Sólo para inversores profesionales * Schroder International Selection Fund se refiere a Schroder ISF a lo largo de está presentación

Transcripción

1 Schroder ISF EURO Corporate Bond Fund Sólo para inversores profesionales * Schroder International Selection Fund se refiere a Schroder ISF a lo largo de está presentación

2 Un equipo experimentado de renta fija global Jefe de Renta Fija Karl Dasher Americana UK / Euro Análisis Crediticio Asiática Australiana Japón Global MBS/ABS Wes Sparks 20 años (8 años) Jamie Stuttard 11 años (5 años) Jack Davis 35 años (7 años) Goh How Phuang 19 años (14 años) Simon Doyle 20 años (5 años) Genji Tsukatani 18 años (11 años) Nick Gartside 11 años (6 años) Chris Ames 18 años (1 año) Equipo de 101 personas: 31 gestores, 24 analistas crediticios, 4 analistas cuantitativos y 8 dealers en 9 ciudades *() años en Schroders A Septiembre

3 Adam Cordery Gestor del Schroder ISF EURO Corporate Bond Fund BA in Economics, Cambridge University CFA Su carrera en inversión comenzó en 1996 Adam ficha por Schroders en junio 2004 y en junio 2008 es nombrado Jefe de estrategias de crédito para Reino Unido y Europa. Es gestor de los siguientes fondos:: Schroders Corporate Bond Fund (desde julio 2004) Schroders Monthly High Income Fund (desde julio 2004) Schroders ISF Euro Corporate Bond (desde julio 2006) All Maturities Corporate Bond Fund ( desde agosto 2007) Long Dated Corporate Bond Fund (desde agosto 2007) INVESCO, Jefe de European High Yield/High Yield Analyst Gestor del fondo INVESCO Extra Income Bond Fund UBK Asset Management, Analista de crédito / gestor de fondos Economist Intelligence Unit, Economista Senior Civil Aviation Authority, Economista 2

4 Objetivo y principales parámetros de inversión Scrhoder ISF Euro Corporate Bond Fund Objetivo: Batir al índice Merrill Lynch EMU Corporate Bond Index Estar en el primer cuartil o principio del segundo Principales parámetros de inversión Duración de la cartera Exposición no Euro Indice +/- 2 años Máximo 30% en activos no denominados en Euros Calidad Crediticia Emisores Derivados Divisa Máximo 20% en High Yield De acuerdo con los ratings de Schroders y los límites de concentración por emisor Usados para cubrir y obtener riesgo activo en el fondo. Derivados utilizados: futuros de tipos de interés, swaps de tipo de interés, CDS y futuros de divisas. Máximo 10% en divisa no Euro 3

5 Cómo añadimos valor? Temáticas Mercado (e.j. Investment grade vs. bonos gubernamentales vs. high yield vs. convertibles) Vencimiento (e.j. crédito a largo plazo vs. crédito a corto plazo) Industria (e.j. aseguradoras vs. banca) Rating (e.j. AAA vs. BBB) Estructura (e.j. covenanted vs. uncovenanted bonds; senior vs. bonos subordinados) Inputs Especialistas en mercado de crédito Modelos económicos (e.j. GRIP; modelos cuantitativos) Derivados Para inversión y cobertura A largo y a corto 4

6 Schroder ISF EURO Corporate Bond Fund Características de la cartera a 30 Septiembre % 2% Estadísticas de la ML EMU Corporate Fondo cartera Index Rendimiento a vencimiento 6.04% 6.82% Duración 4.17yrs 4.14 yrs Calidad crediticia AA A Exposición a tipo de interés (CTD Terms) Corporate 79% Quasi and Foreign Cash/Derivs Fuente : Schroders Y 2-4Y 4-6Y 6-8Y 8-10Y 10+Y 5

7 Schroder ISF Euro Corporate Bond A 30 Septiembre 2008 Rentabilidades del Euro Corporate Bond Acciones tipo C, (%) 3 meses 1 año 3 años p.a 5 años p.a Fondo Indice* Diferencia *Fuente: Schroder, Merrill Lynch Euro Corporate Bond Index. Rentabilidad de las acciones tipo C. 6

8 Información Importante Esta presentación no constituye una oferta o una solicitud para la suscripción de acciones de Schroder International Selection Fund (la Sociedad ) por parte de ninguna persona. Ninguna información de esta presentación debe considerarse como asesoramiento y no es, por consiguiente, una recomendación para comprar o vender acciones. La adquisición de acciones de la Sociedad sólo podrá efectuarse de conformidad con su último folleto y último informe anual auditado (y posteriores informes semestrales sin auditar, si se publican), copias de los cuales podrán obtenerse de forma gratuita en Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. La Sociedad no está gestionada con el objetivo de obtener la calificación de distribuidor en Reino Unido. Podrá no reunir los requisitos de los inversores sujetos a la fiscalidad de Reino Unido. La inversión en la Sociedad conlleva riesgos, los cuales están plenamente descritos en el folleto. Los rendimientos pasados no son necesariamente garantía de resultados futuros y podrán no repetirse. El precio de las acciones y los rendimientos obtenidos de las mismas pueden experimentar variaciones a la baja o al alza y es posible que los inversores no recuperen el importe total invertido. Las variaciones del tipo de cambio pueden provocar una disminución o aumento del valor de las inversiones en mercados internacionales. Schroders ha expresado sus propias opiniones en esta presentación, las cuales podrán variar. 7