Fondos de Inversión. +25% de la revalorización punto a punto del EURO STOXX %

Transcripción

1 Publicación mensual de Sabadell Inversión dirigida a inversores 31 de julio de CLAVES ECONÓMICAS DEL MES Los efectos del Brexit se concentran en Reino Unido Las rentabilidades de la deuda pública alemana y estadounidense se alejan de sus mínimos históricos La libra esterlina se deprecia en un entorno de elevada volatilidad Las bolsas cierran el mes en positivo Los mercados emergentes reciben apoyo de las perspectivas de mayor estímulo en los países desarrollados Los índices de las bolsas de los países emergentes terminan el mes con ganancias NUEVAS OPORTUNIDADES Sabadell Garantía Extra 2, FI Fondo de Inversión garantizado Sabadell Garantía Extra 2, FI garantiza, al vencimiento de la garantía, el capital inicial y una revalorización variable* ligada a la evolución del índice de bolsa de la zona euro EURO STOXX % inversión inicial garantizada +25% de la revalorización punto a punto del EURO STOXX 50 El vencimiento de la garantía se ha fijado para el 31 de enero de 202, transcurridos aproximadamente siete años y cinco desde la fecha inicial Invirtiendo en Sabadell Garantía Extra 2, FI se accede a las ventajas fiscales de los Fondos de Inversión** que no tributan hasta que se desinvierte. Por traspasar el capital acumulado a otro Fondo de Inversión no se pagan impuestos Siempre con la tranquilidad de conservar el capital invertido al vencimiento de la garantía de rentabilidad + FONDO FONDO ESTRELLA ESTRELLA Sabadell Rendimiento, FI Un Fondo con 5 estrellas de Morningstar Evolución del valor liquidativo en los últimos 5 años Clase Base * Consulte el folleto del Fondo donde se explica detalladamente el mecanismo de cálculo de la garantía. Excepto en la fecha de vencimiento de la garantía, el valor de la inversión está sujeto a las fluctuaciones del mercado. Existen cláusulas que condicionan la efectividad de la garantía que pueden consultarse en el apartado "garantía de rentabilidad" del folleto ** Para personas físicas residentes en España, según la legislación fiscal vigente 11% 111% 108% 105% 102% 99% 31/07/11 31/07/ 31/07/13 31/07/1 31/07/15 31/07/16 Sabadell Rendimiento, FI es un Fondo tesorero que invierte en activos monetarios y en renta fija en euros A pesar de la volatilidad de los mercados, el Fondo acumula rentabilidad positiva en. Se sitúa en el primer cuartil, por el resultado obtenido en los últimos, según el ranking publicado en Expansión Además, es un Fondo con 5 estrellas de Morningstar, que mide la rentabilidad ajustada por el riesgo respecto a los Fondos de su categoría. Sólo el 10% de los mejores reciben esta calificación

2 Evolución económica y de los mercados financieros Los efectos del Brexit se concentran en Reino Unido Los primeros datos de confianza económica después del voto a favor del Brexit muestran un importante deterioro en el sentimiento empresarial de Reino Unido hasta niveles del año 2009, anticipando una posible recesión de la economía británica. En la zona euro, los indicadores de confianza del mes de julio no se han visto especialmente afectados a la baja, incluso algunos han mejorado. Theresa May ha sido nombrada Primera Ministra de Reino Unido y ha constituido su nuevo gobierno, que incluye miembros de la campaña a favor del Brexit. En la zona euro, la Comisión Europea ha recomendado cancelar las multas a España y Portugal por el incumplimiento de los objetivos de déficit público. Además, ha relajado los objetivos fiscales para ambos países. En Estados Unidos, los indicadores de actividad muestran, en general, una evolución favorable y el mercado laboral ha registrado en junio un dinamismo sustancial. Sin embargo, algunos indicadores de confianza empresarial se han deteriorado. Los principales bancos centrales no han hecho cambios sustanciales en sus medidas de política monetaria. El Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo (BCE) se emplazaron a sus próximas reuniones, de agosto y septiembre respectivamente, en las que dispondrán de más información sobre los impactos del Brexit para decidir si toman medidas adicionales. La Reserva Federal (Fed) reconoce la mejora de la situación económica y menciona los menores riesgos a la baja a corto plazo, aunque mantiene el tipo rector. Las rentabilidades de la deuda pública alemana y estadounidense se alejan de sus mínimos históricos Bono EEUU a 10 años Bono Alemania a 10 años ,5% -0,% ,7% -0,13% ,27% 0,63% Los mercados financieros siguen funcionado correctamente después del Brexit. Las rentabilidades de la deuda pública a largo plazo de Alemania y Estados Unidos han repuntado por el buen tono de los datos de actividad y la actitud de wait-and-see adoptada por el Banco de Inglaterra y el BCE ante los efectos del Brexit. En cualquier caso, la rentabilidad de la deuda alemana a 10 años se mantiene en terreno negativo. Las bolsas cierran el mes en positivo Standard & Poor's 500 STOXX Europe 50 IBEX Revalorización mes Revalorización año 2.173,60 +3,56% +6,3% 2.877,62 +2,29% -7,18% 8.587,20 +5,19% -10,03% El mes de julio se ha caracterizado por una recuperación de los principales índices de renta variable, desde los niveles mínimos alcanzados tras el Brexit. En Estados Unidos, el Standard & Poor's 500 ha marcado niveles máximos históricos. El día 11 de julio ha comenzado la campaña de publicación de resultados, con las cifras de Alcoa, que se han situado por encima de lo esperado. Hasta ahora, destacan las sorpresas positivas en beneficios por acción de las entidades financieras, con una buena evolución de los ingresos. Para este trimestre, el número de compañías que han facilitado sus expectativas es menor, pero aumenta el optimismo. Los índices bursátiles europeos también han recuperado parte del terreno perdido. Los mercados emergentes reciben apoyo de las perspectivas de mayor estímulo en los países desarrollados Los movimientos más importantes en los mercados emergentes en el mes de julio proceden de Turquía. En particular, el intento de golpe de estado de una parte del ejército (finalmente frustrado) ha incrementado la prima de riesgo-país, impactando negativamente sobre la divisa y la bolsa doméstica. Lo sucedido apenas ha contagiado al resto de países emergentes, que siguen viéndose relativamente favorecidos por las perspectivas de mayor estímulo monetario en países desarrollados. Sin embargo, en la parte final de mes, ha habido cierto comportamiento negativo, a raíz de la caída del precio del petróleo. Además, la incertidumbre política en Estados Unidos ha afectado negativamente a la divisa de México. En el terreno económico, cabe destacar el Producto Interior Bruto (PIB) del segundo trimestre de China, que ha avanzado un +1,8% trimestral, seis décimas más que en los tres anteriores, favorecido por el estímulo económico introducido por las autoridades. Sin embargo, la inversión privada continúa desacelerándose a un ritmo notable. La libra esterlina se deprecia en un entorno de elevada volatilidad Dólar/Euro , , ,087 La libra esterlina ha tenido una elevada volatilidad y se ha depreciado frente al euro especialmente en los días siguientes a la votación. El movimiento ha estado solo parcialmente revertido por el favorable desarrollo de los eventos políticos en Reino Unido. El yen, ha registrado un movimiento de vaivén ante las expectativas, no cumplidas en el caso del Banco de Japón, de una mayor laxitud de las políticas económicas. Los índices de las bolsas de los países emergentes terminan el mes con ganancias Revalorización mes Revalorización año Brazil Bovespa ,21 +11,22% +32,20% Russian RTS ,57-0,3% +22,52% Shanghai SE Composite 2.979,3 +1,70% -15,82% Las bolsas de los países emergentes también se han revalorizado, destacando la ganancia del Bovespa brasileño.

3 PERFILADOS Sabadell Prudente, FI - Clase Base Ofrece una solución de inversión con Asset Allocation activo incorporado, instrumentada como Fondo de Fondos, cuyo objetivo es maximizar la rentabilidad, sin superar una volatilidad propia de un perfil de riesgo prudente. Se invertirá más del 50% del patrimonio en Fondos UCITS con pasaporte europeo o de gestión alternativa. Invertirá de forma significativa en otros Fondos de Sabadell Inversión. La posición en renta variable se gestionará activamente en función de las expectativas, situándose entre el 0% y el 25% del patrimonio. También tomará posiciones, con un límite del 15% de su patrimonio, en otros Fondos especializados en materias primas. Sabadell Equilibrado, FI - Clase Base Ofrece una solución de inversión con Asset Allocation activo incorporado, instrumentada como Fondo de Fondos, cuyo objetivo es maximizar la rentabilidad, sin superar una volatilidad propia de un perfil de riesgo equilibrado. Se invertirá más del 50% del patrimonio en Fondos UCITS con pasaporte europeo o de gestión alternativa. Invertirá de forma significativa en otros Fondos de Sabadell Inversión. La posición en renta variable se gestionará activamente en función de las expectativas, situándose entre el 25% y el 75% del patrimonio. También tomará posiciones, con un límite del 25% de su patrimonio, en otros Fondos especializados en materias primas Sabadell Dinámico, FI - Clase Base Ofrece una solución de inversión con Asset Allocation activo incorporado, instrumentada como Fondo de Fondos, cuyo objetivo es maximizar la rentabilidad, sin superar una volatilidad propia de un perfil de riesgo dinámico. Se invertirá más del 50% del patrimonio en Fondos UCITS con pasaporte europeo o de gestión alternativa. Invertirá de forma significativa en otros Fondos de Sabadell Inversión. La posición en renta variable se gestionará activamente en función de las expectativas, situándose por encima del 75% del patrimonio. También tomará posiciones, con un límite del 50% de su patrimonio, en otros Fondos especializados en materias primas * Rentabilidad desde el 6 de febrero de 6-0,67-0,29 3,68 3,38 2,56 2,55-2,68-3,25 1,0* -,7-6,55 2,30* 201 En fechas 19/10/20 y 27/03/ se produjeron modificaciones TESOREROS Sabadell Rendimiento, FI - Clase Base Invierte en activos monetarios y de renta fija emitidos en euros. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los dieciocho. No existe predeterminación de la calificación crediticia de las inversiones. Con todo, se persigue un rendimiento regular, marcado por los tipos de interés a corto plazo en los mercados monetarios y de renta fija del euro ,15 0,31 0,37 2,15 3,16,62 2,56 En fechas 2/08/20 y 18// se produjeron modificaciones RENTA FIJA CORTO PLAZO 201 Sabadell Financial Capital, FI - Clase Base Invierte en valores de renta fija privada, subordinada y emitida por sociedades adscritas a los sectores de actividad de naturaleza financiera y en mayor medida en la deuda bancaria conocida como Tier One Capital, es decir, en instrumentos de renta fija de vencimiento predeterminado, o incluso perpetuo, sin garantía hipotecaria o real, con un cupón o pago periódico normalmente condicionado a la distribución de dividendos a los accionistas y cuyo orden de prelación es posterior al de acreedores comunes y subordinados ,23-2,3-0,5 0,95 9,7 23,1-9,2 En fecha 05/09/201 se produjeron modificaciones

4 RENTA FIJA CORTO PLAZO 201 Sabadell Fondtesoro Largo Plazo, FI Invierte principalmente en Deuda del Estado español o en bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado denominados en euros. La duración financiera de la cartera no supera en condiciones normales los dos años. El Fondo orienta la construcción de su cartera a la consecución del rendimiento propio de los bonos a corto plazo, manteniendo así un marcado carácter defensivo. Sabadell Interés Euro, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija a corto plazo emitidos en euros que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera de cada Fondo no supera en condiciones normales los dos años. El Fondo orienta la construcción de su cartera a la consecución del rendimiento propio de los bonos a corto plazo, manteniendo así un marcado carácter defensivo ,17 0,2 0,18 2,00 3,37 3,37 3,2 En fecha 19/07/2013 se produjeron modificaciones 0,1 0,38 1,02 2,87, 6,93 2,87 En fecha 06/11/ se produjeron modificaciones RENTA FIJA LARGO PLAZO 201 Sabadell Bonos Euro, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija a largo plazo emitidos en euros que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. Sabadell Bonos Internacional, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija a largo plazo denominados tanto en euros como en otras divisas que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. Sabadell Dólar Fijo, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija a largo plazo denominados en dólares que presentan en su conjunto una calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y quince años. Su misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio dólar/euro. Sabadell Euro Yield, FI - Clase Base Invierte principalmente en renta fija privada. Alrededor de la mitad de la inversión se dirigirá a bonos de alto rendimiento, mientras la otra mitad se invertirá en bonos de calidad crediticia adecuada para la inversión institucional. El objetivo es el de proporcionar al inversor una rentabilidad superior a la que obtendría a través de la inversión en deuda pública de la zona euro, adquiriendo activos de rating inferior o sin rating. 3,37 2,57-1,68,05 3,28 10,03 1,06 En fechas 19/07/2013 y 18/03/ se produjeron modificaciones 1,98 1,85 5,77 1,53-5,72 2,59,03 En fecha /07/2013 se produjeron modificaciones 0,65 2,00 11,27 19,5-6,23-0,37 7,21 En fecha 18/03/ se produjeron modificaciones 7,66 6, -0,63 5,30,70 16,62-0,23

5 RENTA FIJA LARGO PLAZO Sabadell Bonos Alto Interés, FI - Clase Base Invierte principalmente en bonos de alto rendimiento que presentan una baja calidad crediticia. Las inversiones se realizan en deuda denominada en euros de empresas domiciliadas en Europa, aunque también se podrán aprovechar oportunidades en instrumentos de deuda no denominados en euros. La posición en divisas diferentes del euro no superará el 10% de la exposición total de los Fondos. La duración financiera de la cartera se sitúa en condiciones normales entre dos y siete años Sabadell Bonos Emergentes, FI - Clase Base Invierte en activos de renta fija de emisores de países emergentes. La duración financiera se sitúa entre dos y quince años. La misión consiste en acumular el interés de los bonos a largo plazo con las plusvalías resultantes de la negociación activa de su cartera de títulos de renta fija. El Fondo gestiona activamente su exposición a las monedas distintas al euro MIXTOS InverSabadell 10, FI - Clase Base Invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones internacionales. La asignación de activos se orienta primero a los bonos de emisores tanto públicos como privados con grado de inversión y vencimiento entre los tres y cinco años y, en segundo término, a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses, y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de los países emergentes. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor del 10% en renta variable. InverSabadell 25, FI - Clase Base Invierte combinando una posición predominante en bonos denominados en euros, con una presencia activa en acciones internacionales. La asignación de activos se orienta primero a los bonos de emisores tanto públicos como privados con grado de inversión y vencimiento entre los tres y cinco años y, en segundo término, a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses, y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de los países emergentes. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor del 25% en renta variable. InverSabadell 50, FI - Clase Base Reparte su inversión de manera equilibrada entre bonos denominados en euros y acciones internacionales. La asignación de activos se orienta por igual a los bonos de emisores tanto públicos como privados con grado de inversión y vencimiento entre los tres y cinco años como a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses, y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de países emergentes. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor del 50% en renta variable InverSabadell 70, FI - Clase Base Invierte combinando una posición predominante en acciones internacionales con una presencia activa en bonos denominados en euros. La asignación de activos se orienta primero a las acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas y estadounidenses, y de manera minoritaria en las bolsas japonesas y de países emergentes y, en segundo término, a los bonos de emisores tanto públicos como privados con grado de inversión y vencimiento entre los tres y cinco años. La cartera del Fondo está normalmente invertida alrededor del 70% en renta variable.,13 2,52 0, En fecha 31/10/201 se produjeron modificaciones 5,0 5,09 7,52 19,9-9,5 10,70 2,39 0,10 0,05 1,2 1,,15 5,53-1,32 En fecha 20/02/ se produjeron modificaciones -0,3-1,13 3,07 1,19 6,69 6,95-3,63 En fecha 16/01/ se produjeron modificaciones -0,73-2,33,88 1,19 10,09 8,70-7,76 En fechas 06/07/20 y 16/01/ se produjeron modificaciones significativas en la política de inversión -1,8 -,55 6,03 1,20,55 11,53-9,81 En fechas 06/07/20 y 16/01/ se produjeron modificaciones

6 MIXTOS 201 Sabadell Emergente Mixto Flexible, FI - Clase Base Invierte mayoritariamente en activos, títulos, valores y otros instrumentos financieros de renta fija, pública y privada, y de renta variable, sin límite de capitalización, de entidades que mantengan su sede social y/o la mayor parte de sus intereses productivos y/o comerciales en estados considerados países emergentes en cada momento y/o que se negocien en mercados organizados de dichos países. 6,67 2,51 3,26 15,86 RENTA VARIABLE DESARROLLADOS 201 Sabadell España Bolsa, FI - Clase Base Invierte preferentemente en acciones cotizadas en las bolsas españolas. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no ha sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se manejan de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones es importante. Sabadell España Dividendo, FI - Clase Base Invierte principalmente en acciones cotizadas en las bolsas españolas. La selección de títulos es de estilo valor y se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de empresas infravaloradas con gran potencial de apreciación de su cotización a medio y largo plazo. No sigue ningún índice de referencia e invierte a lo largo de todo el espectro de capitalización bursátil, con posiciones mayoritarias en empresas de mediana y pequeña capitalización. Sabadell Estados Unidos Bolsa, FI - Clase Base Invierte en acciones cotizadas en las bolsas de Estados Unidos. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio dólar/euro Sabadell Euroacción, FI - Clase Base Invierte mayoritariamente en acciones cotizadas en las bolsas de los países europeos pertenecientes a la zona euro. La selección de títulos se lleva a cabo mediante el análisis fundamental de situaciones en que el valor intrínseco de las acciones no haya sido recogido por su cotización. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. Sabadell Europa Bolsa, FI - Clase Base Invierte en acciones de compañías cotizadas en las bolsas europeas. El ámbito de la inversión cubre tanto los países de la Unión Económica y Monetaria como Gran Bretaña, Dinamarca, Suecia, Noruega y Suiza. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. -,25-25,53 -,26 5,76 30,5 8,67 -,18-10,18-17,27 3,2-0,72 3, 2,09-9,5-2,75 -,0 10,01 2,03 2,35 9,52 1,71-6,95-11,7 13,07-2,19 2,72 13,62-19,23-8,18 -,69 9,91-2,15 20,00 1,90 -,33

7 RENTA VARIABLE DESARROLLADOS 201 Sabadell Europa Valor, FI - Clase Base Invierte principalmente en acciones de compañías europeas que presentan una atractiva valoración fundamental, beneficios recurrentes y una elevada rentabilidad por dividendo Sabadell Japón Bolsa, FI - Clase Base Invierte mayoritariamente en acciones de compañías de elevada capitalización de la bolsa japonesa. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. -9,22-17,25 8,3-0, 21,19 16,89-13,56 En fecha 18/03/ se produjeron modificaciones -3,53-6,50 19,93 0,38 17,52 2,3-20,81 RENTA VARIABLE EMERGENTES 201 Sabadell América Latina Bolsa, FI - Clase Base Invierte en acciones de compañías de América Latina cotizadas tanto en los mercados locales latinoamericanos como en Nueva York o en España. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio Sabadell Asia Emergente Bolsa, FI - Clase Base Invierte principalmente en acciones de compañías de la zona de Asia Oriental y del Pacífico Sur, con la excepción de Japón. El ámbito de la inversión cubre mercados como China, India, Corea del Sur, Singapur, Taiwán, Malasia, Indonesia, Tailandia y Filipinas. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se maneja de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio. Sabadell Europa Emergente Bolsa, FI - Clase Base Invierte principalmente en acciones de compañías de Europa Central y del Este. El ámbito de inversión cubre países como Rusia, Turquía, Polonia, Hungría y República Checa. También puede invertir en empresas del resto de países europeos con fuertes intereses económicos en la zona. La selección de valores se realiza en función de la identificación mediante el análisis fundamental de situaciones en las que el valor intrínseco de los títulos no haya sido recogido por su cotización bursátil. La cartera se manejan de forma proactiva, por lo que la rotación de las posiciones sectoriales y de los títulos es importante. El Fondo gestiona activamente el riesgo de tipo de cambio ,99-3,36-27,85-3,55-19,80-3,21-25,79 2,01-3,69-3,70 15,75 -,3 15,72-18,27 5,68-10,05-10,61-26,02-15,0 15,52-21,67

8 Tema de inversión del mes FONDO DE INVERSIÓN GARANTIZADO: SABADELL GARANTÍA EXTRA 2, FI Invirtiendo en Sabadell Garantía Extra 2, FI se obtiene al vencimiento de la garantía: 100% inversión inicial garantizada + +25% de la revalorización punto a punto del EURO STOXX 50 Banco Sabadell lanza un nuevo Fondo de Inversión garantizado de rendimiento variable, que permite participar de la revalorización esperada de la bolsa de la zona euro, con la tranquilidad de recuperar la inversión al vencimiento de la garantía* Inversión mínima inicial Período de comercialización inicial 600 euros Hasta el 5 de septiembre de, inclusive Valor inicial garantizado Valor liquidativo del 5 de septiembre de Fecha de vencimiento de la garantía Comisión de gestión Comisión de depositaría Comisión de suscripción Comisión de reembolso 31 de enero de 202 0,35% anual sobre el patrimonio a partir del 6 de septiembre de, inclusive 0,05% anual sobre el patrimonio a partir del 6 de septiembre de, inclusive 5% sobre el importe suscrito desde el 6 de septiembre de, inclusive 5% sobre el importe reembolsado a partir del 30 de agosto de, inclusive. Se puede proceder al reembolso o traspaso de participaciones sin comisión de reembolso, siempre que se dé una orden con una antelación mínima de 5 días hábiles, el día 15 de cada mes o siguiente día hábil, desde el día 16 de enero de 2017 hasta el día 15 de septiembre de 2023 Indicador de riesgo OPORTUNIDAD: Contrate Sabadell Garantía Extra 2, FI hasta el 5 de septiembre de o hasta que se agote la oferta (300 millones de euros) * Sabadell Garantía Extra 2, FI está registrado en la C.N.M.V. con el número Consulte el folleto del Fondo donde se explica detalladamente el mecanismo de cálculo de la garantía. Excepto en la fecha de vencimiento de la garantía, el valor de la inversión está sujeto a las fluctuaciones del mercado. Existen cláusulas que condicionan la efectividad de la garantía que pueden consultarse en el apartado "garantía de rentabilidad" del folleto Rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Existen a disposición del público, para cada uno de los Fondos de Inversión, folleto informativo completo, documento con los datos fundamentales para el inversor, informes periódicos y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la Sociedad Gestora, al teléfono de Banco Sabadell y pueden obtenerse directamente de la web bsinversion.com, también pueden consultarse en los registros de la C.N.M.V., donde se encuentran inscritos, o a través de su web cnmv.es Sabadell Inversión Banco Sabadell Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva bsinversion.com Entidad Depositaria Registro C.N.M.V. nº 58 Registro C.N.M.V. nº 32