Los depósitos consolidados totales alcanzaron $ ,2 millones, aumentando 26,9% con respecto al 1T17 ($ ,2 millones).

Transcripción

1 INFORME DE RESULTADOS AL 31 DE MARZO DE 2018 Buenos Aires, Argentina, 24 de mayo de 2018 Banco Patagonia S.A. (BCBA: BPAT; BOVESPA: BPAT33) anuncia los resultados consolidados del primer trimestre del ejercicio económico 2018 (1T18). ASPECTOS DESTACADOS El presente Informe de Resultados fue elaborado de acuerdo al nuevo marco contable basado en las normas internacionales de información financiera (NIIF) establecido por el BCRA con vigencia a partir del 1º de enero de 2018 y por lo tanto se ha reelaborado la información contable comparativa para los períodos/ejercicios requeridos por el BCRA. La adopción de las citadas normas implica modificaciones en la valuación y exposición de partidas patrimoniales y de resultados, así como en la determinación de indicadores y otras informaciones relacionadas. Banco Patagonia finalizó el período de tres meses terminado el 31 de marzo de 2018 con Activos por $ ,6 millones, Préstamos y otras financiaciones (netos de previsiones) por $ ,0 millones, Depósitos por $ ,2 millones y un Patrimonio Neto de $ ,8 millones en forma consolidada. El resultado neto del trimestre fue de $ 990,3 millones, incrementándose un 22,8% con respecto al 1T17 ($ 806,2 millones), determinando un ROE de 31,7% (rentabilidad anualizada sobre patrimonio neto promedio) y un ROA de 4,7% (rentabilidad anualizada sobre activob promedio). Los préstamos otorgados al sector privado no financiero en forma consolidada ascendieron a $ ,0 millones aumentando 38,0% respecto al 1T17 ($ ,7 millones). Los depósitos consolidados totales alcanzaron $ ,2 millones, aumentando 26,9% con respecto al 1T17 ($ ,2 millones). Con respecto a los indicadores de calidad de cartera consolidados, el ratio de cartera irregular fue de 1,6% y la cobertura de cartera irregular con previsiones fue de 203,3%. El índice de liquidez consolidado fue de 39,0% (activos líquidos sobre total de depósitos). Asimismo, la integración de capital mínimo consolidado excede en 4.576,2 millones a la exigencia establecida por la normativa del BCRA. La Asamblea General Ordinaria de Accionistas de fecha 25 de Abril de 2018 aprobó el pago de $ 1.777,6 millones en concepto de dividendos en efectivo por el ejercicio 2017, los que serán puestos a disposición de los Accionistas de la Entidad con fecha 30 de mayo de Al 31 de marzo de 2018, Banco Patagonia S.A. cuenta con una dotación de empleados y una red compuesta por 206 puntos de atención a nivel nacional, distribuidos en las capitales y principales ciudades de cada provincia. Página 1

2 PRESENTACIÓN DE LA INFORMACIÓN A los efectos de la elaboración del presente informe, Banco Patagonia S.A. consolidó línea por línea su estado de situación financiera y de resultados, con los estados financieros de sus sociedades controladas: Patagonia Valores S.A., Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. y GPAT Compañía Financiera S.A. Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con la normativa del Banco Central de la República Argentina (BCRA) que establece que las entidades bajo su supervisión presenten estados financieros preparados de acuerdo las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés), salvo por la excepción transitoria en la aplicación de la sección 5.5 Deterioro de valor de la NIIF 9 Instrumentos financieros, aplicable para las Previsiones por Riesgo de Incobrabilidad que será implementada a partir del 1 de enero de Como consecuencia de la adopción del nuevo marco normativo contable a partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2018, la presente información ha sido elaborada empleando dichas normas para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2018 y readecuando la información comparativa disponible para los períodos / ejercicios específicamente requeridos por el BCRA, la que por lo tanto difiere de los informes de resultados presentados para los períodos anteriores. Página 2

3 RESULTADOS DEL 1T18 Banco Patagonia Estado de Resultados Resumido Consolidado Consolidado Variación % (En Millones de Pesos) 1T18 1T17 Resultado neto por intereses 2.574, ,2 27,0% Resultado neto por comisiones 777,7 659,3 18,0% Resultado neto por medición de instrumentos financieros a VR c/cambios en resultados 246,4 230,9 6,7% Diferencia de cotización de oro y moneda extrajera 6,5 126,4-94,9% Otros ingresos operativos 452,0 341,3 32,4% Cargo por incobrabilidad -220,9-121,7 81,5% Ingreso operativo neto 3.836, ,4 17,6% Beneficios al personal ,3-893,9 19,5% Gastos de administración -629,3-536,1 17,4% Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes -48,1-38,5 24,9% Otros gastos operativos -670,9-572,9 17,1% Resultado operativo 1.419, ,0 16,2% Resultado por asociadas y negocios conjuntos 48,7 7,6 540,8% Resultado antes de impuestos 1.468, ,6 19,4% Impuesto a las ganancias -478,0-423,4 12,9% Resultado neto del período 990,3 806,2 22,8% El resultado neto del 1T18 fue de $ 990,3 millones incrementándose 22,8% ($ 184,1 millones) en comparación con el 1T17 ($ 806,2 millones). Página 3

4 a) Resultado por acción Resultado por Acción (En Millones de Pesos) 1T18 1T17 Variación % Resultado Neto del Trimestre 990,3 806,2 22,8% Promedio trimestral de Acciones en Circulación 719,1 719,1 0,0% Promedio trimestral de Acciones en Cartera 0,0 0,0 0,0% Acciones Emitidas al Cierre 719,1 719,1 0,0% Ganancia por Acción Cifras en pesos 1,377 1,121 22,8% Resultado por BDR (*) Cifras en pesos 27,54 22,42 22,8% (*) Cada BDR equivale a 20 acciones ordinarias. b) Margen Financiero Ingresos por Intereses Netos (En Millones de Pesos) 1T18 1T17 Variación % Ingresos por intereses 4.045, ,8 31,6% Egresos por intereses , ,6 40,6% Resultado neto por intereses 2.574, ,2 27,0% El resultado neto por intereses del 1T18 alcanzó $ 2.574,5 millones aumentando 27,0% ($ 547,3 millones) con respecto al 1T17 ($ 2.027,2 millones), según el siguiente detalle: Página 4

5 Ingresos por intereses Ingresos por Intereses (En Millones de Pesos) 1T18 1T17 Variación % Préstamos Personales 807,0 549,9 46,8% Documentos 760,8 690,6 10,2% Títulos Públicos a valor razonable con cambios en el ORI 627,9 273,2 129,8% Adelantos 557,3 396,3 40,6% Tarjetas de Crédito 365,2 360,6 1,3% Préstamos Prendarios 325,4 315,4 3,2% Otros Préstamos 322,5 136,8 135,7% Préstamos al Sector Financiero 104,3 86,3 20,9% Arrendamientos Financieros 75,2 77,6-3,1% Primas por Pases Activos con el sector financiero 35,4 162,5-78,2% Títulos Públicos a costo amortizado 8,2 2,5 228,0% Otros 56,4 22,1 155,2% Total 4.045, ,8 31,6% Los ingresos por intereses del 1T18 totalizaron $ 4.045,6 millones, aumentando 31,6% ($ 971,8 millones) con respecto al 1T17 ($ 3.073,8 millones). Con respecto a los intereses por préstamos otorgados al sector privado no financiero, durante el 1T18 totalizaron $ 3.213,4 millones, incrementándose 27,2 % ($ 686,2 millones) respecto al 1T17 ($ 2.527,2 millones). Este incremento se origina principalmente en el crecimiento de 38,1% en dicha cartera ($ ,2 millones frente a $ ,0 millones de igual trimestre del año anterior). Asimismo la tasa promedio de devengamiento de la cartera tuvo una leve suba, pasando de TNA 21,4% en marzo de 2017 a TNA 21,7% en marzo de En la cartera de consumo, se destaca el mayor resultado de los préstamos personales con una variación de 46,8% ($ 257,1 millones) pasando de $ 549,9 millones en el 1T17 a $ 807,0 millones en el 1T18. En la cartera comercial, se destacan los intereses por adelantos con un incremento de 40,6% ($ 161,0 millones) con respecto al 1T17, los intereses por préstamos otorgados a los concesionarios de General Motors Argentina S.R.L. con un crecimiento de $ 147,1 millones (incluido en el rubro Otros préstamos), y los intereses por documentos con un incremento de 10,2% ($ 70,2 millones). El resultado por la cartera de títulos públicos y privados totalizó $ 636,1 millones aumentando 130,7% ($ 360,4 millones) con respecto al 1T17 ($ 275,7 millones), como consecuencia del aumento en el volumen y rendimiento de los instrumentos emitidos por el BCRA. En sentido opuesto, el resultado por primas por pases activos disminuyó 78,2% ($ 127,1 millones), como consecuencia del cambio en la alocación de los excesos de liquidez, de acuerdo con lo mencionado en el párrafo anterior. Página 5

6 Egresos por intereses Egresos por Intereses (En Millones de Pesos) 1T18 1T17 Variación % Depósitos a Plazo Fijo 1.076,5 865,5 24,4% Obligaciones Negociables 149,8 81,5 83,8% Financiaciones recibidas de entidades financieras 62,4 21,8 186,2% Depósitos en Caja de Ahorros 45,8 6,4 615,6% Primas por pases pasivos con el sector financiero 38,8 13,6 185,3% Otras Financiaciones recibidas de entidades financieras 21,4 18,3 16,9% Otros 76,4 39,5 93,4% Total 1.471, ,6 40,6% Los egresos por intereses del 1T18 alcanzaron $ 1.471,1 millones, aumentando 40,6% ($ 424,5 millones) con respecto al 1T17 ($ 1.046,6 millones). En el 1T18 el devengamiento de intereses de la cartera de depósitos a plazo fijo aumentó 24,4% ($ 211,0 millones) principalmente como consecuencia del aumento en su volumen de 17,3% ($ ,3 millones frente a $ ,3 millones de igual trimestre del año anterior). Por otro lado, los intereses por obligaciones negociables aumentaron 83,8% ($ 68,3 millones) debido a una mayor emisión de obligaciones negociables por parte de GPAT, alcanzando un total de $ 2.541,3 millones, representando un incremento de 85,1% ($ 1.168,6 millones) frente al 1T17. Los intereses por depósitos en caja de ahorro crecieron $ 39,4 millones (615,6%) debido principalmente al incremento de la cartera de cuentas especiales remuneradas. Finalmente, se observa el aumento de los intereses de instrumentos financieros de corto plazo: por financiaciones recibidas de entidades financieras en $ 40,6 millones (186,2%) y por primas por pases pasivos con el sector financiero en $ 25,0 millones (185,3%). Página 6

7 c) Ingresos por comisiones netos Ingresos por Comisiones Netos (En Millones de Pesos) 1T18 1T17 Variación % Depósitos 288,4 214,8 34,3% Tarjetas de Crédito y Débito 260,8 279,6-6,7% Paquetes de Productos 154,6 97,9 57,9% Recaudaciones 61,7 40,0 54,3% Comercio Exterior 39,5 33,5 17,9% Préstamos 28,0 29,6-5,4% Seguros 26,4 28,4-7,0% Títulos Valores 11,7 6,9 69,6% Otros 12,6 10,8 16,7% Ingresos por Comisiones 883,7 741,5 19,2% Egresos por Comisiones -106,0-82,2 29,0% Total 777,7 659,3 18,0% Los ingresos por comisiones netos del 1T18 alcanzaron $ 777,7 millones aumentando 18,0% ($ 118,4 millones) respecto del 1T17 ($ 659,3 millones) mientras que a los ingresos por comisiones brutas alcanzaron $ 883,7 millones en el 1T18, aumentando un 19,2% ($ 142,2 millones) respecto del 1T17 ($ 741,5 millones). Se destacan las comisiones vinculadas con depósitos y paquetes de productos, con un aumento de 34,3% ($ 73,6 millones) y 57,9% ($ 56,7 millones), respectivamente, como consecuencia de mayor cantidad de transacciones comisionables e incremento tarifario. También se destacan el aumento de las comisiones por recaudaciones y títulos valores, con una variación 54,3% ($ 21,7 millones) y 69,6% ($ 4,8 millones), respectivamente. Por su parte, los egresos por comisiones del trimestre alcanzaron $ 106,0 millones aumentando 29,0% ($ 23,8 millones) respecto del 1T17 ($ 82,2 millones). Página 7

8 d) Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Resultado neto por medición de instrumentos financieros a VR con cambios en resultados Variación % (En Millones de Pesos) 1T18 1T17 Títulos públicos e Instrumentos emitidos por el BCRA 252,1 85,8 193,8% Títulos privados 5,1 4,5 13,3% Obligaciones Negociables 3,8 3,7 2,7% Operaciones a término de moneda extranjera -14,6 136,9-110,7% Total 246,4 230,9 6,7% El Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados ascendió a $ 246,4 millones en el 1T18, incrementándose 6,7% ($ 15,5 millones) con respecto al 1T17. Dicha variación se origina principalmente en el mayor rendimiento de la cartera de títulos públicos y Letras del BCRA en 193,8% ($ 166,3 millones) compensado parcialmente por una disminución de 110,7% ($ 151,5 millones) en el resultado por operaciones a término de moneda extranjera, como consecuencia de menores montos operados. Página 8

9 e) Otros Ingresos Operativos Otros Ingresos Operativos (En Millones de Pesos) 1T18 1T17 Variación % Vinculados con comisiones 352,9 280,0 26,0% Comisiones vinculadas con Seguros 151,2 113,8 32,9% Comisiones por Alquileres de cajas de seguridad 47,2 35,6 32,6% Mantenimiento de Tarjetas de Crédito y Débito 42,6 34,3 24,2% Honorarios de Gestión (Sociedad Gerente FCI) 38,2 28,4 34,5% Comisiones GPAT - Adm. Cartera y gestión de cobros 22,3 19,9 12,1% Otros 51,4 48,0 7,1% Utilidades por venta de propiedad, planta y equipo 16,1 6,0 168,3% Créditos recuperados 14,0 9,5 47,4% Intereses punitorios 10,5 8,2 28,0% Otros 58,5 37,6 55,6% Total 452,0 341,3 32,4% Los resultados por otros ingresos operativos totalizaron en el 1T18 $ 452,0 millones, aumentando 32,4% ($ 110,7 millones) con respecto al 1T17. Las principales variaciones corresponden a los ingresos vinculados con comisiones, con un incremento interanual de 26,0% ($ 72,9 millones), destacándose las comisiones vinculadas con seguros por $ 37,4 millones (32,9%) y con cajas de seguridad por $ 11,6 millones (32,6%), respectivamente. f) Cargo por Incobrabilidad Cargo por incobrabilidad (En Millones de Pesos) 1T18 1T17 Variación % Cargo netos por provisiones de Financiaciones 220,0 120,9 82,0% Cargo netos por previsiones para otros créditos 0,9 0,8 12,5% Total 220,9 121,7 81,5% El cargo por incobrabilidad totalizó en el 1T18 $ 220,9 millones, aumentando 81,5% con respecto al 1T17 ($ 121,7 millones). Con respecto a los índices de calidad de cartera correspondientes al 1T18, el indicador de cartera irregular sobre financiaciones fue de 1,6% y el de cobertura de cartera irregular con previsiones fue de 203,3% Página 9

10 g) Gastos de administración Gastos de administración (En Millones de Pesos) 1T18 1T17 Variación % Beneficios al Personal 1.068,3 893,9 19,5% Gastos de administración (operativos) 629,3 536,1 17,4% Impuestos 116,2 84,9 36,9% Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones 104,5 76,1 37,3% Propaganda y publicidad 60,1 64,2-6,4% Transporte de valores diversos 55,7 66,3-16,0% Alquileres 50,9 41,2 23,5% Servicios de seguridad 42,9 45,9-6,5% Honorarios 29,1 25,3 22,9% Honorarios a directores y síndicos 12,9 10,5 9,8% Electricidad y comunicaciones 35,8 32,6 9,8% Representación, viáticos y movilidad 11,0 6,8 61,8% Otros 110,2 82,3 33,9% Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes 48,1 38,5 24,9% Total 1.745, ,5 18,9% Los gastos de administración totalizaron en el 1T18 $ 1.745,7 millones, aumentando 18,9% ($ 277,2 millones) con respecto al 1T17. Los beneficios al personal ascendieron a 1.068,3 millones, incrementándose en 19,5% ($ 174,4 millones) con respecto al 1T17, principalmente como consecuencia de los incrementos salariales acordados para la actividad bancaria. Con respecto a los gastos de administración (operativos), tuvieron un incremento de 17,4% interanual ($ 93,2 millones), debido principalmente al aumento en impuestos ($ 31,3 millones) y gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones ($ 28,4 millones). Al 31 de marzo 2018, el ratio de cobertura que vincula gastos de administración con ingresos por comisiones netos ascendió a 52,0% y el ratio de eficiencia, medido como el cociente entre los gastos de administración y los ingresos totales netos, fue de 44,9%. Página 10

11 h) Otros gastos operativos Otros gastos operativos (En Millones de Pesos) 1T18 1T17 Variación % Impuesto sobre los ingresos brutos 350,4 278,3 25,9% Vinculados con Tarjetas de Crédito y Débito 170,2 134,0 27,0% Vinculados con Cajeros Automáticos 59,2 38,0 55,8% Aporte al Fondo de Garantía de los Depósitos 28,7 21,9 31,1% Cargo por otras previsiones 13,6 3,0 353,3% Otros 48,8 97,7 99,2% Total 670,9 572,9 17,1% Por su parte, los otros gastos operativos ascendieron a $ 670,9 millones, incrementándose 17,1% ($ 98,0 millones) con respecto al 1T17, debido principalmente a mayores impuestos sobre los ingresos brutos ($ 72,1 millones) y comisiones vinculadas con tarjetas de crédito ($ 36,2 millones). Página 11

12 INFORMACIÓN FINANCIERA RELEVANTE a) Cartera de préstamos Préstamos Variación % al (En Millones de Pesos) 1T18 4T17 1T17 4T17 1T17 Al Sector Público no financiero 447,5 450,7 441,5-0,7% 1,4% Al Sector Financiero 1.359, , ,7-36,5% -2,2% Al Sector Privado no financiero , , ,7 0,2% 38,0% Adelantos 7.469, , ,0 2,1% 40,5% Documentos , , ,1-1,0% 28,1% Hipotecarios 364,4 235,5 87,0 54,7% 318,9% Prendarios 5.080, , ,5-0,1% 29,5% Personales 9.743, , ,6 8,6% 38,0% Tarjetas de crédito , , ,6 2,8% 41,6% Otros 9.972, , ,9-8,4% 53,5% Ajuste NIIF -833,6-822,2-708,2 1,4% 17,7% (Previsiones) , , ,8 6,6% 40,8% Total , , ,9-1,1% 36,4% Al 31 de marzo de 2018, la cartera de préstamos otorgados al sector privado no financiero alcanzó $ ,0 millones incrementándose 0,2% ($ 112,3 millones) con respecto al 4T17 y 38,0% ($ ,3 millones) en comparación con el 1T17. Con respecto a la cartera de consumo el crecimiento de los préstamos personales fue de 8,6% ($ 774,9 millones) y 38,0% ($ 2.683,4 millones) comparado con el 4T17 y 1T17, respectivamente y el aumento de tarjetas de crédito fue de 2,8% ($ 298,2 millones) y 41,6% ($ 3.187,8 millones) comparado con el 4T17 y 1T17, respectivamente. Asimismo, la cartera de préstamos prendarios de GPAT aumentó 29,5% ($1.158,8 millones) comparado con el 1T17. Por su parte la cartera comercial no tuvo variaciones significativas con respecto al 4T17. Comparado con el 1T17 se destacaron los aumentos en adelantos 40,5% ($ 2.153,0 millones), documentos 28,1% ($ 4.072,9 millones) y en el rubro Otros, la principal variación corresponde a la línea de préstamos a la red de concesionarios de General Motors Argentina S.R.L. que creció 226,3% ($ 2.402,7 millones). Página 12

13 b) Exposición al sector público Exposición al sector Público Variación % al (En millones de pesos) 1T18 4T17 1T17 4T17 1T17 Títulos Públicos 3.293, , ,7 27,7% 52,2% Préstamos al Sector Público 447,5 450,7 441,5-0,7% 1,4% Exposición al sector Público 3.741, , ,2 23,5% 43,6% Participación sobre Activos Totales 3,9% 3,1% 3,6% 26,4% 10,8% (*) Incluye Tenencia más Préstamos y Compras contado a liquidar y a término menos Depósitos y Ventas contado a liquidar y a término. Al 31 de marzo de 2018 la exposición en activos al sector público fue de $ 3.741,4 millones incrementándose 23,5% ($ 711,2 millones) con respecto a 4T17 y 43,6% ($ 1.135,2 millones) en comparación con el 1T17. La participación de los activos del sector público sobre el total de activos en el 1T18 fue de 3,9%. c) Calidad de la cartera Calidad de la Cartera Variación % al (En millones de pesos) 1T18 4T17 1T17 4T17 1T17 Total de Financiaciones , , ,4-0,9% 30,3% Cartera Irregular 1.021,6 871,6 584,2 17,2% 74,9% Previsiones 2.077, , ,8 6,6% 39,7% Cartera Irregular como % total de financiaciones 1,6% 1,3% 1,2% 23,1% 33,3% Previsiones como % de la cartera irregular de financiaciones 203,3% 223,6% 254,3% -11,0% -21,8% Al 31 de marzo de 2018 el índice de cartera irregular sobre el total de financiaciones fue de 1,6% y la cobertura de cartera irregular con previsiones fue de 203,3%. La evolución de los índices vinculados con la cartera es monitoreada en forma permanente por la Gerencia del Banco para tomar las medidas que correspondan ante cada uno de los posibles escenarios. Página 13

14 d) Depósitos Depósitos Variación % al (En millones de pesos) 1T18 4T17 1T17 4T17 1T17 Sector Público no Financiero 4.722, , ,8 1,2% 33,6% Cuentas Corrientes 2.054, , ,9-15,7% 10,2% Plazos Fijo 2.667, , ,9 19,6% 59,7% Sector Financiero 66,0 13,2 7,9 400,0% 735,4% Sector Privado no Financiero , , ,5-6,8% 26,3% Cuentas corrientes 8.595, , ,7-6,4% 10,2% Caja de Ahorros , , ,4-15,2% 45,7% Plazos Fijos , , ,4 0,8% 13,7% Otros 3.204, , ,0 21,8% 41,8% Total , , ,2-6,2% 26,9% Los depósitos totales alcanzaron en el 1T18 $ ,2 millones disminuyendo 6,2% ($ 4.291,4 millones) respecto al 4T17 y aumentando 26,9% ($ ,0 millones) con respecto al 1T17. Los depósitos del sector privado no financiero totalizaron $ ,2 millones, disminuyendo 6,8% ($ 4.399,3 millones) respecto del 4T17 y aumentando 26,3% ($ ,0 millones) con respecto al 1T17. La principal variación se observó en los depósitos en caja de ahorros con una disminución de 15,2% ($ 4.568,4 millones) con respecto al 4T17 y un incremento de 45,7% ($ 7.993,7 millones) con respecto al 1T17. Los depósitos totales al cierre del 1T18 representan el 79,3% del total del pasivo. Los depósitos a plazo fijo representan el 39,2% de los depósitos totales. Página 14

15 e) Otras fuentes de fondeo Otras Fuentes de Fondeo Variación % al (En millones de pesos) 1T18 4T17 1T17 4T17 1T17 Financiaciones rec. BCRA y otras inst. fcieras , , ,9 20,2% 21,4% Obligaciones Negociables emitidas 2.541, , ,7 13,9% 85,1% Total 5.394, , ,6 17,1% 44,9% Con respecto a las otras fuentes de fondeo utilizadas por la Entidad, en el 1T18 totalizaron $ 5.394,0 millones, incrementándose 17,1% ($ 790,2 millones) respecto al 4T17 y 44,9% ($ 1.672,4 millones) respecto al 1T17. Las financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras crecieron 20,2% ($ 479,9 millones), mientras que las obligaciones negociables (emitidas en su totalidad por GPAT) crecieron 13,9% ($ 310,3 millones). f) Liquidez Liquidez Variación % al (En millones de pesos) 1T18 4T17 1T17 4T17 1T17 Efectivo y depósitos en Bancos , , ,8-9,3% 11,8% Títulos de Deuda e Inversión en Inst. de Patrimonio , , ,0-10,6% 10,4% Activos Líquidos , , ,8-9,9% 11,2% Depósitos , , ,2-6,2% 26,9% Activos Líquidos sobre Total de Depósitos 39,0% 40,6% 44,5% Banco Patagonia mantiene al finalizar el 1T18 activos líquidos por $ ,2 millones, disminuyendo 9,9% ($ 2.788,5 millones) en comparación con el 4T17 e incrementándose 11,2% ($ 2.538,4 millones) respecto del 1T17. El ratio que relaciona los activos líquidos con el total de depósitos fue al cierre del 1T18 de 39,0%. Página 15

16 g) Capitalización Capitalización Variación % al (En millones de pesos) 1T18 4T17 1T17 4T17 1T17 Exigencia de Capital Mínimo (A) 7.228, , ,0 1,8% 32,1% Riesgo de Crédito 5.506, , ,00-0,8% 33,8% Riesgo de Mercado - Títulos 79,5 36,00 64,00 120,8% 24,2% Riesgo de Mercado - Monedas 88,2 46,50 81,00 89,7% 8,9% Riesgo Operacional 1.554, , ,00 6,1% 28,3% Integración (B) , , ,0 6,4% 18,1% Capital Ordinario Nivel 1 - COn1 (C) , , ,00 14,5% 26,7% Conceptos deducibles COn1-981,9-162,20-68,00 505,4% 1.344,0% Capital Ordinario Nivel 2 - COn2 607,3 617,60 452,00-1,7% 34,4% Diferencia (B) - (A) 4.576, , ,0 14,5% 1,1% Activos Ponderados por Riesgo - APR (D) , , ,00 1,9% 32,1% Ratio TIER 1 (C) / (D) 13,8% 12,3% 14,4% 12,4% -4,1% Ratio de Capitalización (B) / (D) 13,4% 12,8% 15,0% 4,4% -10,6% Al 31 de marzo de 2018 la Entidad muestra un exceso de capital mínimo consolidado de $ 4.576,2 millones con respecto a lo exigido por la normativa del BCRA, incrementándose en 14,5% ($ 580,6 millones) respecto al 4T17 y 1,1% ($ 48,2 millones) con respecto al 1T17. Finalmente, el ratio de capitalización fue de 13,4% y el ratio TIER1 fue de 13,8%. Página 16

17 PRINCIPALES INDICADORES (calculados con información según el marco contable basado en NIIF) Detalle Al 31 de marzo de Índices de Rentabilidad Retorno sobre activo promedio (1) 4,7% 4,8% Retorno sobre patrimonio neto promedio (2) 31,7% 32,3% Índices de Margen por Intereses y Comisiones Margen financiero total (Resultado neto por intereses / Activo Promedio) 12,2% 12,2% Margen por servicios netos (Resultado total por comisiones / Activo Promedio) (3) 3,7% 4,1% Margen total (Ingresos totales netos / Activo Promedio) (4) 15,9% 16,3% Resultado neto por comisiones sobre ingresos totales netos (4) 23,3% 25,3% Índices de Patrimonio Neto Patrimonio neto sobre total de activo 14,1% 15,8% Solvencia (patrimonio neto sobre pasivo total) 16,4% 18,7% Pasivo total como múltiplo del Patrimonio Neto 6,1 5,3 RPC sobre Activos de Riesgo Ponderados (5) 13,4% 15,0% Índice de Calidad de Cartera Cartera irregular sobre financiaciones (antes de previsiones) (6) 1,6% 1,2% Previsiones sobre cartera irregular de financiaciones (6) 203,3% 254,3% Índice de Eficiencia Gastos totales sobre ingresos totales netos (4) 52,0% 54,1% Resultado neto por comisiones sobre gastos de administración 44,9% 46,7% Índices de Liquidez Activos líquidos sobre depósitos (7) 39,0% 44,5% Préstamos (netos de previsiones) sobre activos 64,1% 60,9% Depósitos sobre pasivos 79,3% 82,6% Préstamos sobre depósitos 94,1% 87,6% Inmovilización (8) 19,0% 22,9% Referencias: (1) definido como el cociente entre el resultado anualizado y el activo promedio. (2) definido como el cociente entre el resultado anualizado y el patrimonio neto promedio. (3) resultado total por comisiones definido como el resultado neto por comisiones más los resultados por comisiones incluidos en otros ingresos operativos y otros gastos operativos. (4) ingresos totales netos definido como la suma de los resultados netos por intereses y el resultado total por comisiones. (5) RPC significa Responsabilidad Patrimonial Computable. (6) cartera irregular definida como las financiaciones clasificadas en situación y 6.de acuerdo a la normativa del BCRA. (7) definido como la sumatoria de efectivo y depósitos en bancos, títulos de deuda e inversiones en instrumentos de patrimonio dividido por el total de depósitos. (8) definido como el cociente entre la sumatoria propiedad, planta y equipo y activos intangibles sobre el patrimonio neto. Página 17

18 INFORMACIÓN CONTABLE RESUMIDA a) Estructura de estados consolidados de situación financiera Estado de Situación Financiera al 31 de marzo de (En Millones de Pesos) 2018 % 2017 % ACTIVO Efectivo y Depósitos en Bancos ,8 13,8% ,8 15,9% Títulos de deuda a VR con cambios en resultados 918,3 1,0% 1.550,0 2,1% Instrumentos derivados 41,7 0,0% 53,4 0,1% Operaciones de pase 805,2 0,8% 527,2 0,7% Otros activos financieros 2.733,3 2,9% 975,9 1,3% Préstamos y otras financiaciones ,0 64,1% ,9 60,9% Sector Público no Financiero 447,5 0,5% 441,5 0,6% Otras Entidades financieras 1.359,5 1,4% 1.389,7 1,9% Sector Privado no Financiero ,0 62,2% ,7 58,4% Otros Títulos de Deuda ,8 11,8% 9.479,0 12,9% Activos financieros entregados en garantía 1.866,5 2,0% 1.363,7 1,9% Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 10,4 0,0% 3,0 0,0% Inversión en subsidiarias, asoc. y neg. conjuntos 91,5 0,1% 120,5 0,2% Propiedad, planta y equipo 2.501,9 2,6% 2.615,7 3,6% Activos intangibles 43,7 0,0% 24,8 0,0% Activos por IIGG diferido 160,7 0,2% 0,6 0,0% Otros activos no financieros 353,0 0,4% 270,5 0,4% Activos no corrientes mantenidos para la venta 267,8 0,3% - 0,0% Total del Activo ,6 100,0% ,0 100,0% Página 18

19 a) Estructura de estados consolidados de situación financiera (continuación) Estado de Situación Financiera al 31 de marzo de (En Millones de Pesos) 2018 % 2017 % PASIVO Depósitos ,2 68,1% ,2 69,6% Sector Público no Financiero 4.722,0 5,0% 3.533,8 4,8% Sector Financiero 66,0 0,1% 7,9 0,0% Sector Privado no Financiero y Res. en el Ext ,2 63,1% ,5 64,7% Pasivos a VR con cambios en resultados 163,8 0,2% 105,9 0,1% Instrumentos derivados 9,5 0,0% 1,8 0,0% Operaciones de pase 1.504,8 1,6% 411,8 0,6% Otros pasivos financieros 6.235,0 6,6% 3.611,4 4,9% Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 2.859,4 3,0% 2.348,9 3,2% Obligaciones Negociables emitidas 2.541,3 2,7% 1.372,7 1,9% Pasivo por IIGG corriente 1.015,9 1,1% 1.137,2 1,5% Provisiones 224,8 0,2% 142,6 0,2% Pasivos por IG Diferidos 22,9 0,0% 1,4 0,0% Otros pasivos no financieros 2.310,2 2,4% 1.642,1 2,2% Total del Pasivo ,8 85,9% ,0 84,2% Patrimonio Neto ,8 14,1% ,0 15,8% Total Pasivo + Patrimonio Neto ,6 100,0% ,0 100,0% Página 19

20 a) Estructura de estados consolidados de resultados Estado de resultados (En Millones de Pesos) 1T18 1T17 Variación % Resultado neto por intereses 2.574, ,2 27,0% Resultado neto por comisiones 777,7 659,3 18,0% Resultado neto por medición de instrum. fcieros. a VR c/cambios en resultados 246,4 230,9 6,7% Diferencia de cotización de oro y moneda extrajera 6,5 126,4-94,9% Otros ingresos operativos 452,0 341,3 32,4% Cargo por incobrabilidad -220,9-121,7 81,5% Ingreso operativo neto 3.836, ,4 17,6% Beneficios al personal ,3-893,9 19,5% Gastos de administración -629,3-536,1 17,4% Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes -48,1-38,5 24,9% Otros gastos operativos -670,9-572,9 17,1% Resultado operativo 1.419, ,0 16,2% Resultado por asociadas y negocios conjuntos 48,7 7,6 540,8% Resultado antes de impuestos 1.468, ,6 19,4% Impuesto a las ganancias -478,0-423,4 12,9% Resultado neto del período 990,3 806,2 22,8% Componentes de ORI (En millones de pesos) 1T18 1T17 Variación % Diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros 12,4-3,7-435,1% Resultados por instrumentos financieros a VR con cambios en ORI -36,2 21,9-265,3% Total ORI que se reclasificará al resultado del periodo -23,8 18,2-230,8% Resultado integral total 966,5 824,4 17,2% Página 20

21 b) Posición Consolidada de moneda extranjera (En Millones de Pesos) 1T18 1T17 Efectivo y Depósitos en Bancos 5.786, ,7 Títulos de deuda a VR con cambios en resultados 181,2 436,0 Otros activos financieros 79,5 21,9 Préstamos y otras financiaciones , ,5 Otros Títulos de Deuda 2.797, ,6 Activos financieros entregados en garantía 28,3 15,5 Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 3,0 0,3 TOTAL ACTIVO , ,5 Depósitos , ,1 Operaciones de pase 6,6-0,3 Otros pasivos financieros 2.086,3 616,9 Financ. recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 1.690, ,2 Otros pasivos no financieros 87,4 10,7 Total pasivo , ,6 Posición de moneda extranjera en pesos 759, ,9 Tipo de cambio de referencia 20, ,3818 Posición de moneda extranjera en dólares 37,7 89,9 Página 21

22 c) Estructura de estados separados de situación financiera Banco Patagonia Separado Estado de Situación Financiera al 31 de marzo de (En Millones de Pesos) 2018 % 2017 % ACTIVO Efectivo y Depósitos en Bancos ,4 14,2% ,0 16,2% Títulos de deuda a VR con cambios en resultados 954,3 1,1% 1.236,7 1,8% Instrumentos derivados 43,7 0,0% 53,4 0,1% Operaciones de pase 805,2 0,9% 527,2 0,7% Otros activos financieros 2.409,7 2,7% 1.048,5 1,5% Préstamos y otras financiaciones ,6 62,0% ,6 58,5% Sector Público no Financiero 447,5 0,5% 441,5 0,6% Otras Entidades financieras 2.092,6 2,3% 2.293,3 3,2% Sector Privado no Financiero ,5 59,2% ,8 54,6% Otros Títulos de Deuda ,9 11,9% 9.497,4 13,5% Activos financieros entregados en garantía 1.856,4 2,0% 1.355,9 1,9% Inversiones en Instrumentos de Patrimonio 3,8 0,0% 1,0 0,0% Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 1.562,6 1,7% 1.299,7 1,8% Propiedad, planta y equipo 2.488,9 2,7% 2.567,3 3,6% Activos intangibles 43,7 0,0% 24,8 0,0% Activos por IIGG diferido 72,6 0,1% - 0,0% Otros activos no financieros 352,2 0,4% 268,6 0,4% Activos no corrientes mantenidos para la venta 231,5 0,3% - 0,0% Total del Activo ,5 100,0% ,1 100,0% Página 22

23 d) Estructura de estados separados de situación financiera (continuación) Banco Patagonia Separado Estado de Situación Financiera al 31 de marzo de (En Millones de Pesos) 2018 % 2017 % PASIVO Depósitos ,9 70,7% ,7 71,7% Sector Público no Financiero 4.721,9 5,2% 3.533,8 5,0% Sector Financiero 98,9 0,1% 25,4 0,0% Sector Privado no Financiero. y Res. en el Ext ,1 65,4% ,5 66,7% Pasivos a VR con cambios en resultados 163,8 0,2% 105,9 0,1% Instrumentos derivados 20,2 0,0% 1,8 0,0% Operaciones de pase 1.504,8 1,7% 411,8 0,6% Otros pasivos financieros 5.824,1 6,4% 3.187,8 4,5% Financiaciones recib. BCRA y otras inst. fcieras ,6 2,6% 1.907,1 2,7% Pasivo por IIGG corriente 939,0 1,0% 992,4 1,4% Provisiones 217,4 0,2% 137,3 0,2% Pasivos por IG Diferido - 0,0% 87,4 0,1% Otros pasivos no financieros 2.131,9 2,3% 1.587,5 2,2% Total del Pasivo ,7 85,2% ,7 83,6% Patrimonio Neto ,8 14,8% ,4 16,4% Total Pasivo + Patrimonio Neto ,5 100,0% ,1 100,0% Página 23

24 d) Estructura de estados separados de resultados Banco Patagonia Separado Estado de resultados (En Millones de Pesos) 1T18 1T17 Variación % Resultado neto por intereses 2.463, ,1 34,7% Resultado neto por comisiones 779,7 657,4 18,6% Resultado neto por medición de instrumentos financieros.a valor razonable con cambios en resultados 246,4 231,0 6,7% Diferencia de cotización de oro y moneda extrajera 6,5 133,2-95,1% Otros ingresos operativos 371,3 265,1 40,1% Cargo por incobrabilidad -175,6-97,4 80,3% Ingreso operativo neto 3.691, ,4 22,3% Beneficios al personal ,7-875,7 19,3% Gastos de administración -602,9-517,2 16,6% Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes -47,7-37,9 25,9% Otros gastos operativos -630,4-536,8 17,4% Resultado operativo 1.365, ,8 30,0% Resultado por asociadas y negocios conjuntos 78,1 117,7-33,6% Resultado antes de impuestos 1.443, ,5 23,6% Impuesto a las ganancias -453,5-362,3 25,2% Resultado neto del período 990,3 806,2 22,8% Banco Patagonia Separado Componentes de ORI (En millones de pesos) 1T18 1T17 Variación % Diferencia de cambio por conversión de Estados Financieros 12,4-3,7-435,1% Resultados por instrumentos financieros a VR con cambios en ORI -28,2 21,9-228,8% Participación de ORI de asociadas y negocios conjuntos -8,0-0,9-788,9% Total ORI que se reclasificará al resultado del periodo -23,8 18,2-230,8% Resultado integral total 966,5 824,4 17,2% Página 24

25 ADVERTENCIA Este informe podría incluir declaraciones a futuro. De existir, dichas declaraciones a futuro se basan fundamentalmente en opiniones, expectativas y proyecciones actuales del Banco y sus administradores respecto de los acontecimientos y las tendencias operativas y financieras que incidirán en el futuro en el negocio del Banco. Muchos factores importantes podrían generar resultados reales marcadamente diferentes a los previstos en las declaraciones a futuro, incluidos entre otros: inflación; variaciones en las tasas de interés y en los costos de los depósitos; normativas del gobierno argentino que afecten las operaciones del Banco; fallos adversos en procesos judiciales o administrativos; riesgos de crédito en general, como por ejemplo el aumento de los incumplimientos en el pago por parte de los prestatarios; incrementos inesperados en costos de financiamientos u otros costos; fluctuaciones o reducción del valor de la deuda soberana que detenta el Banco en tesorería; competencia en el mercado bancario, financiero y otros relacionados en Argentina; retiros de depósitos por clientes del Banco; deterioro en la situación comercial y económica en el plano regional, nacional e internacional; y fluctuaciones en el tipo de cambio del peso. Los términos se considera, podría, sería, se estima, continuaría, se prevé, se pretende, se espera, se pronostica, se cree y otros similares se utilizan para identificar declaraciones a futuro. En tales declaraciones se incluye información relativa a los resultados de las operaciones, las estrategias comerciales, los planes de financiamiento, la posición competitiva, el entorno del sector, posibles oportunidades de crecimiento, los efectos de las reglamentaciones futuras y los efectos de la competencia que posiblemente o supuestamente podrían producirse en el futuro. Estas declaraciones tienen validez únicamente en la fecha en que fueron realizadas y el Banco no asume obligación alguna de actualizarlas en forma pública o de revisarlas después de la distribución del presente informe debido a nueva información, hechos futuros u otros factores. Estas expectativas y proyecciones están sujetas a significativos riesgos e incertidumbres y podrían no resultar exactas o cambiar significativamente. En vista de dichos riesgos e incertidumbres, los hechos y circunstancias futuros que se analizan en este informe no constituyen una garantía del desempeño futuro. Este informe es un análisis resumido de los resultados de Banco Patagonia S.A. y sus subsidiarias. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( Comisión de Valores Mobiliarios ( Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( y Bolsa de Valores de San Pablo ( Asimismo, el Banco Central de la República Argentina ( puede publicar información relacionada con el Banco Patagonia S.A. con fecha posterior a la fecha a la cual el Banco tiene su última información pública. Página 25

26 CONFERENCIA TELEFÓNICA Banco Patagonia S.A. realizará una conferencia telefónica para comentar los resultados del 1T18 el día 29 de mayo de 2018 a la p.m. (Buenos Aires Time), p.m. (US Eastern Time). Para participar, por favor disque: Participant Dial In (Toll Free): From outside Argentina: +1 (412) Solicitar al operador participar en el conference call de Banco Patagonia S.A. RELACIÓN CON INVERSORES Banco Patagonia S.A. Adrián Sánchez Seoane Relación con Inversores Tel.: (5411) Fax: (5411) investors@bancopatagonia.com.ar website: Página 26