Banco Hipotecario Sociedad Anónima Anuncio de resultados - Primer trimestre de 2007.

Transcripción

1 Banco Hipotecario Sociedad Anónima Anuncio de resultados - Primer trimestre de 2007.

2 Banco Hipotecario lo invita a participar de su conferencia telefónica correspondiente al Primer Trimestre 2007 Martes, 15 de mayo de 2007, 12:00 hs, hora de Buenos Aires Para poder participar, le rogamos comunicarse al: USA: (800) Internacional: (480) Nro de Confirmación: Preferiblemente 10 minutos antes del comienzo de la conferencia. La conferencia será dirigida en idioma inglés. 2

3 U ContactosU: Marcelo Icikson Tomás Godino Gerencia de Mercado de Capitales Tel. (54-11) /5798 Fax (54-11) Buenos Aires, Argentina Gabriel Saidon Gerente de Area de Finanzas Tel. (54-11) /5212 Fax (54-11) /5113 Buenos Aires, Argentina Banco Hipotecario Sociedad Anónima informa sus resultados del primer trimestre de 2007 Aspectos sobresalientes del trimestre I. Resumen ejecutivo Banco Hipotecario registró una ganancia de $ 77,3 millones en el primer trimestre del ejercicio anual 2007 ($ 0,05 por acción), lo que representa un aumento de 20,6% con respecto al resultado del primer trimestre del ejercicio 2006, el décimo cuarto trimestre consecutivo con ganancias. El Margen Financiero creciente impulsa el resultado del Banco, los $156,0 millones de margen financiero fueron un 90,3% superior al mismo período del año anterior. Esta mejora es producto del aumento en la actividad crediticia. Significativo aumento de actividad en la intermediación financiera. Se mantuvo el ritmo en la originación de la cartera de préstamos al sector privado. El stock de préstamos en este segmento alcanzó los $3.013,0 1 millones, un 43,2% superior a los de marzo Destacados indicadores de liquidez y solvencia. Banco Hipotecario se consolida como líder en términos de solvencia con un ratio de patrimonio neto sobre activos de 28,4%. El agregado de activos líquidos (disponibilidades más títulos públicos y privados) alcanza el 60% de los pasivos financieros netos. Mejora en las calificaciones crediticias. Durante el trimestre S&P elevó la calificación institucional, del programa de obligaciones negociables y de depósitos institucionales de largo plazo de raa+ a raaa-, mientras que Moody s aumentó la calificación de depósitos en moneda nacional de largo plazo de Ba3 a Ba1. Banco Hipotecario continúa con la expansión de su negocio. Durante el primer trimestre, el Banco inauguró 6 nuevas sucursales en San Rafael, Venado Tuerto, Río Cuarto, Avellaneda, Mar del Plata y Lanús, totalizando a la fecha 80 puntos de contacto (33 sucursales y 47 dependencias para la prestación de servicios). Banco Hipotecario continuó su plan de negocios ampliando su red de distribución sumando diversos canales alternativos a los puntos de contacto para atender a sus más de clientes. 1 Neto de previsiones e incluyendo el saldo al 31 de marzo de 2007 de las securitizaciones realizadas durante el último año. 3

4 II. Buenos Aires, 8 de mayo de 2007 El resultado del primer trimestre de 2007 ascendió a $ 77,3 millones, 20,6% superior a la registrada en igual trimestre del ejercicio anterior. Por el periodo finalizado el (en miles de pesos) Variación 31/03/ /03/2006 % $ Ingresos Financieros ,4% Egresos Financieros ( ) (90.081) 21,7% (19.529) Margen Financiero ,3% Cargo por Incobrabilidad (13.397) (6.599) 103,0% (6.798) Actividad neta de Seguros ,2% Otros Ingresos por Servicios netos ,1% Gastos Administrativos (62.724) (34.998) 79,2% (27.726) Utilidades Diversas Netas (26.867) (356,8)% (37.328) Resultado neto ,6% El aumento de los resultados del Banco es consecuencia directa del crecimiento observado en el margen financiero neto, los volúmenes de financiación de productos, los ingresos por comisiones e ingresos operativos. Márgen Financiero Neto (en millones de pesos) 6,7% El margen financiero neto, de $ 156,0 millones, fue un 90,3% superior a los $ 82,0 millones registrado en igual período del ejercicio ,0% +90,3% 156,0 Los ingresos financieros, que ascendieron a $ 265,6 millones, reflejan el crecimiento sostenido del Banco en la generación de ingresos trimestre a trimestre como consecuencia de los mayores volúmenes de originación y por el incremento en el monto promedio de los préstamos. 82, bps El esfuerzo comercial puesto en la actividad crediticia se tradujo en un importante crecimiento de la cartera de préstamos al sector privado, principalmente al minorista. Los volúmenes de financiación de préstamos al sector privado crecieron un 43,2% (1), de $ millones al 31 de marzo de 2006 a $ millones al 31 de marzo de Crecimiento del Negocio Préstamos al Sector Privado 1 (en millones de pesos) ,2% T T T T T 2007 (1) Préstamos totales al sector privado, neto de previsiones y excluyendo el efecto de las securitizaciones realizadas. 4

5 El crecimiento sostenido de los préstamos al sector privado refleja una estructura de cartera de préstamos diversificada, con un 58% de préstamos al sector privado compuesto por préstamos hipotecarios y el 42% restante constituido principalmente por préstamos personales, tarjetas de crédito y préstamos corporativos. De esta manera, se logro igualar los ingresos provenientes de esta cartera con los provenientes de préstamos hipotecarios. Dicha cartera de préstamos está compuesta por un 79% de préstamos para el consumo y vivienda y un 21% de préstamos comerciales, lo cual representa una cartera de clientes diversificada, poco apalancada y con elevado grado de garantías (el 58% de nuestra exposición a los préstamos del sector privado está garantizado y la relación entre el capital del préstamo y los activos que lo respaldan promedia el 50%). Composición de la Cartera de Préstamos Préstamos al sector privado no financiero Consumo y vivienda 79% Comercial 21% Los préstamos personales fueron una de las principales líneas de negocios que contribuyeron al crecimiento de la cartera crediticia. En el último año el stock de préstamos personales se incrementó un 133%, o $ 258,9 millones. Está expansión se vio impulsada por mayores volúmenes de originación y por el incremento promedio de los préstamos otorgados. Préstamos Personales (stock al cierre en miles de pesos) Originación de Préstamos Personal (en miles de pesos) T06 2T06 3T06 4T06 1T T T Originación (izquierda) Préstamo Promedio (derecha) La financiación de tarjetas de crédito también experimentó un crecimiento del 298% en el último año, como consecuencia del incremento en los consumos de esta operación y la adquisición de nuevos clientes. En el último año se emitieron más de tarjetas de crédito con resumen, la cuales al 31 de marzo de 2007 alcanzaban las Financiación de clientes de Tarjetas de Crédito (stock al cierre en miles de pesos) Consumo de Clientes de Tarjetas de Crédito (por trimestre en miles de pesos) T06 2T06 3T06 4T06 1T07 0 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 Por otra parte, el Banco continúa manteniendo el liderazgo en el segmento de préstamos hipotecarios, con una originación en el primer trimestre 107% superior al primer trimestre de Durante este trimestre se originaron aproximadamente préstamos por un monto promedio de $

6 Originación de Préstamos Hipotecario (en miles de pesos) T T Originación (izquierda) Préstamo Promedio (derecha) El crecimiento de la originación de créditos mediante puntos de ventas, telemarketing, fuerzas de ventas, intermediarios, canales indirectos y el mismo crecimiento orgánico de nuestra red de sucursales es una clara muestra de la eficiencia y competitividad del Banco en este sentido. Como parte de un plan integral de expansión, durante el 2007 se abrieron 6 nuevas sucursales, llevando el número total a 33 sucursales. Este crecimiento en los volúmenes de financiación incrementa en forma gradual su aporte a los flujos de ingresos. En el primer trimestre de 2007, los ingresos provenientes de las actividades de préstamo al sector privado no financiero se incrementaron un 39%, respecto a igual trimestre del ejercicio anterior. Los ingresos por servicios netos aumentaron un 83,5% con respecto al primer trimestre 2006, a pesar de haber cargado a resultados todos los gastos y comisiones pagados en relación con la originación de préstamos minoristas y de clientes de tarjetas de crédito (aproximadamente $ 13 millones en el último trimestre), en tanto los ingresos provenientes de los mismos se contabilizaran en el tiempo. Dentro de los ingresos por servicios netos se destaca el aporte de los ingresos netos por seguros, los cuales fueron un 56,2% superiores alcanzando los $ 18,7 millones al 31 de marzo de Trimestre finalizado (en miles de pesos) 31/03/07 31/03/06 % Primas ,8% Siniestros ,4% Ingreso neto por seguros ,2% El aumento de estos resultados se encuentra vinculado a la expansión de nuestros productos, reflejado en el incremento de las operaciones y el stock de préstamos al cierre del período. En relación a los gastos administrativos, se observa un aumento como consecuencia de mayores gastos variables incurridos en la comercialización de los productos financieros (aproximadamente $17millones). El resto de la variación corresponde al aumento del 34% del personal de planta y ajustes salariales. No obstante, estos incrementos fueron compensados por los ingresos asociados, como lo muestra la mejora de eficiencia, la cual medido en términos de gastos administrativos sobre ingresos netos, se redujo al 33,0%. Eficiencia (acumulado al cierre de cada trimestre) 36,64% 46,15% 43,84% 40,29% 33,00% 1T T T T T

7 Los índices de préstamos en situación irregular han disminuido a un ritmo sostenido desde el 6,4% registrado en marzo de 2006 al 4,9% al 31 de marzo de 2007, como consecuencia de los recuperos de dichos préstamos y del crecimiento de la cartera. Cabe destacar que respecto de los préstamos en situación irregular los mismos están previsionados al 97% y la tendencia no indica deterioros en la calidad de la cartera; los recuperos son sustanciales; aproximadamente el 80% de los créditos morosos son legado de la crisis financieras del 2002; y la relación entre el capital del préstamo y los activos que lo respaldan es de aproximadamente 50%. Préstamos en situación irregular (en millones de pesos y como porcentaje de la cartera total de préstamos) 15% 10% 5% 0% 13,5% ,8% 4,9% T Dados los índices de recupero de los préstamos en situación irregular, la tendencia estable de la cartera y los niveles de previsionamiento, el impacto, si lo hubiera, de estos préstamos sobre la rentabilidad, la solvencia y la liquidez no es significativo. La calidad de los activos que conforman nuestra cartera de préstamos es adecuada y brinda márgenes de intermediación rentables. Durante el presente trimestre se registraron pérdidas diversas por $26,9 millones. Estas pérdidas son producto de la constitución de previsiones por contingencias y cargos por inversiones en subsidiarias, compensadas parcialmente por el recupero de préstamos desactivados y desafectación de previsiones. En línea con el crecimiento de las financiaciones en este ejercicio, los depósitos minoristas aumentaron un 75,9%, destacándose el incremento de saldos en caja de ahorro y depósitos a plazo fijo. Evolución de Depósitos Minoristas (acumulado al cierre de cada periodo en millones de pesos) 800,0 700,0 600,0 549,4 618,8 698,2 500,0 480,4 400,0 397,0 300,0 1T T T T T

8 El patrimonio neto del Banco asciende a $ 2.638,7 millones representando el índice más alto de patrimonio neto sobre activos del sector financiero (pasando del 27,0% registrado un año atrás, a 28,4%). Por otro lado, conjuntamente con su amplia liquidez, la estructura de vencimientos de sus activos y pasivos, y fuentes de financiación diversificadas contribuyen a un crecimiento continuo en la cartera crediticia del banco. En términos crediticios, el banco se encuentra altamente capitalizado, posee altos niveles de liquidez y sostenida rentabilidad, y su estructura de pasivos se encuentra equilibrada para financiar la variedad de créditos de distintos plazos. 8

9 III. Hechos relevantes del trimestre y acontecimientos recientes Con fecha 19 de enero de 2007 concluyó la Oferta de Compra de Títulos que no ingresaron al canje original de deuda en la República de Italia. En dicha oferta se aceptó la compra de obligaciones negociables por un monto total de u$s y euros De esta manera concluyó el esfuerzo de recompra de esos títulos iniciado en septiembre de 2006 mediante una oferta global realizada fuera de Italia. El monto total de ofertas aceptadas alcanzó los U$S 5,6 millones y U$S 4,8 millones. Con fecha 14 de febrero de 2007 entró en vigencia la modificación del valor nominal de cada acción, manteniendo el mismo monto de Capital Social, medida adoptada por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria el 21 de julio de A tal efecto, se fijó mantener el monto del Capital en la suma de $1.500 millones, totalmente suscripto e integrado, representado por mil quinientos millones ( ) de acciones ordinarias, escriturales, de valor nominal pesos uno ($1) por cada una y un voto por acción, con excepción del derecho especial de voto múltiple previsto para las acciones Clase D. Por lo tanto, cada acción será automáticamente convertida por diez (10) acciones con el nuevo valor nominal fijado lo que hace que cada accionista conserve el mismo valor nominal de su tenencia con un mayor número de acciones. Con fecha 16 de marzo de 2007 el Banco resolvió iniciar las negociaciones con HSBC Bank Argentina para la adquisición de Hexagon Argentina SA, titular de una acción del Mercado de Valores de Buenos Aires SA. Con fecha 21 de marzo de 2007, Banco Hipotecario finalizó exitosamente el proceso de colocación en el mercado de capitales local de la octava serie de Cédulas Hipotecarias, por un monto de valor nominal de $ 74,5 millones, emitidos dentro del Programa Global de Valores Fiduciarios Cedulas Hipotecarias Argentinas por un monto de $ 750 millones. Las ofertas recibidas superaron en 5 veces el monto de emisión autorizado, con una amplia participación de inversores minoristas e institucionales. Con fecha 12 de abril de 2007 la Asamblea de Accionistas aprobó por unanimidad los Estados Contables por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de Durante el primer trimestre de 2007 y continuando con su estrategia de expansión del negocio el Banco inauguró 6 nuevas sucursales en San Rafael, Venado Tuerto, Río Cuarto, Avellaneda, Mar del Plata y Lanús, totalizando a la fecha 80 puntos de contacto (33 sucursales y 47 dependencias para la prestación de servicios). Banco Hipotecario continuó su plan de negocios ampliando su red de distribución sumando diversos canales alternativos a los puntos de contacto para atender a sus más de clientes. IV. Presentación de la información Los activos y pasivos en moneda extranjera contabilizados al 31 de marzo de 2007 fueron convertidos a pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el Banco Central al cierre de dicha fecha ($ 3,1007 / US$1,0); y ($ 4,1425 / EURO1,0). Todas las cifras se encuentran expresadas en miles de pesos, excepto indicación en contrario. 9

10 Estado de Situación Patrimonial (Cifras en miles de pesos) 31/03/07 31/12/06 31/03/06 Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Sector Público no Financiero Sector Financiero Sector Privado no Financiero Adelantos Hipotecarios Documentos Prendarios Personales Tarjetas Otros Intereses Previsiones ( ) ( ) ( ) Otros créditos por intermediación financiera Otros Activos Total Activo Depósitos Otras obligaciones por intermediación financiera Otros pasivos Total Pasivo Patrimonio Neto Estado de Resultados (Cifras en miles de pesos) 31/03/07 31/12/06 31/03/06 Ingresos Financieros Egresos Financieros ( ) ( ) (90.081) Margen Financiero Neto Cargo por Incobrabilidad (13.397) (12.172) (6.599) Ingresos por Servicios Egresos por Servicios (23.403) (72.605) (12.460) Gastos Administrativos (62.724) ( ) (34.998) Utilidades Diversas Pérdidas Diversas (59.113) ( ) (13.777) Resultado neto Incluye préstamos titulizados para futuras securitizaciones. 10

11 Principales Indicadores 31/03/07 31/12/06 31/03/06 Rentabilidad ROAA (retorno sobre activos promedios) 1 3,3% 4,0% 3,1% ROAE (Retorno sobre Patrimonio neto promedio) 1 11,8% 14,6% 11,4% Margen financiero Neto 6,7% 4,8% 4,0% Eficiencia 2 33,0% 40,3% 36,6% Capital Total Patrimonio Neto / Total Activo 28,4% 28,0% 27,1% Ratio de Financiamiento / patrimonio neto 1,6 1,7 1,8 Liquidez Activos Líquidos / Depósitos 338,4% 362,0% 445,6% Préstamos / Depósitos 404,2% 460,0% 384,3% Calidad de Cartera Préstamos en Situación Irregular / Total Préstamos 4,9% 4,8% 6,4% Previsiones / Total de Préstamos en Situación Irregular 97,8% 102,0% 116,1% Préstamos en Situación Irregular / Patrimonio Neto 0,1% -0,1% -1,2% 1 Calculado sobre el resultado anualizado 2 Gastos de administración (excluye pagos de indemnizaciones y gratificaciones) dividido ingresos financieros netos más ingresos por servicios netos. 11