Informe de Crecimiento a Marzo de 2014 Cooperativas FECOLFIN

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1 FEDERACION COLOMBIANA DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO Y FINANCIERAS Informe de Crecimiento a Marzo de 2014 Cooperativas FECOLFIN INVESTIGACIONES FECOLFIN No 7 El presente documento presenta las tendencias de crecimiento que reflejan las Cooperativas Financieras y de Ahorro y Crédito a Marzo de Los datos son tomados de los reportes publicados por la Superintendencia de la Economía Solidaria como de la Superintendencia Financiera, así mismo con información encontrada en las páginas web del DANE, Banca de las Oportunidades, Banco de la República y CONFECOOP relacionada con información del SIGCOOP.

2 TABLA DE CONTENIDO Introducción 3 Entorno 3 1. CIFRAS MACROECONÓMICA Incremento de la Tasa de Intervención del Banco de la República Desempleo DTF y Tasa de Intervención del Banco de la República Inflación COMPORTAMIENTO DE LA BANCA TRADICIONAL Crecimiento Principales Cuentas del Balance Comportamiento de la Morosidad Entidades Bancarias COMPORTAMIENTO DE LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS Comportamiento en el Total de las Principales Cuentas del Balance Comportamiento de la Morosidad Crecimiento de cada una de las entidades en las Principales cuentas del Balance 10 a. Comportamiento de los Activos b. Crecimiento de la Cartera de Crédito 10 c. Crecimiento de las Captaciones 11 d. Comportamiento del Endeudamiento con Bancos. 11 e. Comportamiento del Capital Institucional. 12 f. Comportamiento de los Aportes Sociales COMPORTAMIENTO DE LAS COOPERATIVAS CON ACTIVIDAD FINANCIERA VIGILADAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE LA ECONOMIA SOLIDARIA Crecimiento Principales Cifras del Balance Crecimiento en Asociados Capital Institucional PARTICIPACIÓN FECOLFIN FRENTE A LAS COOPERATIVAS CON ACTIVIDAD FINANCIERA VIGILADAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE LA ECONOMÍA SOLIDARIA Participación en Principales cuentas del Balance de las Cooperativas FECOLFIN 1

3 frente a las Cooperativas con actividad Financiera Vigiladas por la SES Participación en Asociados CRECIMIENTO DE LAS COOPERATIVAS VINCULADAS A FECOLFIN Crecimiento de los Activos Crecimiento de la Cartera de Crédito Crecimiento de los Depósitos Crecimiento de las Obligaciones Financieras Crecimiento de los Aportes Sociales Crecimiento del Capital Institucional Crecimiento de Asociados Excedentes 36 CONCLUSIONES DEL ESTUDIO

4 FEDERACIÓN COLOMBIANA DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO Y FINANCIERAS FECOLFIN INTRODUCCIÓN El presente informe presenta las tendencias de crecimiento que reflejan las Cooperativas Financieras y de Ahorro y Crédito vinculadas a FECOLFIN; el comportamiento que para inicio del año se presenta en las principales variables Macroeconómicas del país. Los períodos tomados para el análisis son con son los cortes de diciembre de los años 2011, 2012, 2013 y Marzo de 2014, para el caso de las Cooperativas Financieras y entidades Bancarias la fecha de corte es Febrero de 2014, fecha del último reporte que se encuentra publicado en la página de la Superintendencia Financiera; con la tendencia de los años mencionados, se busca evaluar un comportamiento suficientemente amplio que permite visualizar el comportamiento de la Banca Tradicional y de las Cooperativas con actividad financiera. En particular para este informe se desarrolló un análisis sobre la morosidad del Sector Bancario y de las Cooperativas Financieras, permitiendo con ello visualizar la situación en el comportamiento de la cartera de crédito por cada una de las calificaciones y sus índices. Todos los análisis permiten evidencia el comportamiento de las principales cuentas del balance y estado de resultados, para ello se evaluó: Activo, Cartera, Ahorros, Endeudamiento Bancario, Aportes, Capital Institucional, excedentes y Asociados. 1. CIFRAS MACROECONÓMICAS 1.1. Incremento de la Tasa de Intervención del Banco de la República Como lo mencionamos en el análisis efectuado a cierre de 2013 y plasmado en el informe de crecimiento a Diciembre de 2013, se preveía un incremento leve en la tasa de interés hacia el segundo semestre del presente año, no obstante, para el cierre del mes de Abril, la Junta Central del Banco de la República tomó la decisión de incrementar la tasa de intervención en 25 puntos básicos. Este incremento obedece a aspectos claramente descritos por ellos a saber: La tasa de inflación continúa en un proceso de convergencia hacia el 3% para el año La demanda interna continúa a buen ritmo y la economía se acercará a su capacidad máxima para el presente año. 3

5 Reducción en la tasa de desempleo. La reducción de las tasas reales de la economía se han ido reduciendo y convergiendo igualmente a la tasa de inflación esperada (3%). La recuperación en general que se continúa dando en las principales economías a nivel mundial. Por las variables antes expuestas, la Junta Central del Banco de la República ajustó dicha tasa, la cual se ubicaba en el 3,25%, pasando así al 3,5%; por lo expuesto se espera un leve incremento en la tasa de colocación a nivel general Desempleo La tasa de desempleo durante los tres primeros meses del año presenta un comportamiento estable, de acuerdo a cifras del Banco de la República y el DANE, se ubicó en 1 dígito a cierre del mes de Marzo, manteniendo el promedio reflejado en el año Para el cierre de Marzo, el número de personas en edad de trabajar y desocupadas fue de 2 millones 243 mil, que frente a la población económicamente activa a dicho cierre de 23 millones 047 mil personas, representa el 9,7% como tasa de desempleo DTF y Tasa de Intervención del Banco de la República La DTF presenta un comportamiento similar al comportamiento de la tasa de interés de intervención del Banco de la República; en los últimos años, su comportamiento es el siguiente: Como se observa, el comportamiento de la DTF desde el año 2009 presente un comportamiento igual o levemente superior a la tasa de intervención, con lo cual, y como se mencionó anteriormente, la tasa de intervención del Banco de la República será del 3,5%, la DTF oscilará entre ese 3,5% a un 4,5%. Para el la semana del 5 al 11 de Mayo la tasa se ubica en el 3,82%. 4

6 1.4. Inflación La inflación en el acumulado del año se ubica en el 1,98%, indicador que ya superó la cifra al cierre del año 2013 que fue del 1,94%; el siguiente es el comportamiento histórico desde el año 2010: Colombia, Indice de Precios al Consumidor (IPC) (variaciones porcentuales) AÑO 2014, MES 04 Base Diciembre de 2008 = 100,00 Mes Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre En año corrido Fuente: DANE. El comportamiento observado durante los cuatro primeros meses del año, presentan un incremento en todos los meses con referencia a los mismos cuatro primeros meses del año anterior. No obstante, las proyecciones del Banco de la República preveen que la inflación para el presente año no superará el 3%, debido principalmente a los bajos índices de inflación que como se observa en el cuadro anterior, presentan comportamientos bajos. 2. COMPORTAMIENTO DE LA BANCA TRADICIONAL 2.1. Crecimiento Principales Cuentas del Balance De acuerdo a información publicada por la Superintendencia Financiera, cuyo último reporte es a febrero de 2014, los 24 bancos que reportaron información presentan el siguiente comportamiento: Datos en Billones de Pesos Crecimiento dic-13 feb-14 $$ %% Activos % Cartera Neta % Depósitos % 5

7 Los activos en los dos primeros meses del año crecieron el 2,80%, la cartera creció al 2,07% y los depósitos al 3,29%, con lo cual los depósitos presentan un ritmo de crecimiento mayor al total de activos y a la cartera de crédito. Comparado el crecimiento en los dos primeros meses del año 2014 con relación al año 2013, se observa una mayor dinámica de crecimiento en las principales variables del balance. Datos en Billones de Pesos Crecimiento Crecimiento dic-13 feb-14 $$ %% dic-12 feb-13 $$ %% Activos % % Cartera Neta % % Depósitos % % Los activos pasaron de 5.3 billones a 10.9 billones de crecimiento, la cartera de 2.5 billones a 5.2 billones y los depósitos de 2.8 billones a 8.5 billones; especialmente los depósitos reflejan un importante crecimiento en el presente año. De acuerdo al anterior análisis se deduce que el año 2014 tendrá un ritmo mayor de crecimiento al reflejado en el año Comportamiento de la Morosidad Entidades Bancarias De acuerdo al informe sobre la evolución de la cartera de crédito de los Establecimientos de Crédito a febrero de 2014, informe que publica la Superintendencia Financiera de Colombia, se evidencia un comportamiento sustancialmente alto de morosidad en varias entidades bancarias, llegando como es el caso del Banco Procredit a una mora que supera el 20%. De los 24 bancos que reportaron información, 15 de ellos reflejan una mora superior al 5%, y 3 de ellos reflejan morosidad por encima del 10%. Son éstos los casos de los bancos Red Multibanca Colpatria con el 10,3%; Banagrario con el 19,4% y Procredit con el 21,1%. Cabe destacar que los bancos destinados a las Microfinanzas, que son los casos del Banco Procredit, Bancamía, WWB S.A. presenta mora superior al 5%. % Mora PROCREDIT 21,1% WWB S.A. 8,8% BANCAMÍA 6,8% 6

8 El comportamiento de los dos (2) últimos años de la mora en los bancos destinados a las Microfinanzas es: feb-14 dic-13 dic-12 PROCREDIT 21.1% 19.6% 8.1% BANCAMÍA 6.8% 7.2% 7.0% WWB S.A. 8.8% 9.5% 10.8% Se evidencia un detrimentos sustancialmente alto en la mora del Banco Procredit durante el año 2013; por su parte los bancos Bancamía y WWB, lograron reducir levemente dicha morosidad, la cual estaba presentando comportamientos altos a diciembre de El siguiente cuadro presenta el comportamiento de la morosidad a Febrero de 2014 de los 24 Bancos vigilados por Superfinanciera. ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO CALIFICACIÓN DE RIESGO DE CARTERA (INCLUYE LEASING) ENTIDADES TOTAL CALIFICACION DE RIESGO DE CARTERA Indicador de Calidad por Calificación (1) feb-14 A B C D E BANCOS BANCO DE BOGOTA 37,256,354 34,961,415 1,017, , , , % BANCO POPULAR 12,310,093 11,834, ,225 70,011 63, , % BANCO CORPBANCA 7,704,285 7,315, ,762 77,689 62,528 68, % BANCOLOMBIA 60,300,042 56,758,279 1,210,617 1,028, , , % CITIBANK 5,899,827 5,576, ,226 47,031 63,987 81, % BANCO GNB COLOMBIA S.A 824, ,789 21,836 10,205 20,660 22, % GNB SUDAMERIS 5,909,422 5,737,871 61,891 34,246 64,245 11, % BBVA 26,325,581 25,071, , , , , % HELM BANK 9,735,641 9,266, , ,839 74,900 85, % OCCIDENTE 19,756,883 18,372, , , , , % BCSC 8,056,052 7,613, ,241 56,462 84, , % DAVIVIENDA 34,967,143 32,875,429 1,045, , , , % RED MULTIBANCA COLPATRIA 13,996,678 12,551, , , ,332 67, % BANAGRARIO 9,572,018 7,716, , , , , % BANCO AV VILLAS 6,616,278 6,271, ,825 44,259 82,638 82, % PROCREDIT 172, ,206 16,985 8,890 5,635 5, % BANCAMIA 1,015, ,127 16,052 14,988 9,092 29, % WWB S.A. 634, ,768 25,082 7,659 5,909 17, % BANCOOMEVA 2,453,593 2,277,087 59,774 43,349 42,838 30, % BANCO FINANDINA 1,188,529 1,114,029 43,908 21,616 8, % BANCO FALABELLA S.A. 1,138,222 1,063,183 26,351 11,108 19,324 18, % BANCO PICHINCHA S.A. 1,982,387 1,829,971 81,177 22,392 15,762 33, % COOPCENTRAL 485, ,024 9,351 3,630 3,316 1, % BANCO SANTANDER DE NEG. COL 61,102 61, % TOTAL BANCOS 268,362, ,147,280 7,085,955 3,817,895 3,494,046 2,817, % (1) Cálculo: Suma de los saldos de las categorías B,C,D y E dividido por el total de la cartera bruta. Fuete: Superintendencia Financiera de Colombia. Informe sobre resultados del Sistema Financiero Colombiano a Febrero de

9 En promedio, el sector bancario a febrero de 2014 reflejó una mora del 6,4%, mora que en promedio se ha sostenido. Indicador feb % dic % dic % Estos indicadores reafirman el hecho de la necesidad de tener un proceso de colocación eficiente y adecuados análisis en los créditos. 3. COMPORTAMIENTO DE LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS 3.1. Comportamiento en el Total de las Principales Cuentas del Balance. De acuerdo a cifras publicadas por la Superintendencia Financiera de Colombia a febrero de 2014, último reporte publicado, el crecimiento de las Cooperativas Financieras ha sido muy bajo en comparación con el crecimiento que reflejan las entidades bancarias. ANÁLISIS CONSOLIDADO COOPERATIVAS FINANCIERAS Datos en Billones de Pesos Fuente: Reporte de Estados Financieros Superintendencia Financiera. COMPARATIVO DIC 2012 Vs FEB 2014 CRECIMIENTO FEB DIC 2013 SECTOR A DIC. DE 2012 A DIC DE 2013 A FEB DE 2014 $ % ACTIVOS % CARTERA % DEPÓSITOS % CRÉDITOS BANCARIOS % APORTES SOCIALES % CAPITAL INSTITUCIONAL % El rubro que refleja un mayor crecimiento es la cartera de crédito, creció en el 1,76% durante los dos (2) primeros meses del año, por su parte los depósitos crecieron en el 1,36% en el mismo período de tiempo. Estos crecimientos comparados con los reflejados por la Banca Tradicional son bajos. Los créditos bancarios reflejan una reducción del -5,17%, mientras que los aportes sociales y el capital institucional no presentan crecimiento en los primeros dos meses del año. 8

10 3.2. Comportamiento de la Morosidad Al igual que en las entidades bancarias, efectuamos un análisis de la morosidad que reflejan las cooperativas financieras, se evidencia que las entidades de este grupo en promedio una mora mayor a la reflejada por la banca tradicional; se encuentran dos entidades que poseen una mora superior al 10%. ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO CALIFICACIÓN DE RIESGO DE CARTERA (INCLUYE LEASING) ENTIDADES TOTAL CALIFICACION DE RIESGO DE CARTERA Indicador de Calidad por Calificación (1) feb-14 A B C D E BANCOS COOPERATIVAS FINANCIERAS COOP FINAN DE ANTIOQUIA 217, ,399 2,321 1,752 5,053 1, % COOP FINAN KENNEDY 588, ,086 13,933 5,552 4,967 17, % COOP FINAN COOFINEP 114,022 99,508 7,077 2,605 2,299 2, % COOP FINAN COTRAFA 353, ,409 11,447 7,172 6,850 4, % COOP FINAN CONFIAR 508, ,230 21,310 10,777 14,681 5, % COOP FINAN JURISCOOP 598, ,840 10,190 5,760 6,601 17, % TOTAL COOP. FINANCIERAS 2,381,121 2,191,473 66,279 33,619 40,450 49, % (1) Indicador de calidad por calificación corresponde a la suma de los saldos de las calificaciones B, C, D y E dividido por el total de la cartera bruta. Fuete: Superintendencia Financiera de Colombia. Informe sobre resultados del Sistema Financiero Colombiano a Febrero de 2014 Todas las Cooperativas financieras poseen mora superior al 5% a febrero de 2014, observándose un mayor deterioro en los últimos meses: Morosidad Promedio a Febrero de 2014: 8.0% Morosidad Promedio a Diciembre de 2013: 7.8% Morosidad Promedio a Diciembre de 2012: 6.4% De igual forma se evidencia que la cartera clasificada en E tiene un saldo muy superior a los saldos de las carteras clasificadas en C y D, demostrando ello que el nivel de provisiones que deben hacer es sustancialmente alto. Las cooperativas que muestran el mayor volumen de cartera en Categoría E son en su orden J.F. Kennedy con $17.9 mil millones, seguida por Financiera Juriscoop con $17.5 mil millones. 9

11 3.3. Crecimiento de cada una de las entidades en las principales cuentas del Balance. a. Comportamiento de los Activos. COMPORTAMIENTO DE LOS ACTIVOS CREC. DIC 2013 A FEB 2014 COOPERATIVA DIC DIC DIC FEB $ % C.F.A 212, , , ,838 12, % JOHN F. KENNEDY 445, , , ,926 16, % COOFINEP 117, , , ,244 (2,803) -1.95% COOTRAFA 303, , , ,102 4, % CONFIAR 452, , , ,100 (1,813) -0.31% JURISCOOP 460, , , ,857 (1,316) -0.19% TOTAL 1,991,584 2,369,407 2,707,511 2,735,067 27, % CRECIMIENTO 18.97% 14.27% 1.02% Durante los dos primeros meses del año, de las seis (6) cooperativas financieras, tres de ellas presentaron crecimiento, son los casos de CFA, John F. Kennedy y Cootrafa, el crecimiento mayor lo reflejó CFA con el 4,87%; por otro lado, las restantes cooperativas mostraron decrecimiento. En promedio, las cooperativas financieras en activos crecieron el 1,02% en los primeros dos (2) meses del año b. Crecimiento de la Cartera de Crédito COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO CREC. DIC 2013 A FEB 2014 COOPERATIVA DIC DIC DIC FEB $ % C.F.A 161, , , ,110 2, % JOHN F. KENNEDY 370, , , ,471 1, % COOFINEP 96, , , ,721 (1,036) -0.96% COOTRAFA 238, , , ,972 5, % CONFIAR 379, , , ,804 1, % JURISCOOP 379, , , ,192 29, % TOTAL 1,625,984 1,919,882 2,166,197 2,206,270 40, % CRECIMIENTO 18.08% 12.83% 1.85% Comparado el crecimiento de la cartera con relación a los activos, se evidencia una recomposición de la estructura financiera; mientras se reflejó un crecimiento relativamente bajo en los activos, inclusive tres de las cooperativas mostraron decrecimientos, en la cartera de crédito solo una cooperativa presentó decrecimiento, es el caso de COOFINEP, cuya reducción en cartera fue del -0,96%. La entidad que más creció en cartera fue financiera Juriscoop con $ millones, que refleja un crecimiento del 5,45% en los dos primeros meses del año. 10

12 La participación de la cartera de Crédito sobre activos en general de las Cooperativas Financieras es el siguiente: DIC DIC DIC FEB CARTERA / ACTIVOS (80%) 81.64% 81.03% 80.01% 80.67% Durante los cuatro períodos analizados, continúa estando la participación por encima del 80%, aún a pesar que al cierre del 2013 y a febrero de 2014 se redujo en comparación a los años 2011 y c. Crecimiento de las Captaciones COMPORTAMIENTO DE LAS CAPTACIONES CREC. DIC 2013 A FEB 2014 COOPERATIVA DIC DIC DIC FEB $ % C.F.A 152, , , ,980 13, % JOHN F. KENNEDY 247, , , ,193 7, % COOFINEP 78,026 96, , ,819 2, % COOTRAFA 203, , , ,833 3, % CONFIAR 299, , , ,207 4, % JURISCOOP 270, , , ,220 (737) -0.18% TOTAL 1,250,922 1,507,482 1,776,600 1,806,252 29, % CRECIMIENTO 20.51% 17.85% 1.67% A excepción de Financiera Juriscoop, todas las cooperativas vieron crecer sus depósitos, se destaca el crecimiento importante que tuvo CFA cuyo crecimiento fue del 6,85% durante los dos primeros meses del año. DIC DIC DIC FEB DEPÓSITOS / ACTIVOS (80%) 62.81% 63.62% 65.62% 66.04% Frente a la participación de los depósitos con relación a los activos, se evidencia que se logró ganar una mayor participación, esto es debido al mayor crecimiento reflejado en los depósitos frente al menor crecimiento de los activos. d. Comportamiento del Endeudamiento con Bancos. El endeudamiento con la banca sigue reflejando una tendencia hacia la baja; el crecimiento de las captaciones y el controlado nivel de colocaciones generó que la deuda con bancos se reduzca en los dos primeros meses del año en el -4,14%. 11

13 COMPORTAMIENTO ENDEUDAMIENTO CON BANCOS CREC. DIC 2013 A FEB 2014 COOPERATIVA DIC DIC DIC FEB $ % C.F.A 19,859 22,949 20,414 19,873 (541) -2.65% JOHN F. KENNEDY 8,754 7, % COOFINEP 16,060 25,245 17,187 12,082 (5,105) % COOTRAFA 25,292 13,253 9,590 8,972 (618) -6.44% CONFIAR 76, ,201 95,365 88,614 (6,751) -7.08% JURISCOOP 79,702 97, , ,624 1, % TOTAL 226, , , ,327 (11,859) -4.14% CRECIMIENTO 26.75% -0.34% -4.14% Cuatro de las seis cooperativas reflejaron una reducción en su nivel de endeudamiento, se destacan las cooperativas Confiar con una reducción del -7,08% y Coofinep con una reducción del -29,70%. De acuerdo a estándares PERLAS, lo ideal del endeudamiento es que se ubique en máximo un 5% sobre activos; no obstante de no llegar a dicho indicador, si se observa una reducción sustancial. DIC DIC DIC FEB DEUDA BANCOS / ACTIVOS (5%) 11.38% 12.12% 10.57% 10.03% Se observa una reducción paulatina en el endeudamiento con la banca, no obstante dicha participación con relación a los activos, es sustancialmente superior al estándar recomendado de máximo el 5%. e. Comportamiento del Capital Institucional El Capital Institucional debe tener una prioridad hoy en día en las cooperativas; las bondades que la creación de capital institucional trae consigo es indiscutible y debe seguir fomentándose. Para este análisis hemos tomado las cuentas de Reservas y Fondos de Destinación específica del balance. Generalmente presenta un crecimiento pasada la Asamblea General de asociados o delegados, situación que por tener la evaluación hasta el mes de febrero no se observa un crecimiento significativo. 12

14 COMPORTAMIENTO CAPITAL INSTITUCIONAL CREC. DIC 2013 A FEB 2014 COOPERATIVA DIC DIC DIC FEB $ % C.F.A 8,125 10,217 11,399 11, % JOHN F. KENNEDY 50,601 74,119 95,966 95,392 (574) -0.60% COOFINEP 1,837 1,768 1,768 1, % COOTRAFA 16,824 19,499 12,222 12,141 (81) -0.66% CONFIAR 21,765 27,425 31,334 31, % JURISCOOP 991 3,469 3,871 3, % TOTAL 100, , , ,112 (448) -0.29% CRECIMIENTO DIC. A DICIEMBRE 15.85% 36.30% 14.70% -0.29% Por algún tipo de reclasificaciones o ajustes se presentan unas leves reducciones en algunas cooperativas no obstante, en términos generales no se observa variaciones significativas en este rubro. f. Comportamiento de los Aportes Sociales La reclasificación hecha el año anterior de aportes sociales a capital mínimo irreducible sección ahorros, conllevó a una reducción sustancialmente alta de aportes sociales, situación que se sigue reflejando en el presente año, donde todas las cooperativas a excepción de John F. Kennedy presentaron disminución. COMPORTAMIENTO DE LOS APORTES SOCIALES CREC. DIC 2013 A FEB 2014 COOPERATIVA DIC DIC DIC FEB $ % C.F.A 5,017 6,112 2,194 1,670 (524) % JOHN F. KENNEDY 33,587 42,027 12,626 13, % COOFINEP 8,992 3,660 4,290 3,923 (367) -8.55% COOTRAFA 19,304 13,084 13,681 12,988 (693) -5.07% CONFIAR 15,382 4,186 8,150 7,848 (302) -3.71% JURISCOOP 80,000 60,166 20,000 20, % TOTAL 162, ,235 60,941 59,516 (1,425) -2.34% CRECIMIENTO % % -2.34% La participación de los aportes sociales frente a los activos, una vez aplicada la reclasificación mencionada, presentó una reducción sustancialmente baja, ubicándose hoy muy cerca al 2% y con tendencia a la baja. DIC DIC DIC FEB APORTES / ACTIVOS ( 20% max) 8.15% 5.45% 2.25% 2.18% 13

15 4. COMPORTAMIENTO DE LAS COOPERATIVAS CON ACTIVIDAD FINANCIERA VIGILADAS POR LA SUPERINTENDENCIA DE LA ECONOMÍA SOLIDARIA Crecimiento Principales cifras de Balance A marzo de 2014, las cooperativas de ahorro y crédito presentaron un crecimiento mayor en sus activos y depósitos a los reflejados por las Cooperativas Financieras y las entidades bancarias, no obstante, el crecimiento de la cartera de crédito fue sustancialmente bajo con relación a los otros dos grupos de entidades de referencia. PRINCIPALES CIFRAS DEL BALANCE Datos en Billones de Pesos CRECIMIENTO dic-12 dic-13 mar-14 $$ %% ACTIVOS % CARTERA % DEPÓSITOS % Datos tomados de los reportes de la página web de la Supersolidaria. Activos: Las cooperativas financieras crecieron el 0.84% en los dos primeros meses del año (enero y febrero de 2014); los bancos, en el mismo período de tiempo crecieron en 2.80%, por su parte las cooperativas de Ahorro y Crédito crecieron al ritmo del 3.06% en los tres primeros meses del año (enero a marzo de 2014). Cartera Neta: Los bancos crecieron al ritmo del 2.07%, las cooperativas Financieras al 1,7% y las Cooperativas de ahorro y crédito al 0.55%. Las Cooperativas de ahorro y crédito presentaron un menor nivel de crecimiento en la cartera que los otros actores financieros. Depósitos: Los bancos y las Cooperativas Financieros crecieron al 3,29% y 1,36% respectivamente en los dos primeros meses del año y las Cooperativas de ahorro y crédito al 6,32% en los tres primeros meses del año. Se evidencia un ritmo bajo en la colocación de créditos y un comportamiento muy positivo en la captación de recursos. La tendencia de crecimiento es positiva frente al comportamiento de los otros actores financieros. 14

16 4.2. Crecimiento en Asociados El crecimiento en número de asociados fue sustancialmente menor a los reflejado durante el año 2012; el total del sector solidario con actividad financiera terminó con un número de asociados de 2.37 millones de personas vinculadas, creciendo con relación al año anterior en 180 mil nuevos asociados. 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,934,972 2,191,163 2,371,308 2,423,028 1,500,000 1,000, , feb feb-14 Número al cierre 1,934,972 2,191,163 2,371,308 2,423,028 Crecimiento # 256, ,145 51,720 Crecimiento % 13.24% 8.22% 2.18% Las Cooperativas siguen presentando un comportamiento positivo en el crecimiento de asociados, cuya tendencia para el año 2014 estará cerca al crecimiento reflejado en el año 2012; el crecimiento de asociados para el año 2014 se espera entre un 10% a un 20% Capital Institucional La generación de capital institucional en los tres primeros meses del año es muy débil, esto debido principalmente a la distribución de excedentes, los cuales una vez aprobados por Asamblea los aplican normalmente pasado el mes de abril; con relación a marzo de 2014 el capital institucional cae levemente en su participación debido al crecimiento del activo durante el primer trimestre del año y el bajo crecimiento del capital institucional en el mismo período de tiempo. CAPITAL INSTITUCIONAL Datos en Billones de Pesos mar-14 Activos Reservas y Fondos Indicador 8.79% 9.49% 10.27% 10.13% 15

17 5. PARTICIPACIÓN FECOLFIN FRENTE A LAS COOPERATIVAS CON ACTIVIDAD FINANCIERA VIGILADO POR LA SUPERINTENDENCIA DE LA ECONOMÍA SOLIDARIA. A continuación evaluamos la participación de FECOLFIN frente a las demás cooperativas con actividad financiera vigiladas por la Superintendencia de la Economía Solidaria; para el análisis no tenemos en cuenta las cooperativas financieras vinculadas a FECOLFIN Participación en Principales cuentas del Balance de las Cooperativas FECOLFIN frente a las Cooperativas con actividad Financiera Vigiladas por Supersolidaria. A marzo de 2014, la participación en las principales cuentas del Balance son las siguientes: Datos en Billones de Pesos ACTIVOS % Partic. CARTERA % Partic. FECOLFIN * % FECOLFIN * % RESTO % RESTO % % % * Sin Cooperativa Financiera Juriscoop ni John F. Kennedy 28,85% 28,93% 71,15% FECOLFIN * 71,07% FECOLFIN * RESTO RESTO La participación de las Cooperativas que nominaremos CVF s (Cooperativas vinculadas a FECOLFIN) se acerca al 29% de participación tanto en Activos como en Cartera de Crédito; recordemos que del total de 180 Cooperativas de Ahorro y Crédito, el número de entidades Cooperativas de Ahorro y Crédito de FECOLFIN es de 22, es decir, FECOLFIN en número de cooperativas representa el 12,22% del total. Por lo expuesto, la representación en cerca del 29% es importante frente al total. 16

18 Datos en Billones de Pesos DEPÓSITOS % Partic. CAPITAL INSTITUCIONAL % Partic. FECOLFIN * % FECOLFIN * % RESTO % RESTO % % % * Sin Cooperativa Financiera Juriscoop ni John F. Kennedy 30,79% 39,13% 69,21% FECOLFIN * 60,87% FECOLFIN * RESTO RESTO Con relación a los depósitos y Capital Institucional, las CVF s representan el 30,79%, por su parte el 39,13% del Capital Institucional del sector (Reservas y Fondos Patrimoniales) lo representan las CVF s. Es indiscutible el importante fortalecimiento patrimonial que le da al sector las Cooperativas FECOLFIN, siendo una fortaleza innegable que beneficia de forma consolidada a todo el sector Cooperativo de ahorro y crédito vigilado por Supersolidaria Participación en Asociados. Otro rubro que es importante evaluar es la participación que tienen las CVF s en asociados frente al total del sector. 17

19 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000, , , , ,000 1,212, ,536 1,473, ,623 FECOLFIN * RESTO * * mar mar-14 % PARTIC. FECOLFIN * 722, , , , % RESTO * * 1,212,436 1,397,732 1,516,564 1,473, % TOTAL 1,934,972 2,191,263 2,371,308 2,423, % Crecimiento # Crecimiento % 256, ,045 51, % 8.22% 2.18% * Sin Coopeativas Financieras: Juriscoop y John F. Kennedy. ** A inicios del año 2014 ingresaron dos nuevas cooperativas a FECOLFIN se reclasifican de Resto a FECOLFIN. En número de asociados las CVF s representan cerca del 40% del total del sector de ahorro y crédito, dicha participación se incrementó debido al ingreso de dos nuevas entidades, COOLEVER de Bogotá y COOPESAGUA de la Guajira. La tendencia de crecimiento que se refleja en el crecimiento de asociados, presenta una tendencia de crecimiento para el año 2014 bordeando el 10%. 18

20 6. CRECIMIENTO DE LAS COOPERATIVAS VINCULADAS A FECOLFIN El siguiente es el crecimiento en los principales rubros del Balance de las Cooperativas vinculadas a FECOLFIN; para el efecto haremos una evaluación de los siguientes rubros: Activos, Cartera de Crédito, Depósitos, Obligaciones Financieras, Aportes Sociales, Capital Institucional, Excedentes y Crecimiento en el número de asociados. FECOLFIN cerró a marzo de 2014 con un número de 24 cooperativas, de las cuales 22 son de Ahorro y Crédito y 2 Financieras CRECIMIENTO DE LOS ACTIVOS En promedio, las cooperativas vinculadas a FECOLFIN presentan un crecimiento inferior al comportamiento de la banca tradicional y de las Cooperativas Financieras, analizadas anteriormente. El siguiente es el comportamiento en el crecimiento de los activos: ANÁLISIS COOPERATIVAS FINANCIERAS Y DE AHORRO Y CRÉDITO AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DE LOS ACTIVOS Datos en Millones de Pesos # COOPERATIVA DIC DIC DIC MAR 2014 $ % 1 JOHN F. KENNEDY (1) 445, , , ,926 16, % 2 FINANCIERA JURISCOOP (1) 460, , , ,857 (1,316) -0.19% 3 FINANCIERA COMULTRASAN 692, , , ,332 49, % 4 COOPETROL 225, , , ,182 (872) -0.29% 5 COOMULDESA 196, , , ,269 10, % 6 PROGRESSA 211, , , ,588 1, % 7 COASMEDAS 121, , , ,295 4, % 8 CREDICOOP 68,881 76,155 69,255 67,627 (1,628) -2.35% 9 COOPTENJO 71,075 75,009 83,430 89,161 5, % 10 CONGENTE 63,022 70,401 76,623 79,613 2, % 11 CREAFAM 56,652 62,864 72,518 79,368 6, % 12 COOFISAM 57,859 61,279 73,840 75,366 1, % 13 COFINAL 43,283 47,927 49,898 50,922 1, % 14 ALIANZA 39,866 45,031 49,098 50,577 1, % 15 COFINCAFÉ 33,798 38,087 45,820 49,391 3, % 16 FINANCIAR 19,231 20,035 22,479 23,637 1, % 17 COOPLAROSA 12,107 12,858 14,911 15, % 18 COAGRASUR 13,160 16,309 19,185 19, % 19 COOINDEGABO 10,223 11,064 13,377 14, % 20 COMERCIACOOP 9,153 11,468 14,157 14, % 21 NORBOY 8,221 9,370 10,497 10, % 22 COOPSANFRANCISCO 2,150 2,540 3,000 3, % 23 COOPESAGUA 6,235 6,918 8,788 8,511 (277) -3.15% 24 COOLEVER 16,280 16,238 17,871 18, % TOTAL 2,885,228 3,309,132 3,698,963 3,832, , % (1) Datos a Febrero de 2014 CRECIMIENTO ABSOLUTO 423, , ,251 CRECIMIENTO PORCENTUAL 14.69% 11.78% 3.60% CRECIMIENTO MARZO 2014 Vs. DIC

21 En los tres primeros meses del año, las CVF s (Cooperativas vinculadas a FECOLFIN), crecieron en sus activos en el 3,60%, que de mantenerse durante el año, el crecimiento estaría por encima al del año anterior y muy cercano al año Por lo expuesto, las CVF S cerraron con $3.8 billones en activos, cifra representativa si tenemos en cuenta que el total de los activos del Sector Cooperativo de Ahorro y Crédito es de $9.08 billones, lo cual demuestra que FECOLFIN en el total de las Cooperativas de Ahorro y crédito representa el 41,81% de sus activos. El siguiente es el comportamiento en el nivel de participación frente a los activos del total de las Cooperativas de Ahorro y crédito: DIC DIC DIC MAR 2014 TOTAL ACTIVOS COOP S FECOLFIN $ 2.89 $ 3.31 $ 3.70 $ 3.83 TOTAL COOP. AHORRO Y CRÉDITO $ 7.17 $ 8.01 $ 8.86 $ 9.08 % PARTICIPACIÓN 40.24% 41.31% 41.75% 42.21% $ $ 9.00 CRECIMIENTO DE ACTIVOS COOPERATIVAS VINCULADAS A FECOLFIN Datos en Billones de Pesos $ 8.00 $ 7.00 $ 6.00 $ 5.00 $ 4.00 $ 3.00 $ 2.00 $ 1.00 $ - DIC DIC DIC MAR 2014 TOTAL ACTIVOS COOP S FECOLFIN TOTAL COOP. AHORRO Y CRÉDITO Las Cooperativas que más apalancaron el crecimiento de las CVF s son en su orden Financiera Comultrasan y John F. Kennedy, las cuales sumadas representan el 49% del total del crecimiento reflejado por las 24 cooperativas. En el Ranking de las primeras doce (12) cooperativas del grupo FECOLFIN en su nivel de activos tenemos: 20

22 CLASIFICACIÓN DOCE PRIMERAS COOPERATIVAS FECOLFIN POR SU NIVEL DE ACTIVOS # COOPERATIVA DIC # COOPERATIVA MAR FINANCIERA COMULTRASAN 692,961 1 FINANCIERA COMULTRASAN 892,332 2 FINANCIERA JURISCOOP 460,633 2 FINANCIERA JURISCOOP 676,857 3 JOHN F. KENNEDY 445,246 3 JOHN F. KENNEDY 632,926 4 COOPETROL 225,424 4 COOPETROL 303,182 6 PROGRESSA 211,826 5 COOMULDESA 258,269 5 COOMULDESA 196,419 6 PROGRESSA 240,588 7 COASMEDAS 121,523 7 COASMEDAS 156,295 9 COOPTENJO 71,075 8 COOPTENJO 89,161 8 CREDICOOP 68,881 9 CONGENTE 79, CONGENTE 63, CREAFAM 79, COOFISAM 57, COOFISAM 75, CREAFAM 56, CREDICOOP 67, CRECIMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO Los primeros meses del año 2014 reflejan un lento comportamiento de la colocación, para algunas entidades inclusive con decrecimientos, este comportamiento es similar al reflejado tanto en el comportamiento de los bancos como de las cooperativas financieras. Los bancos crecieron al ritmo del 2,07% en los primeros meses del año, mientras que las cooperativas financieras lo hicieron al 1.81%. Las CVF s crecieron al 3,1% mostrando un ritmo de crecimiento un poco mayor al reflejado por los otros dos grupos de entidades financieras. El lento crecimiento puede ser debido a la época de elecciones y al crecimiento en la morosidad, lo que ha obligado a las distintas entidades a ser más severas en sus niveles de evaluación y análisis para el otorgamiento de los créditos, situación que conlleva a que el ritmo que presentó en el año 2012 no se haya dado para el 2013 y para el inicio del presente año. El siguiente es el comportamiento de la cartera de crédito para cada una de las CVF s. 21

23 ANÁLISIS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO Datos en Millones de Pesos CRECIM. MARZO 2014 Vs. DIC 2013 # COOPERATIVA DIC DIC DIC MAR 2014 $ % 1 JOHN. F. KENNEDY (1) 370, , , ,472 1, % 2 FINANCIERA JURISCOOP (1) 379, , , ,193 29, % 3 FINANCIERA COMULTRASAN 589, , , ,267 32, % 4 COOPETROL 190, , , ,664 (4,088) -1.66% 5 COOMULDESA 145, , , , % 6 PROGRESSA 178, , , ,834 (4,158) -2.20% 7 COASMEDAS 102, , , ,273 4, % 8 CREDICOOP 57,833 63,625 58,134 57,119 (1,015) -1.75% 9 COOPTENJO 58,563 61,038 64,852 67,800 2, % 10 CONGENTE 52,349 57,248 61,889 62, % 11 CREAFAM 45,311 51,276 59,542 60,829 1, % 12 COOFISAM 47,343 50,141 57,062 59,976 2, % 13 COFINAL 36,686 40,511 41,858 42, % 14 ALIANZA 30,140 37,226 39,294 40,527 1, % 15 COFINCAFÉ 28,146 31,295 37,393 38,425 1, % 16 FINANCIAR 15,164 14,690 15,267 15, % 17 COOPLAROSA 9,390 9,905 11,244 11, % 18 COAGRASUR 10,818 13,708 16,173 16, % 19 COOINDEGABO 7,800 8,759 9,988 10, % 20 COMERCIACOOP 7,201 9,113 11,702 11, % 21 NORBOY 5,214 5,925 6,314 6, % 22 COOPSANFRANCISCO 1,428 1,759 2,180 2, % 23 COOPESAGUA 3,755 5,065 7,035 6,762 (273) -3.88% 24 COOLEVER 14,343 13,546 15,061 15,002 (59) -0.39% TOTAL 2,385,922 2,731,267 3,001,980 3,095,160 93, % (1) Datos a Febrero de 2014 CRECIMIENTO ABSOLUTO 345, ,713 93,180 CRECIMIENTO PORCENTUAL 14.47% 9.91% 3.10% De las 24 Cooperativas de FECOLFIN, 10 presentaron crecimientos inferiores al 1% en los tres primeros meses del año y de ellas, 4 presentaron decrecimientos (crecimientos negativos). Por otro lado, cabe destacar el crecimiento superior al promedio que presentan 5 cooperativas que son en su orden: Financiera Juriscoop con el 5,45% (en los dos primeros meses del año), Financiera Comultrasan con el 4,56%, Cooptenjo con el 4,55%, Coofisam con el 5,11% y Cooindegabo con el 4,11%. Participación de la Cartera de Crédito sobre Activos (PERLAS) De acuerdo a indicadores PERLAS, la participación de la cartera de Crédito sobre activos recomienda que tengan una participación no superior al 80% y no inferior al 70%, recordemos que una participación menor al 70% muestra una cooperativa deficiente en sus procesos de colocación y con bajo nivel de productividad y en el mediano plazo rentabilidad; por su parte, un indicador superior al 80% conlleva a un sacrificio en liquidez y por ende mayor nivel de endeudamiento con la banca. 22

24 El siguiente cuadro presenta el comportamiento de los indicadores de cartera sobre activos de las cooperativas FECOLFIN. INDICADOR DE CARTERA / TOTAL ACTIVOS COOPERATIVA DIC DIC DIC MAR 2014 JOHN. F. KENNEDY (1) 83.15% 85.60% 83.55% 81.60% FINANCIERA JURISCOOP (1) 82.30% 80.01% 79.04% 83.50% FINANCIERA COMULTRASAN 85.05% 84.57% 85.04% 83.97% COOPETROL 84.37% 84.60% 81.15% 80.04% COOMULDESA 73.97% 74.28% 71.33% 68.78% PROGRESSA 84.12% 80.25% 78.95% 76.83% COASMEDAS 83.99% 86.71% 84.65% 85.27% CREDICOOP 83.96% 83.55% 83.94% 84.46% COOPTENJO 82.40% 81.37% 77.73% 76.04% CONGENTE 83.06% 81.32% 80.77% 78.26% CREAFAM 79.98% 81.57% 82.11% 76.64% COOFISAM 81.82% 81.82% 77.28% 79.58% COFINAL 84.76% 84.53% 83.89% 83.23% ALIANZA 75.60% 82.67% 80.03% 80.13% COFINCAFÉ 83.28% 82.17% 81.61% 77.80% FINANCIAR 78.85% 73.32% 67.92% 64.96% COOPLAROSA 77.56% 77.03% 75.41% 73.50% COAGRASUR 82.20% 84.05% 84.30% 84.68% COOINDEGABO 76.30% 79.17% 74.67% 74.07% COMERCIACOOP 78.67% 79.46% 82.66% 79.51% NORBOY 63.42% 63.23% 60.15% 60.04% COOPSANFRANCISCO 66.42% 69.25% 72.67% 65.28% COOPESAGUA 60.22% 73.21% 80.05% 79.45% COOLEVER 88.10% 83.42% 84.28% 79.76% PROMEDIO 79.32% 79.88% 78.88% 77.39% (1) Datos a Febrero de 2014 En promedio, evaluado desde el cierre de 2011, las cooperativas se encuentran dentro del estándar, no obstante, para el cierre a marzo de 2014, 4 cooperativas presentan una participación por debajo del 70% mínimo recomendado; no obstante, dicha participación en promedio se ha ido reduciendo en los tres últimos períodos evaluados Es recomendable que las cooperativas que poseen indicadores por debajo del 70% tomen medidas a fin de evitar una mayor reducción, permitiendo con ello mejorar sus niveles de rentabilidad. Ranking de las Primeras 12 Cooperativas por su Mayor Participación de Cartera con relación a los Activos Al cierre del año 2011, en las primeras 12 cooperativas por su nivel de participación de la cartera sobre activos, todas se encontraban con indicadores por encima del 80%, a corte de marzo de 2014, nueve de las 12 cooperativas se encuentran por encima del 80%, ya se ubican tres cooperativas por debajo del 80%. 23

25 CLASIFICACIÓN DOCE PRIMERAS COOPERATIVAS A DIC 2010 Vs. MARZO PARTICIPACIÓN DEL MAYOR INDICADOR CALCULADO DE CARTERA / ACTIVOS # COOPERATIVA DIC # COOPERATIVA MAR COOLEVER 88.10% 1 COASMEDAS 85.27% 2 FINANCIERA COMULTRASAN 85.05% 2 COAGROSUR 84.68% 3 COFINAL 84.76% 3 CREDICOOP 84.46% 4 COOPETROL 84.37% 4 FINANCIERA COMULTRASAN 83.97% 5 PROGRESSA 84.12% 5 FINANCIERA JURISCOOP 83.50% 6 COASMEDAS 83.99% 6 COFINAL 83.23% 7 CREDICOOP 83.96% 7 JOHN F. KENNEDY 81.60% 8 COFINCAFÉ 83.28% 8 ALIANZA 80.13% 9 JOHN F. KENNEDY 83.15% 9 COOPETROL 80.04% 10 CONGENTE 83.06% 10 COOLEVER 79.76% 11 COOPTENJO 82.40% 11 COOFISAM 79.58% 12 FINANCIERA JURISCOOP 82.30% 12 COMERCIACOOP 79.51% 6.3. CRECIMIENTO DE LOS DEPÓSITOS Las captaciones siguen presentando comportamiento positivos y por encima de los dos grupos de entidades referentes, como son los bancos y las Cooperativa Financiera. El siguiente cuadro presenta el comportamiento de los depósitos: ANÁLISIS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DE LAS CAPTACIONES DATOS EN MILLONES DE PESOS CRECIM. MARZO 2014 Vs. DIC 2013 # COOPERATIVA DIC DIC DIC MAR 2014 $ % 1 JOHN F. KENNEY 247, , , ,193 7, % 2 FINANCIERA JURISCOOP 270, , , ,220 (737) -0.18% 3 FINANCIERA COMULTRASAN 414, , , ,814 43, % 4 COOPETROL 93, , , ,630 8, % 5 COOMULDESA 128, , , ,266 7, % 6 PROGRESSA 43,699 47,967 49,201 49, % 7 COASMEDAS 27,905 28,924 34,792 40,920 6, % 8 CREDICOOP 25,569 25,722 25,380 24,384 (996) -3.92% 9 COOPTENJO 44,259 48,490 54,473 60,072 5, % 10 CONGENTE 32,342 34,532 39,438 42,409 2, % 11 CREAFAM 41,550 46,484 54,877 61,841 6, % 12 COOFISAM 40,826 42,292 52,710 53, % 13 COFINAL 21,040 21,903 24,615 26,123 1, % 14 ALIANZA 24,632 28,580 33,451 34, % 15 COFINCAFÉ 21,151 25,270 33,623 36,757 3, % 16 FINANCIAR 10,420 11,016 12,810 13, % 17 COOPLAROSA 6,395 7,009 8,521 9, % 18 COAGRASUR 6,265 7,213 7,502 7, % 19 COOINDEGABO 4,235 4,690 6,015 6, % 20 COMERCIACOOP 5,080 6,809 8,714 9,965 1, % 21 NORBOY 4,038 4,195 4,827 5, % 22 COOPSANFRANCISCO 901 1,073 1,182 1, % 23 COOPESAGUA 1,924 2,431 3,307 3, % 24 COOLEVER 8,417 8,574 10,059 11,237 1, % TOTAL 1,524,968 1,772,462 2,050,683 2,149,271 98, % CRECIMIENTO ABSOLUTO 247, ,221 98,588 CRECIMIENTO PORCENTUAL 16.23% 15.70% 5.01% 24

26 El promedio de crecimiento en las Captaciones de las Cooperativas vinculadas a FECOLFIN fue del 5,56% a marzo de En los tres primeros meses del año solo 2 de las 24 cooperativas presentaron decrecimientos y 7 cooperativas presentaron crecimientos por encima del 10%, comportamiento sustancialmente positivo. Las captaciones en total crecieron en $98 mil millones y de dicho crecimiento Financiera Comultrasan creció $48 mil millones, es decir, su crecimiento en términos absolutos representa el 44% del total de las captaciones de las CVF s. Participación de los Depósitos sobre Activos (PERLAS) La participación de los depósitos sobre activos sigue mostrando un comportamiento muy positivo. En promedio la participación pasó en el 2011 del 50,72% al 53,91% a marzo del ANÁLISIS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO AFILIADAS A FECOLFIN ANÁLISIS HISTÓRICO - INDICADOR DE DEPÓSITOS SOBRE ACTIVOS # COOPERATIVA DIC DIC DIC MAR JOHN F. KENNEDY 55.55% 55.83% 56.12% 55.80% 2 FINANCIERA JURISCOOP 58.75% 62.60% 61.92% 61.94% 3 FINANCIERA COMULTRASAN 59.78% 58.98% 62.47% 63.86% 4 COOPETROL 41.39% 38.61% 43.43% 46.38% 5 COOMULDESA 65.59% 64.92% 64.80% 65.15% 6 PROGRESSA 20.63% 21.35% 20.55% 20.66% 7 COASMEDAS 22.96% 21.72% 22.90% 26.18% 8 CREDICOOP 37.12% 33.78% 36.65% 36.06% 9 COOPTENJO 62.27% 64.65% 65.29% 67.37% 10 CONGENTE 51.32% 49.05% 51.47% 53.27% 11 CREAFAM 73.34% 73.94% 75.67% 77.92% 12 COOFISAM 70.56% 69.02% 71.38% 71.26% 13 COFINAL 48.61% 45.70% 49.33% 51.30% 14 ALIANZA 61.79% 63.47% 68.13% 67.97% 15 COFINCAFÉ 62.58% 66.35% 73.38% 74.42% 16 FINANCIAR 54.18% 54.98% 56.99% 57.49% 17 COOPLAROSA 52.82% 54.51% 57.15% 56.97% 18 COAGRASUR 47.61% 44.23% 39.10% 40.40% 19 COOINDEGABO 41.43% 42.39% 44.97% 44.23% 20 COMERCIACOOP 55.50% 59.37% 61.55% 66.56% 21 NORBOY 49.12% 44.77% 45.98% 46.39% 22 COOPSANFRANCISCO 41.91% 42.24% 39.40% 42.87% 23 COOPESAGUA 30.86% 35.14% 37.63% 39.57% 24 COOLEVER 51.70% 52.80% 56.29% 59.74% TOTAL 50.72% 50.85% 52.61% 53.91% 25

27 Al cierre de marzo se encuentran 4 cooperativas que poseen una participación por debajo del 40% y encontramos 3 cooperativas que presentan una participación por encima del 70%. Ranking de las Primeras 12 Cooperativas por su Mayor Participación de Depósitos con relación a los Activos CLASIFICACIÓN DOCE PRIMERAS COOPERATIVAS A DIC 2010 Vs. DIC 2013 MAYOR INDICADOR DE DEPÓSITOS SOBRE ACTIVOS # COOPERATIVA DIC # COOPERATIVA MAR CREAFAM 73.34% 1 CREAFAM 77.92% 2 COOFISAM 70.56% 2 COFINCAFÉ 74.42% 3 COOMULDESA 65.59% 3 COOFISAM 71.26% 4 COFINCAFÉ 62.58% 4 ALIANZA 67.97% 5 COOPTENJO 62.27% 5 COOPTENJO 67.37% 6 ALIANZA 61.79% 6 COMERCIACOOP 66.56% 7 FINANCIERA COMULTRASAN 59.78% 7 COOMULDESA 65.15% 8 FINANCIERA JURISCOOP 58.75% 8 FINANCIERA COMULTRASAN 63.86% 9 JOHN F. KENNEDY 55.55% 9 FINANCIERA JURISCOOP 61.94% 10 COMERCIACOOP 55.50% 10 COOLEVER 59.74% 11 FINANCIAR 54.18% 11 FINANCIAR 57.49% 12 COOPLAROSA 52.82% 12 COOPLAROSA 56.97% Como mencionamos, a diciembre de 2011 se encontraban dos cooperativas por debajo del estándar mínimo recomendado, a marzo de 2014 ya se encuentran tres cooperativas CRECIMIENTO DE LAS OBLIGACIONES FINANCIERAS En la medida que el crecimiento de los depósitos tenga un comportamiento positivo, su efecto se ve en la reducción de las obligaciones financieras, en especial por el controlado crecimiento de la cartera de crédito, que como analizamos al inicio de este informe, la morosidad se ha incrementado y obliga a las cooperativas a controlar aún más sus procesos de colocación. En los tres primeros meses del año, la reducción en la captaciones llega al -10,52%, reducción por debajo del 50% a la reducción de todo el año 2013 que fue del -16,79%. El siguiente cuadro refleja el comportamiento del endeudamiento con bancos desde diciembre de 2011 a marzo de 2014: 26

28 ANÁLISIS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DEL ENDEUDAMIENTO BANCARIO DATOS EN MILLONES DE PESOS CRECIMIENTO DIC MAR # COOPERATIVA DIC DIC DIC MAR 2014 $ % 1 JOHN F. KENNEY 8,754 7, % 2 FINANCIERA JURISCOOP 79,702 97, , ,624 1, % 3 FINANCIERA COMULTRASAN 91,304 93,130 34,877 27,539 (7,338) % 4 COOPETROL 35,299 70,279 55,118 40,738 (14,380) % 5 COOMULDESA 12,054 9,115 5,724 5, % 6 PROGRESSA 27,744 13,612 4,006 3,555 (451) % 7 COASMEDAS 2,433 2,512 4,503 - (4,503) % 8 CREDICOOP 5,222 9,698 4,016 3,546 (470) % 9 COOPTENJO 3, , (582) % 10 CONGENTE 13,359 14,020 12,379 10,864 (1,515) % 11 CREAFAM (220) % 12 COOFISAM 2,256 3,018 3,541 3, % 13 COFINAL 7,678 8,207 5,499 4,818 (681) % 14 ALIANZA 72 1, % 15 COFINCAFÉ 2,572 1, % 16 FINANCIAR 1, (23) % 17 COOPLAROSA % 18 COAGRASUR 1,700 2,390 3,823 3,606 (217) -5.68% 19 COOINDEGABO % 20 COMERCIACOOP 1,376 1,344 1,675 1,215 (460) % 21 NORBOY % 22 COOPSANFRANCISCO % 23 COOPESAGUA (46) -8.49% 24 COOLEVER 1, (21) % TOTAL 298, , , ,845 (29,482) % (1) Datos con corte a Febrero de CRECIMIENTO ABSOLUOT 38,736 (56,569) (29,482) CRECIMIENTO PORCENTUAL 12.99% % % De las 24 entidades, se destacan en su orden Coopetrol con una reducción de $14 mil millones de pesos, Financiera Comultrasan con $7 mil millones y Coasmedas con $4 mil millones. Participación de los Créditos Bancarios sobre Activos (PERLAS) De acuerdo al estándar internacional de PERLAS, que recomiendo máximo un endeudamiento con bancos no superior al 5%, cabe resaltar que las Cooperativas de forma consolidada están presentando un indicador que se aproxima sustancialmente a este indicador; la reducción presentada en el año 2013 generó que la participación de las deudas con bancos, que en el año 2012 fue del 7,12%, bajara a diciembre de 2013 en el 5,55%. 27

29 ANÁLISIS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO AFILIADAS A FECOLFIN ANÁLISIS HISTÓRICO DEL INDICADOR DE LA DEUDA CON ENTIDADES BANCARIAS INDICADOR CALCULADO (DEUDA CON BANCOS / ACTIVOS) # COOPERATIVA DIC DIC DIC MAR JOHN F. KENNEY 1.97% 1.46% 0.00% 0.03% 2 FINANCIERA JURISCOOP 17.30% 17.73% 21.17% 21.37% 3 FINANCIERA COMULTRASAN 13.18% 11.61% 4.14% 3.09% 4 COOPETROL 15.66% 24.91% 18.13% 13.44% 5 COOMULDESA 6.14% 4.06% 2.31% 2.22% 6 PROGRESSA 13.10% 6.06% 1.67% 1.48% 7 COASMEDAS 2.00% 1.89% 2.96% 0.00% 8 CREDICOOP 7.58% 12.73% 5.80% 5.24% 9 COOPTENJO 4.49% 0.67% 1.20% 0.47% 10 CONGENTE 21.20% 19.91% 16.16% 13.65% 11 CREAFAM 1.30% 1.06% 0.51% 0.19% 12 COOFISAM 3.90% 4.93% 4.80% 4.72% 13 COFINAL 17.74% 17.12% 11.02% 9.46% 14 ALIANZA 0.18% 2.71% 0.05% 0.41% 15 COFINCAFÉ 7.61% 3.41% 0.11% 0.11% 16 FINANCIAR 5.81% 0.00% 0.39% 0.27% 17 COOPLAROSA 0.88% 0.00% 0.00% 0.00% 18 COAGRASUR 12.92% 14.65% 19.93% 18.33% 19 COOINDEGABO 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 20 COMERCIACOOP 15.03% 11.72% 11.83% 8.12% 21 NORBOY 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 22 COOPSANFRANCISCO 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 23 COOPESAGUA 0.00% 0.00% 6.17% 5.83% 24 COOLEVER 9.10% 2.34% 0.12% 0.00% TOTAL 7.38% 6.62% 5.35% 4.52% A cierre de marzo solo cuatro cooperativas poseen una participación por encima del 10% sobre activos y 16 cooperativas se encuentran con una participación por debajo del 5% recomendado. Ranking de las Primeras 12 Cooperativas por su Mayor Participación de Endeudamiento con Bancos con relación a los Activos La reducción en el endeudamiento con bancos es evidente; como hemos venido mencionando, el controlado crecimiento de la cartera y el mejor comportamiento de las captaciones, conlleva a una reducción en la deuda con bancos, reducción que se evidencia en el cuadro siguiente, por su participación con relación a los activos. 28