GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. INFORMA LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL TERCER. TRIMESTRE, CERRADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016

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1 Pedro A. Richards Gerente General Grupo Financiero Galicia S.A. Tel. / Fax: (54-11) inversores@gfgsa.com GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. INFORMA LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL TERCER. TRIMESTRE, CERRADO EL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2016 Buenos Aires, Argentina, 9 de noviembre de 2016, Grupo Financiero Galicia S.A. ( Grupo Financiero Galicia, BCBA/NASDAQ: GGAL), anuncia en la fecha los resultados correspondientes al tercer trimestre, cerrado el 30 de septiembre de ASPECTOS RELEVANTES El resultado del trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2016 fue una ganancia neta de $1.523 millones, 28,3% superior a los $1.187 millones registrados en el tercer trimestre del ejercicio El resultado por acción correspondiente al tercer trimestre del ejercicio 2016 fue de $1,17, que compara con $0,91 de igual trimestre del ejercicio El resultado del trimestre respondió, fundamentalmente, a la ganancia proveniente de las participaciones en Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. ( Banco Galicia o el Banco ), por $1.243 millones, en Sudamericana Holding S.A., por $176 millones, y en Galicia Administradora de Fondos S.A., por $57 millones, y por el ajuste por el impuesto diferido, por $82 millones, disminuida por gastos de administración y costos financieros, por $49 millones. Al 30 de septiembre de 2016, Grupo Financiero Galicia y sus subsidiarias contaban con una dotación de empleados, poseían una red de distribución compuesta por 662 puntos de atención y administraban 4,0 millones de cuentas de depósitos y 14,9 millones de tarjetas de crédito.

2 GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. RESULTADO DEL TERCER TRIMESTRE En millones de pesos, excepto porcentajes Cuadro I: Ej.2016 Ej.2015 Variación (%) (*) Resultado por Negocio 3 er Trim. 2 do Trim. 3 er Trim. Trimestral Anual Resultado por participaciones en: Banco de Galicia y Buenos Aires S.A ,8 12,3 Sudamericana Holding S.A (8,8) 120,0 Galicia Administradora de Fondos S.A ,6 111,1 Otras Sociedades (1) ,5 (11,8) Ajuste por Impuesto Diferido (2) (4) 100,0 (2150,0) Gastos de administración (18) (17) (10) 5,9 80,0 Resultados Financieros y por Tenencia (31) (33) (27) (6,1) 14,8 Otros ingresos y egresos (1) (4) (3) (75,0) (66,7) Resultado Neto ,8 28,3 (*) Calculado sobre valores en millones, con decimales. (1) Incluye las participaciones en Compañía Financiera Argentina S.A. (3%), Galicia Warrants S.A. (87,5%) y Net Investment S.A. (87,5%). (2) Comprende el ajuste por el Impuesto a las Ganancias determinado según el método del impuesto diferido de las sociedades controladas por Banco Galicia. En pesos, excepto aclaración en contrario y porcentajes Cuadro II: Ej.2016 Ej.2015 Nueve meses cerrados al Principales Indicadores 3 er Trim. 3 er Trim. 30/09/16 30/09/15 Resultado por Acción Acciones en circulación (en miles) Resultado por acción (1) 1,17 0,91 3,27 2,38 Valor de libro por acción (1) 14,29 10,18 14,29 10,18 Cotización al cierre Acciones - Bolsa de Comercio de Buenos Aires 47,00 24,85 ADS - Nasdaq (en dólares) 31,11 17,82 Precio/Valor de Libro 3,29 2,44 Volumen promedio diario (cantidades, en miles) Bolsa de Comercio de Buenos Aires Nasdaq (2) Rentabilidad (%) Retorno sobre Activo Promedio (3) 3,54 4,12 3,44 3,82 Retorno sobre Patrimonio Neto Promedio (3) 34,27 37,61 34,48 35,34 (1) 10 acciones ordinarias = 1 ADS. (2) Expresados en acciones equivalentes. (3) Anualizados. El resultado del trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2016 fue una ganancia neta de $1.523 millones, que representó, en forma anualizada, un retorno sobre los activos promedio de 3,54% y un retorno sobre el patrimonio neto promedio de 34,27%. El mencionado resultado está compuesto, principalmente, por la ganancia proveniente de la participación en Banco Galicia por $1.243 millones, que, incluyendo el ajuste por impuesto diferido correspondiente a sus subsidiarias, por $82 millones, representa un 87,0% del resultado de Grupo Financiero Galicia. 2

3 Grupo Financiero Galicia S.A. - Evolución de los Principales Rubros En millones de pesos Ej.2016 Ej er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Balance Consolidado Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Netos Otros Créditos por Intermediación Financiera Participaciones en Otras Sociedades Bienes de Uso, Diversos e Intangibles Otros Activos Total del Activo Depósitos Otras Obligaciones por Intermediación Fciera Obligaciones Negociables Subordinadas Otros Pasivos Participación de Terceros Total del Pasivo Patrimonio Neto Estado de Resultados Consolidado Ingresos Financieros Egresos Financieros (5.186) (5.408) (5.130) (4.092) (3.343) Margen Bruto de Intermediación Cargo por Incobrabilidad (881) (723) (618) (691) (448) Ingresos por Servicios Netos Resultado por Actividades de Seguros Gastos de Administración (4.552) (4.238) (3.774) (3.741) (3.317) Participación de terceros (105) (61) (104) (116) (101) Resultado por participaciones permanentes Otros Resultados Diversos Netos Impuesto a las ganancias (855) (747) (774) (856) (736) Resultado Neto

4 Grupo Financiero Galicia S.A. - Información Adicional Datos Físicos (cantidades) Ej.2016 Ej er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Personal Banco Galicia Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales Compañía Financiera Argentina Sudamericana Holding Galicia Administradora de Fondos Otras Empresas Sucursales Banco Galicia Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales Compañía Financiera Argentina Otras Dependencias Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales Compañía Financiera Argentina Cuentas de depósitos (en miles) Tarjetas de Crédito (en miles) Banco Galicia Cías. de Tarjetas de Crédito Regionales Compañía Financiera Argentina Inflación y Tipo de Cambio Precios al consumidor (%) (1) 2,74 15,51 11,86 7,75 3,73 I.P.I.M. (%) (1) 3,52 8,20 17,20 N/A 4,28 C.E.R. (%) (1) 7,37 9,54 10,49 4,14 3,49 Tipo de cambio ($/U$S) (2) 15, , , ,0050 9,4192 Tasas Badlar Bancos Privados 30 días (promedios trimestrales) 24,60 30,22 27,48 24,09 20,97 Tasa Línea Productiva (tasa de otorgamiento) 22,00 22,00 22,00 18,00 18,00 (1) Variación en el período. Variación IPC calculada utilizando el IPC de CABA a partir de noviembre 2015, alternativa brindada por el INDEC. I.P.I.M.: información discontinuada a partir de octubre Se retomó su publicación a partir de enero (2) Tipo de Cambio de Referencia BCRA Comunicación A Al último día hábil de cada período. 4

5 BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. ASPECTOS RELEVANTES En el tercer trimestre del ejercicio 2016 el Banco presentó un resultado neto de $ millones, superior en $136 millones (12,3%) a la utilidad registrada en igual trimestre del año anterior, acumulando en los primeros nueve meses del ejercicio ganancias por $3.542 millones, superiores en $ 676 millones (23,6%) respecto del mismo período de El aumento de los resultados respecto al tercer trimestre del ejercicio 2015 fue producto, principalmente, del crecimiento de los ingresos operativos netos (1) (32,5%) atenuado por el incremento de los gastos de administración (36,9%) y los mayores cargos por incobrabilidad (96,7%). La exposición crediticia al sector privado alcanzó a $ millones, con un crecimiento del 42,1% en los últimos doce meses, y los depósitos ascendieron a $ millones, con un aumento del 42,6% en el mismo período. La participación de mercado estimada del Banco al 30 de septiembre de 2016 en préstamos al sector privado fue del 9,73% y en depósitos del sector privado del 9,25%. Al 30 de septiembre de 2016 el patrimonio neto ascendía a $ millones y la integración de capital a $ millones, representando un exceso sobre la exigencia de capital mínimo de $6.957 millones (52,0%), alcanzando un ratio de capital del 12,5%. EXPOSICION DE LA INFORMACION Los datos contenidos en los cuadros y estados contables que se presentan a continuación corresponden a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. consolidado con las sociedades bajo su control, directo o indirecto, excepto aclaración en contrario. Los estados contables de Banco Galicia se han consolidado línea por línea con los estados contables de: Banco Galicia Uruguay S.A. en liquidación (hasta el 30 de abril de 2016) (*), Tarjetas Regionales S.A. y sus subsidiarias, Tarjetas del Mar S.A., Galicia Valores S.A., Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios S.A. (1) Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos. (*) La Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de Banco Galicia Uruguay S.A. (en liquidación) celebrada el 30 de abril de 2016 resolvió aprobar el Balance Especial Final e iniciar el proceso de inscripción de la cancelación de la personería jurídica de la sociedad ante las autoridades de la República Oriental del Uruguay. 5

6 RESULTADO DEL TERCER TRIMESTRE En millones de pesos, excepto porcentajes Cuadro III: Ej.2016 Ej.2015 Variación (%) Evolución de Resultados Trimestrales 3 er Trim. 2 do Trim. 3 er Trim. Trimestral Anual Ingresos Financieros Netos ,0 28,6 Ingresos por Servicios Netos ,0 37,9 Cargos por Incobrabilidad (881) (723) (448) 21,9 96,7 Gastos de Administración (4.385) (4.082) (3.204) 7,4 36,9 Resultado Operativo ,9 6,6 Otros Resultados Diversos Netos (*) (8,9) 162,8 Impuesto a las ganancias (813) (665) (656) 22,3 23,9 Resultado Neto ,8 12,3 (*) Incluye resultados por participaciones permanentes y por participación de terceros. En porcentajes Cuadro IV Ej.2016 Ej.2015 Nueve meses cerrados al Rentabilidad y Eficiencia 3 er Trim. 3 er Trim. 30/09/16 30/09/15 Retorno s/activo Promedio (*) 2,90 3,88 2,89 3,59 Retorno s/patrimonio Neto Promedio (*) 29,60 36,31 30,33 33,96 Margen Financiero (*)(1) 11,93 12,50 11,46 12,43 Ingresos por Servicios/Ingresos Operativos (2) 43,72 42,00 42,13 42,50 Ingresos por Servicios/Gastos de Administración 70,03 69,51 67,11 70,71 Gastos de Administración/Ingresos Operativos (2) 62,42 60,43 62,77 60,11 (*) Anualizados. (1) Margen Financiero: Ingresos Financieros menos Egresos Financieros dividido Activos Rentables Promedio. (2) Ingresos Operativos: Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos. En el tercer trimestre del ejercicio 2016, Banco Galicia registró una utilidad de $1.243 millones superior en $136 millones (12,3%) con relación al resultado de $1.107 millones de igual trimestre del año anterior. El mayor resultado neto se debió al aumento de $1.723 millones en los ingresos operativos netos, atenuado fundamentalmente por el aumento de: i) $1.181 millones en los gastos de administración y ii) $433 millones en los cargos por incobrabilidad. Los ingresos operativos netos del tercer trimestre del año 2016 alcanzaron $7.025 millones, con un incremento del 32,5% respecto de los $5.302 millones de igual período del año anterior. Esta evolución positiva obedeció tanto a un aumento del resultado financiero neto (de $879 millones, 28,6%) como a mayores ingresos por servicios netos (de $844 millones, 37,9%). Los ingresos financieros netos del trimestre incluyen una ganancia de $42 millones por diferencia de cotización, incluyendo el resultado de las operaciones a término de moneda extranjera, mientras que en el tercer trimestre del año anterior, este resultado fue $73 millones. El resultado de este trimestre se compone de una ganancia de $275 millones por compra-venta y de una pérdida de $233 millones por la valuación de la posición neta y el resultado de las operaciones a término. Para el mismo trimestre del año anterior, dicho resultado fue una ganancia de $75 millones y una pérdida de $2 millones para cada concepto, respectivamente. El resultado financiero neto, antes de la diferencia de cotización, alcanzó a $3.912 millones, con un incremento de $910 millones (30,3%) comparado con los $3.002 millones de igual trimestre del año 6

7 anterior. Este aumento fue consecuencia, fundamentalmente, del incremento de la cartera de préstamos al sector privado conjuntamente con un mayor spread. Montos promedio en millones de pesos, tasas en % nominal anual Cuadro V: Ej.2016 Ej.2015 Rendimiento de 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Activos Rentables y Costo de Pasivos (*) Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Activos Rentables , , , , ,15 Títulos Públicos , , , , ,68 Préstamos , , , , ,99 Títulos Fideicomisos , , , , ,39 Otros , , , , ,00 Pasivos c/costo , , , , ,52 Cajas de Ahorro , , , , ,20 Plazo Fijo , , , , ,20 Títulos de Deuda , , , , ,75 Otros c/costo , , , , ,44 (*) No incluye resultado por diferencia de cotización. Las tasas nominales están calculadas con divisor 360. Los activos rentables promedio se incrementaron $ millones (34,7%) con respecto al tercer trimestre de 2015 como consecuencia, principalmente, del aumento de la cartera de préstamos al sector privado por $ millones (41,1%). Los pasivos con costo se incrementaron $ millones (53,3%) en el mismo período debido, fundamentalmente, al aumento de los saldos promedio de los depósitos, tanto de cajas de ahorro (95,1%), incidido por el crecimiento de los depósitos en dólares, como de plazo fijo (34,2%). La tasa promedio activa del tercer trimestre del ejercicio 2016 fue del 26,33%, representando un incremento de 118 puntos básicos (p.b.) respecto de igual trimestre del año anterior. Este crecimiento está justificado por la variación correspondiente a títulos públicos (+241 p.b.), acompañado por una mayor tasa devengada de la cartera de préstamos (+106 p.b.). Asimismo, la tasa promedio de los pasivos con costo fue del 16,44% registrando una disminución de 8 p.b. con respecto al tercer trimestre del año anterior consecuencia fundamentalmente del incremento significativo del saldo promedio de los depósitos en cajas de ahorro en dólares (427%), pues el resto de las tasas promedio han experimentado un crecimiento. En millones de pesos Cuadro VI: Ej.2016 Ej.2015 Ingresos por Servicios Netos 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Tarjetas Nacionales Tarjetas Regionales CFA Depósitos Seguros Comisiones Financieras Vinculados con Créditos Comercio Exterior Valores al Cobro Recaudaciones Fondos Comunes Otros Total Ingresos Total Egresos (1.290) (1.223) (1.112) (1.108) (952) Total Neto

8 En el tercer trimestre, los ingresos por servicios netos alcanzaron $3.071 millones, con un crecimiento del 37,9% respecto de los $2.227 millones de igual trimestre del ejercicio anterior. Se destacó el incremento de las comisiones vinculadas con tarjetas de crédito nacionales y regionales (38,3%), con cuentas de depósitos (33,7%), con comercio exterior (85,5%) y con valores al cobro (46,4%). Durante el tercer trimestre del ejercicio 2016 los cargos por incobrabilidad ascendieron a $881 millones, superiores en $433 millones a los constituidos en el mismo período del años anterior, variación atribuida, principalmente, a la evolución de la mora vinculada a la cartera de individuos. Los gastos de administración del trimestre totalizaron $4.385 millones, con un crecimiento del 36,9% respecto de igual trimestre del año anterior. Los gastos en personal ascendieron a $2.383 millones, con un alza del 36,4% debido, principalmente, al incremento salarial acordado con los sindicatos. Los restantes gastos de administración totalizaron $2.002 millones, superiores en $545 millones (37,4%) a los $1.457 millones del tercer trimestre del año 2015, debido principalmente a mayores gastos en impuestos, traslado de fondos, publicidad y propaganda, electricidad y comunicaciones, servicios de seguridad y alquileres como consecuencia del mayor nivel de actividad y de la evolución de los costos vinculados a los diferentes servicios prestados al Banco. El resultado del trimestre por participaciones permanentes en otras sociedades alcanzó a $31 millones, inferior en $30 millones respecto del tercer trimestre del año anterior consecuencia, principalmente que el cobro de dividendos por la participación del Banco en Prisma Medios de Pago S.A. en el ejercicio 2015, se efectuó en el tercer trimestre y en este ejercicio, en el segundo trimestre. Atenuando este efecto se encuentra el mayor resultado generado por Sudamericana Holding S.A. Los otros resultados diversos netos del trimestre reflejaron una utilidad de $350 millones, con un incremento de $197 millones frente al mismo trimestre del ejercicio anterior. Esta variación obedeció, principalmente a menores cargos netos por otras previsiones, mayores créditos recuperados e intereses punitorios. El cargo por impuesto a las ganancias fue de $813 millones, superior en $157 millones al del tercer trimestre del ejercicio NIVEL DE ACTIVIDAD En millones de pesos Cuadro VII: Ej.2016 Exposición al Sector Privado 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Préstamos Créditos por Arrendamientos Financieros Títulos Sector Privado Otras Financiaciones (*) Total Financiaciones (*) Incluye algunos rubros de otros créditos por intermediación financiera, garantías otorgadas y saldos no utilizados de créditos acordados. Al 30 de septiembre de 2016, la exposición total del Banco al sector privado alcanzó los $ millones, con un crecimiento del 42,1% en el año y del 7,3% en el trimestre. En el total de préstamos se incluyen $ millones correspondientes a las compañías de tarjetas de crédito regionales, con un incremento del 42,9% en los últimos doce meses y del 6,9% en el trimestre. 8

9 Asimismo, se incluyen $4.411 millones correspondientes a CFA con aumentos del 30,4% en el año y del 13,4% en el trimestre. En porcentajes Cuadro VIII: Ej.2016 Ej.2015 Participación de Mercado (*) 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Préstamos totales 9,30 8,89 9,07 8,91 8,44 Préstamos Sector Privado 9,73 9,52 9,74 9,68 9,10 (*) Banco Galicia y CFA en el mercado argentino, en base a la información diaria sobre préstamos elaborada por el BCRA. Saldos al último día de cada mes. Los préstamos comprenden sólo capitales. No incluyen información relacionada con las compañías de tarjetas de crédito regionales. La participación de Banco Galicia en el total de préstamos al sector privado, sin considerar los otorgados por las compañías de tarjetas de crédito regionales, alcanzó al 30 de septiembre de 2016 el 9,73% en comparación con el 9,52% y el 9,10% del 30 de junio de 2016 y del 30 de septiembre de 2015, respectivamente. En millones de pesos Cuadro IX: Ej.2016 Ej.2015 Préstamos por Tipo de Prestatario 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Grandes Empresas PyMES Banca Individuos Sector Financiero Préstamos Totales Previsiones Préstamos Netos En millones de pesos Cuadro X: Ej.2016 Ej.2015 Préstamos por Sector Económico 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Sector Financiero Servicios Agricultura y Ganadería Consumo Comercio Construcción Industria Manufacturera Otros Préstamos Totales Previsiones Préstamos Netos En el año, los préstamos al sector privado observaron crecimientos, fundamentalmente, en individuos (43,0%), en grandes empresas (86,4%) y en PyMES (14,7%). Por sector económico, se destacaron los incrementos en préstamos otorgados al consumo (43,4%), a la industria manufacturera (85,7%) y al comercio (42,9%). 9

10 En millones de pesos Cuadro XI: Ej.2016 Ej.2015 Exposición Neta al Sector Público (*) 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Títulos Públicos Posición Neta Lebac Nobac Otros Otros Créditos por Intermediación Financiera Certificados de Participación y Títulos de Fideicomisos Otros Total (*) No incluye los depósitos en el Banco Central, ya que constituyen uno de los ítems mediante los cuales Banco Galicia cumple con los requisitos de efectivo mínimo. Al 30 de septiembre de 2016 la exposición al sector público del Banco alcanzó a $ millones. Excluyendo los títulos de deuda emitidos por el Banco Central, la misma fue de $6.469 millones, equivalente al 3,3% del total del Activo, mientras que al 30 de septiembre de 2015 dicha exposición era de $4.770 millones y representaba un 3,5% del total del Activo. En millones de pesos Cuadro XII: Ej.2016 Ej.2015 Depósitos (*) 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Pesos Cuentas Corrientes Cajas de Ahorro Plazo Fijo Otros Moneda Extranjera Total Depósitos (*) Incluye depósitos del Banco y CFA, neto de eliminaciones entre dichas sociedades. No han sido eliminados los depósitos del resto de las subsidiarias. Los depósitos del Banco ascendieron a $ millones al 30 de septiembre de 2016, con un incremento del 42,6% en los últimos doce meses, consecuencia del crecimiento de los depósitos en pesos (23,4%) y de los depósitos en moneda extranjera (262,5%). En el trimestre, se registró una leve caída del 0,4%, producto de la disminución del 3,5% de los depósitos en pesos, justificada por los menores depósitos a plazo fijo, mientras que los depósitos en dólares, presentaron un incremento del 13,4%. Los depósitos en dólares alcanzaron a US$1.574 millones, superiores en un 123,6% respecto del tercer trimestre de 2015 y 10,8% respecto del segundo trimestre de Este crecimiento estuvo acompañado por el aumento de la cotización del dólar en el período (62,0% en los últimos doce meses). En porcentajes Cuadro XIII: Ej.2016 Ej.2015 Participación de Mercado (*) 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Depósitos totales 7,62 7,87 7,73 7,42 7,12 Depósitos Sector Privado 9,25 9,61 9,37 9,40 8,92 (*) Banco Galicia y CFA en el mercado argentino, en base a la información diaria sobre depósitos elaborada por el BCRA. Saldos al último día de cada mes. Los depósitos comprenden sólo capitales. No incluyen información relacionada con las compañías de tarjetas de crédito regionales. 10

11 La participación estimada del Banco en los depósitos del sector privado al 30 de septiembre de 2016 alcanzaba el 9,25%, mientras que el trimestre anterior la misma había sido del 9,61% y al 30 de septiembre de 2015 del 8,92%. En millones de pesos Cuadro XIV: Ej.2016 Ej.2015 Otros Pasivos Financieros 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Entidades Locales Bancos y Organismos Internacionales Obligaciones Negociables (*) Obligaciones por Operaciones Contado y a Término Obligaciones por Financiaciones de Compras Otros Total (*) Incluye Obligaciones Negociables Subordinadas. Los otros pasivos financieros ascendieron a $ millones, superiores en $ millones (58,6%) a los $ millones registrados al 30 de septiembre de La variación obedeció, fundamentalmente, al incremento del saldo de: i) las obligaciones negociables, por $6.227 millones, consecuencia de la evolución del dólar en el período, conjuntamente con las emisiones realizadas por Tarjeta Naranja S.A., Tarjetas Cuyanas S.A., Tarjeta del Mar S.A. y CFA S.A., ii) las operaciones contado y a término de títulos públicos, por $4.840 millones, iii) las financiaciones de comercios vinculadas con la actividad de tarjetas de crédito, por $4.707 millones y, iv) el ítem Otros, por $2.366 millones, destacándose el mayor volumen de exportaciones pendientes de liquidar por parte de los clientes, conjuntamente con la evolución de la cotización del dólar en el período. El total de cuentas de depósitos al 30 de septiembre de 2016 ascendió a 4,0 millones, con un incremento de 596 mil cuentas con respecto a la misma fecha del año anterior. Asimismo, el total de tarjetas de crédito ascendió a 14,9 millones, con un aumento de 1,8 millones en el año. CALIDAD DE CARTERA En millones de pesos, excepto porcentajes Cuadro XV: Ej.2016 Ej.2015 Calidad de Cartera de Préstamos 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Cartera Irregular (*) Con Garantías Preferidas Con Otras Garantías Sin Garantías Previsiones Cartera Irregular como % Préstamos Sector Privado 3,44 3,44 3,32 3,11 3,62 Previsiones como % Préstamos Sector Privado 3,46 3,55 3,59 3,49 3,94 Previsiones como % de la Cartera Irregular 100,71 103,26 108,31 112,41 108,80 Cartera Irregular con Garantía como % de la misma 4,11 5,14 6,05 6,60 5,50 (*) La cartera irregular incluye préstamos con problemas y riesgo medio, con alto riesgo de insolvencia y riesgo alto, irrecuperables e irrecuperables por disposición técnica. La cartera irregular de préstamos ascendió al 30 de septiembre de 2016 a $4.235 millones, representando el 3,44% del total de préstamos, con una mejora de 18 p.b. en relación al 3,62% registrado en igual fecha del año anterior. 11

12 La cobertura de la cartera irregular alcanzó el 100,71% mientras que al 30 de septiembre de 2015 la misma fue del 108,80%. Considerando las financiaciones al sector privado (que incluye ciertos rubros de otros créditos por intermediación financiera, garantías otorgadas y saldos no utilizados de créditos acordados) el ratio de cartera irregular fue del 3,13% y la cobertura del 101,68%, mientras que al 30 de septiembre de 2015, los mismos ascendían al 3,29% y al 109,65%, respectivamente. Asimismo, la cartera irregular de Banco Galicia sin consolidar, sobre el total de préstamos al 30 de septiembre de 2016 fue del 1,66% y del 1,69% en el igual trimestre del ejercicio anterior, y la cobertura de la misma alcanzó al 131,50% al 30 de septiembre de 2016, mostrando una disminución con relación al 160,51% registrado en igual período del año anterior. En millones de pesos Cuadro XVI: Ej.2016 Ej.2015 Previsiones y Cargos por Riesgo de Incobrabilidad - Préstamos 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Previsión por Riesgo de Incobrabilidad Saldo al Inicio del Período Cambios en la Previsión Previsiones Efectuadas en el Período Desafectación de Previsiones (45) (18) Aplicaciones (555) (510) (306) (498) (324) Saldo al Cierre del Período Cargos al Estado de Resultados Previsiones Efectuadas en el Período (844) (702) (593) (657) (428) Cargos Directos (33) (24) (18) (21) (19) Créditos Recuperados (*) Previsiones Desafectadas (*) Cargo Neto al Estado de Resultados (721) (623) (555) (592) (373) (*) Contabilizadas en Otros Resultados Diversos Netos. Durante el trimestre se efectuaron aplicaciones de previsiones por $555 millones y cargos directos al cuadro de resultados por $33 millones. 12

13 CAPITALIZACIÓN Y LIQUIDEZ En millones de pesos, excepto ratios (%) Cuadro XVII: Ej.2016 Ej.2015 Capitalización (*) 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Exigencia de Capital Mínimo (A) Riesgo de Crédito Riesgo de Mercado Riesgo Operacional Integración (B) Capital Ordinario Nivel Uno Capital Ordinario Nivel Dos Integración Adicional Var. Mercado Diferencia (B)-(A) (1) Ratio de Capital Total (2) 16,08 14,35 11,75 13,38 15,77 Ratio Regulatorio (3) 12,45 10,98 9,52 10,18 11,51 (*) Mediante la Comunicación A 5831, el Banco Central dispuso que a partir de diciembre de 2015 tanto el cálculo de la exigencia de capital por riesgo de crédito como la integración se computen sobre la base de los saldos al último día de cada mes (anteriormente la exigencia se computaba sobre saldos promedios mensuales del segundo mes anterior y la integración sobre el saldo del mes anterior). (1) El exceso de capital cubre el incremento de exigencia adicional del 0,25% por función de custodia de los títulos representativos de las inversiones del Fondo de Garantía y Sustentabilidad del Sistema Integrado Previsional Argentino. (2) Integración total/activos ponderados por riesgo (crédito y mercado). (3) De acuerdo a lo dispuesto por el Banco Central, para la determinación de los activos ponderados por riesgo se incluye el riesgo operacional (su cálculo se determina en función de la evolución promedio de ingresos financieros y por servicios). Al 30 de septiembre de 2016, el capital computable del Banco fue superior en $6.957 millones (52,0%) a la exigencia de capital mínimo de $ millones. Este exceso era de $3.867 millones (43,9%) al 30 de septiembre de La exigencia de capital se incrementó en $4.579 millones respecto al 30 de septiembre de 2015, fundamentalmente por el incremento relacionado con: i) las financiaciones al sector privado: $3.659 millones y ii) el riesgo operacional: $772 millones. La integración de capital aumentó $7.669 millones respecto al 30 de septiembre de 2015, debido al mayor capital ordinario nivel uno, por $4.614 millones dado, fundamentalmente, por el incremento de los resultados, compensado parcialmente por mayores deducciones consecuencia de los gastos de organización y desarrollo. El capital ordinario de nivel dos registró un aumento de $3.273 millones consecuencia: i) del cómputo al 100% del saldo de las Obligaciones Negociables Subordinadas por un valor nominal de U$S250 millones emitidas el 19 de Julio de 2016, las cuales fueron utilizadas para rescatar las Obligaciones Negociables Subordinadas con vencimiento en 2019, que se consideraban al 24%, y ii) del incremento del saldo computable correspondiente a la previsión por incobrabilidad sobre cartera normal. En porcentajes Cuadro XVIII: Ej.2016 Ej.2015 Liquidez (sin consolidar) 3 er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Activos Líquidos (*) como % de Depósitos Transaccionales 78,23 92,09 91,72 91,51 75,28 Activos Líquidos (*) como % de Depósitos Totales 41,21 46,48 42,32 42,93 37,05 (*) Activos líquidos incluye disponibilidades, Lebac y Nobac, call money neto, colocaciones de corto plazo en bancos corresponsales, BCRA cuentas especiales de garantías y pases con el mercado local. Al 30 de septiembre de 2016 los activos líquidos del Banco representaban el 78,23% de los depósitos transaccionales y el 41,21% del total de los depósitos, mientras que al 30 de septiembre de 2015 estos ratios ascendían al 75,28% y al 37,05%, respectivamente. 13

14 Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. - Evolución de los Principales Rubros (*) En millones de pesos Balance Consolidado Ej.2016 Ej er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Netos Otros Créditos por Intermediación Financiera Participaciones en Otras Sociedades Bienes de Uso, Diversos e Intangibles Otros Activos Total del Activo Depósitos Otras Obligaciones por Intermediación Financiera Obligaciones Negociables Subordinadas Otros Pasivos Participación de Terceros Total del Pasivo Patrimonio Neto Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Activos Pasivos Op. de Compra/(Venta) a Término de Mon. Extranjera (1) (*) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., consolidado con sociedades controladas (art Ley ). (1) Contabilizadas en cuentas de orden. 14

15 Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. - Evolución de los Principales Rubros (*) En millones de pesos Estado de Resultados Consolidado Ej.2016 Ej er Trim. 2 do Trim. 1 er Trim. 4 to Trim. 3 er Trim. Ingresos Financieros Intereses por Préstamos al Sector Financiero Intereses por Adelantos Intereses por Documentos Intereses por Préstamos Hipotecarios Intereses por Préstamos Prendarios Intereses por Préstamos de Tarjetas de Crédito Intereses por Arrendamientos Financieros Intereses por Otros Préstamos Resultado Neto de Títulos Públicos y Privados Resultado Neto por Opciones Por Otros Créditos por Interm. Financiera (6) 23 Otros 163 (19) Diferencia Cotización Oro y Moneda Extranjera (147) 62 Egresos Financieros (5.169) (5.377) (5.105) (4.174) (3.318) Intereses por Depósitos en Cajas de Ahorro (1) (1) (1) (1) (1) Intereses por Depósitos en Plazos Fijos (3.244) (3.671) (3.468) (2.570) (2.194) Intereses por Obligaciones Subordinadas (152) (148) (151) (108) (93) Otros Intereses (11) (20) (12) (119) (22) Intereses por Préstamos Interfinancieros Recibidos (Call) (4) (11) (15) (15) (8) Intereses por Otras Financiaciones de Entidades Financieras (51) (38) (29) (20) (18) Resultado Neto por Opciones (2) (3) (19) - - Intereses por Otras Oblig. por Intermediación Financiera (796) (758) (601) (466) (463) Aportes al Fondo de Garantías de los Depósitos (50) (50) (163) (138) (128) Diferencia Cotización Oro y Moneda Extranjera (256) - Ajuste por Cláusula CER (2) (1) Otros (856) (676) (646) (481) (391) Margen Bruto de Intermediación Cargos por Incobrabilidad (881) (723) (618) (691) (448) Ingresos por Servicios Netos Gastos de Administración (4.385) (4.082) (3.647) (3.607) (3.204) Gastos en Personal (2.383) (2.270) (2.014) (1.963) (1.747) Honorarios a Directores y Síndicos (14) (14) (15) (25) (27) Otros Honorarios (123) (105) (83) (112) (105) Propaganda y Publicidad (218) (200) (141) (158) (141) Impuestos (416) (391) (359) (325) (286) Depreciación de Bienes de Uso (75) (66) (60) (60) (55) Amortización Gastos de Organización (183) (187) (187) (194) (158) Otros Gastos Operativos (556) (489) (458) (427) (394) Otros (417) (360) (330) (343) (291) Resultado por Participación de Terceros (84) (52) (99) (113) (101) Resultado por Participaciones Permanentes Otros Resultados Diversos Netos Impuesto a las Ganancias (813) (665) (681) (744) (656) Resultado Neto (*) Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., consolidado con sociedades controladas (art Ley ). 15

16 INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA UNIDAD DE CONSUMO TARJETAS REGIONALES S.A. Los datos contenidos en los cuadros que se presentan a continuación corresponden a Tarjetas Regionales S.A. consolidada con las sociedades bajo su control (Tarjeta Naranja S.A., Tarjetas Cuyanas S.A., Procesadora Regional S.A. y Cobranzas Regionales S.A.) y se exponen de acuerdo a las normas del Banco Central de la República Argentina. En millones de pesos, excepto variaciones Cuadro XIX: Ej.2016 Ej.2015 Variación (%) Información Seleccionada 3 er Trim. 2 do Trim. 3 er Trim. Trimestral Anual Activo ,0 40,6 Disponibilidades ,6 70,5 Préstamos Netos ,4 43,2 Pasivo ,4 42,4 Obligaciones Negociables ,1 52,7 Entidades Financieras (11,1) 68,4 Deuda con Comercios ,9 35,1 Patrimonio Neto ,0 33,0 Resultado Neto ,4 (24,0) Ingresos Financieros Netos ,0 54,6 Ingresos por Servicios Netos ,5 24,7 Cargos por Incobrabilidad (414) (325) (110) 27,4 276,4 Gastos de Administración (1.403) (1.358) (1.032) 3,3 35,9 Calidad de Cartera Variación (p.b.) Cartera Irregular como % Préstamos 6,84 6,39 6,88 45 (4) Previsión como % Préstamos 6,62 6,03 6, Previsión como % de la Cartera Irregular 96,72 94,30 92, En porcentajes Cuadro XX Ej.2016 Ej.2015 Nueve meses cerrados al Rentabilidad y Eficiencia 3 er Trim. 3 er Trim. 30/09/16 30/09/15 Retorno s/activo Promedio (*) 5,26 9,33 5,50 7,95 Retorno s/patrimonio Neto Promedio (*) 26,99 47,52 27,51 40,83 Margen Financiero (*)(1) 16,11 14,11 15,54 13,63 Ingresos por Servicios/Ingresos Operativos (2) 56,95 62,13 56,72 62,30 Ingreso por Servicios/Gastos de Administración 94,01 102,52 90,44 102,12 Gastos de Administración/Ingresos Operativos (2) 60,58 60,60 62,72 61,01 (*) Anualizados. (1) Margen Financiero: Ingresos Financieros menos Egresos Financieros dividido Activos Rentables Promedio. (2) Ingresos Operativos: Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos. 16

17 COMPAÑÍA FINANCIERA ARGENTINA S.A. En millones de pesos, excepto variaciones Cuadro XXI: Ej.2016 Ej.2015 Variación (%) Información Seleccionada 3 er Trim. 2 do Trim. 3 er Trim. Trimestral Anual Activo ,9 33,0 Disponibilidades ,5 33,3 Préstamos Netos ,4 35,6 Pasivo ,5 53,1 Depósitos ,4 13,5 Obligaciones Negociables ,5 55,4 Entidades Financieras ,4 257,8 Patrimonio Neto ,9 (8,7) Resultado Neto ,3 223,3 Ingresos Financieros Netos ,2 29,3 Ingresos por Servicios Netos ,9 25,5 Cargos por Incobrabilidad (82) (70) (66) 17,1 24,2 Gastos de Administración (304) (277) (235) 9,7 29,4 Calidad de Cartera Variación (p.b.) Cartera Irregular como % Préstamos 13,28 14,43 17,19 (115) (391) Previsión como % Préstamos 9,45 11,72 13,35 (227) (390) Previsión como % de la Cartera Irregular 71,21 81,22 77,67 (1.001) (646) En porcentajes Cuadro XXII Ej.2016 Ej.2015 Nuevemeses cerrados al Rentabilidad y Eficiencia 3 er Trim. 3 er Trim. 30/09/16 30/09/15 Retorno s/activo Promedio (*) 8,27 3,25 7,23 3,13 Retorno s/patrimonio Neto Promedio (*) 35,50 9,76 26,37 9,66 Margen Financiero (*)(1) 33,15 31,76 33,49 31,94 Ingresos por Servicios/Ingresos Operativos (2) 15,20 15,60 15,18 14,14 Ingreso por Servicios/Gastos de Administración 21,05 21,70 21,82 21,26 Gastos de Administración/Ingresos Operativos (2) 72,21 71,87 69,56 66,49 (*) Anualizados. (1) Margen Financiero: Ingresos Financieros menos Egresos Financieros dividido Activos Rentables Promedio. (2) Ingresos Operativos: Resultado Financiero Neto más Ingresos por Servicios Netos. 17

18 SUDAMERICANA HOLDING S.A. EXPOSICION DE LA INFORMACION Los datos contenidos en los cuadros que se presentan a continuación corresponden a Sudamericana Holding S.A. consolidada con las sociedades bajo su control, a saber, Galicia Seguros S.A., Galicia Retiro Compañía de Seguros S.A. y Galicia Broker Asesores de Seguros S.A. RESULTADO DEL TRIMESTRE En millones de pesos, excepto porcentajes Cuadro XXIII: Trimestres finalizados al: Trimestral Anual Información Seleccionada 30/09/16 30/06/16 30/09/15 Activo ,3% 66,5% Deudores por Premio ,0% 57,8% Saldos con Reaseguradores ,0% 300,0% Pasivo ,3% 53,8% Deudas con Asegurados ,8% 19,7% Deudas con Reaseguradores ,0% (14,3%) Deudas con Productores ,4% 45,3% Compromisos Técnicos ,0% 27,2% Patrimonio Neto (14,1%) 89,4% Resultado Neto (3,8%) 122,2% Primas ,9% 40,4% Siniestros (116) (104) (86) 11,5% 34,9% Resultado Financiero ,4% 127,9% Gastos de Producción (200) (184) (216) 8,7% (7,4%) Gastos de Explotación (255) (240) (178) 6,3% 43,3% Ventas anualizadas ,7% 49,7% Cuadro XXIV: Trimestres finalizados al: Nueve meses cerrados al: Rentabilidad 30/09/16 30/09/15 30/09/16 30/09/15 Retorno s/activo Promedio (*) 35,99 27,28 42,54 27,35 Retorno s/patrimonio Neto Promedio (*) 83,52 72,61 88,32 66,68 (*) Anualizados. 18

19 GALICIA ADMINISTRADORA DE FONDOS S.A. RESULTADO DEL TERCER TRIMESTRE En millones de pesos, excepto variaciones Cuadro XXV: Ej.2016 Ej.2015 Variación (%) Información Seleccionada 3 er Trim. 2 do. Trim. 3 er Trim. Trimestral Anual Patrimonio Neto ,9 84,0 Resultado Neto ,7 114,3 Honorarios Ganados ,6 104,2 Gastos de Administración (9) (10) (7) (10,0) 28,6 Gastos de Comercialización (5) (4) (3) 25,0 66,7 En millones de pesos, excepto porcentajes Cuadro XXVI: Patrimonio Neto al: Variación de los Fondos Fondos Comunes de Inversión 30/09/16 30/09/15 $ % Fima Premium ,1 Fima Ahorro Pesos ,6 Fima Ahorro Plus ,7 Fima Capital Plus (1.100) (63,7) Fima Renta en Pesos ,3 Fima Renta Plus ,7 Fima Abierto Pymes (20) (10,4) Fima Acciones ,1 Fima PB Acciones ,2 Fima Mix I ,0 Fima Renta Dólares I I ,0 Total Patrimonios Administrados ,6 19

20 DESARROLLOS RECIENTES BANCO GALICIA OBLIGACIONES NEGOCIABLES El 22 de agosto se cancelaron anticipadamente las obligaciones negociables subordinadas con vencimiento en 2019, a un precio igual al 100% del valor nominal residual más los intereses devengados hasta dicha fecha. RED DE DISTRIBUCIÓN Durante el trimestre y con posterioridad al cierre del mismo, Banco Galicia continuó extendiendo su red de distribución, con la apertura de 10 sucursales: 6 en la provincia de Buenos Aires (Laguna del Sol -en Tigre-, Burzaco, Ensenada, Avenida Victorica en Moreno-, San Miguel Centro y Nordelta), 2 en Santa Fe (Villa Gobernador Galvez y Rosario Peatonal), 1 en Córdoba (Avenida Hipólito Irigoyen) y 1 en la Ciudad de Buenos Aires (Distrito Galicia). CAMBIOS NORMATIVOS LÍNEA DE FINANCIAMIENTO PARA LA PRODUCCIÓN Y LA INCLUSIÓN FINANCIERA Mediante su Comunicación A 6084, del 21 de octubre, el Banco Central estableció ciertas modificaciones en las condiciones correspondientes al cupo del segundo semestre de 2016, como la reducción de plazos para ciertas líneas y de la tasa de interés a 17% (22% hasta el 31 de octubre) para los préstamos acordados a partir del 1 de noviembre. También determinó las pautas para el cupo del primer semestre de 2017, en el cual el saldo de financiaciones comprendidas debe ser, como mínimo, equivalente al 18% (durante el segundo semestre de 2016 era del 15,5%) de los depósitos del sector privado no financiero en pesos, calculado en función del promedio mensual de saldos diarios de noviembre de A estos efectos, se considerará el promedio simple de los saldos diarios de las financiaciones vigentes entre el 1 de enero y el 30 de junio de La tasa nominal anual fija establecida fue 17%. Este informe es un análisis resumido de los resultados de Grupo Financiero Galicia. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con la lectura de los estados contables de Grupo Financiero Galicia, así como de todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( Securities and Exchange Commission ( las Bolsas de Comercio de Buenos Aires ( y Córdoba ( y el Nasdaq ( 20