones de Cobertura (9,1)% (28.500) Egresos Financieros ( ) ( ) 43,2% ( ) Intereses por pasivos financieros ( ) ( ) 58,2% ( ) Intereses por depósitos ( ) ( ) 39,6% ( ) Intereses por otros pasivos ( ) ( ) (29,5)% Diferencia de cotización de ME ( ) ( ) 81,9% (89.207) Impuestos ( ) ( ) 51,8% ( ) Margen Financiero Neto ,7% Cargo por incobrabilidad ( ) ( ) 3,1% (10.742) Ingresos netos por servicios ,4% Gastos administrativos ( ) ( ) 38,4% ( ) Utilidades diversas netas (51.649) (81.204) (36,4)% Participaciones minoritarias (88,0)% (22.576) Resultado antes de Impuestos ,6% Impuesto a las Ganancias ( ) ( ) 45,1% ( ) Resultado neto ,4% Comparado con el ejercicio anterior, en 2015 los ingresos financieros aumentaron 37,7% principalmente debido a mayores intereses por préstamos al sector privado y mayores resultados por títulos públicos y privados, mientras que los egresos financieros aumentaron 43,2% principalmente por mayores intereses por pasivos financieros y mayores intereses por depósitos. El margen financiero neto del ejercicio fue de $3.034,5 millones comparado con $2.321,5 millones del ejercicio anterior. El margen financiero sobre activos promedios del año fue 8,57%, comparado con el 8,97% del

5 Ingresos Financieros & Egresos Financieros Margen Financiero Neto 7.188, , , , , ,5 Ingresos Financieros Egresos Financieros Margen Financiero Neto Los ingresos operativos brutos aumentaron 44,1% en el año, debido a un aumento general en el volumen de negocios del banco. Producto de la diversificación de las fuentes de ingresos del Banco, los intereses por préstamos y los ingresos por servicios brutos representaron el 46,1% y el 36,3% de los ingresos operativos, respectivamente. Ingresos Operativos Brutos (Ingresos Financieros más Ingresos por servicios brutos, en millones de pesos) , ,7 34,7% 14,5% 50,8% 36,3% 17,6% 46,1% Ingresos por Servicios Rdos. por Títulos Púb. y Priv. Int. por préstamos A su vez, los ingresos netos por servicios aumentaron 58,4% con respecto al ejercicio anterior, principalmente los relacionados con nuestra actividad de seguros y tarjetas de crédito. Ingresos Netos por Servicios 3.025, ,8 33,4% 44,0% 22,6% 31,2% 44,9% 23,9% Tarjetas de Crédito Seguros Netos Otros 5

6 El aumento de la cartera de préstamos al sector privado fue del 19,9% en el año, principalmente debido al aumento de $3.347 millones en las financiaciones al consumo. Préstamos al Sector Privado T 2014 Hipotecarios Consumo Corporativos 4T 2015 La cartera de préstamos al sector privado, se compone en un 76,2% de préstamos para el consumo y vivienda (63,3% consumo y 12,9% vivienda) y un 23,8% de préstamos comerciales, reflejando así la diversificación de la cartera de clientes. Evolución de la Cartera de Préstamos (Préstamos al sector privado no financiero) 23,8% 12,9% 63,3% Hipotecas Consumo Corporativo Adicionalmente, desde 2012 BH actúa como fiduciario del Fideicomiso Pro.Cre.Ar, destinado a originar préstamos a individuos para la construcción de viviendas y el desarrollo de proyectos urbanísticos. Al 31 de diciembre de 2015 el Fideicomiso se constituía por: Pro.Cre.Ar 31/12/2015 Préstamos a Individuos ,,3 Compromisos pendientes de desembolso 4.160,,4 Sub - Total Préstamos Individuos ,,7 Proyectos Urbanísticos adjudicados contractualmente ,,1 Total Préstamoss comprometidos ,,8 6

7 Los préstamos de la cartera del Banco en situación irregular, disminuyeron de 2,3% a 2,0% en el año, mientras que el ratio de cobertura fue de 105,8%. 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% Préstamos en Situación Irregular (como porcentaje del total de préstamos y Provisiones / NPL) 105,8% 95,9% 2,3% 2,0% NPL % total de préstamos Cobertura (eje der.) 110,0% 100,0% 90,0% 80,0% 70,0% Los gastos administrativos aumentaron 38,4% en el año, principalmente por ajustes salariales. El ratio de eficiencia (definido cómo gastoss administrativos sobre margen financiero neto más ingresos netos por servicios) fue de 65,2% mientras que el ratio de cobertura (definido cómo ingresos netos por servicios sobre gastos administrativos) fue de 76,5%. Eficiencia (gastos de administración sobre margen financiero neto mas ingresos netos por servicio, como porcentaje) Cobertura (ingresos por servicios sobre gastos de administración, como porcentaje) 67,5% 65,2% 66,9% 76,5% Los depósitos aumentaron 11,2% en el año. El Banco continúa participando del mercado de capitales local. Sobre esto último, durante el 2015, el Banco colocó Obligaciones Negociables en el mercado local por $1.335 millones y espera continuar utilizando esta fuente de fondeo. Adicionalmente y luego de 8 años, el Banco volvió a colocar Obligaciones Negociables en el mercado de capitales internacional por un importe de US$ al 9,75% anual y con vencimiento en Asimismo, con fecha 1 de diciembre de 2015 y 2 de diciembre de 2015, el Banco recompró y canceló Obligaciones Negociables Serie 5 por un importe de US$ y US$ , respectivamente. Depósitos DCM Local DCM Internacional Fuentes de fondeo (81%) (73%) (11%) (8%) (13%) (14%) 7

8 El Banco mantiene una estructura equilibrada de activos y pasivos, con niveles de solvencia de 13,8% que le permite continuar con su estrategia de crecimiento. Al respecto, en los últimos años la estrategia del Banco fue aumentar la participación de préstamos al consumo y corporativo para disminuir el plazo promedio del activo y en su caso originar activos con rendimiento variable. Adicionalmente, el Banco aumentó su negocio de servicios, principalmente las tarjetas de crédito y los seguros. III. Estructura patrimonial consolidada comparativa Por el Ejercicio finalizado el: (en miles de pesos) 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2011 Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Sector Público no Financiero Sector Financiero Sector Privado no Financiero Adelantos Hipotecarios Documentos Prendarios Personales Tarjetas Otros Intereses Previsiones ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Otros Créditos por Intermediación Financiera Otros Activos Total Activo Depósitos Otros Obligaciones por Intermediación Financiera Otros Pasivos Total Pasivo Participaciones Minoritarias Patrimonio Neto IV. Estructura de Resultados Consolidados comparativa Ejercicio finalizado el: (en miles de pesos) 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2011 Ingresos Financieros Intereses por préstamos al sector privado Resultados por Títulos Públicos y Privados Intereses por préstamos del sector público Operaciones de Cobertura Egresos Financieros ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Intereses por pasivos financieros ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Intereses por depósitos ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Intereses por otros pasivos ( ) ( ) (65.059) (40.343) (36.735) Diferencia de cotización de ME ( ) ( ) (74.002) ( ) (47.757) Impuestos ( ) ( ) ( ) ( ) (93.078) Margen Financiero Neto

9 Cargo por incobrabilidad ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Ingresos netos por servicios Gastos administrativos ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Utilidades diversas netas (51.649) (81.204) (65.346) Participaciones minoritarias (7.178) (9.569) (8.797) Resultado antes de Impuestos Impuesto a las Ganancias ( ) ( ) ( ) (55.096) (41.335) Resultado neto V. Estructura de Flujos de efectivo consolidado comparativa Por el Ejercicio finalizado el: (en miles de pesos) 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2011 Fondos generados por (aplicados a) las activ. operativas ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Fondos generados por (aplicados a) las activ. de inversión ( ) (54.757) (20.157) (8.044) (1.413) Fondos generados por (aplicados a) las activ de financiación Result. Financ. y por tenencia del efectivo y sus equivalentes Total fondos generados o aplicados durante el periodo ( ) VI. Datos estadísticos e índices comparativos Rentabilidad Por el Ejercicio finalizado el: 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2011 ROAA (retorno sobre activos promedios) 3,07% 2,13% 2,31% 2,39% 2,08% ROAE (retorno sobre patrimonio neto) 22,07% 13,34% 11,53% 10,31% 8,13% Margen financiero neto 8,57% 8,97% 8,96% 7,24% 6,04% Eficiencia 65,22% 67,49% 66,59% 71,20% 72,63% Capital Patrimonio Neto / Activos 13,79% 14,02% 18,87% 21,59% 25,17% Financiamiento / Patrimonio Neto 514,49% 313,61% 358,44% 293,21% 225,07% Liquidez Activos Líquidos / Depósitos 57,99% 53,92% 36,56% 44,06% 45,22% Préstamos / Depósitos 99,89% 94,03% 120,65% 121,76% 137,83% Calidad de Cartera Préstamos en situación irregular / Total Préstamos 1,98% 2,34% 2,17% 2,31% 2,28% Previsiones / Préstamos en situación irregular 105,84% 95,89% 101,62% 102,64% 111,42% Préstamos en situación irregular, netos de previsiones / Préstamos (0,12)% 0,10% (0,04)% (0,06)% (0,26)% 9

10 VII. Resultados Consolidados del Cuarto Trimestre El resultado neto del cuarto trimestre fue de $522,7 millones, comparado a $217,5 millones y $46,3 millones del último trimestre e igual trimestre del ejercicio anterior, respectivamente. Con respecto a los indicadores de rentabilidad, el ROA anualizado para el cuarto trimestre de 2015 fue de 5,52% comparado con 2,50% del trimestre anterior y 0,60% de igual trimestre de Mientras que el ROE anualizado para los mismos períodos fue de 40,37%, 18,09% y 4,23%, respectivamente. (en miles de pesos) Ingresos Financieros Intereses por préstamos al sector privado Resultados por Títulos Públicos y Privados Intereses por préstamos del sector público Operaciones de Cobertura (22.496) (41.071) 18,0% 50,2% (4,1)% N/A 34,3% N/A (24,0)% N/A Egresos Financieros Intereses por pasivos financieros Intereses por depósitos Intereses por otros pasivos Diferencia de cotización de ME Impuestos Margen Financiero Neto Cargo por incobrabilidad Ingresos netos por servicios Gastos administrativos Utilidades diversas netas Participaciones minoritarias Resultado antes de Impuestos Impuesto a las Ganancias Resultado neto Período de 3 meses finalizado el: 31/12/ /09/ /12/2014 Variación Trimestral Anual ,8% 120,9% ( ) ( ) ( ) 30,1% 90,8% ( ) ( ) ( ) 17,5% 71,7% ( ) ( ) ( ) 11,8% 67,6% (34.703) (15.607) (26.446) 122,4% 31,2% ( ) (14.708) (479) N/A N/A ( ) ( ) (99.991) 30,7% 87,0% ,1% 168,0% (74.520) (81.180) (98.869) (8,2)% (24,6)% ,9% 35,3% ( ) ( ) ( ) 15,0% 39,7% (32.704) (34.545) N/A (5,3)% (143) N/A (32,3)% ,9% N/A ( ) ( ) (77.622) 66,0% 259,1% ,4% N/A En el trimestre, los ingresos financieros aumentaron 48,8% mientras que los egresos financieros aumentaron 30,1%. Comparado con igual trimestre del ejercicio anterior, los ingresos financieros aumentaron 120,9%, mientras que los egresos financieros aumentaron 90,8%. El margen financiero neto del trimestre fue de $1.211,6 millones, comparado con $684,0 millones del último trimestre y $452,1 millones de igual trimestre del ejercicio anterior. Ingresos Financieros & Egresos Financieros Margen Financiero Neto (en milliones de pesos) 2.564, ,5 708, , , ,4 452,1 684,, ,6 Sep15 Sep15 Ingresos Financieros Egresos Financieros 10

11 VIII. Perspectivas para el siguiente trimestre y para el ejercicio 2016 Con respecto a las perspectivas del Banco para el próximo trimestre y para el ejercicio 2016, las mismas se basan en: Continuar con el desarrollo de soluciones sustentables para la vivienda. Aumentar la participación de mercado del financiamiento al consumo. Potenciar el negocio de productos corporativos. Aumentar la base de clientes y expandir la red de distribución. Mantener una estructura equilibrada entre activos y pasivos administrando los diferentes plazos y exposiciones por moneda.. Eduardo S. Elsztain Presidente Los activos y pasivos en moneda extranjera registrados al 31 de diciembre de 2015 fueron convertidos a pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA al cierre de dicha fecha ($13,005/U$S1,00) y ($14,16405 /Euro1,00). Todas las cifras se encuentran expresadas en miles de pesos, excepto indicación en contrario. Disclaimer Cualquier comentario que se haga en este anuncio relacionado con hechos del futuro está sujeto a varios condicionantes y riesgos que se detallan y describen en nuestros Prospectos y estados contables disponibles en nuestra Web ( / Institucional / Información Financiera). Las palabras creemos, tal vez, posiblemente, estimamos, continuamos, anticipamos, esperamos, proyectamos y similares mencionadas en este documento se refieren a hechos del futuro. Estos hechos incluyen: nuestros posibles resultados de operaciones futuras, estrategias de negocios, planes de financiamiento, ventajas competitivas, el sistema financiero, oportunidades de crecimiento, consecuencias de futuras regulaciones y consecuencias de la competencia. Este anuncio es un análisis resumido de los resultados de Banco Hipotecario S.A., el cual podrá incluir ciertas reclasificaciones respecto a los Estados Contables. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( y Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( Asimismo, el Banco Central ( puede publicar información relacionada con el Banco Hipotecario S.A. con fecha posterior a la fecha la cual el Banco tiene su última información pública. 11