Evolución de la Banca Privada Ecuatoriana

Transcripción

1 Evolución de la Banca Privada Ecuatoriana Edición Especial

2 Publicado el 10 de Enero de Econ. Julio José Prado, PhD. - Presidente del Directorio / Director Ejecutivo Econ. Juan Pablo Erráez.- Director Departamento Económico Econ. Carolina Landín.- Analista Económico Econ. José De Souza.- Analista Económico Dirección: Av. República de El Salvador N y Suecia. Edificio Delta Piso 7 Teléfono: (593-2) Fuentes: Cifras Bancarias - Superintendencia de Bancos Tasas de Interés - Banco Central del Ecuador Íconos - Flaticon 2

3 Resumen Anual Principales Cuentas Activos Inversiones Fondos Disponibles en el Exterior Patrimonio Tasas de Interés Depósitos y Créditos Depósitos Créditos Indicadores Resumen Sistema Bancario

4 Composición de los Activos, en porcentajes MM 53% 23% 16% 8% Cartera de Créditos Fondos Disponibles Inversiones Otros* Activos El total de activos, al cierre de, alcanzó un saldo acumulado de USD millones, contrastando al saldo obtenido en 2015 donde los activos fueron USD millones. Entre 2014 y 2015 los activos sufrieron una caída de 8% (USD millones), mientras que entre 2015 y, los activos crecieron en 15% (USD millones), de esta manera el crecimiento anual evidenciado para fue el mayor de los últimos cuatro años. Los activos de la banca al cierre de año fueron compuestos en un 53% por la Cartera de Créditos, 23% por los Fondos Disponibles, 16% por las Inversiones y 8% por el resto de activos*. Los bancos grandes representan el 66% del total de activos mientras que los medianos y pequeños representan el 31% y 3%, respectivamente. Activos por Banco, en millones de USD USD USD USD 895 Delbank USD 29 Litoral USD 39 Visionfund USD 40 Finca USD 46 Comercial de Manabí USD 61 Capital USD 84 Bancos Grandes Bancos Medianos Bancos Pequeños Produbanco USD Guayaquil USD D-Miro USD 111 Amazonas USD 157 Bancodesarrollo USD 160 Pichincha USD Pacífico USD Internacional USD Coopnacional USD 168 Procredit USD 395 Loja USD 422 Citi USD 576 Machala USD 641 Solidario USD 678 BGR USD 708 Austro USD Bolivariano USD Evolución de los Activos, en millones de USD *Otros Activos incluyen: Deudores por aceptaciones, cuentas por cobrar, bienes realizables, propiedades y equipo y, otros activos. 4

5 Composición de la Cartera Bruta Educativo USD 429 MM 2% Cartera Bruta USD MM Comercial USD MM 5 Consumo USD MM 31% Vivienda USD MM Microcrédito USD MM 7% 33% Crédito al Consumo y Educación Cartera Bruta, en millones de USD 67% Crédito a la Producción Cartera Al cierre de, la cartera bruta registró un saldo de USD millones. De manera anual, esto representó un crecimiento de 8,5%, es decir USD millones más que el año anterior. Esto contrasta con la contracción que la cartera evidenció entre 2015 y 2014, donde la cartera bruta cayó en USD 878 millones. Durante el, la cartera comercial fue la que experimentó una mayor expansión al registrar un incremento en su saldo por USD millones, un 15,6%. Del total de la cartera bruta, el 67% fue destinado hacia créditos productivos, es decir hacia créditos comerciales, de vivienda y microcréditos. Al cierre de los créditos productivos contabilizaron un saldo de USD millones, 12,9% más que El crédito destinado al consumo y educación representó el 33% restante, con un saldo de USD millones, 0,8% más que el año anterior. La cartera improductiva sobre cartera bruta (morosidad), fue 3,54% disminuyendo en relación al cierre de 2015 en 0,12 p.p. La cartera improductiva cerró el con un saldo de USD 721 millones, 37,8% de esta (USD 272 millones) se debe a la cartera vencida, mientras que el 62,2% restante (USD 449 millones) se origina de la cartera que no devenga intereses. Variación anual absoluta, USD MM USD -878 MM 2014 vs vs 5

6 Composición de los depósitos Depósitos 39% Depósitos Monetarios USD MM 3 Depósitos de Ahorro USD MM 31% Depósitos a Plazo USD MM Evolución de los Depósitos, en millones de USD Tras un crecimiento anual de 18%, el cierra con un saldo de depósitos por USD millones, lo que implica un incremento anual de USD millones. Este crecimiento se debe principalmente a la variación en el saldo de los depósitos monetarios por 28,4%, incrementando su saldo en USD millones durante el año. Al cierre de, los depósitos fueron compuestos principalmente por depósitos monetarios, donde estos conforman el 39% de total, es decir un saldo de USD millones. Los depósitos a plazo representan el 31% mientras que los depósitos de ahorro representaron el 3 del total de depósitos, es decir, USD millones al cierre de. Dentro de los depósitos a plazo, las captaciones menores a seis meses alcanzaron un saldo de USD 7.061, es decir el 85% del total. Por su parte, los depósitos a plazo mayores a 181 días acumularon un saldo de USD millones, el 15% restante. Composición de los Depósitos a Plazo 27% De 1 a 30 días: USD MM 24% De 91 a 180 días: USD MM 2% De más de 361 días: USD 162 MM 34% De 31 a 90 días: USD MM 13% De 181 a 360 días: USD MM 6

7 Indicadores Financieros Var. Anual Valor Indicador +4,3 p.p. 33,9% +0,1 p.p. 14,1% -2,2 p.p. 6,8% -0,3 p.p. 0,6% Liquidez Solvencia Rentabilidad - ROE Rentabilidad - ROA +2,2 p.p. 189% Cobertura -6,4 p.p. 74,2% Intermediación Financiera -9,1 p.p. 125% Calidad de Activos $ -6,2 p.p. 108% Eficiencia -0,4 p.p. 20,5% Vulnerabilidad del Patrimonio -0,1 p.p. 3,5% Morosidad Debido a que el patrimonio creció en mayor medida que la cartera improductiva, la vulnerabilidad del patrimonio se redujo en 0,4 puntos porcentuales mejorando así la solidez de la banca, obteniendo un ratio de 20,5%. Similar a esto, debido a que el incremento de la cartera por vencer fue superior al incremento de la cartera improductiva, la morosidad de la banca privada cerró el en 3,54%, 0,12 p.p. menos que el año El incremento de USD 78 millones en el saldo de provisiones durante el, permitieron una mejora de 2,2 p.p. en la cobertura de la cartera improductiva, alcanzando un índice de 189% La banca frente a un complejo año fortaleció la liquidez para hacer frente a posibles requerimientos extraordinarios. De esta manera, la relación entre los fondos disponibles y el total de depósitos a corto plazo aumentó en 4,3 p.p. cerrando la liquidez en en 33,9%. Esto generó que la relación entre la cartera bruta y la suma de depósitos a plazo y a la vista (Intermediación Financiera) se reduzca en 6,4 p.p. permitiéndole a la banca tener mayor margen de acción durante un año de contracción económica. Durante el, se incrementó a mayor ritmo la cantidad de pasivos con costo que el incremento de los activos productivos, principalmente por una contracción en la demanda de crédito, ocasionando una reducción de 9,1 p.p. en la calidad de activos que cerró el año en 125%. Frente a este incremento en costos y una reducción en ingresos, la rentabilidad de la banca en relación a su patrimonio fue de 6,8%, es decir, 2,2 p.p. menos que el Liquidez: Fondos Disponibles / Total Depósitos a Corto Plazo Solvencia: Patrimonio técnico constituido / Activos y contingentes ponderados por riesgo ROA: Utilidad / Activos ROE: Utilidad / Patrimonio Cobertura: Provisiones / Cartera Improductiva Eficiencia: Margen neto financiero / Gastos de operación Morosidad: Cartera Improductiva / Cartera Bruta Intermediación Financiera: Cartera Bruta / (Depósitos a la Vista + Depósitos a Plazo) Vulnerabilidad del Patrimonio: Cartera Improductiva / Patrimonio Calidad de Activos: Activos Productivos / Pasivos con Costo 7

8 Principales Cuentas Al cierre de diciembre de, el total de activos de los bancos privados aumentó en 4% con respecto a noviembre. De igual manera, los pasivos registraron, de forma mensual, un crecimiento de 4,2%. El saldo de los activos y pasivos se ubicó en USD millones y USD millones, respectivamente; esto significó un crecimiento anual de 15,3% y 16,4%, para cada uno de ellos. El patrimonio, por su parte, experimentó un crecimiento mensual alcanzando un saldo de USD millones, lo que marcó una variación mensual de 8,9%, mientras que el crecimiento anual fue de 5%. Las cuentas de ingresos contabilizaron variaciones anuales de -0,9%, mientras que para las cuentas de gastos registraron un crecimiento de 0,5%. Finalmente, la utilidad neta, descontando impuestos y beneficios de ley, contabilizó USD 223 millones, frente a los USD 271 millones de diciembre de Activos Principales Cuentas 1 dic-14 dic-15 nov-16 dic-16 Variación Variación Mensual Anual Total Activos , 15,3% Contingentes ,1% 4,3% Total Pasivos ,2% 16,4% Patrimonio ,9% 5, Ingresos ,7% -0,9% Gastos ,3% 0,5% Utilidad Neta ,7% -17,6% El total de activos, al cierre de diciembre de, alcanzó un saldo acumulado de USD millones, contrastando a lo obtenido en diciembre de 2015 donde el rubro alcanzó USD millones. En términos anuales, esta cuenta creció en 15,3%, esta es la séptima variación positiva tras diez meses de contracción. De igual manera, mensualmente este rubro creció en 4%, frente a noviembre. En suma, en términos anuales se registró un crecimiento por USD millones % 15,3% % 10,3% ,4% % - -8,2% Activos Notas: 1. Total Bancos Privados - en millones de dólares americanos 2. Incluye Utilidades Netas Acumuladas 3. Incluye 15% part. Empleados y el pago del I.R. 8

9 Inversiones Al cierre de diciembre, la cuenta de inversiones contabilizó un saldo de USD millones que comparado a noviembre decreció en 7,3%. En términos anuales, las inversiones crecieron en 35%, la sexta tasa positiva después de 15 meses consecutivos con tasas anuales negativas, este crecimiento significó un aumento de USD millones en esta cuenta , ,3% 20,2% ,9% Inversiones Notas: Las inversiones presentadas no contemplan el rubro de Fondo de Liquidez Fondos Disponibles en el Exterior Los fondos disponibles en el exterior del Sistema Bancario Privado del Ecuador registraron una contracción mensual de 0,9%. En términos anuales, se registró una variación de -24,3%, es decir, una disminución en el saldo por USD millones. La participación de los fondos disponibles en el exterior respecto al total de la cuenta de activos, pasó de 5,6% a 3,7% entre diciembre de 2015 y diciembre de ,3% ,7% ,9% ,3% Fondos disponibles en el exterior 9

10 Patrimonio La cuenta del patrimonio del Sistema Bancario Privado a diciembre de tuvo un saldo acumulado de USD millones. Así, la variación mensual fue 2,4% con respecto a noviembre. De igual manera, en términos anuales, el 12% patrimonio registró un incremento de 6,8%, lo que implicó un crecimiento anual en el saldo de USD 226 millones que significa mayor solvencia para la Banca % 6% 4% 5, ,8% ,1% 6,8% % Notas: El Patrimonio incluye la utilidad neta Patrimonio Técnico Patrimonio De acuerdo a la última información publicada en la Superintendencia de Bancos, el Patrimonio Técnico Constituido al cierre de noviembre de, contabilizó un valor total de USD millones, lo que significó un crecimiento anual de 5%. El Patrimonio Técnico Primario, por su parte, alcanzó un saldo de USD millones que significó un incremento anual de 7,6%. Por otro lado, el Patrimonio Técnico Secundario sumó USD 577 millones, lo que representó una contracción de 4% en relación a noviembre de nov.-14 mar.-15 jul.-15 nov.-15 mar.-16 jul.-16 nov.-16 Patrimonio Téc. Primario Patrimonio Téc. Constituido Patrimonio Téc. Secundario Notas: El Patrimonio Técnico Constituido corresponde a la sumatoria del Patrimonio Técnico Primario y Secundario deducciones al patrimonio, según lo indica la norma. No existe información disponible para el mes de diciembre de. 10

11 Composición del Patrimonio Técnico Bancario Al cierre de noviembre de, la relación entre el Patrimonio Técnico y la suma ponderada por riesgo de sus activos y contingentes de la banca fue de 14,09%; es decir, que se mantiene un excedente de 5,09 puntos porcentuales respecto al mínimo establecido en el Art. 190 del Código Orgánico Monetario y Financiero que exige una relación no inferior al 9%. En términos absolutos, este excedente representó USD millones. Por lo tanto, se evidencia que la Banca Privada mantiene la solidez patrimonial a través de esta relación nov.-13 nov.-14 nov.-15 nov.-16 Patrimonio Técnico Requerido Notas: No existe información disponible para el mes de diciembre de para la composición del patrimonio técnico bancario. Excedente Patrimonio Técnico Tasas de Interés - Enero 2017 Tasa Activa Efectiva Referencial Tasa Activa Efectiva Máxima Productivo Corporativo Productivo Empresarial Productivo PYMES Comercial Ordinario Comercial Prioritario Corporativo Comercial Prioritario Empresarial Comercial Prioritario PYMES Consumo Ordinario Consumo Prioritario Educativo Inmobiliario Vivienda de Interés Público Microcrédito Minorista Microcrédito de Acumulación Simple Microcrédito de Acumulación Ampliada Inversión Pública 8,39 9,33 10,06 10,21 11,57 11,83 9,00 11,83 8,02 9,33 9,68 10,21 11,32 11,83 9,50 9,50 10,90 11,33 4,97 4,99 8,19 9,33 16,72 17,30 16,70 17,30 27,41 30,50 25,06 27,50 21,58 25,50 11

12 Depósitos y Créditos El saldo total de la cartera bruta se ubicó en USD millones al cierre de diciembre de, esta cifra representó un crecimiento mensual de 3,6%. En términos anuales, la cartera bruta creció en 8,5%. Al mismo tiempo, los depósitos totales crecieron en 4,9% en relación a noviembre y su saldo cerró a diciembre de en USD millones, es decir un crecimiento de 18% con respecto al mismo mes del año anterior. Anualmente, los depósitos monetarios, de ahorro y plazo crecieron en 28,4%, 12,4% y 12,3%, respectivamente. Depósitos Totales y Cartera Bruta 1 dic-14 dic-15 nov-16 dic-16 Var. Mensual Abs. Variación Mensual Var. Anual Abs. Variación Anual Total Cartera Bruta ,6% ,5% Total Depósitos ,9% , Depósitos Monetarios ,9% ,4% Depósitos de Ahorro ,8% ,4% Depósitos a Plazo ,8% ,3% Depósitos El saldo de las captaciones bancarias cerró el en USD millones, lo que significó un crecimiento mensual de 4,9% y anual de 18%. Los porcentajes presentados significaron un aumento de USD millones mensualmente y USD millones anualmente. 2 18, % 11,9% 10,3% % -5% % -12,9% Total Depósitos Notas: 1. Total Bancos Privados, en millones de USD 2. Cartera Bruta incluye cartera por vencer y cartera improductiva. 3. El total de depósitos incluye saldos netos de las captaciones monetarias, de ahorro y a plazo, se excluyen depósitos por confirmar 4. Variación acumulada respecto a diciembre

13 Depósitos Para el cierre de diciembre de, el saldo de las captaciones a plazo se ubicó en USD millones constituyendo 31% del total de depósitos. Por otra parte, los depósitos monetarios que contabilizaron USD millones a diciembre, representaron el 39% del total de los depósitos. Los depósitos de ahorro, acumularon USD millones a diciembre y representaron el 3 de las captaciones Participación de los Depósitos Bancarios Composición de las Captaciones dic.-13 jun.-14 dic.-14 jun.-15 dic.-15 jun.-16 dic % 3 39% Depósitos Monetarios Depósitos de Ahorro Depósitos a Plazo Depósitos Monetarios El saldo de las cuentas corrientes creció 7,9% con respecto a noviembre. De esta manera, el saldo de las captaciones monetarias se ubicó en USD millones. Anualmente, los depósitos monetarios aumentaron en 28,4% equivalente a USD millones. En el año anterior, en el lapso de enero a diciembre de 2015, los depósitos monetarios registraron una reducción anual de USD millones ,2% ,5% ,4% ,7% Depósitos Monetarios 13

14 Depósitos de Ahorro Al cierre de diciembre de, los depósitos de ahorro crecieron de manera mensual en 8,8%, este porcentaje significó un aumento en las captaciones destinadas al ahorro por USD 657 millones. De esta manera, el saldo acumulado, al cierre de diciembre, alcanzó los USD millones que resulta en una variación anual de 12,4% en comparación a la registrada para diciembre 2015 de -11,4% ,2% % 12,4% ,8% 5% % ,4% -15% Depósitos de Ahorro Depósitos a Plazo Los depósitos bancarios a plazo, al cierre del último mes del año, decrecieron mensualmente en 1,8%. De esta manera, el saldo acumulado, al cierre de diciembre, contabilizó USD millones, un crecimiento anual de 12,3%. En diciembre de 2015, los depósitos a plazo registraron una reducción anual de 5,8%. En términos anuales, las captaciones a plazo aumentaron su saldo en USD 907 millones. Para el lapso de enero a diciembre de 2015, los depósitos a plazo registraron una reducción anual de USD 458 millones. 25% ,5% % 5% -5% 12, ,8% 12,3% Depósitos a Plazo 14

15 Depósitos a Plazo - Composición Las captaciones a plazo, al cierre de diciembre, registraron un aumento anual en la participación de los depósitos de 31 a 90 días y 91 a 180 días en 2,6 p.p. y 2 p.p., respectivamente. Mientras que los depósitos de 1 a 30 días, de 181 a 360 días y de más de 361 días redujeron anualmente su participación en la composición de captaciones en 3,0, 0,5 y 1,2 puntos porcentuales, respectivamente. Finalmente, en relación al año anterior, las captaciones de 1 a 30 días fueron las que más disminuyeron su participación al pasar de 3 a 27%. 3 31% 29% 29% 27% 34% 23% 24% 22% 15% 14% 13% 4% 3% 2% De 1 a 30 días De 31 a 90 días De 91 a 180 días De 181 a 360 días De más de 361 días dic-14 dic-15 dic-16 Destino del Crédito Al cierre de diciembre, el saldo de la cartera bruta otorgado por la Banca Privada alcanzó un valor de USD millones. Del total de financiamiento otorgado por la Banca Privada, USD millones fueron destinados al crédito a la producción, el crédito destinado a sectores productivos, vivienda y microempresa se ubica en 67% del total. Por otro lado, el crédito destinado al consumo y educación fue de 33% del total que equivale a un saldo de USD millones. Destino de la Cartera Bruta 1 Total Crédito a la Producción Crédito al Consumo y Educación Tipo de Crédito Saldo Composición 35% 35% 36% 33% Crédito Comercial Crédito a la Vivienda Crédito a la Microempresa % Total Crédito a la Producción % Crédito al Consumo y Educación % Total Cartera Bruta % 65% 64% 67% dic dic dic dic.- Notas: 1. En millones de USD 15

16 Cartera Bruta Al cierre de diciembre, la cartera bruta registró un saldo de USD millones equivalente a un crecimiento mensual de 3,6%. De manera anual, la cartera bruta creció en 8,5%, lo que significó USD millones más en créditos. Así, la tendencia de la cartera tras once meses de decrecimiento anual se detiene en octubre de y crece a partir del anterior mes % 13,9% % -5% 9,4% ,5% 8,5% Cartera Bruta Créditos - Comercial por Vencer El saldo en la cartera comercial por vencer alcanzó los USD millones al cierre de diciembrede. Esta cifra demuestra que hubo un aumento de 7,3% con respecto a noviembre. La cartera comercial por vencer, en términos anuales, registró un aumento de 15,6% la tercera tasa positiva tras 13 meses de variaciones anuales negativas; lo que significó un aumento anual en el saldo por USD millones. 2 15% 13,7% 14,7% ,6% % % ,7% -15% Cartera Comercial Por Vencer Notas: El crédito comercial total incluye las carteras: comercial prioritario, comercial ordinario y productivo. 16

17 Créditos - Consumo por Vencer El saldo acumulado de la cartera por vencer del segmento de consumo cerró en diciembre de en USD millones. Esto implicó un crecimiento mensual por 1,7%. En términos anuales, se contabilizó un crecimiento de 1%, lo que representa USD 61 millones más en el saldo de la cartera de consumo en relación al año anterior. Esta es la primer tasa anual positiva tras 15 meses de variaciones negativas 15% 12,2% % -5% - 8, ,9% 1, % Cartera de Consumo Por Vencer Créditos - Vivienda por Vencer El saldo de la cartera de crédito por vencer del segmento de vivienda al cierre de diciembre de, se ubicó en USD millones. Esto significó un crecimiento mensual por 1,4%. En términos anuales este segmento tuvo un crecimiento de 8,7%, en contraste con lo obtenido hace un año donde la tasa de crecimiento anual fue 12,3%. 16% 14% 12,3% % 11,2% % 6% 4% ,7% % 3,5% Cartera de Vivienda Por Vencer Notas: El crédito de consumo total incluye las carteras: consumo prioritario y consumo El crédito de consumo total incluye las carteras: inmobiliario y vivienda de interés público 17

18 Créditos - Microcrédito por Vencer Al cierre de diciembre de, la cartera por vencer del microcrédito contabilizó un saldo de USD millones. Existió una crecimiento mensual de 2,8% y en términos anual, se evidenció un crecimiento de 0,2% que, en términos absolutos, significó USD 2 millones de dólares más de saldo de cartera en relación a diciembre de % 11,5% % -5% -0,4% 1,3% 0,2% Cartera de Microcrédito Por Vencer Créditos - Calidad Crediticia Bancaria Según la metodología divulgada por la Superintendencia de Bancos (SB), se incluye para la calificación de la cartera de crédito nueve sub-segmentos. La última información disponible de la SB muestra que al cierre de agosto de, la cartera calificada como A y B, en conjunto, representó el 94,84%. Este porcentaje refleja una cartera del sistema bancario privado, casi en su totalidad, de bajo y moderado riesgo. La cartera con una calificación de C, D y E, por su parte, significó el 5,16% del total de la cartera de crédito ago.-12 ago.-13 ago.-14 ago.-15 ago.-16 A+B C+D+E 18

19 Cobertura El índice de cobertura bancaria, expresado a través de la relación entre las provisiones de cartera frente a la cartera improductiva, reflejó al cierre de diciembre de una relación de 1,9 veces. El total de provisiones contabilizó un saldo acumulado de USD millones mientras que la cartera improductiva fue de USD 721 millones por lo tanto, en diciembre el nivel de provisiones de cartera fue superior en USD 644 millones al saldo de cartera improductiva Cartera Improductiva Provisiones de Cartera Solvencia Según la última información disponible, la relación entre el patrimonio técnico constituido y total de activos ponderados por riesgo, al fin de noviembre de, llegó a 14,1%, superando el requerimiento legal que esta proporción sea por lo menos del 9%. Este indicador creció de manera anual en 0,1 puntos porcentuales. Este indicador evidencia la Solvencia Patrimonial de la Banca Ecuatoriana. 15% 14, 14,1% 14% 13,3% 13% 12% 11,7% 11% 9% nov.-13 may.-14 nov.-14 may.-15 nov.-15 may.-16 nov.-16 Patrimonio Técnico Constituído/Total Activos PPR 19

20 Eficiencia Este indicador tiene que ubicarse sobre el umbral de 10 porque la eficiencia se mide como la relación entre el margen neto financiero y los gastos de operación. Cuando este indicador disminuye, el margen financiero es absorbido en mayor medida por los costos operativos. Al cierre de diciembre de esta relación marcó el 108,1% ,6% 1 115,2% 114,4% 108,1% 10 9 dic.-13 jun.-14 dic.-14 jun.-15 dic.-15 jun.-16 dic.-16 Grado de Absorción del Margen Financiero Liquidez El índice de liquidez bancaria referente a la relación entre los fondos disponibles y el total de depósitos a corto plazo fue de 33,9% para diciembre de ; este ratio aumentó en 4,3 puntos porcentuales con relación al mismo mes del año anterior. Por otra parte, el índice de liquidez bancaria referente a la cobertura de los 100 mayores depositantes muestra que este indicador se ubicó en 151% según lo reportado hasta octubre de, lo que significa un valor de 51 puntos porcentuales adicionales con respecto a una cobertura del 10. Estos indicadores demuestran que la Banca mantiene un nivel adecuado de cobertura en cuanto a liquidez. 35% 33,9% Cobertura 100 Mayores Depositantes 30,8% 3 25% 29,6% ,8% 151,1% 2 26, ,7% 15% dic.-13 dic.-14 dic.-15 dic.-16 Fondos Disponibles/ Total Depósitos Corto Plazo 8 oct.-14 abr.-15 oct.-15 abr.-16 oct Cobertura 100 mayores depositantes Notas: Esta relación permite conocer la capacidad de respuesta de las instituciones financieras frente a los requerimientos de efectivo de sus 100 mayores depositantes y se expresa a través de los Fondos de Mayor Liquidez Ampliado dividido para el Saldo de los 100 mayores depositantes, esta información se presenta con un mes de rezago. El total de depósitos a corto plazo comprende: depósitos a la vista, depósitos plazo de 1 a 30 días y de 31 a 90 días. El 30 de diciembre de 2015, mediante la resolución No. SB se reclasificaron el 7 de los aportes a la cuenta hacia la cuenta

21 Rentabilidad sobre el Patrimonio Para el cierre de diciembre de, la rentabilidad de la Banca Privada, medida como el ratio entre la utilidad y el patrimonio promedio (ROE), fue de 6,8%. De esta manera, la rentabilidad fue menor en 2,2 puntos porcentuales en relación al año anterior. En términos de retorno con respecto a los activos (ROA), fue de 0,6% mientras que para el mismo mes del año anterior fue 0,9%. 15% 12, 10,1% 9, 6,8% 5% dic.-13 jun.-14 dic.-14 jun.-15 dic.-15 jun.-16 dic.-16 ROE Estructura y Calidad de Activos La estructura y calidad de activos medida por la relación entre los activos productivos y los pasivos con costo, expresan la facilidad con la que la banca puede responder a los costos financieros de aquellas obligaciones contraídas. En este sentido, a diciembre de la estructura de los activos productivos y pasivos con costo fue de 125.5% mientras que para diciembre del anterior año fue mayor en 9,1 puntos porcentuales ,3% 140,1% 134,5% ,5% dic.-13 jun.-14 dic.-14 jun.-15 dic.-15 jun.-16 dic.-16 Activos Productivos / Pasivos con Costo 21

22 Cartera Improductiva 12% La tasa de morosidad de toda la Banca Privada al cierre de diciembre de, se ubicó en 3,54%. De esta manera, la morosidad disminuyó en 0,8% en relación al mes anterior. La morosidad por segmentos cerró en diciembre en 1,16% para el segmento comercial, 6,7 en consumo, 2,96% en vivienda, 6,55% en microcrédito y 4,68% en el educativo. 8% 6% Consumo; 6,7 Microcrédito; 6,55% Educativo; 4,68% 4% Morosidad Total; 3,54% Vivienda; 2,96% 2% Comercial; 1,16% dic.-13 jun.-14 dic.-14 jun.-15 dic.-15 jun.-16 dic.-16 Notas: En enero de 2015, el Banco de Pacífico adquiere la cartera de crédito educativo del IECE. Estructura Improductiva del Crédito 1 dic-14 dic-15 nov-16 dic-16 Variación Mensual % Variación Anual % Comercial 72,5 98,5 152,6 117,0-23,3% -23,3% Consumo 382,8 438,5 502,0 427,9-14,8% -14,8% Vivienda 30,5 38,6 69,8 58,5-16,1% -16,1% Microcrédito 78,7 89,9 105,1 97,2-7,6% -7,6% Educativo 0,1 21,8 23,5 20,1-14,4% -14,4% Cartera Improductiva 564,6 687,2 852,9 720,7-15,5% -15,5% Morosidad dic-14 dic-15 nov-16 dic-16 Variación Mensual P.P. Variación Anual P.P. Comercial 0,75% 1,13% 1,61% 1,16% -0,45 0,03 Consumo 5,53% 6,93% 7,9 6,7-1,19-0,22 Vivienda 1,9 2,14% 3,55% 2,96% -0,60 0,82 Microcrédito 5,44% 6,09% 7,23% 6,55% -0,68 0,46 Educativo 0,28% 5, 5,49% 4,68% -0,81-0,42 Morosidad Total 2,87% 3,66% 4,34% 3,54% -0,80-0,12 Notas: En millones de USD 22

23 Resumen Sistema Bancario Principales Cuentas dic-15 nov-16 dic-16 Variación Mensual % Variación Mensual Abs. Variación Anual % Variación Anual Abs. Total Activos , ,3% Contingentes ,1% 183 4,3% 256 Total Pasivos ,2% ,4% Patrimonio ,9% 306 5, 178 Ingresos ,7% 336-0,9% -32 Gastos ,3% 304 0,5% 16 Utilidad Neta ,7% 32-17,6% -48 Principales Cuentas (Sin Banco del Pacífico) dic-15 nov-16 dic-16 Var. Mensual % Var. Mensual Abs. Var. Anual % Var. Anual Abs. Total Activos ,4% ,2% Contingentes ,4% 168 6,2% 298 Total Pasivos ,6% ,9% Patrimonio ,8% 51 7,5% 205 Ingresos ,8% 289-2,4% -73 Gastos ,4% 262-1,3% -36 Utilidad Neta ,1% 27-16,8% -37 Créditos y Depósitos dic-15 nov-16 dic-16 Var. Mensual % Var. Mensual Abs. Var. Anual % Var. Anual Abs. Total Cartera Bruta ,6% 716 8,5% Total Depósitos ,9% , Depósitos Monetarios ,9% ,4% Depósitos de Ahorro ,8% ,4% 895 Depósitos a Plazo ,8% ,3% 907 Cartera Improductiva ,5% ,9% 34 Morosidad Total 3,66% 4,34% 3,54% -0,8-0,12% Créditos y Depósitos (Sin Banco del Pacífico) dic-15 nov-16 dic-16 Var. Mensual % Var. Mensual Abs. Var. Anual % Var. Anual Abs. Total Cartera Bruta ,4% 734 9,5% Total Depósitos ,4% ,8% Depósitos Monetarios ,3% , Depósitos de Ahorro ,3% ,1% 783 Depósitos a Plazo ,3% ,6% 699 Cartera Improductiva ,8% ,3% 59 Morosidad Total 3,54% 4,37% 3,57% -0,8 0,03% 23

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