Presentación de BanSabadell Inversión. 31 de marzo de 2007

Transcripción

1 Presentación de BanSabadell Inversión 31 de marzo de 2007

2 Índice 1. Cifras clave Grupo Banco Sabadell Gestión de Activos 2. Cifras clave BanSabadell Inversión 3. Proceso y organización BanSabadell Inversión 4. Reconocimientos BanSabadell Inversión 5. Inversión en renta fija 6. Inversión en renta variable 7. Estrategias de inversión mixtas 8. Inversión alternativa 9. Advertencia legal Página

3 Cifras clave Grupo Banco Sabadell Gestión de Activos GRAN AMPLITUD DE SEGMENTOS, SERVICIOS Y PROPUESTAS Más de millones de euros bajo gestión 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% TOTAL: millones de euros MILLONES DE EUROS FONDOS DE INVERSIÓN: PLANES DE PENSIONES: SEGUROS GESTIONADOS: SICAV: FONDOS DE GESTORAS EXTERNAS: GESTIÓN DISCRECIONAL DE CARTERAS: 977 INVERSIÓN INMOBILIARIA: 827 ADMINISTRACIÓN DE IIC EXTERNAS: 167 IIC LUXEMBURGUESAS: 8 Datos a 31/12/2006 3

4 Cifras clave BanSabadell Inversión CRECIMIENTO DE PATRIMONIO SUPERIOR AL DEL SECTOR Evolución del patrimonio de los Fondos de Inversión 700% 600% 500% 400% 300% 200% 100% 0% BanSabadell Inversión Sector Fuente: INVERCO y elaboración propia BanSabadell Inversión Datos a 31/12/2006. Base 100 a 31/12/1996 Véase diario EXPANSIÓN del 25/09/2006 4

5 Cifras clave BanSabadell Inversión LA OFERTA DE FONDOS DE INVERSIÓN ES EXTENSA PERO MUY ESPECIALIZADA Y SE ADAPTA CONTINUAMENTE Evolución de la cartera agregada de los Fondos gestionados por BanSabadell Inversión 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 9% 25% 20% 5% 20% 21% 4% 20% 10% 13% 17% 4% 23% 7% 3% 1% 1% 31/12/ /03/2007 TESOREROS MONETARIOS RENTA FIJA MIXTOS RENTA VARIABLE GARANTIZADOS RENTA FIJA GARANTIZADOS RENTA VARIABLE FONDO DE INVERSIÓN INMOBILIARIA ESTRATEGIAS VaR FONDOS DE FONDOS DE GESTIÓN ALTERNATIVA 5

6 Proceso y organización BanSabadell Inversión DISCIPLINA EQUIPOS ESPECIALIZADOS FASES PROCESO DE GESTIÓN DE ACTIVOS ANÁLISIS ANÁLISIS MACROECONÓMICO, TIPOS DE INTERÉS Y DIVISAS ANÁLISIS DE MERCADOS DE RENTA VARIABLE ESTRATEGIA Y ASESORAMIENTO DE INVERSIONES A CLIENTES GESTIÓN CUANTITATIVA GESTIÓN ACTIVA GESTIÓN INVERSIONES INMOBILIARIAS MULTIGESTIÓN INVERSIONES EN HEDGE FUNDS GESTIÓN GESTIÓN DE CARTERAS OPERACIONES DE MERCADO SERVICIO JURÍDICO CONTROL DE RIESGO Y DE RESULTADOS MIDDLE OFFICE ADMINISTRACIÓN VALORACIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE INSTITUCIONES Y CARTERAS 6

7 Reconocimientos BanSabadell Inversión LOS PREMIOS RECIBIDOS POR LA GESTORA Y LOS FONDOS EN LAS DISTINTAS CATEGORÍAS ACREDITAN EL ÉXITO EN LA GESTIÓN En el año 2007: Europerformance/Edhec Alpha League Table 2007: tercera gestora española en términos de generación de alpha Fuente: Europerformance/Edhec 7

8 Reconocimientos BanSabadell Inversión LOS PREMIOS RECIBIDOS POR LA GESTORA Y LOS FONDOS EN LAS DISTINTAS CATEGORÍAS ACREDITAN EL ÉXITO EN LA GESTIÓN En el año 2007: Premios a los mejores Fondos de Inversión 2007 Standard & Poor s Expansión: 2ª Mejor Gestora del Año 1 er Premio en la categoría de Mixtos Renta Fija Global (EUR) a cinco años 1 er Premio en la categoría de Mixtos Renta Fija Global (EUR) a tres años 1 er Premio en la categoría de Renta Variable España a tres años 1 er Premio en la categoría de Mixtos Renta Fija Global (EUR) a un año 8

9 Reconocimientos BanSabadell Inversión LOS PREMIOS RECIBIDOS POR LA GESTORA Y LOS FONDOS EN LAS DISTINTAS CATEGORÍAS ACREDITAN EL ÉXITO EN LA GESTIÓN En el año 2007: Premio BME IBEX MEDIUM & SMALL CAP 2007 al mejor Fondo que invierte en acciones españolas de pequeña y mediana capitalización Ratings cualitativos de AA y A de Standard & Poor s: una de las cinco gestoras españolas que tienen calificación cualitativa por parte de la agencia especializada 9

10 Inversión en renta fija EXPERIENCIA DE INVERSIÓN PROBADA Y RECONOCIDA Más de millones de euros bajo gestión en Fondos de Renta Fija El proceso de inversión combina el análisis cualitativo con herramientas cuantitativas, enfatizando en el control del riesgo En los últimos años, los Fondos de Renta Fija han recibido cinco premios y han sido distinguidos en numerosas ocasiones Activos gestionados en renta fija Distinciones en Fondo Lipper leader por Rentabilidad Total LIQUIDEZ EUR RF LARGO PLAZO USD RF LARGO PLAZO EUR RF EMERGENTES 1 Fondo Lipper leader por Rentabilidad Sostenida 15 Fondos Lipper leader por Conservación de Capital RF CORTO PLAZO EUR MONETARIOS EUR 2 Fondos 5 estrellas Standard & Poor s 3 Fondos 4 estrellas Standard & Poor s 1 Fondos 4 estrellas Morningstar Datos a 31/03/

11 Inversión en renta variable UNA AMPLIA OFERTA DE FONDOS DE INVERSIÓN EN LAS PRINCIPALES ZONAS GEOGRÁFICAS Renta Variable España RV España - Inversiones "Dividendo" = Estilo Value Renta Variable Euro Renta Variable Europa RV Europa - Inversiones "Dividendo" = Estilo Value Renta Variable Estados Unidos Renta Variable Japón Renta Variable Europa Emergente Renta Variable Asia Emergente Renta Variable Latinoamérica Renta Variable Mundial Sabadell BS España Bolsa, FI Sabadell BS España Dividendo, FI Sabadell BS Euroacción, FI Sabadell BS Europa Bolsa, FI Sabadell BS Europa Valor, FI Sabadell BS Dólar Bolsa, FI Sabadell BS Japón Bolsa, FI Sabadell BS Europa Emergente Bolsa, FI Sabadell BS Asia Emergente Bolsa, FI Sabadell BS América Latina Bolsa, FI Sabadell BS Renta Variable Mundial, FI Tres Fondos cuentan con calificación cualitativa de Standard & Poor s 11

12 Inversión en renta variable POTENTE CAPACIDAD EN INVERSIONES DIVIDENDO = ESTILO VALUE Participaciones significativas en sociedades cotizadas españolas de las gestoras españolas de IIC NÚMERO DE VALORES RANGO DE PARTICIPACIONES* (%) RANKING SOCIEDAD GESTORA DEL MERCADO CONTINUO MÁXIMA MÍNIMA 1 Bestinver Gestión 16 9,2 1,1 2 Santander Gestión 14 4,3 1,1 3 BanSabadell Inversión 8 3,2 1,1 4 Barclays Fondos 5 1,7 1,0 5 Ibercaja Gestión 4 5,1 1,2 6 Sogeval 2 1,3 1,2 7 Bankinter Gestión de Activos 1 1,3 1,3 8 Gescorporativo 1 2,1 2,1 9 Gestora Bancaja 1 1,9 1,9 10 Metagestión 1 1,1 1,1 11 Mutuactivos 1 1,6 1,6 Fuente: CNMV. Informe anual 2006 sobre los mercados de valores y su actuación. Datos a 31/12/2006 *Participaciones máxima y mínima de los fondos gestionados por la sociedad gestora en el capital de la sociedad del mercado continuo 12

13 Estrategias de inversión mixtas EL 98% DEL PATRIMONIO DE LOS FONDOS MIXTOS SE SITÚA EN EL PRIMER Y SEGUNDO CUARTIL EN 2006 POR SU REVALORIZACIÓN Especialidades mixtas: una apuesta por la gestión activa + RENTABILIDAD Mixto Internacional 70 Mixto España 50 Mixto Internacional 50 Mixto Internacional 25 Mixto España 10 Mixto Internacional Datos a 31/12/2006 RIESGO 13

14 Inversión alternativa FONDOS DE INVERSIÓN GARANTIZADOS millones de euros bajo gestión en Fondos Garantizados La oferta de estos Fondos es continua y muy variada Los Fondos Garantizados han obtenido excelentes resultados en 2006 y 2007 FONDO DE INVERSIÓN REVALORIZACIÓN AL VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA ACUMULADA TAE Sabadell BS Garantía Internacional 1, FI +29,28% +8,5% Sabadell BS Garantía Internacional 2, FI +17,55% +5,43% Sabadell BS Garantía Extra 1, FI +33,03% +9,38% Urquijo Garantizado Acciones Internacionales, FI +20,07% +6,28% 14

15 Inversión alternativa FONDO DE INVERSIÓN INMOBILIARIA Demostrada capacidad de inversión inmobiliaria FONDO DE INVERSIÓN INMOBILIARIA Fuente INVERCO. Datos a 31/03/2007 *Fondo en liquidación La posición de cartera permitirá aprovechar las oportunidades que presenta el cambio de ciclo en viviendas VIVIENDAS LOCALES OFICINAS RENTA FIJA Y LIQUIDEZ 33% 11% 1% FECHA INSCRIPCIÓN CNMV 55% PATRIMONIO (Millones euros) RENTABILIDAD 12 MESES Segurfondo Inversión, FII 21/02/ ,11% Santander Banif Inmobiliario, FII 21/02/ ,18% Sabadell BS Inmobiliario, FII 13/01/ ,36% BBVA Propiedad, FII 21/02/ ,99% Madrid Patrimonio Inmobiliario, FII 14/03/ ,77% Ahorro Corporación Patrimonio Inmobiliario, FII 07/09/ ,01% Caixa Catalunya Propietat, FII 24/05/ Habitat Patrimonio Inmobiliario, FII 19/06/ Agrupació Fondo Inmobiliario, FII* 07/03/ La progresión neta del valor liquidativo vendrá determinada por la revalorización de los inmuebles en cartera y por el cash-flow de los contratos de arrendamiento Datos a 31/03/

16 Inversión alternativa FONDO DE INVERSIÓN INMOBILIARIA Desde su lanzamiento el Fondo ha comprado inmuebles por valor de 575 millones de euros Sabadell BS Inmobiliario, FII ha realizado la primera operación hecha por un fondo inmobiliario español en el extranjero, en París Algunos de los inmuebles propiedad del Fondo Edificio Montesa - Barrio de Salamanca (Madrid) Edificio Victor Hugo - L Étoile (París) Complejo Residencial Casa del Mar (Sant Pere de Ribes - Barcelona) 16

17 Inversión alternativa ESTRATEGIAS VaR Las estrategias VaR implementan en sus carteras las mejores ideas de inversión de todos los equipos de inversión Crecimiento del patrimonio Excelentes resultados PATRIMONIO (Millones de euros) % El 100% del patrimonio de los Fondos se encuentra en primer cuartil por su revalorización FONDO DE INVERSIÓN Sabadell BS Selección Activa V2, FI REVALORIZACIÓN TAE DESDE EL LANZAMIENTO +2,54% 100 Sabadell BS Selección Activa V4, FI +4,05% Sabadell BS Selección Activa V12, FI Fondos ordenados de menor a mayor riesgo +9,78% Datos a 31/03/

18 Inversión alternativa FONDOS DE FONDOS DE GESTIÓN ALTERNATIVA Se posicionan en las estrategias más prometedoras (multi - strategy) en función de las condiciones de mercado esperadas Seleccionan los mejores gestores y fondos (multi - manager) según un modelo de decisión propio UNIVERSO DE FONDOS GESTORES ANÁLISIS DE FONDOS FONDOS SELECCIONADOS 18

19 Advertencia legal Esta presentación ha sido preparada por BanSabadell Inversión, S.A., S.G.I.I.C., Sociedad Unipersonal y se facilita sólo a efectos informativos. Bajo ninguna circunstancia deberá usarse, ni considerarse una oferta de venta, ni como una solicitud de una oferta de compra. La información ha sido elaborada de buena fe a partir de fuentes consideradas fiables, pero no es vinculante y está sujeta a cambios en cualquier momento y sin previo aviso. Ninguna información contenida en esta presentación debe interpretarse como asesoramiento o consejo. Las decisiones de inversión o desinversión deberán ser tomadas por el inversor de conformidad con los documentos informativos previstos por la normativa vigente. La rentabilidad registrada en el pasado no es ninguna garantía para el futuro. Las inversiones están sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión, por lo que su valor y los rendimientos obtenidos pueden experimentar variaciones tanto al alza como a la baja y cabe que un Inversor no recupere el importe invertido inicialmente. BanSabadell Inversión, S.A., S.G.I.I.C., Sociedad Unipersonal desarrolla su actividad bajo la supervisión de la C.N.M.V. en cuyo correspondiente registro se halla inscrita con el número 58. BanSabadell Inversión, S.A., S.G.I.I.C., Sociedad Unipersonal ha adoptado un Reglamento Interno de Conducta para evitar conflictos de interés y asegurarse que las operaciones vinculadas se realizan en interés exclusivo de sus Clientes y a precios o en condiciones iguales o mejores que los de mercado. Esta presentación se ha revisado en la fecha de su encabezamiento y no se ha fijado una fecha para su próxima actualización. La persona que asume la responsabilidad del contenido de este documento es Doña María Salgado André en calidad de responsable de Información Para Inversores de BanSabadell Inversión, S.A., S.G.I.I.C., Sociedad Unipersonal con domicilio social en el Parque de Actividades Económicas Can Sant Joan, calle del Sena número 12, en Sant Cugat del Vallés, provincia de Barcelona, código postal Existen a disposición del público, para cada uno de los Fondos de Inversión, folleto informativo completo, informe trimestral y última memoria anual auditada, que pueden solicitarse gratuitamente en el domicilio de la Sociedad Gestora, al teléfono de Banco de Sabadell, S.A. y pueden obtenerse directamente de la web bsinversion.com; también pueden consultarse en los registros de la C.N.M.V., donde se encuentran inscritos, o a través de su web cnmv.es. 19