Conoce alguna otra forma mejor de invertir?

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Julio López Carmona
hace 7 años
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Es la única estrategia de inversión que integra la gestión pasiva y la gestión muy activa La estrategia de inversión más fiable para duplicar la rentabilidad que obtiene el inversor medio Directa,

1 Es la única estrategia de inversión que integra la gestión pasiva y la gestión muy activa La estrategia de inversión más fiable para duplicar la rentabilidad que obtiene el inversor medio Directa, sencilla, precisa, realista y sólida Conoce alguna otra forma mejor de invertir? efficiency@serfiex.es - +(34) Inscrita en el Registro de EAFI s de la CNMV con el número 54

2 . La estrategia de inversión más directa, sencilla, precisa, realista y sólida para recibir una rentabilidad de notable alto. Los mejores y mayores inversores del mundo invierten exclusivamente en los extremos: siguen una estrategia pasiva, una muy activa o un porcentaje en cada una de ellas (por el contrario, la mayoría de los inversores siguen una estrategia moderadamente activa). Las expectativas de mercado son la variable fundamental para la toma de decisiones en la gestión moderadamente activa. Ocupan un segundo lugar de importancia en la gestión muy activa. Y en la gestión pasiva son inexistentes. Curioso, verdad! Integrar conocimientos opuestos permite alcanzar un nivel de comprensión más alto. De aquí que los grandes científicos de la antigüedad eran arquitectos-filósofos, médicospoetas, ingenieros-pintores es la única estrategia de inversión que integra la gestión pasiva y la gestión muy activa. 2

3 Metodología de inversión : 1. Incluye tres únicos fondos con la mayor diversificación y el mínimo coste anual: Un fondo de renta variable mundial ponderado por el PIB. Un fondo de bonos del gobierno en euros. Un fondo de bonos corporativos investment grade en euros. 2. La construcción de la cartera, la adaptación al perfil de riesgo de cada inversor y la estimación de entre qué extremos se puede mover su rentabilidad futura se realiza con la mayor precisión, realismo y solidez. La piedra angular no son las expectativas de rentabilidades futuras sino la prima de riesgo histórica de la renta variable sobre el activo sin riesgo a muy largo plazo. 3. Gestión pasiva plus. Rebalanceamos mensualmente los pesos de la cartera, ajustándola al nivel de riesgo que maximiza la rentabilidad final. Aquí el dato clave tampoco van a ser las expectativas de rentabilidades futuras sino la rentabilidad real acumulada por la cartera. Para ello, hemos desarrollado un modelo matemático denominado: Dynamic optimal risk (DoR). En el largo plazo obtenemos una rentabilidad anual adicional de entre un 0,25 y un 1% sobre la gestión pasiva tradicional. Algo que puede parecer imposible, pero no lo es! 4. Completamente metodizada -sin dependencia alguna del grado de acierto de las personas implicadas-. 3

4 Resultados: Logramos una mayor rentabilidad que la media de los fondos de inversión, todos y cada uno de los años. En los últimos diez años duplicamos la rentabilidad real obtenida por los inversores tanto en fondos españoles como de Estados Unidos. Estamos en el segundo decil de rentabilidad a largo plazo (más de siete años). Esto es, el 80% de los inversores obtienen una rentabilidad inferior y únicamente un 10% superior. Conoce alguna otra forma mejor de invertir? Serfiex Investments EAFI, Madrid Almagro, (34) efficiency@serfiex.es

5 EUROS 15 años Rentabilidad de una inversión de euros en los últimos 15 años (31/12/00-31/12/15) Diferencia: ,5% 1,79% Media fondos de inversión España 5 Rentabilidad anual real Fondos de inversión Fuente: Inverco 31/12/ años Monetarios 1,62 Renta fija euro corto plazo 1,71 Renta fija euro largo plazo 2,83 Renta fija mixta euro 1,93 Renta variable mixta euro 1,58 Renta variable nacional euro 3,09 Renta fija internacional 2,18 Renta fija mixta internacional 0,84 Renta variable mixta internacional 0,55 Renta variable euro resto 0,97 Renta vble. internacional Europa 0,18 Renta vble. internacional EEUU 0,43 Renta vble. internacional Japón -1,59 Renta vble. internacional emergentes 4,49 Renta vble. internacional resto 0,08 Globales 0,85 Garantizados de rendimiento fijo 2,73 Garantizados de rendimiento variable 2,1 Media ponderada 1,79 - rentabilidad anual para diferentes perfiles de riesgo - RF RV 15 años , , , , , , , , , , ,5 Total media 5,5

6 EUROS 10 años Rentabilidad de una inversión de euros en los últimos 10 años (31/12/05-31/12/15) Diferencia: ,8% 2,2% Media fondos de inversión España 6 Rentabilidad anual real Fondos de inversión Fuente: Inverco 31/12/ años Monetarios 1,46 Renta fija euro corto plazo 1,41 Renta fija euro largo plazo 2,64 Renta fija mixta euro 2,01 Renta variable mixta euro 2,15 Renta variable nacional euro 2,55 Renta fija internacional 2,45 Renta fija mixta internacional 0,89 Renta variable mixta internacional 1,56 Renta variable euro resto 3,4 Renta vble. internacional Europa 1,87 Renta vble. internacional EEUU 4,92 Renta vble. internacional Japón -1,01 Renta vble. internacional emergentes 1,54 Renta vble. internacional resto 4,36 Globales 2,07 Garantizados de rendimiento fijo 2,56 Garantizados de rendimiento variable 1,98 Media ponderada 2,2 - rentabilidad anual para diferentes perfiles de riesgo - RF RV 10 años , , , , , , , , ,2 Total media 5,8

7 DÓLARES 10 años Rentabilidad de una inversión de dólares en los últimos 10 años (31/12/04-31/12/14) $ Diferencia: $ $ 7% 3,5% Inversor medio medio(*) USA (*) (*) Aquel inversor, grande o pequeño, profesionalmente asesorado o no, que está invirtiendo en fondos de inversión. Rentabilidad anual real - rentabilidad anual para diferentes perfiles de riesgo - Fondos de inversión 10 años Equity 5,26 Asset Allocation 2,25 Fixed Income 0,69 Composite Investor 3,5 Fte: Dalbar Quantitative Analysis of Investor Behaviour RF RV 10 años , , , , , , , , , , ,7 Total media 7 7

8 La academia SERFIEX obtiene resultados muy notables dedicando esfuerzos a desarrollar una técnica más eficiente sin creer que la gente deja olvidados billetes de 100 euros en el suelo. Antonio Cabrales, Catedrático de Economía. University College London Nuestros clientes Nuestras sicavs tienen más de 25 años. Los primeros 13 años creímos que existían expertos financieros que acertaban, más que fallaban, el futuro. Desde hace 12 años Serfiex asesora nuestras sicavs. Aplicamos una metodología completa y superprecisa. Siempre tenemos diseñado un plan previo para ejecutar cuando ocurren las cosas. No hemos caído en ninguna trampa financiera. Dormimos muy tranquilos y obtenemos rentabilidades- no espectaculares- pero si muy superiores a la media que son sostenibles en el tiempo porque hemos comprendido por qué suceden las cosas. Leyre Ortiz, Deva Sicav y Diverfinsa Sicav La competencia Las mejores prácticas en asesoramiento y gestión de inversiones es uno de los pocos libros, o el único, que ofrece una metodología -completa, paso a paso y hasta el mínimo detalle- de todo el proceso que conduce al éxito en el asesoramiento y la gestión de inversiones financieras. Jordi Justicia, Socio. Ginvest Eafi La banca SERFIEX es a las operaciones financieras lo que el bisturí es a las operaciones quirúrgicas. Yo no entraría en un quirófano que trabajara con cuchillos de carnicero. Santiago Fernández Valbuena, Vicepresidente EBN Banco 8

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