Preparados, listos SEPA!

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1 Preparados, listos SEPA! No hay tiempo que perder V. Gener 2014 Vic, 22/01/2014 El contenido de este documento debe de ser leído en conjunto con el disclaimer recogido en la página 54 (el Disclaimer ). En caso de que exista discrepancia entre el Disclaimer y el contenido del presente documento, el Disclaimer prevalecerá en todo caso.

2 La end date : 1 de febrero 2014 Establecida la end-date*: 1 de febrero 2014 Fecha a partir de la que será obligatorio el uso de instrumentos de pago SEPA Los instrumentos SEPA sustituyen a productos locales en euros en el EEE: No se podrán seguir utilizando: Transferencias nacionales Adeudos nacionales * Reglamento 260/2012 del Parlamento Europeo y del Consejo Página 2

3 Prórroga en la end date El pasado 9 de enero la Comisión Europea publicó una propuesta para prorrogar el periodo de migración obligatoria a SEPA hasta el 1 de agosto de Aunque esta propuesta no modifica la end date oficial (sigue siendo el 1 de febrero), establece un periodo transitorio de seis meses en el que se podrían seguir procesando las transferencias y los recibos domiciliados actuales. Se espera que esta propuesta se apruebe el próximo 3 de febrero. Ante esta modificación, en España se ha acordado mantener la fecha del 1 de febrero, manteniendo la posibilidad de procesar transferencias y recibos actuales sólo para casos excepcionales o de contingencia hasta: Para transferencias: 18 de marzo de 2014 Para recibos: 10 de junio de 2014 Por tanto, la recomendación sigue siendo migrar a instrumentos SEPA cuanto antes. BBVA realizará la adaptación de las transacciones para que se puedan ajustar a la operativa SEPA desde el 1 de febrero. Página 3

4 SEPA: fundamentos Qué es? SEPA (Single Euro Payment Area) es una zona en la que consumidores, empresas y otros agentes económicos podrán realizar y recibir pagos en euros, dentro y fuera de las fronteras nacionales, en las mismas condiciones básicas y con los mismos derechos y obligaciones, independientemente del lugar en que se encuentren Ámbito geográfico Componen la SEPA los 28 Estados Miembros de la Unión Europea, junto con Islandia, Liechtenstein, Noruega, Suiza y Mónaco Alcance Moneda única Instrumentos de pago: Transferencias Adeudos directos Pagos con tarjeta Página 4

5 SEPA y la LSP Europa PSD (Directiva de Servicios de Pago) en vigor diciembre 2007 España LSP (Ley de Servicios de Pago) en vigor diciembre 2009 Afecta a productos domésticos ya existentes y a productos SEPA. Principales cambios introducidos: Gastos compartidos Plazos de devolución de recibos Valoraciones aplicadas Desglose nominal y gastos en transferencias recibidas Identificador único de cuenta Página 5

6 La end-date de un vistazo La enddate Página 6

7 La end-date de un vistazo Sustitución de transferencias y adeudos nacionales por instrumentos SEPA SCT y SDD 1 febrero 2014 Productos nicho productos nacionales, con características específicas, que no suponen más del 10% de las operaciones de adeudo o transferencia 1 febrero 2016 España: Anticipos de crédito Cuaderno 32 Página 7

8 La end-date de un vistazo XML Banco banco obligatorio Cliente banco obligatorio para pagos en fichero (excepto microempresas y consumidores) 1 febrero 2016* 2 * España se ha acogido a la posibilidad de prórroga 3 IBAN y BIC IBAN obligatorio los bancos pueden ofrecer a consumidores servicios de conversión de BBAN (CCC) a IBAN hasta 1 de febrero de 2016 BIC (Cliente banco) deja de ser obligatorio como máximo: Transacciones nacionales 1 febrero febrero 2014 Transacciones transfronterizas 1 febrero 2016 Página 8

9 La end-date de un vistazo Igualdad de condiciones económicas* en operaciones nacionales y transfronterizas dentro del EEE 31 marzo 2012 *Igualdad ya existente desde 2009 (Regl. 924/2009), que se amplía a operaciones superiores a euros Recogido en tarifas máximas oficiales Eliminación de tasas interbancarias multilaterales en la emisión: Transacciones nacionales Transacciones transfronterizas febrero 2017 noviembre 2012 Se mantienen para transacciones-r en adeudos Página 9

10 La end-date de un vistazo Eliminación del reporting a Bancos Centrales en las transacciones de pago 1 febrero 2016 junio enero enero España Bancos Residentes Comunicación BE con Partida Estadística Comunicación BE sin Partida Estadística Comunicación a través Ent. Financieras Comunicación directa BE Página 10

11 La end-date de un vistazo Reporting a Banco de España Reporting Bancos centrales La Circular 4/2012 del Banco de España establece la periodicidad de envío de la información por residentes, que varía en función del importe total de las transacciones o saldos del año anterior. Volumen de transacciones año anterior < 1 mill. 1 mill. y <100 mill. 100 mill. y < 300 mill. 300 mill. Periodicidad de declaración A petición de Banco de España Anual Trimestral Mensual Los residentes deberán remitir la información al departamento de Estadística del Banco de España por medios telemáticos, utilizando un formulario en PDF o un fichero XML. Más información:

12 La end-date de un vistazo Las entidades alcanzables en esquemas nacionales deberán serlo también en esquemas SEPA: Transferencias Adeudos Core (no obligatoriedad adeudos B2B) *Para países no euro: máximo 31 octubre marzo 2012* Validez de las órdenes de domiciliación de productos locales anteriores a febrero 2014 Página 12

13 En resumen Eliminación MIF tr. transfronterizas 31 mar. 1 nov. 1 feb. End-date (transferencias y adeudos) Uso IBAN No BIC en tr. nacionales Accesibilidad países no Euro feb oct 1 feb. Eliminación MIF tr. nacionales 2017 Accesibilidad países Euro Igualdad tarifas Migración progresiva Productos nicho (fecha máxima migración) Formato XML (cliente-banco) No BIC en tr. transfronterizas Página 13

14 Productos SEPA: Transferencias Página 14

15 Transferencias SEPA / Características I Ámbito 140 caracteres Transferencias Euros De cuenta a cuenta Sin límite de importe No urgentes 33 países La longitud del campo de detalles del pago es de 140 caracteres, que se envían en su totalidad, sin alteraciones desde el ordenante al beneficiario Nuevo cuaderno 43AEB, con anexo específico para información SEPA Share Cláusula de gastos compartidos Tiempo máximo de ejecución: D+1 D+1 Página 15

16 Transferencias SEPA / Características II IBAN XML Identificador de la cuenta Banco Banco obligatorio Cliente Banco obligatorio 1 febrero 2016 Tipo de pago Indica, de forma genérica, el objeto de la transferencia: nómina, pensión, pago de impuestos, pago intra-compañía, pago a proveedores, Puede permitir un tratamiento diferenciado por parte de las entidades financieras de ordenante y beneficiario On behalf of Posibilidad de enviar pagos por cuenta de último ordenante Último benefic. Posibilidad de enviar pagos a favor de un último beneficiario Página 16

17 Transferencias SEPA / Formatos Texto plano XML (AEB) Transferencias SEPA (EUR con destino SEPA) Transferencias en euros a países no SEPA Emisión de cheques nacionales XML europeo ISO (AEB) Transferencias SEPA (EUR con destino SEPA) Transferencias en euros a países no SEPA Emisión de cheques nacionales Anexo para pagos en divisa Los formatos de la AEB permiten realizar, además de transferencias SEPA, una operativa de pagos más amplia Página 17

18 Transferencias SEPA / SCT vs Transf. SNCE (1) Hasta la entrada en vigor de la Ley de Servicios de Pago (Ley 16/2009, 13 noviembre), la cláusula de gastos utilizada en España era <Ordenante> Página 18

19 Transferencias SEPA / Principales ventajas Un ordenante podrá utilizar pagos por cuenta de 140 referencia ordenante (campo opcional 35 posiciones) posiciones de envío de información con un formato de pagos único y a favor de un último beneficiario Página 19

20 Productos SEPA: Adeudos Página 20

21 Adeudos SEPA / Características Core Euros De cuenta a cuenta Sin límite de importe 33 países Esquema obligatorio de adeudo para las entidades que utilicen instrumentos nacionales equivalentes Deudor: consumidor* o empresa Cobros periódicos / puntuales Requiere existencia de mandato u orden de domiciliación firmada Necesaria prenotificación por acreedor 14 días antes de la liquidación, salvo pacto en contrario. Debe incluir importe y fecha de vencimiento (*) Consumidor: persona física que actúa con propósito distinto al comercial o empresarial Página 21

22 Adeudos SEPA / Adeudo Core vs Recibo dom. (*) Estándar: COR1: D-1 * D-5 D-2 Reembolso (*) Plazos de presentación de Iberpay desde octubre EBA requiere la presentación con 1 día de antelación adicional. Página 22

23 Adeudos SEPA / Ciclo corto de presentación (COR1) Presentación (*) Adeudo Core Estándar Nacionales (Iberpay): 1 o : D-5 / ss: D-2 Transfront. (EBA): 1 o : D-6 / ss: D-3 Ciclo corto opcional COR1 Nacionales (Iberpay): D-1 Transfront. (EBA): D-2 Servicio opcional Entidades adheridas Esquema obligatorio Nacionales (Iberpay): todas las entidades Transfronterizos (EBA): necesario comprobar? Rechazo: tipo de adeudo incorrecto Formatos Texto plano: en versión del cuaderno XML: CORE en <Cd> Texto plano: en versión del cuaderno XML: COR1 en <Cd> (*) Antes de octubre 2013: plazos Iberpay iguales a EBA Página 23

24 Adeudos SEPA / Características Core Euros De cuenta a cuenta Sin límite de importe 33 países Cobros periódicos / puntuales Esquema obligatorio de adeudo para las entidades que utilicen instrumentos nacionales equivalentes Deudor: consumidor* o empresa Requiere existencia de mandato u orden de domiciliación firmada Necesaria prenotificación por acreedor 14 días antes de la liquidación, salvo pacto en contrario. Debe incluir importe y fecha de vencimiento B2B Principales diferencias con los Adeudos Core: Esquema opcional Entre empresas Plazos de presentación hasta D-1 No existe posibilidad de reembolso para operaciones autorizadas Necesaria autorización del mandato por parte del deudor antes del adeudo en cuenta (*) Consumidor: persona física que actúa con propósito distinto al comercial o empresarial Página 24

25 Adeudos SEPA / Adeudo B2B vs Antic. crédito D-1* Reembolso (*) Plazo de presentación de Iberpay desde octubre EBA requiere la presentación con 1 día de antelación adicional. Página 25

26 Adeudos SEPA nuevo cuaderno 72 Nuevo cuaderno 72 de comunicación de datos informativos a ordenantes de adeudos SEPA. Información de modificaciones de cuentas deudoras (IBAN) a emisores de adeudos SEPA equivale al actual anexo 5 de recibos domiciliados Ofrecido por la cámara de compensación española Comunicación a título informativo necesidad del emisor de recabar la modificación del mandato del deudor Anexo 5 C19 Propio banco Otros bancos 1 feb 6 may Anexo 5 C19 Propio banco C72 Propio banco C72 Propio banco Otros bancos Página 26

27 Adeudos SEPA / Principales ventajas Un emisor podrá: Core y B2B girar adeudos a cualquier país de la zona SEPA con un formato de cobro unificado a nivel zona Euro Oportunidad de consolidación de cuentas para facilitar la centralización de funciones de gestión de tesorería Oportunidad de ampliar negocio más allá del mercado local B2B certeza de cobro para el acreedor (el deudor puede definir stops sobre cuentas, rechazar mandato, ) Página 27

28 Adeudos SEPA / El mandato Gestión entre acreedor y deudor El mandato es el documento por el que el deudor consiente que se le giren adeudos, y con el que el acreedor debe contar antes de iniciar los cobros Documento separado de otro texto Formato normalizado (datos obligatorios, formato recomendable): Ejemplos de mandatos en los Rulebooks y en los cuadernos bancarios españoles AEB50: modelos simplificados con datos obligatorios (Core y B2B) Custodia por el acreedor mientras pueda serle exigido para justificar cobro Validez indefinida en cobros recurrentes, en principio. Puede cancelarse por las partes en cualquier momento. Queda cancelado por inactividad a los 36 meses En BBVA, el deudor puede definir limitaciones sobre los adeudos admitidos al cargo Para justificar ante las entidades financieras que una operación estaba autorizada sólo es válido presentar una copia del mandato firmado Página 28

29 Adeudos SEPA / El mandato Datos que viajan en el adeudo Deudor Acreedor Datos obligatorios del mandato Encabezado propio esquema Referencia única mandato Nombre deudor Dirección deudor CP / Ciudad deudor País residencia deudor IBAN cuenta deudor Código BIC entidad deudor Nombre acreedor Código identificador acreedor Dirección acreedor (calle y número) CP / Ciudad acreedor País acreedor Tipo pago Lugar y fecha de la firma Firma Instrucciones claras para que el deudor devuelva el formulario Core Encabezado <Mandato Adeudo Directo SEPA> Recomendaciones Acuerdo plazos prenotificación B2B Encabezado <Orden de domiciliación de Adeudo Directo SEPA Empresa a Empresa> Recomendaciones Acuerdo plazos prenotificación Evite rechazos: indicaciones para autorización proactiva mandato Página 29

30 Adeudos SEPA / El mandato Core Validez de mandatos existentes: esquema normalizado de migración AEB Core Necesidad de nuevos mandatos (datos obligatorios, formato normalizado recomendable): Nuevos contratos desde migración del emisor a Adeudos SEPA Core Cambios de esquema, de tipo de pago, Página 30

31 Adeudos SEPA / El mandato B2B Nuevo producto con condiciones operativas diferentes requiere al acreedor recopilar mandatos B2B Requiere autorización del deudor antes del primer adeudo, según el procedimiento definido por cada entidad B2B Página 31

32 Adeudos SEPA / Modificación del mandato Concierne al acreedor y al deudor Puede hacerse en cualquier momento durante la vigencia del mandato Ciertos cambios deben ser comunicados a las entidades financieras Datos obligatorios del mandato Modificación de mandato (a comunicar al Banco) Nuevo mandato Datos que viajan en el adeudo Deudor Acreedor Encabezado propio esquema Referencia única mandato Nombre deudor Dirección deudor CP / Ciudad deudor País residencia deudor IBAN cuenta deudor Código BIC entidad deudor Nombre acreedor Código identificador acreedor Dirección acreedor (calle y número) CP / Ciudad acreedor País acreedor Tipo pago Lugar y fecha de la firma Firma Instrucciones claras para que el deudor devuelva el formulario FRST Página 32

33 Adeudos SEPA / Nuevos plazos 6 Nuevos plazos Liquidación CORE D-365 D-14 D-6 D-2 D-1 D D+1 D+4 D+8 sem D+13 mes. Presentación Intercambio ACREEDOR DEUDOR Cancelación / Retrocesión / Retrocesión Rechazo / Devolución Reembolso operac. autorizadas Reembolso operaciones NO autorizadas Página 33

34 Adeudos SEPA / Nuevos plazos 6 Nuevos plazos Liquidación CORE 1 D-365 D-14 D-6 D-2 D-1 D D+1 D+4 D+8 sem D+13 mes. Presentación Intercambio ACREEDOR DEUDOR Cancelación / Retrocesión / Retrocesión Rechazo / Devolución Reembolso operac. autorizadas Reembolso operaciones NO autorizadas Página 34

35 Adeudos SEPA / Nuevos plazos 6 Nuevos plazos D-365 D-14 D-2 Liquidación B2B D-1 D D+1 D+4 D+8 sem D+13 mes. Presentación Intercambio Autorización de mandatos ACREEDOR DEUDOR Cancelación / Retrocesión / Retrocesión Rechazo / Devolución Reembolso operaciones NO autorizadas Página 35

36 Estado de la migración Página 36

37 Transferencias Datos de migración en zona Euro 5,34% Página 37

38 Adeudos Datos de migración en zona Euro 5,34% Página 38

39 nexos Página 39

40 I Ejemplo de mandato Core Datos obligatorios: Encabezado: Mandato Adeudo Directo SEPA Referencia única del mandato Nombre del deudor Dirección del deudor Código Postal / Ciudad del deudor País de residencia del deudor IBAN de la cuenta del deudor Código BIC de la entidad del deudor Nombre del acreedor Identificador del acreedor Dirección del acreedor (calle y número) Código Postal / Ciudad del acreedor País del acreedor Tipo de pago Lugar y fecha de la firma Firma Instrucciones claras para que el deudor devuelva el formulario Página 40

41 II Ejemplo de mandato B2B Datos obligatorios: Encabezado: Orden de domiciliación de Adeudo Directo SEPA Empresa a Empresa Referencia única del mandato Nombre del deudor Dirección del deudor Código Postal / Ciudad del deudor País de residencia del deudor IBAN de la cuenta del deudor Código BIC de la entidad del deudor Nombre del acreedor Identificador del acreedor Dirección del acreedor (calle y número) Código Postal / Ciudad del acreedor País del acreedor Tipo de pago Lugar y fecha de la firma Firma Instrucciones claras para que el deudor devuelva el formulario Página 41

42 III Excepciones (Transacciones-R) Reembolso Rechazo Devolución Cancelación Retrocesión Posibilidad del deudor de solicitar que se le reintegre un adeudo una vez ha sido cargado en su cuenta. En el esquema B2B, no existe para operaciones autorizadas (*). Posibilidad del deudor de instruir a su banco, sobre el no pago de un adeudo (hasta D-1). No ejecución de un adeudo motivada porque el banco deudor no puede hacerlo efectivo. Los posibles motivos de devolución serían falta de saldo, deudor fallecido El plazo para llevar a cabo la devolución en B2B es de 1 día para oficina. Solicitud del banco acreedor por instrucción del acreedor de cancelación de un adeudo antes de la liquidación. El plazo para la retrocesión es de 1 día antes de la liquidación. Solicitud del acreedor de anulación de un adeudo que ya ha sido ejecutado. El plazo para la retrocesión es de 4 días. (*) Operación autorizada: aquélla en la que existe consentimiento del deudor al acreedor para iniciar los cobros en su cuenta. Este consentimiento se materializa en un mandato. Página 42

43 IV Cálculo del identificador del acreedor NIF: A Sufijo: 000 País: España Cálculo dígitos de control ES53000A Tomamos posiciones de la 8 a la 15: A Añadimos ES y 00: A ES00 3. Convertimos números a letras (según tabla cuaderno): Aplicamos modelo (dado un nº, lo dividimos entre 97 y restamos a 98 el resto de la operación. Si se obtiene un único dígito, se completa con un cero por delante): 53 Recomendación: uso del generador de órdenes Página 43

44 Nuestras recomendaciones Página 44

45 4. Nuestras recomendaciones De la teoría a la práctica Acuerde un calendario de pruebas Dentro del plan de migración, reserve una ventana de pruebas con sus entidades financieras, con el objetivo de Comprobar procesos, canales y configuraciones Probar el ciclo completo: desde la emisión a la conciliación. No olvide probar las transacciones-r de adeudos SEPA Contacte con su banco si prevé tener dificultades para llegar al 1 de febrero de 2014 Página 45

46 4. Nuestras recomendaciones De la teoría a la práctica Verifique el formato de sus ficheros Antes de realizar el primer envío en real de transacciones, verifique con su entidad financiera el formato de ficheros: Valide sus formatos SEPA Compruebe tanto formatos XML como de texto plano Ahorre tiempo y garantice la correcta ejecución de las transacciones tras la migración Página 46

47 4. Nuestras recomendaciones De la teoría a la práctica Realice una migración escalonada Establezca la fecha para la migración (máximo 1 de febrero 2014) Opte por una puesta en marcha escalonada: Por países Por productos: 1 transferencias 2 nóminas 3 adeudos Por segmentos / volumen En colaboración con sus entidades financieras Tenga previsto un plan de contingencia Página 47

48 4. Nuestras recomendaciones De la teoría a la práctica Actualice la información de sus cuentas Obtenga el IBAN de sus interlocutores comerciales y empleados En adeudos: Utilice el anexo 5 de recibos domiciliados para actualizar las cuentas de sus deudores antes de migrar Asegúrese también de comunicar su propio IBAN Página 48

49 4. Nuestras recomendaciones De la teoría a la práctica Utilice los esquemas de adeudos más eficientes Si sus clientes son: Principalmente: Consumidores Con cuentas en España Si sus clientes son: Empresas Autónomos COR1 B2B Minimice los tiempos de gestión de cobro (D-1) V E N T A J A S Minimice el riesgo de devolución (no posibilidad de reembolso en operaciones autorizadas) Recuerde que el COR1 está garantizado en las entidades que operan a través de Iberpay Página 49

50 4. Nuestras recomendaciones De la teoría a la práctica Mantenga el sufijo de emisión en adeudos Para garantizar que se efectúen automáticamente los redireccionamientos de cuentas en adeudos, utilice el mismo sufijo de emisión de recibos domiciliados para adeudos SEPA Core En adeudos B2B, puesto que recabará nuevos mandatos, dispondrá de la información de cuentas actualizada Recuerde que un cambio de sufijo no implica la modificación del mandato Página 50

51 4. Nuestras recomendaciones De la teoría a la práctica Evite rechazos de adeudos B2B Incorpore en sus mandatos B2B instrucciones al deudor para que realice una autorización proactiva del mandato Envíe con antelación el primer adeudo B2B girado sobre un mandato: D-365 D-14 D-2 Presentación (*) Intercambio Liquidación D-1 D D+1 D+4 D+8 sem D+13 mes. Autorización de mandatos ACREEDOR DEUDOR Cancelación / Retrocesión / Retrocesión Rechazo / Devolución Reembolso operaciones NO autorizadas Página 51

52 En resumen: SEPA es una normativa europea, hay que adaptarse. BBVA ofrece servicios de validación y conversión de formatos. Ante cualquier duda contacte con BBVA.

53 Preparados, listos SEPA! No hay tiempo que perder Gener 2014

54 Disclaimer Este documento ha sido elaborado con finalidad informativa, teniendo la información facilitada en el mismo carácter meramente ilustrativo. La información suministrada no debe en ningún caso considerarse asesoramiento financiero, ni en materia de inversiones, fiscal, legal o de cualquier otro tipo, ni debe ser entendida como una recomendación para realizar operaciones, ni constituirá la base para una toma de decisión en una dirección determinada. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. o cualquier otra entidad de su grupo (en adelante, BBVA ) no asume compromiso alguno de comunicar cambios ni de actualizar el contenido del presente documento. BBVA ha obtenido la información incluida en este documento (en adelante, la Información ) de fuentes consideradas como fiables, pero, si bien se han tomado medidas razonables para asegurarse de que la Información contenida no es errónea o equívoca, BBVA no manifiesta ni garantiza, expresa o implícitamente, que sea exacta, completa, o actualizada, y no debe confiarse en ella como si lo fuera. BBVA declina expresamente cualquier responsabilidad por error u omisión en la información contenida en el documento. El contenido del presente documento no se ha elaborado con arreglo a las normas orientadas a promover la independencia de los informes de inversión, no contiene explicaciones objetivas, ni ha sido objeto de verificación independiente, ni se manifiesta sobre la existencia de prohibición específica alguna que impida la negociación de los instrumentos financieros sobre los que versa antes de su divulgación. Ni el presente documento, ni su contenido, constituyen una oferta, invitación, solicitud, propuesta de financiación o provisión de ningún otro tipo de servicios bancarios, ni una invitación o solicitud de compra, suscripción, colocación o aseguramiento de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base para ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo, sin que en particular vincule a BBVA para desempeñar las funciones que se le atribuyen en el mismo. El cliente o potencial cliente que tenga acceso al presente documento debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones a que el mismo pueda referirse pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera o su perfil de riesgo ya que estos no han sido tomados en consideración para la elaboración del presente documento, por lo que debe adoptar sus propias decisiones de inversión teniendo en cuenta dichas circunstancias y procurándose el asesoramiento específico y especializado que pueda ser necesario. El potencial desempeño por BBVA de algún servicio estará condicionado a que cuente con la aprobación de los comités internos de decisión de BBVA, que toda la documentación jurídica definitiva de la operación sea satisfactoria a juicio de BBVA y que la operación tenga efectivamente lugar y se ejecute conforme a los términos que se detallen en un mandato u oferta posterior. BBVA provee un amplio rango de servicios de banca minorista, banca mayorista, banca de inversión y demás actividades de la práctica bancaria habitual (incluyendo gestión de activos e inversiones, corporate finance, emisiones y negociación de valores, actividades de estudio y reseach, etc). En particular, dentro del curso ordinario de sus negocios, BBVA podrá realizar negocios jurídicos (tales como compraventas, préstamos, permutas, etc) relacionadas con una operación en la que participe y/o de cualquier otra entidad que tenga o pueda tener cualquier tipo de relación, así como de terceras sociedades, ya sea por cuenta propia o de sus clientes, mediante el mantenimiento de posiciones a corto o largo plazo. No obstante lo anterior, BBVA implementará murallas chinas y demás medidas de conflicto de interés de acuerdo con la normativa aplicable y sus normas internas de conducta en desarrollo de ésta. De esta forma, si finalmente algún servicio es contratado, el equipo / departamento / división encargado/a de BBVA actuará en su capacidad de proveedor de los servicios que en su caso sean contratados, pero no como potencial financiador, ni accionista o potencial accionista de una sociedad o cualquier otra entidad, ni en ninguna otra capacidad. Para evitar cualquier tipo de dudas, la realización de dichos servicios por el equipo /departamento/división de que se trate de ninguna manera podrá condicionar, limitar o influenciar las decisiones o acciones que BBVA o sus representantes deban tomar en relación con lo aquí previsto (y en particular, en relación con una potencial sociedad o transacción en la que participe BBVA), las cuales serán tomadas de manera completamente independiente por las personas o departamentos de BBVA responsables de las mismas. En ningún caso BBVA, sus sucursales, y/o sus consejeros, directivos, empleados y personal autorizado serán responsables de cualquier tipo de perjuicio, pérdidas, reclamaciones o gastos de ningún tipo, que pudiera resultar del uso de este documento o de su contenido. El presente documento es propiedad de BBVA. Por la recepción del presente documento, se entiende que sus destinatarios aceptan las advertencias y condiciones anteriormente expresadas en su integridad. Todos los datos contenidos en esta presentación son orientativos y susceptibles de cambiar. Página 54