LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA: Presentación General

Transcripción

1 Dirección General del Servicio de Estudios LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA: Presentación General Seminario Central de Balances y XBRL CEMLA. Ciudad de México. México, 28 y 29 de abril de 2010 Manuel Ortega Jefe de la División de Central de Balances del Banco de España Miembro del XBRL Advisory Council (XAC) del IASCF Presidente del III Grupo de Trabajo del Comité Europeo de Centrales de Balances (ECCBSO) DEPARTAMENTO DE ESTADÍSTICA. CENTRAL DE BALANCES

2 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA: PRESENTACIÓN GENERAL 1. Las Bases de Datos de la Central de Balances: referencia histórica 2. Información recopilada: ventajas y límites 3. Estudios disponibles. Principales usuarios 4. Estructura organizativa (organigrama, papel de las sucursales) 5. Marco regulatorio, relaciones con entes externos y organismos internacionales Departamento de Estadística 2

3 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA: PRESENTACIÓN GENERAL 1. Bases de datos. Objetivo OBJETIVO: Conocer e informar sobre las sociedades no financieras españolas (el Banco conocía perfectamente el resto de sectores institucionales) Creando y manteniendo bases de datos Utilizándolas: estadísticas y estudios publicados Poniéndolas a disposición de: Otros Departamentos del Banco de España Otras instituciones (INE / CCAA / CE, ) Las empresas colaboradoras Público en general Departamento de Estadística 3

4 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA: PRESENTACIÓN GENERAL 1. Bases de datos. Método MÉTODO: Contacto directo con las empresas; colaboración voluntaria También mediante explotación de registros administrativos Somos una unidad estadística completa, al servicio del Banco: Recogida de datos Validación de la información recibida Elaboración de estadísticas y estudios Difusión Departamento de Estadística 4

5 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA: PRESENTACIÓN GENERAL 1. Bases de datos. Historia HISTORIA: 1973: plan general de contabilidad, voluntario 1984: conjunción esfuerzos varias entidades / enfoque: Análisis empresarial, servicio a las empresas Colaboración voluntaria (CBA): muestra no estadística 1987: integración en el depart. estadística, nuevo enfoque (SNA) 1990: plan contable obligatorio / obligación de depósito de cuentas 1991: acuerdo con Registros Mercantiles para explotar registros administrativos (CBB), basado en el beneficio mutuo 1993: DIRCE, del Instituto de Estadística 1994: base de datos trimestral (CBT). Muestra no estadística 1998: proyecto MENF / valoración a precios de mercado 2008: integración de Balanza de Pagos en el Departamento de Estadística 2009: nuevo plan contable (basado en IFRS); más información sobre PYME Departamento de Estadística 5

6 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA: PRESENTACIÓN GENERAL 1. Bases de datos y representatividad CBA: Base de datos anual CBT: Base de datos trimestral CBB: Base de datos de información de los Registros Mercantiles Number of companies % , ,5 40,0 32,3 32,7 33,7 33, , , ,7 18,4 19,2 20,1 20,0 15,1 13,9 13,6 12,6 13,4 12,2 12,0 16, , , I-08 II-08 III-08 IV-08 I-09 II-09 III ,0 NÚMERO DE EMPRESAS (escala izquierda) COBERTURA: Valor añadido bruto a precios básicos de la base de datos respecto del total de Sociedades no financieras. Departamento de Estadística 6

7 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA 1. Bases de datos y representatividad Variables significativas. Comparación entre distintas fuentes de información (CBA/CBT/CN) Departamento de Estadística 7

8 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA 1. Bases de datos. Ejemplos de uso: coyuntura empresarial VALOR AÑADIDO BRUTO AL COSTE DE LOS FACTORES (tasas de variación) 10 % CENTRAL DE BALANCES ANUAL CENTRAL DE BALANCES TRIMESTRAL CBT de diciembre de Departamento de Estadística 8

9 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA 1. Bases de datos. Ejemplos de uso: coyuntura empresarial VALOR AÑADIDO BRUTO AL COSTE DE LOS FACTORES (tasas de variación) 15 % CENTRAL DE BALANCES ANUAL CENTRAL DE BALANCES TRIMESTRAL 10 CBT de diciembre de Departamento de Estadística 9

10 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA 1. Bases de datos. Ejemplos de uso: coyuntura empresarial Departamento de Estadística 10

11 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA 1. Bases de datos. Ejemplos de uso: coyuntura empresarial VALOR AÑADIDO BRUTO AL COSTE DE LOS FACTORES (tasas de variación) 15 % CENTRAL DE BALANCES TRIMESTRAL (SERIE TRIMESTRAL) de diciembre de Departamento de Estadística 11

12 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA 1. Bases de datos. Ejemplos de uso: coyuntura empresarial EMPLEO (tasas de variación) Y TEMPORALIDAD (comparación entre bases de datos) 6 % CBA CBT CBB (pequeñas) 4 31,7% CBT 2 29,5% 24,7% ,0% 24,2% -4 13,6% de diciembre de Departamento de Estadística 12

13 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA 1. Bases de datos. Ejemplos de uso: coyuntura empresarial GASTOS FINANCIEROS (tasas de variación) 45 % CENTRAL DE BALANCES ANUAL CENTRAL DE BALANCES TRIMESTRAL CBT de diciembre de Departamento de Estadística 13

14 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA 1. Bases de datos. Ejemplos de uso: coyuntura empresarial EVOLUCIÓN DE LOS COMPONENTES DEL GASTO FINANCIERO (contribución) 40 % VARIACIÓN DEL COSTE FINANCIERO (del tipo de interés) VARIACIÓN DEL ENDEUDAMIENTO de diciembre de Departamento de Estadística 14

15 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA 1. Bases de datos. Ejemplos de uso: coyuntura empresarial 7 TIPOS DE INTERÉS (CRÉDITO A SOCIEDADES) % CRÉDITO HASTA 1 MILLÓN DE EUROS CRÉDITO DE MÁS DE 1 MILLÓN DE EUROS EURIBOR A TRES MESES CARGA FINANCIERA POR INTERESES (Intereses por financiación recibida) / (REB + ingresos financieros) 40 % CENTRAL DE BALANCES ANUAL CENTRAL DE BALANCES TRIMESTRAL 6 CBT Departamento de Estadística 15

16 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA 1. Bases de datos. Ejemplos de uso: coyuntura empresarial APROXIMACIONES AL ENDEUDAMIENTO. TOTAL EMPRESAS (ratios) E1. RECURSOS AJENOS CON COSTE / ACTIVO NETO E2. RECURSOS AJENOS CON COSTE / VAB CENTRAL DE BALANCES ANUAL CENTRAL DE BALANCES TRIMESTRAL 60 % 600 % CBT CBT de diciembre de Departamento de Estadística 16

17 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA 1. Bases de datos. Ejemplos de uso: coyuntura empresarial APROXIMACIONES AL ENDEUDAMIENTO. DETALLE POR SECTORES DE ACTIVIDAD (ratios) E1. RECURSOS AJENOS CON COSTE / ACTIVO NETO ENERGÍA COMERCIO Y HOSTELERÍA CONSTRUCCIÓN E INMOBILIARIAS % E2. RECURSOS AJENOS CON COSTE / VAB INDUSTRIA INFORMACIÓN Y COMUNICACIONES % de diciembre de Departamento de Estadística 17

18 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA 1. Bases de datos. Ejemplos de uso: coyuntura empresarial COMPARACIÓN DE LA RENTABILIDAD ORDINARIA DEL ACTIVO (R.1) CON EL COSTE DE LA FINANCIACIÓN (R.2) % RENTABILIDAD ORDINARIA DEL ACTIVO (R.1) CBA RENTABILIDAD ORDINARIA DEL ACTIVO (R.1) CBT COSTE DE LA FINANCIACIÓN (R.2) CBA COSTE DE LA FINANCIACIÓN (R.2) CBT CBT de diciembre de Departamento de Estadística 18

19 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA 1. Bases de datos. Ejemplos de uso: coyuntura empresarial RON (c) / Recursos Propios (%) p p50-10 p II IV 2001 II IV 2002 II IV II IV 2004 II IV 2005 II IV 2006 II IV Departamento de Estadística 19

21 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA 2. Información: ventajas y límites 1. Población objetivo 2. Información solicitada (ver cuestionarios) 3. Instrumento de recogida (lenguaje): plan contable nacional obligatorio (desde 1990 / nuevo plan de 2007, en línea con IFRS) 4. Datos individuales versus consolidados Departamento de Estadística 21

22 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA 2. Información: ventajas y límites / Población objetivo Empresas no financieras Todas las actividades productivas ( sector primario?) Todos los tamaños de empresa Territorio: actividad residente Departamento de Estadística 22

23 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA 2. Información: ventajas y límites / Población objetivo LAS SOCIEDADES NO FINANCIERAS EN ESPAÑA. Año 2005 Número (1) Empleados (2) VAB (2) V. absolutos % % % TOTAL SOCIEDADES NO FINANCIERAS ,00 100,00 100, Sociedades Anónimas ,22 41,89 54,96 1. Cotizadas 140 0,01 2,85 9,90 1. Mercado continuo 101 0,01 2,80 9,68 Del cual, IBEX ,00 2,05 8,05 2. Corros 39 0,00 0,05 0,22 2. No cotizadas ,21 39,04 45, Sociedades de Responsabilidad Limitada ,17 54,52 41, Otras formas societarias ,61 3,59 3,52 (1) Fuente: Directorio Central de Empresas (DIRCE) del INE y elaboración propia, a partir de datos de la CNMV (2) Fuente: INE y datos estimados por la Central de Balances del Banco de España Departamento de Estadística 23

24 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA CONTENIDO DE LOS CUESTIONARIOS 2008 (Nº DE ELEMENTOS) 2. Información: ventajas y límites / Información solicitada BASES DE DATOS CBA CBB CBT Normal Reducido Normal Reducido Información externa Balance Pérdidas y Ganancias Información complementaria Información adicional (cálculo de flujos) Empleo Actividad Operaciones especiales Otras informaciones Total Información interna Departamento de Estadística 24

25 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA 2. Información: ventajas y límites / Información solicitada PERIODICIDAD Anual CBA CBT CB/RM X - X Trimestral - X - PERÍODOS SOLICITADOS Dos ejercicios consecutivos comparables X - X Trimestres económicos acumulados - X - Departamento de Estadística 25

26 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA: PRESENTACIÓN GENERAL 2. Información: ventajas y límites / Lenguaje Lenguaje: Contabilidad de empresa Hasta 1990: plan de cuentas voluntario (PGC 1973); problema de las multinacionales (ejemplo, IBM) Desde 1990: plan contable obligatorio (PGC 1990) / Depósito de cuentas 2008: nuevo plan, en línea con IFRS Instrumento: Cuentas anuales individuales (no consolidadas) Ventajas: Normalización contable : lenguaje común para las empresas Coherencia entre saldos y flujos Departamento de Estadística 26

27 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA: PRESENTACIÓN GENERAL 2. Información: ventajas y límites / Límites Inconvenientes (limitados): Año económico no igual al natural Cambios de criterios contables / iguales operaciones, distintos tratamientos empresas del mismo sector (ejemplo: compensaciones sector eléctrico) Asignación a una única actividad Asignación a un único territorio Residencia (sucursales en el exterior) Operaciones especiales (fusiones, escisiones, reestructuraciones, otras,) Consolidados / individuales Departamento de Estadística 27

28 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA: PRESENTACIÓN GENERAL Datos individuales versus consolidados: 2. Información: datos individuales versus consolidados Datos individuales, necesarios para: Agregados sectoriales Análisis a igualdad de muestra (sin cambios en el perímetro de consolidación). Ejemplos: actividad productiva, resultados Datos consolidados, necesarios para: Análisis del endeudamiento, solvencia y riesgo Hacia un nuevo enfoque? Datos individuales, agregados y ajustados por operaciones intragrupo Comparación con base de datos consolidada (CBC, en construcción) Departamento de Estadística 28

30 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA: PRESENTACIÓN GENERAL Agregados CD-ROM, que incluye: Monografía anual Análisis sectorial Elevación al total poblacional (MENF) Agregado de empresas públicas y cartera del Estado Estudio trimestral Series estadísticas (boletín estadístico) Síntesis de indicadores para el Consejo Contribución a la base BACH Estudios de encargo (no lucrativos) 3. Estudios disponibles. Usuarios Usuarios Público en general Público en general Público en general. Universidades INE y resto del Departamento de Estadística (CCFF) Uso interno y CCFF Consejo de Gobierno (Banco de España). Después, público en general y empresas colaboradoras Público en general Consejo de Gobierno (Banco de España) Comisión Europea Direcciones Generales de Supervisión y Regulación, otros departamentos de la Dirección General del Servicio de Estudios Distribuciones estadísticas Contribución a la base europea ESD Ratios de las sociedades no financieras españolas (base de datos RSE) Datos individuales (Estudio para empresas) Instituciones de crédito (análisis del riesgo) Público en General Empresas colaboradoras. DG de Supervisión y Regulación; Departamento de operaciones (análisis del riesgo, lista 2 de colaterales); Balanza de Pagos; Otros departamentos de la DG del Servicio de Estudios Departamento de Estadística 30

31 Productos difundidos desde la Central de Balances CD-ROM de la Central de Balances Departamento de Estadística 31

32 Productos difundidos desde la Central de Balances Estudios disponibles: Análisis Sectorial Departamento de Estadística 32

33 Productos difundidos desde la Central de Balances Estudios disponibles: Estudio individual para empresas colaboradoras ESTUDIO GRATUITO PARA EMPRESAS COLABORADORAS PERMITE COMPARACIÓN CON SECTOR Y TAMAÑO: BENCHMARKING CONTENIDO: HOJA RESUMEN / INDICADOR SINTÉTICO DE POSICIÓN CUADROS Y GRÁFICOS COMPARATIVOS VALORES MEDIOS Y POSICIÓN RELATIVA EN EL AGREGADO Departamento de Estadística 33

34 Productos difundidos desde la Central de Balances Estudios disponibles: Estudio individual para empresas colaboradoras Departamento de Estadística 34

38 Productos difundidos desde la Central de Balances Estudios disponibles: Informe trimestral Se publica un artículo trimestralmente en los boletines económicos de los meses de marzo, junio, septiembre y noviembre en la web ( as/boletineconomico/09/jun/ficheros/art2.pdf) Finalidad: facilitar datos de avance del comportamiento del sector de empresas no financieras. Contiene un análisis económico financiero de los resultados de las empresas no financieras (actividad, empleo y gasto de personal, resultados, rentabilidades y endeudamiento) Las empresas incluidas colaboran suministrando voluntariamente sus datos a la Central de Balances (800 por término medio) y representan el 15% del PIB del sector (no constituyen una muestra estadística) Departamento de Estadística 38

39 Productos difundidos desde la Central de Balances Base de datos RSE Características: A. Tipo de información: Distribuciones estadísticas, cuartiles (Q1, Q2, Q3), para 28 Ratios definidas a partir de conceptos BACH B. Sectores Secciones NACE (1 letra) Subsecciones NACE (2 letras) Divisiones NACE ( 2 dígitos) Grupos NACE (3 dígitos) C. Tamaños (según cifra neta de negocios, año actual) Tamaño 1 < 1 millón de Tamaño 2 > 1 y < 7 millones de / E. Países Tamaño 3 > 7 y < 40 millones de Tamaño 4 > 40 y < 100 millones de / Tamaño 5 > 100 millones de Tamaño 0 Total tamaños España, Alemania, Austria, Bélgica, Francia, Holanda, Italia y Portugal Departamento de Estadística 39

40 Productos difundidos desde la Central de Balances Departamento de Estadística 40

41 Productos difundidos desde la Central de Balances RSE Departamento de Estadística 41

42 Productos difundidos desde la Central de Balances Base de datos RSE Medidas de posición relativa respecto de un agregado Situación de la empresa en el agregado (ejemplo) Ratio 3. Margen bruto (REB / cifra de negocios) Q1 Q2 Q3 Posición menos ventajosa Posición más ventajosa Departamento de Estadística 42

43 Productos difundidos desde la Central de Balances Base de datos RSE EJEMPLO DE UTILIZACIÓN Caso: Empresa dedicada a la fabricación de muebles Facturación menor a 1 millón de euros en 2000, 2001 y 2002 Margen de explotación (resultado económico / cifra de negocios): 6,10% en los 3 años Análisis, dos tipos: 1. Evolución del margen de explotación 2. Margen de explotación en relación al tamaño Departamento de Estadística 43

44 Productos difundidos desde la Central de Balances Base de datos RSE Análisis 1. Evolución del margen de explotación Q 1 (25%) Q 2 (50%) Q 3 (75%) Posición menos ventajosa Posición más ventajosa DATOS Q 1 Q 2 Q ,43 4,73 9, ,31 4,85 9, ,40 5,37 9,53 Departamento de Estadística 44

45 Productos difundidos desde la Central de Balances Base de datos RSE Análisis 2. Margen de explotación en relación al tamaño Cifra de negocios Año 2002 < 1 millón de euros 0,43 4,73 9,01 Entre 7 y 40 millones de euros 6,86 10,84 16,05 Posición menos ventajosa Posición más ventajosa Departamento de Estadística 45

46 Productos difundidos desde la Central de Balances Estudios disponibles. Uso para Cuentas Financieras: proyecto MENF Multiplicador de empresas no financieras (proceso de elevación de la muestra al total del sector) Propósito: obtención de datos de contraste para las Cuentas Financieras del sector institucional de empresas no financieras, basadas en el Sistema Europeo de Cuentas Nacionales ( SEC 1995) Etapas (entre paréntesis, año de comienzo de los trabajos): - SEC 79/ SEC 95 (1989) - Disponibilidad de cuentas anuales (número suficiente de empresas pequeñas): desglose por ramas de actividad y tamaño (1991) - Ajustes (contraste con otras fuentes: por ejemplo, subvenciones y transferencias de capital) (1994) - Valoración de los balances a precios de mercado (1996) - Total Poblacional (DIRCE) Sistema de multiplicadores (1998) Departamento de Estadística 46

47 Productos difundidos desde la Central de Balances Balances Estudios disponibles. Uso para Cuentas Financieras: proyecto MENF Flujos financieros Activos Pasivos Activos Pasivos Efectivo y depósitos Efectivo (1) Efectivo (1) Valores distintos de acciones Derivados Préstamos Acciones cotizadas Acciones no cotizadas (2) Otras participaciones (3) (3) Partic. Fondos inversión Reservas técnicas de seguros (4) (4) Créditos comerciales (5) (5) (5) (5) Otras cuentas pendientes Departamento de Estadística 47

48 Productos difundidos desde la Central de Balances Cuentas financieras y Central de Balances. Proyecto MENF [1] Efectivo: ratio de liquidez ( Efectivo/Depósitos transferibles) [2] Acciones no cotizadas emitidas por las SnF Valor de mercado= RON (Beneficios)/ [r (Tasa descuento)+3%] r= Tasa de descuento inferida del mercado bursátil 3%= sobretipo de iliquidez [3] Acciones en poder del Estado Book value o valor de mercado (para empresas públicas) [4] Reservas técnicas de seguro Criterio actuarial declarado por las empresas [5] Créditos comerciales (Objetivo: mantener la estructura del balance) R1 = proveedores/ préstamos entidades de crédito R2= clientes/proveedores Información sobre el descuento comercial de las entidades de crédito Ratio préstamos otorgados/concedidos del resto del mundo Departamento de Estadística 48

50 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA: PRESENTACIÓN GENERAL 4. Estructura organizativa Departamento de Estadística 50

51 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA: PRESENTACIÓN GENERAL 4. Estructura organizativa Departamento de Estadística 51

52 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA: PRESENTACIÓN GENERAL 4. Estructura organizativa Sucursales del Banco de España Departamento de Estadística 52

54 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA: PRESENTACIÓN GENERAL 5. Marco regulatorio. Relación con entes externos y organismos internacionales FUNCIONES DEL BANCO DE ESPAÑA COMO BANCO CENTRAL NACIONAL La Ley de Autonomía otorga al Banco de España el desempeño de las siguientes funciones: Poseer y gestionar las reservas de divisas y metales preciosos no transferidas al Banco Central Europeo. Promover el buen funcionamiento y estabilidad del sistema financiero y, sin perjuicio de las funciones del BCE, de los sistemas de pagos nacionales. Supervisar la solvencia y el comportamiento de las entidades de crédito, otras entidades y mercados financieros, cuya supervisión le haya sido atribuida, de acuerdo con las disposiciones vigentes. Poner en circulación la moneda metálica y desempeñar, por cuenta del Estado, las demás funciones que se le encomienden respecto a ella. Elaborar y publicar las estadísticas relacionadas con sus funciones y asistir al BCE en la recopilación de la información estadística necesaria. Prestar los servicios de Tesorería y agente financiero de la Deuda Pública. Asesorar al Gobierno, así como realizar los informes y estudios que resulten procedentes. Departamento de Estadística 54

55 LA CENTRAL DE BALANCES DEL BANCO DE ESPAÑA: PRESENTACIÓN GENERAL Sociedades no financieras, obligadas a: Depositar cuentas anuales en los Registros Mercantiles 5. Marco regulatorio. Relación con entes externos y organismos internacionales Cotizadas, presentar además estados en CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) Remitir datos al INE (Encuesta industrial / Encuesta de servicios) La Central de Balances: Mantiene del modelo de depósito, colaborando con 2 Ministerios Utiliza la información de la CNMV (valoración de AyP en CCFF) y compara resultados con CBT Contrasta resultados con encuestas del INE (Encuesta Industrial) Colabora en el FSI (financial soundness indicators) del FMI Participa en el Comité Europeo de Centrales de Balances Departamento de Estadística 55

56 GRACIAS POR SU ATENCIÓN Departamento de Estadística