FONDOS DE INVERSION EN USD

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1 INUSTRY_SECTOR INUSTRY_GROUP INUSTRY_GROUP 30/06/2016 FONOS E INVERSION EN US 27-Jun-16 Nombre del Fondo Clase Tipo de Fondo Moneda Fecha inicio YT (*) Prospectos Franklin Templeton Prospectos MFS CORTO PLAZO Franklin Templeton Series II Funds - Franklin Floating Rate II Fund A$ ebt Fund US 29/05/ ,31 4,84% -0,08% 1,64% 2,72% - - 1,74 LU Franklin Floating Rate Fund plc C ebt Fund US 15/05/2000 8,34 3,95% -0,94% 0,72% 1,42% 0,03 3,93% 1,98 IE MFS Meridian Funds - Limited Maturity Fund A2$ ebt Fund US 16/09/1998 8,79 1,17% 0,64% 0,46% 0,59% 0,01 0,75% 1,18 LU MERCAOS EMERGENTES MFS Meridian Funds - Emerging Markets ebt Fund C2$ ebt Fund US 19/08/ ,30 6,92% 2,68% 2,91% 3,28% 0,05 3,24% 3,95 LU MFS Meridian Funds - Emerging Market ebt Local Currency Fund C2 US ebt Fund US 26/03/2009 8,08 10,34% -6,31% -5,48% -4,83% 0,03 5,04% 10,56 LU Emerging Markets Bond Fund C ebt Fund US 09/09/ ,84 2,40% -1,22% -1,97% -0,17% - - 9,35 LU Latin America Fund C$ Equity Fund US 01/09/2006 9,31 18,65% -9,63% -10,94% -12,02% ,74 LU GLOBALES Global Total Return Fund C MIS US ebt Fund US 25/10/ ,97-3,64% -9,60% -2,15% 0,41% 0,07 6,85% 9,77 LU MFS Meridian Funds - Bond Fund C2US ebt Fund US 19/02/ ,05 5,50% 4,12% 2,94% - 0,01 1,34% 3,96 LU Franklin Templeton Funds - Strategic Income Fund C$ ebt Fund US 12/07/ ,14 3,66% -2,42% 0,46% 1,73% 0,04 5,09% 3,40 LU Global Bond Fund Global Real Estate Fund C MIS ebt Fund US 30/01/ ,43-4,15% -10,12% -2,12% -0,53% 0,06 5,45% 10,37 LU C QIS$ Equity Fund US 29/12/2005 9,55 4,72% 4,68% 6,92% 5,71% 0,07 3,10% 14,43 LU MFS Meridian Funds - Global Credit Fund C2US ebt Fund US 02/02/2011 8,88 6,73% 3,43% -0,28% -1,06% 0,01 1,21% 5,02 LU MFS Meridian Funds - Research Bond Fund C2$ ebt Fund US 19/08/ ,46 3,68% 2,47% 2,27% 2,02% 0,01 0,90% 3,27 LU MFS Meridian Funds - Global Multi- Fund C2$ ebt Fund US 19/08/2002 8,37 4,98% -5,59% 0,49% -0,62% - - 8,40 LU MFS Meridian Funds - Absolute Return Fund C2$ ebt Fund US 26/09/ ,85 2,46% -2,17% -1,83% -0,79% - - 3,10 LU Global Income Fund C QIS$ MFS Meridian Funds - Global Total Return Fund C1$ Global Bond Fund World Perspectives Fund US 27/05/ ,97-2,02% -11,63% 0,74% 2,01% 0,11 3,64% 13,78 LU US 19/08/ ,48 5,55% 0,42% 3,98% 4,50% - - 8,65 LU C MIS ebt Fund US 30/01/ ,43-4,15% -10,12% -2,12% -0,53% 0,06 5,45% 10,37 LU A (Acc) US Equity Fund US 14/10/ ,77-2,73% -10,12% 6,00% 5,24% ,26 LU MFS Meridian Funds - Global Research Fund C1$ Equity Fund US 19/08/ ,54 1,31% -7,62% 4,57% 3,79% ,89 LU MFS Meridian Funds - Global Equity Fund C1$ Equity Fund US 19/08/ ,16 3,13% -5,44% 5,78% 6,83% ,15 LU

2 Nombre del Fondo Clase Tipo de Fondo Moneda Fecha inicio YT (*) MFS Meridian Funds - Prudent Wealth Fund C1$ Equity Fund US 03/03/ ,80 1,95% 3,37% 4,61% 5,05% - - 7,20 LU Global Small-Mid Cap Growth Fund ASIA Asian Bond Fund India Fund A Equity Fund US 15/04/ ,14-3,73% -6,25% 4,29% 6,18% ,21 LU C MIS ebt Fund US 25/10/ ,29-1,13% -9,49% -2,61% -1,80% 0,05 5,31% 7,07 LU C (acc) Equity Fund US 25/10/ ,59 2,72% -5,28% 13,44% 3,20% ,28 LU MFS Meridian Funds - Japan Equity Fund C1 US Equity Fund US 31/07/2007 9,29-2,46% -6,57% 2,73% 4,62% ,20 LU MFS Meridian Funds - Asia Pacific Ex-Japan Fund C1$ Equity Fund US 19/08/ ,00 4,23% -9,34% 2,01% -0,63% ,43 LU U.S.A. Technology Fund US Small-Mid Cap Growth Fund C$ Equity Fund US 01/09/ ,75-0,93% -2,61% 13,08% 8,65% ,02 LU C US Equity Fund US 25/10/ ,49-1,40% -13,53% 6,25% 6,06% ,72 LU MFS Meridian Funds - U.S. Government Bond Fund C2$ ebt Fund US 19/08/ ,75 2,46% 2,11% 1,23% 0,91% 0,01 1,02% 3,14 LU U.S. Government Fund C (acc) ebt Fund US 09/09/ ,66 1,11% 0,96% 1,25% 0,73% - - 1,72 LU MFS Meridian Funds - Inflation Adjusted Bond Fund C2 ebt Fund US 09/06/ ,99 3,90% 0,65% -0,18% 0,15% - - 5,42 LU Franklin Templeton Investment Funds - U.S. Opportunities Fund C$ Equity Fund US 01/09/ ,98-6,62% -11,99% 8,77% 8,07% ,77 LU MFS Meridian Funds - U.S. Value Fund C1 Equity Fund US 19/08/ ,62 5,15% -1,03% 8,09% 9,31% ,39 LU MFS Meridian Funds - US Concentrated Growth Fund C1 Equity Fund US 19/08/ ,63 3,99% 0,21% 8,48% 8,91% ,72 LU HIGH YIEL MFS Meridian Funds - Global High Yield Fund A2$ ebt Fund US 01/07/1997 5,66 6,50% -1,83% 2,62% 4,27% 0,02 5,09% 4,77 LU High Yield Fund A MIS ebt Fund US 01/03/1996 5,80 8,52% -7,03% -0,12% 2,81% 0,03 6,62% 6,79 LU Global High Yield Fund A MIS ebt Fund US 27/09/2007 8,42 6,12% -1,30% 0,21% 2,06% 0,06 8,27% 6,31 LU Euro High Yield Fund A US is ebt Fund US 31/03/2010 8,50 7,00% 0,23% -0,78% 0,94% 0,04 5,08% 11,78 LU

3 Nombre del Fondo Clase Tipo de Fondo Moneda Fecha inicio YT (*) COMMOITIES & ENERGIA EUROPA MFS Meridian Funds - Global Energy Fund C1 US Equity Fund US 26/03/ ,16 10,58% -9,13% -5,13% -4,01% ,03 LU MFS Meridian Funds - European Research Fund A1$ Equity Fund US 12/06/ ,71-0,53% -7,38% 4,66% 4,40% ,76 LU MFS Meridian Funds - European Research Fund AH1US Equity Fund US 13/11/ ,96-4,15% -7,40% ,44 LU MFS Meridian Funds - European Research Fund CH1 US Equity Fund US 05/12/2014 9,84-4,61% -8,41% LU European Growth Fund European Fund ALTERNATIVES Alternative Strategies Fund A ACC US Equity Fund US 26/02/2013 9,84 1,54% -11,83% 0,00% ,69 LU A Equity Fund US 14/05/ ,74-2,83% -12,38% 1,99% 1,88% ,06 LU A ACC US Equity Fund US 15/09/ ,20-0,29% -3,76% LU MFS Meridian Funds - iversified Income Fund C2US Equity Fund US 31/10/2014 9,86 5,56% 0,40% - - 0,0172 2,09% - LU

4 INUSTRY_SECTOR INUSTRY_GROUP INUSTRY_GROUP 30/06/2016 FONOS E INVERSION EN EUR 27-Jun-16 Nombre del Fondo Clase Tipo de Fondo Moneda Fecha inicio YT (*) GLOBALES ASIA MFS Meridian Funds - Global Equity Fund A1 Equity Fund EUR 12/03/ ,32 0,00% -5,32% 11,92% 12,75% ,93 LU MFS Meridian Funds - Prudent Wealth Fund A1EUR Equity Fund EUR 02/02/ ,69-1,18% 3,47% 10,69% 10,89% ,09 LU MFS Meridian Funds - Global Total Return Fund A1 MFS Meridian Funds - iversified Income Fund AH1EUR EUR 26/09/ ,09 2,32% 0,50% 10,01% 10,28% ,22 LU EUR 31/10/ ,24 6,31% 0,19% LU MFS Meridian Funds - Bond Fund AH1EUR ebt Fund EUR 19/02/ ,85 6,21% 3,46% 3,58% ,86 LU MFS Meridian Funds - Japan Equity Fund A1 EUR Equity Fund EUR 31/07/ ,22-5,33% -6,49% 8,68% 10,36% ,78 LU MFS Meridian Funds - Asia Pacific Ex-Japan Fund A1 Equity Fund EUR 26/09/ ,55 1,08% -9,25% 7,91% 4,86% ,14 LU HIGH YIEL Euro High Yield Fund COMMOITIES & ENERGIA A ebt Fund EUR 12/07/2007 6,04 2,77% 0,48% 4,26% 5,83% 0,03 4,97% 3,85 LU EUROPA MFS Meridian Funds - Global Energy Fund A1 EUR Equity Fund EUR 26/03/ ,74 7,23% -9,01% 0,38% 1,32% ,12 LU MFS Meridian Funds - European Research Fund A1 Equity Fund EUR 12/03/ ,08-3,93% -7,99% 9,89% 9,35% ,56 LU MFS Meridian Funds - European Smaller Companies Fund Mutual European Fund European Growth Fund European Total Return Fund Euro Government Bond Fund European Corporate Bond Fund A1 Equity Fund EUR 05/11/ ,90-0,90% 0,84% 16,55% 16,03% ,73 LU A Equity Fund EUR 31/12/ ,15-6,31% -14,03% 5,79% 5,86% ,59 LU A Equity Fund EUR 29/12/ ,90-2,33% -11,45% 5,12% 8,89% ,83 LU A MIS ebt Fund EUR 29/08/ ,17 2,11% 3,50% 5,94% 6,01% 0,02 2,60% 3,45 LU A YIS ebt Fund EUR 08/01/ ,48 1,14% 4,21% 5,35% 5,54% 0,07 0,64% 3,94 LU A EUR ACC ebt Fund EUR 30/04/ ,76 3,14% 3,22% 4,14% 4,88% - - 2,82 LU

5 Incumplimiento udosa probabilidad de pago oportuno Alto riesgo Pago probable pero incierto Moody's Fitch escripción Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo Corto Plazo C CC C Ca CC C Caa3 CCC- C Caa2 CCC+ C Caa1 CCC+ C B3 B- B B2 B B B1 B+ B Ba3 BB- B Ba2 BB B Ba1 BB+ B Baa3 P3 BBB- F3 Baa2 P3 BBB F2 Baa1 P2 BBB+ F2 A3 P2 A- F1 A2 P1 A F1 A1 P1 A+ F1 Aa3 P1 AA- F1+ Aa2 P1 AA F1+ Aa1 P1 AA+ F1+ C C El impago es una posibilidad real. La capacidad para cumplir con las obligaciones financieras se basa exclusivamente en una capacidad de negocio y un desarrollo económico favorable sostenido. Existe un riesgo de crédito significativo aunque mantiene un limitado margen de seguridad. Se están cumpliendo con las obligaciones financieras aunque esta capacidad de pago esta condicionada a un entorno económico y de negocio favorable y estable. Los valores calificados en esta categoría no se consideran grado de inversión. Indican que existe la posibilidad de que surja riesgo de crédito, principalmente como consecuencia de un cambio adverso en la situación económica. No obstante, las alternativas financieras o de negocio podrían permitir que se cumpliesen con las obligaciones financieras. Capacidad adecuada de pago Es la calificación más baja dentro de la categoría de "grado de inversión". Indican que existe una expectativa de riesgo de crédito baja. La capacidad para la devolución del principal e intereses de manera puntual es adecuada, aunque cambios adversos en circunstancias y en condiciones económicas podrían afectar esta capacidad. Fuerte capacidad de pago Alta calidad Estos valores son muy especulativos y su valor no supera su valor de recuperación en una situación de liquidación o suspensión de pagos. entro de esta categoría, la calificación "" indica la posibilidad más alta de recuperación. Para las calificaciones de empresas americanas, por ejemplo, la calificación "" indica una probabilidad de recuperación de entre el 50% y 90% de la deuda pendiente, mientras que la calificación "" indica la más baja probabilidad de recuperación; esto es, menos del 50%. Estas calificaciones muestran expectativas de riesgo de crédito reducida. La capacidad para la devolución del principal e intereses de manera puntual es fuerte. No obstante esta capacidad puede ser más vulnerable a cambios en circunstancias y en condiciones económicas en comparación con las calificaciones más elevadas. En esta categoría se indica que existe una expectativa de riesgo de crédito muy reducida. La capacidad para la devolución del principal e intereses de manera puntual es muy fuerte. Esta capacidad no es muy vulnerable a acontecimientos previsibles. Máxima calidad Aaa P1 AAA F1+ Estas calificaciones indican la expectativa de riesgo de crédito más reducida. Solamente se asignan en los casos donde existe una capacidad excepcionalmente fuerte para hacer frente a la devolución del principal e intereses de las obligaciones financieras de manera puntual. Es muy poco probable que esta capacidad se viera afectada negativamente por acontecimientos previsibles. Estos activos serán custodiados en Euroclear Bruselas (Fitch A 03/08/2012), Banque Heritage Suiza, JPMorgan Bank Luxemburg S.A. (Fitch A+ 25/01/2013), Lloyds Bank PLC (Fitch A+ 19/05/2015), Morgan Stanley New York (Fitch A 15/12/2011), Wells Fargo (Fitch AA- 22/07/2009), Banco Central de Uruguay (Fitch BBB- 24/06/2014) Comisión por custodia: 0,25% La entidad emisora es regida y controlada por autoridades de su país y no por Banco Central del Uruguay. No existe relación de ningún tipo entre Banco Heritage Uruguay y el emisor del instrumento que se adquiere. Los Valores detallados anteriormente no constituyen un depósito en Banque Heritage, por lo cual no se encuentran alcanzados por la cobertura provista por el Fondo de Garantía de epósitos Bancarios que administra la Corporación de Protección del Ahorro Bancario. LA VENTA E CUALQUIERA E ESTOS ACTIVOS ESTA SUJETA A ISPONIBLIA EN EL MOMENTO E CERRAR LA OPERACION AVISO LEGAL Este documento es de carácter informativo y no debe ser considerado como una oferta de venta o como una solicitud de una oferta para comprar los productos mencionados en el mismo. Esta información no debe considerarse fiel e íntegra y no debe de tomarse como tal aviso. Puede que los productos mencionados en este documento no puedan ser vendidos en algunos países, ni sean adecuados para todo tipo de inversores. En caso que Banque Heritage Uruguay considere que todos o cualesquiera de los instrumentos financieros contenidos en este documento no sea adecuado para sus características y objetivos, podrá no cumplir cualquier instrucción de compra o venta de dichos instrumentos si no fuera expresamente solicitado por Ud. por escrito. El valor o la renta producida por estos productos puede fluctuar y/o ser afectada de forma adversa por las tasas de cambio, las tasas de interés, cambios políticos o económicos y otros factores. La decisión de compra o venta estará basada en su propio análisis e información siendo la misma bajo su entera responsabilidad. La información proporcionada por Banque Heritage Uruguay no constituye el único elemento de juicio para formar su decisión de compra o venta sino que existen otros elementos de LA COMPRA O VENTA E INSTRUMENTOS FINANCIEROS EMITIOS POR TERCEROS NO CONSTITUYEN UN EPÓSITO EN BANQUE HERITAGE (URUGUAY) SA y NO SE ENCUENTRAN ALCANZAAS POR LA COBERTURA PROVISTA POR EL FONO E GARANTÍA E EPÓSITOS BANCARIOS QUE AMINISTRA LA CORPORACION E PROTECCIÓN EL EL AHORRO BANCARIO. LA INVERSIÓN EN ICHOS INSTRUMENTOS SE ENCUENTRA SUJETA AL RIESGO E LA INSTITUCION EMISORA. Este mensaje está destinado al uso personal y confidencial del(os) destinatario(s) mencionado(s)al principio. Si no es destinatario del mensaje se le notifica que todo comentario, diseminación distribución o copia de este mensaje está prohibida. No se puede garantizar que las transmisiones vía e mail sean seguras o esten libres de errores.

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FONDOS DE INVERSION EN USD INUSTRY_SECTOR INUSTRY_GROUP INUSTRY_GROUP 13/08/2015 FONOS E INVERSION EN US 10-Aug-15 Nombre del Fondo Clase Tipo de Fondo Moneda Fecha inicio YT (*) 12 3 5 Prospectos Franklin Templeton http://www.heritage.com.uy/web/prospectos_templeton/

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