El resultado neto del trimestre fue de $ 453,6 millones, manteniéndose en los mismos niveles del 3T14 y aumentando 27,9% respecto del 4T13.

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1 RESEÑA INFORMATIVA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Buenos Aires, Argentina, 9 de febrero de 2015 Banco Patagonia S.A. (BCBA: BPAT; BOVESPA: BPAT11) anuncia los resultados consolidados del cuarto trimestre del ejercicio económico 2014 (4T14). ASPECTOS DESTACADOS Banco Patagonia finalizó el cuarto trimestre 2014 con Activos por $ ,5 millones, Préstamos por $ ,9 millones, Depósitos por $ ,7 millones, y un Patrimonio Neto de $ 6.320,6 millones y en forma consolidada con Activos por $ ,1 millones, Préstamos por $ ,6 millones y Depósitos por $ ,0 millones. El resultado neto del trimestre fue de $ 453,6 millones, manteniéndose en los mismos niveles del 3T14 y aumentando 27,9% respecto del 4T13. El resultado acumulado del ejercicio económico 2014 fue de $ 2.176,0 millones, determinando un ROE de 38,8% y un ROA de 5,8%. Los ratios anualizados incluyen resultados no recurrentes generados en el 1T14 en concepto de diferencia de cotización de moneda extranjera y resultado por operaciones a término de moneda extranjera. Los préstamos otorgados al sector privado no financiero en forma consolidada ascendieron a $ ,0 millones aumentando 4,9% respecto del 3T14, y aumentando 16,7% respecto del 4T13, con aumentos principalmente en la asistencia comercial a empresas a través de documentos y de la cartera de consumo a través de tarjetas de crédito. Los depósitos totales consolidados alcanzaron $ ,0 millones, aumentando 2,3% respecto del 3T14 ($ ,6 millones) y 23,0% respecto a 4T13 ($ ,7 millones). El ratio de cartera irregular es de 1,8% y la cobertura de cartera irregular con previsiones es de 226,1%. Banco Patagonia continúa mostrando elevados índices de capitalización con excesos de capital por $ 3.322,9 millones con respecto a lo establecido por la normativa del BCRA, generados por una exigencia de capital de $ 2.986,5 millones y una integración de $ 6.309,4 millones. El Directorio de Banco Patagonia propondrá a la Asamblea de Accionistas que aprobará los estados contables, el pago de $ 1.044,6 millones en concepto de dividendos en efectivo por el ejercicio 2014, sujeto a la autorización previa del BCRA. Al 31 de diciembre de 2014, Banco Patagonia S.A. está integrado por una dotación de empleados y posee una red compuesta por 195 puntos de atención a nivel nacional, distribuidos en las capitales y principales ciudades de cada provincia. Página 1

2 PRESENTACIÓN DE LA INFORMACIÓN A los efectos de la elaboración de la presente reseña informativa, Banco Patagonia S.A. consolidó línea por línea su estado de situación patrimonial y de resultados, con los estados contables de sus sociedades controladas: Patagonia Valores S.A. Sociedad de Bolsa, Patagonia Inversora S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Banco Patagonia (Uruguay) S.A. I.F.E. y GPAT Compañía Financiera S.A. RESULTADO DEL EJERCICIO Estado de Resultados Acumulados Resumido Banco Patagonia Consolidado Variación % al En Millones de Pesos 31/12/ /12/ /12/2013 Margen Financiero 4.523, ,8 43,8% Cargo por Incobrabilidad 325,3 540,2 (39,8%) Ingresos por Servicios Netos 1.563, ,8 22,7% Gastos de Administración 2.464, ,2 33,1% Resultado Neto Operativo 3.298, ,2 62,5% Utilidades Diversas 58,4 125,7 (53,5%) Resultado Antes del Impuesto a las Ganancias 3.356, ,9 55,7% Impuesto a las Ganancias 1.180,6 926,2 27,5% Resultado Neto del Ejercicio 2.176, ,7 77,0% Acciones en Circulación 719,1 719,1 0,0% Acciones en Cartera 0,2 0,2 0,0% Acciones Emitidas al Cierre 719,3 719,3 0,0% Resultado por Acción Cifras en pesos 3,0260 1, ,0% Resultado por BDR (*) Cifras en pesos 60, , ,0% (*) Cada BDR equivale a 20 acciones ordinarias. El ejercicio económico 2014 finalizó con un resultado neto después de impuestos de $ 2.176,0 millones, que determina un ROE de 38,8% y un ROA de 5,8%. El Margen Financiero se incrementó 43,8%, siendo de $ 4.523,6 millones frente a $ 3.146,8 millones del año anterior. En relación a los ingresos financieros, aumentaron 51,5% respecto del ejercicio 2013 ($ 8.465,7 millones vs $ 5.587,3 millones) por los mayores ingresos generados por el aumento de las inversiones en su cartera de títulos públicos e instrumentos financieros del BCRA y el de sus respectivas cotizaciones. Asimismo los aumentos de los intereses de préstamos al sector privado están vinculados al mayor volumen de las asistencias otorgadas ($ ,9 millones en 4T14 vs $ ,4 millones en 4T13), principalmente en las líneas de documentos, tarjetas de crédito y adelantos en cuenta corriente y al aumento no significativo en las tasas relacionadas a las financiaciones en general. Página 2

3 En cuanto a los egresos financieros, se verificó un aumento de 61,5% con respecto al ejercicio anterior ($ 3.942,1 millones vs $ 2.440,5 millones), por el incremento de 65,3% en los intereses por depósitos a plazo por su mayor volumen y por la evolución de la tasa promedio anual que devengan los depósitos a plazo fijo (22,0% vs. 16,2%). Por otra parte, se verificó un aumento de $ 149,2 millones de intereses pagados por otras obligaciones por intermediación financiera, debido principalmente al pago de intereses de obligaciones negociables no subordinadas de GPAT Compañía Financiera S.A y Banco Patagonia S.A. El cargo por incobrabilidad de préstamos fue $ 325,3 millones, la cobertura de previsiones sobre la cartera irregular de financiaciones fue del 226,1% y el ratio de cartera irregular sobre el total de financiaciones fue del 1,8% Los ingresos por servicios netos aumentaron 22,7% en el ejercicio 2014, alcanzando $ 1.563,9 millones frente a $ 1.274,8 millones del año 2013 por el incremento en los ingresos de las cuentas de depósitos, de la operatoria de tarjetas de débito y crédito, que contienen los efectos de la Comunicación A 5460 del BCRA. Los gastos de administración crecieron 33,1% pasando de $ 1.851,2 millones en 2013 a $ 2.464,0 millones en 2014, en línea con los niveles presupuestados y con los aumentos relacionados con los gastos de personal y gastos operativos por la renegociación de los precios de los servicios contratados. Durante el ejercicio 2014 las utilidades diversas netas registraron una disminución de 53,5% debido a ingresos no recurrentes obtenidos durante el ejercicio 2013 por la venta de dos inmuebles propiedad de la Entidad. Página 3

4 RESULTADOS DEL 4T14 Estado de Resultados Resumido Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Margen Financiero 985,1 997, ,8 (1,2%) (14,0%) Cargo por Incobrabilidad 90,0 99,0 267,6 (9,1%) (66,4%) Ingresos por Servicios Netos 436,6 407,6 331,9 7,1% 31,5% Gastos de Administración 695,2 615,7 499,7 12,9% 39,1% Resultado Neto Operativo 636,5 690,2 709,4 (7,8%) (10,3%) Utilidades / (Pérdidas) Diversas (5,0) 53,3 (5,5) (109,4%) (9,1%) Resultado Antes del Impuesto a las Ganancias 631,5 743,5 703,9 (15,1%) (10,3%) Impuesto a las Ganancias 177,9 289,1 349,3 (38,5%) (49,1%) Resultado Neto del Trimestre 453,6 454,4 354,6 (0,2%) 27,9% El resultado neto del 4T14 fue de $ 453,6 millones manteniéndose en los mismos niveles en comparación con el 3T14 ($ 454,4 millones) y mostrando un aumento de 27,9% respecto del 4T13 ($ 354,6 millones). El resultado neto operativo disminuyó un 7,8% respecto del 3T14 por el incremento de los gastos de administración que fue compensado en parte por el aumento de los ingresos por servicios prestados relacionados principalmente con depósitos. a) Resultado por acción Resultado por Acción Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Resultado Neto del Trimestre 453,6 454,4 354,6 (0,2%) 27,9% Promedio trimestral de Acciones en Circulación 719,1 719,1 719,1 0,0% 0,0% Promedio trimestral de Acciones en Cartera 0,2 0,2 0,2 0,0% 0,0% Acciones Emitidas al Cierre 719,3 719,3 719,3 0,0% 0,0% Resultado por Acción Cifras en pesos 0,6308 0,6319 0,4931 (0,2%) 27,9% Resultado por BDR (*) Cifras en pesos 12, ,6380 9,8623 (0,2%) 27,9% Valor de libros por acción 8,7876 8,1569 6,3905 7,7% 37,5% (*) Cada BDR equivale a 20 acciones ordinarias. Página 4

5 b) Margen Financiero Margen Financiero Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Ingresos Financieros 1.986, , ,7 4,2% 4,9% Egresos Financieros 1.001,2 908,4 748,9 10,2% 33,7% Total 985,1 997, ,8 (1,2%) (14,0%) El margen bruto de intermediación del 4T14 alcanzó $ 985,1 millones disminuyendo un 1,2% con respecto al 3T14 ($ 997,3 millones) y 14,0% respecto de los $ 1.144,8 millones del 4T13, según el siguiente detalle: Ingresos Financieros Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Intereses por préstamos al sector financiero 32,2 26,6 41,2 21,1% (21,8%) Intereses por adelantos 362,9 356,0 278,9 1,9% 30,1% Intereses por documentos 550,4 491,2 407,6 12,1% 35,0% Intereses por préstamos prendarios 86,7 91,7 82,2 (5,5%) 5,5% Intereses por préstamos de tarjetas de crédito 197,4 158,5 123,0 24,5% 60,5% Intereses por otros préstamos 329,3 298,5 260,9 10,3% 26,2% Intereses por arrendamientos financieros 43,6 42,8 37,8 1,9% 15,3% Resultado neto de títulos públicos y privados 331,7 370,7 95,6 (10,5%) 247,0% Diferencia de cotización de moneda extranjera 32,2 54,6 201,6 (41,0%) (84,0%) Otros 19,9 15,1 364,9 31,79% (94,55%) Total 1.986, , ,7 4,2% 4,9% Los ingresos financieros alcanzaron $ 1.986,3 millones aumentando 4,2% con respecto al 3T14 ($ 1.905,7 millones) y 4,9% con respecto al 4T13 ($ 1.893,7 millones). Los principales aumentos con respecto al 3T14 se deben al resultado de intereses generado por el mayor volumen y el aumento de las tasas relacionadas con las operaciones de descuentos de documentos, tarjetas de crédito e intereses por otros préstamos, principalmente por préstamos personales alcanzando $ 128,9 millones durante el 4T14. Cabe mencionar que durante el segundo semestre del año 2014, el BCRA estableció límites a las tasas de interés en los préstamos personales, prendarios y tarjetas de crédito. Los límites máximos están relacionadas con la tasa de las LEBAC a 90 días, fijando coeficientes máximos sobre dicha tasa según el grupo al cual pertenece cada Entidad. Página 5

6 Egresos Financieros Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Intereses por depósitos a plazo fijo 738,7 671,9 535,8 9,9% 37,9% Otros intereses 11,0 12,5 1,8 (12,0%) 511,1% Intereses por otras oblig. por Interm. financiera 84,0 101,2 96,1 (17,0%) (12,6%) Aporte al fondo de garantías de los depósitos 33,9 10,9 9,2 211,0% 268,5% Otros 133,6 111, ,7% 27,6% Total 1.001,2 908,4 748,9 10,2% 33,7% En cuanto a los egresos financieros se verificó un aumento del 10,2% con respecto al 3T14 ($ 92,8 millones) principalmente producto de los mayores intereses pagados por depósitos a plazo fijo por el incremento en el volumen promedio de depósitos y en la tasa promedio anual que devengan (22,0% vs. 16,2%). Asimismo, se verificó un incremento de $ 23,0 millones en el aporte al Fondo de Garantía de los Depósitos por los efectos de la Comunicación A 5641 que determinó un incremento de la tasa aplicable al aporte normal que deben realizar las entidades financieras, que paso de 0,015% a 0,06% sobre el total de depósitos vigente a partir del mes de noviembre de c) Ingresos por servicios netos Ingresos por Servicios Netos Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Depósitos 210,2 195,4 163,2 7,6% 28,8% Tarjetas de Crédito y Débito 167,1 152,4 129,9 9,6% 28,6% Vinculados con Créditos 99,3 89,4 85,3 11,1% 16,4% Cajas de Seguridad 20,5 18,4 14,9 11,4% 37,6% Mercado de Capitales y Títulos 10,1 10,5 10,0 (3,8%) 1,0% Comercio Exterior 18,8 19,3 15,6 (2,6%) 20,5% Otros 61,0 60,5 47,7 0,8% 27,9% Ingresos por Servicios 587,0 545,9 466,6 7,5% 25,8% Egresos por Servicios (150,4) (138,3) (134,7) 8,7% 11,7% Total 436,6 407,6 331,9 7,1% 31,5% Los ingresos por servicios netos del trimestre ascendieron a $ 436,6 millones aumentando 7,1% respecto del 3T14 ($ 407,6 millones) y 31,5% frente a $ 331,9 millones del 4T13. Los principales incrementos en ingresos por servicios del 4T14 con relación a los trimestres comparados, están dados por las comisiones cobradas por la operatoria con depósitos, tarjetas de crédito y otras vinculadas con el crédito en $ 39,4 millones. Cabe mencionar que la cartera de tarjetas de crédito tuvo un incremento del 41% respecto al año anterior, mientras que los consumos lo hicieron en un 35% para el mismo período. Los egresos por servicios del trimestre alcanzaron los $ 150,4 millones aumentando 8,7% respecto del 3T14 ($ 138,3 millones) y del 11,7% frente a $ 134,7 millones del 4T13, debido principalmente a las comisiones pagadas por la operatoria de tarjetas de crédito. Página 6

7 d) Gastos de administración Gastos de Administración Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Gastos en Personal 398,9 362,8 283,8 10,0% 40,6% Honorarios a directores y síndicos 7,2 4,6 3,6 56,5% 100% Otros Honorarios 16,3 17,7 18,2 (7,9%) (10,4%) Propaganda y publicidad 27,9 20,8 21,4 34,1% 30,4% Impuestos 44,3 45,7 30,0 (3,1%) 47,7% Otros Gastos Operativos 128,8 99,4 84,9 29,6% 51,7% Otros 71,8 64,7 57,8 11,13% 24,39% Total 695,2 615,7 499,7 12,9% 39,1% Los gastos de administración del trimestre alcanzaron $ 695,2 millones, siendo un 12,9% superiores respecto del 3T14 ($ 615,7 millones) y un 39,1% con respecto del 4T13 ($ 499,7 millones). El ratio de cobertura de gastos de administración con ingresos por servicios netos en forma consolidada asciende a 63,5%. Los principales aumentos con respecto al 3T14 están vinculados con los gastos en personal, por el devengamiento de la gratificación extraordinaria, de $7.500 por empleado, acordada con la asociación gremial. Con respecto a los gastos operativos, el aumento está relacionado con los ajustes realizados en los precios por renegociación de las condiciones pactadas de los servicios contratados relacionados principalmente con gastos de tecnología y campañas publicitarias. Página 7

8 INFORMACIÓN FINANCIERA RELEVANTE a) Cartera de préstamos Préstamos Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Al Sector público no financiero 171,8 252,0 283,1 (31,8%) (39,3%) Al Sector financiero 504,9 829,6 696,7 (39,1%) (27,5%) Al Sector privado no financiero , , ,4 4,9% 16,7% Adelantos 4.748, , ,3 (17,4%) 10,9% Documentos , , ,6 13,1% 19,1% Prendarios 1.452, , ,7 (17,2%) (24,9%) Personales 3.192, , ,4 5,2% 14,4% Tarjetas de Crédito 3.479, , ,0 17,7% 32,3% Otros 1.723, , ,40 55,16% 65,36% (Previsiones) (1.144,1) (1.090,7) (967,0) 4,9% 18,3% Total , , ,2 3,0% 14,4% La cartera de préstamos otorgados al sector privado no financiero alcanzó $ ,0 millones aumentando 4,9% con respecto al 3T14 y 16,7% en comparación con el 4T13. Dentro de la cartera comercial se destaca el incremento respecto al 3T14, de la asistencia a través de documentos por $ 1.169,5 millones vinculados principalmente con la línea de crédito para la inversión productiva (LIP) destinada a la financiación de proyectos de inversión con fines específicos tanto de pymes como de empresas. Cabe mencionar que Banco Patagonia ha cumplido con los objetivos de colocación establecidos para el segundo semestre de En dicho período, el monto destinado fue el equivalente al 5,5% sobre los depósitos del sector privado no financiero en pesos a fin del mes de mayo de 2014 y la tasa de interés fue de hasta el 19,50% nominal anual fija. Asimismo, con relación al 4T13 también se incrementaron, dentro de la cartera de consumo, las líneas relacionadas a tarjetas de crédito, préstamos personales y otros por $ 1.295,7 millones. En relación a los consumos con tarjetas de crédito es importante destacar el impulso que proporcionó el Programa Ahora 12 desde el mes de septiembre 2014 y un aumento significativo en los consumos generales en línea con el contexto económico de mayor actividad por parte del segmento de personas. Página 8

9 b) Exposición al sector público Exposición al Sector Público Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Títulos Públicos (*) 2.383, , ,2 3,2% 67,9% Préstamos al Sector Público 171,8 252,0 283,1 (31,8%) (39,3%) Exposición al Sector Público 2.554, , ,3 (0,2%) 50,1% Participación sobre Activos Totales 6,2% 6,6% 5,3% (4,9%) 18,4% (*) Incluye Tenencia más Préstamos y Compras contado a liquidar y a término menos Depósitos y Ventas contado a liquidar y a término. Al 31 de diciembre de 2014 la exposición en activos al sector público alcanzó $ 2.554,8 millones, manteniéndose en los mismos niveles con respecto a 3T14 ($ 2.560,4 millones) y aumentando 50,1% en comparación con el 4T13 ($ 1.702,3 millones), siendo la participación sobre el total de activos de 6,2%. c) Depósitos Depósitos Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Sector público no financiero 2.991, , ,6 (4,6%) 11,1% Cuentas Corrientes 1.339, ,9 869,0 31,8% 54,1% Plazo Fijo 1.652, , ,6 (22,0%) (9,4%) Sector financiero 168,5 15,6 15,5 980,1% 987,1% Sector privado no financiero , , ,6 2,6% 23,9% Cuentas Corrientes 5.204, , ,4 14,3% 45,8% Caja de Ahorros 6.446, , ,7 13,4% 26,9% Plazo Fijo , , ,7 (4,3%) 17,3% Otros 1.351, , ,8 (16,5%) 2,5% Total , , ,7 2,3% 23,0% Los depósitos totales se incrementaron en 2,3% con respecto al 3T14, alcanzando $ ,0 millones, frente a $ ,6 millones, y en 23,0% con respecto al 4T13 ($ ,7 millones). Los depósitos del sector privado no financiero aumentaron 2,6% en relación al 3T14 ($ 623,2 millones) y 23,9% ($ 4.757,4 millones) con respecto al 4T13, principalmente por el incremento del volumen de la cartera de depósitos a la vista, que se incrementaron en $ 1.411,1 millones y $ 3.001,4 millones, respectivamente. Los depósitos totales al cierre del 4T14 representan el 67,9% del total del fondeo de la Entidad, frente al 69,6% del 3T14 y el 70,0% del 4T13. Los depósitos a plazo fijo son el 47,8% de los depósitos totales. La tasa promedio de los depósitos a plazo fijo en pesos fue 22,2%, con un aumento en relación a 3T14 (21,5%) y con respecto a 4T13 (19,1%), acompañando la fluctuación de la tasa BADLAR durante el ejercicio 2014 y contemplando los efectos de la Comunicación A 5640 del BCRA que estableció tasas mínimas para algunas imposiciones a plazo a partir del mes de octubre de Asimismo se mejoró el mix de depósitos pasando el total de depósitos a la vista de 47,9% en 2013 a 52,2% en 2014, con la consecuente mejora en el costo de fondeo. Página 9

10 d) Otras fuentes de fondeo Otras Fuentes de Fondeo Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Banco Central de la República Argentina 29,5 32,2 39,1 (8,4%) (24,6%) Bancos y Organismos Internacionales 679,5 714,1 315,3 (4,8%) 115,5% Obligaciones Negociables no subordinadas 1.235, , ,5 (15,2%) (28,4%) Total 1.944, , ,9 (11,7%) (6,5%) Durante el trimestre, las otras fuentes de fondeo disminuyeron 11,7%, principalmente en la línea de fondeo con obligaciones negociables no subordinadas que decreció un 15,2% por los pagos realizados dentro del marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables de GPAT Compañía Financiera S.A. de la Serie XIII Clase B por un total de V$N 206,1 millones. e) Liquidez Activos Líquidos Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Disponibilidades 6.600, , ,7 20,0% 10,9% Lebac / Nobac 4.010, ,2 809,6 (6,2%) 395,3% Otros Títulos Públicos y Privados 2.274, , ,8 1,2% 87,9% Activos Líquidos , , ,1 7,1% 61,7% Depósitos , , ,7 2,3% 23,0% Activos Líquidos sobre Total de Depósitos 46,3% 44,2% 35,2% 4,7% 31,4% Banco Patagonia mantiene activos líquidos por $ ,0 millones aumentando 7,1% en comparación con el 3T14 ($ ,5 millones), y aumentando 61,7% respecto del 4T13 ($ 7.970,1 millones). El ratio que relaciona los activos líquidos sobre el total de depósitos alcanzó 46,3%, incrementándose 4,7% en relación al 3T14 (44,2%). Cabe mencionar que con vigencia a partir del 30 de enero de 2015, el BCRA modificó las normas que regulan la "Posición de liquidez", y estableció el cálculo de un nuevo "Ratio de cobertura de liquidez" en el marco de convergencia de las normas a los principios de Basilea. Página 10

11 f) Calidad de la cartera Cartera de Préstamos Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Total de préstamos , , ,2 3,1% 14,6% Prestamos sector privado , , ,4 4,9% 16,7% Cartera en situación normal del sector privado , , ,4 4,6% 16,0% Cartera irregular 500,0 480,0 358,9 4,2% 39,3% Previsiones (1.144,1) (1.090,7) (967,0) 4,9% 18,3% Cartera irregular como % total de financiaciones 1,8% 1,8% 1,5% 0,4% 22,0% Previsiones como % de la cartera irregular de financiaciones 226,1% 224,5% 266,6% 0,7% (15,2%) Al 31 de diciembre de 2014 el índice de cartera irregular sobre el total de financiaciones es de 1,8% manteniéndose en los mismos niveles que 3T14. La variación en los índices vinculados con la cartera se mantiene estable y es monitoreada en forma permanente por la Gerencia del Banco para tomar las medidas que correspondan ante cada uno de los escenarios. g) Capitalización Capitalización Banco Patagonia Consolidado Variación % al: Exigencia de Capital Mínimo (A) 2.986, , ,6 10,0% 21,8% Riesgo de Crédito 2.158, , ,2 10,2% 12,3% Riesgo de Mercado - Títulos 123,6 87,9 51,9 40,6% 138,2% Riesgo de Mercado - Monedas 21,0 25,5 5,5 (17,6%) 281,8% Riesgo Operacional 683,1 643,5 471,0 6,2% 45,0% Integración (B) 6.309, , ,7 8,0% 37,0% Capital Ordinario Nivel , , ,2 8,0% 37,9% Conceptos deducibles COn1 (38,9) (38,3) (35,3) 1,6% 10,2% Capital Ordinario Nivel 2 254,5 241,1 220,8 5,6% 15,3% Diferencia (B) - (A) 3.322, , ,1 6,3% 54,3% Al 31 de diciembre de 2014 el índice de capitalización de Banco Patagonia muestra un exceso de capital de $ 3.322,9 millones con respecto a lo exigido por la normativa del BCRA, aumentando 6,3% respecto del 3T14 ($ 3.127,3 millones) y 54,3% con respecto al 4T13 ($ 2.153,1 millones). El ratio de capitalización que relaciona la Responsabilidad Patrimonial Computable con los activos ponderados por su riesgo alcanza el 16,9%, aumentando con respecto al 3T14 (ver Principales Indicadores). Página 11

12 HECHOS POSTERIORES DEL 4T14 El Proyecto de Distribución de Utilidades incluido en los Estados Contables, comprende el pago de $ 1.044,6 millones en concepto de dividendos en efectivo correspondientes al ejercicio Dicho proyecto será presentado por el Directorio a la Asamblea de Accionistas y está sujeto a la autorización por parte de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del BCRA. Página 12

13 PRINCIPALES NOVEDADES NORMATIVAS Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales N , que contempla la reforma integral del régimen de oferta pública (Ley Nº ) con vigencia a partir del 28 de enero de La presente normativa concentra en la CNV el control de todos los sujetos de la oferta pública de valores negociables y establece, entre otras disposiciones, que los mercados en funcionamiento y aquellas entidades que se constituyan como continuadoras de éstos, deberán contar con autorización de oferta pública por parte de la CNV antes del 31 de diciembre de Con fecha 9 de septiembre de 2013 la CNV emitió la Resolución General Nº 622/13 que adecua la normativa de la CNV a las nuevas exigencias, a fin de asegurar el desenvolvimiento de los distintos agentes intervinientes en el ámbito del Mercado de Capitales, con el objetivo de alcanzar el cumplimiento y la observancia de los principios enunciados en la nueva ley mencionada. En el marco de dicha Resolución General, posteriores Criterios Interpretativos de la CNV y Circular 120/2014, se establece que los Agentes de Mercado previamente inscriptos, podrán continuar operando con normalidad hasta el inicio de actividades bajo la nueva categoría de Agente conforme Normas CNV (NT. 2013). Con fecha 16 de diciembre de 2014, mediante la Comunicación A 5681 el BCRA resolvió renovar hasta el 30 de junio de 2015 la vigencia de denominada Línea de créditos para la inversión productiva destinada a la financiación de proyectos de inversión para la adquisición de bienes de capital y/o a la construcción de instalaciones necesarias para la producción de bienes y/o servicios y la comercialización de bienes y/o servicios. El monto a destinar por cada entidad debe ser, como mínimo, el equivalente al 6,5% sobre los depósitos del sector privado no financiero en pesos calculado sobre el promedio mensual de saldos diarios del mes de noviembre de La nueva tasa de interés será de hasta el 19% nominal anual fija, como mínimo durante los primeros 36 meses. Una vez cumplido ese plazo, de no continuarse con dicha tasa, podrá aplicarse una tasa de interés variable que no podrá exceder a la Tasa BADLAR en pesos de los bancos privados más 150 puntos básicos. En el marco de la normativa sobre "Protección de los usuarios de servicios financieros (Comunicación "A" 5591), con fecha 4 de agosto de 2014 se emitió la Comunicación A 5608 que establece que las entidades financieras y las emisoras no financieras de tarjetas de crédito deberán presentar una nota al BCRA para obtener la autorización para aplicar aumentos al costo de dichos productos y cambios a los rubros que los integran, indicando el nuevo precio que se proyecte recibir y los fundamentos técnicos y económicos del mismo. Adicionalmente, con fecha 6 de octubre de 2014 el BCRA emitió la Comunicación A 5640 que prevé una tasa de interés para las imposiciones en pesos de personas físicas cuyo importe no supere, a la fecha de cada depósito, el importe cubierto por la garantía de los depósitos y que no podrá ser inferior al producto entre la tasa de interés pasiva de referencia y un coeficiente establecido para cada plazo. Finalmente, con fecha 23 de diciembre de 2014, el BCRA mediante la Comunicación A 5685 estableció modificaciones a la normativa sobre "Protección de los usuarios de servicios financieros requiriendo que las altas de nuevos productos y/o servicios que se deseen comercializar y los aumentos en las comisiones deberán ser autorizadas previamente por el BCRA a partir de dicha fecha. El 4 de agosto de 2014, el BCRA emitió la Comunicación A 5611, la cual avanza en los cambios de las normas sobre Posición global neta de moneda extranjera (PGNME) con vigencia desde la posición de febrero de 2014, estableciendo que, en lo que hace al límite para la posición a término, se deben excluir los conceptos vinculados con operaciones de pase. Asimismo, entre otros cambios, establece casos específicos que no constituirán incumplimientos ante los eventuales excesos de la posición a término. Posteriormente, con fecha 3 de septiembre de 2014, el BCRA publicó la Comunicación A 5627 donde sustituye el límite general a partir de la posición de septiembre 2014, estableciéndolo en el 20% de la Responsabilidad Patrimonial Computable (RPC) del mes anterior al que corresponda o los recursos propios líquidos, el que sea menor. Página 13

14 Con relación a la convergencia del Régimen Informativo y Contable hacia las NIIF el 22 de septiembre de 2014 el BCRA emitió la Comunicación A 5635, con el detalle del contenido y las formalidades que debe reunir el Plan de Implementación con el fin de comenzar a aplicar las Normas Internacionales de Información Financiera a partir de los ejercicios iniciados el 1 de enero del En agosto de 1995 se constituyó la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) con el objeto exclusivo de administrar el Fondo de Garantía de los Depósitos, cuyos accionistas, de conformidad con las modificaciones introducidas por el Decreto Nº 1292/96 son el BCRA, con una acción como mínimo y los fiduciarios del contrato de fideicomiso constituido por las entidades financieras en la proporción que para cada una determine el BCRA en función de sus aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos y en la que la Entidad participa en el 5,2586% del capital social de acuerdo con los porcentajes difundidos por la Comunicación B del BCRA de fecha 18 de febrero de Con fecha 6 de octubre de 2014 el BCRA, mediante la Comunicación A 5641, modificó el importe de la garantía de los depósitos alcanzados hasta la suma de $ 350 mil a partir del 1 de noviembre de 2014 y el aporte destinado al Fondo de Garantía de los Depósitos que pasa del 0,015% al 0,06% del promedio mensual de saldos diarios sobre el total de los depósitos. Mediante la Comunicación A 5689 de fecha 8 de enero de 2015, el BCRA estableció que las entidades financieras deberán registrar contablemente e informar las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas o iniciadas por el BCRA, la Unidad de Información Financiera (UIF), la CNV y la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN). El importe que deberán exponer contablemente, a partir de enero de 2015, deberá contemplar la totalidad de las sanciones, constituyéndose una previsión por el 100% de cada una de ellas y debiendo mantener la misma hasta tanto se proceda al pago o bien se cuente con sentencia judicial firme. Al 31 de diciembre de 2014 la Entidad no ha sido notificada de ninguna sanción administrativa y/o disciplinaria, y de ninguna actuación judicial. En relación a la normativa sobre "Posición de liquidez", mediante la Comunicación A 5693 de fecha 8 de enero de 2015, el BCRA estableció dejar sin efectos las normas vigentes en la materia y reemplazarlas por las normas sobre "Ratio de cobertura de liquidez" con vigencia a partir del 30 de enero de 2015, aclarándose que serán de aplicación para las entidades financieras que al 30 de septiembre del año anterior a aquel en el que se calcula ese ratio, pertenezcan al Grupo "A". Mediante Comunicación A 5703 de fecha 30 de enero de 2015, el BCRA emitió el listado de entidades financieras que conformar el Grupo A en el cual se incluye a Banco Patagonia. Página 14

15 INFORMACIÓN ADICIONAL REQUERIDA POR EL ART.12 DEL CAPÍTULO III, TÍTULO IV, DE LAS NORMAS DE LA CNV (RESOLUCIÓN GENERAL N 622/13) i. Cuestiones generales sobre la actividad de la sociedad 1. Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones. No existen. 2. Modificaciones significativas en las actividades de la sociedad u otras circunstancias similares ocurridas durante los períodos comprendidos por los estados contables que afecten su comparabilidad con los presentados en períodos anteriores, o que podrían afectarla con los que habrán de presentarse en períodos futuros. No existen. 3. Clasificación de los saldos de créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones) según sus plazos de vencimiento. Ver Anexo D - Apertura por Plazos de Financiaciones y Anexo I - Apertura por Plazos de los Depósitos, Otras Obligaciones por Intermediación Financiera y Obligaciones Negociables Subordinadas de los Estados Contables Individuales de Banco Patagonia S.A. 4. Clasificación de los créditos (financiaciones) y deudas (depósitos y obligaciones), de manera que permita conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento. Concepto En miles de Pesos Financiaciones Con Cláusula de Interés Moneda Nacional Cláusula de Ajuste CER Sin Cláusula de Interés Moneda Extranjera Con Sin Cláusula Cláusula de Interés de Interés Especie Préstamos Otros Créditos por Intermediación Financiera Créditos por Arrendamientos Financieros Créditos Diversos TOTAL Página 15

16 Concepto En miles de Pesos Depósitos y Obligaciones Con Cláusula de Interés Moneda Nacional Cláusula de Ajuste CER Sin Cláusula de Interés Moneda Extranjera Con Sin Cláusula Cláusula de Interés de Interés Especie Depósitos Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Obligaciones Diversas TOTAL Detalle del porcentaje de participación en sociedades del artículo 33 de la Ley Nº en el capital y en el total de votos y saldos deudores y/o acreedores por sociedad. Ver Anexo E - Detalle de Participaciones en Otras Sociedades y Nota 8 - Operaciones con Sociedades incluidas en el Artículo 33 Ley de los Estados Contables Individuales de Banco Patagonia S.A. 6. Créditos por ventas o préstamos contra directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia y sus parientes hasta el segundo grado inclusive. En miles de Pesos Financiación 31/12/14 Máxima Financiación Directores y familiares Síndicos y familiares TOTAL Dichas asistencias corresponden a financiaciones en pesos acordadas en condiciones similares al resto de los clientes de la Entidad y sin cláusula de actualización monetaria. ii. Inventario Físico de los bienes de cambio 7. Periodicidad y alcance de los inventarios físicos de los bienes de cambio. No Aplicable. iii. Valores corrientes 8. Valores corrientes utilizados para valuar bienes de cambio, bienes de uso y otros activos significativos. No existen Bienes de uso y Bienes diversos valuados a valores corrientes. Bienes de uso 9. Bienes de uso revaluados técnicamente No existen. 10. Bienes de uso sin usar por obsoletos No existen. Página 16

17 iv. Participaciones en otras sociedades 11. Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley Nº y planes para regularizar la situación. No existen. v. Valores recuperables 12. Criterios seguidos para determinar los "valores recuperables" significativos de bienes de cambio, bienes de uso y otros activos, empleados como límites para sus respectivas valuaciones contables. vi. Seguros Para la determinación de los valores recuperables se considera el valor neto de realización correspondiente al estado y condiciones en que se encuentran los bienes. 13. Seguros que cubren los bienes tangibles. Bienes Asegurados En Miles de Pesos Riesgo Monto Asegurado Valor Contable Dinero, cheques y valores Edificios, máquinas, equipos, mobiliario, instalaciones y obras de arte Fraude, robo, cajas de seguridad y tránsito de valores Incendio, vandalismo y terremoto Automotores Todo riesgo y terceros Aeronaves Mobiliario, equipos electrónicos de informática, cartelería y telefonía Responsabilidad civil, gastos médicos y daño físico Transporte de bienes vii. Contingencias positivas y negativas 14. Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados individualmente o en conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio. Ver Nota 1.6.g) - Previsión por riesgo de incobrabilidad, por compromisos eventuales y para otras contingencias de los Estados Contables Individuales de Banco Patagonia S.A. 15. Situaciones contingentes a la fecha de los estados contables cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados, indicándose si la falta de contabilización se basa en su probabilidad de concreción o en dificultades para la cuantificación de sus efectos. No existen. Página 17

18 viii. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones 16. Estado de la tramitación dirigida a su capitalización. No existen. 17. Dividendos acumulativos impagos de acciones preferidas. No existen. 18. Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los resultados no asignados. Ver Nota 18 - Distribución de utilidades de los Estados Contables Individuales de Banco Patagonia S.A. Página 18

19 PERSPECTIVAS La volatilidad financiera a nivel local, fue significativa durante el año 2014, afectando el mercado de capitales y el sistema financiero argentino en su conjunto. El año comenzó con una devaluación en enero, pasando el valor del dólar de $6,50 a $8,00, pero luego la volatilidad del tipo de cambio se redujo bruscamente, con paulatinas alzas diarias muy reducidas que llevaron el tipo de cambio a un valor de $ 8,55 a fin del Otro factor relevante para la volatilidad financiera provino del juicio en Nueva York de los tenedores de deuda aún en default, y en particular la confirmación, a mediados de año, de la sentencia que impide realizar pagos de los bonos emitidos en los canjes del 2005 y Tanto la situación mencionada anteriormente, como las demás condiciones de mercado son analizadas en forma permanente por la Gerencia de la Entidad con el fin de determinar las posibles acciones a adoptar e identificar los eventuales impactos sobre su situación patrimonial y financiera. Asimismo, teniendo en cuenta el marco descripto, dentro los objetivos de Banco Patagonia se encuentra el afianzamiento como uno de los bancos líderes del Sistema Financiero Argentino, dirigiendo la atención a clientes individuos, pequeñas, medianas, grandes empresas y corporate, brindando un servicio de alta valoración para el cliente y generando mayor penetración en zonas de alta potencialidad del negocio a través de la ampliación de la cobertura de la red de sucursales a nivel nacional. Para ello, la Entidad pondrá el foco en la administración prudente de políticas de riesgo, realizando un manejo eficiente de los recursos, un adecuado control de gastos y manteniendo una estructura de fondeo diversificada, estable y de bajo costo. Por otra parte, se continuará consolidando la comercialización de productos y servicios financieros con empresas de origen brasileño que operan en el país y las empresas multinacionales de origen argentino con vínculo comercial con Brasil. Página 19

20 PRINCIPALES INDICADORES Detalle Banco Patagonia Consolidado 4T14 3T14 4T13 4T12 Índices de Rentabilidad Retorno sobre activo promedio (1) 5,8% 6,3% 4,3% 4,0% Retorno sobre activo promedio antes del impuesto a las ganancias (2) 8,9% 9,9% 7,5% 6,9% Retorno sobre patrimonio neto promedio (3) 38,8% 42,2% 30,9% 30,0% Retorno sobre patrimonio neto antes del impuesto a las ganancias (4) 58,2% 65,1% 52,8% 50,1% índices de Margen Financiero y por Servicios Margen financiero total (Ingresos financieros netos / Activo Promedio) 12,0% 12,9% 10,9% 10,0% Margen por servicios netos (Ingresos por servicios netos / Activo Promedio) 4,2% 4,1% 4,4% 4,5% Margen total (Ingresos totales netos / Activo Promedio) (5) 16,2% 16,9% 15,3% 14,5% Ingresos por servicios netos sobre ingresos totales netos (5) 25,7% 24,2% 28,8% 30,9% Índices de Patrimonio Neto Patrimonio neto sobre total de activo 15,4% 15,0% 14,2% 12,4% Solvencia (patrimonio neto sobre pasivo total) 18,2% 17,7% 16,6% 14,2% Pasivo total como múltiplo del Patrimonio Neto 5,5 5,7 6,0 7,1 RPC sobre Activos de Riesgo Ponderados (6) 16,9% 17,2% 15,0% 18,9% Índice de Calidad de Cartera Previsiones sobre préstamos totales (antes de previsiones) 4,5% 4,4% 4,4% 2,8% Cartera irregular sobre financiaciones (antes de previsiones) (7) 1,8% 1,8% 1,5% 1,0% Previsiones sobre cartera irregular de financiaciones (7) 226,1% 224,5% 266,6% 256,7% Índice de Eficiencia Gastos de administración sobre ingresos totales netos (5) 40,5% 37,9% 41,9% 45,6% Ingresos por servicios netos sobre gastos de administración 63,5% 63,7% 68,9% 67,8% Gastos de administración sobre activos promedios (8) 6,6% 6,4% 6,4% 6,6% Índices de Liquidez Activos líquidos sobre depósitos (9) 46,3% 44,2% 35,2% 35,6% Préstamos (netos de previsiones) sobre activos 59,2% 60,3% 65,5% 64,3% Depósitos sobre pasivos 80,3% 82,0% 81,6% 80,1% Préstamos sobre depósitos 87,1% 86,5% 93,6% 91,7% Inmovilización (10) 6,2% 7,0% 7,0% 9,2% (1) definido como el cociente entre el resultado del ejercicio / período anualizado y el activo promedio calculado en función de los saldos mensuales. (2) definido como el cociente entre el resultado del ejercicio antes del impuesto a las ganancias/ período anualizado y el activo promedio calculado en función de los saldos mensuales. (3) definido como el cociente entre el resultado del ejercicio / período anualizado y el patrimonio neto promedio calculado en función de los saldos mensuales. (4) definido como el cociente entre el resultado del ejercicio antes del impuesto a las ganancias / período anualizado y el patrimonio neto promedio calculado en función de los saldos mensuales. (5) ingresos totales netos definido como la suma de los ingresos financieros y por servicios netos. (6) RPC significa Responsabilidad Patrimonial Computable. (7) cartera irregular definida como las financiaciones clasificadas en situación y 6. (8) activos promedios calculados en función de los saldos mensuales. (9) definido como el cociente entre la sumatoria de disponibilidades y títulos públicos y privados y el total de depósitos. (10) definido como el cociente entre la sumatoria de bienes de uso, diversos e intangibles y el patrimonio neto. Página 20

21 INFORMACIÓN CONTABLE RESUMIDA a) Estructura patrimonial consolidada Estado de Situación Banco Patagonia Consolidado Patrimonial En Millones de Pesos 4T14 % 3T14 % 4T13 % 4T12 % 4T11 % Disponibilidades 6.600,4 16,1% 5.500,5 14,1% 5.949,7 18,4% 4.618,8 17,0% 2.430,9 12,6% Títulos Públicos y Privados 6.284,6 15,3% 6.525,0 16,7% 2.020,4 6,3% 2.142,2 7,9% 2.537,6 13,1% Préstamos ,6 59,2% ,4 60,3% ,2 65,5% ,9 64,3% ,9 60,5% Al Sector Público No Financiero 171,8 0,4% 252,0 0,6% 283,1 0,9% 170,8 0,6% 117,0 0,6% Sector Financiero 504,9 1,2% 829,6 2,1% 696,7 2,2% 621,6 2,3% 390,7 2,0% Sector Privado No Financiero ,0 60,3% ,5 60,3% ,4 65,5% ,6 63,2% ,7 59,0% (Previsiones) (1.144,1) (2,7%) (1.090,7) (2,7%) (967,0) (3,1%) (507,1) (1,8%) (230,5) (1,1%) Otros créditos por intermediación financiera Créditos por arrendamientos financieros 1.939,8 4,7% 1.750,3 4,5% 1.527,5 4,7% 1.699,4 6,3% 1.486,7 7,7% 1.017,2 2,5% 878,7 2,3% 920,2 2,8% 636,6 2,3% 491,2 2,5% Otros Activos 885,5 2,2% 852,3 2,1% 722,1 2,3% 585,4 2,2% 702,1 3,6% Activo ,1 100,0% ,2 100,0% ,1 100,0% ,3 100,0% ,4 100,0% Estado de Situación Banco Patagonia Consolidado Patrimonial En Millones de Pesos 4T14 % 3T14 % 4T13 % 4T12 % 4T11 % Depósitos ,0 67,9% ,6 69,6% ,7 70,0% ,1 70,1% ,9 70,3% Sector Público No Financiero 2.991,5 7,3% 3.134,2 8,0% 2.693,6 8,3% 2.045,3 7,5% 1.860,9 9,6% Sector Financiero 168,5 0,4% 15,6 0,0% 15,5 0,0% 18,9 0,1% 17,9 0,1% Sector Privado No Financiero ,0 60,2% ,8 61,6% ,6 61,7% ,9 62,5% ,1 60,6% Otras Obligaciones por intermediación financiera 5.441,4 13,3% 4.591,1 11,8% 3.935,2 12,2% 3.835,3 14,1% 2.464,5 12,7% Otros Pasivos 1.377,1 3,4% 1.389,5 3,6% 1.168,7 3,6% 898,1 3,4% 806,5 4,2% Pasivo ,5 84,6% ,2 85,0% ,6 85,8% ,5 87,6% ,9 87,2% Patrimonio Neto 6.320,6 15,4% 5.867,0 15,0% 4.596,5 14,2% 3.366,8 12,4% 2.482,5 12,8% Total Pasivo + Patrimonio Neto ,1 100,0% ,2 100,0% ,1 100,0% ,3 100,0% ,4 100,0% Página 21

22 b) Estructura de resultados consolidada comparativa Estado de Resultados Banco Patagonia Consolidado En Millones de Pesos 4T14 % 3T14 % 4T13 % 4T12 % 4T11 % Ingresos Financieros 1.986,3 100,0% 1.905,7 100,0% 1.893,7 100,0% 989,3 100,0% 764,1 100,0% Egresos Financieros 1.001,2 50,4% 908,4 47,7% 748,9 39,5% 421,9 42,6% 234,7 30,7% Margen Bruto de Intermediación 985,1 49,6% 997,3 52,3% 1.144,8 60,5% 567,4 57,4% 529,4 69,3% Cargo por Incobrabilidad 90,0 4,5% 99,0 5,2% 267,6 14,1% 96,5 9,8% 57,5 7,5% Ingresos por Servicios Netos 436,6 22,0% 407,6 21,4% 331,9 17,5% 287,5 29,1% 207,9 27,2% Gastos Administración 695,2 35,1% 615,7 32,3% 499,7 26,4% 393,7 39,8% 312,5 40,9% Resultado Neto Operativo 636,5 32,0% 690,2 36,2% 709,4 37,5% 364,7 36,9% 367,3 48,1% Utilidades / (Pérdidas) Diversas (5,0) (0,2%) 53,3 2,8% (5,5) (0,3%) 24,7 2,5% 11,0 1,4% Resultado Antes del Impuesto a las Ganancias 631,5 31,8% 743,5 39,0% 703,9 37,2% 389,4 39,4% 378,3 49,5% Impuesto a las Ganancias 177,9 9,0% 289,1 15,2% 349,3 18,5% 161,4 16,4% 157,9 20,7% Resultado Neto del Trimestre 453,6 22,8% 454,4 23,8% 354,6 18,7% 228,0 23,0% 220,4 28,8% c) Posición consolidada de moneda extranjera Posición de Moneda Extranjera Banco Patagonia Consolidado: En Millones de Pesos 4T14 3T14 4T13 4T12 4T11 Disponibilidades 2.451, , , ,7 922,8 Títulos públicos y privados 377,3 391,4 265,4 52,8 296,5 Préstamos 1.330, ,7 925, , ,1 Otros créditos por intermediación financiera 546,5 587,0 505,4 270,3 193,6 Créditos por arrendamientos financieros 1,8 2,1 4,0 8,6 18,1 Otros Activos 5,8 6,1 5,7 4,4 4,1 Activo 4.713, , , , ,2 Depósitos 1.822, , , , ,1 Otras obligaciones por intermediación financiera 1.489, ,0 892,1 682,7 671,9 Otros Pasivos 1,6 1,1 1,1 1,0 0,8 Pasivo 3.313, , , , ,8 Posición de Moneda Extranjera en Pesos 1.399, , , ,2 523,4 Tipo de Cambio de Referencia 8,5520 8,4643 6,5180 4,9173 4,3032 Posición de Moneda Extranjera en Dólares 163,7 168,9 293,1 241,0 121,6 Página 22

23 d) Estado de flujo de efectivo consolidado Estado de Flujo de Efectivo Banco Patagonia Consolidado: En Millones de Pesos 4T14 3T14 4T13 4T12 4T11 Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades operativas Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de inversión Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades de financiación Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses y Resultado Monetario) 1.344,8 689,9 654, ,5 (167,5) 11,9 (70,0) 36,2 (4,5) 5,8 (292,9) (117,8) 460,3 93,9 303,4 45,3 (152,7) 346,1 94,9 42,7 Aumento neto del período 1.099,9 349, , ,8 184,4 e) Estructura patrimonial individual comparativa Estado de Situación Banco Patagonia Individual Patrimonial En Millones de Pesos 4T14 % 3T14 % 4T13 % 4T12 % 4T11 % Disponibilidades 6.360,1 16,2% 5.222,2 14,1% 5.758,0 19,1% 4.403,8 17,2% 2.242,3 12,1% Títulos Públicos y Privados 6.001,1 15,3% 6.398,4 17,3% 1.993,7 6,6% 2.117,1 8,3% 2.511,6 13,5% Préstamos ,9 57,9% ,5 58,8% ,8 63,6% ,4 62,7% ,2 59,6% Al Sector Público No Financiero 171,8 0,4% 252,0 0,7% 283,1 0,9% 170,8 0,7% 117,0 0,6% Sector Financiero 528,0 1,3% 856,6 2,3% 753,8 2,5% 713,7 2,8% 634,8 3,4% Sector Privado No Financiero ,0 58,9% ,7 58,7% ,3 63,3% ,2 61,2% ,3 56,7% (Previsiones) (1.110,9) (2,7%) (1.056,8) (2,9%) (935,4) (3,1%) (487,3) (2,0%) (218,9) (1,1%) Otros créditos por intermediación financiera Créditos por arrendamientos financieros 1.628,0 4,1% 1.254,9 3,4% 1.074,8 3,6% 1.444,7 5,7% 1.322,3 7,1% 1.017,2 2,6% 878,7 2,4% 920,2 3,1% 636,6 2,5% 491,2 2,6% Otros Activos 1.566,2 3,9% 1.468,1 4,0% 1.211,9 4,0% 926,4 3,6% 940,6 5,1% Activo ,5 100,0% ,8 100,0% ,4 100,0% ,0 100,0% ,2 100,0% Estado de Situación Banco Patagonia Individual Patrimonial En Millones de Pesos 4T14 % 3T14 % 4T13 % 4T12 % 4T11 % Depósitos ,7 69,8% ,9 71,9% ,0 73,2% ,2 73,0% ,2 71,7% Sector Público No Financiero 2.991,5 7,6% 3.134,2 8,5% 2.693,6 8,9% 2.045,3 8,0% 1.860,9 10,0% Sector Financiero 180,2 0,5% 18,5 0,1% 18,0 0,1% 24,1 0,1% 20,7 0,1% Sector Privado No Financiero ,0 61,7% ,2 63,3% ,4 64,2% ,8 64,9% ,6 61,6% Otras Obligaciones por intermediación financiera 4.289,2 10,9% 3.282,9 8,9% 2.482,9 8,2% 2.821,2 11,0% 2.070,5 11,2% Otros Pasivos 1.256,0 3,2% 1.250,1 3,3% 1.000,0 3,4% 726,8 2,8% 691,0 3,7% Pasivo ,9 83,9% ,9 84,1% ,9 84,8% ,2 86,8% ,7 86,6% Patrimonio Neto 6.320,6 16,1% 5.866,9 15,9% 4.596,5 15,2% 3.366,8 13,2% 2.482,5 13,4% Total Pasivo + Patrimonio Neto ,5 100,0% ,8 100,0% ,4 100,0% ,0 100,0% ,2 100,0% Página 23

24 f) Estructura de resultados individual comparativa Estado de Resultados Banco Patagonia Individual En Millones de Pesos 4T14 % 3T14 % 4T13 % 4T12 % 4T11 % Ingresos Financieros 1.891,2 100,0% 1.799,5 100,0% 1.810,8 100,0% 934,9 100,0% 739,3 100,0% Egresos Financieros 932,7 49,3% 824,5 45,8% 673,8 37,2% 382,2 40,9% 222,6 30,1% Margen Bruto de Intermediación 958,5 50,7% 975,0 54,2% 1.137,0 62,8% 552,7 59,1% 516,7 69,9% Cargo por Incobrabilidad 88,7 4,7% 94,5 5,3% 266,9 14,7% 93,8 10,0% 54,8 7,4% Ingresos por Servicios Netos 362,6 19,2% 332,1 18,5% 266,9 14,7% 241,3 25,8% 185,4 25,1% Gastos Administración 677,5 35,9% 599,0 33,3% 485,7 26,8% 380,3 40,7% 302,8 41,0% Resultado Neto Operativo 554,9 29,3% 613,6 34,1% 651,3 36,0% 319,9 34,2% 344,5 46,6% Utilidades Diversas 46,8 2,5% 101,4 5,6% 32,3 1,8% 52,7 5,7% 24,7 3,3% Resultado Antes del Impuesto a las Ganancias 601,7 31,8% 715,0 39,7% 683,6 37,8% 372,6 39,9% 369,2 49,9% Impuesto a las Ganancias 148,1 7,8% 260,6 14,4% 329,0 18,2% 144,6 15,5% 148,8 20,1% Resultado Neto del Trimestre 453,6 24,0% 454,4 25,3% 354,6 19,6% 228,0 24,4% 220,4 29,8% João Carlos de Nobrega Pecego Presidente Página 24

25 ADVERTENCIA Este informe podría incluir declaraciones a futuro. De existir, dichas declaraciones a futuro se basan fundamentalmente en opiniones, expectativas y proyecciones actuales del Banco y sus administradores respecto de los acontecimientos y las tendencias operativas y financieras que incidirán en el futuro en el negocio del Banco. Muchos factores importantes podrían generar resultados reales marcadamente diferentes a los previstos en las declaraciones a futuro, incluidos entre otros: inflación; variaciones en las tasas de interés y en los costos de los depósitos; normativas del gobierno argentino que afecten las operaciones del Banco; fallos adversos en procesos judiciales o administrativos; riesgos de crédito en general, como por ejemplo el aumento de los incumplimientos en el pago por parte de los prestatarios; incrementos inesperados en costos de financiamientos u otros costos; fluctuaciones o reducción del valor de la deuda soberana que detenta el Banco en tesorería; competencia en el mercado bancario, financiero y otros relacionados en Argentina; retiros de depósitos por clientes del Banco; deterioro en la situación comercial y económica en el plano regional, nacional e internacional; y fluctuaciones en el tipo de cambio del peso. Los términos se considera, podría, sería, se estima, continuaría, se prevé, se pretende, se espera, se pronostica, se cree y otros similares se utilizan para identificar declaraciones a futuro. En tales declaraciones se incluye información relativa a los resultados de las operaciones, las estrategias comerciales, los planes de financiamiento, la posición competitiva, el entorno del sector, posibles oportunidades de crecimiento, los efectos de las reglamentaciones futuras y los efectos de la competencia que posiblemente o supuestamente podrían producirse en el futuro. Estas declaraciones tienen validez únicamente en la fecha en que fueron realizadas y el Banco no asume obligación alguna de actualizarlas en forma pública o de revisarlas después de la distribución del presente informe debido a nueva información, hechos futuros u otros factores. Estas expectativas y proyecciones están sujetas a significativos riesgos e incertidumbres y podrían no resultar exactas o cambiar significativamente. En vista de dichos riesgos e incertidumbres, los hechos y circunstancias futuros que se analizan en este informe no constituyen una garantía del desempeño futuro. Este informe es un análisis resumido de los resultados de Banco Patagonia S.A. y sus subsidiarias. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( Comisión de Valores Mobiliarios ( Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( y Bolsa de Valores de San Pablo ( Asimismo, el Banco Central de la República Argentina ( puede publicar información relacionada con el Banco Patagonia S.A. con fecha posterior a la fecha a la cual el Banco tiene su última información pública. Página 25