VI Encuentro Empresarial Iberoamericano Iberoamérica Invierte-El Rol de las Translatinas

Transcripción

1 VI Encuentro Empresarial Iberoamericano Iberoamérica Invierte-El Rol de las Translatinas El Caso Repsol Antonio Gomis Sáez Director General Repsol Argentina Diciembre 2010 Mar del Plata Argentina-

2 Índice /2008 Internacionalización de Repsol en Latinoamérica 1.1 Principales Hitos 1.2 Principales Datos a Diciembre /2010 Plan Estratégico 2008: Situación actual 2.1 Punto de Partida 2.2 Crecimiento Esperado 2.3 Principales datos a Septiembre /2014 Hacia una nueva etapa de crecimiento. Principales Proyectos en Latinoamérica: 3.1 Perú 3.2 Bolivia 3.3 Venezuela 3.4 Brasil 3.5 Argentina 4.- Perspectivas 4.1 Inversiones

3 1.1 Principales Hitos 1992 Gas Natural BAN en Argentina 1995/1996 Atlantic LNG en Trinidad y Tobago. Activos de E&P en Ecuador 1996 ASTRA CAPSA en Argentina 1997/1998 Distribuidora de Gas Natural en Mexico, Brasil (Rio de Janeiro) y Colombia 1999 YPF en Argentina. Nuevas participaciones en Perú y Ecuador 2000 Reservas en Trinidad y Tobago. Lipigas en Chile. Distribución de Gas en Brasil (Sao Pablo) 2001 Fusión por absorción de ASTRA CAPSA; Repsol Argentina con YPF. Adquisición de Activos de exploración en Brasil. Intercambio de activos entre Argentina y Brasil. Andina en Bolivia Argentinización YPF: Venta 15% de YPF SA al Grupo Petersen /2008 Internacionalización de Repsol en Latinoamérica 2

4 1.2 Principales Datos a Diciembre del 2008 Unidades TOTAL REPSOL LATINO- AMERICA % Empleados Personas ,1% Reservas Probadas Mboe ,0% Inversiones 2008 MEuros ,1% Inversiones MEuros ,7% /2008 Internacionalización de Repsol en Latinoamérica 3

5 Waddington Leidy Philipsburg Wright Brookfield VT Pittsburg NH Dracut MA CT Shelton RI Maine Beverly Cumberland New Brunswick (Everett) 2.1 Punto de Partida Downstream Upstream y GNL En operación en 2011 En operación FID en 2009 En operación Boston New York Bilbao (España) Shenzi (EEUU GdM) Reggane (Argelia) Canaport (Canadá) En operación en 2011 En operación FID en 2011 En operación Cartagena (España) I/R (Libia) Carioca (Brasil) Peru LNG (Perú) En reevaluación En reevaluación ECUADOR Sines (Portugal) Block 39 (Perú) /2010 Plan estratégico 2008: Situación Actual 4

6 Waddington Leidy Philipsburg Wright Brookfield VT Pittsburg NH Dracut MA CT Shelton RI Maine Beverly Cumberland New Brunswick (Everett) 2.2 Crecimiento Esperado Operativo Shenzi (US GoM) FID: 2006 Producción: 121 kboe/d I/R (Libya) FID: 2007 Producción: 75 kboe/d Peru LNG Start-up on time Capacidad: 6 Bcma Canaport New York Boston Start-up on time Capacidad: 10 Bcma US GoM Buckskin Shenzi G-104 & Shenzi-8: incrementa el potencial de los campos actuales en el Flanco Norte. FID hecha FID pendiente Kinteroni (Peru) FID: 2009 Producción: 40 kboe/d Carabobo (Venezuela) 2012 Producción: 400 kboe/d Reggane (Algeria) FID: 2009 Producción: 8 Mm 3 /d Cardon IV (Venezuela) 2011 Producción: 8 Mm 3 /d in 2014 Margarita Hua-caya (Bolivia) FID: 2010 Producción: 86 kboe/d Guará (Brasil) 2010 Producción: 250 kboe/d Bilbao (España) Cartagena (España) Piracucá (Brasil) 2011 Producción: 25 kboe/d Proyectos de refino Carioca (Brasil) 2011 Producción: 110 kboe/d Brasil Abaré, Abaré Oeste e Iguazú: BM-S-9 Creal B: Albacora Leste Marruecos Tangier-Larache, primer descubrimiento offshore en Marruecos. Sierra Leona y Africa Occidental Liquids Gas GNL Venus B-1 Mercury Hasta el 2014 En adelante /2010 Plan estratégico 2008: Situación Actual 5

7 2.3 Principales Datos a Septiembre 2010 Unidades TOTAL REPSOL LATINO- AMERICA % Producción de Hidrocarburos BOED ,0% Inversiones MUS$ ,0% Resultado Operativo MUS$ ,4% /2010 Plan estratégico 2008: Situación Actual 6

8 3.1 Perú Perú LNG Kinteroni Proyecto integrado de GNL en Perú Localización más competitiva para acceder a la costa este de la Cuenca Pacífica En operación Capacidad: 6 Bcma CAPEX: 700 millones de USD (ya invertidos) Participación de Repsol: 20 % de la planta y 100 % del off-take El 66 % del off-take ya se ha suscrito en México (Manzanillo) y se ha cubierto con HH Desarrollo de un campo gasífero onshore en el bloque 57 FID tomada en 2009 Plateau de producción (bruta) de 40 kboe/día en bpd de líquidos y 5 millones de m3/día de gas Participación de Repsol: 53,84 % (operador) Incorporación de Reservas netas: 76 Mboe en y 3 Mboe en CAPEX netos : 250 millones de USD First Gas:

9 3.2 Bolivia Margarita-Huacaya Desarrollo de dos campos en el bloque Caipipendi FID tomada en 2010 Aumento del plateau de producción (bruta) de 86 kboe/día en kboe/día de líquidos y 11 millones de m3/día de gas Participación de Repsol: 37,5 % (operador) Incorporación de Reservas netas: 53 Mboe en CAPEX netos : 400 millones de USD Primera fase de crecimiento: 2012 Acuerdo suscrito recientemente para monetizar los recursos de gas y desarrollar una infraestructura de exportaciones a Argentina 8

10 3.3 Venezuela Carabobo Cardón IV Desarrollo de un campo de crudo pesado en la faja del Orinoco FID prevista en 2012 Plateau de producción (bruta) de 400 kboe/día en 2018 Participación de Repsol: 11% Incorporación de Reservas netas: 134 Mbbl en y 134 Mbbl en CAPEX netos : 750 millones de USD Puesta en marcha: kboe/día para nuestro sistema de refino en España Desarrollo del bloque de gas offshore en Venezuela Plateau de producción (bruta) de 8,5 millones de m3/día en 2014 y 25,5 millones de m3/día en 2020 Participación de Repsol: 32,5 % (co-operador) Incorporación de Reservas netas: 159 Mbbl en y 187 Mbbl en CAPEX netos : 400 millones de USD Puesta en marcha:

11 3.4 Brasil Guará Carioca Piracucá Desarrollo del campo de Guará en el bloque BM-S-9 FID prevista en 2010 Plateau de producción (bruta) de 250 kboe/día en 2016 Participación de Repsol: 25% Incorporación de Reservas netas: 108 Mbbl en y 139 Mbbl en CAPEX netos : millones de USD Puesta en marcha: 2013 (Sur) y 2016 (Norte) Desarrollo del campo de Carioca en el bloque BM-S-9 FID prevista en 2011 Plateau de producción (bruta) de 110 kboe/día Participación de Repsol: 25% Incorporación de Reservas netas: 39 Mbbl en y 92 Mbbl en CAPEX netos : 750 millones de USD First Oil: a finales de 2015 Desarrollo del campo en aguas someras en Brasil Plateau de producción (bruta) de 25 kboe/día en Kboe/día de líquidos y 2 millones de m3/día de gas Participación de Repsol: 37% Incorporación de Reservas netas: 24 Mbbl en y 19 Mbbl en CAPEX netos : 500 millones de USD Puesta en marcha:

12 3.4 Brasil Repsol Brasil: Objeto de la Transacción REPSOL BRASIL Sinopec 40% Repsol YPF 60% EXPOSICIÓN GEOGRÁFICA Permite a Repsol manejar su exposición en un sólo país VALORACIÓN Captura el valor de mercado de Repsol Brasil POLÍTICA FINANCIERA Aporta inyección de capital a Repsol Brasil y aumenta la flexibilidad para afrontar futuras oportunidades 11

13 3.4 Brasil Repsol Brasil: Detalles de la Transacción Gas; 20% Petróleo / gas Prospectivos; 34% Contingente / prospectivo Reservas; 1% Poco profundas; 47% Aguas poco profundas / ultraprofundas Petróleo; 80% Presalino / postsalino Contingentes; 66% Santos / otras cuencas Ultraprofundas; 47% Postsalino; 26% Santos ; 88% Campos ; 4% Presalino; 74% Source: Recursos basados en el informe de Degolyer and MacNaughton publicado el 06/08/2010 en el informe de referencia. Espíritu Santo; 7% 12

14 3.5 Argentina YPF: Capturando el Valor El negocio de YPF se comporta favorablemente en un contexto económico mundial difícil Gestión de YPF en un periodo de transición hacia un mercado energético abierto Invertir en exploración y producción para aumentar el factor de recuperación Desarrollar oportunidades en gas no convencional 13

15 3.5 Argentina Líneas Estratégicas Upstream Sostener el nivel de producción de crudo en torno a los 90 Mbbl. Mejorar el factor de recuperación de crudo en los campos actuales: Aumentar en 3,7 puntos el factor de recuperación (Producción media anual 90 Mbbl) Seguir generando oportunidades para desarrollar el potencial adicional de YPF (estimado en 2000 Mbbl) Conseguir un índice de reemplazo de reservas de crudo similar a la producción: Evaluación del potencial de todas las cuencas argentinas. Incorporación de reservas por resultados exploración tradicional. Extensión del plazo de concesiones (Mendoza, Chubut, Santa Cruz, Río Negro) Adquisición/Intercambio de activos en Argentina o fuera del país. Materializar el desarrollo del gas no convencional (Tight gas y Shale gas): Firma de acuerdo con socio estratégico y comienzo de actividad. Estudiar para desarrollar en forma rentable el Tight gas. Exploración y desarrollo del Shale gas. Aprovechar las oportunidades que se presenten por la incorporación de oferta adicional de gas (GNL y Bolivia): Participación en las diversas etapas del creciente mercado del GNL Asegurar la importación del gas de Bolivia. Participar en la producción de Margarita. 14

16 3.5 Argentina Exploración & Producción Actividad anual Instalaciones Organización pozos activos ( productores y inyectores). Actividad anual 2010: 126 equipos (perforación: 35, terminación y workover: 57 pulling: 34). 490 baterías 130 plantas de tratamiento 50 plantas compresoras con HP 1 Dirección Ejecutiva 4 Unidades Negocio 9 Unidades Económicas 15 Gcias. Producción 98 Áreas de Reserva 2167 empleado propios contratados 906 pozos nuevos. 964 reparaciones pulling Km de ductos Km de caminos Reservas Probadas (MBOE) Produciendo: 250 kbbl/día de Crudo (90 MBbl año) Gas 484 MBOE Petróleo 455 MBOE Total: 1022 MBOE 40 Mm 3 /día de Gas (14210 Mm 3 año) GLP 84MBOE 15

17 3.5 Argentina Exploración & Producción YPF posee concesiones en 91 áreas de las cuencas más productivas argentinas YPF posee 21 bloques exploratorios onshore y offshore en el país Cuyana Noroeste Bolsones Neuquina Neuquina Colorado Asfalto Austral Golfo San Jorge San Jorge Austral Malvinas 16

18 3.5 Argentina Líneas Estratégicas Downstream Modernización del sistema de refino de YPF: Construcción y Puesta en Marcha de grandes proyectos: Unidades de Hidrotratamiento de Gas oil (LP y LdC) Unidades de Hidrotratamiento de Naftas (LP) Unidad de Coque (LP) Unidad de Alquilación (LP) Adecuación de la infraestructura logística y productiva al nuevo entorno (oferta y calidad de crudos locales) para seguir garantizando la renta de posición de YPF: Etanol en naftas, FAME en gas oil, adecuación de metalurgias, aumento de la capacidad de almacenaje, etc. Adecuar el modelo de gestión comercial a los nuevos retos del negocio. Estructura Organizativa, Naftas Premium, Eurodiesel, Fuel Oil IFO, Agrocentros, Canje de Granos, etc. Consolidar y potenciar el Sector Químico de YPF: Construcción y puesta en marcha del proyecto CCR Estudiar y optimizar al momento de la toma de decisiones de nuevos proyectos para potenciar la actividad agro y de mejora de eficiencia energética. 17

19 3.5 Argentina Infraestructura de Refinación Refinería Luján de Cuyo Destilación bbl/d Conversión (Eq) bbl/d HDS (N+GO) bbl/d Plantilla (Prop.+ Cont.) pers. Índice de Complejidad 11,0 Crudo 30.3 API / 0.6% Azufre Refinería La Plata Destilación Conversión (Eq) HDS (N+GO) Plantilla (Prop.+ Cont.) bbl/d bbl/d bbl/d pers. Índice de Complejidad 7.6 Crudo 28.8 API / 0.3% Azufre Utilización Topping Refino Argentina Refinería Plaza Huincul Destilación bbl/d HDS (N+GO) bbl/d Plantilla (Prop.+ Cont.) pers. Índice de Complejidad 1.9 Crudo 44.2 API / 0.5% Azufre ,9% Utilización a máxima capacidad Total Refino Argentina Destilación Conversión (Eq) HDS (N+GO) Plantilla (Prop.+ Cont.) bbl/d bbl/d bbl/d pers. 18

20 3.5 Argentina Infraestructura Logística y de Transporte 2 Oleoductos (12 Estaciones de Bombeo) 2 Poliductos (11 Estaciones de Bombeo) km km 2 Propanoductos (operación) 125 km 1 JP ducto 11 km Terminales de Despacho y Almacenamiento Aeroplantas Participación Accionaria Transporte marítimo Transporte fluvial Transporte terrestre 17 (11 con puerto) 52 Terminales (128 unidades abastecedoras) Oldelval (37%) Termap (33%) Olitanking Ebytem (30%) Oleoducto Trasandino (36%) Crudos: 2 barcos Productos: 7 barcos 10 barcazas camiones más 130, en spot Plant. Terminales y Ductos Prop.: Cont.: 968 Plant. Logística Productos Prop.: 51 - Cont.: 21 19

21 3.5 Argentina Comercialización 1632 Estaciones de servicios ubicadas a lo largo y ancho del País Presencia en todos los canales de comercialización de Combustibles y productos derivados de hidrocarburos Productos Mercados Retail Industria Agro Transporte Gasoil x x x x Naftas x x Kerosene x Fuel Oil x x Aerokerosene GLP x x x x Base Lubricantes x Lubricantes x x x x Asfaltos x Especialidades x x Bunker BN x Red Abanderada / Red Propia Ventas Directas Lubricantes y Especialidades Cantidad de personal:

22 3.5 Argentina Química Luján de Cuyo YPF 100% Propileno 80 Plaza Huincul YPF 100% Metanol 435 Bahía Blanca YPF 50% Agrium 50% Urea Amoníaco 750 Ensenada YPF 100% Aromáticos 350 Paraxileno 40 Ciclohexano 95 Oxo Alcoholes 35 Solventes 90 Buteno-1 25 Ortoxileno 25 PIB 26 MAN 18 Agrium LAB 48 LAS 25 Propileno 160 Refinado complejos químicos Cantidad de personal: Producción 2009: 1800 miles de toneladas Exportaciones: aprox. 500 mil toneladas YPF 100% Comercialización de fertilizantes 340 Nota: Números en miles de toneladas por año 1 incluye Profertil 21

23 4.1 Inversiones Inversiones de Repsol por Negocio Período Distribución por Área Geográfica de las Inversiones Inversiones MUS$ Upstream Downstream YPF GN y Otros TOTAL MUS$ Otras Regiones 40% 60% Latinoamérica MUS$ El Total de Inversiones de Repsol para el período será de Millones de dólares de los cuales aproximadamente un 60% ( Millones de dólares) se invertirán en Latinoamérica. 4.- Perspectivas 22

24 FIN 23