COMPAÑÍA DE SEGUROS DE CRÉDITO COFACE CHILE S.A.

Transcripción

1 COMPAÑÍA DE SEGUROS DE CRÉDITO COFACE CHILE S.A. Estados Financieros y por los años terminados en esas fechas (Con el Informe de los Auditores Independientes)

2 CONTENIDO Informe de los Auditores Independientes Estados de Situación Financiera Estados de Resultados Integrales Estados de Flujos de Efectivo Estados de Cambios en el Patrimonio Neto M$ : Cifras expresadas en miles de pesos chilenos UF : Cifras expresadas en unidades de fomento US$ : Cifras expresadas en dólares estadounidenses

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6 Estados de Situación Financiera Estados de situación financiera (cifras en miles de pesos - M$) Nota M$ M$ Total activo Total de inversiones financieras Efectivo y efectivo equivalente Activos financieros a valor razonable Activos financieros a costo amortizado Préstamos Avance tenedores de pólizas Préstamos otorgados Inversiones seguros cuenta única de inversión (CUI) Participaciones de entidades del grupo Participaciones en empresas subsidiarias (filiales) Participaciones en empresas asociadas (coligadas) Total inversiones inmobiliarias Propiedades de inversión Cuentas por cobrar leasing Propiedades, planta y equipo de uso propio Propiedades de uso propio Muebles y equipos de uso propio Activos no corrientes mantenidos para la venta Total cuentas de seguros Cuentas por cobrar de seguros Cuentas por cobrar asegurados Deudores por operaciones de reaseguro Siniestros por cobrar a reaseguradores Primas por cobrar a reaseguro aceptado Activo por reaseguro no proporcional Otros deudores por operaciones de reaseguro Deudores por operaciones de coaseguro Primas por cobrar por operaciones de coaseguro Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguro - - Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 4

7 Estados de Situación Financiera, continuación Estados de situación financiera (cifras en miles de pesos - M$) Nota M$ M$ Participación del reaseguro en las reservas técnicas Participación del reaseguro en la reserva de riesgo en curso Participación del reaseguro en las reservas seguros provisionales Participación del reaseguro en la reserva rentas vitalicias Participación del reaseguro en la reserva seguro invalidez y sobrevivencia Participación del reaseguro en la reserva matemática Participación del reaseguro en la reserva rentas privadas Participación del reaseguro en la reserva de siniestros Participación del reaseguro en la reserva catastrófica de terremoto Participación del reaseguro en la reserva de insuficiencia de primas Participación del reaseguro en las otras reservas técnicas Otros activos Intangibles Goodwill Activos intangibles distinto a goodwill Impuestos por cobrar Cuentas por cobrar por impuesto corriente Activos por impuestos diferidos Otros activos Deudas del personal Cuentas por cobrar intermediarios Deudores relacionados Gastos anticipados Otros activos Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 5

8 Estados de Situación Financiera, continuación Estados de situación financiera (cifras en miles de pesos - M$) Nota M$ M$ Total pasivo y patrimonio (b+c) Total pasivo Pasivos financieros Pasivos no corrientes mantenidos para la venta Total cuentas de seguros Reservas técnicas Reserva de riesgo en curso Reserva seguros provisionales Reserva rentas vitalicias Reserva seguro invalidez y sobrevivencia Reserva matemática Reserva valor del fondo Reserva rentas privadas Reserva de siniestros Reserva catastrófica de terremoto Reserva de insuficiencia de primas Otras reservas técnicas Deudas por operaciones de seguro Deudas con asegurados Deudas por operaciones reaseguro Deudas por operaciones por coaseguro Primas por pagar por operaciones de coaseguro Siniestros por pagar por operaciones de coaseguro Ingresos anticipados por operaciones de seguros Otros pasivos Provisiones Otros pasivos Impuestos por pagar Cuenta por pagar por impuesto Pasivos por impuestos diferidos Deudas con relacionados Deudas con intermediarios Deudas con el personal Ingresos anticipados Otros pasivos no financieros Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 6

9 Estados de Situación Financiera, continuación Estado de situación financiera (cifras en miles de pesos - M$) Nota M$ M$ Total patrimonio Capital pagado Reservas Resultados acumulados Resultados acumulados períodos anteriores Resultado del ejercicio ( ) Dividendos ( ) ( ) Otros ajustes - - Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 7

10 Estados de Resultados Integrales por los años terminados Estados resultados integrales (cifras en miles de pesos - M$) Nota M$ M$ Margen de contribución (MC) Primas retenidas Primas directas Primas aceptadas Primas cedidas 30 ( ) ( ) Variación de reservas técnicas ( ) Variación de reserva de riesgo en curso ( ) Variación reserva matemática Variación reserva valor del fondo Variación reserva catastrófica de terremoto Variación de reserva insuficiencia de primas ( ) ( ) Variación de otras reservas técnicas Costo de siniestros 32 ( ) ( ) Siniestros directos ( ) ( ) Siniestros cedidos Siniestros aceptados Costo de rentas Rentas directas Rentas cedidas Rentas aceptadas Resultado de intermediación (3.040) Comisión agentes directos Comisión corredores y retribución asesores previsionales ( ) ( ) Comisiones de reaseguro aceptado Comisiones de reaseguro cedido Gastos por reaseguro no proporcional 30 ( ) ( ) Gastos médicos Deterioro de seguros 33 ( ) (93.903) Costos de administración (ca) 34 ( ) ( ) Remuneraciones ( ) ( ) Otros ( ) ( ) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 8

11 Estados de Resultados Integrales, continuación por los años terminados Estados resultados integrales (cifras en miles de pesos - M$) Nota M$ M$ Resultado de inversiones (RI) Resultado neto inversiones realizadas Inversiones inmobiliarias realizadas Inversiones financieras realizadas Resultado neto inversiones no realizadas (22.762) Inversiones inmobiliarias no realizadas Inversiones financieras no realizadas (22.762) Resultado neto inversiones devengadas Inversiones inmobiliarias devengadas Inversiones financieras devengadas Depreciación inversiones Gastos de gestión (23.945) (30.450) Resultado neto inversiones por seguros con cuenta única de inversiones Deterioro de inversiones Resultado técnico de seguros ( MC + RI+ CA) ( ) ( ) Otros ingresos y egresos Otros ingresos Otros gastos 37 ( ) ( ) Diferencia de cambios Utilidad (pérdida) por unidades reajustables - - Resultado de operaciones continuas antes de impuesto renta ( ) Impuesto renta 40 (28.109) Total resultado del período ( ) Estado otros resultados integrales - - Resultado en la evaluación propiedades, plantas y equipos Resultado en activos financieros Resultado en coberturas de flujo de caja Otros resultados con ajuste en patrimonio Impuesto diferidos Total otro resultado integral Total del resultado integral ( ) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 9

12 Estados de Flujos de Efectivo por los años terminados Estados de Flujos de efectivo (cifras en miles de pesos - M$) M$ M$ Ingreso por prima de seguro y coaseguro Ingreso por prima reaseguro aceptado Devolución por rentas y siniestros Ingreso por rentas y siniestros reasegurados Ingreso por comisiones reaseguro cedido Ingreso por activos financieros a valor razonable Ingreso por activos financieros a costo amortizado Ingreso por activos inmobiliarios Intereses y dividendos recibidos Préstamos y partidas por cobrar Otros ingresos de la actividad aseguradora Ingresos de efectivo de la actividad aseguradora Egreso por prestaciones seguro directo y coaseguro Pago de rentas y siniestros Egreso por comisiones seguro directo Egreso por comisiones reaseguro aceptado Egreso por activos financieros a valor razonable Egreso por activos financieros a costo amortizado Egreso por activos inmobiliarios Gasto por impuestos Gasto de administración Otros egresos de la actividad aseguradora Egresos de efectivo de la actividad aseguradora Flujo de efectivo neto de actividades de la operación Flujo de efectivo de las actividades de inversión - - Ingresos de actividades de inversión Ingresos por propiedades, muebles y equipos Ingresos por propiedades de inversión Ingresos por activos intangibles Ingresos por activos mantenidos para la venta Ingresos por participaciones en entidades del grupo y filiales Otros ingresos relacionados con actividades de inversión Ingresos de efectivo de las actividades de inversión Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 10

13 Estados de Flujos de Efectivo, Continuación por los años terminados Estados de Flujos de efectivo (cifras en miles de pesos - M$) M$ M$ Egresos por propiedades, muebles y equipos Egresos por propiedades de inversión Egresos por activos intangibles Egresos por activos mantenidos para la venta Egresos por participaciones en entidades del grupo y filiales Otros egresos relacionados con actividades de inversión - (11.326) Egresos de efectivo de las actividades de inversión - (11.326) Flujo de efectivo neto de actividades de inversión (11.326) Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento - - Ingresos de actividades de financiamiento Ingresos por emisión de instrumentos de patrimonio Ingresos por préstamos a relacionados Ingresos por préstamos bancarios Aumentos de capital Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento Ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento - - Egresos de actividades de financiamiento Dividendos a los accionistas - ( ) Intereses pagados Disminución de capital Egresos por préstamos con relacionados Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento Egresos de efectivo de las actividades de financiamiento - ( ) Flujo de efectivo neto de actividades de financiamiento - ( ) Efecto de las variaciones de los tipo de cambio (90.534) Aumento (disminución) de efectivo y equivalentes (42.607) Efectivo y efectivo equivalente Efectivo y efectivo equivalente Componentes del efectivo y equivalentes al final del período Caja Bancos Equivalente al efectivo Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 11

14 Estados de Cambios en el Patrimonio Neto por los años terminados Estado de cambios en el patrimonio del 1 de enero al 31 de diciembre de 2014 (valores en M$) Capital Reservas Resultados acumulados Otros ajustes Resultado en la Resultados evaluación de acumulados propiedades, períodos muebles y Otros resultados con ajuste en Pagado Sobre precio de acciones Reserva ajuste por calce Reserva descalce seguros CUI Otras reservas Reservas anteriores Resultado del ejercicio Resultados acumulados equipos Resultados en activos financieros Resultado en coberturas de flujo de caja patrimonio Total M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Patrimonio inicial antes de ajuste ( ) Ajuste de períodos anteriores Patrimonio al inicio del período ( ) Resultado integral Resultado del período Total de ingresos (gasto) registrado con abono (cargo)a patrimonio Impuesto diferido Transferencia a resultados acumulados ( ) Operaciones con los accionistas Aumento (disminución) de capital (-) Distribución de dividendos ( ) - ( ) ( ) Otras operaciones con los accionistas Reservas Transferencia de patrimonio a resultado Saldo Patrimonio al 31 de diciembre de Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 12

15 Estados de Cambios en el Patrimonio Neto por los años terminados Estado de cambios en el patrimonio del 1 de enero al 31 de diciembre de 2013 (valores en M$) Capital Reservas Resultados acumulados Otros ajustes Resultado en la Resultados evaluación de acumulados propiedades, períodos muebles y Otros resultados con ajuste en Reserva Sobre precio de Reserva ajuste descalce seguros Resultado del Resultados Resultados en activos Resultado en coberturas de Pagado acciones por calce CUI Otras reservas Reservas anteriores ejercicio acumulados equipos financieros flujo de caja patrimonio Total M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ Patrimonio inicial antes de ajuste Ajuste de períodos anteriores Patrimonio al inicio del período Resultado integral ( ) ( ) ( ) Resultado del período ( ) ( ) ( ) Total de ingresos (gasto) registrado con abono (cargo)a patrimonio Impuesto diferido Transferencia a resultados acumulados ( ) Operaciones con los accionistas Aumento (disminución) de capital (-) Distribución de dividendos ( ) - ( ) ( ) Otras operaciones con los accionistas Reservas Transferencia de patrimonio a resultado Saldo Patrimonio al 31 de diciembre de ( ) Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros 13

16 (1) Entidad que reporta Compañía de Seguros de Crédito COFACE Chile S.A. (la Compañía ), fue constituida a través de Resolución Exenta N 183 de fecha 30 de junio de 1997 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Compañía de Seguros de Crédito COFACE Chile S.A., Rut , está domiciliada en Avenida Tajamar N 555, piso 17, Comuna de Las Condes, Santiago. La Compañía es controlada por el Grupo Económico COFACE S.A., nombre de la controladora última del grupo BPCE Group. Sus actividades principales son cobertura de riesgo de crédito, en operaciones comerciales nacionales y de exportación. Resolución Exenta N 183 con fecha 30 de junio de 1997, Número de Registro de Valores no aplicable. Estructura accionaria Nombre accionista RUT accionista Tipo de persona Nacionalidad Porcentaje de la Propiedad Acciones Pagadas COFACE Agencia en Chile C Chilena 99,84% COFACE Holding Latin América C Extranjera 0,16% 11 Clasificadores de riesgo Nombre Clasificadora RUT Clasificadora N de Registro Clasificación de Riesgo Fecha de Clasificación de Riesgo FELLER-RATE AA- 18/02/2015 FITCH Chile AA- 18/02/2015 Auditores externos Los estados financieros de la Compañía, son auditados por la firma de auditoría externa, KPMG Auditores Consultores Limitada, cuyo número de inscripción en la Superintendencia de Valores y Seguros es el N

17 (2) Bases de preparación (a) Declaración de cumplimiento Los presentes estados financieros, han sido preparados acuerdo a instrucciones y normas de preparación y presentación de información financiera emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) en los casos que corresponda, en conformidad con lo establecido en la Circular N emitida por la SVS el 17 de mayo de 2011 y sus modificaciones establecidas en las Circulares N y N emitidas el 14 de diciembre de 2011 y 4 de junio de 2012, respectivamente, y con Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB), en caso de discrepancias primaran las de la SVS. Con fecha 17 de octubre de 2014, la Superintendencia de Valores y Seguros emitió el Oficio Circular N 856 instruyendo a las entidades fiscalizadas, registrar en el ejercicio respectivo contra patrimonio las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley N En sesión de Directorio de fecha 25 de febrero de 2015, fueron aprobados los presentes estados financieros. (b) Período contable Los presentes estados financieros cubren los siguientes períodos: Los estados de situación financiera por los períodos terminados al 31 de diciembre de 2014 y Los estados de resultados integrales, cambio en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los períodos terminados. (c) Bases de medición Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, con excepción de las siguientes partidas incluidas en el estado de situación financiera. Instrumentos financieros al valor razonable con efecto en resultados. Pasivos por reservas técnicas actuariales, como se explica más adelante en las políticas contables. (d) Moneda funcional y de presentación La moneda funcional y de presentación utilizada por la Compañía es el peso chileno. Las cifras se presentan en miles de pesos. 15

18 (2) Bases de preparación, continuación (e) Nuevas normas e interpretaciones para fechas futuras (i) Las siguientes normas, enmiendas e interpretaciones han sido adoptadas en los estados financieros: Nuevas NIIF NIC 36, Deterioro de valor de activos Revelación de valor recuperable para activos no financieros NIC 39, Instrumentos financieros Reconocimiento y medición Novación de derivados y continuación de contabilidad de cobertura NIC 27, Estados financieros separados, NIIF 10, Estados financieros consolidados y NIIF 12, Revelaciones de participaciones en otras entidades. Todas estas modificaciones aplicables a entidades de inversión, estableciendo una excepción de tratamiento contable y eliminando el requerimiento de consolidación. NIC 32, Instrumentos financieros Presentación: La modificación se centró en cuatro principales áreas: el significado de actualmente tiene un derecho legal de compensación, la aplicación y liquidación de la realización simultánea, la compensación de los montos de garantías y la unidad de cuenta para la aplicación de los requisitos de compensación. Nuevas Interpretaciones Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales iniciados en, o después del 1 de enero de Períodos anuales iniciados en, o después del 1 de enero de Períodos anuales iniciados en, o después del 1 de enero de Períodos anuales iniciados en, o después del 1 de enero de CINIIF 21, Gravámenes. Períodos anuales iniciados en, o después del 1 de enero de La aplicación de estas nuevas Normas Internacionales de Información Financiera no ha tenido impacto significativo en las políticas de la Compañía y en los montos reportados en esos estados financieros, sin embargo, podría afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos. 16

19 (2) Bases de preparación, continuación (e) Nuevas normas e interpretaciones para fechas futuras, continuación (ii) El resumen de las nuevas normas, enmiendas e interpretaciones que han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: Nuevas NIIF NIIF 9, Instrumentos financieros NIIF 14 Cuentas regulatorias diferidas NIIF 15 Ingresos de contratos con clientes Enmiendas a NIIFs Fecha de aplicación obligatoria Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. NIC 19, Beneficios a los empleados: contribuciones de empleados Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio de 2014 (1 de enero de 2015). Se permite adopción anticipada. NIIF 11, Acuerdos conjuntos: Contabilización de adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas NIC 16, Propiedad, planta y equipo, y NIC 38, Activos intangibles: Clarificación de los métodos aceptables de depreciación y amortización. NIIF 10, Estados financieros consolidados, y NIC 28, Inversiones en asociadas y negocios conjuntos: Transferencia o contribución de activos entre un inversionista y su asociada o negocio conjunto. NIC 27, Estados financieros separados: Método del patrimonio en los estados financieros separados. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. Períodos anuales que comienzan en o después del 1 de enero de Se permite adopción anticipada. 17

20 (2) Bases de preparación, continuación (f) Hipótesis de negocio en marcha La Administración de la Compañía, estima que no existen incertidumbres, eventos subsecuentes o indicadores de deterioro que pudieran afectar la hipótesis de empresa en marcha a la fecha de presentación de los presentes estados financieros. Los estados financieros emitidos por la Compañía, han sido preparados considerando la hipótesis de que la entidad mantendrá sus operaciones en el tiempo como empresa en marcha. (g) Reclasificaciones Los estados financieros, la Compañía no ha realizado reclasificaciones. (h) Cuando una entidad no aplique un requerimiento establecido EN NllF. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la Compañía ha aplicado los requerimientos establecidos en las NIIF y las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. (i) Ajustes a períodos anteriores y otros cambios contables Como consecuencia de la instrucción de la SVS en su Oficio Circular N 856 del 17 de octubre de 2014, las diferencias en activos y pasivos que se originaron por concepto de impuestos diferidos producidos como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley al 30 de septiembre de 2014, se reconocieron excepcionalmente y por única vez en el patrimonio en el rubro de Ganancias/(pérdidas) acumuladas por M$ De igual manera, los efectos de medición de los impuestos diferidos que surgieron con posterioridad a esta fecha, se reconocen en los resultados del ejercicio conforme a los criterios señalados anteriormente. 18

21 (3) Políticas contables La Compañía ha aplicado consistentemente las siguientes políticas contables a todos los períodos presentados en estos estados financieros. 1. Diferencia de cambio Las transacciones en moneda extranjera y unidades de reajustes son convertidas a Pesos Chilenos (moneda funcional de la Compañía) en las fechas de las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera y unidades de reajustes, a la fecha del balance son reconvertidos a la moneda funcional a la tasa de cambio de esa fecha. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera o unidades de reajuste en partidas monetarias es la diferencia entre el costo amortizado de la moneda funcional al comienzo del período, ajustada por intereses y pagos efectivos durante el periodo, y el costo amortizado en moneda extranjera o unidades de reajuste convertido a la tasa de cambio al final del período. Los tipos de cambio utilizados en los estados financieros son los siguientes: Unidad Monetaria $ $ Unidad de Fomento , ,56 Dólar americano 606,75 524,61 Euro 738,05 724,30 2. Efectivo y efectivo equivalente El efectivo y efectivo equivalente indicado en los estados financieros comprende el efectivo en caja, cuentas corrientes bancarias y fondos mutuos. Las partidas de efectivo y efectivo equivalente se registran a costo amortizado. 3. Inversiones financieras (a) Reconocimiento, baja en cuentas y compensación de saldos Todos los activos financieros se reconocen inicialmente a la fecha de la transacción en la que la Compañía se hace parte de las disposiciones contractuales del instrumento. La Compañía da de baja un activo financiero cuando los derechos contractuales a los flujos de efectivo derivados del activo expiran, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales del activo financiero en una transacción en la que se transfieren substancialmente todos los riesgos y beneficios relacionados con la propiedad del activo financiero. Cualquier participación en los activos financieros transferidos que sea creada o retenida por la Compañía se reconoce como un activo o pasivo separado. 19

22 (3) Políticas contables, continuación 3. Inversiones financieras, continuación (a) Reconocimiento, baja en cuentas y compensación de saldos, continuación Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto neto presentado en el estado de situación financiera cuando, y solo cuando, la Compañía cuenta con un derecho legal para compensar los montos y tiene el propósito de liquidar sobre una base neta o de realizar el activo y liquidar el pasivo simultáneamente. (b) Clasificación La Compañía clasifica sus inversiones en instrumentos financieros, conforme a las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, contenidas en la Norma de Carácter General Nº311 de fecha 28 de junio de 2011, en el contexto de IFRS 9, de acuerdo al Modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros y las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero. Un activo financiero deberá medirse al costo amortizado si se cumplen las 2 condiciones siguientes: El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales. Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. (i) Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados Un activo financiero es clasificado a valor razonable con efecto en resultados si es adquirido principalmente con el propósito de su negociación (venta o recompra en el corto plazo) o es parte de una cartera de inversiones financieras identificables que son administradas en conjunto y para las cuales existe evidencia de un escenario real reciente de realización de beneficios de corto plazo. i.1 Reconocimiento, baja y medición Las compras y ventas de inversiones en forma regular se reconocen en la fecha de la transacción, la fecha en la cual la Compañía se compromete a comprar o vender la inversión. Los activos financieros se reconocen inicialmente al valor razonable y los cambios correspondientes, son reconocidos en resultados. 20