Dirección de Estudios Financieros. Informe de Actividad Bancaria

Transcripción

1 Dirección de Estudios Financieros Informe de Actividad Bancaria Septiembre 2015

2 Contenido I. Entorno Económico... 3 A. Indicador Mensual de Actividad Económica (IMAE)... 3 B. Índice de Precios al Consumidor (IPC)... 4 II. Desempeño del Centro Bancario Internacional... 6 A. Balance y Estado de Resultado... 6 B. Crédito... 8 C. Depósitos... 9 D. Indicadores III. Nuevas regulaciones bancarias

3 sep-03 abr-04 nov-04 jun-05 ene-06 ago-06 mar-07 oct-07 may-08 dic-08 jul-09 feb-10 sep-10 abr-11 nov-11 jun-12 ene-13 ago-13 mar-14 oct-14 may-15 (%) I. Entorno Económico A. Indicador Mensual de Actividad Económica (IMAE) La última actualización del Índice Mensual de Actividad Económica (IMAE) que comprende de enero a septiembre, estimada por la Contraloría General, muestran una senda de actividad que durante este período creció en 4.03%, comparado con igual período del El resultado a Agosto contra el mismo mes del año anterior alcanzaría una variación positiva de 3.80%. En lo corrido de este año y como veremos en la siguiente sección, la cartera ha registrado un proceso de aceleración, asociado a la mejora en las expectativas de los agentes sobre la recuperación económica y de la inversión. La cartera total de créditos del sistema financiero se aceleró en el último mes de información, registrando un crecimiento de 9.6% a/a a agosto de Dicho desempeño se explica principalmente por la dinámica de la cartera hipotecaria, comercial y de consumo, que vienen creciendo a tasas de dos dígitos. De igual modo, rescatamos que la cartera sigue creciendo en torno a su contraparte del sector real (Gráfico 1) Gráfico 1: Crédito local e IMAE Septiembre Septiembre (5.0) (10.0) Cartera de crédito local IMAE (eje der.) Fuente: SBP con datos del INEC. * En ambos casos, los datos corresponden a la variación de un mes con respecto al mismo mes del año anterior. Los sectores que presentaron comportamiento positivo para la economía fueron: electricidad y agua, transporte, almacenamiento y comunicaciones, construcción, explotación de minas y canteras, hoteles y restaurante, intermediación financiera, actividades comunitarias, sociales y personales de servicios. El resto de los sectores presentaron una incidencia positiva, pero en 3

4 (variación mensual - %) sep-11 mar-12 sep-12 mar-13 sep-13 mar-14 sep-14 mar-15 sep-15 menor ritmo, con excepción del comercio y las industrias manufactureras que registraron disminución. Los sectores de construcción y minas y canteras conservaron un desempeño favorable, debido en parte, a la construcción generada por el sector privado; no obstante, siguen influidos por la baja en actividades relacionadas con la ampliación del Canal y la conclusión de varios de los grandes proyectos de inversión estatal. Igualmente, se registra una menor demanda de insumos básicos como el concreto y cemento. La actividad de intermediación financiera mantuvo un comportamiento favorable, tanto en las operaciones bancarias, como en la actividad aseguradora que mostró un mayor volumen de primas suscritas. B. Índice de Precios al Consumidor (IPC) El Índice de Precios al Consumidor (IPC), de septiembre con respecto a agosto de 2015, registró una disminución de -0.5%m/m para el Nacional Urbano (Gráfico 2), y para para los distritos de Panamá y San Miguelito y de -0.4%m/m. 1.2% Gráfico 2: Inflación Total Septiembre Septiembre % 0.2% -0.3% -0.5% -0.8% -1.3% IPC IPC (promedio móvil) Fuente: SBP con datos de la CGR. 4

5 Los componentes del IPC que están ligados al comportamiento de la demanda interna continúan mostrando estabilidad. La inflación de comidas fuera del hogar y la de no transables presentaron muy leves incrementos, lo que sugiere que no hay excesos de demanda en la economía En septiembre, cuatro de los doce grupos que conforman la canasta del lpc presentaron disminuciones, seis aumentos y dos grupos se mantuvieron sin variación. Los grupos que tuvieron variaciones negativas y que afectaron más significativamente el IPC fueron: Transporte 3.8%; Prendas de vestir y calzados 0.2%, y Muebles, artículos para el hogar y para la conservación ordinaria del hogar 0.1%. En el grupo Transporte registró disminución la clase Combustibles y lubricantes para equipo de transporte personal con 12.4%, debido a la baja en el precio del combustible para automóvil. Los grupos que presentaron variaciones positivas en el IPC fueron: Comunicaciones 3.9%; Salud 0.4%; Bienes y servicios diversos 0.3%; Alimentos y bebidas no alcohólicas; Bebidas alcohólicas y tabaco, y Vivienda, agua, electricidad y gas, todos con 0.1%. 5

6 II. Desempeño del Centro Bancario Internacional A. Balance y Estado de Resultado Finalizó en septiembre 2015 con un total de activos por US$116,025 millones, lo que equivale a un crecimiento de 10.4% en comparación con septiembre de Para este periodo cabe señalar que el activo con mayor crecimiento fueron los otros activos con 31.5%. Por el lado del pasivo los depósitos finalizaron en US$82,851 millones, teniendo un crecimiento de 8.2% en comparación con el mismo periodo del año pasado. Es importante señalar el crecimiento que está presentando las obligaciones, siendo de 18.1% para septiembre de 2015, equivalente a un incremento de US$2,622 millones. Centro Bancario Tabla 1 Centro Bancario Internacional Balance de Situación (En millones US$) Var. Sep. 15 / 14 Septiembre Diciembre Septiembre Absoluta % Activos Líquidos 20,073 21,360 20, % Cartera Crediticia 64,375 66,044 71,354 6, % Inversiones en Valores 17,233 17,553 19,511 2, % Otros Activos 3,408 3,463 4,482 1, % Total de Activos 105, , ,025 10, % Depósitos 76,560 77,973 82,851 6, % Obligaciones 14,525 16,368 17,147 2, % Otros Pasivos 2,850 2,768 3,861 1, % Patrimonio 11,153 11,311 12,167 1, % Analizando el balance de situación del Sistema Bancario Nacional (excluyendo los bancos de licencia internacional) se observa que el total de activos a septiembre de 2015 finalizaron en US$ 96,897 millones, lo que representa un incremento de 11.9% en comparación con septiembre de El crecimiento de activos estuvo dado principalmente por los otros activos 35.6%; la cartera de crédito total aumentó en US$ 6,658 millones, la cual ha estado impulsada por el crédito local que creció en 11.1%; por su parte las inversiones en valores reporta un incremento de 14.9%. Por el lado del pasivo, el total de depósitos finalizó con un saldo de US$71,150 millones, logrando un incremento de 9.0%. Las obligaciones presentaron un incremento de 26.8% a septiembre de 2015, en comparación con septiembre 2014, equivalentes a US$2,615 millones. 6

7 Tabla 2 Sistema Bancario Nacional Balance de Situación (En millones US$) Sistema Bancario Var. Sep. 15 / 14 Septiembre Diciembre Septiembre Absoluta % Activos Líquidos 16,003 17,559 16, % Cartera Crediticia 53,844 55,454 60,502 6, % Inversiones en Valores 13,722 13,981 15,770 2, % Otros Activos 2,995 2,990 4,062 1, % Total de Activos 86,564 89,984 96,897 10, % Depósitos 65,302 66,846 71,150 5, % Obligaciones 9,763 11,628 12,378 2, % Otros Pasivos 2,610 2,451 3, % Patrimonio 8,890 9,058 9, % El Centro Bancario Internacional registró una utilidad acumulada a septiembre de 2015 de US$1,228 millones. Si se compara con el mismo periodo del año pasado, hubo un crecimiento de 8.0%. Tabla 3 Centro Bancario Internacional Estado de Resultado (En millones US$) Centro Bancario Variación 14/15 Ene - Sep Ene Sep Absoluta % Ingreso Neto de Intereses 1,589 1, % Otros Ingresos 1,293 1, % Ingresos de Operaciones 2,881 3, % Egresos Generales 1,569 1, % Utilidad antes de Provisiones 1,313 1, % Provisiones por Cuentas Malas % Utilidad del Periodo 1,137 1, % Analizando los resultados a nivel de Sistema Bancario Nacional (excluyendo los bancos de licencia internacional) la banca mantiene una utilidad acumulada a septiembre de 2015 de US$1,016 millones, lo equivale a un crecimiento de 10.2% en comparación con septiembre de

8 Sistema Bancario Tabla 4 Sistema Bancario Nacional Estado de Resultado (En millones US$) Variación 14/15 Ene - Sep Ene Sep Absoluta % Ingreso Neto de Intereses 1,457 1, % Otros Ingresos 1,040 1, % Ingresos de Operaciones 2,497 2, % Egresos Generales 1,412 1, % Utilidad antes de Provisiones 1,084 1, % Provisiones por Cuentas Malas % Utilidad del Periodo 922 1, % B. Crédito El crecimiento de la cartera crediticia del Sistema Bancario Nacional fue de 12.3%, pero al analizar sólo la cartera local, la misma refleja un crecimiento de 11.1%. El crédito destinado al sector privado tuvo un incremento de 11.4% en septiembre de 2015 en comparación con septiembre de Tabla 5 Sistema Bancario Nacional Cartera crediticia local por sectores y actividad (En millones US$) Variación Sep. 14/ Sectores y Actividad Septiembre Diciembre Septiembre Absoluta % TOTAL 39,535 40,352 43,942 4, % Sector Público % Sector Privado 38,568 39,354 42,974 4, % Emp. Financieras y de Seg. 1, , % Agricultura % Ganadería , % Pesca % Minas y Canteras % Comercio 10,874 10,957 11, % Industria 2,019 2,199 2, % Hipotecario 11,117 11,371 12,858 1, % Construcción 4,254 4,451 5, % Consumo Personal 7,600 7,896 8,653 1, % 8

9 La actividad con mayor crecimiento en valores absolutos para septiembre de 2015, en comparación con septiembre de 2014, fue el hipotecario con US$1,740; seguido de consumo con un incremento de US$1,053 millones y construcción con US$ 9621 millones, siendo éstos los de mayor importancia. En cuanto a la calidad de cartera crediticia local se observa que el saldo moroso equivale el 1.6% del total de cartera local y el saldo vencido representa el 1.1% del total de cartera local. La sumatoria de saldos moroso y vencidos representan el 2.7% de la cartera local a septiembre de Gráfico 3: Sistema Bancario Nacional Calidad de cartera crediticia local (En porcentaje) 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% 2.7% 1.6% 1.1% sep-12 dic-12 sep-13 dic-13 sep-14 dic-14 sep % 0.8% 0.6% 0.4% 0.2% 0.0% Moroso /total de Cartera Vencido /Cartera Total Morosos + Vencido/Cartera total Prov. Especifica Reg./Total crédito (eje derecho) C. Depósitos Los depósitos internos del Sistema Bancario Nacional han mantenido un crecimiento en los últimos tres años. En tanto, los depósitos internos a septiembre de 2015 representan el 67.3% del total de depósitos del Sistema Bancario Nacional. En la gráfica a continuación se presenta la evolución del saldo de depósitos internos y su variación anual. 9

10 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 Gráfico 4: Sistema Bancario Nacional Total de depósitos internos y variación anual (En millones US$ y porcentaje 20% 15% 10% 5% 0% Fuente: Bancos de licencia general Depósitos Variación %12meses (eje derecho) Para septiembre de 2015, el monto de los depósitos de particulares internos, compuestos por los depósitos a la vista que suman US$7,808; depósitos a plazo por US$18,946; y las cuentas de ahorro que totalizan US$9,024 millones. Gráfico 5: Centro Bancario Internacional Depósitos de particulares (En millones US$) 20,000 15,000 10,000 5,000 7,808 18,942 9,024 5,184 14,624 4, A la Vista A Plazo De Ahorros A la Vista A Plazo De Ahorros Internos Externos Septiembre.15 Septiembre.14 D. Indicadores El retorno sobre activos (ROA) para el Centro Bancario Internacional registró 1.48% para setiembre de En tanto el mismo indicador para el Sistema Bancario Nacional (sólo bancos de licencia general) registró 1.48%. 10

11 Gráfico 6: Centro Bancario Internacional Retorno sobre activos (ROA) (En porcentaje 1.60% 1.50% 1.48% 1.48% 1.40% 1.30% 1.20% Sep.13 dic.13 sep-14 dic-14 sep-15 CBI SBN El retorno sobre patrimonio (ROE) del Centro Bancario Internacional registró en septiembre de 2015 fue de 14.0 %. Por su parte, a nivel de Sistema Bancario Nacional el mismo indicador registró 14.5%. Gráfico 7: Centro Bancario Internacional Retorno sobre Patrimonio (ROE) (En porcentaje 15.00% 14.00% 13.00% 12.00% 11.00% 14.09% Sep.13 dic.13 sep-14 dic-14 sep % CBI SBN La liquidez promedio mensual a septiembre de 2015 registró 61.5% para el Sistema Bancario Nacional. Por tipo de banca se registró 79.3% para la banca oficial, 67.1% para la banca privada extranjera y 44.1% para la banca privada panameña. 11

12 2013-sep 2013-oct 2013-nov 2013-dic 2014-ene 2014-feb 2014-mar 2014-abr 2014-may 2014-jun 2014-Jul 2014-Ago 2014-Sep 2014-Oct 2014-Nov 2014-Dic 2015-Ene 2015-Feb 2015-mar 2015-abr 2015-may 2015-jun 2015-jul 2015-ago 2015-sep Gráfico 8: Sistema Bancario Internacional Índice de liquidez promedio mensual (En porcentaje) 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 79.3% 67.1% 61.5% 44.1% SBN Priv. Panameña Priv. Extranjera Oficial 12

13 III. Nuevas regulaciones bancarias A continuación incluimos los cambios regulatorios más relevantes a la fecha para la estabilidad del sistema, en particular en materia contable, de riesgos y de prevención del blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva. Estos cambios son parte de un conjunto de medidas adoptadas por la Superintendencia de Bancos de Panamá como parte de una agenda en pro de mejorar la calidad del capital, la medición de los riesgos a que están expuestos los agentes, tener una actualización de las Normas Internacionales de Información Financiera y lograr sacar a la República de Panamá de listas discriminatoria o de países no cooperadores. De igual modo, en el sitio web de la SBP se encuentra toda la información relativa a la normativa vigente para el desarrollo de operaciones bancarias en Panamá. El sitio web de la Superintendencia de Bancos es: Instrumento Acuerdo 11 (2015) Acuerdo 10 (2015) Tabla 6: Regulaciones recientes Materia 2015 Se modifica el artículo 3 del Acuerdo No a fin de ampliar los servicios que pueden ofrecer los bancos a través de los corresponsales no bancarios Se actualizan las medidas de prevención del uso indebido de los servicios bancarios y fiduciarios, a fin de contemplar los nuevos lineamientos establecidos en Ley No. 23 de 2015 que adopta medidas para prevenir el blanqueo de capitales, el financiamiento del terrorismo y el financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva. Acuerdo 9 (2015) Acuerdo 7 (2015) Se establece el procedimiento administrativo sancionatorio aplicable a los Sujetos Obligados por la posible infracción al régimen de Prevención del Blanqueo de Capitales, Financiamiento del Terrorismo y Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva. Se actualiza la guía de operaciones sospechosas para bancos y empresas fiduciarias en base al manual de señales de alerta elaborado por la Unidad de Análisis Financiero, a partir de las recomendaciones de los diversos organismos de supervisión y control. 13

14 Acuerdo 6 (2015) Acuerdo 5 (2015) Acuerdo 4 (2015) Acuerdo 3 (2015) Acuerdo 1 (2015) Se actualiza el artículo 17 del Acuerdo No sobre el cumplimiento del índice de liquidez legal, con la finalidad de contar con información más oportuna para el seguimiento del riesgo de liquidez. Se establecen los lineamientos que deberán adoptar los nuevos sujetos obligados regulados y supervisados por esta Superintendencia en materia de prevención de blanqueo de capitales, con el objetivo de establecer las medidas que deben tomar estas entidades para prevenir el uso indebido de los servicios que prestan en Panamá. Se establece un procedimiento para el registro de los custodios locales y extranjeros de acciones al portador. Se modifican los artículos 9 y 14 del Acuerdo sobre auditoría externa de los bancos a fin de actualizar los informes especiales que deberán presentar los auditores externos en función de las normas internacionales de información financiera (NIIF); así como el periodo en que los miembros del equipo de auditoría externa podrán reincorporarse al mismo. Se establecen las normas de Adecuación de Capital aplicables a los bancos y a los grupos bancarios, a fin de actualizar el marco normativo que regula los requerimientos de capital en línea con los estándares internacionales para seguir reforzando la solvencia del sistema bancario, limitar el apalancamiento, e incentivar en los bancos estrategias sostenibles de crecimiento que potencien la estabilidad financiera del centro bancario. Resolución General No. SBP-RG Se actualiza la Resolución por medio de la cual se compilan los requerimientos de información a las entidades bancarias, su contenido, forma, frecuencia, corrección, calidad de la misma y las sanciones por incumplimiento. 14