PENSIONES BANORTE GENERALI, S.A. DE C.V

Transcripción

1 PENSIONES BANORTE GENERALI, S.A. DE C.V. GRUPO FINANCIERO BANORTE INFORME DE NOTAS DE REVELACION DE INFORMACION ADICIONAL A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 (Cifras en Pesos) En cumplimiento a lo dispuesto en el Capitulo 14.3 (antes Circular S ) de la Circular Única de Seguros emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y publicada en el Diario Oficial de la Federación el 13 de Diciembre de

2 NOTAS DE REVELACION DE INFORMACION ADICIONAL A LOS ESTADOS FINANCIEROS DISPOSICION NOTA DE REVELACION 1. OPERACIONES Y RAMOS AUTORIZADOS. 4 DISPOSICION NOTA DE REVELACION 2. POLITICAS DE ADMINISTRACION Y GOBIERNO CORPORATIVO. 4 DISPOSICION Y NOTA DE REVELACION 3. INFORMACION ESTADISTICA Y DESEMPEÑO TECNICO. 15 DISPOSICION Y NOTA DE REVELACION 4. INFORMACION SOBRE EL PORTAFOLIO DE INVERSIONES. 21 DISPOSICION Y NOTA DE REVELACION 5. DEUDORES. 25 DISPOSICION , Y NOTA DE REVELACION 6. RESERVAS TECNICAS. 26 DISPOSICION , Y NOTA DE REVELACION 8. REASEGURO Y REASEGURO FINANCIERO. 28 DISPOSICION NOTA DE REVELACION 9. MARGEN DE SOLVENCIA. 30 DISPOSICION NOTA DE REVELACION 10. COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS. 30 DISPOSICION , Y NOTA DE REVELACION 12. ADMINISTRACION DE RIESGOS. 31 DISPOSICION Y OTRAS NOTAS DE REVELACION. 37 2

3 NOTAS DE REVELACION DE INFORMACION ADICIONAL A LOS ESTADOS FINANCIEROS 3

4 NOTAS DE REVELACION DE INFORMACION ADICIONAL A LOS ESTADOS FINANCIEROS NOTA DE REVELACIÓN 1 OPERACIONES Y RAMOS AUTORIZADOS Conforme a la disposición de la Circular Única de Seguros Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte (la Compañía ) cuenta con autorización del Gobierno Federal por conducto de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (la SHCP ) para operar como institución de seguros practicando el seguro de pensiones derivado de las leyes de seguridad social. NOTA DE REVELACIÓN 2 POLÍTICAS DE ADMINISTRACIÓN Y GOBIERNO CORPORATIVO Conforme a la disposición de la Circular Única de Seguros I. CAPITAL SOCIAL ANEXO (ANTES ANEXO I) MONTO DEL CAPITAL SUSCRITO, NO SUSCRITO Y NO PAGADO Fecha del ejercicio Capital Capital Capital No Inicial suscrito suscrito Capital Pagado Inicial 01 Enero ,171, ,171, ,171,600 Aumentos Disminuciones Final 31 de Diciembre ,171, ,171,600 En el ejercicio 2010 no existe ningún movimiento de aumento o disminución de capital social acordados en asambleas de accionistas que se encuentren en proceso. II. ESTRUCTURA LEGAL Y ESQUEMA DE INTEGRACION DEL GRUPO FINANCIERO Estructura Legal La compañía aseguradora especializada en el pago de las pensiones derivadas de la Ley de Seguro Social en cuestión, se encuentra constituida como una Sociedad Anónima de Capital Variable. 4

5 Esquema de Integración del Grupo Financiero Banorte Almacenadora Banorte, S.A. de C.V., Organización auxiliar del crédito dedicada a la guarda y custodia de mercancías Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V. Aseguradora especializada para operar, administrar, y garantizar el pago de las pensiones derivadas de la Ley de Seguro Social. Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V. Aseguradora para vida, automóviles y contra daños o accidentes. Arrendadora y Factor Banorte, S.A. de C.V. SOFOM E.R. Otorgamiento de Arrendamiento Financiero y Arrendamiento Puro en sus diferentes modalidades, Operaciones de factoraje por cobranza directa y factoraje a proveedores y otorgamiento de crédito. Banco Mercantil del Norte, S.A. Institución de Banca Múltiple que ofrece servicios y productos financieros, Casa de Bolsa Banorte, S.A. de C.V. Intermediario autorizado para realizar intermediación en el mercado bursátil Comercial Banorte Generali, S.A. de C.V. Prestación de Servicios a empresas del Grupo Servicios Banorte Generali, S.A. de C.V. Prestación de Servicios a empresas del Grupo Asistencia Banorte Generali, S.A. de C.V. Prestación de Servicios a empresas del Grupo Banorte Generali, S.A. de C.V. Afore Sociedad de Fondos de Ahorro para el Retiro Fondo Sólida Banorte Generali Uno, S.A. de C.V., Fondo Sólida Banorte Generali Dos, S.A. de C.V., Fondo Sólida Banorte Generali Tres, S.A. de C.V., Fondo Sólida Banorte Generali Cuatro, S.A. de C.V. y Fondo Sólida Banorte Generali Cinco, S.A. de C.V. Fondo Sólida Banorte Generali Uno, S.A. de C.V., Fondo Sólida Banorte Generali Dos, S.A. de C.V., Fondo Sólida Banorte Generali Tres, S.A. de C.V., Fondo Sólida Banorte Generali Cuatro, S.A. de C.V. y Fondo Sólida Banorte Generali Cinco, S.A. de C.V., Multifondos de Previsión 1, Banorte Generali Siefore, S.A. de C.V., Multifondos de Previsión 2, Banorte Generali Siefore, S.A. de C.V., Multifondos de Previsión 3, Banorte Generali Siefore, S.A. de C.V., Multifondos de Previsión 4, Banorte Generali Siefore, S.A. de C.V., Multifondos de Previsión 5, Banorte Generali Siefore, S.A. de C.V. Sociedades de Inversión Especializadas de Fondos para el Retiro 5

6 Ver Anexo A Organigrama Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. Almacenadora Banorte, S.A. de C.V % Pensiones Banorte, Generali S.A. de C.V. 51% (5) Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V. 51% (1) Banco Mercantil del Norte, S.A % Arrendadora y Factor Banorte, S.A. de C.V. Sofom, E.R % Casa de Bolsa Banorte, S.A. de C.V. 99% Comercial Banorte Generali, S.A. de C.V. (2) Banorte Generali, S.A. de C.V. Afore 51% (4) Servicios Banorte Generali, S.A. de C.V. (2) Asistencia Banorte Generali, S.A. de C.V. (3) Fondo Solida Banorte Generali Uno, S.A. de C.V. Siefore 99.99% Fondo Solida Banorte Generali Tres, S.A. de C.V. Siefore 99% (3) Fondo Solida Banorte Generali Dos, S.A. de C.V. Siefore 99.99% Fondo Solida Banorte Generali Cuatro, S.A. de C.V. Siefore 99% (3) Fondo Solida Banorte Generali Cinco, S.A. de C.V. Siefore 99% (3) Multifondo de Prevision 1 Banorte Generali Siefore S.A. de C.V % Multifondo de Prevision 2 Banorte Generali Siefore S.A. de C.V % Multifondo de Prevision 3 Banorte Generali Siefore S.A. de C.V % Multifondo de Prevision 4 Banorte Generali Siefore S.A. de C.V % Multifondo de Prevision 5 Banorte Generali Siefore S.A. de C.V % Otros Accionistas Porcentaje (1) Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. 51% Flandria Participations Financieres, S.A % Participatie Maatschappij Graafschap Holland. N.V % Transocean Holding Corporation. 5.3% (2) Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V. 33% Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V. 33% Banorte Generali, S.A. de C.V. Afore 34% (4) Banco Mercantil del Norte, S.A. de C.V. 51% Flandria Participations Financieres, S.A. 24.5% Participatie Maatschappij Graafschap Holland. N.V. 24.5% (5) Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. 51% Flandria Participations Financieres, S.A. 24.5% Participatie Maatschappij Graafschap Holland. N.V. 24.5% (3) Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V. 99% Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V. 01% 6

7 III. DESCRIPCIÓN DEL MARCO NORMATIVO Pensiones Banorte Generali cuenta con un Marco Normativo Interno en materia de Gobierno Corporativo estricto, aplicándole tanto la normatividad vigente como Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, Ley sobre el contrato de Seguro, estatutos sociales, Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, Ley General de Sociedades Mercantiles, así como por las demás Disposiciones Legales y Administrativas derivadas de las normas antes expuestas. El Consejo de Administración cumple cabalmente con lo establecido en las normas antes señaladas. Al respecto, dicho Consejo y el director general en su caso, ha aprobado las políticas que establece el artículo 29 Bis-1 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, teniendo aprobadas las siguientes políticas: Inversiones Administración Integral de Riesgos Comercialización Pensiones Banorte Generali tiene implementada las Normas para Evitar Conflictos de Intereses Asimismo, el Consejo ha autorizado la constitución de los Comités que a continuación se listan: Comité de Inversiones Comité de Administración de Riesgos Comité de Comunicación y Control. Comité de Auditoria Por otro lado, en cumplimiento al artículo 29 Bis-1 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, el Consejo de Administración aprobó el nombramiento del Contralor Normativo, quien le reporta directamente. Se cuenta con un contrato de prestación de servicios con el Contralor Normativo, a quien se le provee toda la información necesaria para el cumplimiento de su función. Dicho contralor asiste a las reuniones de los comités consultivos, dentro de los cuales cumple con los requisitos de ley y disposiciones de carácter general. IV. MIEMBROS PROPIETARIOS Y SUPLENTES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION Consejeros Serie A Propietarios: 1) Alejandro Valenzuela Del Río Licenciado en Economía por la Universidad de los Ángeles California. Maestría en Economía por la Universidad de los Ángeles California. 7

8 Doctorado en Administración y Evaluación de Proyectos por la Université de Paris Dauphine y Ecole Superieure de Commerce de Paris. Promoción Víctor Hugo por el Ecole Nationale d Administration, Paris Francia 2008-Actual Director General de Grupo Financiero Banorte Director General de Tesorería y Mercados de Capitales de Grupo Financiero Banorte Director General de Relaciones Institucionales de Grupo Financiero Banorte Director General en México y Centro América de European Aeronautic Defence and Space Company Miembro del Consejo de Administración de The Laredo National Bank Consultor Independiente de Dexia Public Finance Bank, Cintra, el Senado de la Republica y de Francisco Labastida Ochoa. 2) Lic. Fernando Solís Soberón Licenciado en Economía por el Instituto Tecnológico Autónomo de México. Maestría y Doctorado en Economía por la Universidad de Virginia Actual Director General de Banca de Ahorro y Previsión de Grupo Financiero Banorte Actual Profesor de Economía del Instituto Tecnológico Autónomo de México Director Divisional de Finanzas y Administración, Miembro del Comité de Grupo Nacional Provincial Asesor de la Presidencia, Grupo Bal Presidente, Comisión Nacional Del Sistema de Ahorro para el Retiro Vicepresidente de Desarrollo, Comisión Nacional de Seguros y Fianzas 3) Lic. Jorge Eduardo Gracia Garza. Consejero Propietario Independiente Serie A. Licenciado en Administración de Empresas por el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey. Contador Público el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey. Maestría en Administración de Negocios por la Universidad de Texas, Texas Actual 1993-Actual Socio Director, Instituto de Ecofinanzas Socio Director, Centro Internacional de Capacitación Empresarial, S.C. Suplentes: 4) C.P. José Vicente Fernández Camargo Contador Público por la Universidad Autónoma de Nuevo León Actual Director de Administración y Finanzas Banorte Generali. 5) C.P. Francisco Javier Alcalá de León 8

9 Contador Público del Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM). Contador Público y Auditor de la Escuela Bancaria y Comercial Actual Presidente de Frajal, S.C Director General de Banco Inverlat, S.A Director General Adjunto de Banco Nacional de México, S.A. Consejeros Serie B Propietarios: 6) Claudio Mele Título en Economía y Comercio de la Universidad de Roma La Sapienza en Italia Actual Gerente General Regional de América Latina de Assicurazioni Generali, S.p.A Actual Vicepresidente de Generali Corporate Compañía Argentina de Seguros, S.A. Abr/2001-Jun/2001 Presidente de Generar Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones, S.A Gerente Técnico de Caja de Ahorro y Seguros, S.A Gerente de Administración y Finanzas de Generar Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones, S.A Diversos puestos hasta Vicepresidente Ejecutivo de Generali Do Brasil 7) Dr. Roberto Cannizzo Consiglio. Consejero Propietario Independiente Serie B. Licenciado en Derecho revalidado por la Universidad Nacional Autónoma de México Doctor en Jurisprudencia en la Universidad de Roma, Italia Actual Socio principal del Despacho Cannizzo, Ortiz y Asociados, S.C Actual Consejero de Corporación Moctezuma, S.A. de C.V Consejero de Compañía Mexicana de Aviación, S.A. de C.V Consejero de Grupo Sidek, S.A. de C.V Abogado en el Despacho de Abogados Goodrich, Riquelme y Asociados. Ha sido Vicepresidente Jurídico de la Asociación Mexicana de Desarrolladores y Turísticos Suplentes: 8) Alessandro Corsi Licenciado en Ciencias Estadísticas y Actuariales por la Universita Degli Studi Di Trieste, en Italia. Actuario habilitado. 9

10 1988-Actual Assicurazioni Generali, S.p.A. 9) Stefano Amato Cannizzo. Consejero Suplente Independiente Serie B. Licenciado en Derecho por la Universita Degli Studi Di Milano, en Italia, revalidado en México por la SEP Actual Abogado y Director de Relaciones Públicas Internacionales en el Despacho Cannizzo, Ortiz y Asociados, S.C. Ha sido asesor jurídico en materia inmobiliaria de las compañías del Grupo Cinemex, consejero de Harris, S.A. de C.V., Hermenegildo Zegna, S.A. de C.V., Tarsa, S.A. de C.V. y Operadora Roez, S.A. de C.V. COMITÉS DE CARÁCTER OBLIGATORIO 1. Comité de Riesgos de Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V Andrea Battini Presidente Voz y Voto de calidad Fernando Solís Soberón Voz y Voto Julio Alfonso Sepúlveda Elizondo Voz y Voto Francisco Alcalá de León Voz y Voto Adán Jorge Peña Guerrero Voz Ignacio Saldaña Paz Voz Edgar Heriberto González Ramos Voz Alfonso García Martínez Voz Gerardo Servin Guiot Voz Servando Alcocer Carrera Secretario Marco Antonio Villarreal Elizondo Invitado Ana Elisa Morales Armendáriz Invitado 2. Comité de Inversiones de Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V Andrea Battini Voz y Voto Calidad Fernando Solís Soberón Voz y Voto Jorge Eduardo Gracia Garza Voz y Voto José Vicente Fernández Camargo Voz y Voto Carlos Alberto Arciniega Navarro Voz y Voto Ignacio Saldaña Paz Voz y Voto Edgar Heriberto González Ramos Voz y Voto Alfonso García Martínez Voz Ana Elisa Morales Armendáriz Voz Julio Alfonso Sepúlveda Elizondo Voz 10

11 3. Comité de Comunicación y Control de Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V Andrea Battini Miembro Maximino Montes de Oca Chión Miembro Elsa Cecilia de Olaguibel Gutiérrez Miembro Miriam Hernández Velazco Miembro 4. Comité de Auditoría de Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V. Francisco Javier Alcalá de León Miembro Patricia Armendáriz Guerra Miembro Manuel Aznar Nicolin Miembro Herminio Blanco Mendoza Miembro Claudio Mele Miembro Raffaele Tiano Miembro V. ESTRUCTURA ORGANICA Y OPERACIONAL La Administración esta a cargo de la compañía Pensiones Banorte Generali, SA de CV DIRECTOR GENERAL PENSIONES Andrea Battini DIRECTOR COMERCIAL NACIONAL Jorge Alberto Zara Rodriguez GERENTE COMERCIAL GUADALAJARA Normanda V. Garcia Villanueva GERENTE COMERCIAL MEXICO Rodrigo A. Hernández Vives SUBDIRECTOR TECNICO Y OPERACIONES Elsa Cecilia de Olaguibel GERENTE COMERCIAL GOLFO-SUR Mario Alberto Cuenca Urban GERENTE OFICINA TIJUANA Cruz Ruelas Ruiz GERENTE DE ADMON VENTAS Y OPERACIONES Heriberto Garza Rodriguez GERENTE TECNICO Angélica Zamora Romero GERENTE COMERCIAL VI. MONTERREY Juan VI. Francisco Fuentes Fuentes 11

12 VI. COMPENSACIONES Y PRESTACIONES El Monto de las compensaciones y prestaciones que recibieron los Directivos fue por $3,746,911. A los consejeros independientes por cada sesión a la que asista se les compenso con un honorario de $31,623. VII. DESCRIPCIÓN DEL TIPO DE COMPENSACIONES Y PRESTACIONES Sueldo Se pagará a través del sistema de nómina con frecuencia quincenal. Bono de Resultados Se pagará en función del cumplimiento de las metas individuales. Gratificación Anual Se pagará en función de los resultados de la empresa. Cuotas del IMSS La empresa cubrirá el 100% de las cuotas que la ley establece con cargo al empleado. Adicionalmente la empresa cumplirá con la obligación de pagar las cuotas patronales del Seguro Social. Cuotas SAR e INFONAVIT Es responsabilidad de la empresa cumplir con las obligaciones de pagar las cuotas del SAR y vivienda por todos los empleados que presten sus servicios en la misma. Aguinaldo En el caso de esta prestación, el personal tiene derecho a aguinaldo, o la parte proporcional de acuerdo al tiempo laborado durante el año calendario. Vacaciones Estas deberán disfrutarse y concederse a los empleados dentro del ejercicio siguiente al cumplimiento del año de servicio. En caso de no disfrutarse en este período no será acumulable ni remunerada. Prima Vacacional Se pagará automáticamente a través del sistema de nómina establecido en la quincena en que cumpla su aniversario. 12

13 Descansos Días de descanso obligatorio de acuerdo a la Ley Federal del Trabajo Fondo de Ahorro El importe máximo que se podrá descontar al empleado por concepto de esta prestación, se determinará de acuerdo a lo establecido en la legislación aplicable. Seguro de Vida Todos los empleados que laboren en alguna de las empresas del Sector Banca de Ahorro y Previsión contarán con una Póliza de Seguro de Vida No hay planes de pensiones, retiro o similares complementarios a la Ley del Seguro Social. Plan de Pensiones La empresa otorga un plan de pensiones denominado PORVENIR BG el cual se compone de: a) La aportación del empleado al plan, la cual puede ser de 18, 15 ó 12 días de sueldo. b) La aportación de la empresa equivalente a un 10% de la aportación del empleado. c) Los intereses que se generen derivado de la inversión de ambas aportaciones. d) Además se otorgará el beneficio al personal que llegue a cumplir 50 años de edad y 10 años de antigüedad o más, el cual consiste en recibir los 3 meses y 20 días correspondientes a su indemnización bajo un esquema exento. Para ejercer este beneficio de retiro, será necesario que cuenten con la aprobación del Comité Técnico encargado de la administración del programa. 13

14 VIII. NEXOS PATRIMONIALES O ALIANZAS ESTRATEGICAS Organigrama Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. Almacenadora Banorte, S.A. de C.V % Pensiones Banorte, Generali S.A. de C.V. 51% (5) Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V. 51% (1) Banco Mercantil del Norte, S.A % Arrendadora y Factor Banorte, S.A. de C.V. Sofom, E.R % Casa de Bolsa Banorte, S.A. de C.V. 99% Comercial Banorte Generali, S.A. de C.V. (2) Banorte Generali, S.A. de C.V. Afore 51% (4) Servicios Banorte Generali, S.A. de C.V. (2) Asistencia Banorte Generali, S.A. de C.V. (3) Fondo Solida Banorte Generali Uno, S.A. de C.V. Siefore 99.99% Fondo Solida Banorte Generali Tres, S.A. de C.V. Siefore 99% (3) Fondo Solida Banorte Generali Dos, S.A. de C.V. Siefore 99.99% Fondo Solida Banorte Generali Cuatro, S.A. de C.V. Siefore 99% (3) Fondo Solida Banorte Generali Cinco, S.A. de C.V. Siefore 99% (3) Multifondo de Prevision 1 Banorte Generali Siefore S.A. de C.V % Multifondo de Prevision 2 Banorte Generali Siefore S.A. de C.V % Multifondo de Prevision 3 Banorte Generali Siefore S.A. de C.V % Multifondo de Prevision 4 Banorte Generali Siefore S.A. de C.V % Multifondo de Prevision 5 Banorte Generali Siefore S.A. de C.V % Otros Accionistas Porcentaje (1) Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. 51% Flandria Participations Financieres, S.A % Participatie Maatschappij Graafschap Holland. N.V % Transocean Holding Corporation. 5.3% (2) Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V. 33% Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V. 33% Banorte Generali, S.A. de C.V. Afore 34% (4) Banco Mercantil del Norte, S.A. de C.V. 51% Flandria Participations Financieres, S.A. 24.5% Participatie Maatschappij Graafschap Holland. N.V. 24.5% (5) Grupo Financiero Banorte, S.A.B. de C.V. 51% Flandria Participations Financieres, S.A. 24.5% Participatie Maatschappij Graafschap Holland. N.V. 24.5% (3) Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V. 99% Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V. 01% 14

15 NOTA DE REVELACIÓN 3 INFORMACIÓN ESTADÍSTICA Y DESEMPEÑO TECNICO Conforme a la disposición de la Circular Única de Seguros ANEXO a (ANTES ANEXO II) NUMERO DE POLIZAS, ASEGURADOS E INCISOS EN VIGOR, ASI COMO PRIMAS EMITIDAS PARA OPERACIONES Y RAMOS OPERADOS EN LA INSTITUCION anterior (4) anterior (3) anterior (2) anterior (1) Ultimo ejercicio anterior (4) anterior (3) anterior (2) anterior (1) Ultimo ejercicio anterior (4) anterior (3) anterior (2) anterior (1) Ultimo ejercicio Número de Pólizas Certificados / Incisos / Asegurados Vida Vida Individual Vida Grupo y Colectivo Prima Emitida Pensiones: Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social * anterior (4) $ 1,030,137,407 anterior (3) $ 2,210,811,315 anterior (2) $ 3,487,878,862 anterior (1) $3,199,481,621 Ultimo ejercicio $6,920,305,736 Muerte (Invalidez y Vida) anterior (4) $ 791,763,579 anterior (3) $ 1,235,252,773 anterior (2) $ 1,838,630,074 anterior (1) $1,623,213,193 Ultimo ejercicio $ 3,697,328,646 Muerte (Riesgos de Trabajo) anterior (4) $ 141,469,780 anterior (3) $ 187,285,614 anterior (2) $ 213,002,294 anterior (1) $170,723,256 15

16 Ultimo ejercicio $ 541,311,619 Invalidez anterior (4) $ 28,350,412 anterior (3) $622,832,653 anterior (2) $ 1,176,109,729 anterior (1) $ 870,449,906 Ultimo ejercicio $ 1,503,692,873 Incapacidad permanente anterior (4) $ 68,553,636 anterior (3) $ 165,440,275 anterior (2) $ 260,136,764 anterior (1) $ 213,419,437 Ultimo ejercicio $231,137,999 Jubilación anterior (4) anterior (3) anterior (2) anterior (1) $ 321,675,830 Ultimo ejercicio $ 946,734,601 [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capitulo 14.5 de la Circular Única de Seguros. (Antes la Circular S-18.3) *En el caso de Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social se reportará el número de asegurados, pensionados, beneficiarios y asignatarios.] Los subtotales y totales en la columna de Números de Póliza y Certificados/Incisos/ Asegurados no acumularan la suma de cada uno de los ramos señalados en el cuadro, ya que existen productos que incluyen mas de un ramo en una sola póliza ANEXO b (ANTES ANEXO III) Costo Promedio de Sinistrialidad (Severidad )* Ultimo Anterior (1) Anterior (2) Anterior (3) Anterior (4) Vida Vida Individual Vida Grupo y Colectivo Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil NO APLICA 16

17 Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Reafianzamiento * Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad) = Monto de siniestros de cada operación y ramo (reportada en el estado de resultados)/ Número de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el sistema estadístico del sector asegurador- SESA). ** El monto de la siniestralidad incluye rescates, vencimientos, dividendos por: (la institución deberá señalar la información respectiva para los años que reporte). ANEXO c (ANTES ANEXO IV) Ultimo Frecuencia de Siniestros % Anterior (1) Anterior (2) Anterior (3) Anterior (4) Vida Vida Individual Vida Grupo y Colectivo Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Reafianzamiento NO APLICA * Frecuencia = Número de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el SESA)/ Número de expuestos de cada operación y ramo (reportado en el SESA). INFORMACION POR OPERACIÓN Y RAMO Conforme a la disposición de la Circular Única de Seguros ANEXO a (ANTES ANEXO V) Indice de Costo Medio de Siniestralidad* Operaciones / Ramos Ultimo ejercicio anterior (1) anterior (2) Vida Vida Individual Vida Grupo y Colectivo Pensiones**

18 Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total * El Índice de Costo Medio de Siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la prima devengada retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capitulo 14.5 de la Circular Unica de Seguros]. (Antes Circular S-18.3) ** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social la estimación del Indice de Costo Medio de Siniestralidad incluye el Interés mínimo acreditable como parte de la prima devengada retenida. ANEXO b (ANTES ANEXO VI) Vida Vida Individual Vida Grupo y Colectivo Operaciones / Ramos Índice de Costo Medio de Adquisición* Ultimo ejercicio anterior (1) anterior (2) Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Automóviles Diversos 18

19 Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total *El Índice de Costo Medio de Adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capitulo 14.5 de la Circular Única de Seguros] (Antes Circular S-18.3) ** En el caso de los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social la estimación del Índice de Costo Medio de Adquisición incluye el costo del otorgamiento de beneficios adicionales por: (la institución deberá señalar la información respectiva para los años que reporte). El costo de beneficios adicionales será lo reportado en la cuenta ANEXO c (ANTES ANEXO VII) Vida Vida Individual Operaciones / Ramos Vida Grupo y Colectivo Índice de Costo Medio de Operación* Ultimo ejercicio anterior (1) anterior (2) Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total 19

20 * El Índice de Costo Medio de Operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capitulo 14.5 de la Circular Única de Seguros. (Antes Circular S-18.3) Asimismo, deberá emplearse el procedimiento de prorrateo de gastos registrado ante la CNSF de conformidad con el capitulo 14.1 de la Circular Única de Seguros] (Antes Circular S-18.1) ** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social. ANEXO d (ANTES ANEXO VIII) Vida Vida Individual Operaciones / Ramos Vida Grupo y Colectivo Índice Combinado* Ultimo ejercicio anterior (1) s anterior (2) Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Retiro, Cesantía en Edad Avanzada y Vejez Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total * El Índice Combinado expresa la suma de los Índices de Costos Medios de Siniestralidad, Adquisición y Operación. ** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social. 20

21 NOTA DE REVELACIÓN 4 INFORMACIÓN SOBRE EL PORTAFOLIO DE INVERSIONES Conforme a las disposiciones y de la Circular Única de Seguros ANEXO (ANTES ANEXO IX) Inversiones en Valores Valor de Cotización Costo de Adquisición Actual Anterior Actual Anterior Monto* % Participación con relación al total Monto* % Participación con relación al total Monto* % Participación con relación al total Monto* % Participació n con relación al total Moneda Nacional Gubernamentales 151,328, ,162, ,328, ,870, Privados de tasa conocida ,799, ,894, Privados de renta variable 14,947, ,687, ,677, ,675, Extranjeros de tasa conocida 761,069, ,899, ,464, ,464, Extranjeros de renta variable Productos derivados Moneda Extranjera Gubernamentales Privados de tasa conocida Privados de renta variable Extranjeros de tasa conocida Extranjeros de renta variable Productos derivados Moneda Indizada Gubernamentales 14,172,225, ,434,501, ,606,118, ,014,072, Privados de tasa conocida 9,365,588, ,464,374, ,215,670, ,472,972, Privados de renta variable Extranjeros de tasa conocida Extranjeros de renta variable Productos derivados ,465,158, ,828,425, ,732,258, ,201,949, * Los montos deben referirse a moneda nacional. Para productos derivados el monto es igual a primas pagadas de títulos opcionales y/o warrants y contratos de opción, y aportaciones de futuros. 21

22 ANEXO (ANTES ANEXO IX) Préstamos Préstamos Tipo de préstamo* Fecha en que se otorgó el préstamo Monto original del préstamo Saldo Insoluto ejercicio actual % Participación con relación al total Saldo Insoluto ejercicio anterior Préstamos cuyo saldo insoluto represente más del 20% de dicho rubro NO APLICA Otros préstamos * Hipotecario, prendario, quirografario, con garantía fiduciaria. ANEXO (ANTES ANEXO IX) Inmuebles Inmuebles Tipo de inmueble 1/ Uso del inmueble 2/ Valor de adquisición Valor reexpresado de ejercicio actual % Participación Valor reexpresado de ejercicio anterior con relación al total Inmuebles cuyo valor represente más del 20% de dicho rubro NO APLICA Otros inmuebles 1/ Urbano, Otros 2/Propio, Arrendado, Otros 22

23 ANEXO (ANTES ANEXO X) Inversiones que representan el 5% o más del portafolio total de inversiones Nombre completo Nombre completo Fecha de del emisor del tipo de valor Adquisición Fecha de Vencimiento A B A/Total** Costo Adquisición* Valor de Cotización* % Total Portafolio** 22,732,258,632 24,465,158,455 * En moneda nacional ** Monto total de las inversiones de la institución 23

24 ANEXO (ANTES ANEXO X) Inversiones con partes relacionadas con las que existen vínculos patrimoniales o de responsabilidad A B A/Total** Nombre completo del emisor Nombre completo del tipo de valor Tipo de nexo Fecha de Adquisición Fecha de Vencimiento Costo Histórico* Valor de Mercado* % ASESORES EN RIESGOS MULTIPLES ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 8 Dic 2009 N/A ASESORES EN RIESGOS MULTIPLES ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 8 Dic 2009 N/A 1, ASESORES EN RIESGOS MULTIPLES ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 7 Oct 2010 N/A 2, ASISTENCIA BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 30 Nov 2004 N/A , COMERCIAL BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 13 Nov 2003 N/A 16,500 44, COMERCIAL BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 13 Nov 2003 N/A 247, , COMERCIAL BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 30 Nov 2004 N/A 1,650,000 4,458, SERVICIOS BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 13 Nov 2003 N/A 247,500 3,144, SERVICIOS BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 13 Nov 2003 N/A 16, , SERVICIOS BANORTE GENERALI ACCIONES NO BURSATILES PATRIMONIAL 30 Nov 2004 N/A 495,000 6,289, * En moneda nacional ** Monto total de las inversiones de la institución 24

25 NOTA DE REVELACIÓN 5 DEUDORES Conforme a las disposiciones y de la Circular Única de Seguros ANEXO (ANTES ANEXO XI) Operación / Ramo Accidentes y Enfermedades Monto* Deudor por Prima % del Activo Moneda Nacional Moneda Moneda Moneda Moneda Moneda Extranjera Indizada Nacional Extranjera Indizada Monto* (Mayor a 30 días) Moneda Moneda Moneda Nacional Extranjera Indizada Vida Pensiones Daños Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Incendio Terremoto y otros riesgos catastróficos Agrícola Automóviles Crédito Diversos Total $105,938, % $94,890, *Los montos a reflejar corresponden a los saldos que reflejan las cuentas del rubro Deudores por primas. Conforme a la Disposición La institución no mantiene saldos deudores al 31 de Diciembre del 2010 que representen más del 5 % del total del activo. 25

26 NOTA DE REVELACIÓN 6 RESERVAS TÉCNICAS Conforme a las disposiciones , y de la Circular Única de Seguros ANEXO (ANTES ANEXO XII) Índice de Suficiencia de las Reservas Técnicas del Riesgo en curso Análisis por Operación y Ramo Actual (t) Anterior (t-1) Anterior (t-2) Anterior (t-3) Anterior (t-4) Accidentes y Enfermedades Accidentes Personales Gastos Médicos Salud Daños Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Incendio Terremoto y otros riesgos catastróficos Agrícola y de animales Automóviles Crédito Crédito a la vivienda Garantía Financiera Diversos Vida con temporalidad menor o igual a un año Vida con temporalidad superior a un año Pensiones de la Seguridad Social * Para el caso el caso de daños, accidentes y enfermedades, así como seguros de vida con temporalidad menor o igual a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir el valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios esperados de las pólizas en vigor entre el valor de la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor de conformidad con los Capítulos 7.3 y 7.6 de la Circular Única de Seguros. (Antes circulares S y S-10.7) Para el caso de vida con temporalidad superior a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir la reserva de riesgos en curso valuada por la institución de seguros entre el monto mínimo de la reserva de riesgos en curso de los seguros de vida antes referido de conformidad con el Capitulo 7.3 de la Circular Única de Seguros. (Antes Circular S ) Para el caso de pensiones derivados de las leyes de seguridad social, este índice se obtiene como el cociente del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, entre la siniestralidad esperada máxima, la cual se obtendrá como la suma de la prima emitida de retención del ejercicio de que se trate, más el rendimiento mínimo acreditadle, menos el incremento a la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales, menos el incremento 26

27 de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales. El rendimiento mínimo acreditadle correspondiente a la suma del saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales, más la mitad de la prima emitida de retención, menos la mitad del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, todos estos en términos multiplicados por el factor de Conforme a la Disposición Saldo de las Reservas Técnicas Especiales Rva. Matemática Especial 117,889, ,218,402 97,492,322 81,098,777,080 61,875,475,508 Rva. Fluctuación Inversiones 240,087, ,753, ,736, ,608,470,240 86,679,819,045 RESULTADOS DEL TRIANGULO DE DESARROLLO DE SINIESTROS Conforme a la disposición de la Circular Única de Seguros ANEXO (ANTES ANEXO XIII) Datos históricos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo. Provisiones y pagos por siniestros Anterior (Año t-4) Anterior (Año t-3) Año en que ocurrió el siniestro Anterior (Año t-2) Anterior (Año t-1) Actual (Año t) En el mismo año E 1 D 1 C 1 B 1 A 1 Un año después D 2 C 2 B 2 A 2 Dos años después C 3 B 3 A 3 Tres años después B 4 A 4 Cuatro año después A 5 NO APLICA Estimación de Siniestros Totales Siniestros Pagados Provisiones por Siniestros Prima devengada La estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados mas provisiones por siniestros Respecto al triángulo de desarrollo de siniestros para el caso de pensiones no aplica, toda vez que los siniestros son pagados de manera mensual por el tipo de ramo que se trata. 27

28 NUMERO NOTA DE REVELACIÓN 8 REASEGURO Y REASEGURO FINANCIERO Conforme a las disposiciones , y de la Circular Única de Seguros ANEXO a (ANTES ANEXO XIV) NOMBRE, CALIFICACION CREDITICIAY PORCENTAJE DE CESION A LOS REASEGURADORES % % DE CALIFICACIÓN DE NOMBRE DEL REGISTRO RGRE* FORTALEZA REASEGURADOR FINANCIERA CEDIDO DEL TOTAL* * COLOCACIONES NO PROPORCIONALES DEL TOTAL*** NO APLICA * Registro General de Reaseguradores Extranjeras ** Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima total *** Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional respecto del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional total. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse AL Capitulo 14.5 de la Circular Única de Seguros (Antes la Circular S-18.3) Incluye instituciones mexicanas y extranjeras. ANEXO b (ANTES ANEXO XV) Prima Cedida más costo de reaseguro No proporcional Total Prima Cedida más costo de pagado no proporcional colocado en directo Prima Cedida más costo de pagado no Proporcional colocado con intermediario Monto NO APLICA NO APLICA NO APLICA 28

29 Número Nombre del Intermediario de Reaseguro % Participación NO APLICA Total * Porcentaje de cesión por intermediarios respecto del total de prima cedida (Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al capitulo 14.5 de la Circular Única de Seguros. (Antes circular S-18.3 vigente). ANTIGÛEDAD Menor a 1 año ANEXO (ANTES ANEXO XVI) INTEGRACION DEL SALDO DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR A REASEGURADORES SALDO DE SALDO DE NOMBRE DEL CUENTAS POR % SALDO CUENTAS POR REASEGURADOR COBRAR* /TOTAL PAGAR* % SALDO /TOTAL Mayor a 1 y Menor a 2 años NO APLICA Mayor a 2 y Menor a 3 años Mayor a 3 años Total Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse a el Capitulo 14.5 de la Circular Unica de Seguro (Antes Circular S-18.3) 29

30 NOTA DE REVELACIÓN 9 MARGEN DE SOLVENCIA Conforme a la disposición de la Circular Única de Seguros ANEXO (ANTES ANEXO XVII) Suficiencia de Capital Monto Concepto actual Anterior (1) Anterior (2) I.- Suma Requerimiento bruto de solvencia 994,715, ,358, ,436,937 II.- Suma Deducciones 705,007, ,224, ,708,140 III.- Capital mínimo de garantía (CMG) = I-II 289,708, ,133, ,728,796 IV.- Activos computables al CMG 475,497,283 1,014,518, ,613,190 V.- Margen de Solvencia (Faltante en Cobertura) =IV-III 185,789, ,384, ,884,394 NOTA DE REVELACIÓN 10 COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS Conforme a la disposición de la Circular Única de Seguros ANEXO (ANTES ANEXO XVIII) Cobertura de requerimientos estatutarios Requerimiento Estatutario INDICE DE COBERTURA Sobrante (Faltante) actual Anterior (1) Anterior (2) actual Anterior (1) Anterior (2) Reservas Técnicas ,412, ,032, ,147,259 Capital mínimo de garantía ,789, ,384, ,884,394 Capital mínimo pagado ,823, ,322, ,299, Inversiones que respaldan las reservas técnicas/ reservas técnicas 2. Inversiones que respaldan el capital mínimo de garantía mas el excedente de las inversiones que respaldan las reservas técnicas/ requerimiento de capital mínimo de garantía. 30

31 3. Los recursos de capital de la institución computables de acuerdo a la regulación/ Requerimiento de capital mínimo pagado para cada operación y/o ramo para los que este autorizada la institución. Nota: Los datos presentados en este cuadro pueden diferir con los dados a conocer por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, de manera posterior a la revisión que esa Comisión realiza de los mismos. NOTA DE REVELACIÓN 12 ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS Conforme a las disposiciones , y de la Circular Única de Seguros De conformidad a lo dispuesto en la Circular Única de Seguros Capitulo 14.3 (antes Disposición vigésima séptima de la Circular S ) emitida por la CNSF, se revela la información sobre políticas, procedimientos, metodologías y medidas adoptadas para llevar a cabo la Administración de Riesgos, durante el ejercicio 2010: a. La Institución cuenta con un Manual de Políticas y Procedimientos para la Administración Integral de Riesgos (Manual), que contiene los objetivos, políticas, procedimientos, límites de exposición al riesgo y metodología para identificar, medir y monitorear los riesgos de mercado, crédito, liquidez, operativo y legal. Dicho Manual fue revisado y aprobado por el Consejo de Administración a propuesta del Comité de Riesgos. Las políticas actuales de Administración de Riesgos de Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V., se encuentran en el Manual, conforme a los lineamientos del Capitulo 8.6 de la Circular Unica de Seguros emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. (Antes Circular S-11.6) Las políticas establecidas reconocen distintos tipos de riesgos, siendo estos clasificados en: riesgo de mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez, riesgo operativo y riesgo legal. El riesgo de mercado representa la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las inversiones, tales como tasas de interés, tipos de cambio e índices de precios, entre otros. El riesgo de crédito representa la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones celebradas. El riesgo de liquidez representa la pérdida potencial por la venta anticipada de activos para hacer frente a las obligaciones de la empresa. También implica la posibilidad de pérdida, derivada de la incapacidad de cubrir una posición mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente. El riesgo operativo se refiere a la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los sistemas de información, en los controles internos o por errores en el procesamiento de las operaciones. El riesgo legal representa la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que esas instituciones llevan a cabo. b. La Institución cuenta con un Comité de Riesgos, cuyo objeto es llevar a cabo la administración de riesgos a que se encuentra expuesta la misma, así como vigilar que la ejecución de las operaciones se ajusten a los límites, políticas y procedimientos para 31

32 la administración de riesgos aprobados por el Consejo. El Comité está presidido por el Director General de la Institución. Asimismo, la Institución cuenta con un Comité de Inversiones cuyo objeto es determinar la política y estrategia de inversión dentro de los límites establecidos en el régimen de inversión. c. Pensiones Banorte Generali, S.A. de C.V. revisa su exposición a los riesgos de mercado, de crédito y de liquidez, a través de un conjunto de procedimientos de control que incluyen la revisión mensual de la composición del portafolio de inversiones y la de sus contrapartes: i. Riesgo de mercado. Se mide a través del cálculo de Valor en Riesgo (VaR) mediante la metodología de Simulación Histórica, dentro de un horizonte diario y con un nivel de confianza de 97.5% (una cola), aplicable a la parte del portafolio de inversiones valuada para financiar la operación y disponible para su venta, así como las operaciones de reporto. En adición, se consideran pruebas de sensibilidad y escenarios de estrés para evaluar el comportamiento del riesgo ante cambios extremos en los factores de riesgo, así como pruebas de backtest para estimar la funcionalidad del modelo. ii. Riesgo de crédito. Se determina la pérdida esperada de las emisiones, estimada en función de la calificación crediticia y sus probabilidades de incumplimiento. iii. Riesgo de liquidez. Se determina un rango interno de liquidez equivalente al 10% adicional al requerido por la CNSF en las REGLAS para la Inversión de las Reservas Técnicas y sus modificaciones respectivas, la cual establece que se consideran líquidos los siguientes conceptos: a) La igual o menor a un año, en el concepto que para determinar el plazo deberá considerarse el número de días que deban transcurrir para que el instrumento de inversión u operación realizada alcancen su redención, amortización o vencimiento; b) Aquélla realizada en instrumentos gubernamentales en los que los formadores de mercado deban tener participación significativa, de acuerdo con la normatividad aplicable y que se encuentren valuados a mercado; c) La realizada en acciones catalogadas como de alta bursatilidad, en acciones de sociedades de inversión de renta variable y de instrumentos de deuda; d) La parte de los cupones devengados y la parte por devengar del cupón vigente de inversiones a largo plazo y los cupones por devengar con fecha de corte menor o igual a un año calendario de instrumentos a largo plazo, los cuales serán calculados sobre el valor nominal del instrumento, utilizando la tasa y el plazo del cupón vigente. d. En materia de Administración Integral de Riesgos se practicaron las siguientes auditorias: i. Auditoria externa, realizada por un experto independiente, para determinar el desarrollo de la administración de riesgos de conformidad con el Manual de Administración Integral de Riesgos, evaluar la organización del área, la suficiencia de los sistemas, la consistencia y validez de las fuentes de información utilizadas en los modelos de medición y otros puntos señalados por el lineamiento decimoséptimo del Capitulo 8.6 de la Circular Única de Seguros (Antes Circular S-11.6) 32

33 ii. Auditoria externa, realizada por un experto independiente, para evaluar la funcionalidad de los modelos y sistemas de medición de riesgos utilizados y los supuestos, parámetros y metodología aplicados en los sistemas para el análisis de riesgos. El experto independiente concluyó que la actividad de la Administración Integral de Riesgos considera los lineamientos señalados en la Circular Única de Seguros Capitulo 8.6 (antes Circular S-11.6) y las labores realizadas por el Área de Administración Integral de Riesgos se están desarrollando de una manera efectiva y eficiente, otorgando una seguridad razonable en la medición de los diferentes tipos de riesgos, así como en la vigilancia del cumplimiento a los límites de riesgos establecidos Los informes resultantes se presentaron al Comité de Riesgos y Consejo de Administración y una vez aprobados por éstos se entregaron a la Comisión el 30 de Septiembre de e. La Institución ha observado en todo momento las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos de acuerdo a lo establecido en el Capitulo 8.6 de la Circular Única de Seguros (Antes Circular S-11.6) emitida por la CNSF. f. Los límites de exposición al riesgo autorizados por el Consejo de Administración y los niveles de riesgo identificados por el Área de Administración de Riesgos para este ejercicio, considerando la composición de la cartera de la empresa de pensiones al 31 de diciembre de 2010, fueron los siguientes: Límite Nivel Riesgo de Mercado (VaR) 1 Max. 1.00% 0.21% Riesgo de Crédito (Pérdida Esperada) 2 Max. 3.50% 1.86% Riesgo de Liquidez (Sobrante Corto Plazo) 3 Min. 10% 26.5% g. En materia de Riesgo Operativo, a partir de febrero de 2007 se cuenta con un Manual de Plan de Recuperación en Casos de Desastre, en el cual se marcan los lineamientos para Preparación para cualquier desastre, Detección y ejecución del plan y Recuperación y puesta en marcha de la operación normal. Adicionalmente, a fin de iniciar la cuantificación del Riesgo Operativo a partir de Noviembre de 2010 se presentara al Comité de Riesgo los resultados de los oficios de Multas recibidos por la compañía. 1 VaR diario histórico, utilizando 500 observaciones, y nivel de confianza de 97.5%, una cola. 2 Probabilidad de Incumplimiento y valor de recuperación promedio ponderada (Gobierno Federal supone 0%). Pérdida esperada en estrés: 5.10%. 3 Definido en el Manual de Políticas y Procedimientos para la Administración Integral de Riesgos con base en lo señalado en las Reglas para la Inversión de las Reservas Técnicas de las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros; cifras en millones de pesos. El mínimo (40%) es calculado como porcentaje adicional a las Reservas Técnicas de Corto Plazo. Riesgo de Liquidez en estrés: 0%. 33

34 h. En materia de Riesgo Legal, se realiza una estimación de las Contingencias Legales por parte de los abogados que llevan los asuntos, con base en una metodología interna. Lo anterior permite crear las Reservas Contables necesarias para hacer frente a dichas Contingencias estimadas. Al 31 de diciembre de 2010 la contingencia legal era del monto de $0.6 millones de pesos. El área de Contraloría Normativa, de conformidad con lo dispuesto por la CNSF, da a conocer a sus funcionarios y empleados, las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones. i. Políticas para el establecimiento de un ambiente de control de riesgo. Riesgo de Mercado. Comité de Riesgos. - Aprobará las metodologías para identificar, medir, monitorear, limitar, controlar e informar sobre la exposición al riesgo de mercado de la Aseguradora, así como los modelos, parámetros y escenarios que habrán de utilizarse para llevar a cabo la medición y control del riesgo de mercado. - Revisará los límites de la exposición al riesgo de mercado propuestos por el Área de Administración de Riesgos en los términos de las reglas expuestas en la Sección I de este Manual. Este Comité deberá asegurarse que los límites propuestos sean consistentes con las metodologías aprobadas para la medición del riesgo de mercado, permitiendo que los resultados obtenidos de los modelos sean comparables respecto a los límites establecidos. Area de Administración de Riesgos. - Analizará y seleccionará las metodologías más adecuadas para la identificación, medición, monitoreo, control e informe de la exposición al riesgo de mercado, así como los modelos, parámetros y escenarios pertinentes y las propondrá para su autorización al Comité de Riesgos. Estos modelos deberán cumplir con las siguientes características: a. Tener la capacidad de estimar la pérdida potencial del portafolio sujeto a riesgos. b. Incorporar información relativa a precios, tasas de interés, tipos de cambios o cualquier otro factor de riesgo que determine los cambios en el valor del portafolio. c. Permitir el cálculo de la pérdida potencial para un periodo determinado y a un nivel de confianza dado. - Estimará y propondrá los límites al riesgo de mercado. Los límites estimados deberán ser consistentes con las metodologías y modelos aprobados por el Comité de Riesgos para la medición, monitoreo y control del riesgo de mercado. Riesgo de Crédito. 34