ADQUISICIONES DE EMPRESAS: UNA VISIÓN INTEGRAL

Transcripción

1 executive education ADQUISICIONES DE EMPRESAS: UNA VISIÓN INTEGRAL Barcelona, febrero 2007

2 ADQUISICIONES DE EMPRESAS: UNA VISIÓN INTEGRAL Introducción Una inmersión en el proceso de adquisición de empresas replicando cronológicamente las fases e hitos del proceso real. El programa se centra en las adquisiciones de empresas mercantiles, condensando el proceso tipo en unidad de acto temporal. Desde el mandato de compraventa hasta el cierre de la operación, con la casuística específica de cada una de las fases del proceso y recogiendo el carácter multidisciplinar del mismo. Pretende dar una visión exclusivamente práctica de la operación de adquisición por lo cual participarán como ponentes especialistas con experiencia contrastada en operaciones desde las perspectivas esenciales: Finanzas corporativas Aspectos jurídicos y tributarios Caso práctico y success case La innovadora perspectiva cronológica evita el solapamiento de materias y dará a los participantes una visón global del proceso con un desarrollo temporal análogo al que gestionan los profesionales en una transacción real, condensada y sintetizada en una intensa doble jornada. El programa esta dirigido a participantes con experiencia profesional, ya sea como directivos, inversores o asesores, para generar aportación de valor a través de la interrelación entre ponentes y asistentes de forma que se transmita conocimiento real, y no meramente académico, sobre las materias. Dada la especialización de los asesores en los procesos de adquisición y su importancia en el crecimiento económico de las compañías, este programa es una ocasión única de atender, no ya como espectador sino como participe, a un proceso en el cual solo los que hayan vendido o comprado una empresa directamente han tenido ocasión de acceder. El programa se ha diseñado atendiendo a las recomendaciones de los ponentes, todos ellos responsables finales del buen fin de las operaciones en sus compañías. Perfil de los participantes El programa acoge tanto a directivos con responsabilidades en el área financiera, responsables de asesoría jurídica y consultores estratégicos de negocio, como a cualquier profesional que, por razones personales o laborales, deba implicarse en procesos de adquisición de empresas, sea como comprador o como vendedor.

3 Objetivos y metodología La adquisición de empresas presenta una serie de inconvenientes para aquellos que no han tenido acceso profesional a un proceso en su totalidad: Compartimentos estancos por su especialización Opacidad en la información y las estrategias de negociación Carencias en el conocimiento de aspectos puntuales o ajenos al área de conocimiento del implicado Dependencia de asesores y profesionales externos El programa aspira a proporcionar al participante las herramientas y técnicas analíticas que le permitan conocer las fases sucesivas en un proceso de adquisición de empresas como base para desarrollar un conocimiento integrado del proceso, ya sea como asesor, directivo o, directamente, como sujeto activo o pasivo de la adquisición. La metodología propuesta parte de un enfoque participativo por inmersión en la materia. Los asistentes deberán intervenir activamente y en colaboración con sus compañeros en la preparación de los casos en el rol que se les asigne replicando un supuesto real. Los ponentes proveerán a los asistentes de información práctica y documentación real de uso en sus prácticas profesionales, a partir de su experiencia profesional, respetando siempre la confidencialidad de los procesos reales de los que traen causa. La negociación de las diferentes partes del proceso deberá ser gestionada directamente por los asistentes de forma colegiada por medio de un sistema de confrontación que permita replicar las circunstancias reales del proceso en su desarrollo convencional, con las lógicas limitaciones temporales del programa. Para conseguir sus objetivos el programa aporta: Profesionales que presentarán sus propias experiencias reales como base de aprendizaje y debate Ponentes de reconocido prestigio y amplia trayectoria profesional Un entorno en el que cada participante deberá implicarse directamente en el proceso, de acuerdo con sus intereses, la situación y el contexto de su organización

4 PROFESORADO Dirección Manuel Alonso Porri Abogado en ejercicio. Socio de Enrich Advocats. Responsable del Área de Nuevas Tecnologías del Departamento Mercantil de Ernst &Young Abogados hasta Experiencia en procesos de adquisición de empresas nacionales e internacionales, tanto como abogado asesor como en calidad de broker. Abogado colaborador de Ribas & Rodríguez Abogados hasta Experiencia previa como administrador de compañías del sector informático. Ponente habitual en foros académicos y profesionales. La oportunidad de participar desde diferentes perspectivas en un proceso de adquisición de empresas da un conocimiento, que no información, absolutamente determinante cuando uno se ve implicado directamente en un proceso en el cual está en juego su prestigio profesional. En ese contexto, los errores se pagan muy caros y no suele haber segundas oportunidades Comité Académico Marià Capella, Capella & Vallejo Manuel Alonso, Enrich Advocats Bryan o Hare, CORAM CLAIRFIELD Alain Casanovas, KPMG Profesorado Ricardo Levitt, ATLAS CAPITAL, socio director Luis Gutierrez, ERNST & YOUNG, Director Corporate Finance Alain Casanovas, KPMG Abogados, socio Eduardo Geli, URIA MENÉNDEZ Abogados, socio Juan Martínez de Tejada, ALTA PARTNERS, socio director José María Durán, RDC ASESORES socio, Inspector Hacienda en excedencia Xavier Faus, MERIDIAN CAPITAL, socio director David Compte, WALL STREET INSTITUTE INTERNATIONAL. Vice president. General Counsel

5 PROGRAMA El programa, impartido en unidad de acto a lo largo de una doble jornada y diseñado para proporcionar una visión global y concentrada, se caracteriza por su desarrollo cronológico, replicando el desarrollo secuencial de un proceso de adquisición real. Los ponentes, seleccionados de diferentes compañías punteras en cada área de expertise, aportarán los aspectos esenciales de su área de conocimiento con una orientación exclusivamente práctica. Los asistentes deben participar activamente interactuando entre ellos y con los ponentes para conseguir que la información proporcionada sea verdaderamente útil. Los contenidos, seleccionados por cada ponente en su ámbito de conocimiento y experiencia, abarcan las diferentes cuestiones que son imprescindibles en un proceso de adquisición. Las sesiones que forman el programa son: I. Introducción Un breve explicación del programa y presentación de la metodología Ponente: Manuel Alonso, director del programa II. Corporate Finance Valoración de empresas. Métodos y fórmulas. Estructura financiera. Mandatos de compraventa Ponentes: Atlas Capital, socio director, Sr. Ricardo Levitt y Corporate Finance Ernst & Young, director Sr. Luís Gutiérrez Duración: 2 horas III. Due Diligence Due Diligence legal y financiera. Clases y metodología. Conceptos clave: Checklist básica. Ponente: KPMG Abogados, socio, Sr. Alain Casanovas Duración: 1.5 horas IV. Contratación Documentación previa. Estrategias de negociación. Deal breakers. Cierre. Garantías Ponente: URIA MENÉNDEZ Abogados, socio, Sr. Eduardo Geli Duración:1.5 horas V. Adquisiciones especiales LBO. MBO. Venture capital Ponente: Alta Partners, socio director, Sr. Juan Martínez de Tejada Duración: 1.5 horas VI. Tributación Planificación fiscal previa. Impuesto de sociedades. Planificación patrimonial Ponente: RDC Asesores, socio, D. José María Duran. Inspector de hacienda en excedencia Duración: 2 horas VII. Success Case Ponente: Meridian Capital, socio director, Sr. Xavier Faus Duración: 1 hora VIII. Case Study Caso práctico Ponente: Wall Street Institute International. Vice president. General Counsel, Sr. David Compte Duración: 2 horas

6 Proceso de inscripción y admisión Para realizar la inscripción es necesario cumplimentar la solicitud de inscripción que se encuentra en la página web del programa: y hacerla llegar a Executive Education IDEC a través del número de fax o escribiendo al correo electrónico: executive@idec.upf.edu Las plazas disponibles para este programa son limitadas. DL B xxxxxxxxx-06 Calendario 8 y 9 de febrero de 2007 Horario Jueves de 9.30h a 13.30h y de 15.00h a 18.15h Viernes de 9.00h a 14.15h Lugar IDEC-Universitat Pompeu Fabra Balmes, 132 Importe 675. Material docente incluido. Información e inscripción Executive Education IDEC IDEC-Universitat Pompeu Fabra Tel: executive@idec.upf.edu IDEC-Universitat Pompeu Fabra El IDEC (Instituto de Educación Continua) es una fundación privada sin ánimo de lucro creada en 1993 por la Universidad Pompeu Fabra conjuntamente con diversas instituciones y empresas. El IDEC ha desarrollado su trayectoria alrededor de un doble compromiso, tanto con las empresas e instituciones, ofreciendo soluciones prospectivas a sus necesidades de formación, en un entorno de cambio constante, como con los profesionales, aportando un abanico de propuestas de especialización, profundización y reciclaje. Balmes, Barcelona Tel * Los datos contenidos en este documento son a título informativo. Su vigencia deberá contrastarse en el momento de formalizar la inscripción.