Informe Semestral Sin Auditar. JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg

Transcripción

1 Informe Semestral Sin Auditar JPMorgan Investment Funds Société d Investissement à Capital Variable, Luxembourg 30 de junio de 2015

2 JPMorgan Investment Funds Informe Semestral sin auditar Índice Consejo de Administración 1 Gestión y Administración 2 Estados Financieros e Información Estadística sin auditar Estado Consolidado Activo Neto 5 Estado Consolidado de las Operaciones y Cambios en el Activo Neto 11 Variaciones de la Cantidad de Acciones 15 Información estadística 21 Memoria de los Estados Financieros sin auditar 27 Composición de la Cartera de Valores JPMorgan Investment Funds - Blue and Green Fund 40 JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund 45 JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund 48 JPMorgan Investment Funds - Global Balanced Fund 54 JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund 59 JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund () 64 JPMorgan Investment Funds - Global Conservative Balanced Fund 69 JPMorgan Investment Funds - Global Convertibles Fund () 73 JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund 78 JPMorgan Investment Funds - Global Financials Fund 81 JPMorgan Investment Funds - Global High Yield Bond Fund 84 JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund 92 JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Fund 123 JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Plus Fund 126 JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund 130 JPMorgan Investment Funds - Japan Advantage Equity Fund 152 JPMorgan Investment Funds - Japan Select Equity Fund 154 JPMorgan Investment Funds - Japan Strategic Value Fund 156 JPMorgan Investment Funds - US Bond Fund 159 JPMorgan Investment Funds - US Equity Fund 167 JPMorgan Investment Funds - US Select Equity Fund 170 Apéndice - Información Adicional sin auditar Ratios totales de gastos Fondo 173 Resumen de los Objetivos de Inversión de los Subfondos 181 Rendimiento y Volatilidad 183 Tipos de Interés Abonados/(Adeudados) en Cuentas Bancarias 189 Clases de acciones subfondo sujetas a la Taxe d abonnement con un tipo 0, Índice de rotación de la cartera 190 Método de cálculo de la exposición riesgo 191 Garantías 192 Variación histórica de la cantidad de acciones 193 Para obtener información adicional, consulte No se admitirán suscripciones que se efectúen basándose únicamente en el contenido presente informe. Las suscripciones solamente serán válidas si se realizan sobre la base folleto en vigor, los Documentos Clave con Información para los inversores en vigor, acompañado último informe anual auditado y, en caso de haberse publicado en fecha posterior, último informe semestral sin auditar. El folleto vigente, los Documentos Clave con Información para los Inversores, los informes semestrales no auditados y el informe anual auditado pueden obtenerse gratuitamente remitiendo una solicitud al domicilio social de la SICAV o al agente de pagos local. Tras haber realizado una revisión de los requisitos de divulgación respecto Gestor o Gestores de inversión en el Folleto y los Documentos Clave con Información para los Inversores, ahora puede obtenerse información detallada sobre el Gestor o los Gestores de inversión de cada Subfondo remitiendo una solicitud dirigida a la Sociedad gestora en su sede social o visitando

3 JPMorgan Investment Funds Consejo de Administración Presidente Iain O.S. Saunders Duine, Ardfern Argyll PA31 8QN Reino Unido Administradores Jacques Elvinger Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P. 425 L-2014 Luxembourg Gran Ducado de Luxemburgo Jean Frijns Antigonelaan 2 NL-5631 LR Eindhoven Países Bajos Daniel J. Watkins JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Reino Unido John Li How Cheong The Directors Office 19, rue de Bitbourg L-1273 Luxembourg Gran Ducado de Luxemburgo Peter Thomas Schwicht Birkenweg Bad Vilbel Alemania Massimo Greco (a partir 24 de abril de 2015) JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y OJP Reino Unido Domicilio Social 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Gran Ducado de Luxemburgo 1

4 JPMorgan Investment Funds Gestión y Administración Sociedad Gestora, Tenedor de Registro y Agente de Transferencias, Distribuidor Global y Agente de Domiciliaciones JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Gran Ducado de Luxemburgo Gestores de Inversiones J.P. Morgan Investment Management Inc. 245 Park Avenue New York, NY Estados Unidos de América JPMorgan Asset Management (Japan) Limited Tokyo Building 7-3 Marunouchi 2-Chome, Chiyoda-Ku Tokyo Japón JPMorgan Asset Management (UK) Limited 60 Victoria Embankment London EC4Y 0JP Reino Unido JF Asset Management Limited 21st Floor, Chater House 8 Connaught Road Central Hong Kong JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited 168 Robinson Road 17th Floor, Capital Tower Singapur Depositario y Agente Corporativo y Administrativo J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. 6, route de Trèves L-2633 Senningerberg Gran Ducado de Luxemburgo Auditores PricewaterhouseCoopers, Société coopérative 2, rue Gerhard Mercator B.P L-1014 Luxembourg Gran Ducado de Luxemburgo Asesores Jurídicos Elvinger, Hoss & Prussen 2, place Winston Churchill B.P. 425 L-2014 Luxembourg Gran Ducado de Luxemburgo 2

5 Página expresamente dejada en blanco 3

6 Página expresamente dejada en blanco 4

7 JPMorgan Investment Funds Estado Consolidado Activo Neto JPMorgan Investment Funds Consolidado Blue and Green Fund EUR Activo Inversiones en Valores al valor de Coste de Adquisición: Inversiones en TBA al valor de * Efectivo en banco e intermediario financiero Importes a Cobrar por Venta de Inversiones Importes a Cobrar por Venta de TBA * Importes a Cobrar por Suscripciones Intereses y Dividendos a Cobrar, Netos Reembolsos de Impuestos a Cobrar Renuncia a la Comisión** Otros efectos a Cobrar Ganancias Netas no Realizadas sobre Contratos de Divisas a Plazo Ganancias Netas no Realizadas sobre Contratos de Futuros Financieros Instrumentos derivados al valor de Total Activo Pasivo Descubierto bancario y intermediario financiero Posiciones cortas sobre TBA sin ejercer * Importes a Pagar por Compra de Inversiones Importes a Pagar por Compra de TBA * Importes a Pagar por Rescates Comisiones de Gestión y Asesoramiento a Pagar Comisiones de distribución a Pagar Comisión por Resultados Otros efectos a Pagar*** Pérdidas Netas no Realizadas sobre Contratos de Divisas a Plazo Pérdidas Netas no Realizadas sobre Contratos de Futuros Financieros Instrumentos derivados al valor de Total Pasivo Total Activo Neto Total Activo Neto Histórico 31 de diciembre de de diciembre de * Véase el apartado 2 i) de la Memoria. ** Véase el apartado 3 a) de la Memoria. *** Otros efectos a Pagar incluyen principalmente la remuneración de los administradores, los gastos de auditoría y los relacionados con impuestos, los gastos de registro, publicación, envío e impresión, además de los gastos legales y de marketing. La Memoria adjunta forma parte integrante de estos Estados Semestrales. 5

8 JPMorgan Investment Funds Estado Consolidado Activo Neto (continuación) Europe Select Equity Fund EUR Europe Strategic Dividend Fund EUR Global Balanced Fund EUR Global Capital Appreciation Fund EUR Global Capital Preservation Fund () Global Conservative Balanced Fund EUR Global Convertibles Fund ()

9 JPMorgan Investment Funds Estado Consolidado Activo Neto (continuación) Global Dividend Fund Global Financials Fund Global High Yield Bond Fund Global Income Fund EUR Global Select Equity Fund Global Select Equity Plus Fund

10 JPMorgan Investment Funds Estado Consolidado Activo Neto (continuación) Income Opportunity Fund Japan Advantage Equity Fund (1) JPY Japan Select Equity Fund JPY Japan Strategic Value Fund JPY US Bond Fund US Equity Fund US Select Equity Fund (1) Este Subfondo cambió su denominación de JPMorgan Investment Funds - Japan 50 Equity Fund por la denominación de JPMorgan Investment Funds - Japan Advantage Equity Fund el 1 de abril de

11 Página expresamente dejada en blanco 9

12 Página expresamente dejada en blanco 10

13 JPMorgan Investment Funds Estado Consolidado de las Operaciones y Cambios en el Activo Neto Correspondiente al período comprendido entre el 1 de enero de 2015 y el 30 de junio de 2015 JPMorgan Investment Funds Consolidado Blue and Green Fund EUR Activo al inicio período * Ingresos Ingresos por Dividendos, Netos Ingresos por Intereses, Netos Ingresos por Préstamos de Valores Intereses Bancarios Intereses sobre operaciones de swap Total Ingresos Gastos Comisiones de Gestión y Asesoramiento Comisiones de distribución Comisiones de Banco Depositario y Agente Corporativo, Administrativo y Domiciliatario Comisiones de Tenedor de Registro y de Agente de Transferencias Taxe d abonnement Intereses por descubiertos Intereses sobre operaciones de swap Gastos varios** Menos: Renuncia a la Comisión *** Total Gastos antes de Comisión por Resultados Comisión por Resultados Total Gastos Ingresos/(Pérdidas) Netos por Inversiones Ganancias/(Pérdidas) Netas Realizadas sobre la venta de Inversiones Ganancias/(Pérdidas) Netas Realizadas sobre Contratos de Divisas a Plazo ( ) ( ) Ganancias/(Pérdidas) Netas Realizadas sobre Contratos de Futuros Financieros ( ) ( ) Ganancias/(Pérdidas) Netas Realizadas sobre Cambio de Divisas Ganancias/(Pérdidas) Netas Realizadas sobre TBA ( ) - Ganancias/(Pérdidas) Netas Realizadas sobre Instrumentos Derivados ( ) ( ) Ganancias/(Pérdidas) Netas Realizadas en el período Variación Neta en las Ganancias/(Pérdidas) no Realizadas sobre Inversiones ( ) Variación Neta en las Ganancias/(Pérdidas) no Realizadas sobre Contratos de Divisas a Plazo ( ) (50.558) Variación Neta en las Ganancias/(Pérdidas) no Realizadas sobre Contratos de Futuros Financieros ( ) Variación Neta en las Ganancias/(Pérdidas) no Realizadas sobre Cambio de Divisas ( ) (21.539) Variación Neta en las Ganancias/(Pérdidas) no Realizadas sobre TBA Variación Neta en las Ganancias/(Pérdidas) no Realizadas sobre Instrumentos Derivados ( ) (40.256) Variación Neta en las Ganancias/(Pérdidas) no Realizadas en el período ( ) Aumento/(Disminución) Activo Neto como Resultado de las Operaciones Movimientos en el Capital Social Suscripciones Rescates ( ) (1.291) Aumento/(Disminución) Activo Neto como Resultado de Movimientos en el Capital Social (1.291) Reparto de Dividendos ( ) - Activo al cierre período * El balance de apertura se consolidó utilizando el tipo de cambio vigente al 30 de junio de Cuando el mismo se consolidó utilizando el tipo de cambio vigente al 31 de diciembre de 2014 reflejó una cifra de ** Los gastos varios incluyen principalmente la remuneración de los administradores, los gastos de auditoría y los relacionados con impuestos, los gastos de registro, publicación, envío e impresión, además de los gastos legales y de marketing. *** Véase el apartado 3a) de la Memoria. La Memoria adjunta forma parte integrante de estos Estados Semestrales. 11

14 JPMorgan Investment Funds Estado Consolidado de las Operaciones y Cambios en el Activo Neto (continuación) Correspondiente al período comprendido entre el 1 de enero de 2015 y el 30 de junio de 2015 Europe Select Equity Fund EUR Europe Strategic Dividend Fund EUR Global Balanced Fund EUR Global Capital Appreciation Fund EUR Global Capital Preservation Fund () Global Conservative Balanced Fund EUR Global Convertibles Fund () ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (18.765) (52.588) ( ) (17.057) (16.996) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (20.896) (4.220) (53.768) ( )

15 JPMorgan Investment Funds Estado Consolidado de las Operaciones y Cambios en el Activo Neto (continuación) Correspondiente al período comprendido entre el 1 de enero de 2015 y el 30 de junio de 2015 Global Dividend Fund Global Financials Fund Global High Yield Bond Fund Global Income Fund EUR Global Select Equity Fund Global Select Equity Plus Fund Highbridge Statistical Market Neutral Fund (1) EUR (9.382) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (78.018) ( ) (135) (40.389) ( ) (29.005) (4.748) (13.198) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (15.066) ( ) ( ) (4.523) ( ) (986) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (3.979) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (1.591) (382) (327) (1) Este Subfondo fue absorbido por JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund el 28 de abril de

16 JPMorgan Investment Funds Estado Consolidado de las Operaciones y Cambios en el Activo Neto (continuación) Correspondiente al período comprendido entre el 1 de enero de 2015 y el 30 de junio de 2015 Income Opportunity Fund Japan Advantage Equity Fund (2) JPY Japan Select Equity Fund JPY Japan Strategic Value Fund JPY US Bond Fund US Equity Fund US Select Equity Fund ( ) (74.830) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (1.734) (9.744) ( ) ( ) ( ) ( ) (81.359) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (596) ( ) ( ) ( ) (2.578) (7.227) (58.442) - - ( ) (741) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (3.532) (41.439) ( ) (685) (24.483) ( ) (2) Este Subfondo cambió su denominación de JPMorgan Investment Funds - Japan 50 Equity Fund por la denominación de JPMorgan Investment Funds - Japan Advantage Equity Fund el 1 de abril de

17 JPMorgan Investment Funds Variaciones de la Cantidad de Acciones (continuación) Correspondiente al período comprendido entre el 1 de enero de 2015 y el 30 de junio de 2015 Acciones en circulación al inicio período Acciones Suscritas Acciones Rescatadas Acciones en circulación al cierre período JPMorgan Investment Funds - Blue and Green Fund JPM Blue and Green A (acc) - EUR 3.393,798-0, ,749 JPMorgan Investment Funds - Europe Select Equity Fund JPM Europe Select Equity A (acc) - EUR , , , ,015 JPM Europe Select Equity A (acc) , , , ,326 JPM Europe Select Equity A (dist) - EUR , , , ,105 JPM Europe Select Equity B (acc) - EUR , , , ,784 JPM Europe Select Equity C (acc) - EUR , , , ,215 JPM Europe Select Equity C (dist) - GBP , , , ,167 JPM Europe Select Equity D (acc) - EUR , , , ,369 JPM Europe Select Equity D (acc) ,230 48, ,982 JPM Europe Select Equity I (acc) - EUR , , , ,454 JPM Europe Select Equity I (acc) , , , ,714 JPM Europe Select Equity I (dist) - EUR , , , ,603 JPM Europe Select Equity I (acc) - (con cobertura) , , ,727 JPM Europe Select Equity P (dist) - EUR , ,034 JPM Europe Select Equity X (acc) - EUR , , , ,619 JPM Europe Select Equity X (acc) - EUR (con cobertura)* , ,783 - JPM Europe Select Equity X (dist) - EUR , , , ,308 JPM Europe Select Equity X (acc) - (con cobertura) , , ,796 JPMorgan Investment Funds - Europe Strategic Dividend Fund JPM Europe Strategic Dividend A (acc) - EUR , , , ,982 JPM Europe Strategic Dividend A (mth) - EUR ,929 18, ,207 JPM Europe Strategic Dividend A (acc) - HUF (con cobertura) 3.465, , , ,067 JPM Europe Strategic Dividend A (acc) - (con cobertura) , , , ,262 JPM Europe Strategic Dividend A (dist) - EUR , , , ,764 JPM Europe Strategic Dividend A (div) - EUR , , , ,155 JPM Europe Strategic Dividend A (inc) - EUR , , , ,324 JPM Europe Strategic Dividend A (mth) - RMB (con cobertura) , , , ,553 JPM Europe Strategic Dividend A (mth) - SGD (con cobertura) , , , ,090 JPM Europe Strategic Dividend A (mth) - (con cobertura) , , , ,569 JPM Europe Strategic Dividend B (acc) - EUR , , , ,036 JPM Europe Strategic Dividend B (dist) - EUR , , , ,479 JPM Europe Strategic Dividend B (div) - EUR , , , ,576 JPM Europe Strategic Dividend B (mth) - (con cobertura) , , , ,541 JPM Europe Strategic Dividend C (acc) - EUR , , , ,232 JPM Europe Strategic Dividend C (dist) - EUR , , , ,253 JPM Europe Strategic Dividend C (dist) - GBP 5.281, , ,808 JPM Europe Strategic Dividend C (div) - EUR , , , ,074 JPM Europe Strategic Dividend C (inc) - EUR (con cobertura) ,000 40, , ,000 JPM Europe Strategic Dividend C (acc) - (con cobertura) , ,909 JPM Europe Strategic Dividend D (acc) - EUR , , , ,409 JPM Europe Strategic Dividend D (div) - EUR , , , ,396 JPM Europe Strategic Dividend D (mth) - (con cobertura) - 319, ,318 JPM Europe Strategic Dividend I (acc) - EUR , , , ,374 JPM Europe Strategic Dividend I (dist) - EUR , , , ,918 JPM Europe Strategic Dividend I (acc) - SGD (con cobertura) ,410 31, ,299 JPM Europe Strategic Dividend X (acc) - EUR , , , ,436 JPM Europe Strategic Dividend X (dist) - GBP , , ,578 JPMorgan Investment Funds - Global Balanced Fund JPM Global Balanced A (acc) - EUR , , , ,849 JPM Global Balanced A (acc) - (con cobertura) , , , ,443 JPM Global Balanced A (dist) - EUR , , , ,538 JPM Global Balanced A (dist) - (con cobertura) , , , ,446 JPM Global Balanced A (mth) - (con cobertura) 9.308, , , ,849 JPM Global Balanced B (acc) - EUR , , , ,523 JPM Global Balanced B (acc) - (con cobertura) , , , ,934 JPM Global Balanced B (dist) - EUR 2.557,027 30, , ,037 JPM Global Balanced B (mth) - (con cobertura) , , , ,526 JPM Global Balanced C (acc) - EUR , , , ,249 JPM Global Balanced C (acc) - (con cobertura) , , , ,393 JPM Global Balanced D (acc) - EUR , , , ,518 JPM Global Balanced D (acc) - (con cobertura) , , , ,083 JPM Global Balanced D (mth) - (con cobertura) , , , ,961 JPM Global Balanced I (acc) - EUR , , , ,564 JPM Global Balanced I (acc) - (con cobertura) , ,545 JPM Global Balanced T (acc) - EUR , , , ,842 JPM Global Balanced X (acc) - (con cobertura) 873, , ,823 JPMorgan Investment Funds - Global Capital Appreciation Fund JPM Global Capital Appreciation A (acc) - EUR , , , ,825 JPM Global Capital Appreciation A (dist) - EUR 372, , , ,093 JPM Global Capital Appreciation A (inc) - EUR 4.998, , , ,077 JPM Global Capital Appreciation A (acc) - (con cobertura) , ,000 JPM Global Capital Appreciation B (acc) - EUR , , , ,723 JPM Global Capital Appreciation C (acc) - EUR , , , ,965 JPM Global Capital Appreciation D (acc) - EUR , , , ,277 JPM Global Capital Appreciation T (acc) - EUR* 307, ,932 - JPM Global Capital Appreciation X (acc) - (con cobertura) , , , ,000 15

18 JPMorgan Investment Funds Variaciones de la Cantidad de Acciones (continuación) Correspondiente al período comprendido entre el 1 de enero de 2015 y el 30 de junio de 2015 Acciones en circulación al inicio período Acciones Suscritas Acciones Rescatadas Acciones en circulación al cierre período JPMorgan Investment Funds - Global Capital Preservation Fund () JPM Global Capital Preservation () A (acc) - EUR (con cobertura) 8.015, , , ,681 JPM Global Capital Preservation () A (acc) , , , ,940 JPM Global Capital Preservation () A (inc) - EUR (con cobertura) - 22,458 11,251 11,207 JPM Global Capital Preservation () A (mth) - 5, , ,000 JPM Global Capital Preservation () B (mth) - 5, ,000 JPM Global Capital Preservation () C (acc) - EUR (con cobertura) , , , ,440 JPM Global Capital Preservation () D (acc) - EUR (con cobertura) 3.975, , , ,470 JPM Global Capital Preservation () D (acc) - SEK (con cobertura) 1.989,276-10, ,276 JPM Global Capital Preservation () D (acc) , , , ,735 JPM Global Capital Preservation () D (mth) - 5, , ,335 JPMorgan Investment Funds - Global Conservative Balanced Fund JPM Global Conservative Balanced A (acc) - EUR , , , ,224 JPM Global Conservative Balanced A (acc) , , , ,050 JPM Global Conservative Balanced A (dist) - EUR , , , ,193 JPM Global Conservative Balanced A (inc) - EUR ,667 84, , ,886 JPM Global Conservative Balanced B (acc) - EUR 3.524,409 8, , ,543 JPM Global Conservative Balanced B (dist) - EUR 1.518, , , ,000 JPM Global Conservative Balanced C (acc) - EUR , , , ,824 JPM Global Conservative Balanced D (acc) - EUR , , , ,236 JPM Global Conservative Balanced D (acc) - SEK (con cobertura) , , , ,364 JPM Global Conservative Balanced T (acc) - EUR 312, , ,563 JPM Global Conservative Balanced X (acc) - EUR 3.153, , ,558 JPMorgan Investment Funds - Global Convertibles Fund () JPM Global Convertibles () A (acc) , , , ,449 JPMorgan Global Convertibles () A (acc) - SGD (con cobertura) , , , ,170 JPMorgan Global Convertibles () A (acc) , , , ,909 JPM Global Convertibles () A (dist) , , , ,156 JPM Global Convertibles () A (mth) , , , ,045 JPM Global Convertibles () B (acc) , , , ,854 JPM Global Convertibles () B (mth) , , ,596 JPM Global Convertibles () C (acc) , , , ,295 JPM Global Convertibles () D (acc) , , , ,668 JPM Global Convertibles () D (mth) , , , ,007 JPM Global Convertibles () I (acc) , , , ,723 JPM Global Convertibles () X (acc) , , , ,071 JPMorgan Investment Funds - Global Dividend Fund JPM Global Dividend A (acc) - EUR , , , ,825 JPM Global Dividend A (acc) - EUR (con cobertura) , , , ,945 JPM Global Dividend A (acc) , , , ,087 JPM Global Dividend A (div) - EUR , , , ,247 JPM Global Dividend A (div) - EUR (con cobertura) 7.635, , , ,906 JPM Global Dividend A (div) , , , ,838 JPM Global Dividend A (inc) - EUR (con cobertura) 338, ,673 JPM Global Dividend A (inc) , , , ,218 JPM Global Dividend A (mth) - (con cobertura) , , , ,624 JPM Global Dividend B (dist) - EUR 11, , ,073 JPM Global Dividend B (inc) - EUR (con cobertura) 3.304, , , ,488 JPM Global Dividend C (acc) - EUR , , , ,312 JPM Global Dividend C (div) - EUR 13, ,484 JPM Global Dividend D (acc) - EUR (con cobertura) , , , ,378 JPM Global Dividend D (acc) , , , ,689 JPM Global Dividend D (div) - EUR (con cobertura) , , , ,454 JPM Global Dividend I (inc) - EUR (con cobertura) 9, ,948 JPM Global Dividend T (acc) - EUR (con cobertura) 9.874, , , ,179 JPM Global Dividend X (acc) - EUR (con cobertura) , , , ,995 JPM Global Dividend X (dist) - AUD , , , ,784 JPMorgan Investment Funds - Global Financials Fund JPM Global Financials A (acc) - EUR , , , ,714 JPM Global Financials A (acc) - SGD , , , ,137 JPM Global Financials A (acc) , , , ,398 JPM Global Financials A (dist) , , , ,633 JPM Global Financials B (acc) - EUR , , , ,000 JPM Global Financials B (acc) , , , ,263 JPM Global Financials C (acc) , , , ,126 JPM Global Financials C (dist) , , , ,066 JPM Global Financials D (acc) , , , ,438 16

19 JPMorgan Investment Funds Variaciones de la Cantidad de Acciones (continuación) Correspondiente al período comprendido entre el 1 de enero de 2015 y el 30 de junio de 2015 Acciones en circulación al inicio período Acciones Suscritas Acciones Rescatadas Acciones en circulación al cierre período JPMorgan Investment Funds - Global High Yield Bond Fund JPM Global High Yield Bond A (acc) - AUD (con cobertura) , , , ,477 JPM Global High Yield Bond A (acc) - CHF (con cobertura) 9.626, , , ,011 JPM Global High Yield Bond A (acc) - EUR (con cobertura) , , , ,851 JPM Global High Yield Bond A (acc) - HUF (con cobertura) , , , ,335 JPM Global High Yield Bond A (acc) , , , ,359 JPM Global High Yield Bond A (dist) , , , ,726 JPM Global High Yield Bond A (inc) - EUR (con cobertura) , , , ,671 JPM Global High Yield Bond A (irc) - AUD (con cobertura) , , , ,474 JPM Global High Yield Bond A (irc) - CAD (con cobertura) , , , ,637 JPM Global High Yield Bond A (irc) - NZD (con cobertura) , , , ,148 JPM Global High Yield Bond A (irc) - RMB (con cobertura) , , ,684 JPM Global High Yield Bond A (mth) - HKD , , , ,720 JPM Global High Yield Bond A (mth) - SGD , , , ,861 JPM Global High Yield Bond A (mth) , , , ,174 JPM Global High Yield Bond B (acc) - EUR (con cobertura) , , , ,143 JPM Global High Yield Bond B (acc) , , , ,928 JPM Global High Yield Bond B (dist) - EUR (con cobertura) , , , ,116 JPM Global High Yield Bond B (mth) , ,989 0, ,282 JPM Global High Yield Bond C (acc) - EUR (con cobertura) , , , ,760 JPM Global High Yield Bond C (acc) - PLN (con cobertura) , , ,905 JPM Global High Yield Bond C (acc) , , , ,080 JPM Global High Yield Bond C (dist) - GBP (con cobertura) , , ,282 JPM Global High Yield Bond C (dist) , , , ,837 JPM Global High Yield Bond C (div) - EUR (con cobertura) , ,606 JPM Global High Yield Bond C (inc) - EUR (con cobertura) , , ,702 JPM Global High Yield Bond C (mth) , , ,954 JPM Global High Yield Bond D (acc) - EUR (con cobertura) , , , ,808 JPM Global High Yield Bond D (acc) - PLN (con cobertura) , , , ,557 JPM Global High Yield Bond D (acc) , , , ,205 JPM Global High Yield Bond D (div) - EUR (con cobertura) , , , ,770 JPM Global High Yield Bond I (acc) - EUR (con cobertura) , , , ,393 JPM Global High Yield Bond I (acc) , , , ,196 JPM Global High Yield Bond I (dist) - EUR (con cobertura) , , , ,010 JPM Global High Yield Bond I (dist) - GBP (con cobertura) - 15,746-15,746 JPM Global High Yield Bond I (dist) , , , ,526 JPM Global High Yield Bond P (dist) - * , ,000 - JPM Global High Yield Bond I (inc) - EUR (con cobertura) , , , ,849 JPM Global High Yield Bond I (mth) , , , ,434 JPM Global High Yield Bond T (acc) - EUR (con cobertura) , , , ,926 JPM Global High Yield Bond X (acc) - EUR (con cobertura) , , , ,455 JPM Global High Yield Bond X (acc) , , , ,902 JPMorgan Investment Funds - Global Income Fund JPM Global Income A (acc) - AUD (con cobertura) , , , ,741 JPM Global Income A (acc) - CHF (con cobertura) , , , ,926 JPM Global Income A (acc) - EUR , , , ,089 JPM Global Income A (acc) - SGD (con cobertura) - 134, ,160 JPM Global Income A (acc) - (con cobertura) , , , ,672 JPM Global Income A (dist) - GBP (con cobertura) , ,984 JPM Global Income A (div) - CHF (con cobertura) 5.509, , , ,095 JPM Global Income A (div) - EUR , , , ,287 JPM Global Income A (div) - SGD , , , ,724 JPM Global Income A (div) - SGD (con cobertura) , , , ,425 JPM Global Income A (div) - (con cobertura) , , , ,965 JPM Global Income A (inc) - EUR , , , ,864 JPM Global Income A (irc) - AUD (con cobertura) , , , ,696 JPM Global Income A (irc) - CAD (con cobertura) , ,483 JPM Global Income A (irc) - RMB (con cobertura) , , , ,839 JPM Global Income A (mth) - EUR , ,749 JPM Global Income A (mth) - GBP (con cobertura) , ,082 JPM Global Income A (mth) - SGD (con cobertura) , , , ,512 JPM Global Income A (mth) - (con cobertura) , , , ,610 JPM Global Income B (acc) - EUR , , , ,333 JPM Global Income B (acc) - (con cobertura) , , , ,781 JPM Global Income B (dist) - GBP (con cobertura) , , , ,105 JPM Global Income B (dist) - (con cobertura) , , , ,154 JPM Global Income B (div) - EUR , , , ,181 JPM Global Income B (div) - (con cobertura) , , , ,950 JPM Global Income B (mth) - (con cobertura) , , , ,014 JPM Global Income C (acc) - EUR , , , ,749 JPM Global Income C (div) - EUR , , , ,562 JPM Global Income C (div) - (con cobertura) , , , ,781 JPM Global Income D (acc) - EUR , , , ,931 JPM Global Income D (acc) - (con cobertura) , , , ,139 JPM Global Income D (div) - EUR , , , ,258 JPM Global Income D (div) - (con cobertura) , , , ,385 JPM Global Income D (mth) - (con cobertura) , , , ,598 JPM Global Income I (acc) - EUR , , , ,000 JPM Global Income I (mth) - JPY (con cobertura) 2.296, , ,492 JPM Global Income T (div) - EUR , , , ,921 JPM Global Income X (div) - EUR , , , ,000 JPM Global Income X (irc) - AUD (con cobertura) , , ,566 17

20 JPMorgan Investment Funds Variaciones de la Cantidad de Acciones (continuación) Correspondiente al período comprendido entre el 1 de enero de 2015 y el 30 de junio de 2015 Acciones en circulación al inicio período Acciones Suscritas Acciones Rescatadas Acciones en circulación al cierre período JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Fund JPM Global Select Equity A (acc) - EUR 3.439, , , ,428 JPM Global Select Equity A (acc) , , , ,281 JPM Global Select Equity A (dist) , , , ,849 JPM Global Select Equity B (acc) , ,965 8, ,270 JPM Global Select Equity C (acc) - EUR , , , ,794 JPM Global Select Equity C (acc) , , , ,499 JPM Global Select Equity D (acc) , , , ,909 JPM Global Select Equity X (acc) , ,021 18, ,785 JPMorgan Investment Funds - Global Select Equity Plus Fund JPM Global Select Equity Plus A (perf) (acc) , , , ,855 JPM Global Select Equity Plus A (perf) (dist) - 267,836 1, ,836 JPM Global Select Equity Plus C (perf) (acc) - 950, , , ,837 JPM Global Select Equity Plus D (perf) (acc) , , , ,829 JPMorgan Investment Funds - Highbridge Statistical Market Neutral Fund (1) JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (acc) - EUR , , ,512 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (acc) - SEK (con cobertura) , , ,136 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (acc) , , ,700 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (acc) - (con cobertura) , , ,574 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (dist) - GBP 633,951 0, ,020 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (dist) - GBP (con cobertura) 6.397,575 4, ,000 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral A (perf) (inc) - EUR 3.478, , ,519 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral B (perf) (acc) - EUR , , ,633 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral B (perf) (dist) - GBP (con cobertura) 7,472-7,472 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral C (perf) (acc) - EUR , , ,766 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral C (perf) (dist) - GBP (con cobertura) 1.098,306 26, ,702 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral C (perf) (dist) - (con cobertura) , , ,042 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral D (perf) (acc) - EUR , , ,306 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral D (perf) (acc) - 434, ,633 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral D (perf) (acc) - (con cobertura) 1.482, , ,418 - JPM Highbridge Statistical Market Neutral I (perf) (dist) - EUR 11,467-11,467 - JPMorgan Investment Funds - Income Opportunity Fund JPM Income Opportunity A (perf) (dist) - EUR (con cobertura) - 11,422-11,422 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - CHF (con cobertura) , , , ,296 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - EUR (con cobertura) , , , ,366 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - SEK (con cobertura) , , , ,778 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - SGD (con cobertura) , , , ,066 JPM Income Opportunity A (perf) (acc) , , , ,989 JPM Income Opportunity A (perf) (dist) ,000-10,000 JPM Income Opportunity A (perf) (dist) - GBP (con cobertura) , , , ,303 JPM Income Opportunity A (perf) (fix) EUR 2,35 - EUR (con cobertura) , , , ,995 JPM Income Opportunity A (perf) (inc) - EUR (con cobertura) , , , ,517 JPM Income Opportunity A (perf) (irc) - RMB (con cobertura) , , ,260 JPM Income Opportunity A (perf) (mth) , , , ,952 JPM Income Opportunity B (perf) (acc) - CHF (con cobertura) , , , ,294 JPM Income Opportunity B (perf) (acc) - EUR (con cobertura) , , , ,008 JPM Income Opportunity B (perf) (acc) , , , ,622 JPM Income Opportunity B (perf) (dist) - EUR (con cobertura) , , , ,935 JPM Income Opportunity B (perf) (dist) - GBP (con cobertura) , , , ,658 JPM Income Opportunity B (perf) (inc) - EUR (con cobertura) , , , ,481 JPM Income Opportunity B (perf) (mth) , , , ,698 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) - CHF (con cobertura) , , , ,809 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) - EUR (con cobertura) , , , ,431 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) - SEK (con cobertura) , , ,302 JPM Income Opportunity C (perf) (acc) , , , ,265 JPM Income Opportunity C (perf) (dist) - GBP (con cobertura) , , , ,147 JPM Income Opportunity C (perf) (dist) , , , ,181 JPM Income Opportunity D (perf) (acc) - EUR (con cobertura) , , , ,367 JPM Income Opportunity D (perf) (acc) , , , ,442 JPM Income Opportunity D (perf) (fix) EUR 2,15 - EUR (con cobertura) , , , ,689 JPM Income Opportunity D (perf) (inc) - EUR (con cobertura) , , , ,260 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) - CHF (con cobertura) 2.184, , , ,799 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) - EUR (con cobertura) , , , ,923 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) - SGD (con cobertura) , , ,623 JPM Income Opportunity I (perf) (acc) , , , ,450 JPM Income Opportunity I (perf) (dist) - GBP (con cobertura) , , , ,953 JPM Income Opportunity I (perf) (dist) , , , ,699 JPM Income Opportunity I (perf) (inc) - EUR (con cobertura) , , , ,005 JPM Income Opportunity P (perf) (dist) - GBP (con cobertura) - 493, ,370 JPM Income Opportunity P (perf) (acc) , ,306 JPM Income Opportunity T (perf) (acc) - EUR (con cobertura) 1.033, , ,198 JPM Income Opportunity X (perf) (acc) - EUR (con cobertura) , , ,325 JPM Income Opportunity X (perf) (acc) , , , ,896 JPM Income Opportunity X (perf) (dist) - GBP (con cobertura) 10, ,112 (1) Este Subfondo fue absorbido por JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund el 28 de abril de