Manual de Operación del Simulador Índice

Transcripción

1 Manual de Operación del Simulador Índice 1. Registro 2. Envío de contraseña 3. Plataforma a. Perfil Default b. Historial c. Top 10 d. Datos actualizados e. Logout 4. Configuración de perfiles 5. Ventanas Futuros a. Criterios de operación de Futuros b. Operación de las ventanas i. Compra ii. Venta 6. Ventanas Opciones a. Criterios de operación de Opciones b. Operación de las ventanas i. Compra ii. Venta 7. Ventana Posición a. Valor del Portafolio b. Futuros c. Opciones 8. Ventana Órdenes 9. Ventanas a. Envío de órdenes 10. Gráficas 11. Noticias 12. Restitución de Margen 13. Marginación a. Margen Futuros b. Margen Opciones 14. Llamadas de margen 15. Comisiones

2 1. Registro El participante que desee obtener un usuario para poder acceder al Simulador, tendrá que llenar la sección de Registro con sus datos personales reales. Ya que al finalizar el Torneo en caso de resultar ganadores de alguno de los 3 premios, se tendrá que verificar sus datos con documentos oficiales. El mail que se proporcione es en donde se enviarán las notificaciones relacionadas al torneo, como llamadas de margen, cierres de posiciones, etc., en caso de tener alguna. 2. Envío de contraseña Una vez registrados por RiskMathics los datos del participante se le enviará una contraseña temporal, la cual podrá cambiar en cualquier momento, como se indica en la imagen. 3. Plataforma a. Perfil Default Una vez que el participante entre con su Usuario, podrá ver el Perfil Default con las ventanas: Futuros, Opciones, Órdenes, Posición y Gráfica Histórica.

3 b. Historial Se puede consultar el historial de todas las operaciones que se han realizado desde la creación de la cuenta. Sólo es necesario hacer clic en el botón Historial, abrirá un cuadro en donde se debe seleccionar el periodo a consultar: fecha de inicio y fecha final, después hacer clic en Consultar y se desplegarán todos los movimientos que se han realizado, durante el periodo seleccionado. c. Top 10 Dando clic en este botón se abrirá un cuadro con los primeros 10 lugares de todos los participantes. d. Datos actualizados Se cuenta con un símbolo en la esquina superior derecha de la pantalla, que cambia constantemente de más + a menos - lo que significa que los datos que se están

4 recibiendo y que se están observando en la pantalla están actualizados segundo a segundo, de no ser así, la conexión a internet no es lo suficientemente estable. e. Logout Cada vez que se desee salir de la plataforma se deberá hacer clic en Logout. Por seguridad, no se pueden tener 2 sesiones de un mismo usuario abiertas, es decir, que la sesión que se mantendrá abierta es la última a la que se ha ingresado, la anterior se cerrará inmediatamente. 4. Configuración de perfiles Para personalizar un perfil, sólo basta con agregar o quitar las ventanas que se desean y hacer clic en Perfil, abrirá un cuadro con las siguientes opciones: - Descartar los cambios realizados: se refiere a cuando no se quiere modificar el perfil en el que se encuentra. - Sobre escribir este perfil: se selecciona para actualizar el perfil, con los cambios que se hayan realizado. - Guardar el perfil como: genera un nuevo perfil y se escribe el nombre con el que se desea ser guardado. - Borrar este perfil: para eliminar el perfil. Una vez hecho esto, no se podrá recuperar el perfil eliminado. 5. Ventanas (Futuros) Se debe seleccionar el subyacente del que se desea aparezca la información.

5 Esta ventana por default contiene las siguientes columnas (por orden de aparición) para cualquier subyacente que se seleccione: Código: nombre con el que se identifica el activo Subyacente, sobre el cual se tienen contratos de Futuros en el portafolio. Mi Pos Corta: (Mi Posición Corta) número de contratos Futuros que se han vendido. BID Size: muestra el número total de contratos de compra abiertos en el mercado. BID: muestra el precio de corro de compra. Last: es el precio del último hecho en el mercado. ASK: es el precio de corro de venta. ASK Size: es el número total de contratos de venta abiertos en el mercado. Mi Pos Larga: (Mi Posición Larga) número de contratos Futuros que se han comprado. Precio Teórico: el precio teórico del subyacente. a. Criterios de operación de Futuros Sí último hecho vivo (1) entonces Precio de operación= último hecho Sí existen bid y ask entonces Precio de operación= (bid+ask)/2 (2) Sí existe bid o ask únicamente entonces Sí la operación es una compra entonces Precio de operación= ask (3) Sí la operación es una venta Precio de operación= bid (3) Sí ninguno de los casos anteriores se cumple entonces Precio de operación= precio teórico (4) (1) La definición de vivo, hasta el momento, es: tiempo <= 10 min desde realización de hecho. Este lapso de tiempo puede cambiarse a opinión del comité. (2) Aún queda por determinar si deberá existir una medida para evitar que el spread, al momento de ejecutar, esté demasiado abierto y por tanto sea susceptible de manipulación vía sistemas de operación en el mercado real.

6 (3) Aún queda por determinar si se deberá existir una medida para evitar que el corro esté muy fuera de mercado, al momento de ejecutar, y por tanto sea susceptible de manipulación vía sistemas de operación en el mercado real. (4) Precio teórico como lo define RiskMathics para efectos del simulador. (Tema pendiente para próximo comité). b. Operación de las ventanas i. Compra Una vez seleccionado el subyacente. En caso de querer realizar una compra se posicionará el cursor en la intersección que hay entre la columna ASK y la fecha de vencimiento del subyacente ya seleccionado, por ejemplo IPC JN17. Se da doble clic apareciendo el siguiente cuadro: Envío de órdenes (o muñeco) Se revisan los datos, número de contratos, vencimiento, compra o venta y si todo es correcto se confirma la orden dando clic en el botón Enviar Orden. En la ventana de Órdenes se puede verificar que la operación quedó hecha mediante el texto Totalmente Satisfecha.

7 Asimismo podemos verificar en la pantalla de Futuros que ya estamos largos un contrato: ii. Venta Una vez seleccionado el subyacente. En caso de querer realizar una venta se posicionará el cursor en la intersección que hay entre la columna BID y la fecha de vencimiento del subyacente ya seleccionado, por ejemplo IPC JN17. Se da doble clic apareciendo el siguiente cuadro: Envío de órdenes (o muñeco)

8 Se revisan los datos, número de contratos, vencimiento, compra o venta y si todo es correcto se confirma la orden dando clic en el botón Enviar Orden. En la ventana de Órdenes se puede verificar que la operación quedó hecha mediante el texto Totalmente Satisfecha. Así mismo podemos verificar en la pantalla de Futuros que ya estamos cortos un contrato: Nota: El Dólar se podrá operar las 24 horas del día, mientras que los Futuros de acciones tienen un horario de operación de 8:30 a 15:00 horas.

9 6. Ventanas (Opciones) Se debe seleccionar el subyacente del que se desea aparezca la información, así como la fecha vencimiento que se requiera. Esta ventana contiene las siguientes columnas (por orden de aparición) para cualquier subyacente que se seleccione: - Para Call Precio Teórico: El precio teórico de la opción correspondiente. Mi Pos Corta: (Mi Posición Corta) número de contratos que se han vendido. BID Size: es el número total de posturas de compra en el mercado. BID: muestra el precio de corro de compra. Last: es el precio del último hecho en el mercado. ASK: es el precio de corro de venta. ASK Size: es el número total de posturas de venta en el mercado. Mi Pos Larga: (Mi Posición Larga) número de contratos que se han comprado. Strike: es la columna con los niveles de precios de ejercicio (Strike) disponibles para el subyacente y vencimiento correspondiente. - Para Put Mi Pos Corta: (Mi posición Corta) número de contratos que se han vendido. BID Size: es el número total de posturas de compra en el mercado. BID: muestra el precio de corro de compra. Last: es el precio del último hecho en el mercado ASK: es el precio de corro de venta ASK Size: es el número total de posturas de venta en el mercado. Mi Pos Larga: (Mi Posición Larga) número de contratos que se han comprado. Precio Teórico: El precio teórico de la opción correspondiente. a. Criterios de operación de Opciones

10 En todos los casos las operaciones se realizarán a precio teórico. No se podrá dejar posturas en el corro, en el momento en el que se envía la orden, ésta se asigna. Siempre y cuando se cuenta con el margen requerido para realizar la operación. b. Operación de las ventanas i. Compra Si se quiere hacer una compra de una opción determinada se sitúa el cursor sobre la intersección de la columna ASK y el Strike correspondiente al call o put que se quiera comprar y se da doble clic. Por ejemplo, si se quiere comprar un contrato de un call de IPC con Strike 49,000 tendríamos el siguiente caso, se sitúa el cursor en el lugar descrito: Se da doble clic apareciendo el siguiente cuadro: Envío de órdenes (o muñeco) Se revisan los datos, número de contratos, vencimiento, compra o venta y si todo es correcto se confirma la orden dando clic al botón Enviar Orden. En la ventana de Órdenes se puede verificar que la operación quedó hecha mediante el texto Totalmente Satisfecha.

11 Así mismo podemos verificar en la pantalla de Opciones que ya estamos largos un contrato: ii. Venta Si se quiere hacer una venta de una opción determinada se sitúa el cursor sobre la intersección de la columna BID y el Strike correspondiente al call o put que se quiera comprar y se da doble clic. Por ejemplo, si se quiere vender un contrato de un put de IPC con Strike 48,500 tendríamos el siguiente caso, se sitúa el cursor en el lugar descrito: Se da doble clic apareciendo el siguiente cuadro: Envío de órdenes (o muñeco)

12 Se revisan los datos, número de contratos, vencimiento, compra o venta y si todo es correcto se confirma la orden dando clic al botón Enviar Orden. En la pantalla de Órdenes se puede verificar que la operación quedó hecha mediante el texto Totalmente Satisfecha. Así mismo podemos verificar en la pantalla de Opciones que ya estamos cortos un contrato:

13 Nota: El Dólar se podrá operar las 24 horas del día, mientras que las opciones sobre acciones tienen un horario de operación de 8:30 a 15 horas. 7. Ventana Posición Esta ventana cuenta con 3 secciones: Valor del Portafolio, Futuros y Opciones. a. Valor del portafolio: - Efectivo: Es donde se muestra el efectivo disponible para realizar la compra y venta de contratos (al inicio del torneo todos los participantes contarán con un efectivo de 10,000,000 de pesos virtuales). - Futuros: donde se muestra el P&L obtenido de las operaciones realizadas mediante Contratos de Futuros. - Opciones: donde se muestra el P&L obtenido de las operaciones realizadas mediante Contratos de Opciones. - Cuenta de Margen: En donde se muestra el total del efectivo que se tiene en la cuenta de margen. - Valor total del portafolio: Se muestra el valor total que tiene el portafolio después de las operaciones realizadas mediante los contratos de Futuros y Opciones. b. Futuros Esta sección en la ventana de Posición está compuesta (en orden de aparición) por las columnas: Clase: Subyacente del que se hizo la operación. Serie: Nombre del subyacente y fecha de vencimiento. Pos Corta: el número de contratos que se hayan vendido. Pos Larga: el número de contratos que se hayan comprado. Fecha Vencimiento: El día en que el contrato vence.

14 Días a Vencimiento: El número restante de días para que venza el contrato. Precio Adquisición: el precio al que se adquirió el contrato. Precio Último: el precio del último hecho registrado en el mercado. Ganancia o pérdida: P&L que se tenga registrado hasta el momento por la operación realizada de ese contrato. Margen Requerido: Es la cantidad de dinero que solicita la cámara de compensación, más un sobre margen que pide el Socio Liquidador por contrato para cubrir la volatilidad diaria del instrumento. Cuenta de Margen: Es la cantidad de dinero que tiene el usuario por la totalidad de la posición en los diferentes subyacentes, descontando o agregando según sea el caso, los movimientos en el valor de los contratos. Suficiencia / Insuficiencia: Es la diferencia entre el margen requerido y la cuenta de margen, en caso de haber suficiencia se puede retirar de la cuenta el excedente y pasarla a la cuenta de efectivo. En caso de haber insuficiencia se deberá restituir la cuenta de margen con recursos de la cuenta de efectivo. c. Opciones Esta sección en la ventana de Posición está compuesta (en orden de aparición) por las columnas: Clase: Subyacente del que se hizo la operación. Serie: Código del subyacente y fecha de vencimiento. Strike: niveles de precios de ejercicio (Strike price) del subyacente. Call o Put: C o P según el contrato que se haya adquirido. Pos Corta: el número de contratos que se hayan vendido. Pos Larga: el número de contratos que se hayan comprado. Fecha Vencimiento: El día en que el contrato vence. Días a Vencimiento: El número restante de días para que venza el contrato. Valor intrínseco: Precio Adquisición: el precio al que se adquirió el contrato. Precio Último: el precio del último hecho que se ha registrado en el mercado.

15 Ganancia o Pérdida: P&L que se tenga registrado hasta el momento por las operación realizada de ese contrato. Margen Requerido: Es la cantidad de dinero que solicita la cámara de compensación más un sobre margen que pide el socio liquidador por contrato para cubrir la volatilidad diaria de un instrumento. Cuenta de Margen: Es la cantidad de dinero que tiene el usuario por la totalidad de su posición en los diferentes subyacentes, descontando o agregando según sea el caso, los movimientos en el valor de los contratos. Suficiencia / Insuficiencia: Es la diferencia entre el margen requerido y la cuenta de margen; en caso de haber suficiencia se puede retirar de la cuenta el excedente y pasarlo a la cuenta de efectivo. En caso de haber insuficiencia se deberá restituir la cuenta de margen con recursos de la cuenta de efectivo. 8. Ventana Órdenes Esta ventana está compuesta (en orden de aparición) por las columnas: Hora: Muestra la hora exacta en la que se ejecutó la operación. Instrumento: El código del contrato que se adquirió. Tipo de Orden: Describe si es venta o compra, según sea el caso, la orden que se envió. Contratos solicitados: El número de contratos seleccionados en la orden que se envía. Contratos Asignados: El número de contratos que se realizan satisfactoriamente. Precio Asignado: El precio al que se han adquirido los contratos. Status: El estado en el que se encuentra cada orden enviada. Botón Fuera: para cancelar alguna orden con status Pendiente envío se selecciona la orden y se hace clic en fuera. Al hacer clic en la flechita a la izquierda de la hora, se despliega el status a detalle de los pasos que siguió la orden al ser enviada.

16 9. Ventanas Las ventanas Futuros, Opciones y Posición se podrán personalizar, dando clic en el ícono de herramienta posicionado en la esquina superior derecha de cada ventana, abrirá un cuadro en donde se podrá: - Agregar o eliminar columnas: Para agregar, se selecciona el campo que se desea de la columna izquierda y se arrastra a la columna derecha. Para eliminar campos, se realiza lo contrario, se selecciona el campo que se desea quitar de la columna derecha y se arrastra a la columna izquierda. - Cambiar de orden las columnas: Se selecciona el campo en la columna derecha que se desea cambiar de orden y se arrastra hacia arriba o abajo en la misma columna para posicionarlo en donde se desee. - Agregar separador: Se agregará un espacio entre una columna y la que le sigue, en la ventana Futuros u Opciones. - Cambiar el color de letra o fondo: De la columna derecha se selecciona el campo que se quiere personalizar, se selecciona el color que se desea para letra y fondo. - Configurar el número default de contratos: Se podrá modificar el número de contratos que se desea que por default aparezcan en el muñeco, cuando se realice una operación.

17 a. Envío de órdenes Futuros y Opciones Una vez que se tienen contratos abiertos se puede dar doble clic sobre el número de contratos abiertos que se tiene, que se muestra en la columna Mi Pos Corta o Mi Pos Larga, según sea el caso. De esta forma aparecerá el muñeco con la totalidad de contratos abiertos que se tienen para poder enviar la orden y cerrar la posición de manera inmediata. 10. Gráficas La plataforma cuenta con Gráfica Diaria y Gráfica Histórica, sólo se debe seleccionar la emisora, el periodo que se desea consultar y el tipo de gráfica.

18 11. Marginación a. Marginación Futuros Se refiere al margen inicial más / menos, según sea la ganancia o pérdida del movimiento del contrato que se adquirió. b. Marginación Opciones Únicamente se marginan las posiciones cortas de opciones, ya que son las partes que tienen la obligación de compra o de venta del activo subyacente al precio preestablecido, las posiciones largas de opciones no se marginan, ya que pagan una prima a cambio del derecho de venta o de compra del activo subyacente al precio preestablecido, situación que es considerada en la metodología de marginación para disminuir requerimientos de Aportaciones. Para el caso del Torneo, por simplicidad, solo se usará como margen en los contratos de opciones la Aportación por Prima que se calculara de la forma siguiente: 12. Llamada de Margen Cuando la Insuficiencia de Margen de alguna clase represente el 20% o más del margen requerido, el simulador enviará a los participantes una llamada de margen, a través de un correo electrónico, informándoles que deben restituir su cuenta de margen al 100%. En caso de que la pérdida resulte el 60%, la posición se cerrará de manera inmediata. En ambos casos se recibirá un mail notificando la situación. 13. Restitución de Margen Se hará de forma manual la restitución de margen, únicamente se deberá dar doble clic sobre el valor en la columna de margen requerido de la ventana Posición.

19 14. Comisiones