Microseguros: experiencia regulatoria en México

Transcripción

1 Microseguros: experiencia regulatoria en México Reunión de Capacitación en Seguros ASSAL-IAIS-FIDES Santiago de Chile Noviembre 16, 2007

2 Microseguros: experiencia regulatoria en México Manuel Aguilera Verduzco Presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF-México)

3 Contenido 1. El sector asegurador mexicano 2. Microseguros: aspectos generales 3. Regulación de microseguros en México 4. Conclusiones

4 Estructura de la industria instituciones que integran el sector asegurador mexicano Instituciones de capital nacional Instituciones filiales (48) 1995 (56) 1996 (61) 1997 (70) 1998 (68) 1999 (68) 2000 (70) 2001 (70) 2002 (81) 2003 (85) 2004 (87) 2005 (86) 2006 (91) Jun-07 (94) Fuente: CNSF

5 Crecimiento del sector asegurador crecimiento real de la prima directa 30% Prima directa PIB 20% 16.3% 10% 2.8% 0% Jun-07-10% -20% Fuente: CNSF, SHCP, INEGI

6 Crecimiento del sector asegurador crecimiento real de la prima directa (promedio móvil 6 períodos) 30% Prima directa PIB 20% 10% 6.4% 0% 4.7% Jun-07-10% -20% Fuente: CNSF, SHCP, INEGI

7 (millones de dólares a junio 2007). Crecimiento del sector asegurador composición de la cartera y tamaño del mercado Vida Accidentes y Enfermedades Pensiones Daños s/ Autos Autos 18,000 17,712 16,000 14,000 12,000 10,696 10,000 8,000 8,355 6,000 4,000 2, Jun- 07* * Datos anualizados Fuente: CNSF

8 (cifras en miles) Crecimiento del sector asegurador número de pólizas y certificados de seguros 70,000 Vida Accidentes y Enfermedades Autos Daños sin Autos 60,000 59,469 50,000 40,000 30,000 25,267 28,978 20,000 10, Fuente: CNSF

9 (millones de dólares a junio 2007) Reservas técnicas estructura y evolución Riesgos en Curso Obligaciones Pendientes de Cumplir Catastróficas 30,000 28,236 25,000 20,000 15,000 13,192 10,000 8,463 5, Jun-07 Fuente: CNSF

10 (millones de dólares a junio 2007). Inversiones estructura y evolución Valores Préstamos Inmuebles 35,000 30,000 30,613 25,000 20,000 15,000 12,769 10,000 8,979 5, Jun-07 Fuente: CNSF

11 jun-07 Madurez del mercado índice de penetración (Primas / PIB) 2.2% 2.0% 2.00% 1.8% 1.6% 1.4% 1.2% 1.40% 1.60% 1.0% Fuente: CNSF

12 Contenido 1. El sector asegurador mexicano 2. Microseguros: aspectos generales 3. Regulación de microseguros en México 4. Conclusiones

13 Dinamizando el mercado asegurador aspectos generales En términos generales, el dinamismo del sector asegurador puede vincularse al comportamiento de varios factores: 1) Factores macroeconómicos: estabilidad de precios y crecimiento de la economía. 2) Mantenimiento de un marco regulatorio y de supervisión eficiente y efectivo, actualizado conforme a estándares y mejores prácticas internacionales. 3) Iniciativas gubernamentales que: a) amplíen las áreas de participación de los seguros en la economía, y b) estimulen la adquisición de seguros. 4) Estrategias y acciones que implemente la propia industria aseguradora para ampliar la comprensión del mecanismo de compensación de los seguros entre la población.

14 México: escenarios de penetración sector asegurador crecimiento promedio anual del PIB del 3% Trayectoria Baja Trayectoria Media Trayectoria Alta 8.0% 7.0% 6.0% 5.0% 4.0% 5.2% 4.3% 3.8% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Fuente: CNSF

15 México: escenarios de penetración sector asegurador crecimiento promedio anual del PIB del 5% Trayectoria Baja Trayectoria Media Trayectoria Alta 8.0% 7.0% 6.0% 6.7% 6.1% 5.7% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Fuente: CNSF

16 México: escenarios de penetración sector asegurador Trayectoria mínima de expansión Trayectoria máxima de expansión 8.0% 7.0% 6.7% 6.0% 5.0% 4.0% 3.8% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Fuente: CNSF

17 México: escenarios de penetración sector asegurador esfuerzo de crecimiento anual en la emisión de primas Escenario 1 Crecimiento PIB = 3% Escenario 2 Crecimiento PIB = 4% Escenario 3 Crecimiento PIB = 5% Meta de penetración en 2030 Tasa de crecimiento anual requerida Meta de penetración en 2030 Tasa de crecimiento anual requerida Meta de penetración en 2030 Tasa de crecimiento anual requerida Trayectoria Baja 3.8% 6.4% 4.6% 8.4% 5.7% 10.4% Trayectoria Media 4.3% 7.1% 5.1% 8.9% 6.1% 10.7% Trayectoria Alta 5.2% 8.0% 5.8% 9.5% 6.7% 11.2% Fuente: CNSF

18 Escenarios de penetración sector asegurador Trayectoria de expansión original Trayectoria de expansión ajustada (desplazamiento) 8.0% 7.0% Mayor dinamismo de la economía + Apertura de nuevas áreas de participación del seguro 6.0% m 1 5.0% 4.0% m 1 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Fuente: CNSF

19 Escenarios de penetración sector asegurador Trayectoria de expansión original Trayectoria de expansión ajustada (cambio de pendiente) 8.0% Aumento de la cultura del seguro 7.0% 6.0% m 2 5.0% 4.0% m 1 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Fuente: CNSF

20 Escenarios de penetración sector asegurador Trayectoria de expansión original Trayectoria de expansión ajustada (cambio de pendiente) 8.0% 7.0% 6.0% m 2 5.0% 4.0% m 1 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Fuente: CNSF

21 Elementos para el desarrollo de sector aumento de la cultura de seguros El proceso de elevación de la cultura del seguro es un proceso lento y gradual. Existen, sin embargo, estrategias que pueden acelerar este proceso, desde la perspectiva tanto de las autoridades como de la industria aseguradora. Algunas se estas que vías pueden estimular el aumento de la cultura del seguro son: 1) Seguros obligatorios 2) Seguros estandarizados 3) Microseguros

22 Microseguros aspectos generales En general, la población de menores ingresos es la que se halla mayormente expuesta a los riesgos. En México: La población total es de poco más de 103 millones de personas. Del total de la población ocupada, 45% recibe un ingreso menor de 2 salarios mínimos. Alrededor del 20% de la población subsiste con menos de 2 USD al día. Esta importante porción de la población no tiene acceso a mecanismos convencionales de protección y dispersión de riesgos. Fuente: CONAPO, Banco Mundial

23 Microseguros participación en el ingreso del 50% de la población más pobre 25% 20% 15% 16.8% 15.8% 14.6% 14.2% 15.5% 14.3% 15.0% 16.3% 16.4% 18.5% 17.0% 10% 5% 0% * 2006* * El porcentaje registrado para 2005 se obtiene mediante una estimación de los ingresos corrientes totales trimestrales de los hogares ubicados en los estratos de 0 a 5 salarios mínimos (salarios mínimo diario por hogar), correspondientes al 48.7% de los hogares más pobres en México; mientras el dato para 2006 es una estimación sobre el ingreso del 47.7% de los hogares más pobres en ese año ubicados en los estratos de 0 a 4 salarios INEGI. Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares 2005 y Fuente: INEGI

24 Microseguros Coeficiente de Gini Fuente: INEGI

25 Microseguros los seguros y la población de bajos ingresos La estructura de distribución de ingreso prevaleciente en México determina que: 1) La tendencia a una mayor participación en el ingreso por parte de la población pobre sea un proceso gradual. 2) La posibilidad de que estos estratos de la población tengan acceso a los seguros tradicionales será relativamente lenta. 3) Una variante de los productos de seguros orientados a la población de ingresos bajos (microseguros), podrían tener un doble beneficio: Desde una perspectiva social: mitigar los efectos de la materialización de ciertos riesgos para esta población y, con ello, facilitar su ruta hacia la obtención de mayores ingresos. Desde una perspectiva financiera: elevar la penetración del seguro en la sociedad en el mediano y largo plazos.

26 Nivel de ingreso Microseguros potencial de mercado Mercado tradicional potencial A Alto B Mercado actual Medio Mercado potencial de microseguros C Bajo D Mercado potencial Otros mecanismos de mitigación de riesgos E Pobreza extrema Población

27 Microseguros efecto de los riesgos en la población de bajos ingresos (1/2) Efecto inmediato Severidad Efectos secundarios Baja: Modificación del consumo Control del presupuesto familiar Ligero endeudamiento Reasignación doméstica de recursos Reducción de gastos innecesarios Ajuste temporal del nivel de vida Siniestro Pérdida de ingresos Pérdida de activos Necesidad de efectivo Media: Uso de ahorros Mayor endeudamiento Diversificar fuentes de ingreso Migrar para obtener mayor ingreso Alta: Venta de activos (familiares y productivos) Incumplimiento en créditos Reducción drástica del consumo Aumento de fuerza de trabajo familiar Agotamiento de reservas financieras Endeudamiento Aumento de carga de trabajo Interferencia con la vida familiar y las obligaciones sociales Pérdida de capacidad productiva Pérdida de ingreso Agotamiento de activos Pérdida de acceso a mercados financieros Deterioro de condiciones de salud Marginación social Fuente: Monique Cohen and Jennefer Sebstad, «The demand for microinsurance»

28 Microseguros efecto de los riesgos en la población de bajos ingresos (2/2) Ricos No pobres Shocks Con opciones de administración de sus riesgos Vulnerables Pobres moderados Línea de pobreza Red de protección t Pobres extremos Indigentes Sin opciones de administración de sus riesgos Fuente: Monique Cohen and Jennefer Sebstad, «The demand for microinsurance»

29 Microseguros aspectos generales Servicios Financieros Protección social Microseguros Acceso a seguros por parte de población de bajos ingresos Elevación de los niveles de penetración del seguro en la sociedad Fuente: C. Jacquier, G. Ramm, P. Marcadent and V. Schmitt-Diabate, «The social protection perspective on microinsurance»

30 Relación pérdida / costo Microseguros áreas de demanda Bajo Grado de incertidumbre Alto Pequeña Eventos normales Uso flexible de ahorro y crédito Muerte Propiedad Salud Uso del seguro Incapacidad Protección parcial: Alta Catastróficos Uso flexible de ahorro Complemento del seguro con importante respaldo del reaseguro Fuente: Munich Re, adaptada de: W. Brown and C. F. Churchill, «Insurance provision in low-income communities»

31 Nivel de complejidad Microseguros caracterización de líneas de negocio Vida (para cubrir gastos funerarios) Vida (para cubrir saldos insolutos de créditos) Vida (muerte accidental) Accidentes personales Vida con componentes de ahorro Daños (automóviles / responsabilidad civil) Daños (para cubrir otras formas de propiedad) Daños (coberturas catastróficas) Posibilidades de éxito Pensiones (muerte e invalidez) Salud Agropecuarios

32 Microseguros caracterización de particularidades (1/2) Concepto Particularidades de los microseguros Pago de la prima Las primas regularmente se cobran en efectivo o a través del pago de otros servicios. El período de pago debe fraccionarse considerando el flujo irregular de ingresos del consumidor: Deducida del pago de créditos Deducida de cuentas bancarias de ahorro Deducida de interese ganados en cuentas bancarias Deducida en recibos de pago de otros servicios Cobrada mediante intermediarios no tradicionales Producto Diseño sencillo. Ajuste de márgenes de seguridad en la medida en que se recabe más información. Documentación Simplificada y sencilla de comprender. Suscripción Tarifas fijadas conforme a experiencia grupal. Con exclusiones y restricciones mínimas.

33 Microseguros caracterización de particularidades (2/2) Concepto Particularidades de los microseguros Cobertura Pequeñas sumas aseguradas y beneficios perfectamente definidos. Comercialización Uso de canales de distribución no tradicionales con bajos costos de transacción: Redes bancarias (caso de remesas) Redes de micro-financieras Redes comerciales Recibos de servicios públicos Nuevas redes de distribución basadas en intermediarios no tradicionales Administración Uso de tecnología para reducir costos sensiblemente. Pago de siniestros Prácticamente inmediato. Con requisitos documentales precisos y mínimos.

34 Microseguros estructura comparativa de la tarificación (1/2) Costo de adquisición Costo de operación Elevación de la eficiencia y reducción de costos de transacción Márgenes prudenciales adicionales por falta de información estadística Prima de riesgo Estructura seguros tradicionales Estructura microseguros [en el corto plazo]

35 Microseguros estructura comparativa de la tarificación (2/2) Costo de adquisición Costo de operación Eliminación de márgenes prudenciales adicionales en la prima de riesgo por falta de información estadística Prima de riesgo Estructura microseguros [en el corto plazo] Estructura microseguros [en el largo plazo]

36 Contenido 1. El sector asegurador mexicano 2. Microseguros: aspectos generales 3. Regulación de microseguros en México 4. Conclusiones

37 Regulación de microseguros en México aspectos generales El modelo operativo para el desarrollo de los microseguros en México contempla enfatizar en el desarrollo de productos ad hoc sujetos cuya comercialización se sujete a una regulación especial, más que en el estímulo a micro-aseguradoras. Por ende, la regulación de microseguros se enfoca a incidir sobre la reducción de los costos de transacción para seguros de población de bajos ingresos. Los estímulos regulatorios se concentran en el proceso de intermediación. Se define las características generales de los microseguros. No tocan los aspectos relacionados con el marco de solvencia a que se encuentran sujetas las entidades aseguradoras.

38 Microseguros modelo operativo (1/3) En el proceso de comercialización del microseguro: Aseguradora Seguro Prima Intermediación (venta y servicio) Seguro Prima Cliente Mecanismo de cobro de primas

39 Microseguros modelo operativo (1/3) En el proceso de comercialización del microseguro: Aseguradora Seguro Prima Intermediación (venta y servicio) Seguro Prima Cliente Mecanismo de cobro de primas

40 Microseguros modelo operativo (2/3) En el proceso de reclamación del microseguro: Aseguradora Pago Reclamación Intermediación (venta y servicio) Pago Reclamación Cliente Mecanismo de pago de siniestros

41 Microseguros modelo operativo (2/3) En el proceso de reclamación del microseguro: Aseguradora Pago Reclamación Intermediación (venta y servicio) Pago Reclamación Cliente Mecanismo de pago de siniestros

42 Microseguros modelo operativo (3/3) Aseguradora Intermediación (venta y servicio) Mecanismo de cobro de primas y pago de siniestros Cliente Diseño del producto (información estadística) Suscripción Contabilidad Administración financiera y técnica Pago de reclamaciones 1) Intermediarios tradicionales 2) Mecanismos alternativos: Intermediarios financieros o microfinancieras Otras personas físicas o morales a) Deducida del pago de créditos b) Deducida de cuentas bancarias de ahorro c) Deducida de intereses ganados en cuentas bancarias d) Deducida en recibos de pago de otros servicios e) Cobrada mediante intermediarios no tradicionales Asegurados de bajo nivel de ingreso

43 Regulación de microseguros en México definiciones: Circular CNSF S-8.1 (1/4) Definición de microseguros: Para efectos de la regulación, se consideran microseguros los Seguros de Vida, Daños o Accidentes y Enfermedades que tengan como propósito promover el acceso de la población de bajos ingresos a la protección del seguro mediante la utilización de medios de distribución y operación de bajo costo.

44 Regulación de microseguros en México definiciones: Circular CNSF S-8.1 (2/4) Aspectos técnicos del diseño del producto: 1) Límites al tamaño de los microseguros: Seguros de Personas: Individuales: suma asegurada máxima de 4 veces el salario mínimo anual del D.F. (USD $6,840). Grupales o colectivos: suma asegurada máxima de cada integrante de 3 veces el salario mínimo anual del D.F. (USD $5,130). Seguros de Daños: prima mensual máxima de 1.5 días de salario mínimo (USD $7). 3) Deberán formalizarse con contratos de adhesión. 4) No deberán establecer el pago de dividendos. 5) No deberán considerar el pago de deducibles, copagos, franquicias o cualquier otra forma de participación en los siniestros.

45 Regulación de microseguros en México definiciones: Circular CNSF S-8.1 (3/4) Aspectos contractuales del producto: 1) Redacción clara, precisa y sencilla de la póliza o certificado. 2) Uso de cláusulas obligatorias simplificadas para protección del consumidor. 3) Las exclusiones sólo podrán ser generales y no guardar relación con el riesgo individualizado. 4) La vigencia de las pólizas de seguros de personas deberán ser anuales y con renovación automática, salvo que se trate de: a) Seguros de deudores para cubrir el saldo insoluto de créditos. b) Seguros cuyo pago de prima esté ligado a los flujos de pago de créditos. c) Seguros cuyo pago de prima se realice junto con pagos periódicos de servicios o de productos adquiridos a plazo. d) Seguros cuyo pago de prima se realice como parte de operaciones de captación de recursos de entidades de ahorro y crédito popular. e) Seguros cuyo pago de primas se efectúe con recursos provenientes de apoyos sociales de carácter gubernamental.

46 Regulación de microseguros en México definiciones: Circular CNSF S-8.1 (4/4) Aspectos contractuales del producto: 5) Mecanismos simplificados para el cobro de la prima. 6) Período de gracia obligatorio de 30 días para el pago de la prima. 7) Procedimiento simplificado para la reclamación y pago de indemnizaciones (no superior a 5 días hábiles). 8) El comprobante de pago de la prima sirve como elemento probatorio de la celebración del contrato de seguro. 9) Entrega de póliza o certificado con datos mínimos y condiciones generales simplificadas (la institución tiene la obligación de entregar en cualquier momento la versión íntegra registrada ante la CNSF).

47 Regulación de microseguros en México condiciones regulatorias: Circular CNSF S-2.1 (1/2) La Ley de Seguros mexicana establece que todo producto de seguro debe ser comercializado por conducto de un agente o corredor de seguros autorizado por la CNSF. La propia Ley prevé como excepción que se podrán comercializar seguros estandarizados y bajo contratos de adhesión, por conducto de otras personas morales: Intermediarios financieros supervisados por las autoridades financieras (banca-seguros), debiendo sus empleados recibir los programas de capacitación que al efecto impartan las entidades aseguradoras. Otras personas morales, siempre que sus apoderados obtengan una autorización con requisitos equivalentes a los establecidos para un agente de seguros.

48 Regulación de microseguros en México condiciones regulatorias: Circular CNSF S-2.1 (2/2) La regulación en materia de microseguros, tiene el propósito de: Facilitar la comercialización de este tipo de productos y, al mismo tiempo, No crear un arbitraje regulatorio en el mercado tradicional de seguros. Así, la regulación prevé que podrán comercializarse los productos que cumplan con las condiciones establecidas y se registren ante la CNSF como microseguros, a través de: 1) Agentes y corredores de seguros; 2) Intermediarios financieros (incluyendo microfinancieras), contando con programas de capacitación adecuados; 3) Personas morales distintas a las anteriores cuyos apoderados cuenten con la autorización respectiva (equivalente a la de agente de seguros), y 4) Otras personas físicas o morales, debiendo recibir los programas de capacitación que al efecto impartan las entidades aseguradoras.

49 Contenido 1. El sector asegurador mexicano 2. Microseguros: aspectos generales 3. Regulación de microseguros en México 4. Conclusiones

50 Conclusiones Un elemento fundamental para dinamizar los mercados de seguros es el incremento de la cultura del seguro. Los microseguros permiten cumplir con un doble propósito: Incidir en la elevación de la cultura del seguro y profundizar la actividad aseguradora dentro de la economía. Constituir un medio para apoyar la ruta de salida de la pobreza de poblaciones vulnerables. La regulación en materia de microseguros debe buscar un balance adecuado entre: El estímulo al desarrollo de los microseguros. Evitar arbitrajes regulatorios o crear áreas donde se pierda la efectividad de la regulación de solvencia.

51 Microseguros: experiencia regulatoria en México Reunión de Capacitación en Seguros ASSAL-IAIS-FIDES Santiago de Chile Noviembre 16, 2007