INFORME DE RESULTADOS AL 30 DE JUNIO DE 2017 ASPECTOS DESTACADOS

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1 INFORME DE RESULTADOS AL 30 DE JUNIO DE 2017 Buenos Aires, Argentina, 7 de Agosto de Banco Patagonia S.A. (BCBA: BPAT; BOVESPA: BPAT33) anuncia los resultados consolidados del segundo trimestre del ejercicio económico 2017 (2T17). ASPECTOS DESTACADOS Banco Patagonia finalizó el segundo trimestre del 2017 con Activos por $ ,7 millones, Préstamos (netos de previsiones) por $ ,1 millones, Depósitos por $ ,2 millones, y un Patrimonio Neto de $ 9.183,6 millones y en forma consolidada con Activos por $ ,5 millones, Préstamos (netos de previsiones) por $ ,1 millones y Depósitos por $ ,8 millones. El resultado neto del trimestre fue de $ 823,5 millones, aumentando 8,5% respecto del 1T17 ($ 759,3 millones) e incrementándose 0,1% respecto del 2T16 ($ 822,3 millones) determinando un ROE de 36,7% (rentabilidad sobre el patrimonio neto promedio) y un ROA de 4,5% (rentabilidad sobre activos promedio). Los préstamos otorgados al sector privado no financiero en forma consolidada ascendieron a $ ,3 millones, incrementándose 7,6% ($ 3.284,9 millones) y 25,8% ($ 9.493,0 millones) en relación al 1T17 ($ ,4 millones) y al 2T16 ($ ,3 millones), respectivamente. Los depósitos totales consolidados alcanzaron $ ,8 millones, incrementándose 10,6% ($ 5.430,6 millones) respecto del 1T17 ($ ,2 millones) y 33,0% ($ ,3 millones) respecto a 2T16 ($ ,5 millones). Con respecto a los indicadores de calidad de cartera, el ratio de cartera irregular fue de 1,3% y la cobertura de cartera irregular con previsiones fue de 239,7%. El índice de liquidez consolidado (activos líquidos sobre depósitos) fue de 49,6%. Asimismo, la integración de capital mínimo consolidado excede en $ 3.341,7 millones la exigencia establecida por la normativa del BCRA. La Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2017, aprobó el pago de $ 1.634,5 millones en concepto de dividendos en efectivo por el ejercicio 2016, los que fueron puestos a disposición de los accionistas de la entidad con fecha 13 de julio de Al 30 de junio de 2017, Banco Patagonia S.A. posee una dotación de empleados y una red compuesta por 206 puntos de atención a nivel nacional, distribuidos en las capitales y principales ciudades de cada provincia. Página 1

2 PRESENTACIÓN DE LA INFORMACIÓN A los efectos de la elaboración del presente informe, Banco Patagonia S.A. consolidó línea por línea su estado de situación patrimonial y de resultados, con los estados contables de sus sociedades controladas: Patagonia Valores S.A., Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Banco Patagonia (Uruguay) S.A.I.F.E. y GPAT Compañía Financiera S.A. RESULTADOS DEL 2T17 Estado de Resultados Resumido Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Margen Financiero 2.213, , ,8 9,5% 12,4% Cargo por Incobrabilidad (177,4) (121,0) (136,7) 46,6% 29,8% Ingresos por Servicios Netos 854,0 826,9 578,7 3,3% 47,6% Gastos de Administración (1.507,1) (1.453,0) (1.215,8) 3,7% 24,0% Resultado Neto Operativo 1.383, , ,0 8,6% 15,7% Utilidades / (Pérdidas) Diversas 72,8 51,0 101,5 42,7% (28,3%) Resultado Antes del Impuesto a las Ganancias , ,5 9,9% 12,2% Impuesto a las Ganancias (632,5) (565,8) (475,2) 11,8% 33,1% Resultado Neto del Trimestre 823,5 759,3 822,3 8,5% 0,1% El resultado neto del 2T17 fue de $ 823,5 millones aumentando 8,5% ($ 64,2 millones) en comparación con el 1T17 ($ 759,3 millones) e incrementándose 0,1% ($ 1,2 millones) respecto del 2T16 ($ 822,3 millones). a) Resultado por acción Resultado por Acción Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Resultado Neto del Trimestre 823,5 759,3 822,3 8,5% 0,1% Promedio trimestral de Acciones en Circulación 719,1 719,1 719,1 0,0% 0,0% Acciones Emitidas al Cierre 719,1 719,1 719,1 0,0% 0,0% Resultado por Acción Cifras en pesos 1,1452 1,0559 1,1435 8,5% 0,1% Resultado por BDR (*) Cifras en pesos 22, , ,8703 8,5% 0,1% Valor de libros por acción Cifras en pesos 12, , ,7995-8,1% -0,2% (*) Cada BDR equivale a 20 acciones ordinarias. Página 2

3 b) Margen Financiero Margen Financiero Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Ingresos Financieros 3.600, , ,5 9,5% (2,9%) Egresos Financieros (1.386,8) (1.267,5) (1.738,7) 9,4% (20,2%) Total 2.213, , ,8 9,5% 12,4% El margen bruto de intermediación del 2T17 alcanzó $ 2.213,7 millones incrementándose 9,5% ($ 192,5 millones) con respecto al 1T17 ($ 2.021,2 millones) y 12,4% ($ 243,9 millones) con respecto al 2T16 ($ 1.969,8 millones), según el siguiente detalle: Ingresos Financieros Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Intereses por préstamos al sector financiero 77,3 90,5 85,3 (14,6%) (9,4%) Intereses por adelantos 370,9 396,3 627,2 (6,4%) (40,9%) Intereses por documentos 590,8 648,9 763,5 (9,0%) (22,6%) Intereses por préstamos prendarios 249,0 223,6 166,6 11,4% 49,5% Intereses por préstamos de tarjetas de crédito 361,2 348,1 334,4 3,8% 8,0% Intereses por préstamos personales 616,9 537,1 332,7 14,9% 85,4% Intereses por otros préstamos 147,1 136,1 131,9 8,1% 11,5% Intereses por arrendamientos financieros 75,9 78,6 74,0 (3,4%) 2,6% Resultado neto de títulos públicos y privados 481,9 392,2 963,7 22,9% (50,0%) Diferencia de cotización de moneda extranjera 161,9 120,8 103,1 34,0% 57,0% Otros 467,6 316,5 126,1 47,7% 270,8% Total 3.600, , ,5 9,5% (2,9%) Los ingresos financieros del 2T17 totalizaron $ 3.600,5 millones aumentando 9,5% ($ 311,8 millones) con respecto al 1T17 ($ 3.288,7 millones) y disminuyendo 2,9% ($ 108,0 millones) con respecto al 2T16 ($ 3.708,5 millones). En el 2T17, los intereses por préstamos otorgados al sector privado no financiero totalizaron $ 2.411,8 millones, aumentando 1,8 % (43,1 millones) respecto al 1T17 ($ 2.368,7 millones). Dicha variación se origina en el crecimiento de 7,6% ($ 3.284,9 millones) en la cartera de préstamos, totalizando en el 2T17 $ ,3 millones, frente a $ ,4 en el 1T17. No obstante, dicho resultado fue compensado por la disminución de la tasa promedio que pasó de TNA 21,5% en marzo de 2017 a TNA 21,1% en junio de Los principales incrementos de intereses se dieron en la cartera de consumo, específicamente en las líneas de préstamos personales y préstamos prendarios con una variación de 14,9% ($ 79,8 millones) y 11,4% ($ 25,4 millones), respectivamente. No obstante fueron parcialmente compensados por menores intereses en líneas de la cartera comercial: los intereses por documentos y adelantos tuvieron una disminución de 9,0% ($ 58,1 millones) y 6,4% ($ 25,4 millones), respectivamente. El resultado por la cartera de títulos públicos y privados totalizó $ 481,9 millones aumentando 22,9% (89,7 millones) con respecto al 1T17 ($ 392,2 millones), debido a un mayor rendimiento de la cartera de títulos públicos. El resultado por Otros - Ingresos Financieros totalizó en el 2T17 $ 467,6 millones aumentando 47,7% ($ 151,1 millones) respecto del 1T17 ($ 316,5 millones), debido principalmente a mayores resultados por primas de pases activos ($ 285,8 millones), compensado parcialmente por una disminución en el resultado por operaciones a término en moneda extranjera ($ 134,2 millones). Página 3

4 El resultado por diferencia de cotización de moneda extranjera totalizó en el 2T17 $ 161,9 millones incrementándose 34,0% ($ 41,1 millones) con respecto al 1T17 ($ 120,8 millones), debido al incremento del tipo de cambio del dólar estadounidense que pasó de 15,3818 al 31 de marzo de 2017 a 16,5985 al 30 de junio de Egresos Financieros Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Intereses por depósitos a plazo fijo 940,2 865, ,6 8,6% (30,1%) Otros intereses 22,4 16,1 15,4 39,1% 45,5% Intereses por otras oblig. por Interm. financiera 93,1 94,4 79,8 (1,4%) 16,7% Aporte al fondo de garantías de los depósitos 22,9 21,9 18,2 4,6% 25,8% Otros 308,2 269,6 280,7 14,3% 9,8% Total 1.386, , ,7 9,4% (20,2%) Los egresos financieros del 2T17 alcanzaron $ 1.386,8 millones, aumentando un 9,4% ($ 119,3 millones) con respecto al 1T17 ($ 1.267,5) y disminuyendo 20,2% ($ 351,9 millones) con respecto al 2T16. En el 2T17 el devengamiento de intereses de la cartera de depósitos a plazo fijo totalizó $ 940,2 millones incrementándose 8,6% ($ 74,7 millones) respecto del 1T17 ($ 865,5 millones). Esta variación se origina en el incremento de la tasa de interés para este tipo de operaciones que a junio de 2017 fue en promedio de TNA 18,2% frente a TNA 17,3% de marzo de 2017 y en el aumento de la cartera de depósitos a plazo fijo en 14,0% ($ 3.032,8 millones) que pasó de $ ,3 millones el 31 de marzo de 2017 a $ ,1 millones el 30 de junio de Por último el rubro Otros aumentó 14,3% ($ 38,6 millones) principalmente debido a mayores intereses por financiaciones recibidas de entidades financieras por $ 41,4 millones. c) Ingresos por servicios netos Ingresos por Servicios Netos Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Depósitos 461,4 411,2 291,9 12,2% 58,1% Tarjetas de Crédito y Débito 294,7 330,8 286,7 (10,9%) 2,8% Vinculados con Créditos 275,6 250,3 131,7 10,1% 109,3% Comercio Exterior 38,0 34,2 25,9 11,1% 46,7% Cajas de Seguridad 40,3 35,6 34,4 13,2% 17,2% Mercado de Capitales y Títulos 31,3 29,4 21,7 6,5% 44,2% Otros 79,0 76,8 68,7 2,9% 15,0% Ingresos por Servicios 1.220, ,3 861,0 4,5% 41,7% Egresos por Servicios (366,3) (341,4) (282,3) 7,3% 29,8% Total 854,0 826,9 578,7 3,3% 47,6% Los ingresos por servicios netos del 2T17 alcanzaron $ 854,0 millones aumentando 3,3% ($ 27,1 millones) respecto del 1T17 ($ 826,9 millones) y 47,6% ($ 275,3 millones) respecto del 2T16 ($ 578,7 millones). Página 4

5 En cuanto a los ingresos por servicios alcanzaron $ 1.220,3 millones en el 2T17, aumentando 4,5% ($ 52,0 millones) respecto del 1T17 ($ 1.168,3 millones), debido principalmente al incremento de las comisiones por transacciones relacionadas con depósitos y las vinculadas con créditos en 12,2% ($ 50,2 millones) y 10,1% ($ 25,3 millones), respectivamente. Estos incrementos fueron compensados parcialmente por una disminución en las comisiones por tarjetas de crédito y débito en 10,9% ($ 36,1 millones), como consecuencia de la baja durante el segundo trimestre de 2017 en las comisiones que los bancos emisores cobran a los comercios por las operaciones efectuadas con tarjetas de crédito y débito. Por su parte, los egresos por servicios alcanzaron en el 2T17 $ 366,3 millones incrementándose 7,3% ($ 24,9 millones) respecto del 1T17 ($ 341,4 millones) y 29,8% ($ 84,0 millones) respecto del 2T16 ($ 282,3 millones). d) Gastos de administración Gastos de Administración Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Gastos en Personal 886,6 897,5 785,8 (1,2%) 12,8% Honorarios 76,3 35,8 57,0 113,1% 33,9% Propaganda y Publicidad 37,5 64,2 33,8 (41,6%) 10,9% Impuestos 93,5 84,9 49,0 10,1% 90,8% Otros Gastos Operativos 223,0 208,0 175,1 7,2% 27,4% Otros 190,2 162,6 115,1 17,0% 65,2% Total 1.507, , ,8 3,7% 24,0% Los gastos de administración del 2T17 alcanzaron $ 1.507,1 millones, incrementándose 3,7% ($ 54,1 millones) con respecto al 1T17 ($ 1.453,0 millones) y 24,0% ($ 291,3 millones) con respecto al 2T16 ($ 1.215,8 millones). Esta variación se debe principalmente al incremento en honorarios en 113,1% ($ 40,5 millones) y en el rubro Otros en 17,0% ($ 27,6 millones), principalmente en gastos de correo privado y en transportadora de caudales. Estos gastos se vieron parcialmente compensados por una disminución en gastos de propaganda y publicidad y en gastos en personal en 41,6% ($ 26,7 millones) y 1,2% ($ 10,9 millones), respectivamente. Al 30 de junio de 2017, el ratio de cobertura de gastos de administración con ingresos por servicios netos ascendió a 56,8% y el ratio de eficiencia, medido como el cociente entre los gastos de administración y los ingresos totales netos, fue de 50,0%. Página 5

6 INFORMACIÓN FINANCIERA RELEVANTE a) Cartera de préstamos Préstamos Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Al Sector público no financiero 413,1 446,7 672,2 (7,5%) (38,5%) Al Sector financiero 1.506, , ,7 6,9% 6,7% Al Sector privado no financiero , , ,3 7,6% 25,8% Adelantos 4.424, , ,9 (16,8%) (38,9%) Documentos , , ,2 11,2% 18,2% Prendarios 4.559, , ,6 16,3% 81,0% Personales 7.425, , ,3 8,1% 76,7% Tarjetas de Crédito 8.097, , ,5 5,7% 30,6% Otros 5.673, , ,8 19,6% 89,1% (Previsiones) (1.580,8) (1.442,6) (1.264,7) 9,6% 25,0% Total , , ,5 7,4% 24,0% Al 30 de junio de 2017, la cartera de préstamos otorgados al sector privado no financiero alcanzó $ ,3 millones incrementándose 7,6% ($ 3.284,9 millones) con respecto al 1T17 ($ ,4 millones) y 25,8% ($ 9.493,0 millones) en comparación con el 2T16 ($ ,3 millones). En el segundo trimestre se destaca el crecimiento de la cartera de préstamos de consumo: las líneas de mayor incremento fueron los préstamos prendarios otorgados por GPAT Compañía Financiera S.A con una variación de 16,3% ($ 638,1 millones) los préstamos personales con 8,1% ($ 555,6 millones), y los préstamos con tarjetas de crédito con 5,7% ($ 433,9 millones). En cuanto a la cartera comercial se destaca la línea documentos que tuvo un aumento de 11,2% ($ 1.620,8 millones), mientras que la línea de adelantos tuvo una disminución de 16,8% ($ 891,8 millones). Cabe mencionar que en relación con la Línea de crédito para la producción y la inclusión financiera destinada a la financiación de proyectos de inversión con fines específicos tanto de pymes como de empresas, Banco Patagonia S.A ha cumplido con los objetivos de colocación establecidos por el BCRA desde la creación de dicha línea. b) Exposición al sector público Exposición al Sector Público Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Títulos Públicos (*) 1.964, , ,2 (13,4%) (31,3%) Préstamos al Sector Público 413,1 446,7 672,2 (7,5%) (38,5%) Exposición al Sector Público 2.377, , ,4 (12,5%) (32,7%) Participación sobre Activos Totales 2,6% 3,7% 5,7% (30,6%) (55,0%) (*) Incluye Tenencia más Préstamos y Compras contado a liquidar y a término menos Depósitos y Ventas contado a liquidar y a término. Al 30 de junio de 2017 la exposición en activos al sector público alcanzó $ 2.377,8 millones, disminuyendo 12,5% ($ 338,7 millones) con respecto a 1T17 ($ 2.716,5 millones) y 32,7% ($ 1.554,6 millones) en comparación con el 2T16 ($ 3.532,4 millones). Página 6

7 La participación de los activos del sector público sobre el total de activos en el 2T17 es de 2,6%, frente a 3,7% en 1T17 y 5,7% en el 2T16. c) Depósitos Depósitos Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Sector público no financiero 4.502, , ,5 27,4% 0,5% Cuentas Corrientes 1.629, , ,9 (12,6%) (0.6%) Plazo Fijo 2.873, , ,6 72,0% 1,2% Sector financiero 8,5 7,9 8,5 7,6% 0,0% Sector privado no financiero , , ,5 9,4% 36.9% Cuentas Corrientes 7.688, , ,9 (1,4%) 11,0% Caja de Ahorros , , ,2 15,2% 71,8% Plazo Fijo , , ,6 9,2% 29,4% Otros 2.349, , ,8 4,0% (4,9%) Total , , ,5 10,6% 33,0% Los depósitos totales alcanzaron en el 2T17 $ ,8 millones aumentando 10,6% ($ 5.430,6 millones) respecto al 1T17 ($ ,2 millones) y 33,0% ($ ,3 millones) con respecto al 2T16 ($ ,5 millones). Los depósitos del sector privado no financiero totalizaron $ ,7 millones aumentando 9,4% ($ 4.461,2 millones) respecto del 1T17 ($ ,5 millones) y 36,9% ($ ,2 millones) con respecto al 2T16 ($ ,5 millones). Las principales variaciones del trimestre corresponden a los depósitos en caja de ahorro con un incremento de 15,2% ($ 2.650,7 millones) y a los depósitos en plazo fijo con 9,2% de incremento ($ 1.829,7 millones). Asimismo, la cartera de depósitos del Sector Público alcanzó en el 2T17 $ 4.502,6 millones, aumentando un 27,4% ($ 968,8 millones) respecto del 1T17 ($ 3.533,8 millones), principalmente debido al incremento en los depósitos a plazo fijo de 72,0% ($ 1.203,1 millones). Los depósitos totales al cierre del 2T17 representan el 67,7% del total del pasivo. Los depósitos a plazo fijo representan el 43,7% de los depósitos totales. d) Otras fuentes de fondeo Otras Fuentes de Fondeo Banco Patagonia Consolidado Variación % al: 4T15 1 Banco Central de la República Argentina 9,7 10,2 16,4 (4,9%) (40,9%) Bancos y Organismos Internacionales 1.547, , ,7 (3,7%) (10,2%) Obligaciones Negociables no subordinadas 1.884, , ,4 41,1% 48,8% Total 3.442, , ,5 16,6% 14,5% Con respecto a las otras fuentes de fondeo utilizadas por la Entidad, en el 2T17 totalizaron $ 3.442,0 millones, aumentando 16,6% ($ 490,1 millones) respecto al 1T17 ($ 2.951,9 millones) y aumentando 14,5% ($ 436,5 millones) respecto al 2T16 ($ 3.005,5 millones). La principal variación del trimestre corresponde al mayor devengamiento de intereses de la cartera de obligaciones negociables de GPAT Compañía Financiera S.A. con una variación de 41,1% ($ 549,3 millones) como consecuencia de la emisión de la serie XXVII. Página 7

8 e) Liquidez Activos Líquidos Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Disponibilidades , , ,8 (1,3%) 29,7% Instrumentos Emitidos por el BCRA , , ,2 63,7% 113,0% Títulos Públicos 2.007, , ,0 (8,9%) (21,1%) Activos Líquidos , , ,0 23,2% 53,6% Depósitos , , ,5 10,6% 33,0% Activos Líquidos sobre Total de Depósitos 49,6% 44,5% 42,9% 11,4% 15,5% Banco Patagonia mantiene en el 2T17 activos líquidos por $ ,3 millones, aumentando 23,2% ($ 5.269,7 millones) en comparación con el 1T17 ($ ,6 millones) e incrementándose 53,6% ($ 9.767,3 millones) respecto del 2T16 ($ ,0 millones). El principal incremento corresponde a la cartera de instrumentos emitidos por el BCRA, con una variación de 63,7% ($ 5.618,1 millones) con respecto al 1T17. El ratio que relaciona los activos líquidos con el total de depósitos fue al cierre del 2T17 de 49,6%. f) Calidad de la cartera Cartera de Financiaciones Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Total de Financiaciones , , ,8 7,0% 23,5% Financiaciones del sector privado , , ,1 9,5% 28,1% Cartera irregular 674,2 584,2 479,4 15,4% 40,6% Previsiones 1.616, , ,0 9,5% 24,9% Cartera irregular como % total de financiaciones 1,3% 1,2% 1,1% 6,7% 16,4% Previsiones como % de la cartera irregular de financiaciones 239,7% 252,5% 269,9% (5,1%) (11,2%) Al 30 de junio de 2017 el índice de cartera irregular sobre el total de financiaciones fue de 1,3% y la cobertura de cartera irregular con previsiones fue de 239,7%. La evolución de los índices vinculados con la cartera es monitoreada en forma permanente por la Gerencia del Banco para tomar las medidas que correspondan ante cada uno de los posibles escenarios. Página 8

9 g) Capitalización Capitalización Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Exigencia de Capital Mínimo (A) 5.806, , ,8 6,1% 8,5% Riesgo de Crédito 4.367, , ,3 6,2% 25,6% Riesgo de Mercado - Títulos 51,8 64,0 119,0 (19,1%) (56,5%) Riesgo de Mercado - Monedas 93,1 81,1 138,4 14,8% (32,7%) Riesgo Operacional 1.293, , ,7 6,8% 28,9% Exigencia adicional ,4 0,0% (100,0%) Integración (B) 9.153, , ,2 (8,5%) (0,1%) Capital Ordinario Nivel 1 - COn1 (C) 8.771, , ,5 (8,8%) (0,2%) Conceptos deducibles COn1 (103,7) (68,1) (21,7) 52,3% 377,9% Capital Ordinario Nivel 2 - COn2 485,1 452,2 386,4 7,3% 25,5% Diferencia (B) - (A) 3.346, , ,4 (26,1%) (12,0%) Activos ponderados por riesgo - APR (D) , , ,5 6,1% 22,5% Ratio TIER 1 (C) / (D) 12,2% 14,4% 15,1% (15,2%) (19,1%) Ratio de Capitalización (B) / (D) 12,9% 15,0% 15,8% (14,0%) (18,4%) Al 30 de junio de 2017 la Entidad muestra un exceso de capital mínimo consolidado de $ 3.346,9 millones con respecto a lo exigido por la normativa del BCRA, disminuyendo en 26,1% ($ 1.181,6 millones) respecto al 1T17 ($ 4.528,5 millones) y 12,0% ($ 457,5 millones) con respecto al 2T16 ($ 3.804,4 millones). Finalmente, el ratio de capitalización fue de 12,9% y el ratio TIER1 fue de 12,2%. Página 9

10 PRINCIPALES INDICADORES Banco Patagonia Consolidado Al 30 de Junio de Índices de Rentabilidad Retorno sobre activo neto promedio (1) 4,5% 5,1% 4,7% 7,1% 3,8% Retorno sobre patrimonio neto promedio (2) 36,7% 37,3% 31,9% 47,9% 28,4% índices de Margen Financiero y por Servicios Margen financiero total (Ingresos financieros netos / Activo Neto Promedio) 12,2% 11,9% 10,9% 14,2% 8,3% Margen por servicios netos (Ingresos por servicios netos / Activo Neto Promedio) 4,8% 3,6% 3,9% 4,0% 4,6% Margen total (Ingresos totales netos / Activo Neto Promedio) (3) 17,0% 15,6% 14,8% 18,2% 12,8% Ingresos por servicios netos sobre ingresos totales netos (3) 28,4% 23,4% 26,2% 22,1% 35,5% Índices de Patrimonio Neto Patrimonio neto sobre total de activo 9,9% 14,9% 12,4% 14,8% 14,2% Solvencia (patrimonio neto sobre pasivo total) 11,0% 17,5% 14,2% 17,4% 16,6% Pasivo total como múltiplo del Patrimonio Neto 9,1 5,7 7,0 5,8 6,0 RPC sobre Activos de Riesgo Ponderados (4) 13,8% 15,1% 15,1% 15,9% 19,3% Índice de Calidad de Cartera Cartera irregular sobre financiaciones (antes de previsiones) (5) 1,3% 1,1% 1,6% 1,9% 1,3% Previsiones sobre cartera irregular de financiaciones (5) 239,7% 269,9% 236,7% 223,0% 226,4% Índice de Eficiencia Gastos de administración sobre ingresos totales netos (3) 50,0% 47,9% 47,5% 35,4% 51,1% Ingresos por servicios netos sobre gastos de administración 56,8% 48,9% 55,1% 62,4% 69,5% Índices de Liquidez Activos líquidos sobre depósitos (6) 49,6% 42,9% 57,0% 43,7% 31,6% Préstamos (netos de previsiones) sobre activos 50,3% 60,8% 49,3% 59,4% 66,7% Depósitos sobre pasivos 67,7% 80,6% 77,4% 79,9% 84,4% Préstamos sobre depósitos 82,6% 88,6% 72,7% 87,3% 92,1% Inmovilización (7) 9,9% 7,7% 7,0% 6,2% 8,5% (1) definido como el cociente entre el resultado interanual y el activo neto promedio calculado en función de los saldos mensuales. (2) definido como el cociente entre el resultado interanual y el patrimonio neto promedio calculado en función de los saldos mensuales. (3) ingresos totales netos definido como la suma de los ingresos financieros y por servicios netos del ejercicio / período. (4) RPC significa Responsabilidad Patrimonial Computable. (5) cartera irregular definida como las financiaciones clasificadas en situación y 6. (6) definido como el cociente entre la sumatoria de disponibilidades y títulos públicos y privados y el total de depósitos. (7) definido como el cociente entre la sumatoria de bienes de uso, diversos e intangibles y el patrimonio neto. Página 10

11 INFORMACIÓN CONTABLE RESUMIDA a) Estructura patrimonial consolidada Banco Patagonia Consolidado Estado de Situación Patrimonial al 30 de junio de En Millones de Pesos 2017 % 2016 % 2015 % 2014 % 2013 % Disponibilidades ,5 12,5% 8.900,8 14,4% 6.305,7 12,4% 5.151,1 14,1% 3.890,2 14,3% Títulos Públicos y Privados ,8 17,7% 9.321,2 15,1% ,3 26,2% 5.726,9 15,7% 2.354,3 8,6% Préstamos ,1 50,3% ,5 60,8% ,4 49,3% ,6 59,4% ,3 66,7% Al Sector Público No Financiero 413,1 0,4% 672,2 1,1% 158,9 0,3% 244,2 0,7% 249,0 0,9% Sector Financiero 1.506,5 1,6% 1.411,7 2,3% 862,1 1,7% 562,2 1,5% 567,7 2,1% Sector Privado No Financiero ,3 50,0% ,3 59,5% ,7 49,4% ,9 60,0% ,2 66,0% (Previsiones) (1.580,8) (1,7%) (1.264,7) (2,0%) (1.101,3) (2,1%) (1.026,7) (2,8%) (618,6) (2,3%) Otros créditos por intermediación financiera Créditos por arrendamientos financieros ,8 15,8% 3.144,2 5,1% 3.847,8 7,5% 2.193,4 6,0% 1.392,1 5,1% 1.470,9 1,6% 1.331,8 2,2% 1.295,9 2,5% 937,1 2,6% 770,1 2,8% Otros Activos 1.871,4 2,1% 1.549,5 2,5% 1.037,5 2,1% 832,4 2,2% 683,9 2,5% Activo ,5 100,0% ,0 100,0% ,6 100,0% ,5 100,0% ,9 100,0% Banco Patagonia Consolidado Estado de Situación Patrimonial al 30 de junio de En Millones de Pesos 2017 % 2016 % 2015 % 2014 % 2013 % Depósitos ,8 61,0% ,5 68,6% ,5 67,8% ,2 68,0% ,3 72,4% Sector Público No Financiero 4.502,6 4,9% 4.478,5 7,2% 3.213,4 6,3% 3.502,9 9,6% 2.442,3 8,9% Sector Financiero 8,5 0,0% 8,5 0,0% 7,8 0,0% 13,6 0,0% 22,9 0,1% Sector Privado No Financiero ,7 56,1% ,5 61,4% ,3 61,5% ,7 58,4% ,1 63,4% Otras Obligaciones por intermediación financiera ,0 24,8% 8.345,9 13,5% 7.822,0 15,3% 5.060,0 13,8% 2.932,5 10,7% Otros Pasivos 3.999,2 4,3% 1.875,9 3,0% 2.275,5 4,5% 1.214,7 3,4% 714,1 2,7% Pasivo ,0 90,1% ,3 85,1% ,0 87,6% ,9 85,2% ,9 85,8% Patrimonio Neto 9.183,5 9,9% 9.204,7 14,9% 6.343,6 12,4% 5.412,6 14,8% 3.886,0 14,2% Total Pasivo + Patrimonio Neto ,5 100,0% ,0 100,0% ,6 100,0% ,5 100,0% ,9 100,0% Página 11

12 b) Estructura de resultados consolidada comparativa Banco Patagonia Consolidado Estado de Resultados En Millones de Pesos 2T17 % 2T16 % 2T15 % 2T14 % 2T13 % Ingresos Financieros 3.600,5 100,0% 3.708,5 100,0% 2.326,8 100,0% 1.956,0 100,0% 1.119,5 100,0% Egresos Financieros 1.386,8 38,5% 1.738,7 46,9% 1.152,7 49,5% 1.083,7 55,4% 529,6 47,3% Margen Bruto de Intermediación 2.213,7 61,5% 1.969,8 53,1% 1.174,1 50,5% 872,3 44,6% 589,9 52,7% Cargo por Incobrabilidad 177,4 4,9% 136,7 3,7% 89,2 3,8% 77,3 4,0% 101,2 9,0% Ingresos por Servicios Netos 854,0 23,7% 578,7 15,6% 463,2 19,9% 387,8 19,8% 329,4 29,4% Gastos Administración 1.507,1 41,9% 1.215,8 32,8% 836,1 36,0% 588,2 30,1% 459,4 41,1% Resultado Neto Operativo 1.383,2 38,4% 1.196,0 32,3% 712,0 30,6% 594,6 30,4% 358,7 32,0% Utilidades / (Pérdidas) Diversas 72,8 2,0% 101,5 2,7% 66,9 2,9% 38,1 1,9% 118,5 10,6% Resultado Antes del Impuesto a las Ganancias 1.456,1 40,4% 1.297,5 35,0% 778,9 33,5% 632,7 32,3% 477,2 42,6% Impuesto a las Ganancias 632,5 17,6% 475,2 12,8% 286,7 12,3% 225,7 11,5% 185,2 16,5% Resultado Neto del Trimestre 823,5 22,9% 822,3 22,2% 492,2 21,2% 407,0 20,8% 292,0 26,1% c) Posición consolidada de moneda extranjera Banco Patagonia Consolidado Posición de Moneda Extranjera al 30 de junio de En Millones de Pesos Disponibilidades 4.429, , , , ,5 Títulos públicos y privados 1.594,5 821,2 821,7 502,9 61,4 Préstamos 9.168, , , , ,6 Otros créditos por intermediación financiera 384,2 379,7 265,4 367,3 407,7 Créditos por arrendamientos financieros 0,0 0,3 1,5 3,2 7,1 Otros Activos 15,3 8,5 6,0 6,7 4,8 Activo , , , , ,1 Depósitos , , , , ,2 Otras obligaciones por intermediación financiera 2.710, , , ,0 571,3 Otros Pasivos 7,7 4,3 1,7 1,5 1,2 Pasivo , , , , ,7 Posición de Moneda Extranjera en Pesos 877, , , , ,4 Tipo de Cambio de Referencia 16, ,5817 8,8197 8,0098 5,1223 Posición de Moneda Extranjera en Dólares 52,9 91,6 185,7 191,7 220,5 Página 12

13 d) Estructura patrimonial individual comparativa Estado de Situación Patrimonial Banco Patagonia Individual al 30 de junio de En Millones de Pesos 2017 % 2016 % 2015 % 2014 % 2013 % Disponibilidades ,6 12,7% 8.456,3 14,2% 5.708,9 11,5% 4.920,8 14,2% 3.729,2 14,7% Títulos Públicos y Privados ,0 18,1% 9.034,0 15,2% ,8 26,8% 5.643,3 16,3% 2.334,3 9,2% Préstamos ,1 47,7% ,6 59,2% ,2 48,0% ,7 57,5% ,2 65,2% Al Sector Público No Financiero 413,1 0,5% 672,2 1,1% 158,9 0,3% 244,2 0,7% 249,0 1,0% Sector Financiero 2.043,9 2,3% 1.787,7 3,0% 1.059,7 2,1% 619,2 1,8% 658,0 2,6% Sector Privado No Financiero ,4 46,5% ,8 57,1% ,7 47,7% ,5 57,9% ,4 63,9% (Previsiones) (1.462,3) (1,7%) (1.214,1) (2,0%) (1.070,1) (2,1%) (995,2) (2,9%) (591,2) (2,3%) Otros créditos por intermediación financiera Créditos por arrendamientos financieros ,9 16,0% 2.809,3 4,7% 3.633,1 7,3% 1.826,6 5,3% 902,2 3,6% 1.470,9 1,7% 1.331,8 2,2% 1.295,9 2,6% 937,1 2,7% 770,1 3,0% Otros Activos 3.441,2 3,8% 2.672,7 4,5% 1.840,1 3,8% 1.386,2 4,0% 1.100,2 4,3% Activo ,7 100,0% ,7 100,0% ,0 100,0% ,7 100,0% ,2 100,0% Estado de Situación Patrimonial Banco Patagonia Individual al 30 de junio de En Millones de Pesos 2017 % 2016 % 2015 % 2014 % 2013 % Depósitos ,2 63,1% ,7 70,2% ,8 68,8% ,0 70,5% ,8 75,7% Sector Público No Financiero 4.502,6 5,1% 4.478,5 7,5% 3.213,4 6,5% 3.502,9 10,1% 2.442,3 9,6% Sector Financiero 19,9 0,0% 10,1 0,0% 10,4 0,0% 16,4 0,0% 22,9 0,1% Sector Privado No Financiero ,7 58,0% ,1 62,7% ,0 62,3% ,7 60,4% ,6 66,0% Otras Obligaciones por intermediación financiera ,1 22,5% 6.885,1 11,5% 6.906,2 14,0% 3.717,6 10,7% 1.683,6 6,6% Otros Pasivos 3.551,8 4,0% 1.675,2 2,8% 2.172,4 4,4% 1.083,5 3,2% 584,8 2,4% Pasivo ,1 89,6% ,0 84,6% ,4 87,2% ,1 84,4% ,2 84,7% Patrimonio Neto 9.183,6 10,4% 9.204,7 15,4% 6.343,6 12,8% 5.412,6 15,6% 3.886,0 15,3% Total Pasivo + Patrimonio Neto ,7 100,0% ,7 100,0% ,0 100,0% ,7 100,0% ,2 100,0% Página 13

14 e) Estructura de resultados individual comparativa Banco Patagonia Individual Estado de Resultados En Millones de Pesos 2T17 % 2T16 % 2T15 % 2T14 % 2T13 % Ingresos Financieros 3.292,6 100,0% 3.553,1 100,0% 2.211,9 100,0% 1.860,8 100,0% 1.057,1 100,0% Egresos Financieros 1.235,0 37,5% 1.643,5 46,3% 1.100,3 49,7% 994,9 53,5% 474,0 44,8% Margen Bruto de Intermediación 2.057,6 62,5% 1.909,6 53,7% 1.111,6 50,3% 865,9 46,5% 583,1 55,2% Cargo por Incobrabilidad 149,7 4,5% 127,3 3,6% 86,2 3,9% 75,8 4,1% 96,4 9,1% Ingresos por Servicios Netos 718,8 21,8% 509,0 14,3% 407,2 18,4% 319,6 17,2% 276,2 26,1% Gastos Administración 1.464,4 44,5% 1.182,5 33,3% 814,1 36,8% 571,3 30,7% 446,4 42,3% Resultado Neto Operativo 1.162,3 35,3% 1.108,8 31,2% 618,5 28,0% 538,4 28,9% 316,5 29,9% Utilidades Diversas 208,1 6,3% 157,6 4,4% 128,7 5,8% 73,5 4,0% 145,0 13,8% Resultado Antes del Impuesto a las Ganancias 1.370,3 41,6% 1.266,4 35,6% 747,2 33,8% 611,9 32,9% 461,5 43,7% Impuesto a las Ganancias 546,9 16,6% 444,1 12,5% 255,0 11,5% 204,9 11,0% 169,5 16,1% Resultado Neto del Trimestre 823,5 25,0% 822,3 23,1% 492,2 22,3% 407,0 21,9% 292,0 27,6% Página 14

15 ADVERTENCIA Este informe podría incluir declaraciones a futuro. De existir, dichas declaraciones a futuro se basan fundamentalmente en opiniones, expectativas y proyecciones actuales del Banco y sus administradores respecto de los acontecimientos y las tendencias operativas y financieras que incidirán en el futuro en el negocio del Banco. Muchos factores importantes podrían generar resultados reales marcadamente diferentes a los previstos en las declaraciones a futuro, incluidos entre otros: inflación; variaciones en las tasas de interés y en los costos de los depósitos; normativas del gobierno argentino que afecten las operaciones del Banco; fallos adversos en procesos judiciales o administrativos; riesgos de crédito en general, como por ejemplo el aumento de los incumplimientos en el pago por parte de los prestatarios; incrementos inesperados en costos de financiamientos u otros costos; fluctuaciones o reducción del valor de la deuda soberana que detenta el Banco en tesorería; competencia en el mercado bancario, financiero y otros relacionados en Argentina; retiros de depósitos por clientes del Banco; deterioro en la situación comercial y económica en el plano regional, nacional e internacional; y fluctuaciones en el tipo de cambio del peso. Los términos se considera, podría, sería, se estima, continuaría, se prevé, se pretende, se espera, se pronostica, se cree y otros similares se utilizan para identificar declaraciones a futuro. En tales declaraciones se incluye información relativa a los resultados de las operaciones, las estrategias comerciales, los planes de financiamiento, la posición competitiva, el entorno del sector, posibles oportunidades de crecimiento, los efectos de las reglamentaciones futuras y los efectos de la competencia que posiblemente o supuestamente podrían producirse en el futuro. Estas declaraciones tienen validez únicamente en la fecha en que fueron realizadas y el Banco no asume obligación alguna de actualizarlas en forma pública o de revisarlas después de la distribución del presente informe debido a nueva información, hechos futuros u otros factores. Estas expectativas y proyecciones están sujetas a significativos riesgos e incertidumbres y podrían no resultar exactas o cambiar significativamente. En vista de dichos riesgos e incertidumbres, los hechos y circunstancias futuros que se analizan en este informe no constituyen una garantía del desempeño futuro. Este informe es un análisis resumido de los resultados de Banco Patagonia S.A. y sus subsidiarias. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( Comisión de Valores Mobiliarios ( Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( y Bolsa de Valores de San Pablo ( Asimismo, el Banco Central de la República Argentina ( puede publicar información relacionada con el Banco Patagonia S.A. con fecha posterior a la fecha a la cual el Banco tiene su última información pública. Página 15

16 CONFERENCIA TELEFÓNICA Banco Patagonia S.A. realizará una conferencia telefónica para comentar los resultados del 2T17 el día 9 de agosto de 2017 a la p.m. (Buenos Aires Time), p.m. (US Eastern Time). Para participar, por favor disque: Participant Dial In (Toll Free): Participant International Dial In: Participant International Dial In (Toll Free): Conference ID: BANCO PATAGONIA RELACIÓN CON INVERSORES Banco Patagonia S.A. Adrián Sánchez Seoane Relación con Inversores Tel.: (5411) Fax: (5411) investors@bancopatagonia.com.ar website: Página 16