S.A.C.I. Falabella y Filiales

Transcripción

1 Estados Financieros Interinos Consolidados 31 de Marzo de 2010 M$ - Miles de pesos chilenos

2 Contenido Estado Interino de Situación Financiera Consolidado... 5 Estado Interino de Resultados Consolidado por Función... 7 Estado Interino de Resultados Integrales Consolidado... 8 Estado Interino de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado... 9 Estado Interino de Flujos de Efectivo Consolidado (Método Directo) Nota 1 Información de la Compañía Nota 2 Resumen de Principales Políticas Contables Bases de Preparación de los Estados Financieros Nuevos Pronunciamientos Contables Moneda de Presentación y Moneda funcional Período Cubierto por los Estados Financieros Bases de consolidación de Estados Financieros Conversión de Filiales en el Extranjero Conversión de Moneda Extranjera Información financiera por segmentos operativos Inversiones en Asociadas Propiedad, Planta y Equipo Propiedades de Inversión Activos Intangibles Menor Valor de Inversión (Goodwill o Plusvalía Comprada) Otros Activos intangibles Deterioro de Activos No Corrientes Inventarios Instrumentos Financieros Activos Financieros Pasivos Financieros Instrumentos financieros derivados y cobertura Compensación de instrumentos financieros Arrendamientos

3 2.17. Provisiones Dividendo Mínimo Planes de Beneficios Definidos a Empleados Planes de Compensación Basados en Acciones Reconocimiento de Ingresos Costos de venta Impuesto a las Ganancias Ingresos Diferidos Uso de Estimaciones, Juicios y Supuestos Clave Nota 3 Transición y Adopción por Primera Vez de las NIIF Nota 4 Combinaciones de Negocios Nota 5 Efectivo y efectivo equivalente Nota 6 Otros Activos Financieros Corrientes Nota 7 Otros Activos y Otros Pasivos Financieros Nota 8 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar Nota 9 Cuentas por Cobrar y Pagar a Entidades Relacionadas Nota 10 Inventarios Nota 11 Pagos Anticipados Nota 12 Impuestos a las Ganancias e Impuestos Diferidos Nota 13 Inversiones en Asociadas Nota 14 Activos Intangibles y Plusvalía Nota 15 Propiedades, Planta y Equipo Nota 16 Propiedades de Inversión Nota 17 Arrendamientos Nota 18 Activos Pignorados como Garantía Nota 19 Préstamos que Devengan Intereses Nota 20 Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar Nota 21 Provisiones Nota 22 Beneficios a los Empleados Nota 23 Ingresos Diferidos Nota 24 Ingresos Ordinarios

4 Nota 25 Costos de Operaciones Continuas Nota 26 Gastos de Administración Nota 27 Costos de Financiamiento y Unidades de Reajuste Nota 28 Otras Ganancias (Pérdidas) Nota 29 Utilidad por Acción Nota 30 Instrumentos Financieros y Administración del Riesgo Financiero Nota 31 Capital Nota 32 Pagos Basados en Acciones Nota 33 Información Financiera por Segmentos Nota 34 Contingencias, Juicios y Otros Nota 35 Garantías Comprometidas y Obtenidas de Terceros Nota 36 Medio Ambiente Nota 37 Hechos Ocurridos después de la Fecha del Balance

5 Estado Interino de Situación Financiera Consolidado Estado de Situación Financiera Clasificado Nota 31-Mar Dic Ene-09 M$ M$ M$ Activos Activos, Corriente Efectivo y Equivalentes al Efectivo Otros Activos Financieros, Corriente Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Neto, Corriente Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corriente Inventarios Pagos Anticipados, Corriente Activos por Impuestos Corrientes Otros Activos, Corriente Activos, Corriente, Total Activos, No Corrientes Otros Activos No Financieros No Corriente Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Neto, No Corriente Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, No Corriente Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación Activos Intangibles Distintos a la Plusvalía Plusvalía Propiedades, Planta y Equipo, Neto Propiedades de Inversión Activos por Impuestos Diferidos Activos, No Corrientes, Total Activos, Total Las notas adjuntas números 1 a 37 forman parte integral de estos estados financieros interinos consolidados. 5

6 Estado Interino de Resultados Consolidado por Función Estado de Situación Financiera Clasificado Nota 31-Mar Dic Ene-09 M$ M$ M$ Pasivos, Corrientes Otros Pasivos Financieros Corrientes Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, Corriente Otras Provisiones a Corto Plazo Pasivos por Impuestos Corrientes Obligación por Beneficios Post Empleo, Corriente Otros Pasivos No Financieros Corriente Pasivos, Corrientes, Total Pasivos, No Corrientes Otros Pasivos Financieros No Corrientes Pasivos No Corrientes Otras Provisiones a Largo Plazo Pasivos por Impuestos Diferidos Provisiones No Corrientes por Beneficios a los Empleados Otros Pasivos No Financieros No Corrientes Pasivos, No Corrientes, Total Patrimonio Neto Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de Controladora Capital Emitido Otras Reservas ( ) ( ) Resultados Retenidos (Pérdidas Acumuladas) Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de Controladora Participaciones No Controladora Patrimonio Neto, Total Patrimonio Neto y Pasivos, Total Las notas adjuntas números 1 a 37 forman parte integral de estos estados financieros interinos consolidados. 6

7 Estado Interino de Resultados Consolidado por Función Estado de Resultados Integrales Nota Por el período terminado al 31-Mar-10 Por el período terminado al 31-Mar-09 M$ M$ Estado de Resultados Ingresos Ordinarios, Total Costo de Ventas 25 ( ) ( ) Margen bruto Otros Ingresos de Operación, Total Costos de Mercadotecnia ( ) ( ) Costos de Distribución ( ) ( ) Gastos de Administración 26 ( ) ( ) Otros Gastos Varios de Operación ( ) ( ) Costos Financieros 27 ( ) ( ) Participación en Ganancia (Pérdida) de Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación Diferencias de cambio ( ) Resultados por Unidades de Reajuste 27 ( ) Ganancia (Pérdida) por Baja en Cuentas de Activos no Corrientes no Mantenidos ( ) para la Venta, Total Otras Ganancias (Pérdidas) 28 ( ) Ganancia antes de Impuesto Gasto por Impuesto a las Ganancias 12 ( ) ( ) Ganancia por Actividades Continua Ganancia (Pérdida) Atribuible a Tenedores de Instrumentos de Participación en el Patrimonio Neto de la Controladora y al Interés No Controlador Ganancia (Pérdida) Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Participación en el Patrimonio Neto de la Controladora Ganancia (Pérdida) Atribuible al Interés No Controlador Ganancia (Pérdida) Ganancias por Acción Por el período terminado al 31-Mar-10 Por el período terminado al 31-Mar-09 Acciones Comunes M$ M$ Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción 0,028 0,020 Acciones Comunes Diluidas Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción 0,027 0,020 Las notas adjuntas números 1 a 37 forman parte integral de estos estados financieros interinos consolidados. 7

8 Estado Interino de Resultados Integrales Consolidado Por el período terminado al Por el período terminado al Otros Resultados Integrales 31-Mar Mar-09 M$ M$ Ganancia (Pérdida) Otros Ingresos y Gastos con Cargo o Abono en el Patrimonio Neto Cobertura de Flujo de Caja Ajustes por Conversión ( ) Otros Ingresos y Gastos con Cargo o Abono en el Patrimonio Neto, Total ( ) Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuible a: M$ M$ Tenedores de Instrumentos de Participación en el Patrimonio Neto de la Controladora Interés No Controlador ( ) Resultado de Ingresos y Gastos Integrales, Total Las notas adjuntas números 1 a 37 forman parte integral de estos estados financieros interinos consolidados. 8

9 Estado Interino de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidado Capital emitido Primas de emisión Reservas de opciones Reservas por diferencias de cambio por conversión Reservas de coberturas de flujo de caja Otras reservas varias Otras reservas Ganancias (pérdidas) acumuladas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Patrimonio total Saldo Inicial Período Actual 01/01/ ( ) ( ) ( ) Cambios en patrimonio Resultado Integral Ganancia (pérdida) Otro resultado integral Emisión de patrimonio Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios Total de cambios en patrimonio Saldo Final Período Actual 31/03/ ( ) ( ) Capital emitido Primas de emisión Reservas de opciones Reservas por diferencias de cambio por conversión Reservas de coberturas de flujo de caja Otras reservas varias Otras reservas Ganancias (pérdidas) acumuladas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Patrimonio total Saldo Inicial Período Actual 01/01/ Cambios en patrimonio Resultado Integral Ganancia (pérdida) Otro resultado integral ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Emisión de patrimonio Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios Total de cambios en patrimonio ( ) ( ) Saldo Final Período Actual 31/03/ ( ) ( ) Las notas adjuntas números 1 a 37 forman parte integral de estos estados financieros interinos consolidados. 9

10 Estado Interino de Flujo Efectivo Estado de Flujo de Efectivo Método Directo 01-Ene Ene Mar Mar-09 M$ M$ Estado de flujos de efectivo Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación Clases de cobros por actividades de operación Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios Clases de pagos Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios ( ) ( ) Pagos a y por cuenta de los empleados ( ) ( ) Otros pagos por actividades de operación ( ) ( ) Dividendos recibidos Intereses pagados ( ) ( ) Intereses recibidos Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) ( ) ( ) Otras entradas (salidas) de efectivo ( ) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión Otros cobros por la venta de patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo Compras de propiedades, planta y equipo ( ) ( ) Compras de activos intangibles ( ) ( ) Compras de otros activos a largo plazo - Propiedades de Inversión ( ) ( ) Otras entradas (salidas) de efectivo ( ) ( ) Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión ( ) ( ) Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación Importes procedentes de la emisión de acciones Total importes procedentes de préstamos Pagos de préstamos ( ) ( ) Pagos de préstamos a entidades relacionadas ( ) ( ) Intereses pagados ( ) ( ) Otras entradas (salidas) de efectivo Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación ( ) ( ) Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio ( ) ( ) Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo ( ) Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo ( ) ( ) Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo Las notas adjuntas números 1 a 37 forman parte integral de estos estados financieros interinos consolidados. 10

11 Nota 1 Información de la Compañía S.A.C.I. Falabella (la Matriz ) es una Sociedad Anónima abierta, constituida en la ciudad de Santiago de Chile con fecha 19 de marzo de 1937 conforme a lo establecido en la Ley No Su constitución se autorizó legalmente por Decreto Supremo No del 14 de abril de La compañía se encuentra inscrita en el Registro de Valores bajo el No. 582 y está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile ( SVS ). Sus oficinas centrales y domicilio legal se encuentran ubicados en Rosas 1665, Santiago de Chile. Las sociedades filiales inscritas en el Registro de Valores de la SVS y el Registro de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de Chile ( SBIF ) son las siguientes: FILIAL RUT N INSCRIPCION Sodimac S.A Plaza S.A K Banco Falabella S.A.C.I. Falabella y sus filiales (en adelante la Compañía o el Grupo ) desarrolla sus operaciones en Chile, Argentina, Perú y Colombia. Su principal actividad es el retail integrado y sus negocios relacionados, incluyendo los segmentos de tiendas por departamento, supermercados, tiendas de mejoramiento del hogar y materiales de construcción, retail financiero e inmobiliaria. Al 31 de marzo de 2010, 31 de diciembre de 2009 y al 1 enero de 2009, el Grupo presenta el siguiente número de empleados: PAIS Chile Perú Argentina Colombia TOTAL Ejecutivos Principales: Nota 2 Resumen de Principales Políticas Contables 2.1. Bases de Preparación de los Estados Financieros Los presentes Estados Financieros Consolidados de S.A.C.I. Falabella al 31 de marzo de 2010 han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF ) y sus interpretaciones, emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante "IASB") vigentes al 31 de marzo de 2010 y normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. 11

12 Los Estados Financieros Consolidados oficiales de la Compañía por el año terminado el 31 de diciembre de 2009, aprobados en sesión de Directorio de fecha 26 de febrero de 2010 y presentados a la SVS, fueron preparados de acuerdo a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile y las normas de la SVS ( PCGA Chilenos ). Los PCGA Chilenos difieren en ciertos aspectos de las NIIF. En la preparación de los presentes Estados Financieros Consolidados bajo NIIF la administración ha utilizado su mejor saber y entender respecto de las normas, sus interpretaciones y las circunstancias actuales. Para la preparación de los saldos de apertura al 01 de enero de 2009, la Compañía ha aplicado los requerimientos de la NIIF 1 Adopción por Primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, tal como se describe en Nota 3. Los Estados Financieros Consolidados han sido preparados en base al costo histórico, excepto por ciertos instrumentos financieros, obligaciones de beneficios al personal y obligaciones de pagos basados en acciones, los cuales son medidos al valor justo. La preparación de los presentes estados financieros consolidados conforme a las NIIF requiere el uso de estimaciones y supuestos críticos que afectan los montos reportados de ciertos activos y pasivos, así como también ciertos ingresos y gastos. También exige a la Administración que ejerza su juicio en el proceso de aplicación de las políticas contables de la Sociedad. En el apartado 2.23 se revelan las áreas que implican un mayor grado de juicio o complejidad o las áreas donde los supuestos y estimaciones son significativos para los Estados Financieros Consolidados Nuevos Pronunciamientos Contables A la fecha de los presentes estados financieros, los siguientes pronunciamientos contables habían sido emitidos o modificados por el IASB, pero no eran de aplicación obligatoria. Normativa Fecha de aplicación obligatoria para el Grupo NIIF 9 Instrumentos Financieros Activos 1 de Enero 2013 NIC 24 Partes Relacionadas 1 de Enero 2011 Las normativas emitidas que dicen relación con partidas que el Grupo mantiene en su estado de situación financiera a la fecha de los estados financieros son las siguientes: a) NIIF 9 instrumentos financieros Esta Norma introduce nuevos requerimientos para la clasificación y medición de activos financieros, permitiendo su aplicación anticipada. Requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Los activos financieros bajo esta norma son medidos ya sea a costo amortizado o valor justo. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo amortizado deberán ser probados por deterioro. Su aplicación es efectiva para períodos anuales que comiencen el o después del 1 de Enero 2013, se permite la adopción anticipada para los estados financieros de

13 La Compañía estima que la aplicación de esta norma no tendrá un efecto significativo en los estados financieros consolidados. b) NIIF 1 (Revisada 2008) Adopción por Primera Vez de las NIIF NIIF 1 fue modificada en diversas ocasiones para acomodar los requerimientos de la adopción por primera vez como consecuencia de algunas NIIF nuevas o modificadas. Como resultado, NIIF 1 se hizo más compleja y menos clara. En 2007, por lo tanto, el IASB propuso, como parte de proyecto de mejoras anuales, cambiar NIIF 1 para hacerla más clara de entender a los lectores de los estados financieros y para diseñarla de mejor manera para acomodarla a cambios futuros. La versión de NIIF 1 emitida en noviembre del 2008 mantiene la sustancia de la versión anterior, pero bajo una estructura diferente. Esta versión deroga la versión anterior emitida en junio de 2003 y es efectiva para las entidades que aplican NIIF por primera vez para períodos anuales que comienzan en o después del 1 de Julio 2009, y su aplicación anticipada es permitida. La Compañía ha adoptado estas normas en forma anticipada desde el 1 de enero de Moneda de Presentación y Moneda funcional Los Estados Financieros Consolidados son presentados en pesos Chilenos, que es la moneda funcional de la matriz S.A.C.I. Falabella y la moneda de presentación del Grupo. Los pesos Chilenos son redondeados a los miles de Pesos más cercanos. Los tipos de cambio de las monedas extranjeras y la Unidad de Fomento (unidad monetaria Chilena indexada al índice de inflación) respecto del peso Chileno al 31 de marzo de 2010, 31 de marzo de 2009, 31 de diciembre de 2009 y 01 de enero de 2009 son los siguientes: Mar 2010 Mar 2009 Dic 2009 Ene 2008 Dólar estadounidense 524,46 583,26 507,10 636,45 Nuevo Sol peruano 184,60 184,52 175,41 202,56 Peso argentino 135,29 156,79 133,45 184,32 Euros 709,30 775,41 726,82 898,91 Peso colombiano 0,27 0,23 0,25 0,28 Unidad de Fomento , , , ,57 Cada entidad del Grupo ha determinado su propia moneda funcional de acuerdo a los requerimientos de la NIC 21 Efectos de las variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera y las partidas incluidas en los estados financieros de cada entidad son medidas usando esa moneda funcional Período Cubierto por los Estados Financieros Los Estados Financieros Consolidados comprenden los estados de situación financiera al 1 de enero de 2009 (fecha de transición a las NIIF), al 31 de diciembre de 2009 (fecha de adopción de las NIIF) y 31 de marzo de 2010 (fecha aplicación NIIF) y el estado de resultados integrales, estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo por los periodos terminados al 31 de marzo de 2010 y

14 2.5. Bases de consolidación de Estados Financieros Los Estados Financieros Consolidados comprenden los estados financieros de la Matriz y sus filiales, incluyendo todos sus activos, pasivos, ingresos, gastos y flujos de efectivo después de efectuar los ajustes y eliminaciones relacionadas con las transacciones entre las compañías que forman parte de la consolidación. Los estados financieros consolidados también incluyen entidades de cometido especial creadas en procesos de securitización de activos, sobre la cual la Compañía no ha transferido todos los riesgos de los activos y pasivos asociados. Filiales son todas las compañías sobre las cuales la Matriz posee control, ya sea directa o indirectamente, sobre sus políticas financieras y operacionales, de acuerdo a lo indicado en la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 27 Estados Financieros Consolidados y Separados. De acuerdo a esta norma, se presume control cuando se posee más de un 50% de los derechos a voto de los organismos de decisión de una entidad. El interés no controlador representa la porción de activos netos y de utilidades o pérdidas que no son de propiedad del Grupo, el cual se presenta separadamente en el estado de resultados integrales y dentro del patrimonio en el estado de situación financiera consolidado. La adquisición de filiales se registra de acuerdo a la NIIF 3 Combinaciones de Negocios utilizando el método de la adquisición. Este método requiere el reconocimiento de los activos identificables (incluyendo activos intangibles anteriormente no reconocidos y la plusvalía comprada) y pasivos del negocio adquirido al valor justo en la fecha de adquisición. El interés no controlador se reconoce por la proporción que poseen los accionistas minoritarios de los valores justos de los activos y pasivos reconocidos. El exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación de la Compañía en los activos netos identificables adquiridos, se reconoce como Menor Valor de Inversiones (Goodwill o Plusvalía Comprada). Si el costo de adquisición es menor que el valor razonable de los activos netos de la filial adquirida, la diferencia se reconoce directamente en el estado de resultados. Tal como se señala en la Nota 3.1, la Compañía no ha reexpresado las combinaciones de negocios que tuvieron lugar con anterioridad a la fecha de transición (1 de enero de 2009), de acuerdo a las opciones incluidas en NIIF 1. La Compañía no ha consolidado los estados financieros de Aventura Plaza S.A., compañía localizada en Perú sobre la cual posee en forma directa e indirecta un 60% de participación, en atención a que no posee control de acuerdo a lo indicado en la NIC 27. La inversión en Aventura Plaza se ha registrado utilizando el método de la participación de acuerdo a lo indicado en la NIC 28 Inversiones en Asociadas. Los estados financieros de las filiales han sido preparados en la misma fecha de la Matriz y se han aplicado políticas contables uniformes, considerando la naturaleza específica de cada línea de negocios. 14

15 El detalle de las sociedades filiales incluidas en la consolidación es el siguiente: RUT NOMBRE PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN SOCIEDAD FILIAL 31-Mar Mar Mar Dic-2009 DIRECTO INDIRECTO TOTAL TOTAL % % % % HOMETRADING S.A INVERSIONES FALABELLA LTDA DESARROLLOS INMOBILIARIOS S.A INVERSIONES PARMIN SPA E FALABELLA SUCURSAL URUGUAY S.A E FALLBROOKS PROPERTIES LTD SOCIEDAD DE RENTAS FALABELLA S.A INMOBILIARIA MÁLAGA S.A NUEVOS DESARROLLOS S.A. (EX-PLAZA ALAMEDA S.A.) PLAZA ANTOFAGASTA S.A PLAZA CORDILLERA S.A PLAZA DEL TRÉBOL S.A PLAZA LA SERENA S.A PLAZA OESTE S.A PLAZA S.A K PLAZA SAN BERNARDO S.A PLAZA SPA PLAZA TOBALABA S.A PLAZA VALPARAÍSO S.A PLAZA VESPUCIO S.A PLAZA VIÑA S.A ADMINISTRADORA PLAZA VESPUCIO S.A DESARROLLOS E INVERSIONES INTERNACIONALES S.A DESARROLLOS URBANOS S.A INVERSIONES ALCALÁ S.A AUTOPLAZA S.A AGRÍCOLA Y COMERCIAL RÍO CHAMIZA S.A K SODIMAC S.A SODIMAC TRES S.A A.T.C. LTDA

16 RUT NOMBRE PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN SOCIEDAD FILIAL 31-Mar Mar Mar Dic-2009 DIRECTO % INDIRECTO % TOTAL % TOTAL % COMERCIALIZADORA E IMPORTADORA IMPOMAC LTDA TRAINEEMAC S.A E INVERSIONES SODMIN SPA E TRAINEEMAC NUEVA S.A HOME LET S.A HOMECENTER S.A E HOUSEWARE TRADING CO IMPERIAL S.A E CENTRO HOGAR SODIMAC ARGENTINA S.A SOC. DE CRÉDITOS COMERCIALES LTDA SODILOG S.A SERVICIOS DE COBRANZA CYSER LTDA K INVERSIONES VENSER DOS LTDA INVERSIONES Y PRESTACIONES VENSER UNO LTDA INVERSIONES Y PRESTACIONES VENSER DOS LTDA INVERSIONES Y PRESTACIONES VENSER TRES LTDA SERVICIOS GENERALES BASCUÑÁN LTDA SOCIEDAD DE SERVICIOS DE COMERCIO LTDA ALAMEDA LTDA APORTA LTDA APYSER S.A CALE LTDA CERRILLOS LTDA CERRO COLORADO LTDA COLINA LTDA ECOCYCSA LTDA EL BOSQUE LTDA ESTACIÓN CENTRAL LTDA MANQUEHUE LTDA MELIPILLA LTDA MULTIBRANDS LTDA

17 RUT NOMBRE PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN SOCIEDAD FILIAL 31-Mar Mar Mar Dic-2009 DIRECTO INDIRECTO TOTAL TOTAL % % % % PUNTA ARENAS LTDA SAN BERNARDO LTDA SAN FERNANDO LTDA ANTOFAGASTA CENTRO LTDA FONTOVA LTDA LA CALERA LTDA LA DEHESA LTDA LA FLORIDA LTDA NATANIEL LTDA NORTE SUR LTDA PRESERTEL LTDA K SERTEL LTDA PROALTO LTDA K OESTE LTDA PASEO CENTRO LTDA PROSECHIL LTDA K PROSEGEN LTDA K PROSENOR LTDA PROSER LTDA PROSEVAL LTDA PLAZA PUENTE ALTO LTDA PUENTE ALTO 37 LTDA PUENTE LTDA K PUERTO ANTOFAGASTA LTDA SEGEANGELES LTDA SEGEBOL LTDA SEGECOP LTDA SEGECUR LTDA SEGEHUECHURABA LTDA SEGEI LTDA SEGEMONTT LTDA K SEGENAN LTDA

18 RUT NOMBRE PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN SOCIEDAD FILIAL 31-Mar Mar Mar Dic-2009 DIRECTO INDIRECTO TOTAL TOTAL % % % % SEGEPRO LTDA SEGEQUIL LTDA SEGEQUINTA LTDA SEGESEXTA LTDA SEGESORNO LTDA SEGETALCA LTDA SEGEVALPO LTDA TOBALABA LTDA TRADIS LTDA TRADISUR LTDA TRASCIENDE LTDA VESPUCIO LTDA SERENA LTDA INVERSIONES Y PRESTACIONES VENSER SEIS LTDA CONFECCIONES INDUSTRIALES S.A MAVESA LTDA DINALSA S.A HIPERMERCADOS TOTTUS S.A TOTTUS S.A FALABELLA INVERSIONES FINANCIERAS S.A PROMOTORA CMR FALABELLA S.A ADESA LTDA ADMINISTRADORA CMR FALABELLA LTDA SERVICIOS DE EVALUACIÓN DE CRÉDITOS EVALCO LTDA SERVICIOS DE EVALUACIONES Y COBRANZAS SEVALCO LTDA SERVICIOS Y ASISTENCIA LIMITADA PROMOCIONES Y PUBLICIDAD LIMITADA SOC. DE COBRANZAS LEGALES LEXICOM LTDA SERVICIOS E INVERSIONES FAS LTDA SERVICIOS FALABELLA PRO LTDA SOLUCIONES CREDITICIAS CMR LTDA VIAJES FALABELLA LTDA

19 RUT NOMBRE PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN SOCIEDAD FILIAL 31-Mar Mar Mar Dic-2009 DIRECTO INDIRECTO TOTAL TOTAL % % % % K FALABELLA RETAIL S.A PROMOTORA CHILENA DE CAFÉ COLOMBIA S.A COMERCIAL ECCSA II S.A INMOBILIARIA MALL CALAMA S.A SOUTH AMERICA TEXTILES LTDA E SHEARVAN CORPORATE S.A COMERCIAL MONSE LTDA INVERSIONES SERVA 2 S.A INVERFAL S.A NUEVA INVERFIN S.A INVERCOL S.A E INVERSORA FALKEN S.A E TEVER CORP E INVERSIONES FALABELLA ARGENTINA S.A E FALABELLA S.A E CMR ARGENTINA S.A E VIAJES FALABELLA S.A E CLAMIJU S.A E CENTRO LOGÍSTICO APLICADO S.A E GARCÍA HERMANOS Y CIA. S.A E SERVICIOS DE PERSONAL LOGÍSTICO S.A E INVERSIONES FALABELLA DE COLOMBIA S.A E FALABELLA DE COLOMBIA S.A E AGENCIA DE SEGUROS FALABELLA PRO LTDA E AGENCIA DE VIAJES Y TURISMO FALABELLA LTDA. 0-E GAMMA INMOBILIARIA S.A E PROVIDENCIA INMOBILIARIA S.A E ABC DE SERVICIOS S.A. (EX-SERCO S.A.) E FALABELLA PERÚ S.A.A. (EX-INV. Y SERV FALABELLA PERÚ S.A.) 0-E SAGA FALABELLA S.A E HIPERMERCADOS TOTTUS S.A E SODIMAC PERÚ S.A

20 RUT NOMBRE PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN SOCIEDAD FILIAL 31-Mar Mar Mar Dic-2009 DIRECTO INDIRECTO TOTAL TOTAL % % % % 0-E MALLS PERÚ S.A E VIAJES FALABELLA S.A E PATRIMONIO AUTÓNOMO E FALABELLA CORREDORA DE SEGUROS S.A.C E FALABELLA SERVICIOS GENERALES S.A.C E FALACUATRO S.A E INMOBILIARIA KAINOS S.A.C E LOGÍSTICA Y DISTRIBUCIÓN S.A.C E INVERSIONES CORPORATIVAS BETA S.A E INVERSIONES CORPORATIVAS GAMMA S.A HIPERPUENTE LTDA K QUILLOTA LTDA BANCO FALABELLA CHILE E BANCO FALABELLA PERÚ E CMR FALABELLA S.A.,C.F.C. (COLOMBIA) Conversión de Filiales en el Extranjero A la fecha de reporte, los activos y pasivos de filiales en el extranjero que poseen moneda funcional distinta del Peso Chileno son traducidos a la moneda de presentación de SACI Falabella (el Peso Chileno) al tipo de cambio a la fecha del estado de situación financiera y sus estados de resultados son traducidos a los tipos de cambio promedio de cada mes. Las diferencias de tipo de cambio que surgen de la traducción son registradas en la cuenta Otras reservas como un componente separado del patrimonio. Al momento de la disposición de la entidad extranjera, el monto acumulado diferido reconocido en patrimonio en relación con esa operación extranjera en particular será reconocido en el estado de resultados. Cualquier menor valor de inversión que surge de la adquisición de una operación extranjera y cualquier ajuste a valor justo en los valores libro de activos y pasivos que surgen de la adquisición son tratados como activos y pasivos de la operación extranjera en la moneda funcional de esa entidad y son traducidos a pesos Chilenos al tipo de cambio de fecha de cierre. De acuerdo con las opciones contenidas en la NIIF 1, el Grupo ha optado por resetear la reserva de conversión acumulada al 01 de enero de 2009 incluida en Otras reservas dentro del patrimonio. Este ajuste no tiene impacto en el patrimonio de la Compañía ya que constituye una reclasificación desde Otras Reservas a Resultados Retenidos. 20

21 2.7. Conversión de Moneda Extranjera Moneda extranjera es aquella diferente de la moneda funcional de una entidad. Las transacciones en monedas extranjeras son inicialmente registradas al tipo de cambio de la moneda funcional de la entidad a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de su liquidación o la fecha de cierre del estado de situación financiera. Todas las diferencias de esta traducción son llevadas a utilidades o pérdidas con la excepción de las diferencias en deudas en moneda extranjera que proveen una cobertura a la inversión neta en una entidad extranjera y/o activos y pasivos en moneda extranjera que sean parte integrante de la inversión en filiales extranjeras. Estas son llevadas directamente al patrimonio a la cuenta Otras Reservas hasta la disposición de la inversión neta, momento en el cual son reconocidas en utilidades o pérdidas Información financiera por segmentos operativos La información por segmentos se presenta de acuerdo a lo señalado en la NIIF 8 Segmentos de Operación, de manera consistente con los informes internos que son regularmente revisados por la administración del Grupo para su utilización en el proceso de toma de decisiones acerca de la asignación de recursos y evaluación del rendimiento de cada uno de los segmentos operativos. Los resultados atribuidos a regiones geográficas se basan en la ubicación de los respectivos negocios. La información relacionada con los segmentos de operación de la Compañía se revela en Nota 33 a los presentes estados financieros Inversiones en Asociadas Asociadas son todas las entidades sobre las que la Compañía ejerce influencia significativa pero no tiene control, lo cual generalmente viene acompañado por una participación de entre un 20% y un 50% de los derechos de voto, de acuerdo a lo señalado en la NIC 28 Inversión en Asociadas. Las inversiones en asociadas se contabilizan por el método de participación e inicialmente se reconocen por su costo. Las inversiones en asociadas se presentan en el estado de situación financiera junto con el menor valor (goodwill) identificado en la adquisición de la asociada, neto de cualquier pérdida por deterioro acumulada. Bajo el método de la participación, la inversión en la asociada es registrada en el estado de situación financiera a su costo más la participación de la Compañía en los incrementos o disminuciones del patrimonio de la asociada. El estado de resultados refleja la participación de la Compañía en los resultados de la asociada. Cuando ha habido un cambio reconocido directamente en el patrimonio de la asociada, la Compañía reconoce su participación en dicho cambio y lo revela en el estado de cambios en el patrimonio. Las utilidades y pérdidas que resulten de transacciones entre la Compañía y la asociada son eliminadas en la medida del interés en la asociada. Las políticas contables de las asociadas concuerdan con las usadas por la Compañía para transacciones equivalentes y circunstancias similares Propiedad, Planta y Equipo Las propiedades, plantas y equipos se registran al costo y se presentan netos de su depreciación acumulada y deterioro acumulado de valor, excepto por los terrenos los cuales no están sujetos a depreciación. El costo incluye el precio de adquisición y todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la Administración, además de la estimación inicial de los costos de desmantelamiento, retiro o remoción parcial 21

22 o total del activo, así como la rehabilitación del lugar en que se encuentra, que constituyan la obligación para la Compañía. Para las obras en construcción, el costo incluye gastos de personal relacionados en forma directa y otros de naturaleza operativas atribuibles a la construcción, así como también los gastos financieros relacionados al financiamiento externo que se devenga en el período de construcción. La tasa de interés utilizada para la activación de los gastos financieros es la correspondiente a la financiación específica o, de no existir, la tasa de financiamiento promedio de la Compañía. Los costos de ampliación, modernización o mejora que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia y por ende una extensión de la vida útil de los bienes se capitalizan como mayor costo de los correspondientes bienes. Los gastos periódicos de mantenimiento, conservación y reparación, se imputan a resultados, como costo del ejercicio en que se incurren. Un elemento de Propiedad, Planta y Equipo es dado de baja en el momento de su disposición o cuando no se esperan futuros beneficios económicos de su uso o disposición. Cualquier utilidad o pérdida que surge de la baja del activo (calculada como la diferencia entre el valor neto de disposición y el valor libro del activo) es incluida en el estado de resultados en el ejercicio en el cual el activo es dado de baja. La depreciación comienza cuando los bienes se encuentran disponibles para ser utilizados, esto es, cuando se encuentran en la ubicación y en las condiciones necesarias para ser capaces de operar de la forma prevista por la gerencia. La depreciación es calculada linealmente durante la vida útil económica de los activos, hasta el monto de su valor residual. Las vidas útiles económicas estimadas por categoría son las siguientes: Categoría Rango Terrenos - Obra Gruesa Malls 80 años Obra Gruesa General 50 años Obras Exteriores 20 años Muebles y útiles 3 a 10 años Instalaciones Fijas y Accesorios 10 a 20 años Maquinarias y equipos 2 a 20 años Vehículos 5 a 7 años Los activos ubicados en propiedades arrendadas se deprecian en el plazo menor entre el contrato de arrendamiento y la vida útil económica estimada. Los valores residuales de los activos, las vidas útiles y los métodos de depreciación son revisados a cada fecha de estado de situación financiera, y ajustados si corresponde como un cambio en estimaciones en forma prospectiva. 22

23 2.11. Propiedades de Inversión Propiedades de inversión son aquellos bienes inmuebles (terrenos y edificios) mantenidos por el Grupo para obtener beneficios económicos derivados de su arriendo u obtener apreciación de capital por el hecho de mantenerlos. Las propiedades de inversión y las propiedades de inversión en etapa de construcción se registran al costo y se presentan netos de su depreciación acumulada y deterioro acumulado de valor, excepto por los terrenos los cuales no están sujetos a depreciación. El Grupo posee centros comerciales en los cuales mantiene tiendas propias y tiendas arrendadas a terceros. En estos casos, solo la porción arrendada a terceras partes se considera Propiedades de Inversión, reconociéndose las tiendas propias como Propiedad, Planta y Equipo en el estado de situación financiera. El costo de adquisición y todos los otros costos asociados a las propiedades de inversión, así como los efectos la depreciación y el tratamiento de las bajas de activos, se registran de la misma forma que la Propiedad, Planta y Equipo, descrita en el punto Las vidas útiles económicas estimadas para los principales elementos de las Propiedades de Inversión son las siguientes: Categoría Rango Terrenos - Edificios 80 Los valores residuales de los activos, las vidas útiles y los métodos de depreciación son revisados a cada fecha de estado de situación financiera, y ajustados si corresponde como un cambio en estimaciones en forma prospectiva Activos Intangibles Menor Valor de Inversión (Goodwill o Plusvalía Comprada) El Menor Valor de Inversión representa el exceso del costo de una inversión en una filial o una asociada sobre la participación de la Compañía en el valor justo de los activos netos identificables a la fecha de adquisición. Luego del reconocimiento inicial, el menor valor de inversión es medido al costo menos cualquier pérdida acumulada por deterioro. El Menor Valor relacionado con adquisiciones de filiales se incluye en activos intangibles y es sometido a pruebas de deterioro anuales. Para propósitos de las pruebas de deterioro, el Menor Valor es asignado a las unidades generadoras de efectivo (o grupos de unidades generadoras de efectivo, o UGEs ) que se espera se beneficiarán de las sinergias de una combinación de negocios. El Menor Valor relacionado con adquisiciones de participaciones en Asociadas se presenta junto con la inversión respectiva en el rubro Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación en el estado de situación financiera, y se somete a pruebas por deterioro en conjunto con 23

24 el valor de la inversión en la Asociada en el caso que existan indicadores de una potencial pérdida de valor. La Compañía efectúa test anuales de deterioro de Goodwill requerido por la normativa contable IFRS, desde el 31 de diciembre de 2009, no identificando deterioro alguno Otros Activos intangibles Los activos intangibles adquiridos separadamente son medidos al costo de adquisición. El costo de los activos intangibles adquiridos en una combinación de negocios es su valor justo a la fecha de adquisición. Después de su reconocimiento inicial, los activos intangibles son registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada, si corresponde. Los activos intangibles generados internamente corresponden a software desarrollado para uso de la Compañía. Los costos asociados a desarrollo de software se capitalizan cuando se considera posible completar su desarrollo, la administración tiene la intención y posee la capacidad de utilizar el activo intangible en cuestión, para usarlo o venderlo, los desembolsos atribuibles al activo son factibles de valorizar y se ha determinado que el activo intangible va a generar beneficios económicos en el futuro. Los costos de investigación se llevan directamente a resultados. Las vidas útiles de los activos intangibles son evaluadas como definidas o indefinidas. Los activos intangibles con vidas finitas son amortizados durante la vida útil económica estimada y su deterioro es evaluado cada vez que hay una indicación que el activo intangible puede estar deteriorado. El período de amortización y el método de amortización de un activo intangible con vida útil finita son revisados a cada fecha de cierre. Los cambios que resulten de estas evaluaciones son tratados en forma prospectiva como cambios en estimaciones contables. Activos intangibles con vidas útiles indefinidas no se amortizan y se evalúa anualmente su deterioro. La vida útil de un activo intangible con una vida indefinida es revisada anualmente. Si fuera procedente, el cambio en la evaluación de vida útil de indefinido a definido es realizado en base prospectiva. La Compañía efectúa test anual de deterioro de los intangibles con vida útil indefinida requerido por la normativa contable, no identificando deterioro alguno al 31 de diciembre de Las vidas útiles estimadas para cada categoría de activo intangible son las siguientes: Categoría Menor Valor de Inversiones (Plusvalía Comprada) Marcas comerciales Software desarrollado internamente Patentes, Marcas registradas y otros derechos Programas Informáticos Otros activos intangibles Rango Indefinida Indefinida 4 a 6 años 5 a 10 años 4 a 10 años 5 a 10 años 24

25 2.13. Deterioro de Activos No Corrientes A cada fecha de reporte la Compañía evalúa si existen indicadores que un activo podría estar deteriorado. Si tales indicadores existen, o el deterioro se identifica producto de las pruebas anuales de deterioro de menor valor de inversiones y activos intangibles con vida útil indefinida, la Compañía realiza una estimación del monto recuperable del activo. Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. El importe recuperable es el valor razonable de un activo menos los costos para la venta o el valor de uso, el que sea mayor Inventarios Los inventarios se registran al costo o su valor neto realizable, el menor. Los costos incluyen el precio de compra más los costos adicionales necesarios para traer cada producto a su actual ubicación y condición, netos de descuentos comerciales y otro tipo de rebajas. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el transcurso ordinario del negocio, menos los costos estimados para realizar la venta. El valor neto realizable también es medido en términos de obsolescencia basado en las características particulares de cada ítem de inventario. El costo se determina usando el método promedio ponderado Instrumentos Financieros El Grupo reconoce activos financieros y pasivos financieros en el momento que asume las obligaciones o adquiere los derechos contractuales de los mismos Activos Financieros Reconocimiento, Medición y Baja de Activos Financieros Los activos financieros dentro del alcance de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición, son clasificados en su reconocimiento inicial como activos financieros a valor justo a través de resultados, préstamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta el vencimiento o inversiones disponibles para la venta. Donde es permitido y apropiado, se reevalúa esta designación al cierre de cada ejercicio financiero. Cuando los instrumentos financieros son reconocidos inicialmente, son medidos a su valor justo más o menos los costos o ingresos directamente atribuibles a la transacción. Posteriormente, los activos financieros se miden a su valor justo, excepto por los préstamos y cuentas por cobrar y las inversiones clasificadas como mantenidas hasta el vencimiento, las cuales se miden al costo amortizado utilizando el método de la tasa efectiva. El ajuste de los activos registrados a valor justo se imputa en resultados, excepto por las inversiones disponibles para la venta cuyo ajuste a mercado se reconoce en un componente separado del patrimonio, neto de los impuestos diferidos que le apliquen. Los activos financieros se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo derivados de los mismos han vencido o se han transferido y el Grupo ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y beneficios derivados de su titularidad. 25