Informe semestral sin auditar 2013 Nordea 1, SICAV

Transcripción

1 Informe semestral sin auditar 2013 Nordea 1, SICAV Société d investissement à Capital Variable à compartiments multiples Fondo de Inversión con arreglo a la Ley de Luxemburgo 562, rue de Neudorf L-2220 Luxemburgo Gran Ducado de Luxemburgo R.C.S. número: Luxembourg B-31442

2 No se podrán recibir suscripciones sobre la base de estos informes financieros. Las suscripciones solo se pueden recibir conforme al Folleto informativo actual, acompañado del último informe anual y del último informe semestral, si este se hubiese publicado con posterioridad.

3 Índice Estado del activo neto a 30/06/ Estado de las operaciones y de los cambios en el activo neto correspondiente al período cerrado a 30/06/ Estado de los datos estadísticos a 30/06/ Estado de las inversiones en valores y otro activo neto a 30/06/2013 African Equity Fund 40 Brazilian Equity Fund 42 Climate and Environment Equity Fund 43 Danish Bond Fund 44 Danish Kroner Reserve 45 Danish Mortgage Bond Fund 46 Emerging Consumer Fund 47 Emerging Market Blend Bond Fund 48 Emerging Market Bond Fund 51 Emerging Market Corporate Bond Fund 54 Emerging Market Local Debt Fund 57 Emerging Markets Focus Equity Fund 59 Emerging Stars Equity Fund 61 Euro Bank Debt Fund 63 Euro Diversifi ed Corporate Bond Fund 64 European Corporate Bond Fund 67 European Corporate Bond Fund Plus 70 European Covered Bond Fund 73 European Cross Credit Fund 74 European High Yield Bond Fund 76 European High Yield Bond Fund II 78 European Low CDS Government Bond Fund 80 European Opportunity Fund (anteriormente denominado European Alpha Fund) 81 European Small and Mid Cap Equity Fund 83 European Value Fund 85 Far Eastern Equity Fund 86 Global Bond Fund 88 Global Emerging Markets Equity Fund 90 Global Fixed Income Alpha Fund 92 Global High Yield Bond Fund 94 Global Infl ation Linked Bond Fund 97 Global Portfolio Fund 98 Global Real Estate Fund 99 Global Stable Equity Fund 100 Global Stable Equity Fund - Unhedged 102 Global Value Fund 104 Heracles Long/Short MI Fund 105 Indian Equity Fund 106 International High Yield Bond Fund 107 Latin American Equity Fund 111 Low Duration US High Yield Bond Fund 113 Multi-Asset Fund 115 Multi-Asset Plus Fund 116 Nordic Equity Fund 117 Nordic Equity Small Cap Fund 118 Nordic Ideas Equity Fund 120 North American All Cap Fund 121 North American High Yield Bond Fund 122 North American Small Cap Fund 125 North American Value Fund 127 Norwegian Bond Fund 128 Norwegian Equity Fund 130 Norwegian Kroner Reserve 131 Polish Bond Fund 133 Polish Equity Fund 134 Senior Generations Equity Fund 137 Stable Emerging Markets Equity Fund 138 Stable Equity Long/Short Fund 140 Stable Return Fund 142 Swedish Bond Fund 146 Swedish Kroner Reserve 147 US Corporate Bond Fund 148 US High Yield Bond Fund 151 US Total Return Bond Fund 154 Memoria de los estados fi nancieros a 30/06/ Información para los accionistas 207 1

4 Estado del activo neto a 30/06/2013 Estados consolidados African Equity Fund Brazilian Equity Fund (en EUR) (en EUR) (en USD) Activo Cartera de acciones a valor de mercado , , ,65 Cartera de fondos a valor de mercado , Cartera de bonos a valor de mercado , Saldos bancarios , , ,47 Dividendos e intereses por cobrar , , ,61 A cobrar por inversiones vendidas , , ,21 A cobrar por acciones compradas bajo liquidación , , ,81 Neto otras cuentas a cobrar , A cobrar por factor de ajuste (Nota 13) , Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) , Plusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) , Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) , ,97 Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , , ,72 Pasivo Descubierto en bancos , Neto otras cuentas a pagar ,33-441,48 Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) , Minusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) , Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) , Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , ,28 A pagar por inversiones adquiridas , ,58 Comisiones acumuladas , , ,52 A pagar por acciones reembolsadas bajo liquidación , , ,32 A pagar por acuerdos de recompra (Nota 6) , , , ,18 Activo neto , , ,54 Cartera a coste de adquisición , , ,74 Emerging Market Blend Bond Fund Emerging Market Bond Fund Emerging Market Corporate Bond Fund (en USD) (en USD) (en USD) Activo Cartera de acciones a valor de mercado Cartera de fondos a valor de mercado Cartera de bonos a valor de mercado , , ,72 Saldos bancarios , , ,62 Dividendos e intereses por cobrar , , ,98 A cobrar por inversiones vendidas , , ,76 A cobrar por acciones compradas bajo liquidación , ,96 Neto otras cuentas a cobrar A cobrar por factor de ajuste (Nota 13) Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) Plusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 354,65 2,54 3, , , ,94 Pasivo Descubierto en bancos Neto otras cuentas a pagar 207,86 215,02 56,03 Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) Minusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) , , ,25 Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas A pagar por inversiones adquiridas , , ,47 Comisiones acumuladas , , ,24 A pagar por acciones reembolsadas bajo liquidación , ,01 A pagar por acuerdos de recompra (Nota 6) , , ,00 Activo neto , , ,94 Cartera a coste de adquisición , , ,65 2

5 Climate and Environment Equity Fund Danish Bond Fund Danish Kroner Reserve Danish Mortgage Bond Fund Emerging Consumer Fund (en EUR) (en DKK) (en DKK) (en DKK) (en EUR) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,47-380, , , , , , , ,13 354,28-0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,05 Emerging Market Local Debt Fund Emerging Markets Focus Equity Fund Emerging Stars Equity Fund Euro Bank Debt Fund Euro Diversified Corporate Bond Fund (en USD) (en USD) (en USD) (en EUR) (en EUR) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,05 197, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,37 3

6 Estado del activo neto a 30/06/2013 European Corporate Bond Fund European Corporate Bond Fund Plus European Covered Bond Fund (en EUR) (en EUR) (en EUR) Activo Cartera de acciones a valor de mercado Cartera de fondos a valor de mercado Cartera de bonos a valor de mercado , , ,28 Saldos bancarios , ,61 - Dividendos e intereses por cobrar , , ,62 A cobrar por inversiones vendidas ,16 - A cobrar por acciones compradas bajo liquidación , ,35 Neto otras cuentas a cobrar , ,00 - A cobrar por factor de ajuste (Nota 13) Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) ,00 Plusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) ,28 Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 2, , , ,53 Pasivo Descubierto en bancos ,03 Neto otras cuentas a pagar Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) Minusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) , ,03 - Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) , ,89 Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas - - 5,53 A pagar por inversiones adquiridas Comisiones acumuladas , , ,96 A pagar por acciones reembolsadas bajo liquidación , , ,69 A pagar por acuerdos de recompra (Nota 6) , , ,10 Activo neto , , ,43 Cartera a coste de adquisición , , ,32 European Small and Mid Cap Equity Fund European Value Fund Far Eastern Equity Fund (en EUR) (en EUR) (en USD) Activo Cartera de acciones a valor de mercado , , ,67 Cartera de fondos a valor de mercado Cartera de bonos a valor de mercado Saldos bancarios , , ,99 Dividendos e intereses por cobrar , , ,39 A cobrar por inversiones vendidas , ,48 A cobrar por acciones compradas bajo liquidación , , ,62 Neto otras cuentas a cobrar 3.025, A cobrar por factor de ajuste (Nota 13) Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) Plusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 25,31-326, , , ,86 Pasivo Descubierto en bancos Neto otras cuentas a pagar ,50 Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) Minusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) , ,25 Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas - 86,86 - A pagar por inversiones adquiridas , ,01 Comisiones acumuladas , , ,92 A pagar por acciones reembolsadas bajo liquidación , , ,58 A pagar por acuerdos de recompra (Nota 6) , , ,26 Activo neto , , ,60 Cartera a coste de adquisición , , ,59 4

7 European Cross Credit Fund European High Yield Bond Fund European High Yield Bond Fund II European Low CDS Government Bond Fund European Opportunity Fund (Nota 17) (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en EUR) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,30-1, ,39 0,50 804,57 825, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,47 Global Bond Fund Global Emerging Markets Equity Fund Global Fixed Income Alpha Fund Global High Yield Bond Fund Global Inflation Linked Bond Fund (en EUR) (en USD) (en EUR) (en USD) (en EUR) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,56 100, , , , , , , , , , , , , , , , , ,09 79, ,30-711, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,67 5

8 Estado del activo neto a 30/06/2013 Global Portfolio Fund Global Real Estate Fund Global Stable Equity Fund (en EUR) (en USD) (en EUR) Activo Cartera de acciones a valor de mercado , , ,29 Cartera de fondos a valor de mercado Cartera de bonos a valor de mercado Saldos bancarios , , ,92 Dividendos e intereses por cobrar , , ,20 A cobrar por inversiones vendidas , ,72 - A cobrar por acciones compradas bajo liquidación , , ,89 Neto otras cuentas a cobrar - - 0,04 A cobrar por factor de ajuste (Nota 13) Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) Plusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 2.047, , , ,34 Pasivo Descubierto en bancos Neto otras cuentas a pagar - 829,60 - Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) Minusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) , ,79 Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , ,06 A pagar por inversiones adquiridas , ,20 - Comisiones acumuladas , , ,46 A pagar por acciones reembolsadas bajo liquidación , , ,59 A pagar por acuerdos de recompra (Nota 6) , , ,90 Activo neto , , ,44 Cartera a coste de adquisición , , ,53 Latin American Equity Fund Low Duration US High Yield Bond Fund Multi-Asset Fund (en EUR) (en USD) (en EUR) Activo Cartera de acciones a valor de mercado , ,79 Cartera de fondos a valor de mercado Cartera de bonos a valor de mercado ,00 - Saldos bancarios , , ,77 Dividendos e intereses por cobrar , , ,85 A cobrar por inversiones vendidas , ,33 - A cobrar por acciones compradas bajo liquidación , , ,61 Neto otras cuentas a cobrar ,15 A cobrar por factor de ajuste (Nota 13) Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) , ,01 Plusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) , ,58 Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) ,45 - Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , , ,76 Pasivo Descubierto en bancos Neto otras cuentas a pagar - 33,86 - Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) Minusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) 6.601, ,82 Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 5.808, , ,51 A pagar por inversiones adquiridas , Comisiones acumuladas , , ,46 A pagar por acciones reembolsadas bajo liquidación , , ,29 A pagar por acuerdos de recompra (Nota 6) , , ,08 Activo neto , , ,68 Cartera a coste de adquisición , , ,02 6

9 Global Stable Equity Fund - Unhedged Global Value Fund Heracles Long/ Short MI Fund Indian Equity Fund International High Yield Bond Fund (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en USD) (en USD) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,29-0, , , , , , , , , , , , ,32 98, , , , ,00-0, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,18 Multi-Asset Plus Fund Nordic Equity Fund Nordic Equity Small Cap Fund Nordic Ideas Equity Fund North American All Cap Fund (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en USD) , , , , , , , , , , , , ,13 130, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,57 94, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,51 7

10 Estado del activo neto a 30/06/2013 North American High Yield Bond Fund North American Small Cap Fund North American Value Fund (en USD) (en USD) (en USD) Activo Cartera de acciones a valor de mercado , , ,28 Cartera de fondos a valor de mercado Cartera de bonos a valor de mercado , Saldos bancarios , , ,11 Dividendos e intereses por cobrar , , ,04 A cobrar por inversiones vendidas A cobrar por acciones compradas bajo liquidación , , ,96 Neto otras cuentas a cobrar 505, A cobrar por factor de ajuste (Nota 13) Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) Plusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) , , ,27 Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas - 658, , , ,66 Pasivo Descubierto en bancos Neto otras cuentas a pagar ,94 Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) Minusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 1,15-705,46 A pagar por inversiones adquiridas , ,00 Comisiones acumuladas , , ,57 A pagar por acciones reembolsadas bajo liquidación , , ,46 A pagar por acuerdos de recompra (Nota 6) , , ,43 Activo neto , , ,23 Cartera a coste de adquisición , , ,25 Senior Generations Equity Fund Stable Emerging Markets Equity Fund Stable Equity Long/ Short Fund (en USD) (en USD) (en EUR) Activo Cartera de acciones a valor de mercado , , ,94 Cartera de fondos a valor de mercado Cartera de bonos a valor de mercado Saldos bancarios , , ,00 Dividendos e intereses por cobrar 2.747, , ,92 A cobrar por inversiones vendidas A cobrar por acciones compradas bajo liquidación 7.720, , ,65 Neto otras cuentas a cobrar A cobrar por factor de ajuste (Nota 13) Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) ,08 Plusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) ,58 Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) , Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 4, , , ,17 Pasivo Descubierto en bancos Neto otras cuentas a pagar - 378,34 161,07 Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) Minusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) ,62 Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas , ,44 A pagar por inversiones adquiridas ,98 - Comisiones acumuladas , , ,71 A pagar por acciones reembolsadas bajo liquidación , , ,26 A pagar por acuerdos de recompra (Nota 6) , , ,10 Activo neto , , ,07 Cartera a coste de adquisición , , ,33 8

11 Norwegian Bond Fund Norwegian Equity Fund Norwegian Kroner Reserve Polish Bond Fund Polish Equity Fund (en NOK) (en NOK) (en NOK) (en PLN) (en PLN) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,71-22,84 38, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,07 Stable Return Fund Swedish Bond Fund Swedish Kroner Reserve US Corporate Bond Fund US High Yield Bond Fund (en EUR) (en SEK) (en SEK) (en USD) (en USD) , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,72-107,77 107, , , , ,37-34, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,84 9

12 Estado del activo neto a 30/06/2013 US Total Return Bond Fund (en USD) Activo Cartera de acciones a valor de mercado - Cartera de fondos a valor de mercado - Cartera de bonos a valor de mercado ,64 Saldos bancarios ,19 Dividendos e intereses por cobrar ,90 A cobrar por inversiones vendidas - A cobrar por acciones compradas bajo liquidación ,24 Neto otras cuentas a cobrar - A cobrar por factor de ajuste (Nota 13) - Plusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) - Plusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) - Plusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) ,93 Plusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas ,90 Pasivo Descubierto en bancos - Neto otras cuentas a pagar - Minusvalías no materializadas sobre futuros con liquidación en efectivo (Nota 6) - Minusvalías no materializadas sobre derivados (Nota 6) - Minusvalías no materializadas sobre contratos de divisas a plazo (Nota 6) - Minusvalías no materializadas sobre cuentas a cobrar y a pagar en divisas 25,55 A pagar por inversiones adquiridas ( ,81) Comisiones acumuladas ,57 A pagar por acciones reembolsadas bajo liquidación ,74 A pagar por acuerdos de recompra (Nota 6) ,05 Activo neto ,85 Cartera a coste de adquisición ,79 10

13 [Esta página se ha dejado en blanco intencionadamente] 11

14 Estado de las operaciones y de los cambios en el activo neto correspondiente al período cerrado a 30/06/2013 Estados consolidados African Equity Fund Brazilian Equity Fund (en EUR) (en EUR) (en USD) Activo neto al comienzo del ejercicio , , ,31 Diferencia de revalorización sobre activo neto de apertura ( ,20) - - Activo neto de apertura consolidado al tipo del cierre del período , Ingresos Intereses sobre bonos ,72 187,54 - Intereses sobre bancos ,77 31,69 (170,47) Intereses sobre derivados , Dividendos , , ,08 Factor de ajuste (Nota 13) ( ,70) - - Otros ingresos (Nota 7) ,09-0, , , ,62 Gastos Tarifas de Internet , ,71 338,43 Taxe d abonnement (Nota 5) , , ,91 Comisiones de gestión de inversiones (Nota 3) , , ,77 Comisiones de administración central (Nota 3) , , ,32 Comisiones y gastos del Depositario (Nota 4) , , ,63 Impresión y publicación , , ,85 Honorarios de auditoría, asesoramiento jurídico y registro , ,34 985,44 Honorarios y gastos del Consejo de Administración ,51 163,12 48,95 Comisiones por resultados (Nota 3) , Comisiones de distribución acciones E y HE (Nota 3) , , ,48 Costes de transacciones (Nota 14) , ,07 Otros gastos ,55 186,47 55, , , ,54 Ganancias/(pérdidas) netas , , ,08 Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre valores , , ,32 Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre derivados ( ,17) - - Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre contratos de divisas a plazo ,87 - (4.835,52) Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre divisas ( ,75) (52.451,63) (23.603,10) Plusv./(minusv.) materializadas netas , , ,78 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre valores ( ,93) ( ,45) ( ,20) Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre derivados , Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre contratos ( ,88) ,97 de divisas a plazo Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre divisas ,46 (3.768,41) (4.533,91) Aumento/(disminución) neto en el activo neto por las operaciones ( ,60) ( ,97) ( ,36) Movimientos de capital Producto de las acciones emitidas , , ,16 Pagos por acciones reembolsadas ( ,91) ( ,43) ( ,57) Dividendos distribuidos ( ,35) - - Activo neto al cierre del período , , ,54 TER para el año (Nota 9) Acciones AP Acciones BP 2,37% 2,22% Acciones E 3,12% 2,92% Comisión por resultados correspondiente al ejercicio (Nota 3) Acciones AP Acciones BP Acciones E 12

15 Climate and Environment Equity Fund Danish Bond Fund Danish Kroner Reserve Danish Mortgage Bond Fund Emerging Consumer Fund (en EUR) (en DKK) (en DKK) (en DKK) (en EUR) , , , , , , , ,80-102,58 (1.721,52) (419,00) (2.594,88) (370,97) , , , , ,02 0, , , , , , , ,81 822, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,58 103, ,82 540, ,63 858, , , , , , , , ,88-136, ,69 756, ,58 700, , , , , ,04 (56.842,40) , , , , , ,66 ( ,43) , , , ( ,68) (521,52) ,63 (577,37) 179,66 ( ,14) ( ,67) , , , , , ,30 ( ,67) ,39 ( ,24) , , ,31 (15.333,81) (525,98) 209,46 304,36 275, , ,96 ( ,39) ,98 ( ,56) , , , , , ,17 ( ,35) ( ,45) ( ,65) ( ,56) ( ,02) ( ,60) ( ,21) , , , , ,69 0,96% 1,90% 0,99% 0,39% 0,96% 1,90% 2,65% 1,74% 1,12% 1,72% 2,65% 13

16 Estado de las operaciones y de los cambios en el activo neto correspondiente al período cerrado a 30/06/2013 Emerging Market Blend Bond Fund Emerging Market Bond Fund Emerging Market Corporate Bond Fund (en USD) (en USD) (en USD) Activo neto al comienzo del ejercicio , , ,73 Diferencia de revalorización sobre activo neto de apertura Activo neto de apertura consolidado al tipo del cierre del período Ingresos Intereses sobre bonos , , ,84 Intereses sobre bancos 827,78 650,06 330,29 Intereses sobre derivados Dividendos (1.704,50) - - Factor de ajuste (Nota 13) Otros ingresos (Nota 7) 0,01-0, , , ,14 Gastos Tarifas de Internet 1, , ,33 Taxe d abonnement (Nota 5) 3.532, , ,31 Comisiones de gestión de inversiones (Nota 3) , , ,20 Comisiones de administración central (Nota 3) , , ,10 Comisiones y gastos del Depositario (Nota 4) , , ,18 Impresión y publicación 8, , ,60 Honorarios de auditoría, asesoramiento jurídico y registro 2.966, , ,72 Honorarios y gastos del Consejo de Administración 219,24 885, ,96 Comisiones por resultados (Nota 3) Comisiones de distribución acciones E y HE (Nota 3) 8,40 5, ,72 Costes de transacciones (Nota 14) , , ,69 Otros gastos 0, ,04 642, , , ,16 Ganancias/(pérdidas) netas , , ,98 Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre valores , , ,69 Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre derivados Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre contratos de divisas a plazo ( ,75) ( ,80) ( ,80) Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre divisas (67.166,29) (1.362,54) ,96 Plusv./(minusv.) materializadas netas , ,68 ( ,17) Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre valores ( ,42) ( ,59) ( ,16) Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre derivados Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre contratos ( ,93) ( ,10) ( ,16) de divisas a plazo Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre divisas 354,65 17,24 309,37 Aumento/(disminución) neto en el activo neto por las operaciones ( ,60) ( ,77) ( ,12) Movimientos de capital Producto de las acciones emitidas , , ,59 Pagos por acciones reembolsadas ( ,21) ( ,66) ( ,26) Dividendos distribuidos Activo neto al cierre del período , , ,94 TER para el año (Nota 9) Acciones AP 1,57% Acciones BP 1,58% 1,36% 1,54% Acciones E 2,25% 2,02% 2,28% Comisión por resultados correspondiente al ejercicio (Nota 3) Acciones AP Acciones BP Acciones E 14

17 Emerging Market Local Debt Fund Emerging Markets Focus Equity Fund Emerging Stars Equity Fund Euro Bank Debt Fund Euro Diversified Corporate Bond Fund (en USD) (en USD) (en USD) (en EUR) (en EUR) , , , , , , , , ,38 199, ,72 36, (1.823,79) , ,44 589, , ,46 0,01 184, , , , , , , , ,56 22,32 189, ,21 67,86 57, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,29 89,40 759, ,85 272,18 229, ,51 489, , , ,94 108,59 22, ,88 107,67 249, ,03 5, ,03 317,59 62, , , , ,77-3,80 31, ,31 11,04 9, , , , , , ,81 (19.327,99) ( ,35) , , , ,78 ( ,58) ,08 ( ,50) , (1.700,44) ,76 - (43.418,80) , ,90 (25.429,60) (614,25) ( ,08) 428,00 (50,42) ,10 (7.888,46) ( ,81) , ,85 ( ,58) ( ,34) ( ,01) ( ,89) ( ,17) (5.188,82) - ( ,17) - (20.998,30) ( ,23) ( ,72) (5,87) 242, , ( ,52) ( ,63) ( ,09) ,56 ( ,04) , , , , ,55 (61.174,41) (8.568,49) ( ,38) ( ,00) ( ,52) , , , , ,07 1,64% 1,87% 1,90% 1,32% 0,93% 2,31% 2,62% 2,68% 2,15% 1,70% 15

18 Estado de las operaciones y de los cambios en el activo neto correspondiente al período cerrado a 30/06/2013 European Corporate Bond Fund European Corporate Bond Fund Plus European Covered Bond Fund (en EUR) (en EUR) (en EUR) Activo neto al comienzo del ejercicio , , ,53 Diferencia de revalorización sobre activo neto de apertura Activo neto de apertura consolidado al tipo del cierre del período Ingresos Intereses sobre bonos , , ,60 Intereses sobre bancos 575,48 67,81 9,26 Intereses sobre derivados , ,91 (9.419,72) Dividendos Factor de ajuste (Nota 13) Otros ingresos (Nota 7) , , , , , ,03 Gastos Tarifas de Internet 9.321, ,73 Taxe d abonnement (Nota 5) , , ,84 Comisiones de gestión de inversiones (Nota 3) , , ,86 Comisiones de administración central (Nota 3) , , ,21 Comisiones y gastos del Depositario (Nota 4) , , ,97 Impresión y publicación , ,93 Honorarios de auditoría, asesoramiento jurídico y registro , , ,01 Honorarios y gastos del Consejo de Administración 1.551,34 286,36 295,55 Comisiones por resultados (Nota 3) Comisiones de distribución acciones E y HE (Nota 3) 6.239, ,09 Costes de transacciones (Nota 14) ,50 Otros gastos 1.558,03-176, , , ,93 Ganancias/(pérdidas) netas , , ,10 Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre valores , , ,46 Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre derivados , ,67 (24.111,84) Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre contratos de divisas a plazo , ,52 Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre divisas (248,42) ,09 Plusv./(minusv.) materializadas netas , , ,33 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre valores ( ,06) ( ,33) ( ,47) Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre derivados ( ,38) ( ,82) ,46 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre contratos ( ,99) - (52.660,04) de divisas a plazo Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre divisas 82,46 - (8,27) Aumento/(disminución) neto en el activo neto por las operaciones ( ,63) , ,01 Movimientos de capital Producto de las acciones emitidas , , ,58 Pagos por acciones reembolsadas ( ,03) ( ,46) ( ,69) Dividendos distribuidos ( ,64) - - Activo neto al cierre del período , , ,43 TER para el año (Nota 9) Acciones AP Acciones BP 0,91% 0,96% Acciones E 1,66% 1,72% Comisión por resultados correspondiente al ejercicio (Nota 3) Acciones AP Acciones BP Acciones E 16

19 European Cross Credit Fund European High Yield Bond Fund European High Yield Bond Fund II European Low CDS Government Bond Fund European Opportunity Fund (Nota 17) (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en EUR) (en EUR) , , , , , , , , ,44-326, ,81 256, ,83 (134,17) , , , , ,12 0,22-0, , , , , , , , , ,77 344,67 667, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,78 993,49 70,57 119, , , , , , , , , , ,77 258,30 58,12 113, , , , , , , , , , ,73 ( ,53) , ,62 ( ,60) , , , , , , ,80 - (74.938,77) , ,97 (27.844,81) (35.978,93) , , ,53 (18.749,27) ,97 ( ,11) ( ,22) ( ,81) ( ,90) ( ,40) - ( ,80) ( ,81) - - ( ,42) ( ,93) ( ,04) ,91-44, ,58 51,05 804, ,93 ( ,18) ,92 ( ,08) ( ,69) ( ,50) , , , , ,79 ( ,33) ( ,92) ( ,08) ( ,51) ( ,76) (9.975,18) ( ,05) - - (811,07) , , , , ,91 1,32% 1,33% 1,92% 1,31% 1,32% 0,73% 1,92% 2,08% 2,07% 1,51% 2,68% 17

20 Estado de las operaciones y de los cambios en el activo neto correspondiente al período cerrado a 30/06/2013 European Small and Mid Cap Equity Fund European Value Fund Far Eastern Equity Fund (en EUR) (en EUR) (en USD) Activo neto al comienzo del ejercicio , , ,47 Diferencia de revalorización sobre activo neto de apertura Activo neto de apertura consolidado al tipo del cierre del período Ingresos Intereses sobre bonos Intereses sobre bancos 598, ,85 19,37 Intereses sobre derivados Dividendos , , ,49 Factor de ajuste (Nota 13) Otros ingresos (Nota 7) , , , , , ,70 Gastos Tarifas de Internet 6.573, , ,00 Taxe d abonnement (Nota 5) , , ,20 Comisiones de gestión de inversiones (Nota 3) , , ,36 Comisiones de administración central (Nota 3) , , ,02 Comisiones y gastos del Depositario (Nota 4) , , ,07 Impresión y publicación , , ,34 Honorarios de auditoría, asesoramiento jurídico y registro , , ,81 Honorarios y gastos del Consejo de Administración 798, ,66 405,20 Comisiones por resultados (Nota 3) Comisiones de distribución acciones E y HE (Nota 3) 6.955, , ,42 Costes de transacciones (Nota 14) - 170, ,58 Otros gastos 1.097, ,59 551, , , ,65 Ganancias/(pérdidas) netas , , ,05 Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre valores , , ,66 Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre derivados (331,00) - - Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre contratos de divisas a plazo ,18 (4.469,59) Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre divisas , ,84 (41.556,26) Plusv./(minusv.) materializadas netas , , ,86 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre valores ( ,39) ,12 ( ,17) Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre derivados Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre contratos - (13.333,15) (13.777,33) de divisas a plazo Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre divisas 1.943, ,19 467,26 Aumento/(disminución) neto en el activo neto por las operaciones , ,21 ( ,38) Movimientos de capital Producto de las acciones emitidas , , ,83 Pagos por acciones reembolsadas ( ,02) ( ,18) ( ,58) Dividendos distribuidos (762,06) (22.569,22) (6.231,74) Activo neto al cierre del período , , ,60 TER para el año (Nota 9) Acciones AP 1,66% 1,93% 1,91% Acciones BP 1,67% 1,92% 1,92% Acciones E 2,41% 2,67% 2,69% Comisión por resultados correspondiente al ejercicio (Nota 3) Acciones AP Acciones BP Acciones E 18

21 Global Bond Fund Global Emerging Markets Equity Fund Global Fixed Income Alpha Fund Global High Yield Bond Fund Global Inflation Linked Bond Fund (en EUR) (en USD) (en EUR) (en USD) (en EUR) , , , , , , , , ,53 282,58 (253,70) 961,89 92, , , , ( ,45) , ,74 0,01 0,01 0, , , , , , ,32 618,75 6, ,36 19, , ,42 840, ,59 253, , ,00 568, , , , , , , , , , , ,60 630, , ,27 24, ,30 77, , ,60 456, ,56 182,67 164,92 151,92 32, ,00 12, ,93 892,24 1, ,39 100, , , , , ,26 217,17 96,86 0,80 170,85 2, , , , , , , , , , ,43 ( ,26) ( ,56) (7.224,00) ( ,11) , ,77 - ( ,33) (27.935,58) - ( ,89) (270,65) - ( ,01) ,54 ( ,21) (18.410,11) , ,46 (10.649,49) ( ,87) ( ,61) (9.388,83) , ,28 ( ,83) ( ,43) ( ,23) ( ,98) ( ,66) - - ( ,78) , ,58 (1.045,63) , ,87 ( ,93) (78,95) (1.940,61) - (730,66) - ( ,07) ( ,28) ( ,14) ( ,63) ( ,31) , , , , ,30 ( ,86) ( ,43) ( ,95) ( ,21) ( ,15) (99.949,52) - - ( ,00) , , , , ,98 1,01% 1,00% 2,23% 0,97% 1,35% 1,01% 1,75% 2,97% 1,67% 2,08% 1,80% 19

22 Estado de las operaciones y de los cambios en el activo neto correspondiente al período cerrado a 30/06/2013 Global Portfolio Fund Global Real Estate Fund Global Stable Equity Fund (en EUR) (en USD) (en EUR) Activo neto al comienzo del ejercicio , , ,36 Diferencia de revalorización sobre activo neto de apertura Activo neto de apertura consolidado al tipo del cierre del período Ingresos Intereses sobre bonos Intereses sobre bancos (86,07) (158,01) 1.073,99 Intereses sobre derivados Dividendos , , ,85 Factor de ajuste (Nota 13) Otros ingresos (Nota 7) ,31 0, , , , ,05 Gastos Tarifas de Internet 2.397, , ,70 Taxe d abonnement (Nota 5) , , ,54 Comisiones de gestión de inversiones (Nota 3) , , ,71 Comisiones de administración central (Nota 3) , , ,33 Comisiones y gastos del Depositario (Nota 4) , , ,02 Impresión y publicación 9.590, , ,64 Honorarios de auditoría, asesoramiento jurídico y registro 6.089, , ,28 Honorarios y gastos del Consejo de Administración 280,47 233, ,15 Comisiones por resultados (Nota 3) Comisiones de distribución acciones E y HE (Nota 3) 83,45 502, ,01 Costes de transacciones (Nota 14) ,05 - Otros gastos 387,94 238, , , , ,53 Ganancias/(pérdidas) netas , , ,52 Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre valores , , ,85 Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre derivados Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre contratos de divisas a plazo - (3.344,24) ,21 Plusv./(minusv.) materializadas netas sobre divisas ( ,70) (82.581,23) ( ,24) Plusv./(minusv.) materializadas netas , , ,34 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre valores ,70 ( ,53) ,17 Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre derivados Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre contratos - (4.805,88) ( ,85) de divisas a plazo Cambios en las plusvalías/(minusvalías) no materializadas sobre divisas 2.536,57 (2.803,34) (3.780,67) Aumento/(disminución) neto en el activo neto por las operaciones ,26 ( ,56) ,99 Movimientos de capital Producto de las acciones emitidas , , ,19 Pagos por acciones reembolsadas ( ,92) ( ,21) ( ,00) Dividendos distribuidos - - (3.036,10) Activo neto al cierre del período , , ,44 TER para el año (Nota 9) Acciones AP 1,91% Acciones BP 1,02% 1,81% 1,90% Acciones E 1,76% 2,56% 2,64% Comisión por resultados correspondiente al ejercicio (Nota 3) Acciones AP Acciones BP Acciones E 20