DIPLOMADO NIIF PLENAS Y PYMES INSTRUMENTOS FINANCIEOS

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1 DIPLOMADO NIIF PLENAS Y PYMES INSTRUMENTOS FINANCIEOS NOVIEMBRE DE 2017 (NIC 39, NIC 32 - NIIF 7, NIIF 9() (S. 11, S. 12, S. 22)

2 Agenda 1. Normas relacionadas con instrumentos financieros 2. Fases para reemplazar la NIC Alcance de la NIC 32, NIC 39 y NIIF9 4. Clasificación, reconocimiento y medición 5. Reconocimiento inicial 6. Método del costo amortizado 7. Valor razonable

3 Agenda 8. Deterioro de activos financieros 9. El modelo de negocio de la NIIF Derivados 11. Contabilidad de coberturas 12. Desreconocimiento 13. Deuda vs Patrimonio 14. Resumen 15. Diferencias NIIF Plenas y Pymes

4 1. Normas sobre instrumentos financieros Clasificación Medición inicial Reconocimiento Medición Valuación Estados financieros Presentación Revelación Notas a los estados financieros NIC 32 NIC 39 NIIF 9 NIC 39 NIIF 9 NIC 32 NIC 39 NIIF 9 NIIF 7

5 2. Fases para el reemplazo de la NIC 39 Fase 1: Clasificación y medición de los activos financieros y pasivos (Nov 2009 y oct 2010) Fase 3: Metodología del deterioro de valor Fase 2: Contabilidad de cobertura (Nov 2013)

6 3. Alcance de la NIC 32,NIC 39 y NIIF9 Instrumentos de patrimonio propios Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos Contratos de seguro Leasing bajo NIC 17 Derivativos climáticos Excluyen Derivativos (individuales e implícitos) Cuentas por cobrar y cuentas por pagar Inversiones patrimoniales con participación menor al 20% Deuda propia Incluyen

7 4. Clasificación, reconocimiento y medición 1/3 Equivalencias entre la clasificación de activos financieros según NIC 39 (2008) y NIIF 9: NIC 39 NIIF 9 NIC 39 NIIF 9 Inversiones negociables e instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos financieros disponibles para la venta (AFS) Instrumentos financieros mantenidos hasta su vencimiento (HTM) Cuentas por cobrar Instrumentos financieros a Valor Razonable con cambios en: a) Resultados y b) ORI * Instrumentos financieros a Costo Amortizado * Incluye: a) activos designados irrevocablemente en el reconocimiento inicial en cuyo caso no se reclasifica a resultados el efecto en ORI y b) activos mantenidos en el modelo de negocio para obtener los flujos contractuales y para vender los activos finnacieros, en cuyo caso se reclasifica a resultados el efecto en ORI.

8 4. Clasificación, reconocimiento y medición 2/3 Equivalencias entre la clasificación de pasivos financieros según NIC 39 (2008) y NIIF 9: NIC 39 NIIF 9 Pasivos financieros de negociación Instrumentos financieros a Valor Razonable con cambios en: a) Resultados y b) ORI Otros pasivos Instrumentos financieros a Costo Amortizado

9 4. Clasificación, reconocimiento y medición 3/3 Instrumentos Financieros según la NIIF para Pymes Sección 11 Sección 12 Instrumentos Financieros Simples Instrumentos Financieros Complejos

10 4. Reclasificación de activos financieros CA VR c/c en Resultados De A Procedimientos VR c/c en Resultados CA VR en la fecha de reclasificación. Efecto en resultados VR en la fecha de reclasificación es el nuevo CA. CA VR c/c en ORI VR en la fecha de reclasificación. Efecto de la medición en ORI VR c/c en ORI CA VR en la fecha de reclasificación es el nuevo CA. Partidas en ORI afectan el activo VR c/c en Resultados VR c/c en ORI VR c/c en ORI VR c/c en Resultados El activo se continua midiendo al VR El activo se continua midiendo al VR. Valor en ORI se reclasifica a resultados

11 5. Reconocimiento inicial Participantes en un acuerdo Todos los activos y pasivos financieros al costo (usualmente el valor de mercado) Incluidos los costos de transacción

12 6. Método del costo amortizado Costo Amortizado Efectivo pagado Pagos del principal Premisas o descuentos no amortizados Deterioro Use el método de interés efectivo que se basa en la tasa de descuento que iguala los flujos esperados de efectivo de pagos o recaudos con el valor inicial reconocido. No se puede usar el método de línea recta

13 6. Método del costo amortizado Año (a) Costo amortizado al inicio del año (b = (a) x X%) interés reportado (c) Flujos de efectivo (d) Costo amortizado al final del año , , , , , , , , , ,

14 7. Valor razonable Qué es valor justo? el monto por el cual un activo puede ser intercambiado, ó un pasivo puede ser liquidado, entre partes debidamente informadas, en una transacción de brazos caídos Se presume que el valor justo se puede determinar en la mayoría de los casos

15 7. Valor razonable Mercado activo- valores públicos (precios cotizados sin ajustar) Transacciones similares (en mercado activos o no activos) Técnicas de valoración Inversiones patrimoniales (costo menos deterioro)

16 8. Deterioro de activos financieros 1/2 Paso 1 Evidencia objetiva del deterioro Paso 2 Cálculo del monto recuperable Paso 3 Registro del deterior en el estado de resultados

17 8. Deterioro de activos financieros 2/2 Se presentan indicios de deterioro si hay información observable en relación con: a) Dificultades financieras significativas del emisor o del obligado. b) Infracciones del contrato, tales como incumplimientos o moras en el pago de los intereses o del principal. c) El acreedor, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del deudor, otorga a éste concesiones que no le habría otorgado en otras circunstancias. d) Pase a ser probable que el deudor entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera. e) Los datos observables que indican que ha habido una disminución medible en los flujos futuros estimados de efectivo de un grupo de activos financieros desde su reconocimiento inicial, aunque la disminución no pueda todavía identificarse con activos financieros individuales incluidos.

18 9. El modelo de negocio de la NIIF 9 1/2 Norma NIIF 9 Clasificación de activos Modelo de negocio Medición Inicial: Valor razonable Posterior: Valor razonable o costo amortizado

19 9. Evolución de la NIIF 9 e impacto en Colombia 2/2 Nov/09 Oct/10 Dic /11 Dic/12 Nov/13 Jul/14 Dic/15 Se emite la NIIF 9 con vigencia a enero 1 de (cambios a la NIC 39 en la clasificación y medición de los activos financieros con base en el modelo de negocios de la empresa). Clasificaciones: a) Fair Value y b) Costo amortizado Se adicionan modificacio nes a la clasificació n y medición de los pasivos financieros Se retraso la fecha de vigencia de la NIIF 9 a enero 1 de 2015 a) Se retrasó la fecha de vigencia de la NIIF 9 en forma indeterminada, a nivel mundial. b) Se incorporó la modificación de la contabilidad de cobertura a la NIIF 9. Se emitió la NIIF 9 completa con: a) ajustes a la clasificación y medición. (se propone una nueva clasificación-fair value a OCI) b) Deterioro basado en pérdidas esperadas c) Fecha de vigencia 1/1/18 El DR 2784 anexo la NIIF 9 emitida en nov/09 a las NIIF aplicables en Colombia El DR 2496 incorporó la NIIF 9 modificada con coberturas, con vigencia a partir del 1/1/2017.

20 10. Derivados Individual o Implícito Su valor cambia en respuesta a una variable No requiere o requiere una pequeña inversión inicial Se liquidará en una fecha futura

21 10. Derivados (ejemplo) Cía Derivada S. A. importa materia prima por costo de US1. T ipo de cambio $2,000. Hace un forward de cobertura de flujo de caja (tipo de cambio) por $2,200 a dos meses Mes 0. El valor de la compra se registra a $2,000. Compras 2,000 CxP 2,000 Registro de la compra por US1 a $2,000 Mes 1. El valor presente del TC del forward es 2,080. La tasa de cambio de mercado es 2,100 Gasto financiero 100 CxP 100 Ajuste de la deuda al TC de mercado de $2,100 Derivado forward 20 Ingreso por derivado 20 Derivado: ingreso de $20. ($2,100 - $ 2,080 al cierre del mes 1)

22 10. Derivados (ejemplo) Mes 2. El valor del TC del derivado al cierre es $2,200. La tasa de cambio de mercado es 2,250 Gasto financiero 150 CxP 150 Ajuste de la deuda al TC de mercado de $2,250 Derivado Forward 30 Ingreso por derivado 30 Derivado: ingreso de $30. ($2,250 - $ 2,200 al cierre del mes 2, menos $20 reconocidos en el mes 1) Caja 50 Derivado forward 50 La entidad recibe $50 de la entidad financiera CxP 2,250 Caja 2,250 La compañía paga al proveedor - Saldos: Inventarios 2,000 Gasto financiero 250 Ingreso derivado 50 Caja 2,200

23 10. Derivados (ejemplo) Qué es un derivativo implícito? Instrumento Hibrido = La combinación de un Contrato huésped y un Derivado implícito Una entidad no debería ser capaz de evitar su reconocimiento y medición simplemente porque el derivativo implícito sea un instrumento financiero no derivado u otro tipo de contrato

24 11. Contabilidad de coberturas Es un privilegio no un derecho automático Se requiere trabajo duro para aplicarla Permite administrar los efectos en el estado de resultado

25 11. Contabilidad de coberturas 80% 125% Inefectiva Altamente efectiva Inefectiva Resultados Patrimonio (OCI) Resultados Situaciones Forward T.C. Derivado $ Spot $ a) 2,500 1,800 1,39% 0,72% b) 2,500 2,000 1,25% 0,80% c) 2,500 2,300 1,09% 0,92%

26 11. Contabilidad de coberturas Se debe ganar el derecho mediante: Documentación formal en la fecha inicial de la relación de cobertura (sólo aplicación prospectiva es permitida) Clara definición de la relación de cobertura Efectividad Medida razonable Esperada y corriente ( casi neto total, 80%-125%) Transacciones presupuestadas altamente probables

27 11. Contabilidad de coberturas Tipos de coberturas: Valor justo Fair value Tasa fija activos/pasivos Tasa variable activos/pasivos Transacciones presupuestadas Altamente probables Compromisos firmes Flujo de caja FX Inversiones en patrimonios

28 12. Desreconocimientos Desreconocimiento de activos. Desreconocer cuando la entidad pierde el control de los derechos contractuales: La entidad realiza los derechos de los beneficios especificados en el contrato (ejm: Un deudor paga su préstamo) El derecho expira (ejm: Una opción de compra cuyo período termina) La entidad rescinde los derechos (ejm: La entidad vende los activos a un tercero)

29 12. Desreconocimientos La retención del control puede ser evidenciada por: Derecho a readquirir a menos que se acuerde obtenerlos al valor justo Título y obligación de recomprar con el regreso de la contraparte Retención de todos los riesgos y recompensas sustanciales de la tenencia del instrumento

30 12. Desreconocimientos Considere ambas posiciones: Puede el transferente recomprar el activo a un precio que no sea el valor justo? La garantía a la contraparte retorna en el momento de la transferencia? Puede el transferente vender o comprometer el activo libremente?

31 12. Desreconocimientos Asuma que el desreconocimiento ha sido obtenido Deberíamos liberarlo? Mire al tercero Es una EPE? cuidado... Las transacciones de ventas pueden volver al balance al considerar la SIC-12

32 12. Desreconocimientos Desreconocimiento cuando el pasivo se extingue: Descargue ejm. Repago del pasivo Cancelación ejm. Legalmente liberado Expiración ejm. Opción que pasa de la fecha de vencimiento Restructuración con cambios significativos en los términos

33 12. Desreconocimientos Reestructuración con cambios significativos en los términos regla del 10%: El pasivo se extingue cuando el valor presente de los nuevos flujos de caja descontados es al menos un 10% diferente del valor presente descontado de los flujos de caja viejos. Si se extingue, los costos y honorarios son cargados al estado de resultados. Si no se extingue, los costos y honorarios son ajustados al valor en libros del pasivo y amortizados en el término de la nueva deuda.

34 Pasivo financiero Instrumentos financieros 13. Deuda vs Patrimonio Es cualquier pasivo que es una obligación contractual: Para entregar caja u otro activo financiero a otra entidad; o Para intercambiar instrumentos financieros con otra entidad bajo condiciones potencialmente desfavorables Es cualquier contrato que evidencia un interés residual en el activo de una entidad después de deducir todos sus pasivos.

35 13. Deuda vs Patrimonio Principios de la NIC 32: El emisor debe clasificar sus instrumentos de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual Rasgo crítico de un pasivo La sustancia del acuerdo contractual es más importante que la forma legal El emisor de la obligación espera recibir efectivo u otro activo financiero del tenedor No solo porque se llame acción es patrimonio

36 13. Deuda vs Patrimonio Características de un pasivo: Emisor de la obligación Una obligación legal o contractual para el pago de un principal y un interés Comercialmente tercero obligado a pagar Pagos en un número variable de participaciones en un patrimonio Tenedores de los derechos Demanda sobre activos si los pagos se pierden Discreción sobre los pagos

37 13. Deuda vs Patrimonio Bono perpetuo con un interés obligatorio del 10% anual Pasivo

38 13. Deuda vs Patrimonio Acciones acumulativas preferenciales. El emisor puede o no pagar el dividendo de 5%. El emisor tiene la opción de redimir las acciones. Si el emisor no paga el dividendo preferencial no puede pagar dividendos ordinarios Patrimonio

39 13. Deuda vs Patrimonio Compuesto Acciones preferenciales no acumulativas que deben ser redimidas por efectivo en 5 años pero que sus dividendos son pagados a discreción del emisor.

40 13. Deuda vs Patrimonio Instrumentos financieros que contienen ambos pasivos y elementos de patrimonio La deuda puede tener implícita una opción de conversión a patrimonio Separar contablemente elementos de pasivo y patrimonio Elementos de patrimonio no deben ser remedidos posteriormente

41 13. Deuda vs Patrimonio El tratamiento en el estado de resultados se basa en la clasificación en el balance. Intereses, dividendos, ganancias y pérdidas relacionadas con pasivos financieros deben ser reportados en el estado de resultados como ingresos o gastos. Distribuciones relacionadas con instrumentos de patrimonio deben ser debitadas directamente contra el patrimonio.

42 15. Diferencias NIIF Plenas y Pymes NIIF PYMES (Secciones 11 12) Los instrumentos financieros se dividen en simples y complejos. La compañía puede aplicar la NIC 39 o las secciones 11 y 12 de las PYMES. Si opta por las secciones 11 y 12 se clasifican así: a) Instrumentos Simples: Costo o costo amortizado, con limitadas excepciones al valor razonable con efecto en resultados. HTM y AFS no disponibles:. NIIF Completas NIC 39 (NIIF 9 Colombia) Los instrumentos financieros de clasifican en: a) Costo amortizado b) Valor razonable Con cambios en resultados. Con cambios en ORI. b) Otros instrumentos: Valor razonable con cambios en resultados

43 Francisco Vasco Consulting S.A.S. agradece su atención