NEMORINO SICAV S.A. Nº Registro CNMV: PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES S.L.

Transcripción

1 NEMORINO SICAV S.A. Nº Registro CNMV: Informe Trimestral del Tercer Trimestre del 2.14 Gestora: Depositario: Auditor: ABANTE ASESORES GESTIÓN SGIIC S.A. BANKINTER S.A. PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES S.L. Grupo Gestora: Grupo Depositario: Rating Depositario: ABANTE ASESORES S.A. BANKINTER S.A. BB+ (S&P) Existe a disposición de los accionistas un informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones y que puede solicitarse gratuitamente en, Cl Padilla 32 Esc. Izq 1º Dcha, o mediante correo electrónico en info@abanteasesores.com, pudiendo ser consultados en los Registros de la CNMV, y por medios telemáticos en La Sociedad de Inversión o, en su caso, la Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relaccionada con la IIC en: Dirección: Correo electrónico: Cl Padilla 32 Esc. Izq 1º Dcha. info@abanteasesores.com Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). Página 1 de 9

2 INFORMACIÓN SICAV Fecha de registro: 6/4/1 1. Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de Fondo: Vocación Inversora: Perfil de Riesgo: Sociedad que invierte más del 1% en otros fondos y/o sociedades Global 4 de una escala de 1 a 7 La sociedad cotiza en el Mercado Alternativo Bursatil Descripción general La Sociedad invertirá entre un % y 1% de su patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. La Sociedad podrá invertir, ya sea de manera directa o indirecta a través de IIC, en activos de renta variable, renta fija u otros activos permitidos por la normativa vigente sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión en cada clase de activo pudiendo estar la totalidad de su exposición en cualquiera de ellos. Dentro de la renta fija además de valores se incluyen depósitos a la vista o con vencimiento inferior a un año en entidades de crédito de la UE o de estados miembros de la OCDE sujetos a supervisión prudencial e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos. No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (publico o privado), ni por rating de emisión/emisor, ni duración, ni por capitalización bursátil, ni por divisa, ni por sector económico, ni por países. Se podrá invertir en países emergentes. La exposición al riesgo de divisa puede alcanzar el 1% del patrimonio. El grado de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. Operativa en instrumentos derivados Se han realizado operaciones en derivados con finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. Los instrumentos financieros derivados han sido negociados en mercados organizados. La metodología aplicada para calular la exposición total al riesgo de mercado es Del Compromiso Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación 2. Datos económicos 2.1. Datos generales. Período actual Período anterior Nº de acciones en circulación Nº de accionistas Dividendos brutos distribuidos por acción () Fecha Patrimonio fin de período (miles de ) Fin del período Valor liquidativo Mínimo Máximo Tercer Trimestre , , , ,182 11,95 12, ,951 1, , ,5682 1, ,166 Página 2 de 9

3 Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio Comisión de gestión Período % efectivamente cobrado Acumulada Base de cálculo Sistema de imputación s/patrimonio s/resultados Total s/patrimonio s/resultados Total,18,1,28,52,32,84 Mixta Al fondo Comisión de depositario Período % efectivamente cobrado Acumulada Base de cálculo,3,7 Patrimonio Período actual Período anterior Año actual Año 2.13 Índice de rotación de la cartera,12,8,21,48 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado),12,12,12,11 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso 2.2. Comportamiento Rentabilidad (% sin anualizar) Acumulado año 2.14 Trimestral Anual Trim SEP 2.14 Trim JUN 2.14 Trim MAR 2.14 Trim DIC 2.13 Año 2.13 Año 2.12 Año 2.11 Año 2.9 3,61 1,15,69 1,73 2,8 9,8 4,99-3,99 Ratio de gastos (% s/patrimonio medio) Acumulado año 2.14 Trim SEP 2.14 Trimestral Trim JUN 2.14 Trim MAR 2.14 Trim DIC 2.13 Año 2.13 Anual Año 2.12 Año 2.11 Año 2.9 1,8,55,62,6,54 2,21 2,7 1,86 Incluye los gastos directos soportados en el período de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoria, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del período. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 1% de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos sintético. Página 3 de 9

4 Evolución del Valor Liquidativo Últimos 5 años Rentabilidad Trimestral de los Últimos 3 años 12 5,% 116 4,% 112 3,% 18 2,% 14 1,% 1 % 96-1,% 92 31/12/29 31/12/21 31/12/211 31/12/212 31/12/213-2,% 4 TRM TRM TRM TRM TRM TRM TRM TRM TRM TRM TRM TRM 214 VL Índice VL Índice Índice: AFI Letra del Tesoro Española 1 año 2.3. Distribución del patrimonio al cierre del período (Importe en miles de ) Distribución del patrimonio Importe Fin período actual % sobre patrimonio Importe Fin período anterior % sobre patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS * Cartera interior * Cartera exterior * Intereses de la cartera de inversión * Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) (+/-) RESTO ,68 23,45 61,17,7 12,4 2, ,74 33,69 62,99,6 3,51 -,25 TOTAL PATRIMONIO % % Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informaran a valor estimado de realización. Página 4 de 9

5 2.4. Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual % variación respecto fin período anterior PATRIMONIO FIN PERÍODO ANTERIOR (miles de ) (+/-) Compra/venta de acciones -158,59 - Dividendos a cuenta brutos distribuidos (+/-) Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión 1,14 1,51,69 1,8 3,55 4, , ,71 + Intereses + Dividendos,7-2,63 (+/-) Resultados en renta fija (realizada o no) (+/-) Resultados en renta variable (realizada o no) (+/-) Resultados en depósitos (realizada o no),1,4-47,99 (+/-) Resultados en derivados (realizada o no) (+/-) Resultados en IIC (realizada o no) (+/-) Otros resultados,29 1,16,4 1,3,32 4,32,4 1.32,91 13, ,92 (+/-) Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de la sociedad gestora -,39 -,28 -,41 -,24-1,3 -,84 33,95 19,21 - Comisión de depositario - Gastos por servicios exteriores - Otros gastos de gestión corriente -,3 -, ,12 - -,7 -,29 -,7 1,93-55,92 1,11 - Otros gastos repercutidos (+) Ingresos + Comisiones de descuentos a favor de la IIC -,1 -,1 -,3,6 67,62 7,17 + Comisiones retrocedidas,6 7,17 + Otros ingresos (+/-) Revalorización inmuebles uso propio y resultados por enajenación inmovilizado PATRIMONIO FIN PERÍODO ACTUAL (miles de ) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso Página 5 de 9

6 3. Inversiones financieras 3.1. Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de ) y en porcentaje sobre patrimonio, al cierre del período Descripción de la inversión y emisor Divisa Período actual Valor de mercado % Período anterior Valor de mercado % Bonos GAS NATURAL 4 3/8% 11/ , ,57 Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año 55 1, ,57 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA INTERIOR 55 1, ,57 TOTAL RENTA FIJA INTERIOR 55 1, ,57 IIC Elcano Inversiones Financieras SICAV 146 4, ,33 IIC BELGRAVIA Beta SICAV 27 5, ,86 IIC OKAVANGO DELTA Clase I 225 6, ,59 IIC Cartesio Y FI 191 5, ,58 IIC BESTINVER Internacional, FI 231 6,66 IIC MARAL MACRO FI 17 3,8 TOTAL IICs INTERIOR , ,1 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,67 Bonos TELECOM ITALIA Float 7/6/16 VAR , ,4 Total Renta Fija Privada Cotizada más de 1 año 49 1, ,4 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA ETERIOR 49 1, ,4 TOTAL RENTA FIJA ETERIOR 49 1, ,4 IIC Legg Mason - Clearbridge US Appreciation-AA 13 3, ,44 IIC BNY Mellon - Absolute Return Equity Fund - TH 12 2, ,9 IIC GAM - Global Selector Fund-II$A 53 1,5 48 1,39 IIC Salar Fund plc-e , ,35 IIC GAM - Global Selector-$-ACC 139 3, ,67 IIC BNY Mellon Absolute Return Bond - SA 1 2,85 1 2,88 IIC Invesco Pan European Equity-C 163 4, ,63 IIC ABERDEEN Global - Emerging Markets Equity-I , ,36 IIC Morgan Stanley - Diversified Alpha Plus Fund , ,28 IIC BSF - European Absolute Return -D , ,61 IIC ETHNA-AKTIV E 183 5, ,23 IIC Invesco - Balanced Risk Allocation Fund- C 94 2, ,77 IIC First Eagle Amundi International Fund-IUC 22 6, ,6 IIC Schroder - GAIA Egerton Equity- C 196 5, ,57 IIC Amundi Money Market -MU 132 3, ,51 IIC Ignis Absolute Return Government Bond Fund - H 14 2, ,1 IIC PIMCO - Unconstrained Bond-I- H-ACC 12 2,93 TOTAL IICs ETERIOR , ,59 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS ETERIOR , ,99 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,66 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso Los productos estructurados suponen un % de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. Página 6 de 9

7 3.2. Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total Distribución Geográfica Distribución por Tipo de Activo Cartera Exterior Cartera Interior IICs Renta Fija 3.3. Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas la cierre del período (importe en miles de ) Descripción del Subyacente / Total Subyacente Tipo Cambio TOTAL OBLIGACIONES Instrumento Importe nominal comprometido Futuros vendidos 128 Inversión Objetivo de la inversión Página 7 de 9

8 4. Hechos relevantes SI NO a. Suspensión temporal de la negociación de acciones b. Reanudación de la negociación de acciones c. Reducción significativa de capital en circulación d. Endeudamiento superior al 5 % del patrimonio e. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo f. Imposibilidad de poner más acciones en circulación g. Otros hechos relevantes 5. Anexo explicativo de hechos relevantes No Aplicable 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones a. Accionistas significativos en el capital de la sociedad (porcentaje superior al 2%) b. Modificaciones de escasa relevancia en los Estatutos Sociales c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra entidad del grupo de la gestora, sociedad de inversión, depositario u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h. Otras informaciones u operaciones vinculadas SI NO 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones Existen cuatro accionistas con participación superior al 5% en la SICAV: 16,37% (574792,72), 5,85% ( ,89), 16,37% (574792,72) y 16,37% (574792,72) Durante el periodo la SICAV ha reembolsado participaciones de IIC gestionadas por Abante Asesores Gestión S.G.I.I.C. S.A., en concreto por el importe y porcentaje sobre el patrimonio medio que se detalla a continuación: Maral Macro FI: ,17 euros (3,1 %) 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No Aplicable Página 8 de 9

9 9. Anexo explicativo del informe periódico Trimestre de grandes contrastes en los mercados internacionales. La bolsa mundial (MSCI World) avanzaba un 5,6% en el periodo en euros -un,4% en moneda local. Entre las grandes bolsas mundiales -en moneda local- destacaba positivamente Japón con una revalorización de algo más de un 5%. En el lado negativo hay que citar a Asia ex Japón, que mostraba un retroceso próximo al 2%. Europa, Emergentes y Estados Unidos cerraban un trimestre plano, con poco movimiento. El dólar se ganaba el título de gran protagonista del trimestre, al conseguir una apreciación superior al 8% frente al euro y el yen. En su cambio frente al euro no se veía un movimiento de precios tan brusco en los últimos 5 años. A nivel sectorial se apreciaban grandes divergencias, con algunos sectores mostrando ganancias -moneda local- próximas al 5%, como farmacia y tecnología, y otros quedándose bastante rezagados, como energía, que perdía un 7,8%, y materias primas, que retrocedía casi un 3%. Los activos de renta fija también mostraban comportamientos bastante dispares, con una evolución positiva en deuda soberana -sobre todo en Europa- y caídas generalizadas en los activos de mayor riesgo, high yield y deuda de países emergentes. Las materias primas sufrían un fuerte castigo durante el tercer trimestre. Destacaba la caída del 17% del petróleo Brent (el crudo de referencia internacional), aunque tampoco se salvaban los metales preciosos ni las materias primas industriales o agrícolas. Durante todo el trimestre Nemorino ha mantenido una estructura de cartera prudente y muy estable, fundamentalmente de renta variable, bolsa flexible, gesti ón alternativa, renta fija corporativa y liquidez. Se han vendido los fondos Bestinver Internacional, Pimco Unconstrained y Maral Macro. La inversi ón en renta variable global (incluyendo la proporción de renta variable de los fondos mixtos o flexibles) se ha mantenido muy estable en niveles del 4% - 5% durante todo el periodo. La rentabilidad de la Sociedad en el periodo ha sido del 1,15%, menor que la de algunos índices bursátiles (MSCI World 5,59%) pero más alta que la Letra del Tesoro a un año (,31%). El número de accionistas se ha mantenido estable pasando de 15 a 13. El patrimonio se ha ampliado levemente desde 3,47 a 3,51 millones de euros. La comisión soportada por la Sociedad en el periodo ha sido el,65%, un,28% de gestión, un,3% de depósito y un,34% por otros conceptos. El apalancamiento medio durante el periodo ha sido del 88% del patrimonio. El comportamiento de la Sociedad ha sido bueno durante el periodo en un entorno complicado para muchos activos financieros. La evolución futura de las Bolsas y economías marcará la gestión de la Sociedad, siendo previsible mantener la cartera con pocos cambios si no se producen variaciones importantes en el escenario actual. Página 9 de 9