LAS 200 EMPRESAS MÁS GRANDES DE CARTAGENA, 2016

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1 2016 LAS 200 EMPRESAS MÁS GRANDES DE CARTAGENA, 2016

2 LAS 200 EMPRESAS MÁS GRANDES DE CARTAGENA, 2016 DIRECCIÓN Edwin Pulido Sierra Presidente Junta Directiva María Claudia Páez Mallarino Presidenta Ejecutiva Luis Fernando López Pineda Director Centro de Estudios para el Desarrollo y la Competitividad CEDEC Equipo investigador Patricia de Jesús Villadiego Paternina Ana Milena Villadiego Jaime ISSN: Cartagena de Indias D. T y C, agosto de 2017 Economista, investigadora asociada del CEDEC. Estudiante en prácticas del programa de Economía de la Universidad de Cartagena 1

3 Contenido Presentación... 4 Las 200 empresas más grandes de la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Cartagena, Indicadores financieros Las 10 empresas más grandes Apuestas Productivas Empresas destacadas internacionalmente Conclusiones Anexos Lista de ilustraciones Ilustración 1. Activos, pasivo, patrimonio e ingresos de las 200 empresas más grandes, Ilustración 2. Empresas que más ganaron y perdieron posiciones dentro del ranking, Ilustración 3. Principales sectores del ranking de las 200 empresas más grandes, Ilustración 4. Distribución por tamaño de empresas, Ilustración 5. Empresas con mayores ingresos, Ilustración 6. Empresas con mayores utilidades, Ilustración 7. Las 5 Empresas con mayores empleos, Ilustración 8. Empresas con mayor índice de endeudamiento, Ilustración 9. Empresas con mayor nivel de apalancamiento, Ilustración 10. Empresas más rentables por activos, Ilustración 11. Empresas más rentables por patrimonio, Ilustración 12. Activos, pasivo y patrimonio de las 10 empresas, Ilustración 13. Ingresos y utilidad total de las 10 empresas, (MM$) Ilustración 14. Indicadores financieros de refinería de Cartagena S.A., Ilustración 15. Indicadores financieros de Contecar S.A., Ilustración 16. Indicadores financieros de Zona Franca Argos, Ilustración 17. Indicadores financieros de Puerto Bahía S.A., Ilustración 18. Indicadores financieros de El Cayao S.A. E.SP., Ilustración 19 Indicadores financieros Hodecol S.A.S Ilustración 20. Indicadores financieros de Cartagena II S.A., Ilustración 21. Indicadores financieros de Tenaris Ltda., Ilustración 22. Indicadores financieros de Surtigas S.A Ilustración 23. Indicadores financieros de Biofilm S.A

4 Ilustración 24. Número de empresas por apuestas productivas en el ranking de las 200 empresas, Ilustración 25. Participación de las apuestas productivas en las 200 empresas más grandes, Ilustración 26. Indicadores financieros de las empresas pertenecientes a las apuestas productivas, Ilustración 27. Apuesta Petroquímico-plástica en las 200 empresas más grandes, Ilustración 28. Apuesta turismo en las 200 empresas más grandes, Ilustración 29. Apuesta logístico-portuaria en las 200 empresas más grandes, Ilustración 30. Apuesta agroindustrial en las 200 empresas más grandes, Ilustración 31. Apuesta Diseño, construcción y reparación de embarcaciones navales en las 200 empresas más grandes, Ilustración 32. Participación en las exportaciones de Bolívar de las principales empresas, Ilustración 33. Participación en las importaciones de Bolívar de las principales empresas, Lista de gráficos Gráfico 1. Evolución de activos, pasivo, patrimonio e ingresos de las 200 empresas más grandes, Gráfico 2. Índice de Endeudamiento por actividad económica, Gráfico 3. Índice de Apalancamiento por actividad económica, Gráfico 4. Rentabilidad del activo por actividad económica, Gráfico 5. Rentabilidad del patrimonio por actividad económica, Lista de Tablas Tabla 1. Las 10 empresas más grandes, Anexos Anexo 1. Listado de las 200 empresas más grandes de Cartagena, 2016 (cifras en millones de pesos) Anexo 2. Empresas con los mayores ingresos, Anexo 3. Empresas con mayores utilidades, Anexo 4. Empresas con el mayor número de empleados, Anexo 5. Resumen de variables por tamaño de las 200 empresas más grandes, Anexo 6. Resumen de variables por actividad económica de las 200 empresas más grandes, Anexo 7. Resumen de los indicadores financieros de las 200 empresas más grandes por actividad y tamaño, Anexo 8. Indicadores financieros por empresa, Anexo 9. Exportaciones de las empresas del ranking,

5 Presentación El estudio Las 200 empresas más grandes de Cartagena es una publicación seriada elaborada por El Centro de Estudios para el Desarrollo y la Competitividad (CEDEC) con base en la información suministrada por las empresas a la Cámara de Comercio de Cartagena al renovar sus registros mercantiles. Las 200 empresas más grandes de Cartagena presentaron un crecimiento sostenido durante el periodo de de sus activos, pasivos, patrimonios e ingresos; y en el último año, este conjunto de firmas representaron el 88% del total de los activos de las empresas con registro mercantil renovado, y el 69% de los ingresos. Igualmente, el 30% de las empresas del ranking hacen parte de las apuestas productivas de Cartagena y Bolívar. Los sectores más destacados dentro del ranking en cuanto a número de empresas, monto de activos e ingresos son: industria; transporte y almacenamiento; y construcción; entre otros sectores como comercio; actividades inmobiliarias; y alojamiento y servicios de comida. Los sectores que más reportaron número de empleados fueron servicios administrativos y de apoyo; industria; alojamiento y servicio de comidas; y comercio. De otra parte, en los últimos 10 años, tres empresas se han mantenido en el club de las 10 empresas más grandes: Reficar S.A., Contecar S.A. y Surtigas S.A. E.S.P.; y tres empresas se han mantenido por 9 años consecutivos: Zona Franca Argos S.A., Biofilm S.A., Tenaris Tubocaribe Ltda., y Hoteles Decameron de Colombia Reficar S.A. sigue consolidada como la empresa más grande de la ciudad; la tercera en ingresos a nivel nacional en el sector de petróleo y gas, además aporta el 48% de las exportaciones departamentales. Por último, la rentabilidad promedio del activo para las empresas del ranking en el año 2016 fue de 3,37%, donde las grandes empresas mostraron mejor indicador (3,56%) frente a las medianas empresas (2,57%). Dentro de las empresas con los activos más rentables se encuentran: ORCO S.A., Comai Ltda., F.J. Rumié & Cía. S. en C., Transcaribe S.A. y Sociedad Portuaria de Cartagena S.A. 4

6 Contexto económico La dinámica de la economía mundial, sigue inmersa en un contexto de bajo crecimiento, baja inflación e inversión, todo esto en un contexto de incertidumbre sobre las decisiones geopolíticas europeas, el cambio de modelo de crecimiento chino, el bajo crecimiento de Estados Unidos, los anuncios presidente de Estados Unidos sobre sus políticas proteccionistas y antinmigración, la crisis en Venezuela, los problemas de corrupción en Brasil, los conflictos en Medio Oriente, ataques terroristas y los reajustes macroeconómicos de la economía de Rusia, son algunos de los hechos históricos que se destacaron en el año En el plano nacional, el año 2016 podría calificarse como un año de alta incertidumbre económica y política, con crecimientos moderados, desaceleración económica y alta volatilidad en los mercados y desaceleración económica (ANDI, 2017). Si bien la economía alcanzó un crecimiento de 2%, este resultó ser muy inferior en comparación con el año anterior que alcanzó un crecimiento de 3,1%. No obstante, aunque ese dato estuvo por debajo de los pronósticos realizados por los analistas, Colombia logró ubicarse por encima de otros países y mantenerse como la cuarta economía de América Latina, según el Banco Mundial. Por su parte, la economía del departamento de Bolívar y del distrito de Cartagena, ha seguido una evolución positiva, en 2016 se registró el mayor crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) en el país con 11,4%, mostrando una recuperación significativa frente al 2015 cuando su economía se contrajo en 1,1%. Cabe resaltar que el crecimiento económico del departamento y la ciudad se debió principalmente a la industria manufacturera que creció 47,5%, impulsada por la entrada en operación de la nueva planta de refinación de petróleo de Reficar S.A., consolidándose como la empresa más grande de la ciudad. El turismo continúa dinamizando la economía local, el número de pasajeros que llegan a la ciudad por diversas vías, creció en un 12,6%. Otro de los sectores económicos más destacados, es la industria, donde el departamento de Bolívar se posiciona como el sexto departamento con mayor producción bruta del país y Cartagena como cuarta ciudad industrial gracias a que cuenta con la mayor producción de sustancias químicas (más del 50% de la producción nacional), materias primas industriales, productos derivados de la refinación de petróleo, plásticos, caucho entre otros; esta es una de las razones por lo que el Parque Industrial Mamonal, es considerado como la zona de desarrollo manufacturero más importante de la región Caribe (Cámara de Comercio de Cartagena, 2016). El tejido empresarial en los municipios de la jurisdicción al cierre del año 2016 lo conformaban empresas, unidades productivas más que las registradas durante el año 2015, lo que representa un aumento del 4%; impulsado principalmente por las microempresas que dinamizan el empleo y las grandes empresas que generan el mayor valor de activos e ingresos por ventas. La inversión privada mostró un crecimiento moderado respecto al periodo inmediatamente anterior 5

7 (1,4%), explicado por el incremento del capital constituido (9,9%), que contrarrestó el ascenso del capital liquidado (1,5%) y la disminución de la reforma de capitales (0,9%). En lo que respecta al mercado laboral, en Cartagena durante el último trimestre de 2016 (octubre - diciembre), registró una tasa de ocupación de 53,7%, un poco inferior al dato del mismo periodo del año anterior, así mismo inferior al dato nacional (60%); por su parte, el desempleo se ubicó en 9,4%, el cual subió un punto porcentual en el periodo de referencia, agudizando la brecha existente entre la oferta y demanda laboral. En materia de inflación, diferentes sucesos como el paro camionero y el fenómeno del niño condujeron a que durante el 2016 la inflación se ubicara en 5,75%, muy por encima de la meta del Banco de la República (3% +/- 1 p.p.). El comercio exterior también se recupera, después de la caída de los precios del petróleo y el cierre temporal de Reficar S.A, que concentra la mayor parte de las exportaciones del departamento; las exportaciones departamentales mostraron un aumento de 92,7%; pese a esto, la balanza comercial continúa con un saldo deficitario de US$92 millones. En este contexto las perspectivas para la economía del departamento son buenas, la industria pasa por un buen momento gracias al aprovechamiento de su ubicación estratégica y una amplia zona portuaria. A esto se suman las ventajas de la cadena petroquímica y la entrada en operación de la nueva planta de la Refinería de Cartagena S.A. También se espera que la construcción y el turismo mantengan su impulso y el aporte a la generación de empleo. 6

8 Las 200 empresas más grandes de la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Cartagena, El conjunto de las 200 empresas más grandes de Cartagena, en los últimos diez años ha mantenido un notable crecimiento de sus principales rubros contables; en el caso de los activos han tenido una tasa de crecimiento promedio de 16,7%, mientras que los pasivos crecieron al 27,7% promedio anual y patrimonio e ingresos al 11,2% y 4,1% respectivamente, por tanto, las empresas han crecido financiándose a través de endeudamiento En los últimos 10 años se cuadruplicó los activos de estas, mientras que el patrimonio se triplico, y los pasivos pasaron hacer cinco veces mayores. 166 empresas se mantuvieron en el ranking, mientras que 34 ingresaron al listado; de las cuales el 53% (18 empresas) corresponden a grandes empresas y el 47% (16 empresas) son medianas. Gráfico 1. Evolución de activos, pasivo, patrimonio e ingresos de las 200 empresas más grandes, Millones de $ de [VALOR] $ 34,2 $ 19,4 $ 19, Activos Pasivos Patrimonio Ingresos 7

9 Las 200 empresas más grandes de la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Cartagena 1, representan el 88% del total de los activos de las empresas con registro mercantil vigente o renovado, el 69% de los ingresos y el 30% de los empleados. En Cartagena se ubican 190 empresas (95%), en Turbaco 9 empresas (4,5%) y en Turbana 1 empresa (0,5%), lo que reafirma el agotamiento de la zona de expansión industrial de la ciudad y la dinámica de crecimiento industrial hacia los municipios circunvecinos Ilustración 1. Activos, pasivo, patrimonio e ingresos de las 200 empresas más grandes, 2016 $ 53,6 billones Activos Pasivos $ 34,2 billones $ 19,4 billones Patrimonio Ingresos $ 19,6 billones Reficar S.A. sigue consolidada como la empresa más grande de la ciudad y de la región Caribe; seguida por Contecar S.A. y Argos que sigue ocupando el puesto número 3. Las empresas que mejoraron su posición ubicándose entre las 10 primeras en el ranking fueron Contecar S.A, (Paso del puesto 4 al 2), El Cayao S.A E.S.P (paso de la posición 21 a la 5), Hodecol (paso de la posición 10 a la 6) y Cartagena II S.A. (paso de la posición 11 a la 7). Mientras que las empresas como Puerto Bahía S.A, Tubocaribe LTDA, Surtigas S.A. E.S.P. y Biofilm S.A. bajaron su posición dentro del ranking pero siguen manteniéndose dentro de las 10 empresas más grandes. A nivel general las empresas que más ganaron y perdieron posiciones fueron: 1 El estudio tiene en cuenta las empresas con domicilio principal en los municipios de la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Cartagena y con registro activo (matriculada y renovada) a 31 de mayo de

10 Ilustración 2. Empresas que más ganaron y perdieron posiciones dentro del ranking, 2016 Ganaron posiciones Aparta Hotel Don Blas S.A. (+125) TRANSCARIBE S.A. (+104) Cartagena Container Terminal Operator (+90) ORCO S.A. (+86) Inversiones Cubita Ltda. (-101) OPT S.A. (-79) Kanguroid Ltda. (-71) Sun Casinos Colombia (-57) Perdieron posiciones Los sectores de industria; y transporte y almacenamiento se consolidaron como los más sobresalientes dentro del ranking, al registrar las mayores participaciones en activos, pasivos y patrimonio. Con respecto a la distribución de activos por actividades económicas, la industria manufacturera obtuvo la mayor participación (60,5%), con un monto de $32,4 billones, seguida por empresas dedicada a transporte y almacenamiento (15,6%) y construcción (4,7%). El sector industrial se mantiene como el sector con la mayor participación en activos (60,4%), pasivos (60,3%) y patrimonio (60,6%) En cuanto al número de empresas se refiere, se destaca construcción con la mayor participación, pues a esta actividad pertenecen el 18% de las empresas analizadas (35 empresas), seguida por la industria manufacturera con un 15,5% (31 empresas), comercio 14% (28 empresas), y transporte y almacenamiento con un 12,5% (27 empresas). Estas 4 actividades concentran el 60 % del total de las 200 empresas. 9

11 Ilustración 3. Principales sectores del ranking de las 200 empresas más grandes, INDUSTRIA Activos: $32,5 billones Pasivos: $20,6 billones Patrimonio: $11,8 billones Empresas: 31 TRANSPORTE Y ALMACENAMENTO Activos: $8,3 billones Pasivos: $5,7 billones Patrimonio: $2,5 billones Empresas: 27 CONSTRUCCIÓN Activos: $2,5 billones Pasivos: $1,5 billones Patrimonio: $990 mil millones Empresas: 35 Para el año 2016, el listado de las 200 cuenta con 161 empresas grandes y 39 medianas. Las grandes empresas continúan con la mayor participación en activos, pasivos y patrimonio. Actualmente las grandes empresas cuentan con el 98,6% de los activos ($19,2 billones). y concentran el 94,1% del total de empleados ( empleados). Esto demuestra el gran crecimiento de estas empresas en los últimos 10 años, dado que en el año 2006, solo 85 empresas de este ranking eran clasificadas como grandes empresas según la Ley 905 de 2004, y buena parte del mismo, se ha dado más por el aumento del valor de los activos de las empresas existentes, que por la creación de empresas grandes. Ilustración 4. Distribución por tamaño de empresas, Empresas: 81% Activos: 98,6% Pasivos: 98,7% patrimonio: 98,4% Empresas: 19% Activos: 1,4% Pasivos: 1,3% Patrimonio: 1,6% Grandes MEDIANAS 10

12 La mitad de los ingresos del conjunto de las 200 empresas más grandes son generados por cuatro empresas: Reficar S.A, Mexichem Resinas Colombia S.A.S, Petromil S.A.S y Yara Colombia S.A. En cuanto a la generación de ingresos se refiere, Reficar S.A. es la tercera empresa más grande del país del sector Petróleo y gas; y Mexichem Resinas Colombia ocupó la sexta posición en el sector industrial (Revista Semana, 2017). Reficar S.A. incrementó sus ingresos en un 98,5% con respecto al año anterior (al pasar de $3,3 billones a $6,5 billones), mientras que Mexichem Resinas de Colombia S.A.S, tuvo un incremento del 3,2% (pasó de $1,10 billones a $1,14 billones). En contraste, Yara Colombia S.A y Petromil aunque disminuyeron sus ingresos en 3,8% y 4,1% respectivamente, se ubicaron entre las empresas más vendedoras del ranking. Ilustración 5. Empresas con mayores ingresos, 2016 Petromil S.A.S $ 1,1 billones Mexichem Resinas Colombia S.A.S $ 1,14 billones Yara Colombia S.A. $ 1,1 billones. Reficar S.A. $ 6,5 billones Las empresas medianas pertenecientes al ranking obtuvieron utilidades cercanas a los $19 mil millones; sin embargo, el conjunto de las grandes empresas obtuvieron pérdidas por valor de $1,7 billones, donde sólo la Reficar S.A. obtuvo pérdidas por valor de $2,9 billones. Las empresas que mayores utilidades reportaron para el 2016 fueron Contecar S.A, Sociedad Portuaria de Cartagena S.A., Cartagena II S.A. y Zona Franca Argos, que en su conjunto generaron $817 mil millones en utilidades. El año anterior, Argos S.A ocupaba el primer lugar entre las 10 empresas con mayor utilidad con un total de 159 mil millones, para este año sus utilidades disminuyeron en un 17,3% bajando a la posición número cuatro. 11

13 Ilustración 6. Empresas con mayores utilidades, 2015 CONTECAR S.A SOCIEDAD PORTUARIA DE CARTAGENA S.A. CARTAGENA II S.A. $255 mil millones $221 mil millones $208 mil millones ARGOS $131 mil millones Las 200 empresas más grandes reportaron empleados, de los cuales las cinco empresas con mayor numero de empleados abarcan el 40,7% ( empleados). Las actividades con el mayor número de empleos son las de servicios administrativos y de apoyo (34,6%), industria (11,4%); alojamiento y servicio de comidas (10,3%); y comercio (8,6%) En promedio cada empresa grande perteneciente al ranking cuenta con 240 empleados, mientras que las medianas cuentan con 64 empleos en promedio. A Tiempo S.A.S; y Prosegur vigilancia y Seguridad Privada Ltda., son las dos empresas con el mayor número de empleados teniendo una participación dentro del total de 17,2% y 15,4% respectivamente. 12

14 Ilustración 7. Las 5 Empresas con mayores empleos, A TIEMPO S. A. S empleados KMA CONSTRUCCIONES S.A empleados PROSEGUR LTDA empleados HODECOL empleados INVERCOMER DEL CARIBE empleados 13

15 Indicadores financieros En promedio, el conjunto de las 200 empresas más grandes tienen un nivel de endeudamiento de 57,3%. Las grandes empresas presentan un nivel de endeudamiento promedio de 57,2% mientras que las medianas de 57,7% lo que indica, que ambos tipos de empresas se apalancan en endeudamiento. La mayor parte de los sectores muestran niveles de endeudamiento superior al 50%, a excepción de actividades artísticas, de entretenimiento y recreación (18,5%); información y comunicaciones (27,7%); actividades de servicios administrativos y de apoyo (43,3%); y profesionales, científicas y técnicas (49,2%). Gráfico 2. Índice de Endeudamiento por actividad económica, Actividades Artísticas, de Entretenimiento y Recreación Información y Comunicaciones Actividades de Servicios Administrativos y de Apoyo Actividades Profesionales, Científicas y Técnicas Actividades Inmobiliarias Industrias Manufactureras Comercio al por mayor y al por menor Actividades de Atención de la Salud Humana y de Asistencia Alojamiento y servicios de comida Transporte y Almacenamiento Construcción Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca Educación Distribución de Agua; Evacuación y Tratamiento de Aguas Suministro de Electricidad, Gas, Vapor y Aire acondicionado 18,5% 27,7% 43,3% 49,2% 52,6% 53,4% 55,8% 56,5% 61,0% 61,5% 64,5% 70,3% 72,1% 75,0% 78,7% Entre las empresas con el menor índice de endeudamiento dentro del total de empresas del ranking se encuentran la empresa Zona Franca INDUPARK (0,27%) y Pescatun de Colombia S.A (0,84%). 14

16 Ilustración 8. Empresas con mayor índice de endeudamiento, INMOBILIARIA KARIBANA SAS 99,9% CBI COLOMBIANA S.A 107,5% HODECOL 113,7% LINERS DE COLOMBIA S.A.S 122,2% BUNKERSOIL COLOMBIA S.A. 124,9% El promedio general de apalancamiento del grupo de las 200 empresas más grandes fue de 15,83%; donde las medianas empresas requirieron de mayor apalancamiento (33%) con respecto a las grandes empresas (11,66%). Las actividades que requirieron un apalancamiento superior fueron: actividades inmobiliarias; construcción; y transporte y almacenamiento. Gráfico 3. Índice de Apalancamiento por actividad económica, Actividades Artísticas, de Entretenimiento y Recreación Información y Comunicaciones Actividades de Servicios Administrativos y de Apoyo Actividades Profesionales, Científicas y Técnicas Actividades de Atención de la Salud Humana y de Asistencia Industrias Manufactureras Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca Educación Distribución de Agua; Evacuación y Tratamiento de Aguas Suministro de Electricidad, Gas, Vapor y Aire acondicionado Comercio al por mayor y al por menor Alojamiento y servicios de comida Transporte y Almacenamiento Construcción Actividades Inmobiliarias 0,23 0,62 1,08 1,51 1,79 1,93 2,56 2,59 3,01 5,22 7,68 8,85 12,81 34,33 54,80 15

17 Ilustración 9. Empresas con mayor nivel de apalancamiento, PROMOTORA MURANO ELITE 178,5 CONSTRUCT ORA RAVELLO S.A.S 238,0 INMOBILIA RIA KARIBANA S.A.S 844,0 CONSTRUCTORA FUENTE AZUL S. A. S 204,0. OKIANU S ZONA FRANCA S.A.S 250,0 La rentabilidad promedio del activo para las empresas del ranking fue de 3,37%, donde las grandes empresas mostraron mejor indicador (3,56%) frente a las medianas empresas (2,57%). Entre las actividades económicas con mayor rentabilidad del activo, se destacan: actividades de Distribución de Agua; Evacuación y Tratamiento de Aguas Residuales, Gestión de Desechos y Actividades de Saneamiento Ambiental (6,57%) junto con industrias manufactureras (6,57%), y actividades de atención de la salud humana y asistencia social (5,24%). Gráfico 4. Rentabilidad del activo por actividad económica, Suministro de Electricidad, Gas, Vapor y Aire acondicionado (0,94) Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca 0,71 Información y Comunicaciones 0,84 Actividades de Servicios Administrativos y de Apoyo Educación Construcción Alojamiento y servicios de comida Transporte y Almacenamiento Comercio al por mayor y al por menor Actividades Profesionales, Científicas y Técnicas Actividades Inmobiliarias Actividades de Atención de la Salud Humana y de Asistencia Industrias Manufactureras Distribución de Agua; Evacuación y Tratamiento de Aguas 1,80 Actividades Artísticas, de Entretenimiento y Recreación: -105,9 2,47 2,86 3,33 3,41 3,52 4,86 4,90 5,24 6,57 6,57 (2,00) (1,00) - 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 16

18 Las empresas con los activos más rentables se encuentran ORCO S.A., Comai Ltda., F.J. Rumié & Cía. S. en C., Transcaribe S.A. y Sociedad Portuaria de Cartagena S.A. Ilustración 10. Empresas más rentables por activos, ORCO S.A. 72,5% COMAI LTDA 55,3% F.J. Rumie & Cía. S. en C. 44,7% Transcaribe S.A. 39,3% Sociedad Portuaria de Cartagena S.A. 32,8% La rentabilidad promedio del patrimonio para las empresas del ranking fue de 13,25%. Las grandes empresas mostraron mejor indicador (13,9%) frente a las medianas empresas (10,5%). Las actividades de transporte y almacenamiento (36,35%), es la actividad en la cual los socios o accionistas recibieron mayores rendimientos; seguido de distribución de agua; evacuación y tratamiento de aguas residuales, gestión de desechos y actividades de saneamiento ambiental (26,45%); atención de la salud humana y asistencia social (16,23%); construcción (14,50%); y alojamiento y servicios de comida (14,48%). 17

19 Gráfico 5. Rentabilidad del patrimonio por actividad económica, Suministro de Electricidad, Gas, Vapor y Aire Información y Comunicaciones Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca Actividades de Servicios Administrativos y de Apoyo Industrias Manufactureras Reparación de Educación Actividades Inmobiliarias Actividades Profesionales, Científicas y Técnicas Alojamiento y servicios de comida Construcción Actividades de Atención de la Salud Humana y de Distribución de Agua; Evacuación y Tratamiento de Transporte y Almacenamiento (14,40) 1,89 3,18 6,78 Actividades Artísticas, de Entretenimiento y Recreación: -129,93 7,45 8,55 8,88 10,07 12,35 14,48 14,50 16,23 26,46 35,35 Ilustración 11. Empresas más rentables por patrimonio, SOCIEDAD PORTUARIA DE CARTAGENA S.A. 289,9% 181,3% CBI COLOMBIANA S.A GPC TUGS 174,8% 157,7% BUNKERSOIL COLOMBIA S.A. OKIANUS ZONA FRANCA S.A.S 108,7% 18

20 Las 10 empresas más grandes El conjunto de las 10 empresas más grandes concentran el 70% de los activos de las 200 y el 46% de las ventas. En el grupo de las 10 más grandes se registraron pérdidas por valor de $2,6 billones, afectado por las pérdidas de Reficar S.A., que al descontarlas, se reflejan utilidades por $662 mil millones. Ilustración 12. Activos, pasivo y patrimonio de las 10 empresas, Ilustración 13. Ingresos y utilidad total de las 10 empresas, (MM$) Ventas $8,9 billones Pérdidas $2,6 billones En el año 2016 ingresaron al club de las 10 empresas más grandes, Sociedad Portuaria el Cayao S.A. E.S.P. y Cartagena II S.A., desplazando a Mexichem Resinas Colombia S.A.S y. 19

21 Yara Colombia S.A., las cuales en esta oportunidad ocuparon los puestos 11 y 12 respectivamente. En los últimos 10 años, tres empresas se han mantenido en el club de las 10 empresas más grandes: Reficar S.A., Contecar S.A. y Surtigas S.A. E.S.P. y tres empresas se han mantenido por 9 años: Zona Franca Argos S.A., Biofilm S.A., Tenaris Tubocaribe Ltda., y Hoteles Decameron de Colombia Tabla 1. Las 10 empresas más grandes, Posición Reficar S.A Reficar S.A Reficar S.A Reficar S.A Reficar S.A Reficar S.A Reficar S.A Reficar S.A Reficar S.A. Reficar S.A. 2 Biofilm S.A. ZF Argos ZF Argos ZF Argos 3 Mexichem Biofilm S.A. Biofilm S.A. Mexichem Resinas Resinas Colombia Colombia S.A. 4 Tubos del Caribe Ltda. Mexichem Resinas Colombia S.A 5 Abocol S.A. Tubos del Caribe Ltda. 6 Surtigas S.A. E.S.P. Abocol S.A. 7 SPRC S.A. Surtigas S.A. E.S.P. 8 Contecar S.A. 9 HODECOL 10 Lamitech S.A. Contecar S.A. Mexichem Resinas Colombia S.A Abocol S.A. Surtigas S.A. E.S.P. HODECOL Tubos del Caribe Ltda. Biofilm S.A. Contecar S.A. Abocol S.A. HODECOL Surtigas S.A. E.S.P. SPRC S.A. Contecar S.A. Tubos del Caribe Ltda. HODECOL ZF Argos Mexichem Resinas Colombia Biofilm S.A. Contecar S.A. Abocol S.A. HODECOL Surtigas S.A. E.S.P. Tubos del Caribe Ltda. ZF Argos Mexichem Resinas Colombia Contecar S.A. HODECOL ZF Argos ZF Argos Puerto Bahía S.A. Contecar S.A. Contecar S.A. ZF Argos Mexichem Resinas Colombia HODECOL Sociedad Portuaria Puerto Bahía S.A. Tenaris Tubocaribe Ltda. Abocol S.A. Abocol S.A. Mexichem Resinas Colombia S.A Biofilm S.A. Surtigas S.A. E.S.P. CBI Colombiana S.A SPRC S.A. SPRC S.A. SPRC S.A. Tubos del Caribe Ltda. Centro Logístico Integral de Carga Cartagena S.A.S Surtigas S.A. E.S.P. Cartagena II S.A. CBI Colombiana S.A Yara Colombia S.A. Surtigas S.A. E.S.P. Biofilm S.A. Cartagena II S.A. Contecar S.A. Tenaris Tubocaribe Ltda. Yara Colombia S.A. Biofilm S.A. Surtigas S.A. Mexichem Resinas Colombia HODECOL Contecar S.A. ZF Argos Sociedad Portuaria Puerto Bahía S.A. Sociedad Portuaria El Cayao S.A. E.S.P HODECOL Cartagena II S.A. Tenaris Tubocaribe Ltda. Surtigas S.A. E.S.P. Biofilm S.A. 20

22 REFINERIA DE CARTAGENA S.A. La refinería de Cartagena S.A. se ha mantenido en el primer lugar del ranking en los últimos diez años, consolidándose como la empresa más grande de la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Cartagena. Para este año Reficar S.A. representa el 46,8% de los activos y el 33,3% de los ingresos dentro de las 200 empresas. Sus indicadores financieros fueron positivos respecto a los factores de endeudamiento y nivel de apalancamiento, mientras que los factores de rentabilidad expresan razones negativas, debido a que contabilizaron pérdidas por valor de $2,9 billones. Ilustración 14. Indicadores financieros de refinería de Cartagena S.A., 2016 Apalanca miento 2,1 Rentabilid ad del patrimonio -36,5% Razon de endeudami ento 67,8% Rentabilid ad del activo - 11,7% TERMINAL DE CONTENEDORES DE CARTAGENA S.A. Contecar S.A. incrementó sus activos en un 26,6%, lo que se permitió escalar dos posiones y ubicarse como la segunda empresa más grande de la jurisdicción. Es la empresa que generó la utilidad neta más alta del ranking. 21

23 Sus indicadores financieros fueron positivos y cabe destacar que dentro del grupo de las 10 firmas es la que tiene mayor rentabilidad del patrimonio y la segunda con mayor rentabilidad del activo. Ilustración 15. Indicadores financieros de Contecar S.A., Apalanc amiento 1,2 Rentabilidad del activo 12,6% Rentabilidad del patrimonio 28,3% Razon de endeudamiento 55,5% ZONA FRANCA ARGOS Zona Franca Argos mantuvo la tercera empresa dentro del ranking a pesar de haber disminuido los activos e ingresos con relación con el año anterior (2% y 10,1% respectivamente) Sus indicadores financieros fueron positivos en lo que se refiere a nivel de endeudamiento, a respaldo y cumplimiento de sus obligaciones. 22

24 Ilustración 16. Indicadores financieros de Zona Franca Argos, Razon de endeudamiento 7,5% Apalanca miento 0,08 Rentabilida del activo 8,2% Rentabilidad del patrimonio 8,8% SOCIEDAD PORTUARIA PUERTO BAHIA S.A Sociedad Portuaria Puerto Bahía pasó de la 2 a posición a ser la cuarta empresa debido a una disminución de 13,2% en sus activos. Desde el año 2008, Sociedad Portuaria Puerto Bahía hacer parte del ranking de las 200 más grandes, siete años más tarde ingresa al selecto grupo de las 10 más grandes. Ilustración 17. Indicadores financieros de Puerto Bahía S.A., Apalanc amiento 3,8 Rentabilidad del patrimonio 11,4% Razon de endeudamiento 79,3% Rentabilida del activo 2,4% 23

25 SOCIEDAD PORTUARIA EL CAYAO S.A E.S.P. Es la empresa con la mayor variación de sus activos dentro del grupo de las 10 más grandes, lo que contribuyó a mejorar su posición dentro del ranking pasando del puesto 21 al 5. Dentro del grupo de las 10 empresas más grandes es la que tiene el mayor nivel de apalancamiento (7,7) y la segunda con mayor nivel de endeudamiento. Ilustración 18. Indicadores financieros de El Cayao S.A. E.SP., Rentabilida del activo 0,2% Razon de endeudamiento 88,6% Rentabilidad del patrimonio 1,7% Apalanc amiento 7,7 HOTELES DECAMERON DE COLOMBIA S.A.S Hodecol ha permanecido en el grupo de las diez empresas más grandes durante los últimos diez años, ocupando diferentes posiciones, para el 2016 se ubica como la sexta empresa más grande, subiendo cuatro posiciones, gracias al crecimiento de sus activos (54,6%). Dentro del grupo de las 10 empresas más grandes; es la que posee el mayor nivel de endeudamiento, el menor nivel de apalancamiento, y el mayor número de empleados. 24

26 Ilustración 19 Indicadores financieros Hodecol S.A.S Rentabilidad del patrimonio -9,5% Apalancamiento -8,3 Razon de endeudamiento 113,7% Rentabilidad del activo 1,3% CARTAGENA II S.A. Cartagena II S.A. ascendió a la séptima posición, luego de ocupar la 11 en el año 2015, sus activos crecieron en un 63,6%. Respecto a los indicadores financieros, es la que presenta mejor rentabilidad del activo y margen neto. Ilustración 20. Indicadores financieros de Cartagena II S.A., Apalanc amiento 0,2 Rentabilidad del activo 17,9% Rentabilidad del patrimonio 24,5% Razon de endeudamiento 26,8% 25

27 TENARIS TUBOCARIBE LTDA Esta empresa bajó tres lugares, pasó de la 5 a la 8. Esto se explica por la disminución que presentó en sus activos de 19,5%. Es la tercera empresa con el mayor nivel de apalancamiento. Ilustración 21. Indicadores financieros de Tenaris Ltda., Razon de endeudamiento 78,6% Apalancamiento 3,6 Rentabilidad del patrimonio -24,0% Rentabilidad del activo - 5,1% SURTIDORA DE GAS DEL CARIBE S.A. Desde el año 2010, Surtigas S.A. E.S.P., ha venido ocupando el puesto número 8 dentro del ranking, es esta ocasión bajó una posición, a pesar de tener un incremento en los activos de 7,1%. Surtigas S.A. E.S.P. genera el 2,71% de los activos y 14,6% de los empleos entre las 10 empresas. En cuanto a sus indicadores financieros, es la segunda empresa con mayor margen neto, la cuarta con mayor rentabilidad del activo y solvencia, y la quinta con mayor rentabilidad del patrimonio. 26

28 Ilustración 22. Indicadores financieros de Surtigas S.A Razon de endeudamiento 61,2% Apalanca miento 1,6 Rentabilida del activo 2,5% Rentabilidad del patrimonio 6,4% BIOFILM S.A Esta empresa para el 2016 tuvo un incremento en sus activos de un 1,2%; no obstante, descendió tres puestos, al pasar del puesto 7 al puesto 10. Biofilm S.A., se destaca por ser una de las 4 empresas que han permanecido entre las 10 más grandes por nueve años Ilustración 23. Indicadores financieros de Biofilm S.A Rentabilidad del patrimonio 0,68% Rentabilida del activo 0,25% Apalancamiento 1,7 Razon de endeudamiento 63,4% 27

29 Apuestas Productivas El 30% de las empresas del ranking, es decir, 59 firmas hacen parte de las apuestas productivas de Cartagena y Bolívar, de las cuales, 50 son grandes y 9 medianas. Este conjunto concentran $39,8 billones en activos y $12,6 billones en ventas. La mayor parte de las empresas corresponden a la apuesta logísticoportuaria. Ilustración 24. Número de empresas por apuestas productivas en el ranking de las 200 empresas, 2016 Ilustración 25. Participación de las apuestas productivas en las 200 empresas más grandes, % empresas Apuestas productivas 74% activos 65% Ingresos Los indicadores financieros de este grupo de empresas muestran resultados positivos en donde se destacan la rentabilidad del activo y del patrimonio, por situarse por encima del promedio general de las 200 más grandes y un nivel de apalancamiento inferior. 28

30 Ilustración 26. Indicadores financieros de las empresas pertenecientes a las apuestas productivas, 2016 Apalancamiento: 8,16% Razón Endeudamiento: 57,7% Rentabilidad activo: 4,58% Rentabilidad patrimonio: 22,8% El conjunto de empresas de la apuesta petroquímico-plástico concentran el 59% de los activos de las empresas del ranking lo que equivale a $28,1 billones. La apuesta petroquímico-plástica aportó el 47% de los ingresos de las 200 empresas más grandes ($9,1 billones). Este grupo de empresas reportaron empleos Ilustración 27. Apuesta Petroquímico-plástica en las 200 empresas más grandes, empleos 59% activos 47% ventas Fuente: Registro Mercantil, Cálculos y diseño 29

31 El turismo se caracteriza por ser la apuesta que genera el mayor número de empleos, en esta oportunidad reportó empleados. Cuenta con 15 empresas dentro del listado de las 200 más grandes El grupo de las empresas de la apuesta turística, mostraron una rentabilidad del activo y del patrimonio, cercana al promedio de las 200 empresas (3,24% y 13,85% respectivamente). Ilustración 28. Apuesta turismo en las 200 empresas más grandes, empleos $2,4 billones activos $481 mil millones en ventas La apuesta logístico-portuaria cuenta con el mayor número de empresas dentro del ranking. Las empresas pertenecientes a la apuesta reportaron un total de empleados, siendo la segunda más alta después de turismo. El sector logístico-portuario contribuyó con el 15% de los activos de las 200 empresas más grandes. Ilustración 29. Apuesta logístico-portuaria en las 200 empresas más grandes, empresas empleos $8,1 billones activos 30

32 Ilustración 30. Apuesta agroindustrial en las 200 empresas más grandes, empresas empleos agroindustria $1,3 billones en ventas La apuesta agroindustrial se hace presente en el ranking con tres empresas, las cuales representaron el 2,2% de los activos y el 7% de los ingresos. El conjunto de empresas sector agroindustrial y que hacen parte del listado generaron empleos en la ciudad. El sector agroindustrial presenta un nivel de endeudamiento superior a las al promedio de las empresas del ranking. La apuesta de diseño, construcción y reparación de embarcaciones navales cuenta con una empresa dentro del ranking (Astivik). No obstante, aquí existe una entidad muy importante para el sector, que actúa como empresa pivote, pero por ser una corporación o entidad sin ánimo de lucro, no aparece en el ranking (Cotecmar) Astivik S.A. se ha mantenido entre las 200 empresas más grandes de la jurisdicción de la Cámara de Comercio de Cartagena en los últimos diez años. La rentabilidad tanto del activo (0,95%) como del patrimonio (1,38%) se encuentran por debajo del promedio de las empresas del ranking (3,75% y 13,25% respectivamente). 31

33 Ilustración 31. Apuesta Diseño, construcción y reparación de embarcaciones navales en las 200 empresas más grandes, empresa Activos $67 mil millones Ingresos $26,4 mil millones Diseño, construcción y reparación de embarcaciones navales 32

34 Empresas destacadas internacionalmente Durante el año 2016, las exportaciones del departamento de Bolívar ascendieron a US$2.385 millones 2, mostrando un aumento significativo (92,7%) con respecto al año anterior, esto debido a la entrada en operación de la Refinería de Cartagena. (Martelo, 2016) El valor de las importaciones fue de US$2.477 millones, mostrando una caída de 10,5%. Lo anterior, deja como resultado un déficit en la balanza comercial departamental del orden de US$92 millones. 10,5% Exportaciones (92,7%) Importaciones (-10,5%) 92,7% 85 empresas del ranking aportaron el 62% del comercio global departamental. El comercio global del departamento de Bolívar en el año 2016 fue de US$4.862 millones. 29 empresas pertenecientes al ranking exportaron US$1.632 millones, lo que representa el 68% del total exportado en el departamento. El 57% de las importaciones departamentales en el año 2016 (US$1.405 millones), fueron realizadas por 83 empresas pertenecientes al listado de las 200 más grandes. Reficar S.A. y Mexichem Resinas Colombia S.A. se destacan por realizar los mayores aportes al comercio exterior departamental (48% y 10% de las exportaciones respectivamente). 2 Este valor incluye las exportaciones realizadas por la Refinería de Cartagena, las cuales no se incluyen en las cifras presentadas por la Dian. 33

35 Otras empresas como Yara Colombia S.A., Zona Franca Argos, Gestión Cargo Zona Franca, Tenaris Tubocaribe Ltda., Lamitech S.A.S. y Biofilm S.A. aportaron en su conjunto el 19% del comercio global del departamento de Bolívar. Los principales socios comerciales de las empresas locales son Estados Unidos, México, China y Brasil. Ilustración 32. Participación en las exportaciones de Bolívar de las principales empresas, % 10% 2% Ilustración 33. Participación en las importaciones de Bolívar de las principales empresas, % 10% 6% 34

36 Conclusiones El conjunto de las 200 empresas más grandes de Cartagena mostraron un comportamiento positivo en sus principales variables contables, como son activos, pasivos, patrimonio e ingresos. Más del 90% de las empresas del ranking se ubican en Cartagena, cabe destacar la participación de municipios circunvecinos, dando muestra del crecimiento industrial de municipios como Turbaco y Turbana. Los sectores de industria; y transporte y almacenamiento son los más sobresalientes al registrar las mayores participaciones en activos, pasivos y patrimonio. Los resultados de los indicadores financieros muestran que en general las grandes empresas obtuvieron mejores resultados con respecto a las empresas medianas. Las cinco empresas que obtuvieron la rentabilidad del activo más alta son: ORCO S.A., Comai Ltda., F.J. Rumié & Cía. S. en C., Transcaribe S.A. y Sociedad Portuaria de Cartagena S.A. De las apuestas productivas de la ciudad, la apuesta petroquímico-plástico sigue destacándose por concentrar la mayor proporción de activos ( 59%) y aportar cerca del 50% de los ingresos del ranking, mientras que turismo sigue siendo la actividad que más empleo genera en la ciudad (reportó empleados) Reficar S.A. sigue consolidada como la empresa más grande de la ciudad y de la región Caribe y junto a Mexichem Resinas Colombia S.A., realizan los mayores aportes al comercio exterior departamental (48% y 10% de las exportaciones respectivamente). El 57% de las importaciones departamentales en el año 2016 (US$1.405 millones), fueron realizadas por 83 empresas pertenecientes al listado de las 200 más grandes. Para el año 2016, el listado de las 200 cuenta con 161 empresas grandes y 39 medianas. Las grandes empresas continúan con la mayor participación en activos, pasivos y patrimonio. Actualmente las grandes empresas cuentan con el 98,6% de los activos ($19,2 billones). y concentran el 94,1% del total de empleados ( empleados). Esto demuestra el gran crecimiento de estas empresas en los últimos 10 años, dado que en el año 2006, solo 85 empresas de este ranking eran clasificadas como grandes empresas según la Ley 905 de 2004, y buena parte del mismo, se ha dado más por el aumento del valor de los activos de las empresas existentes, que por la creación de empresas grandes. 35

37 Referencias ANDI. (2017). Colombia: Balance 2016 y Perspectivas Cartagena. Cámara de Comercio de Cartagena. (2016). Informe Económico de la Jurisdicción, Diario El Tiempo. (19 de Mayo de 2016). Este es el listado de las empresas más importantes del Diario El Tiempo. Martelo, K. (2016). Análisis del comportamiento del comercio exterior de Bolívar, Cartagena: Cámara de Comercio de Cartagena. Revista Semana. (2017). Las empresas más grandes de Colombia por sectores. Revista Semana. Obtenido de 36

38 Anexos Anexo 1. Listado de las 200 empresas más grandes de Cartagena, 2016 (cifras en millones de pesos) Posición 2016 Posición 2015 Nombre Actividad Activos Pasivo Patrimonio 1 1 Refinería de Cartagena S.A. Industrias Manufactureras Contecar S.A. Transporte y Almacenamiento Zona Franca Argos Industrias Manufactureras Sociedad Portuaria Puerto Bahía S.A Transporte y Almacenamiento Sociedad Portuaria El Cayao S.A E.S.P. Transporte y Almacenamiento Hoteles Decameron Colombia Alojamiento y servicios de comida Cartagena II S.A. Actividades Inmobiliarias Tenaris Tubocaribe Ltda. Industrias Manufactureras Surtidora de Gas del Caribe S.A. E.S.P. Suministro de Electricidad, Gas, Vapor y Aire acondicionado Biofilm S.A. Industrias Manufactureras Mexichem Resinas Colombia Industrias Manufactureras Yara Colombia S.A. Industrias Manufactureras Sociedad Portuaria Regional De Cartagena S.A. Transporte y Almacenamiento KMA Construcciones S.A. Construcción Petróleos del Milenio Termocandelaria S.C.A. E.S.P Reparación de vehículos Automotores y Suministro de Electricidad, Gas, Vapor y Aire acondicionado Puerto Mamonal S.A. Construcción Intertug Transporte y Almacenamiento Inversiones Talarame Actividades Profesionales, Científicas y Técnicas CBI Colombiana S.A. Construcción

39 Posición 2016 Posición 2015 Nombre Actividad Activos Pasivo Patrimonio Lamitech S.A.S. Actividades Profesionales, Científicas y Técnicas Acuecar S.A. E.S.P Proeléctrica & C.I.A S.C.A. E.S.P. Distribución de Agua; Evacuación y Tratamiento de Aguas Residuales, Gestión de Desechos y Actividades de Saneamiento Ambiental Suministro de Electricidad, Gas, Vapor y Aire acondicionado Sociedad Portuaria Mardique S.A. Transporte y Almacenamiento Promotora Turística del Caribe S.A. Alojamiento y servicios de comida N.D GAM Construcciones Construcción Muelles de Mamonal S.A. Transporte y Almacenamiento Nouvelle Colombia E.U. Actividades de Servicios Administrativos y de Apoyo Compounding And Masterbatching Industry Limitada Industrias Manufactureras KNAUF de Colombia Industrias Manufactureras Los Corales de Cartagena Alojamiento y servicios de comida Servincluidos Ltda. Alojamiento y servicios de comida Gestión Cargo Zona Franca Actividades de Servicios Administrativos y de Apoyo Oiltanking Colombia S.A. Transporte y Almacenamiento Edurbe S.A. Construcción Compañía Hotelera de Cartagena de Indias S.A. Alojamiento y servicios de comida Transambiental Transporte y Almacenamiento Oceanos S.A. Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca Portal Calicanto Construcción Tuvacol S.A. Reparación de vehículos Automotores y Phoenix Packaging Caribe Industrias Manufactureras Bull Petroleum S.A.S C.I. Transporte y Almacenamiento

40 Posición 2016 Posición 2015 Nombre Actividad Activos Pasivo Patrimonio Cartagena Container Terminal Operator Transporte y Almacenamiento Sociedad Aeroportuaria de la Costa S.A. Transporte y Almacenamiento Grupo Hotelero Mar y Sol S.A. Alojamiento y servicios de comida Centro Hospitalario Serena del Mar S.A. Construcción Polybol Industrias Manufactureras Rafael del Castillo & Cía. S.A. Industrias Manufactureras Comextun Limitada Clínica Blas de Lezo S.A. Reparación de vehículos Automotores y Actividades de Atención de la Salud Humana y de Asistencia Social Constructora Emma Ltda. Construcción Morros City S. A. S. Actividades Inmobiliarias C.I Vanoil S.A. Reparación de vehículos Automotores y C.I. Mexichem Compuestos Colombia Industrias Manufactureras CABOT Colombiana S.A. Industrias Manufactureras Prosegur Vigilancia y Seguridad Privada Ltda. Actividades de Servicios Administrativos y de Apoyo N.D Cuidamos Asistencia Integral S.A.S Actividades de Atención de la Salud Humana y de Asistencia Social Sociedad Colombiana de Servicios Portuarios S.A. Transporte y Almacenamiento Indufrial S.A. Industrias Manufactureras Lhoist Colombia Industrias Manufactureras N.D Constructora Ravello Construcción Estancia del Mar Construcción Invercomer del Caribe Reparación de vehículos Automotores y Sotramac S.A. Transporte y Almacenamiento

41 Posición 2016 Posición 2015 Nombre Actividad Activos Pasivo Patrimonio Astivik S.A. Industrias Manufactureras N.D O-Tek Central S.A.S Industrias Manufactureras Hotel Santa Clara S.A. " En Reestructuración" Alojamiento y servicios de comida Inmobiliaria Barú S.A.S Actividades Inmobiliarias Aparta Hotel Don Blas S.A. Alojamiento y servicios de comida Invermas S.A. Actividades Inmobiliarias Especialmente Actividades Inmobiliarias Vehiculos de la Costa S.A.S Reparación de vehículos Automotores y Corporación Plástica S.A.S " En Reorganización Industrias Manufactureras Distribuidora Tropical de Bolívar S.A. Reparación de vehículos Automotores y Polyban Internacional S.A. Industrias Manufactureras GPC TUGS Transporte y Almacenamiento Puerto Buevavista S.A. Transporte y Almacenamiento Zona Franca Parque Central Actividades de Servicios Administrativos y de Apoyo Nueva Cartagena de Indias S.A. Construcción Transcaribe S.A. Transporte y Almacenamiento Promotora Bocagrande S.A. Actividades de Atención de la Salud Humana y de Asistencia Social N.D Constructora la Ramada S.A.S Construcción N.D Clínica Cardiovascular Jesús de Nazareth Transformaciones Actividades de Atención de la Salud Humana y de Asistencia Social Pescatun de Colombia S.A. Actividades de Servicios Administrativos y de Apoyo Azembla Industrias Manufactureras Compañía de Inversiones del Caribe Actividades Inmobiliarias C.I Antillana S.A. Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca