ANALISIS FINANCIERO: SISTEMA DE BANCOS PUBLICOS

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1 ANALISIS FINANCIERO: SISTEMA DE BANCOS PUBLICOS Período: RESUMEN EJECUTIVO 1 Elaborado por: Jorge Cóndor Revisado por: Xiomara Arias Aprobado por: Carlos Dávila A Junio de 2017, el activo del sistema de Bancos Públicos llegó a 7.711,50 millones de dólares, cifra superior en 638,84 millones (9,03%) a la registrada en. El crecimiento referido fue como consecuencia del incremento de los en fondos disponibles en 288,73 millones y de la cartera de créditos en 255,70 millones de dólares. La estructura de los activos se ha mantenido similar en las fechas de comparación, predominando la participación de la cartera neta (mayor activo productivo), inversiones y otros activos que en conjunto concentraron el 86,31% del activo. El pasivo alcanzó la cifra de 5.117,03 millones de dólares a, valor superior en 399,67 millones (8,47%) a lo registrado un año atrás, el mencionado incremento se debió principalmente por el aumento del rubro otros pasivos en 184,32 millones (30,62%) y de los depósitos a la vista en 144,13 millones (24,20%). Su estructura fue similar en las fechas analizadas, reflejando que las Obligaciones con el Público (depósitos) concentraron aproximadamente las tres cuartas partes del total de los pasivos. A Junio de 2017, el patrimonio sin liquidar del sistema bancario público se ubicó en 2.466,74 millones de dólares, valor superior en 239,16 millones (8,30%) al alcanzado un año atrás. Los resultados del sistema de bancos públicos a alcanzaron la cifra de 127,74 millones de dólares lo cual implica un aumento de 50,11 millones de dólares (64,55%) respecto de. Entre y, el flujo de recursos de este sistema ascendió a 732,30 millones de dólares, de los cuales el 35,04%, provino del aumento de las obligaciones con el público, el 25,17% por el aumento de otros pasivos y el 8,90% por la aumento de otros aportes patrimoniales, respectivamente, entre otros. De estos recursos, el 39,43% fueron destinados al aumento de fondos disponibles, el 34,92% y 12,12% se destinaron a un aumento a la cartera de créditos e inversiones respectivamente, entre otros. El sistema de Bancos Públicos, a en relación a, aumento la liquidez, incrementó el porcentaje de activos productivos en el total de los activos, crecieron los niveles de rentabilidad, de cobertura y de intermediación; y, disminuyó la tasa de morosidad. Por otro lado los indicadores de eficiencia microeconómica se incrementaron, sin embargo eso refleja un incremento en los gastos de operación y gastos de personal en relación al activo promedio total.

2 1. ANTECEDENTES El sistema de bancos públicos, como parte integrante del sistema financiero nacional (público y privado) 1 a Junio de 2017 concentró el 17,78% de los activos; 15,51% de la cartera bruta; 13,78% de los pasivos; 11,74% de los depósitos del público; 41,52% del patrimonio y 42,89% de los resultados. 2. COMPORTAMIENTO FINANCIERO 2.1. ACTIVO Fuente: SBS, DNEI, SES Elaboración: SBS, DNEI, SE ACTIVO (En millones de dólares y porcentajes) CODIGO CUENTA Jun-16 Jun-17 VARIACIÓN SALDO ESTRUCTURA SALDO ESTRUCTURA ABSOLUTA RELATIVA 11 FONDOS DISPONIBLES % % % 12 OPERACIONES INTERBANCARIAS % % % 13 INVERSIONES 1, % 2, % % INVERSIONES DEL SECTOR PRIVADO % % % INVERSIONES DEL SECTOR PUBLICO 1, % 1, % (210.18) % 1307 De disponibilidad restringida % % % 1399 (Provisión para inversiones) (2.81) -0.04% (0.63) -0.01% % 14 CARTERA DE CRÉDITOS 3, % 3, % % COMERCIAL 1, % 1, % (69.44) -3.87% CONSUMO % % % VIVIENDA % % (0.00) % MICROEMPRESA % 1, % % EDUCATIVO % % % INVERSIÓN PÚBLICA 1, % 1, % % 1499 (Provisión para créditos incobrables) (226.59) -3.20% (246.07) -3.19% (19.48) 8.60% 15 DEUDORES POR ACEPTACIONES % % % 16 CUENTAS POR COBRAR % % (25.05) -6.59% 17 BIENES REALIZABLES % % (12.39) % 18 PROPIEDADES Y EQUIPO % % % 19 OTROS ACTIVOS % % % TOTAL ACTIVO 7, , % A junio de 2017, el activo llegó a US$ 7.711,50 millones, cifra superior en US$ 638,84 millones (9,03%) a la registrada en y el mismo se formó con el incremento de los pasivos en US$ 399,67 millones y 239,16 millones de patrimonio. El crecimiento referido de US$ 638,84 millones, a su vez fue consecuencia del incremento de los fondos disponibles en US$ 288,73 millones, y de la cartera de créditos en US$ 255,70 millones. La estructura de los activos del sistema de bancos públicos se ha mantenido similar en las fechas de comparación, predominando la participación de la cartera neta (mayor activo productivo), inversiones y otros activos; rubros que en conjunto a la última fecha concentraron el 86,31% del activo. 1 El Sistema Financiero Nacional controlado por la Superintendencia de Bancos, está conformado por: bancos privados, mutualistas, sociedades financieras y banca pública. 2

3 ESTRUCTURA DEL ACTIVO Otros activos 19,20% Inversion es 27,98% Fondos disponible s 4,23% ESTRUCTURA DEL ACTIVO Otros activos 17,68% Fondos disponibl es 7,63% Inversion es 26,81% Cartera neta 48,59% Cartera neta 47,88% La cartera de créditos en términos brutos se mantuvo con una estructura bastante similar en ambas fechas, con cambios a lo interno de la misma, reflejando incrementos de participación de 5,17 puntos en el caso de la cartera de microempresa; y disminución de 5,18 puntos en la cartera comercial; y, disminución de 0,07 puntos en la cartera de inversión pública. Es decir, que el incremento de la participación de la cartera de microempresa, fue producto de la pérdida de participación en el segmento de la cartera comercial e inversión pública. ESTRUCTURA DE LA CARTERA BRUTA ESTRUCTURA DE LA CARTERA BRUTA pública 29,78% Comercial 48,98% pública 29,74% Comercia l 43,83% Microemp resa 21,24% Microem presa 26,43% 3

4 La cartera de créditos por vencer total registró una tasa activa implícita a junio 2016 fue de 6,89%, mientras que en, se ubicó en 9,05%, registrando por lo tanto un aumento de 2,16 puntos porcentuales. En las fechas analizadas, las tasas activas implícitas del segmento de crédito comercial, e inversión públicas registraron pequeñas variaciones; mientras que los segmentos consumo y microempresa, reflejaron fuertes incrementos de dichas tasas; destacando que por el peso que tienen las distintas carteras, la que más contribuyó a la obtención de la tasa general de crédito fue la cartera de comercial con un aporte del 43,78% seguida por la cartera de inversión pública que aportó el 29,70%. CARTERA POR VENCER TASA ACTIVA IMPLÍCITA En lo relacionado con las inversiones en términos brutos, se aprecia que las realizadas en el sector público fueron las de mayor participación con un aporte del 78,99% a Junio Adicionalmente, este rubro en términos netos registró una tasa implícita de rendimiento de 3,11% en, subiendo a 3,48% en, por efecto de que los ingresos por este rubro crecieron en 17,12%, mientras que el valor total de las inversiones netas aumentó en 4,48%. 4

5 ESTRUCTURA DE LAS INVERSIONES Otras, 3,66% del sector privado, 3,29% ESTRUCTURA DE LAS INVERSIONES Otras, 13,06% del sector privado, 7,95% del sector público, 93,05% del sector público, 78,99% Por otro lado, es importante señalar que este rubro que constituye una fuente secundaria de liquidez, aumentó su participación en 4,26 puntos porcentuales en el plazo de 1 a 30 días, en 3,89 puntos porcentuales en el plazo de 31 a 90 días y de 11,75% en el plazo de 181 a 360 días y disminuyó en 13,57 puntos en el plazo de 91 a 180 días, en 6,32 puntos en el plazo de más de 360 días; el aumento en los rubros indicados es producto de la disminución de participación en el resto de plazos. INVERSIONES POR PLAZOS De 1 a 30 días 3,89% De más de 360 días 73,44% De 31 a 90 días 0,99% De 91 a 180 días 14,00% De 181 a 360 días 7,68% INVERSIONES POR PLAZOS De 1 a 30 días 8,15% De más de 360 días 67,11% De 31 a 90 días De 91 a 4,88% 180 días 0,43% De 181 a 360 días 19,43% En lo referente a los fondos disponibles, se destaca que a Junio de 2017 el 30,71% de estos correspondieron a depósitos para encaje (0,08 puntos más que ) y el 63,58% a Bancos y otras instituciones financieras. La tasa implícita de rendimiento por la colocación de recursos en cuentas de bancos e instituciones financieras fue de 0,19% en Junio de 2016 y de 0,18% en Junio de

6 2.2. PASIVO El pasivo alcanzó la cifra de 5.117,03 millones de dólares a, valor superior en 399,67 millones (8,47%) a lo registrado un año atrás, y el mismo se constituyó en la principal fuente para el incremento del activo. El mencionado incremento se debió principalmente por el aumento del rubro otros pasivos en 184,32 millones (30,62%) y de los depósitos a la vista en 144,13 millones (24,20%). Fuente: SB, DNEI, SES Elaboración: SBS, DNEI, SE PASIVO (en millones de dólares y porcentajes) CODIGO CUENTA Jun-16 Jun-17 VARIACIÓN SALDO ESTRUCTURA SALDO ESTRUCTURA ABSOLUTA RELATIVA 21 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO 3, % 3, % % 2101 Depósitos a la vista % % % 2103 Depósitos a plazo 2, % 3, % % 22 OPERACIONES INTERBANCARIAS % % % 23 OBLIGACINES INMEDIATAS % % (1.52) % 24 ACEPTACIONES EN CIRCULACIONES % % % 25 CUENTAS POR PAGAR % % (44.00) % 26 OBLIGACIONES FINANCIERAS % % % 27 VALORES EN CIRCULACIÓN % % % OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Y % % (10.50) % APORTES PARA FUTURA CAPITALIZACIÓN 29 OTROS PASIBOS % % % TOTAL PASIVOS 4, , % Dentro de los depósitos a plazo se produjo una disminución de la participación en el plazo de 1 a 30 días en 2,04 puntos porcentuales, de 31 a 90 días en 2,22 puntos porcentuales y en el plazo de 91 a 180 días, en 6,08 puntos; mientras que en el plazo de 181 a 360 días se incrementó la participación de referido producto en 6,90 puntos porcentuales, y en el plazo de más de 361 días se incrementó en 3,43 puntos porcentuales; el referido incremento fue producto del decremento de los otro plazos. ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A PLAZO ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A PLAZO De más de 361 días 47,51% De 1 a 30 días 13,34% De 31 a 90 días 15,70% De 91 a 180 días 14,51% De 181 a 360 días 8,94% 6 De más de 361 días 50,95% De 1 a 30 días 11,30% De 31 a 90 días 13,48% De 181 a 360 días 15,85% De 91 a 180 días 8,42%

7 En general el pasivo, al igual que el activo, mantuvo una estructura similar en las fechas analizadas, reflejando que las Obligaciones con el Público (depósitos) concentraron las tres cuartas partes del total de los pasivos (dentro de los cuales los depósitos a la vista a representaron el 14,46% y a plazo el 59,54%), las obligaciones con el público disminuyeron su participación en la estructura de pasivos en 0,87 puntos porcentuales en las fechas analizadas; mientras que las obligaciones financieras también disminuyeron en 0,10 puntos, pasando del 4,94% el 4,84% de participación. ESTRUCTURA DEL PASIVO ESTRUCTURA DEL PASIVO Obligaciones financieras, 4,94% Cuentas por pagar, 4,59% Otras, 15,06% Obligaciones financieras, 4,84% Cuentas por pagar, 3,37% Otras, 17,25% Obligaciones con el público, 75,41% Obligaciones con el público, 74,53% Fuente y elaboración: SBS, DNEI, SE Fuente y elaboración: SBS, DNEI, SE El pasivo total registró una tasa implícita de 2,39% en y de 2,90% en Junio 2017, destacándose que a la última fecha la tasa implícita de los depósitos fue de 2,68% (tasa superior en 0,41 puntos porcentuales registrada un año atrás), mientras que la tasa de las obligaciones financieras fue de 7,37% (2,44 puntos más que en Junio 2016) PATRIMONIO A Junio de 2017, el patrimonio sin liquidar del sistema bancario público se ubicó en 2.466,74 millones de dólares, valor superior en 239,16 millones (8,30%) al alcanzado un año atrás. Dentro de su estructura, el Capital Social concentró el 53,59 de los recursos, registrando una variación de 4,22 puntos porcentuales con respecto al mismo mes del año anterior; el rubro que más contribuyó dentro del incremento del patrimonio fueron Otros aportes patrimoniales. 7

8 Fuente: SB, DNEI, SES Elaboración: SBS, DNEI, SE Superintendencia de Bancos del Ecuador PATRIMONIO (en millones de dólares y porcentajes) CODIGO CUENTA Jun-16 Jun-17 VARIACIÓN SALDO ESTRUCTURA SALDO ESTRUCTURA ABSOLUTA RELATIVA 31 CAPITAL SOCIAL 1, % 1, % % PRIMA DE DESCUENTO EN COLOCACCIONES DE 32 ACCIONES % % % 33 RESERVAS % % % 34 OTROS APORTES PATRIMONIALES % % % 35 SUPERAVIT POR VALUACIONES % % % 36 RESULTADOS % % % TOTAL PATRIMONIO 2, , % 2.4. RESULTADOS Los resultados del sistema de bancos a alcanzaron la cifra de 127,74 millones de dólares lo cual implica un aumento de 50,11 millones de dólares (64,55%) respecto de. Las cifras determinan que existió una importante absorción de los gastos de operación respecto del margen neto financiero (75,79%), sin embargo el margen fue superior al alcanzado un año atrás, lo cual entre otros aspectos le habría provocado el aumento del margen de intermediación y consecuentemente el aumento del resultado final. RESULTADOS (en millones de dólares y porcentajes) CODIGO CUENTA Jun-16 Jun-17 VARIACIÓN SALDO ESTRUCTURA SALDO ESTRUCTURA ABSOLUTA RELATIVA TOTAL INGRESOS % 51 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS % % % 41 INTERESES CAUSADOS % % % MARGEN NETO INTERESES % % % 52 COMISIONES GANADAS % % % 54 INGRESOS POR SERVICIOS % % % 42 COMISIONES CAUSADAS % % (0.23) % 53 UTILIDADES FINANCIERAS % % (0.35) -9.54% 43 PERDIDAS FINANCIERAS % % % MARGEN BRUTO FINANCIERO % % % 44 PROVISIONES % % (4.92) -8.58% MARGEN NETO FINANCIERO % % % 45 GASTOS DE OPERACION % % % MARGEN DE INTERMEDIACION % % % 55 OTROS INGRESOS OPERACIONALES % % % 46 OTRAS PERDIDAS OPERACIONALES % % % MARGEN OPERACIONAL % % % 56 OTROS INGRESOS % % % 47 OTROS GASTOS Y PERDIDAS % % % GANANCIA O (PERDIDA) ANTES DE IMPUESTOS % % % 48 IMPUESTOS Y PARTICIPACION A EMPLEADOS % % % GANANCIA O (PERDIDA) DEL EJERCICIO % Fuente: SB, DNEI, SES Elaboración: SBS, DNEI, SE % % 2.5. DESCALCE DE PLAZOS Este sistema registra un descalce total por plazos de 282,91 millones de dólares en Junio de 2017, producto de la influencia del descalce producido en el rango comprendido entre 1 y 30 días, ya que dentro del mismo está incluido el total de los depósitos a la vista, que de conformidad con el catálogo de cuentas son recursos exigibles en un plazo menor a 30 días; sin embargo, es importante mencionar que a 8

9 pesar que los depósitos a la vista son más volátiles que los depósitos a plazo, los depósitos a la vista registran una participación sostenida promedio de alrededor del 19,54% de los depósitos totales entre y INDICES FINANCIEROS El incremento de la relación de activos productivos frente al total de activos, fue producto de un mayor crecimiento de los activos productivos (9,42%), respecto a un incremento del total de activos (9,03%). El incremento de la cobertura de la cartera improductiva, se debió al aumento de las provisiones (8,60%), respecto de la cartera improductiva que tuvo un incremento (2,00%); dicho indicador sigue en niveles elevados garantizando una adecuada cobertura de la citada cartera. COBERTURA CARTERA PROBLEMÁTICA PROVISIONES / CARTERA IMPRODUCTIVA EFICIENCIA GASTOS DE OPERACIÓN ESTIMADOS / TOTAL ACTIVO PROMEDIO GASTOS DE PERSONAL ESTIMADOS/ ACTIVO PROMEDIO RENTABILIDAD RESULTADO DEL EJERCICIO / PATRIMONIO PROMEDIO RESULTADO DEL EJERCICIO / ACTIVO PROMEDIO LIQUIDEZ FONDOS DISPONIBLES / TOTAL DE DEPÓSITOS A CORTO PLAZO INTERMEDIACIÓN CARTERA BRUTA / (DEPOSITOS A LA VISTA + DEPOSITOS A PLAZO) Fuente: SB, DNEI, SES Elaboración: SBS, DNEI, SE INDICES FINANCIEROS ÍNDICES jun-16 Jun-17 VARIACIÓN CALIDAD DE LOS ACTIVOS ACTIVOS PRODUCTIVOS / TOTAL ACTIVOS 90.27% 90.59% 0.32 MOROSIDAD CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALES 10.14% 9.91% (0.23) CARTERA DE CRÉDITOS DE CONSUMO 6.32% 2.76% (3.56) CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDA 0.00% 0.00% 0.00 CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROEMPRESA 7.86% 7.61% (0.26) CARTERA DE CRÉDITOS DE INVERDIÓN PÚBLICA MOROSIDAD TOTAL 6.69% 6.35% (0.34) 92.39% 98.37% % 1.99% % 1.16% % 10.43% % 3.35% % 39.35% % % 0.23 El indicador de Eficiencia de los gastos operativos, ha desmejorado ya que aumentó su indicador en 0,71 puntos porcentuales, producto del mayor tasa de crecimiento los gastos operativos (68,07%), respecto del crecimiento de los activos (9,03%). El aumento del ROE y del ROA, obedeció a que las utilidades crecieron en 64,55%, mientras que el patrimonio aumentó en el 8,30%, Y un aumento del activo en una tasa (9,03%). El aumento de la Liquidez en 18,67 puntos, se debió al incremento de los fondos disponibles en 96,47%, mientras que los depósitos de corto plazo aumentaron en 3,24%. 9

10 La tasa de morosidad total decreció en 0,34 puntos porcentuales debido al crecimiento de la cartera improductiva en 2,00%, mientras que la cartera bruta tuvo un crecimiento de 7,51%. MOROSIDAD - 10,14% 9,91% 6,32% 7,86% 7,61% 6,69% 6,35% 2,76% jun-16 jun-17 Comercial Consumo Microempresa TOTAL Finalmente, el incremento del índice de Intermediación financiera, tuvo su origen en la tasa de crecimiento de la cartera bruta (7,51%), respecto del aumento de los depósitos a la vista y a plazo (7,28%) FUENTES Y USOS Entre y, el flujo de recursos de este sistema ascendió a 732,30 millones de dólares, de los cuales el 35,04%, provino del aumento de las obligaciones con el público, el 25,17% por el aumento de otros pasivos y el 8,90% por la aumento de otros aportes patrimoniales, respectivamente, entre otros. De estos recursos, el 39,43% fueron destinados al aumento de fondos disponibles, el 34,92% y 12,10% se destinaron a un aumento a la cartera de créditos e inversiones respectivamente, entre otros. 10

11 FUENTES Superintendencia de Bancos del Ecuador FUENTES Y USOS Período: (en millones de dólares) CODIGO CUENTA VALOR CODIGO CUENTA VALOR USOS DISMINUCIÓN DE ACTIVOS 37,44 AUMENTO DE ACTIVOS 676,28 12 OPERACIONES INTERBANCARIAS - 11 FONDOS DISPONIBLES 288,73 15 DEUDORES POR ACEPTACIONES - 13 INVERSIONES 88,63 16 INVERSIONES DEL SECTOR PRIVADO 25,05 14 CARTERA DE CRÉDITOS 255,70 17 BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR 12,39 18 PROPIEDADES Y EQUIPOS 4,64 PAGO, DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL Y NO 19 OTROS ACTIVOS 38,58 UTILIZADOS POR LA INSTITUCION AUMENTO DE PASIVOS 455,69 DISMINUCIÓN DE PASIVOS 56,02 21 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 256,62 22 OPERACIONES INTERBANCARIAS - 26 OBLIGACIONES FINANCIERAS 14,76 23 OBLIGACIONES INMEDIATAS 1,52 27 VALORES EN CIRCULACIÓN - 24 ACEPTACIONES EN CIRCULACION - 29 OTROS PASIVOS 184,32 25 CUENTAS POR PAGAR 44,00 28 OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES Y 10,50 APORTES PARA FUTURA CAPITALIZACION AUMENTO DE PATRIMONIO 239,16 DISMINUCIÓN DE PATRIMONIO - 31 CAPITAL SOCIAL 53,59 33 RESERVAS 46,63 34 OTROS APORTES PATRIMONIALES 65,20 35 SUPERAVIT POR VALUACIONES 20,02 36 RESULTADOS 53,73 TOTAL FUENTES 732,30 TOTAL USOS 732,30 3. CONCLUSIONES El sistema de Bancos públicos, a en relación a, aumentó la liquidez y se incrementaron los indicadores de eficiencia en el uso de los gastos operativos y de personal; mientras que aumento el porcentaje de activos productivos en el total de los activos, aumentaron los niveles de rentabilidad, de cobertura y de intermediación; y, disminuyó la tasa de morosidad. 11