GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. INFORMA LOS RESULTADOS

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1 GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. INFORMA LOS RESULTADOS CORRESPONDIENTES AL 2 do. TRIMESTRE CERRADO EL 30 DE JUNIO DE 2018 Buenos Aires, Argentina, 16 de agosto de 2018, Grupo Financiero Galicia S.A. ( Grupo Financiero Galicia o GFG, BYMA/NASDAQ: GGAL), anuncia en la fecha los resultados correspondientes al 2 do. trimestre, finalizado el 30 de junio de ASPECTOS DESTACADOS - A partir del ejercicio en curso los resultados de Grupo Financiero Galicia y sus subsidiarias se reportan de acuerdo al marco conceptual basado en las Normas Internacionales de Información Financiera ( NIIF ) establecido por el Banco Central de la República Argentina ( BCRA ), por lo tanto, los estados financieros y el presente informe se exponen de acuerdo a dichas normas. Para una mejor comparación las cifras expuestas en los trimestres del 2017 fueron adecuadas conforme a dicho marco. Asimismo se realizaron reclasificaciones en los saldos expuestos en los trimestres anteriores. - En el trimestre finalizado el 30 de junio de 2018, Grupo Financiero Galicia registró una utilidad neta de $2.782 millones, 25% superior a los $2.229 millones, registrados en el segundo trimestre del ejercicio El resultado por acción correspondiente al segundo trimestre del 2018 fue de $1,95 por acción, que compara con $1,71 de igual trimestre del ejercicio anterior. - El resultado del trimestre respondió, fundamentalmente, a los resultados obtenidos por las subsidiarias Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. ( Banco Galicia o el Banco ) $1.962 millones, Tarjetas Regionales S.A. ( Tarjetas Regionales ) $567 millones, Galicia Administradora de Fondos S.A. $121 millones y Sudamericana Holding S.A. $120 millones, incrementado por ingresos operativos netos por $51 millones y disminuido por gastos de administración por $48 millones. - El ratio de capital consolidado fue 13,77%, registrándose una mejora de 197 p.b. respecto al segundo trimestre del José Luis Ronsini CFO - Grupo Financiero Galicia S.A. Pablo Firvida Gerente de Relaciones Institucionales Tel.: (54-11) inversores@gfgsa.com Conference Call 17 de agosto de :00 am eastern time Conference ID:

2 INFORMACIÓN CONSOLIDADA SELECCIONADA Datos relevantes de los estados financieros consolidados En millones de pesos, excepto indicación en contrario Variación (% / p.b.) Información Financiera Activo Préstamos y otras financiaciones, netos Depósitos Patrimonio neto atribuible a GFG Acciones en circulación (en miles) Valor libros por acción (en pesos) 32,47 31,35 20, Resultado neto del periodo atribuible a GFG (7) 25 Resultado por acción (en pesos) 1,95 2,11 1,71 (16) 24 Indicadores relevantes En porcentajes, excepto indicación en contrario Variación (p.b.) Retorno (1) sobre activo promedio (2) 3,18 4,15 3,95 (97) (77) Retorno (1) sobre patrimonio neto promedio (2) 25,12 28,75 36,14 (363) (1102) Margen financiero (1)(3) 11,85 13,17 12,50 (132) (65) Ratio de eficiencia (4) 56,23 53,84 59, (291) Ratio de capital (5) 13,77 14,57 11,80 (80) 197 Cartera irregular/ Préstamos sector privado 2,92 3,23 3,08 (31) (16) Previsiones / Préstamos sector privado 3,03 3,37 3,39 (34) (36) Previsiones / Cartera irregular 103,78 104,45 110,02 (67) (624) Cargo por incobrabilidad / Préstamos promedio (2) 4,10 3,14 3, (1) Resultado neto del periodo. (2) Anualizados. (3) Resultado neto por intereses más, resultado neto por comisiones más, resultado neto de instrumentos financieros más, diferencia de cotización más, primas de seguros más, algunos conceptos incluidos en otros ingresos y egresos operativos sobre activos rentables promedio. (4) Beneficios al personal más, gastos de administración más, depreciaciones y desvalorizaciones de bienes, sobre el resultado neto por intereses más, resultado neto por comisiones más, resultado neto de instrumentos financieros más, diferencia de cotización más, primas de seguros más, algunos conceptos incluidos en otros ingresos y egresos operativos. (5) Ratio calculado sobre el capital del Banco consolidado con Tarjetas Regionales. Indicadores de mercado En pesos, excepto indicación en contrario Variación (p.b.) Cotización al cierre Acciones BYMA 95,05 131,30 70,95 (3.625) ADS NASDAQ (en dólares) 32,98 65,76 42,64 (3.278) (966) Precio BYMA / Valor libro 2,93 4,19 3,49 (126) (56) Volumen promedio diario (cantidades en miles) Variación (%) BYMA NASDAQ (1) Participación de mercado (%) Variación (p.b.) Banco Galicia Préstamos al sector privado 10,01 9,53 9, Depósitos del sector privado 10,43 9,66 9, Galicia Administradora de Fondos S.A. 11,80 13,30 13,30 (150) (150) (1) Expresados en acciones equivalentes. 2

3 GRUPO FINANCIERO GALICIA S.A. RESULTADO DEL TRIMESTRE Evolución de resultados trimestrales Resultado por participación (6) 23 Banco de Galicia y Buenos Aires S.A (5) Tarjetas Regionales S.A. (1) (19) N/A Galicia Administradora de Fondos S.A (24) 23 Sudamericana Holding S.A (18) 21 Otras sociedades (2) Ingresos operativos neto (14) (28) (464) Beneficios al personal y gastos de administración (48) (30) (19) Otros ingresos y gastos operativos (100) - Impuesto a las ganancias (5) (14) - (64) 100 Resultado neto del periodo atribuible a GFG (7) 25 Otros resultados integrales 16 (14) (186) (214) (109) Resultado integral del período atribuible a GFG (6) 37 (1) 83% a partir de enero de 2018 (77% producto de la escisión-fusión con Banco Galicia y 6% de la adquisición de la participación minoritaria). (2) Incluye el resultado por las participaciones en Galicia Warrants S.A. (87,5%) y Galicia Valores S.A. (1%). El resultado del trimestre finalizado el 30 de junio de 2018 fue una utilidad neta de $2.782 millones, que representó, en forma anualizada un retorno sobre los activos promedio de 3,18% y un retorno sobre el patrimonio neto promedio de 25,12%. El mencionado resultado está compuesto, principalmente, por la ganancia proveniente de la participación en Banco Galicia ($1.962 millones), en Tarjetas Regionales S.A. ($567 millones), Galicia Administradora de Fondos S.A. ($121 millones) y Sudamericana Holding S.A. ($120 millones). En el segundo trimestre de 2017, el resultado por participación de Banco Galicia, incluía la participación en Tarjetas Regionales. 3

4 EVOLUCION DE LOS PRINCIPALES RUBROS Estado de situación financiera consolidado Activo Efectivo y depósitos en bancos Títulos de deuda Préstamos y otras financiaciones, netos Otros activos financieros Inversión en asociadas y negocios conjuntos (100) (100) Propiedad, planta y equipo Activos intangibles Otros activos Activos mantenidos para la venta (1) (96) Total activo Pasivo Depósitos Financiaciones recibidas de instituciones financieras Otros pasivos financieros Obligaciones negociables Obligaciones negociables subordinadas Otros pasivos (10) Total pasivo Patrimonio neto atribuible a terceros Patrimonio neto atribuible a GFG Total patrimonio neto (1) Incluye, a partir del 3 er trimestre 2017 la participación en Prisma Medios de Pagos S.A. y en los trimestres del 2017 las participaciones en Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios S.A. Estado de resultados consolidado Resultado neto por intereses Ingresos por intereses Egresos por intereses (6.533) (4.889) (3.603) Resultado neto por comisiones Ingresos por comisiones Egresos por comisiones (622) (561) (613) 11 1 Resultado neto de instrumentos financieros (4) 40 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros ingresos operativos Resultado técnico de seguros (5) 2 Cargo por incobrabilidad (2.390) (1.622) (1.279) Ingreso operativo neto Beneficios al personal (3.225) (3.095) (2.581) 4 25 Gastos de administración (3.404) (2.925) (2.514) Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (280) (257) (284) 9 (1) Otros gastos operativos (2.953) (2.428) (1.988) Resultado operativo (9) 34 Resultado por asociadas y negocios conjuntos (2) (200) (102) Impuesto a las ganancias (1.169) (1.380) (781) (15) 50 Resultado de operaciones discontinuadas (1)(2) (100) - Resultado neto del período (8) 24 Resultado neto del periodo atribuible a terceros (19) 1 Resultado neto del periodo atribuible a GFG (7) 25 Otros resultados integrales (1) 16 (14) (186) (214) (109) Resultado integral total (7) 35 Resultado integral atribuible a terceros (19) 1 Resultado integral atribuible a GFG (6) 37 (1) Neto de impuesto a las ganancias (2) Corresponde al resultado por venta de las participaciones en CFA y CyS. 4

5 Información adicional Cantidades, excepto indicación en contrario T 1T 4T 3T 2T Empleados Banco Galicia Tarjetas Regionales S.A Galicia Administradora de Fondos S.A Sudamericana Holding S.A Otras Empresas Sucursales y otras dependencias Banco Galicia Tarjetas Regionales S.A Cuentas de depósitos de Banco Galicia (en miles) Tarjetas de crédito (en miles) Banco Galicia Tarjetas Regionales S.A Patrimonio administrado por GAF (en millones) Inflación, paridad cambiaria y tasas Precios al consumidor (%) 8,79 6,66 6,14 5,33 5,39 I.P.I.M. (%) (1) 16,60 11,70 4,67 5,59 3,33 U.V.A. (2) 24,31 22,61 21,15 20,16 19,33 Tipo de cambio ($/US$) (3) 28,86 20,14 18,77 17,32 16,60 Badlar bancos privados 30 días (promedios trimestrales) 27,31 22,89 22,48 20,77 19,58 (1) Índice de Precios Internos al por Mayor. Fuente: INDEC (Instituto Nacional de Estadísticas y Censos de la República Argentina). (2) Unidad de Valor Adquisitivo. Fuente: INDEC (Instituto Nacional de Estadísticas y Censos de la República Argentina). (3) Tipo de cambio de referencia BCRA Comunicación A Al último día hábil de cada período. 5

6 BANCO DE GALICIA Y BUENOS AIRES S.A. ASPECTOS DESTACADOS - En el segundo trimestre del ejercicio 2018, Banco Galicia registró un resultado neto de $1.962 millones, inferior en $94 millones (5%) a la utilidad registrada en igual trimestre del año anterior, debido, fundamentalmente, a la escisión de la participación en Tarjetas Regionales que tuvo efecto a partir del 1 de enero de Sin considerar el resultado por la participación mencionada, el resultado del ejercicio creció un 18%. - La exposición crediticia al sector privado alcanzó $ millones, con un incremento del 67%, comparado a los $ millones del segundo trimestre de Los depósitos ascendieron a $ millones, con un incremento del 67%, con respecto a los $ millones del mismo período del año anterior. La participación de mercado estimada del Banco al 30 de junio de 2018 en préstamos al sector privado fue del 10,01% y en depósitos del sector privado del 10,43%. - La cartera irregular representó 2,25% del total de préstamos al sector privado, con un incremento de 38 p.b. en relación al 1,87% registrado a igual fecha del año anterior, alcanzando la cobertura de la cartera irregular al 102,29%. - Al 30 de junio de 2018, la exigencia de capital mínimo ascendía a $ millones, con un aumento de $ millones (88%) y la integración de capital a $ millones, con un aumento de $ millones (115%) en relación a igual trimestre del año anterior. El exceso de capital sobre requerimiento fue de $ millones, alcanzando un ratio de capital regulatorio del 13,39%. EXPOSICION DE LA INFORMACIÓN Los datos contenidos en los cuadros y estados financieros que se presentan a continuación, corresponden a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. consolidado. Para su mejor comparación, los saldos del ejercicio 2017 correspondientes a las participaciones en Tarjetas Regionales S.A. 1, Compañía Financiera Argentina S.A. 2 ( CFA ) y Cobranzas y Servicios S.A. 2 ( CyS ), se presentan en la línea de resultados por asociadas y negocios conjuntos. Adicionalmente, se realizaron ajustes y reclasificaciones de partidas. 1 A partir del 1 de enero de 2018, los estados financieros de Tarjetas Regionales se consolidan línea por línea con los de Grupo Financiero Galicia. 2 El 2 de febrero de 2018, se perfeccionó la venta de Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios S.A. 6

7 RESULTADO DEL TRIMESTRE Evolución de resultados trimestrales Resultado neto por intereses Resultado neto por comisiones Resultado neto de instrumentos financieros (8) 44 Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros ingresos operativos Cargo por incobrabilidad (1.461) (963) (705) Ingreso operativo neto Beneficios al personal (2.135) (2.123) (1.701) 1 26 Gastos de administración (2.080) (1.768) (1.479) Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (196) (186) (167) 5 17 Otros gastos operativos (2.409) (1.944) (1.479) Resultado operativo Resultado por asociadas y negocios conjuntos (30) (96) Impuesto a las ganancias (762) (830) (357) (8) 113 Resultado de operaciones discontinuadas (1)(2) (100) - Resultado neto del periodo (5) Otros resultados integrales (1) 17 (3) (192) 667 (109) Resultado integral total (1) Neto de impuesto a las ganancias. (2) Corresponde a la venta de las participaciones en CFA y CyS. Rentabilidad y eficiencia En porcentajes, excepto indicación en contrario Variación (p.b.) Retorno s/activo promedio (1) 2,38 2,89 3,83 (51) (145) Retorno s/ patrimonio neto promedio (1) 21,82 23,33 33,00 (151) (1.118) Margen financiero (1)(2) 10,35 11,55 11,21 (120) (86) Ratio de eficiencia (3) 53,25 52,45 55,56 80 (231) (1) Anualizados. (2) Resultado neto por intereses más, resultado neto de instrumentos financieros más, diferencia de cotización más, algunos conceptos incluidos en otros ingresos y egresos operativos, sobre los activos rentables promedio. (3) Beneficios al personal más, gastos de administración más, depreciaciones y desvalorizaciones de bienes sobre el resultado neto por intereses más, resultado neto por comisiones más, resultado neto de instrumentos financieros más, diferencia de cotización más, algunos conceptos incluidos en otros ingresos y egresos operativos. En el segundo trimestre del ejercicio 2018 se registró una utilidad de $1.962 millones inferior en $94 millones (5%) con relación al resultado de $2.056 millones de igual trimestre del año anterior. Adicionalmente a la escisión en Tarjetas Regionales, el menor resultado neto se debió al aumento del cargo por incobrabilidad (107%) y mayores gastos operativos (41%), atenuados por un mayor ingreso neto por intereses (43%) y un mayor resultado neto de instrumentos financieros (44%). El ingreso operativo neto del segundo trimestre del año 2018 alcanzó $9.521 millones, con un incremento de $2.795millones (42%) respecto de los $6.726 millones de igual período del año anterior. 7

8 Resultado neto por intereses Ingresos por intereses Por títulos privados (87) (98) Por títulos públicos Préstamos y otras financiaciones Sector financiero Sector privado no financiero Adelantos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de crédito Arrendamientos financieros Otros Por operaciones de pase (20) Egresos por intereses (5.615) (4.243) (2.960) Por depósitos Sector privado no financiero (4.414) (3.629) (2.536) Cajas de ahorro (1) (1) (1) - - Plazo fijo e inversiones a plazo (3.960) (3.404) (2.483) Otros (453) (224) (52) Por financiaciones recibidas de instituciones financieras (178) (149) (93) Por operaciones de pase (89) (24) Por otros pasivos financieros (158) (62) (22) Por obligaciones negociables (776) (379) (309) Resultado neto por intereses El resultado neto por intereses alcanzó a $4.699 millones, con un incremento de $1.414 millones (43%) comparado con los $3.285 millones de igual trimestre del año anterior. Este aumento fue consecuencia del incremento en los ingresos por intereses generados por préstamos y otras financiaciones en $4.397 millones (76%). Rendimiento de activos rentables y pasivos con costo (1) Montos promedio en millones de pesos, tasas en % nominal anual Variación (% / p.b.) Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Cap. Tasa Activos rentables , , ,58 15 (61) Títulos públicos , , ,58 15 (774) 81 (111) Préstamos , , , Otros activos rentables , , ,56 15 (1.115) 51 (1.353) Pasivos con costo , , , Cajas de ahorro , , , Plazo fijo , , , Títulos de deuda , , , Otros con costo , , , (1) No incluye resultado por diferencia de cotización. Las tasas nominales están calculadas con divisor 360. Los activos rentables promedio se incrementaron en $ millones (61%) con respecto al segundo trimestre de 2017 como consecuencia del aumento de la cartera de préstamos por $ millones (58%) y de la mayor tenencia de títulos públicos por $ millones (81%). Los pasivos con costo se incrementaron en $ millones (67%) en el mismo período debido, fundamentalmente, por el incremento de depósitos en cajas de ahorro por $ millones (58%) y en plazo fijo por $ millones (55%). La tasa promedio activa del segundo trimestre del ejercicio 2018 ascendió a 19,55%, representando un incremento de 97 p.b. respecto de igual trimestre del año anterior. Esta variación está justificada, principalmente, por el mayor rendimiento de los préstamos (195 p.b.), atenuada por la disminución en la tasa 8

9 de títulos públicos en 111 p.b., producto de la caída del precio de los bonos del tesoro de la Provincia de Buenos Aires. Asimismo, la tasa promedio de los pasivos con costo fue del 10,59% registrando un aumento de 132 p.b. con respecto al segundo trimestre del año anterior como consecuencia del aumento en la tasa de los depósitos a plazo fijo (215 pb.b) y en la tasa de los títulos de deuda (486 p.b.). Resultado neto por comisiones Tarjetas de crédito Depósitos Seguros Comisiones financieras Vinculados con créditos (88) Comercio exterior Valores al cobro Recaudaciones Fondos comunes Otros Total ingresos por comisiones Total egresos por comisiones (506) (444) (537) 14 (6) Resultado neto por comisiones En el segundo trimestre, el resultado neto por comisiones alcanzó los $2.460 millones, con un incremento del 34% respecto de los $1.841 millones del segundo trimestre del ejercicio anterior. Se destacó el resultado en relación a las comisiones por tarjetas de crédito y a los depósitos, con un incremento de $260 millones (26%) y $194 millones (43%), respectivamente. En el trimestre se registró un resultado neto de instrumentos financieros de $1.506 millones, superior en $458 millones (44%), en relación a los $1.048 millones del mismo trimestre del El resultado por diferencia de cotización de oro y moneda extranjera del trimestre fue $760 millones, 61% superior a los $472 millones registrados en igual periodo del año anterior. Este resultado incluye $1.257 millones por compra venta de moneda extrajera. Otros ingresos operativos Otros resultados financieros (1)(2) (80) 800 Comisión por paquete de productos (1) Alquiler de cajas de seguridad (1) Otros ingresos por servicios (1) Otros ajustes e intereses por créditos diversos Otros Total otros ingresos operativos (1) Concepto incluido para el cálculo del ratio de eficiencia. (2) Concepto incluido para el cálculo del margen financiero. En el segundo trimestre los otros ingresos operativos ascendieron a $1.557 millones, superiores en $772 millones (98%), respecto a los $785 millones registrados en el mismo trimestre del En el segundo trimestre del ejercicio 2018, se registraron cargos por incobrabilidad por $1.461 millones, superiores en $756 millones (107%) a los constituidos en igual trimestre del ejercicio anterior, incremento atribuido, principalmente, a la evolución de la mora vinculada a la cartera de individuos y a mayores cargos normativos sobre la cartera normal producto del incremento del volumen de créditos. Los beneficios al personal totalizaron $2.135 millones, con un incremento del 26% respecto a igual trimestre de 2017 debido, principalmente, a los incrementos salariales acordados con los sindicatos. 9

10 Gastos de administración Honorarios y retribuciones por servicios Honorarios a Directores y Síndicos Gastos de publicidad, promoción e investigación Impuestos y tasas (6) 19 Mantenimiento y reparaciones Electricidad y comunicaciones Papelería y útiles Alquileres Servicios administrativos contratados Seguridad Seguros Otros Total gastos de administración Los gastos de administración del trimestre alcanzaron $2.080 millones, con un incremento del 41% respecto del segundo trimestre del año anterior, como consecuencia de un mayor gasto de mantenimiento y reparaciones en $99 millones y mayores honorarios y retribuciones por servicios en $83 millones, 61% y 163% respectivamente, en relación al mismo trimestre del Otros gastos operativos Aportes al fondo de garantía de los depósitos (1)(2) Otros resultados financieros (1)(2) (50) Impuesto sobre los ingresos brutos (1) Por ingresos financieros (2) Por ingresos por comisiones y servicios Otros egresos por servicios (1) Cargos por otras provisiones Siniestros Otros (32) Total otros gastos operativos (1) Concepto incluido para el cálculo del ratio de eficiencia. (2) Concepto incluido para el cálculo del margen financiero. Los otros gastos operativos del trimestre ascendieron a $2.409 millones, lo que representó un incremento de $930 millones (63%), respecto de los $1.479 millones registrados en el segundo trimestre del ejercicio anterior. El cargo por impuesto a las ganancias fue de $762 millones, superior en $405 millones (113%) al cargo del segundo trimestre del ejercicio

11 EVOLUCION DE LOS PRINCIPALES RUBROS Estado de situación financiera consolidado Activo Efectivo y depósitos en bancos Títulos de deuda Préstamos y otras financiaciones, netos Otros activos financieros Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos (10) (96) Propiedad, planta y equipo Activos intangibles (3) 22 Otros activos Activos disponibles para la venta (1) (96) Total Activo Pasivo Depósitos Financiaciones entidades financieras Otros pasivos financieros Obligaciones negociables Obligaciones negociables subordinadas Otros pasivos (16) Total Pasivo Total Patrimonio neto Activos y pasivos en moneda extranjera Activos Pasivos Op. de compra/(venta) a término de mon. extranjera (2) Posición global neta de moneda extranjera (691) 596 (251) 75 (1) Incluye, a partir del 3 er trimestre 2017 la participación en Prisma Medios de Pagos S.A. y en los trimestres del 2017 las participaciones en Compañía Financiera Argentina S.A. y Cobranzas y Servicios S.A. (2) Contabilizados en partidas fuera de balance. NIVEL DE ACTIVIDAD Financiaciones al sector privado (1) En pesos Préstamos Préstamos UVA Arrendamientos financieros (1) 16 Títulos de deuda (8) 21 Otras financiaciones (2) En moneda extranjera Préstamos Arrendamientos financieros Títulos de deuda Otras financiaciones (2) Total financiaciones al sector privado (1) Incluye ajuste NIIF. (2) Incluye partidas fuera de balance correspondientes a garantías otorgadas. Al 30 de junio de 2018, las financiaciones al sector privado alcanzaron $ millones, con un incremento del 67% en el año y del 23% en el trimestre. 11

12 Participación de mercado (1) En porcentajes, excepto indicación en contrario Variación (p.b.) Préstamos totales 9,99 9,48 9, Préstamos sector privado 10,01 9,53 9, (1) En base a información diaria elaborada por el BCRA. Saldos de capital al último día de cada trimestre. La participación de mercado en el total de préstamos al sector privado alcanzó al 30 de junio de 2018 el 10,01%, lo que representa un aumento de 13 p.b. respecto del segundo trimestre del Composición de la cartera de préstamos y otras financiaciones Entidades financieras Préstamos Otras financiaciones (33) (69) Sector privado no financiero y residentes en el exterior Préstamos Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios (3) 71 Personales Tarjetas de crédito Otros préstamos Intereses, ajustes y dif de cotización devengados a cobrar Intereses documentados (1.179) (945) (580) Arrendamientos financieros Otras financiaciones Total préstamos y otras financiaciones Previsiones (5.016) (4.457) (2.997) Préstamos (4.918) (4.365) (2.909) Arrendamientos financieros (25) (22) (18) Otras financiaciones (73) (70) (70) 4 (4) Total préstamos y otras financiaciones, netos Al 30 de junio de 2018, la cartera de préstamos y otras financiaciones antes de previsiones ascendía a $ millones, con un incremento del 65% respecto del primer trimestre del ejercicio anterior. Préstamos por tipo de prestatario Grandes empresas PyMES (24) 3 Banca individuos Sector financiero Residentes en el exterior (60) (6) Otros Ajuste NIIF (404) (325) (312) Total préstamos Previsiones (4.918) (4.365) (2.909) Total préstamos, netos

13 Préstamos por sector económico Sector financiero Residentes en el exterior (60) (6) Servicios Agricultura y ganadería Consumo Comercio Construcción Industria manufacturera Otros Ajuste NIIF (404) (325) (312) Total préstamos Previsiones (4.918) (4.365) (2.909) Total préstamos, netos En el trimestre, los préstamos al sector privado observaron crecimientos en Grandes Empresas por $ millones (149%) y en Individuos por $ millones (57%). Por sector económico, se destacaron los incrementos en préstamos otorgados al consumo por $ millones (57%), a la industria manufacturera por $ millones (81%) y al sector agropecuario por $ millones (75%). Exposición neta al sector público (1) Títulos públicos posición neta Lebac (7) Leliq (34) 100 Otros Otros activos financieros (4) Préstamos y otras financiaciones (33) (69) Certificados de participación de fideicomisos Total exposición al sector público (1) No incluye los depósitos en el Banco Central, ya que constituyen uno de los ítems mediante los cuales Banco Galicia cumple con los requisitos de efectivo mínimo. Al 30 de junio de 2018, la exposición neta al sector público alcanzó a $ millones, con un aumento del 57% en los últimos doce meses. Se registró un aumento de $3.949 millones (27%) en instrumentos emitidos por el BCRA y un incremento de $8.830 millones (112%) en otros títulos públicos. Excluyendo los títulos Lebac y Leliq, la exposición al sector público fue de $ millones, equivalente al 4% del total del activo, mientras que al 30 de junio de 2017 dicha exposición era de $7.944 millones, representando un % similar del total del activo. Depósitos En pesos Cuentas corrientes Cajas de ahorro Plazo fijo Plazo fijo UVA Otros En moneda extranjera Cajas de ahorro Plazo fijo Otros Total depósitos Los depósitos del Banco ascendieron a $ millones al 30 de junio de 2018, incrementándose en un 67% respecto del segundo trimestre del año anterior. Los depósitos en pesos crecieron un 32% con respecto 13

14 al mismo trimestre del año anterior, destacándose un incremento en las cajas de ahorro (40%) y en plazo fijo (35%). Los depósitos en moneda extranjera crecieron un 146%, respecto al segundo trimestre de 2017, como consecuencia de la variación del tipo de cambio y el crecimiento en volumen. Los depósitos en plazo fijo en moneda extranjera alcanzaron $ millones y en caja de ahorro $ millones, creciendo un 252% y 131%, respectivamente. El total de cuentas de depósitos al 30 de junio de 2018 superó los 4,5 millones, con un incremento del 13% con respecto a la misma fecha del año anterior. Participación de mercado (1) En porcentajes, excepto indicación en contrario Variación (p.b.) Depósitos totales 8,17 7,31 7, Depósitos sector privado 10,43 9,66 9, (1) En base a información diaria elaborada por el BCRA. Saldos al último día de cada trimestre. La participación de mercado en los depósitos del sector privado alcanzó al 30 de junio de 2018 el 10,43%, lo que representa un aumento de 103 p.b. respecto del segundo trimestre del Pasivos financieros Financiaciones recibidas de instituciones financieras Financiaciones por compra con tarjeta de crédito Obligaciones negociables Obligaciones negociables subordinadas Otros pasivos financieros Total pasivos financieros Los pasivos financieros ascendieron a $ millones, incrementando en $ millones (161%) a los $ millones registrados al 30 de junio de La variación obedeció, fundamentalmente, al aumento de las financiaciones recibidas de instituciones financieras por $ millones (326%) y al incremento de los otros pasivos financieros por $ millones (165%). CALIDAD DE CARTERA Calidad de cartera de préstamos Cartera irregular (1) Con garantías preferidas Con otras garantías Sin garantías Previsiones Indicadores (%) Variación (p.b.) Cartera irregular / Préstamos sector privado 2,25 2,40 1,87 (15) 38 Previsiones / Préstamos sector privado 2,30 2,49 2,25 (19) 5 Previsiones / Cartera irregular 102,29 103,51 120,16 (122) (1.787) Cartera irregular con garantía / Cartera irregular 15,56 12,95 8, Cargo por incobrabilidad / Préstamos promedio (2) 2,98 2,23 2, (1) La cartera irregular incluye préstamos con problemas y riesgo medio, con alto riesgo de insolvencia y riesgo alto, irrecuperable e irrecuperable por disposición técnica. (2) Anualizado. La cartera irregular de préstamos ascendió al 30 de junio de 2018 a $4.808 millones, representando el 2,25% del total de los mismos, mostrando un incremento de 38 p.b. con relación al 1,87% registrado en igual fecha del año anterior. 14

15 La cobertura de la cartera irregular fue del 102,29% al 30 de junio de 2018, frente al 120,16% registrado en igual fecha del ejercicio anterior. Considerando las financiaciones al sector privado (que incluye ciertos rubros de otros activos financieros, garantías otorgadas y saldos no utilizados de créditos acordados) el ratio de cartera irregular fue del 1,98% y la cobertura del 103,23%, mientras que al 30 de junio de 2017, los mismos ascendían al 1,66% y al 122,63%, respectivamente. Previsiones y cargos por riesgo de incobrabilidad - Préstamos Previsión por riesgo de incobrabilidad Saldo al inicio del período Cambios en la previsión Previsiones efectuadas en el período Aplicaciones (838) (114) (209) Saldos al cierre del período Cargos al resultado del período Previsiones efectuadas en el período (1) (1.391) (884) (655) Cargos directos (1) (55) (50) (41) Créditos recuperados Cargo neto al resultado del período (1.392) (913) (673) (1) Concepto incluido en el cálculo del ratio cargo por incobrabilidad sobre préstamos promedio. Durante el trimestre se efectuaron aplicaciones de previsiones por $838 millones y los cargos directos al resultado del período ascendieron a $55 millones. CAPITALIZACION Y LIQUIDEZ Capitalización Exigencia de capital mínimo (A) Riesgo de crédito Riesgo de mercado Riesgo operacional Integración (B) Capital ordinario nivel uno Capital ordinario nivel dos Diferencia (B) (A) Activos de riesgo Variación (p.b.) Ratio de capital total (%) 13,39 14,14 11,69 (75) 170 Ratio de capital nivel uno (%) 10,34 11,41 8,29 (107) 205 Al 30 de junio de 2018, el capital computable fue superior en $ millones (63%) a la exigencia de capital mínimo de $ millones. Este exceso era de $5.915 millones (43%) al 30 de junio de La exigencia de capital se incrementó en $ millones respecto del 30 de junio de 2017, principalmente por el crecimiento de la cartera de préstamos, y la integración de capital se incrementó en $ millones respecto al 30 de junio de 2017, debido fundamentalmente al aumento de capital y a la aplicación de las normas internaciones de información financiera. El ratio de capital total fue 13,39%, registrándose una mejora de 170 p.b. respecto al segundo trimestre del

16 Activos líquidos Efectivo y depósitos en bancos Títulos públicos Call money (13) 8 Colocaciones overnight en bancos del exterior (34) 22 Operaciones de pase (71) (87) Cuentas especiales de garantías Total activos líquidos Índices de liquidez Variación (p.b.) Activos líquidos como % de depósitos transaccionales 73,96 61,32 59, Activos líquidos como % de depósitos totales 48,16 37,79 38, Al 30 de junio de 2018 los activos líquidos representaban el 73,96% de los depósitos transaccionales y el 48,16% del total de los depósitos, mientras que al 30 de junio de 2017 estos ratios ascendían al 59,88% y al 38,31%, respectivamente. 16

17 TARJETAS REGIONALES S.A. EXPOSICION DE LA INFORMACIÓN Los datos contenidos en los cuadros y estados financieros que se presentan a continuación, corresponden a Tarjetas Regionales S.A. consolidado, línea a línea, con las subsidiarias bajo su control. RESULTADO DEL TRIMESTRE Evolución de resultados trimestrales Resultado neto por intereses Resultado neto por comisiones Resultado neto de instrumentos financieros (9) Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera (100) (100) Otros ingresos operativos Cargo por incobrabilidad (928) (659) (575) Ingreso operativo neto Beneficios al personal (950) (848) (774) Gastos de administración (1.190) (1.048) (1.004) Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (68) (60) (51) Otros gastos operativos (1) (463) (437) (390) 6 19 Resultado operativo (21) 20 Impuesto a las ganancias (271) (370) (291) (27) (7) Resultado neto del período (19) 35 (1) En el 2 do trimestre de 2018 incluye impuesto sobre los ingresos brutos por $204 millones. Concepto incluido en el cálculo del margen financiero. Rentabilidad y Eficiencia En porcentajes, excepto indicación en contrario Variación (p.b.) Retorno s/activo promedio (1) 6,21 9,12 6,58 (231) (37) Retorno s/patrimonio neto promedio (1) 29,90 38,42 31,23 (852) (133) Margen financiero (1)(2) 17,86 19,81 17,84 (195) 2 Ratio de eficiencia (3) 57,25 53,02 59, (1) Anualizados. (2) Resultado neto por intereses más, resultado neto de instrumentos financieros más, diferencia de cotización más, algunos conceptos incluidos en otros ingresos y egresos operativos, sobre los activos rentables promedio. (3) Beneficios al personal más, gastos de administración más, depreciaciones y desvalorizaciones de bienes sobre el resultado neto por intereses más, resultado neto por comisiones más, resultado neto de instrumentos financieros más, diferencia de cotización más, algunos conceptos incluidos en otros ingresos y egresos operativos. Al 30 de junio de 2018, el resultado fue una ganancia de $683 millones, 35% superior a la registrada a igual fecha del ejercicio anterior. El resultado del segundo trimestre representó un retorno sobre los activos promedios del 6,21% y un retorno sobre el patrimonio neto del 29,90%, mientras que en el segundo trimestre del 2017 representaron un 6,58% y un 31,23%, respectivamente. El ingreso operativo neto del trimestre ascendió a $3.625 millones, lo que significó un incremento del 20% respecto de 2017, con resultados por intereses netos creciendo un 42%, otros ingresos operativos un 26% y resultados por comisiones netos un 19%. El cargo por incobrabilidad del trimestre ascendió a $928 millones, un 61% superior a los $575 millones de igual trimestre del ejercicio anterior. 17

18 EVOLUCIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS Estado de Situación Financiera Consolidado Activo Efectivo y depósitos en bancos Títulos de deuda (100) (100) Préstamos y otras financiaciones, netos Otros activos financieros (19) 48 Propiedad, planta y equipo Activos intangibles Otros activos (3) Total activo Pasivo Financiaciones recibidas de instituciones financieras Otros pasivos financieros Obligaciones negociables Otros pasivos (26) 8 Total pasivo Total patrimonio neto CALIDAD DE CARTERA Calidad de cartera de préstamos Cartera irregular (1) (2) 6 Previsiones (1) 12 Indicadores (%) Variación (p.b.) Cartera irregular / Préstamos sector privado 6,44 7,00 8,26 (56) (182) Previsiones / Préstamos sector privado 6,86 7,41 8,27 (55) (141) Previsiones / Cartera irregular 106,50 105,96 100, Cargo por incobrabilidad / Préstamos promedio (2) 9,83 7,57 7, (1) La cartera irregular incluye préstamos con problemas y riesgo medio, con alto riesgo de insolvencia y riesgo alto, irrecuperable e irrecuperable por disposición técnica. (2) Anualizado. Previsiones y cargos por riesgo de incobrabilidad - Préstamos Previsión por riesgo de incobrabilidad Saldo al inicio del período Cambios en la previsión Previsiones efectuadas en el período Aplicaciones (1) (905) (142) (301) Saldos al cierre del período (1) 12 Cargos al resultado del período Previsiones efectuadas en el período (1) (863) (605) (535) Cargos directos (2) (61) (44) (40) Créditos recuperados Cargo neto al resultado del período (850) (639) (511) (1) En el 2 do trimestre 2018, se incluyen $785 millones correspondientes a venta de cartera.. (2) Concepto incluido en el cálculo del ratio cargo por incobrabilidad sobre préstamos promedio. 18

19 GALICIA ADMINISTRADORA DE FONDOS S.A. RESULTADO DEL TRIMESTRE Evolución de resultados trimestrales Resultado neto por intereses - 10 (7) (100) (100) Resultado neto por comisiones (100) - Resultado neto de instrumentos financieros Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros ingresos operativos (34) (5) Ingreso operativo neto (20) 23 Beneficios al personal (19) (14) (8) Gastos de administración (15) (13) (7) Otros gastos operativos (12) (13) (9) (8) 33 Resultado operativo (26) 13 Impuesto a las ganancias (54) (72) (56) (25) (4) Resultado neto del período (26) 22 Fondos comunes de inversión En millones de pesos, excepto indicación en contrario Patrimonio neto al: Variación (%) 30/06/ /03/ /06/2017 Trimestral Anual Fima Premium Fima Ahorro Pesos (35) (3) Fima Ahorro Plus (51) (46) Fima Capital Plus (44) (27) Fima Renta en Pesos (27) 23 Fima Renta Plus (41) (27) Fima Abierto Pymes Fima Acciones (31) 145 Fima PB Acciones (31) 125 Fima Mix I (58) 97 Fima Renta Dólares I (13) 165 Fima Renta Dólares II (24) 367 Total patrimonios administrados (20) 28 EVOLUCIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS Estado de Situación Financiera Activo Efectivo y depósitos en bancos Títulos de deuda a valor razonable (100) - Préstamos y otras financiaciones, netos Otros activos financieros Otros activos no financieros (44) 109 Total activo (8) 52 Pasivo Otros pasivos no financieros (49) 44 Total pasivo (49) 44 Total patrimonio neto

20 SUDAMERICANA HOLDING S.A. EXPOSICION DE LA INFORMACIÓN Los datos contenidos en los cuadros y estados financieros que se presentan a continuación, corresponden a Sudamericana Holding S.A. consolidado, línea a línea, con las subsidiarias bajo su control. RESULTADO DEL TRIMESTRE Evolución de resultados trimestrales Primas y recargos devengados Siniestros devengados (137) (91) (115) Rescates - - (2) - (100) Rentas vitalicias y periódicas (2) (2) (2) - - Gastos de producción y explotación (478) (415) (410) Otros ingresos y egresos (2) (16) (10) (88) (80) Resultado técnico de seguros (14) (5) Resultado por intereses Resultado neto de instrumentos financieros (9) (37) (233) Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros ingresos operativos Ingresos operativos netos Beneficios al personal (114) (99) (90) Gastos de administración (80) (64) (65) Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes (13) (11) (5) Otros gastos operativos (67) (29) (109) 131 (39) Resultado operativo (21) 19 Impuesto a las ganancias (73) (98) (62) (26) 18 Resultado neto del período (19) 19 Otros resultados integrales - (13) 7 (100) (100) Resultado integral total (12) 12 Rentabilidad y Eficiencia En porcentajes, excepto indicación en contrario Variación (p.b.) Retorno s/activo promedio (1) 19,58 27,99 18,65 (841) 93 Retorno s/patrimonio neto promedio (1) 44,60 62,39 38,01 (1.779) 659 Ratio de eficiencia (2) 51,17 48,21 47, Ratio combinado (3) 65,99 58,61 61, (1) Anualizados. (2) Gastos de producción y explotación sobre primas y recargos devengados más, otros ingresos y egresos. (3) Gastos de producción y explotación sobre primas y recargos devengados más, siniestros devengados más, rescates más, rentas vitalicias y periódicas más, otros ingresos y egresos. 20

21 EVOLUCIÓN DE LOS PRINCIPALES RUBROS Estado de situación financiera consolidado Activo Efectivo y depósitos en bancos (38) (31) Títulos de deuda (12) (46) Otros activos financieros Propiedad, planta y equipo (1) Activos intangibles (9) 50 Otros activos Total activo Pasivo Financiaciones recibidas de instituciones financieras Otros pasivos Total pasivo Total patrimonio neto

22 CAMBIOS NORMATIVOS Posición Global Neta A partir del 14 de mayo de 2018, la posición global neta vendida, será el promedio mensual de saldos diarios convertidos a pesos al tipo de cambio de referencia al cierre del mes anterior. Asimismo la posición global neta comprada pasó de ser con saldos promedios diarios a saldos puntuales con el tipo de cambio de cierre del mes anterior. Adicionalmente, disminuyó el límite del 30% al 5% de la RPC. Efectivo Mínimo El BCRA, a partir del 21 de junio de 2018, resolvió incrementar los encajes 8 puntos porcentuales de forma escalonada, 5 puntos de los cuales podrán ser integrados mediante Bonos del Tesoro Nacional con vencimiento en noviembre de 2020 y tasa 26%, y los 3 puntos remanentes deberán integrarse en efectivo. Adicionalmente a partir del 16 de agosto de 2018, entra en vigencia el incremento de exigencia de los depósitos a la vista y a plazo, menores a 60 días, en 3 puntos porcentuales. Este incremento no podrá integrarse mediante dichos Bonos. Ajuste por Inflación Al 30 de junio de 2018 los Organismos de Contralor de la Entidad (BCRA, Comisión Nacional de Valores y Consejo Profesional de Ciencias Económicas de CABA) mantienen vigentes las disposiciones que impiden la aplicación del ajuste por inflación, de acuerdo a lo dispuesto por el decreto 664/03 del PEN. Como consecuencia de ello no se han utilizado los criterios de reexpresión de la información financiera establecidos en la NIC 29. Los mismos están referidos al reconocimiento de los efectos de la inflación sobre el patrimonio de la entidad y de sus resultados, llevándolos a moneda constante a la fecha de medición, por la cual diferirían significativamente de los saldos reportados actualmente. Asimismo, para la determinación de los efectos de la inflación, son necesarias ciertas definiciones como ser: índices a utilizar (IPIM / IPC), series a aplicar y tratamiento a dispensar en su primera aplicación. Este informe es un análisis resumido y no auditado de los resultados de Grupo Financiero Galicia. A efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con la lectura de los estados financieros de Grupo Financiero Galicia y sus subsidiarias, así como de todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores ( Securities and Exchange Commission ( las Bolsa de Comercio de Buenos Aires ( y de Córdoba ( y el NASDAQ ( 22