ABCD. C-15. Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición

Transcripción

1 C-15. Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición

2 OBJETIVOS Boletín C-15 a. Proporcionar criterios para la identificación de situaciones que presentan evidencias respecto a un posible deterioro en el valor de los activos de larga duración, tangibles e intangibles. b. Definir la regla para el cálculo y reconocimiento de pérdidas por deterioro de activos y su reversión. c. Establecer las reglas de presentación y revelación de los activos cuyo valor se ha deteriorado o su deterioro se ha revertido. d. Establecer las reglas de presentación y revelación aplicables a la discontinuación de operaciones.

3 El C-15 aplica a: ALCANCE a) Los activos de larga duración, tangibles e intangibles, incluyendo el crédito mercantil. b) Los activos de larga duración registrados como un arrendamiento capitalizable por el arrendatario. c) Los activos de larga duración en contratos operativos por parte del arrendador. d) Los activos y a las obligaciones (pasivos) asociados con un plan formal de la entidad para discontinuar una actividad existente.

4 ALCANCE El deterioro de las siguientes partidas no forma parte del alcance de este Boletín, el cual se encuentra regulado en otros Boletines: a) Instrumentos financieros. b) Cuentas por cobrar. c) Inventarios. d) Activos por impuestos diferidos. e) Fondos para pensiones (activos del plan). f) Activos construidos o fabricados por un contratista regulados por el Boletín D-7, Contratos de construcción y de fabricación de ciertos bienes de capital.

5 Activos de larga duración Caracteristicas 1. Permanecen en el largo plazo, 2. necesarios para la operación de una entidad 3. Generación de beneficios económicos futuros 4. que adquiridos con esos fines se decide su disposición. Pueden ser "activos operativos" y "activos corporativos".

6 DEFINICIONES Activos corporativos No generan flujos de efectivo por sí mismos, pero son necesarios para el desempeño de las actividades de la entidad (pueden o no estar en una entidad legal diferente a la de las unidades operativas, pero siempre formando parte del mismo ente económico) : 1. Edificios corporativos, 2. Centros de investigación y desarrollo 3. Equipos centrales de cómputo.

7 DEFINICIONES Activos intangibles con vida indefinida No existen factores legales, regulatorios, contractuales, competitivos, económicos, etc., que limiten su vida útil (indefinido no significa infinito). Activos operativos - Directamente generan flujos de efectivo. Costo de disposición - Costos y gastos directamente por disposición del activo (sin incluir ISR y PTU). Deterioro - Condición existente cuando los beneficios económicos futuros (valor de recuperación de ALD uso disposición) < Valor neto en libros

8 DEFINICIÓN Discontinuación de una operación - Es el proceso de interrupción definitiva de una actividad de negocios significativa de la entidad. Una actividad de negocios significativa comprende operaciones y flujos de efectivo que pueden ser claramente distinguidos, operacionalmente y para propósitos de un informe financiero, del resto de la entidad y, puede ser un segmento del negocio o segmento geográfico, una subsidiaria o una unidad generadora de efectivo.(ejemplos: La no fabricación de un producto, o prestación de un servicio, de una linea de productos o servicios, la disposición de segmentos, sucursales o subisidiarias, unidades generadoras de efectivo etc.)

9 DEFINICIÓN Flujos de efectivo futuros - Mejor estimación de los flujos netos de efectivo futuros (sin considerar los gastos por financiamientos y sin descontar, derivados de la utilización de una "unidad generadora de efectivo" considerando su valor de realización al término de su vida útil estimada). Flujos esperados - Son los flujos de efectivo futuros ponderados por su respectiva probabilidad de ocurrencia en un rango de flujos estimados, que incorporan los riesgos asociados con las posibles variaciones en el monto y en la periodicidad de los mismos.

10 DEFINICIONES Indicios de deterioro - Circunstancias propias del activo o del ambiente en que opera la entidad que establecen la posibilidad de la existencia de un deterioro. Precio neto de venta - Es la estimación razonable y verificable que se obtendría por la realización de un "activo de larga duración" entre partes interesadas y dispuestas en una transacción de libre competencia, menos su correspondiente "costo de disposición". Además, en el caso de "activos de larga duración" en uso deberá existir un mercado observable. Tasa apropiada de descuento - Es la curva de rendimiento de la tasa real que refleja las condiciones del mercado en el que se opera la "unidad generadora de efectivo" al momento de la evaluación.

11 DEFINCIONES Unidad generadora de efectivo - Es la agrupación mínima identificable de activos netos (podría ser un solo activo) que en su conjunto genera flujos de efectivo que son independientes de los flujos de efectivo derivados de otros activos o grupo de activos (una asociada, una subsidiaria, una línea de producción, una división, un segmento, etc.). Valor de perpetuidad - Es el valor presente de los flujos de efectivo con un número indeterminado de periodos (indefinidos) de una (o varias) unidad(es) generadora(s) de efectivo.

12 DEFINICIONES Valor de recuperación - Es el mayor entre el "valor de uso" y el "precio neto de venta" de una "unidad generadora de efectivo". Valor de uso - Es el "valor presente" de los flujos de efectivo futuros antes definidos, utilizando una "tasa apropiada de descuento". Valor neto en libros - Son los saldos de los activos netos que conforman la "unidad generadora de efectivo" determinados conforme a las reglas de valuación y presentación aplicables de los Boletines respectivos, deduciendo la depreciación, amortización y pérdidas por deterioro acumuladas que les correspondan, según sea el caso.

13 DEFINICIONES Valor neto original actualizado - Es el valor neto en libros de los activos de larga duración en uso que se tendría a la fecha de la nueva estimación, de no haberse registrado deterioro alguno, disminuyéndole en su caso, la depreciación o amortización acumulada con base en la vida útil considerada (nueva o no) en la fecha del ajuste por deterioro, actualizada a la fecha de la nueva estimación. Valor presente - Es la técnica por medio de la cual se aplica una tasa apropiada de descuento a los flujos netos futuros que se espera genere una partida de la entidad en el curso normal de su operación y al término de su vida útil.

14 DEFINICIONES Valor presente esperado - Es el valor presente de los flujos esperados de efectivo. Valor razonable - Es el monto por el cual puede ser intercambiado un activo entre un comprador y un vendedor igualmente dispuestos e informados, en una transacción de libre competencia.

15 REGLAS DE VALUACIÓN INDICIOS DE DETERIORO = PERDIDA POR DETERIORO (SI DETERIORO NO ES TEMPORAL)

16 REGLAS DE VALUACIÓN VALOR DE RECUPERACION VALOR DE USO PRECIO NETO DE VENTA

17 REGLAS DE VALUACIÓN VALOR DE RECUPERACION > VALOR NETO EN LIBROS = VALOR NETO EN LIBROS VALOR DE RECUPERACION < VALOR NETO EN LIBROS = VALOR DE RECUPERACIÓN = PÉRDIDA POR DETERIORO INEXISTENCIA PRECIO NETO DE VENTA (NO MERCADO OBSERVABLE) ; VALOR DE RECUPERACIÓN = VALOR DE USO

18 INDICIOS DE DETERIORO EJEMPLOS DE INDICIOS DE DETERIORO a. Disminución significativa en el valor de mercado de un activo. b. Reducción importante en el uso de la capacidad instalada. c. Pérdida de mercado de los productos o servicios que presta la entidad (por calidad, precio, productos sustitutos, etc.). d. Cambios tecnológicos. e. Daños físicos. f. Suspensión o cancelación de una franquicia, licencia, etc.

19 INDICIOS DE DETERIORO g. Cambios significativos en el destino o utilización de un activo, tales como, planes de disposición del activo por abandono o intercambio, incluyendo su posible discontinuación. h. Modificaciones adversas de carácter legal o en el ambiente de negocios que puedan afectar el valor de un activo, así como la imposición de gravámenes o restricciones por parte de entidades reguladoras. i. Disposiciones legales de carácter ambiental o ecológico. j. Costos incurridos en exceso a los originalmente estimados para la adquisición o construcción de un activo.

20 INDICIOS DE DETERIORO k. Pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el periodo combinados con un historial o proyecciones de pérdidas, que confirmen la tendencia de pérdidas continuas asociadas con una unidad generadora de efectivo. l. Pérdida bruta en la entidad o en alguno de sus componentes significativos. m. Depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales con relación a los ingresos, sean sustancialmente superiores a los de ejercicios anteriores.

21 Crédito mercantil sujeto a una evaluación de pérdida potencial por deterioro En adición a los indicios anteriores, para efectos de identificar un, se tienen los siguientes eventos o circunstancias a considerar: a. Participación en el mercado de competencia no prevista. b. Pérdida de personal clave. c. Expectativa más que probable de que una unidad de negocio o una porción significativa de la misma será vendida o de alguna forma dispuesta.

22 Crédito mercantil sujeto a una evaluación de pérdida potencial por deterioro d. Reconocimiento de una pérdida por deterioro en una unidad generadora de efectivo perteneciente a la unidad de negocio. e. Reconocimiento de una pérdida por deterioro en los estados financieros de una subsidiaria, adquirida o asociada perteneciente a la unidad de negocio. f. Ausencia de habilidad en la administración para recuperar el valor en libros de la inversión. g. Incapacidad de la subsidiaria, adquirida o asociada para sostener una capacidad generadora de ganancias que justifique el valor en libros de la inversión.

23 VALOR DE RECUPERACIÓN PRECIO NETO DE VENTA Y VALOR DE USO EL MAYOR.

24 Precio neto de venta La mejor evidencia del precio neto de venta: Existencia de un precio dentro de un compromiso formal de venta, en una transacción libre (ajustado por los costos acumulados que pudieran ser directamente atribuibles a la disposición del activo)

25 Costos de disposición Los costos de disposición son : - Costos directos necesarios para llevar a cabo la venta, es decir, los costos que resultan directamente y son esenciales para la transacción de venta y que habrían sido incurridos por la entidad en la operación. 1. costos legales, 2. impuestos asociados con la transacción (excepto impuesto sobre la renta), 3. Costos de desmontar o de desplazamiento del activo, así como los demás costos acumulados necesarios para dejar el activo en condiciones de venta. 4. No son costos de disposición, los costos de liquidación de empleados y costos asociados con la reducción o reorganización de un negocio que se dan después de la disposición de un activo.

26 TÉCNICAS PARA DETERMINAR VALOR DE USO Técnica de valor presente estimado la técnica de valor presente esperado.

27 El valor presente estimado (VALOR DE USO) Utilización de una sola estimación futura de flujos de efectivo, Tasa de descuento para los riesgos asociados con la unidad generadora de efectivo.

28 Técnica de valor presente esperado (VALOR DE USO) Los flujos de efectivo futuros a descontar se obtienen de ponderar diferentes escenarios que incorporan los riesgos asociados con la unidad en función de su probabilidad de ocurrencia, se utiliza una tasa de descuento libre de riesgo.

29 Consideraciones de técnica de valor presente (VALOR DE USO) Evitar duplicar riesgos asociados con la unidad generadora de efectivo. Es decir: Riesgos que se consideren en la estimación de los flujos de efectivo no deberán considerarse en la tasa apropiada de descuento.

30 Que debe contemplar El cálculo de los flujos futuros de efectivo (a pesos de poder adquisitivo de la fecha de evaluación)?: a. Los ingresos potenciales, multiplicando las ventas esperadas en unidades durante la vida útil económica remanente de los activos por los precios de venta representativos de dichas unidades. Para la determinación del volumen de ventas esperado, así como de los precios de venta representativos, es necesario considerar las proyecciones de la entidad dentro de las condiciones actuales del mercado donde opera. b. Los costos y gastos de operación directamente atribuibles a los ingresos provenientes de la unidad generadora de efectivo por la que se calculan los flujos de efectivo futuros, sin incluir la depreciación o amortización.

31 Que debe contemplar El cálculo de los flujos futuros de efectivo (a pesos de poder adquisitivo de la fecha de evaluación)?: Estos conceptos deben ser proyectados en función a los volúmenes de venta esperados durante la vida útil económica remanente de la unidad generadora de efectivo. c. La diferencia entre los ingresos potenciales según el inciso a) anterior, menos los costos y gastos de operación directamente atribuibles, conforme al inciso b), se le disminuirán o incrementarán los flujos de efectivo que se pagarán o recibirán por la realización de los activos netos que conforman la unidad generadora de efectivo al término de la vida útil del activo dominante, acorde con el párrafo

32 Las estimaciones o proyecciones del flujo neto de efectivo deben considerar: Un horizonte de acuerdo al periodo de vida útil remanente del activo dominante en la generación de flujos (no se consideran los terrenos o activos intangibles no amortizables). En el caso de no contar con un activo dominante se tomará la vida útil remanente ponderada de los activos dominantes de la unidad generadora de efectivo, tomando en consideración las condiciones de desempeño prevalecientes para la misma.

33 QUE PASA CUANDO LA VIDA UTIL DEL ACTIVO DOMINANTE NO ES LA MÁS LARGA? Cuando el activo dominante (promedio ponderado de los activos dominantes, en su caso), no es el activo de la unidad generadora de efectivo con la vida útil remanente más larga, la estimación de flujos de efectivo debe asumir que la venta de los activos que conforman dicha unidad se realiza al fin de la vida útil remanente del activo dominante.

34 Las estimaciones o proyecciones del flujo neto de efectivo deben considerar además: a. Estar basadas en supuestos razonables, confiables y debidamente respaldados, que representen la mejor estimación de la administración sobre el conjunto de condiciones económicas que se considera prevalecerán durante la vida útil remanente del activo dominante, siendo importante destacar que debe darse mayor peso a las evidencias externas en que se fundamenten tales supuestos. b. Estar basadas en los presupuestos o proyecciones más recientes aprobados por la administración.

35 Consideraciones flujos de efectivo c. Estar fundamentadas en la experiencia, habilidad y capacidad de la administración, para pronosticar adecuadamente la generación y disposición de flujos de efectivo. Los presupuestos o proyecciones no deben establecer tasas de crecimiento mas allá de cinco años, a menos que se tenga evidencia razonable que lo justifique. Las proyecciones de flujo de efectivo posteriores a los cinco años deben estimarse utilizando escenarios sin una tasa de crecimiento. d. Ignorar el efecto futuro de desembolsos de efectivo o ahorros en costos (por ejemplo, reducciones en costos de personal) o de los beneficios que podrían derivarse de una futura reestructuración a la que la entidad no se ha comprometido.

36 Consideraciones flujos de efectivo e. Desconocer el efecto de inversiones futuras que mejorarían o incrementarían el rendimiento del activo por encima de su desempeño o de los beneficios futuros que podrían producir las inversiones. f. Incorporar el efecto de compromisos ineludibles de reestructuración, considerando el flujo neto futuro de efectivo correspondiente a incrementos o ahorros de costos u otros beneficios. g. Incluir las erogaciones necesarias para mantener el activo en sus condiciones de uso o desempeño actual.

37 Consideraciones flujos de efectivo h. Incluir el nivel de inversión que tendría que realizarse para reemplazar el activo, si otros activos de la unidad generadora de efectivo tuviesen que ser adquiridos por la entidad durante la vida útil remanente del activo dominante. i. Considerar la vida útil remanente relativa a los otros activos de la unidad generadora de efectivo en la determinación del horizonte de los diferentes escenarios.

38 Determinación de la tasa apropiada de descuento La tasa apropiada de descuento (3) es la tasa real que refleja el valor del dinero en el tiempo ante las condiciones prevalecientes en el mercado en el que opera la unidad generadora de efectivo al momento de la evaluación, así como los riesgos asociados con la unidad generadora de efectivo que no hayan sido considerados en los flujos de efectivo futuros. La tasa apropiada de descuento es el rendimiento que los inversionistas demandan para inversiones que generaran flujos de efectivo en cantidad, plazo y perfil de riesgo equivalentes a los que la empresa espera obtener de la unidad generadora de efectivo.

39 TASA APROPIADA DE DESCUENTO Para la estimación de la tasa apropiada de descuento pueden tomarse en cuenta, entre otros: 1. El costo de capital promedio ponderado de la unidad generadora de efectivo. 2. La tasa implícita en las transacciones de mercado que se lleven a cabo con activos similares. 3. El costo de capital promedio ponderado de la empresa. 4. La tasa a la cual la empresa puede financiarse.

40 TASA APROPIADA DE DESCUENTO Para evitar duplicaciones los riesgos asociados con la unidad generadora de efectivo que se incorporen en la estimación de los flujos de efectivo futuros no deberán incluirse en la tasa apropiada de descuento. Por tanto, si la totalidad de los riesgos se incluyen en los mencionados flujos, la tasa apropiada de descuento será la tasa libre de riesgo, es decir, la tasa a la cual se financia el Gobierno Federal para plazos que correspondan con el período de valuación. La entidad puede utilizar tasas de descuento distintas para diferentes periodos, cuando se esté ante una situación que indique que el valor de uso es sensible a la diferencia en riesgo de diferentes ejercicios.

41 TASA APROPIADA DE DESCUENTO Las empresas que no estén en condiciones de aplicar modelos sofisticados de valuación podrán utilizar la técnica de valor presente esperado, estimando el flujo de efectivo futuro esperado a partir de escenarios que incorporen los riesgos que puedan identificar y utilizando como tasa apropiada de descuento para cada uno de los períodos la tasa libre de riesgo.

42 FACTORES A CONSIDERAR EN LA TASA DE DESCUENTO Para la estimación de la tasa apropiada de descuento pueden tomarse en cuenta, entre otros: 1. El costo de capital promedio ponderado de la unidad generadora de efectivo. 2. La tasa implícita en las transacciones de mercado que se lleven a cabo con activos similares. 3. El costo de capital promedio ponderado de la empresa. 4. La tasa a la cual la empresa puede financiarse.

43 DETERMINACIÓN DE PÉRDIDA POR DETERIORO VALOR DE RECUPERACIÓN (VR) < VALOR NETO EN LIBROS (VNL) = PÉRDIDA POR DETERIORO (PD) 1ERO DETERMINAR PÉRDIDA GENERADA EN UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO, DETERMINANDO VALOR NETO EN LIBROS AJUSTADO (VNLA) VNLA+ VALOR NETO EN LIBROS DE ACTIVOS CORPORATIVOS (VNLAC) (SI VNL > VR= PD) LA PÉRDIDA DETERMINADA SE DISTRIBUYE EN FORMA PROPORCIONAL ENTRE LOS ACTIVOS, EMPEZANDO POR LOS CORPORATIVOS

44 DETERMINACIÓN DE PD LA PÉRDIDA POR DETERIORO DEBE APLICARSE A LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO.

45 DETERMINACIÓN DE PD PNV VNL CERO ES POR ESO QUE PUEDE QUEDAR UNA PARTE DE PÉRDIDA POR DETERIORO POR APLICAR

46 COMO SE DETERMINA LA DEPRECIACIÓN? NUEVO VALOR NETO EN LIBROS = BASE PARA DETERMINAR LA DEPRECIACIÓN CON BASE EN LAS VIDAS UTILES REMANENTES.

47 REVERSIÓN DE PÉRDIDAS CUANDO EXISTE UN INCREMENTO AL VALOR DE RECUPERACIÓN POR: 1. EFECTOS FAVORABLES DE MERCADO, ECONÓMICOS, TECNOLÓGICOS, ETC. 2. DISMINUCIÓN EN TASAS DE INTERES DE MERCADO 3. SURGIMIENTO DE MERCADOS OBSERVABLES (PRECIO NETO DE VENTA) 4. ACTIVOS INTANGIBLES (SOLO EN CASOS EXCEPCIONALES)

48 REVERSIÓN DE PERDIDAS DETERMINAR VALOR NETO ORIGINAL ACTUALIZADO VALOR NETO ORIGINAL ACTUALIZADO = VNL SIN DETERIORO, DISMINUIDO DE LA DEPRECIACIÓN ACTUALIZADO A LA FECHA DE REVERSIÓN. VALOR NETO ORIGINAL (MENOR ENTRE NUEVO VALOR DE RECUPERACIÓN Y VALOR NETO ORIGINAL ACTUALIZADO POR CADA UNO DE LOS ACTIVOS INVOLUCRADOS)

49 ACTIVOS PARA LA VENTA Los activos de larga duración se clasifican como destinados a ser vendidos si cumplen todos los requisitos siguientes: a. El órgano administrativo de la entidad que aprueba esta actividad se ha comprometido en un plan de venta. b. Los activos se encuentran disponibles para su venta inmediata en condiciones normales de entrega y no están en uso. c. Las acciones para localizar al comprador y otras actividades para terminar el plan se encuentran iniciadas. Si no se tiene localizado el comprador, al menos se ha identificado el mercado potencial.

50 ACTIVOS PARA LA VENTA d. Se espera que el plan de venta se cumpla en un plazo menor a un año. Este requisito no se cumple en los casos en que la entidad celebre acuerdos de venta que son en esencia opciones de compra y contratos de venta con arrendamiento en vía de regreso. e. Se cuenta con una estimación adecuada de los precios por recibir a cambio del activo o grupo de activos. f. No es probable que haya cambios significativos al plan de venta o éste sea cancelado.

51 ACTIVOS PARA LA VENTA CÓMO DEBEN VALUARSE? PRECIO NETO DE VENTA O VALOR NETO EN LIBROS A LA FECHA DE APROBACIÓN DEL PLAN DE VENTA.

52 ACTIVOS PARA LA VENTA PRECIO DE VENTA (+) PROVISIONES DE PASIVO (relacionadas con dichos activos y que podrán ser aceptadas por el comprador y, en su caso, el crédito mercantil asignado) - Ejemplos: Obligaciones ambientales, obligaciones al retiro y obligaciones por garantías que puedan afectar las relaciones con clientes).

53 COSTOS Y GASTOS DURANTE EL PROCESO DE VENTA EVENTOS PASADOS VIRTUALMENTE INELUDIBLES Y CUNATIFICABLES COSTOS Y GASTOS QUE NO REUNAN ESTOS REQUISITOS SE REGISTRAN CUANDO SE INCURRAN COSTOS DE DISPOSICIÓN (COSTOS DIRECTOS DE LA VENTA v.g.r comisiones del corredor, honorarios y de traslado de dominio y costos de cierre)

54 DETERMINACIÓN DE PERDIDAS EN EL CASO DE QUE: VALOR DE PÉRDIDA > VNL = PROVISIÓN DE PASIVO SIEMPRE QUE SE CUMPLA CON REQUISITOS DE UNA PROVISIÓN

55 ACTUALIZACIÓN DE ACTIVOS PARA LA VENTA SE ACTUALIZAN COMO PARTIDAS NO MEONETARIAS Y NO SE DEPRECIAN O AMORTIZAN

56 REVERSIÓN DE LA PÉRDIDA POR DETERIORO REVISAR CONSTANTEMENTE MIENTRAS NO SEAN VENDIDOS PÉRDIDA POR DETERIORO DEBE DISMINUIRSE AL VALOR EN LIBROS ACTUALIZADO Y CARGARSE O ACREDITARSE A LOS RESULTADOS

57 CAMBIOS EN ESTADO DEL ACTIVO CUANDO UN ACTIVO FIJO HAYA SIDO DESTINADO PARA SU REALIZACIÓN Y SE REINTEGRE COMO UN ACTIVO PARA SU USO: VALUARLO AL MENOR ENTRE EL VALOR NETO ORIGINAL ACTUALIZADO Y EL VALOR DE RECUPERACIÓN Y LA DIFERENCIA REGISTRARLA EN RESULTADOS

58 ABANDONO O INTERCAMBIO DE ACTIVOS CUANDO SE DECIDA: - También se deberá calcular el deterioro y estimar su vida útil, atendiendo al boletín. La depreciación se calculará con base en el nuevo valor hasta que se consuma el abandono y clasificarse en uso en tanto sigan utilizándose. CUANDO OCURRA EL ABANDONO: - Atender al Boletín C-6

59 INTERCAMBIO DE ACTIVOS HACER PRUEBA DE DETERIORO CONSIDERANDO QUE EL VALOR DE USO ES EL MISMO ANTES Y DESPUÉS DE LA DECISIÓN INTERCAMBIO CUANDO NO SEAN ACTIVOS SIMILARES (REFIERASE AL BOLETÍN C-6)

60 INTERCAMBIO DE ACTIVOS SIMILARES VALOR DEL BIEN ENTREGADO > VALOR DE USO RAZONABLE DEL BIEN RECIBIDO; PÉRDIDA POR DETERIORO VALOR DEL BIEN ENTREGADO< VALOR DE USO O RAZONABLE DEL BIEN RECIBIDO; REVERSIÓN DE PÉRDIDA

61 REGLAS DE PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN EN USO LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO DEBEN PRESENTARSE COMO UNA PARTIDA ESPECIAL EN RESULTADOS REVELAR LOS CAMBIOS EN LOS SUPUESTOS UTILIZADOS Y LAS JUSTIFICACIONES LOS SUCESOS Y CIRCUNSTANCIAS QUE LO ORIGINARON EL EFECTO DEL AJUSTE POR DETERIORO O SU REVERSIÓN POR CADA UNIDAD GENERADORA.

62 REGLAS DE PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN EN USO SI EL NUEVO VALOR NETO EN LIBROS ESTÁ CONSTITUIDO POR EL PRECIO NETO DE VENTA O EL VALOR DE USO CRITERIOS UTILIZADOS PARA EL PRECIO NETO DE VENTA LAS TASAS DE DESCUENTO UTILIZADAS PARA EL VALOR DE USO LOS EFECTOS EN LA PÉRDIDA POR DETERIORO PROVOCADOS POR CAMBIO EN AGRUPACIÓN DE ACTIVOS

63 REGLAS DE PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN EN USO EN CASO DE INFORMACIÓN POR SEGMENTOS, LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO Y SU REVERSIÓN A CADA SEGMENTO EN CASO DE ACTIVOS QUE NO CALIFICAN PARA LA VENTA, PERO SU DISPOSICIÓN SE HA DECIDIDO, DEBE REVELARSE ESTE HECHO

64 REVELACIÓN Y PRESENTACIÓN DE ACTIVOS CUYA DISPOSICIÓN SE HA DECIDIDO LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO DEBEN PRESENTARSE COMO UNA PARTIDA ESPECIAL EN RESULTADOS LOS ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN DISPUESTOS PARA LA VENTA Y SUS PASIVOS RELACIONADOS DEBEN PRESENTARSE EN EL ACTIVO Y PASIVO CIRCULANTE, RESPECTIVAMENTE Y SIN COMPENSACIÓN ETRE ELLOS

65 REVELACIÓN Y PRESENTACIÓN DE ACTIVOS CUYA DISPOSICIÓN SE HA DECIDIDO DEBEN REVELARSE: Descripción de los activos y pasivos relacionados, montos y circunstancias que determinaron la decisión de venderlos y la fecha esperada de venta Criterios utilizados para determinar el precio neto de venta Pérdida acumulada por deterioro Descripción y monto estimado de los pasivos relacionados con la disposición Razones, montos y efectos en resultados de los activos clasificados como dispuestos para su venta que se decidió seguir utilizando y su valuación. En caso de información por segmentos, las pérdidas por deterioro y su revelación aplicable a cada segmento

66 ABANDONO O INTERCAMBIO DE ACTIVOS DEPENDE SU PRESENTACION DE SI SE TRATA DE ACTIVOS QUE FORMAN PARTE DE UNA DISCONTINUACIÓN DE OPERACIÓN O SI SE TRATA DE UN ACTIVO EN USO

67 FIN

68 EJEMPLOS CASO 1- a. La entidad "A" es dueña de una línea de producción, cuyos activos presentaron indicios de deterioro y están sujetos a la prueba preliminar de una posible pérdida por deterioro. Todos los rubros incluidos en la unidad generadora de efectivo deben estar previamente deteriorados, de acuerdo con las reglas de valuación de los Boletines correspondientes, tales como, los Boletines C 2, C 3, C 4, C 9 y D 4.

69 CASO 1 b. El valor de mercado del terreno y el del edificio es de $ 8,000, el cual es indivisible en el momento de la evaluación. Dicho valor deriva de precios observados en el mercado. El resto de los activos de la unidad generadora de efectivo no tienen un precio neto de venta.

70 CASO 1 Los valores en libros de los activos de larga duración son los siguientes: Entidad A (Valores en libros en miles de pesos al 31 de diciembre) Terreno $ 2,000 Edificio $ 10,000 Depreciación acumulada 3,000 7,000 Maquinaria $ 10,800 Depreciación acumulada 5,800 5,000 Valor neto en libros $14,000

71 CASO 1 d. Los valores en libros de la maquinaria se integra de dos equipos como sigue: Equipo A Equipo B Total Monto original de la inversión $8,800 $2,000 $10,800 Depreciación acumulada 4,400 1,400 5,800 Valor neto en libros $ 4,400 $ 600 $ 5,000

72 CASO 1 e. El activo dominante del grupo de activos es el equipo "A" (activo principal) con una vida útil remanente de 5 años. El equipo "B" complementa una fase del proceso y tiene una vida útil remanente de 3 años, por lo que se proyecta reemplazarlo al inicio del 4o año. El valor estimado del equipo "C" es de $2.1 millones, que remplazará al equipo B.

73 CONSIDERACIONES CASO 1 1.-En caso de no contar con un precio neto de venta se procederá a determinar su valor de uso. Como en el caso que nos ocupa no se puede determinar el valor de uso del resto de los activos en lo individual, se deberá proceder a calcular el valor de uso de la unidad generadora de efectivo, utilizando una tasa apropiada de descuento. Se exceptúan de la distribución de la pérdida por deterioro, aquellos activos que en lo individual tienen un "precio neto de venta" (valor de mercado), si éste es mayor a su valor neto en libros, si no, éste será el límite para su reconocimiento. El valor de uso a utilizar para este caso 1, se toma como valor dado 11,524. En el caso 2 se detalla como se determinó el mismo, utilizando la técnica de valor presente esperado.

74 Caso 1 - solución sugerida Con el valor de uso, usando la técnica de valor presente esperado, obtendríamos el siguiente monto de castigo por deterioro: Determinación de la pérdida por deterioro Valor de uso (véase caso 2) $11,524 Valor neto en libros _14,000 Monto del deterioro $ (2,476)

75 Caso 1 solución sugerida Normalmente el terreno no es sujeto de deterioro; sin embargo, en este caso como es indivisible del edificio, se encuentra sujeto al castigo por deterioro, como se muestra a continuación: Distribución del deterioro Monto Valor neto en libros del terreno y edificio $9,000 Precio neto de venta del terreno y edificio 8,000 Monto del deterioro máximo por aplicar al EyT 1,000 Monto total de deterioro 2,476 Monto del deterioro asignable a la maquinaria $ 1,476

76 CASO 1-SOLUCIÓN SUGERIDA Monto % Deterioro Nuevo VNL Otros activos circulantes $1,850 $ - $ 1,850 Pasivos (1,500) - (1,500) Edificio 7,000 78% 778 6,222 Terreno 2,000 22% 222 1,778 Maquinaria 5,000 1,476 3,524 $ 14,350 $ 2,476 $ 11,874

77 Caso 1 - solución sugerida El asiento es como sigue: -1- D H Gastos operativos $ 2,476 Pérdida por deterioro Depreciación acumulada de edificio 3,000 Dep acumulada de M y E 5,800 Edificio $3,778 Terreno 222 Maquinaria y equipo 7,276 Asiento en la entidad "A". Se cancela la depreciación acumulada para conformar el nuevo valor del activo.

78 CASO 2 Cálculo del valor esperado y valor presente esperado de flujos de efectivo de operación con diferentes probabilidades

79 CASO 2 Para este ejemplo se toma el caso de la línea de producción que como unidad generadora de efectivo tiene la entidad A del caso 1, cuya estimación de vida útil económica remanente es de 5 años, dado que es la que corresponde al equipo "A", como eje rector en la generación de flujos.

80 CASO 2 Flujos de efectivo operativos entidad "A" (escenario optimista) (Miles de pesos de un mismo poder adquisitivo a la fecha del cálculo) Operativos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total Flujo neto $51 $863 $1,757 $(1,158) $14,150 Flujos de efectivo proyectados escenario moderado $15,663

81 CASO 2 Flujos de efectivo operativos entidad "A" (escenario moderado) (Miles de pesos de un mismo poder adquisitivo a la fecha del cálculo) Operativos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total Flujo neto $36 $803 $1,465 $(1,494) $14,005 Flujos de efectivo proyectados escenario moderado $14,815

82 CASO 2 Flujos de efectivo operativos entidad "A" (escenario pesimista) (Miles de pesos de un mismo poder adquisitivo a la fecha del cálculo) Operativos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Total Flujo neto $10 $168 $12,704 $- $- Flujos de efectivo proyectados escenario moderado $12,882 se proyecta el escenario pesimista donde se estima una devaluación de 50% en el tipo de cambio para el año 3, que aunado a la baja de volumen máxima esperada en la producción, dificulta que en el año 4 se pueda reemplazar el equipo "B", (dado que se estima un valor de adquisición de $ 2.1 millones) por lo que el horizonte planteado en este escenario es de 3 años, acorde con la vida útil remanente del mismo equipo "B" no reemplazado

83 CASO 2 La probabilidad de que se tengan flujos de efectivo en escenarios optimistas, moderados o pesimistas son a las tasas del 10%, 60% y 30%, respectivamente.

84 CASO 2 El valor de uso (VU) o sea el valor presente de los flujos de efectivo futuros 'VF' con vencimiento en 'n' periodos en el futuro, descontados a una tasa apropiada de descuento 'i', se calcula mediante cualquiera de las siguientes formulas: VU= VF ó VU=VF*(1+i) (1+i) n -n

85 CASO 2 Si quisiéramos evitar en las tasas apropiadas de descuento los efectos por duplicaciones en los riesgos asociados con la unidad generadora de efectivo que se incorporaron en la estimación de los flujos de efectivo futuros, éstos no deben incluirse en dicha tasa. Por tanto, si la totalidad de los riesgos se incluyen en los mencionados flujos, la tasa apropiada de descuento será la tasa libre de riesgo, es decir, la tasa a la cual se financia el Gobierno Federal para plazos que correspondan con el período de valuación, a sabiendas que debe usarse la técnica de valor esperado, ya que esta técnica incorpora al valor de uso el riesgo entidad o de los flujos de efectivo y otros riesgos inherentes a otros factores. En México se puede utilizar como una tasa libre de riesgo la tasa anualizada de CETES u otra similar, que es una de las más conocidas en el ámbito financiero. En el caso de que la tasa a la fecha de la evaluación no sea la más apropiada para diferentes periodos futuros a descontar, se debe utilizar como tasa apropiada de descuento una curva esperada de rendimiento, o sea, usar tasas de descuentos proyectadas considerando modelos técnicos de proyección reconocidos en el ambiente financiero, tales como "price vendors" que se considera como una evidencia suficiente, confiable y comprobable para apreciar el comportamiento futuro. En adición, como los flujos de efectivo proyectados consideran pesos del mismo poder adquisitivo a la fecha de la evaluación (véase párrafo 40), las tasas apropiadas de descuento a utilizar deberán expresarse en términos reales.

86 CASO 2 La fórmula para determinar la tasa apropiada de descuento (tasa real) (TR) partiendo de una tasa líder activa nominal promedio estimada (tasa libre de riesgo) (TN) utilizando una tasa de inflación proyectada (TI) (12) es la siguiente: TR=(TN-TI) (1+TI) Las tasas reales a utilizar en el caso práctico se determinan como sigue: Tasa nóminal Promedio Tasa de inflación Año estimada (TN) Proyectada (TI) % 4.2% % 4.0% % 4.2% % 4.5% % 4.0%

87 CASO 2 Las formulas para calcular el valor de uso 'VU' con vencimiento en 'n' periodos en el futuro, descontados a diferentes tasas de descuento 'i' para cada uno de los periodos, con un horizonte en las proyecciones de 'T', son como sigue: VU = VF ó VU = VF*(1+i) 0 T n=1 (1+i) n n 0 T n=1 n -n

88 CASO 2 Se pide determinar la tasa apropiada de descuento. Determinar el valor esperado de los flujos de efectivo. Determinar el valor presente esperado de los flujos de efectivo y Valor de uso del activo fijo

89 CASO-2 SOLUCION SUGERIDA Año Escenario Flujo Probabilidad Flujo ponderado Valor esperado (10) 1 Optimista $ 51 10% $5 Moderado 36 60% 22 Pesimista 10 30% 3 $ % 2 Optimista $ % 86 Moderado % 482 Pesimista % % 3 Optimista $ 1,757 10% 176 Moderado 1,465 60% 879 Pesimista (11) 12,704 30% 3,811 4, % 4 Optimista $ (1,158) 10% (116) Moderado (1,494) 60% (896) Pesimista - 30% - (1,012) 100% 5 Optimista (11) $14,150 10% 1,415 Moderado (11) 14,005 60% 8,403 Pesimista - 30% - 9, % Flujos de efectivo futuros $ 14,320

90 SOLUCIÓN SUGERIDA- TASAS DE DESCUENTO TR=(TN-TI) (1+TI) Las tasas reales a utilizar en el caso práctico se determinan como sigue Año (TN) (TI) Sustitución % 4.2% (9.3579% - 4.2%) = 4.95% (1+4.2%) % 4.0% (9.2% - 4%) = 5.00% (1+4%) % 4.2% (9.5142% - 4.2%) = 5.10% (1+4.2%) % 4.5% (9.9549%-4.5%) = 5.22% (1+4.5%) % 4.0% (9.5536% -4%) = 5.34% (1+4%)

91 Caso 2-solución sugerida Descuento de los flujos de efectivo futuros esperados (valor de uso) de la entidad "A" (Miles de pesos de un mismo poder adquisitivo a la fecha del cálculo) Año VF i Formula (1+i) Factor VU 1 $ % (1+4.95%) % $ % (1+5.00%) % , % (1+5.10%) % 4,191 4 (1,012) 5.22% (1+5.22%) % (826) 5 9, % (1+5.34%) % 7,569 Totales $ 14,320 Valor de uso $ 11, n VF =FLUJO DE EFECTIVO ESPERADO i = TASA APROPIADA DE DESCUENTO VU = VALOR PRESENTE ESPERADO

92 Definición Imparment Los objetivos de este Boletín son: a. Proporcionar criterios que permitan la identificación de situaciones que presentan evidencias respecto a un posible deterioro en el valor de los activos de larga duración, tangibles e intangibles. b. Definir la regla para el cálculo y reconocimiento de pérdidas por deterioro de activos y su reversión. c. Establecer las reglas de presentación y revelación de los activos cuyo valor se ha deteriorado o su deterioro se ha revertido. d. Establecer las reglas de presentación y revelación aplicables a la discontinuación de operaciones.

93 Principales Indicios de Deterioro Indicios de deterioro De manera enunciativa y no limitativa, los indicios de la existencia de un posible deterioro de los activos de larga duración en uso son los siguientes: a. Disminución significativa en el valor de mercado de un activo. b. Reducción importante en el uso de la capacidad instalada. c. Pérdida de mercado de los productos o servicios que presta la entidad (por calidad, precio, productos sustitutos, etc.). d. Cambios tecnológicos. e. Daños físicos. f. Suspensión o cancelación de una franquicia, licencia, etc. g. Cambios significativos en el destino o utilización de un activo, tales como, planes de disposición del activo por abandono o intercambio, incluyendo su posible discontinuación. h.

94 Principales Indicios de Deterioro Indicios de deterioro h. Modificaciones adversas de carácter legal o en el ambiente de negocios que puedan afectar el valor de un activo, así como la imposición de gravámenes o restricciones por parte de entidades reguladoras. i. Disposiciones legales de carácter ambiental o ecológico. j. Costos incurridos en exceso a los originalmente estimados para la adquisición o construcción de un activo. k. Pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el periodo combinados con un historial o proyecciones de pérdidas, que confirmen la tendencia de pérdidas continuas asociadas con una unidad generadora de efectivo. l. Pérdida bruta en la entidad o en alguno de sus componentes significativos. m. Depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales con relación a los ingresos, sean sustancialmente superiores a los de ejercicios anteriores.

95 Principales Indicios de Deterioro Indicios de deterioro m. Depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales con relación a los ingresos, sean sustancialmente superiores a los de ejercicios anteriores. En adición a los indicios anteriores, para efectos de identificar un crédito mercantil sujeto a una evaluación de pérdida potencial por deterioro, se tienen los siguientes eventos o circunstancias a considerar: a. Participación en el mercado de competencia no prevista. b. Pérdida de personal clave. c. Expectativa más que probable de que una unidad de negocio o una porción significativa de la misma será vendida o de alguna forma dispuesta. d. Reconocimiento de una pérdida por deterioro en una unidad generadora de efectivo perteneciente a la unidad de negocio. e. Reconocimiento de una pérdida por deterioro en los estados financieros de una subsidiaria, adquirida o asociada perteneciente a la unidad de negocio. f. Ausencia de habilidad en la administración para recuperar el valor en libros de la inversión. g. Incapacidad de la subsidiaria, adquirida o asociada para sostener una capacidad generadora de ganancias que justifique el valor en libros de la inversión.