LA IMPORTANCIA DEL MÉTODO DE VALUACIÓN DE INVENTARIOS EN ÉPOCAS DE INFLACIÓN TESINA

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1 UNIVERSIDAD VERACRUZANA FACULTAD DE CONTADURÍA Y ADMINISTRACIÓN X CAMPUS COATZACOALCOS LA IMPORTANCIA DEL MÉTODO DE VALUACIÓN DE INVENTARIOS EN ÉPOCAS DE INFLACIÓN TESINA QUE PARA ACREDITAR LA EXPERIENCIA RECEPCIONAL DEL PROGRAMA EDUCATIVO DE: LICENCIADO EN CONTADURÍA PRESENTA: OMAR PÓLITO AMBROS DIRECTOR DEL TRABAJO RECEPCIONAL: MA. SONÍA LÓPEZ MIJANGOS COATZACOALCOS, VER. 2011

2 AGRADECIMIENTOS A DIOS Gracias por darme la vida y la fortaleza para seguir adelante, y por todas esas cosas tan hermosas que me ha regalado. A MI PAPÁ DOMINGO PÓLITO VELASCO A MI MAMÁ Porque gracias a tú apoyo y consejo he llegado a realizar la más grande de mis metas, la cual constituye la herencia más valiosa. ANA AMBROS TOTO Por traerme a este mundo y enfrentar la vida sin temor alguno, para lograr todo aquello que me proponga. A MI HERMANO HECTOR M. PÓLITO AMBROS Que desde siempre ha estado al pendiente de mí. Gracias por la paciencia que siempre me tuviste; por ser la persona que más aprecio en la vida, por ser el mejor amigo y mi héroe ejemplar. A MIS AMIGOS Por todos los buenos y malos momentos que hemos compartido juntos. Y por su apoyo cuando más los he necesitado. A MI ASESORA MA. Sonia López Mijangos, por su gran apoyo durante la realización de mi trabajo, por su paciencia y por sus conocimientos compartidos.

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4 LA IMPORTANCIA DEL MÉTODO DE VALUACIÓN DE INVENTARIOS EN ÉPOCAS DE INFLACIÓN INDICE INTRODUCCIÓN..6 CAPÍTULO I GENERALIDADES 1.1 ANTECEDENTES DE INFLACIÓN EN MÉXICO Causas de la inflación en la economía Efectos de la inflación en la información financiera INVENTARIOS CLASIFICACIÓN DE LOS INVENTARIOS SISTEMAS DE REGISTRO DE INVENTARIOS Sistema de registro de Inventario Periódico o fisico Sistema de registro de Inventario perpetuo REGLAS DE VALUACIÓN REGLAS DE PRESENTACIÓN REVELACIÓN EFECTOS DE LA INFLACIÓN RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LOS RESULTADOS DE LA ENTIDAD.28 CAPITULO II MÉTODOS DE VALUACIÓN DE INVENTARIOS 2.1 PROBLEMAS QUE SE PRESENTAN EN LA ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS MÉTODOS DE VALUACIÓN Objetivo del método de valuación Primeras entradas primeras salidas (PEPS) Últimas entradas primeras salidas (UEPS) Costo identificado Costo promedio Detallista CONTROL DE INVENTARIOS METODO DE CONTROL ABC Clasificación A Clasificación B Clasificación C... 85

5 2.4.4 Clasificación por costo unitario Clasificación por valor de Inventario Clasificación por utilización y valor Un control objetivo de los inventarios CONSISTENCIA EN EL USO DE LOS MÉTODOS DE VALUACIÓN DE INVENTARIOS CAPITULO III ELEMENTOS PARA CONSIDERAR PROCEDMIENTO UEPS COMO MÉTODO DE VALUACIÓN 3.1 ANTECEDENTES GENERALIDADES VENTAJAS Efecto sobre el flujo de efectivo Costos reales Cálculo más rápido Aplicación parcial del método OTRAS CONSIDERACIONES AL USAR EL MÉTODO DE VALUACIÓN niveles de inventario Cambios tecnológicos Planes de participación de utilidades y bonos Dividendos Efectos a largo plazo UEPS MONETARIO COMPARACIÓN DE LOS MÉTODOS DE VALUACIÓN CONCLUSIÓN BIBLIOGRAFÍA GLOSARIO 69

6 INTRODUCCION La base de toda empresa comercial es la compra y venta de bienes o productos; de aquí la importancia del manejo del inventario por parte de la misma. Éste manejo contable permitirá a la empresa mantener el control oportunamente, así como también conocer al final del periodo contable un estado confiable de la situación económica de la empresa. Saber escoger entre los diferentes sistemas de valuación de inventarios es muy importante porque la empresa debe elegir el que más se apega a sus objetivos, además dado que por motivos de comparabilidad y homogeneidad en la información financiera de la empresa no conviene cambiar de un periodo a otro la forma de valorar los inventarios, la empresa debe elegir cuidadosamente el método que va a utilizar y tomando en cuenta todas las variables y teniendo a la disposición toda la información necesaria. Me motivo a llevar acabo la elaboración de este trabajo, para conocer la importancia que puede tener el buen empleo de un método de valuación de inventarios en épocas de inflación y los beneficios que puede llegar a tener en la empresa. Ahora bien, cabe de destacar que cada uno de estos métodos de valuación tiene sus ventajas y desventajas en épocas de inflación que se ve reflejado en el costo de venta afectando en la utilidad de la empresa. Mi objetivo principal de dicha labor, es dar mi punto de vista sometiendo a comparación y análisis de estos métodos de valuación, para reflejar cuál es el más efectivo en una economía de inflación alta. En este trabajo de investigación, se establecen las generalidades en el capitulo I, reflejando los antecedentes de la inflación en nuestro país, las causas de este fenómeno económico y como afecta la información financiera en la empresa. Así como qué son los inventarios, la clasificación, sistemas de registro, como se deben 6

7 valuar y presentar en la información financiera, los efectos que provocan la inflación en los inventarios así como el reconocimiento de estos efectos en los resultados de la entidad. En el capitulo II hace referencia de los métodos de valuación de inventarios: primeras entradas primeras salidas, últimas entradas primeras salidas, costo identificado, costo promedio y detallista. Así como el control de inventarios: el método ABC y la consistencia del uso del método de valuación a escoger para ver reflejados los beneficios de este. En el capitulo III menciona por qué hay que considerar como método de valuación de inventarios el procedimiento de ultimas entradas primeras salidas, sus antecedentes, de donde surgió el método, mostrar las ventajas que tiene sobre los otros métodos y tomando en cuenta otras consideraciones para pensar que es la mejor opción. 7

8 C A P Í T U L O 1 G E N E R A L I D A D E S

9 En este primer capítulo se dará a conocer en una forma general lo que es el fenómeno económico de la inflación, qué causas lo provocan y como repercute específicamente en el rubro de inventarios. Para esto hay que conocer que conforma la partida de inventarios, sus métodos de registro, como debe valuarse y presentarse en la información financiera y sobre todo como reconocer los efectos de la inflación en este importante rubro. 1.1 ANTECEDENTES DE INFLACIÓN EN MÉXICO En la década de los ochenta, cuando en nuestro país se registraron niveles de inflación sumamente altos, que incluso superaron el 100% anual, se emitió el Boletín B10 Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera; de esta forma se logró incrementar el grado de significación de la información financiera contenida en los estados financieros. En la época actual, estando nuestro país en un escenario de inflaciones anuales de un solo digitó durante los últimos años, el consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF) evaluó la vigencia del Boletín B-10. Dado lo mencionado mencionaremos algunas definiciones de lo que es la inflación. La inflación, en economía, es el incremento generalizado de los precios de bienes y servicios con relación a una moneda durante un período de tiempo determinado. Cuando el nivel general de precios sube, cada unidad de moneda alcanza para comprar menos bienes y servicios. Es decir que la inflación refleja la disminución del poder adquisitivo de la moneda: una pérdida del valor real del medio interno de intercambio y unidad de medida de una economía. La inflación es un término utilizado en el campo de la economía, que tiene relación con la elevación sostenida y generalizada de los precios de bienes y servicios dentro del mercado capitalista, debido a que la cantidad de dinero en circulación supera el 8

10 valor de los productos que el dinero puede adquirir, trayendo como principal consecuencia la desvalorización de la moneda local. Es el incremento generalizado y sostenido de los precios de los bienes y servicios, producidos y vendidos por la economía de un país. Inflación es el crecimiento continuo y generalizado de los precios de los bienes y servicios y factores productivos de una economía a lo largo del tiempo. Otras definiciones la explican como el movimiento persistente al alza del nivel general de precios o disminución del poder adquisitivo del dinero. Inflación es el incremento generalizado y sostenido en el nivel de precios de una canasta de bienes y servicios representativos en una economía; la inflación provoca una pérdida en el poder adquisitivo de la moneda Causas de la inflación en la economía Existen diferentes explicaciones sobre las causas de la inflación. De hecho parece que existen diversos tipos de procesos económicos que producen inflación, y esa es una de las causas por las cuales existen diversas explicaciones: cada explicación trata de dar cuenta de un proceso generador de inflación diferente, aunque no existe una teoría unificada que integre todos los procesos. Es la alza general de los precios la principal consecuencia de la inflación, no la inflación en sí misma. La verdadera causa de la inflación es el aumento de circulante (monedas y billetes) sin respaldo suficiente de bienes y servicios, que son los productos que demanda la población. Históricamente, el movimiento más común en los precios ha sido hacia arriba (INFLACIÓN), pero también se ha observado períodos de movimientos hacia abajo (DEFLACIÓN). Esto último se presenta a veces en productos agrícolas. Algunas causas de la inflación: 9

11 Política Monetaria La inflación es siempre y en todo lugar un fenómeno monetario y que ésta se genera por una elevada tasa de crecimiento de la oferta monetaria, es decir, que se produce más dinero(billetes y monedas) del requerido para que funcione la economía. Desarrollo Económico Cuando el Gobierno construye carreteras, escuelas, hospitales y apoya la producción de alimentos, aumenta el desarrollo económico, lo que ocasionalmente provoca una inflación que puede ser de dos formas: 1. La Inflación por costos (aumento en el valor de la producción de bienes). 2. Inflación por el aumento de Demanda (derivado del incremento de los salarios de los trabajadores). Presupuesto del Gobierno Cuando el Gobierno gasta más dinero del recaudado por impuestos, debe cubrir este faltante (llamado déficit presupuestal) y tiene dos opciones para hacerlo: 1.- Vendiendo bonos al público. Con el objetivo de inyectar circulante a la economía a través de CETES o BONDES. 2.- Imprimir o fabricar dinero. Esto aumenta la cantidad de billetes y monedas, lo que provoca inflación Efectos de la inflación en la información financiera Los estados financieros se limitan a proporcionar una información obtenida del registro de las operaciones de la empresa bajo juicios personales y principios de contabilidad, aun cuando generalmente sea una situación distinta a la situación real del valor de la empresa. Al hablar del valor pensamos en una estimación sujeta a múltiples factores económicos que no están regidos por principios de contabilidad. 10

12 La moneda, que es un instrumento de medida de la contabilidad, carece de estabilidad, ya que su poder adquisitivo cambia constantemente; por tanto, las cifras contenidas en los estados financieros no representan valores absolutos y la información que presentan no es la exacta de su situación ni de su productividad. Las diferencias que existen entre las cifras que presentan los estados financieros basados en costos históricos y el valor real son originadas por lo menos por los siguientes factores: a) Pérdida del poder adquisitivo de la moneda. b) Oferta y demanda. c) Plusvalía d) Estimación defectuosa de la vida probable de los bienes (Activos fijos). La pérdida del poder adquisitivo de la moneda es provocada por la inflación, que es el aumento sostenido y generalizado en el nivel de precios. El registro de las operaciones se hace en unidades monetarias con el poder adquisitivo que tiene el momento en que se adquieren los bienes y servicios; es decir las transacciones se registran al costo de acuerdo con principios de contabilidad. Esto tiene como consecuencia, en una economía inflacionaria, que dichas operaciones con el transcurso del tiempo queden expresadas a costos de años anteriores, aun cuando su valor equivalente en unidades monetarias actuales sea superior, de tal suerte que los estados financieros preparados con base en el costo no representan su valor actual. Generalmente los inventarios muestran diferencias de relativa importancia debido a la rotación que tienen ya que su valuación se encuentra más o menos actualizada. De esto se desprende que los principales fenómenos originados por la inflación, que afectan a la empresa en forma directa son: escasez, carestía del trabajo, altos costos de producción y financiamiento. 11

13 1.2 INVENTARIOS Inventarios son bienes tangibles que se tienen para la venta en el curso ordinario del negocio o para ser consumidos en la producción de bienes o servicios para su posterior comercialización. Comprenden, además de las materias primas, productos en proceso y productos terminados o mercancías para la venta, los materiales, repuestos y accesorios para ser consumidos en la producción de bienes fabricados para la venta o en la prestación de servicios; empaques y envases y los inventarios en tránsito. La base de toda empresa comercial es la compra y venta de bienes o servicios; de aquí la importancia del manejo del inventario por parte de la misma. Este manejo contable permitirá a la empresa mantener el control oportunamente, así como también conocer al final del período contable un estado confiable de la situación económica de la empresa. Ahora bien, el inventario constituye las partidas del activo corriente que están listas para la venta, es decir, toda aquella mercancía que posee una empresa en el almacén valorada al costo de adquisición, para la venta o actividades productivas. A continuación se presentan algunos conceptos de lo que son los inventarios: El rubro de inventarios lo constituyen los bienes de la empresa destinados a la venta o a la producción para su posterior venta, tales como materia prima, producción en proceso, artículos terminados y otros materiales que se utilicen en el empaque, envase de mercancía o las refacciones para mantenimiento que se consuman en el ciclo normal de operaciones. (Normas de Información Financiera 2010) Relación clara, ordenada y valorada de los bienes corpóreos comprendidos en el activo circulante de una empresa y destinados a la venta, ya sea en su forma original o después de haber sido elaborados o transformados parcial o totalmente. 12

14 (Perdomo Moreno Abraham, 2004) El inventario es el conjunto de mercancías o artículos que tiene la empresa para comerciar con aquellos, permitiendo la compra y venta o la fabricación primero antes de venderlos, en un periodo económico determinados. Deben aparecer en el grupo de activos circulantes. Los inventarios representan bienes corporales destinados a la venta en el curso normal de los negocios, así como aquellos que se hallan en proceso de producción o que se utilizarán o consumirán en la producción de otros que van a ser vendidos. Importancia La administración de inventarios es primordial dentro de un proceso de producción ya que existen diversos procedimientos que nos va a garantizar como empresa, lograr la satisfacción para llegar a obtener un nivel óptimo de producción. Dicha política consiste en el conjunto de reglas y procedimientos que aseguran la continuidad de la producción de una empresa, permitiendo una seguridad razonable en cuanto a la escasez de materia prima e impidiendo el acceso de inventario, con el objeto de mejorar la tasa de rendimiento. Su éxito va a estar enmarcado dentro de la política de la administración de inventario: 1. Establecer relaciones exactas entre las necesidades probables y los abastecimientos de los diferentes productos. 2. Definir categorías para los inventarios y clasificar cada mercancía en la categoría adecuada. 3. Mantener los costos de abastecimiento al más bajo nivel posible. 4. Mantener un nivel adecuado de inventario. 5. Satisfacer rápidamente la demanda. 6. Recurrir a la informática. 13

15 Dentro de las cuentas contables que muestran la situación de una empresa, generalmente la de mayor característica en el negocio es la formada por los inventarios. Suele presentarse en las empresas manufactureras problemas de gestión y contabilización muy complejos, la continuación o el fracaso de una empresa depende del tratamiento que sé de a estos problemas. Los beneficios pueden presentar oscilaciones muy fuertes dependiendo del proceso de valorización de los inventarios. Los inventarios constituyen otro componente importante del capital de trabajo, de los cuales las empresas obtienen recursos sustanciales. Este permite hacer frente a la competencia, si la empresa no satisface la demanda del cliente sé ira con la competencia, esto hace que la empresa no solo almacene inventario suficiente para satisfacer la demanda que se espera si no una cantidad adicional para satisfacer la demanda inesperada. El inventario permite reducir los costos a que da lugar a la falta de continuidad en el proceso de producción. Además de ser una protección contra los aumentos de precios y contra la escasez de materia prima. Si la empresa provee un significativo aumento de precio en las materias primas básicas, tendrá que pensar en almacenar una cantidad suficiente al precio más bajo que predomine en el mercado, esto tiene como consecuencia una continuación normal de las operaciones y una buena destreza de inventario. Algunas empresas consideran que no deberían mantener ningún tipo de inventario porque mientras los productos se encuentran en almacenamiento no generan rendimiento y deben ser financiados. Sin embargo es necesario mantener algún tipo de inventario porque: 1. La demanda no se puede pronosticar con certeza. 2. Se requiere de un cierto tiempo para convertir un producto de tal manera que se pueda vender. 14

16 Además de que los inventarios excesivos son costos también son los inventarios insuficientes. Porque los clientes podrían dirigirse a los competidores si los productos no están disponibles cuando los demandan y de esta manera se pierde el negocio. La administración de inventario requiere de una coordinación entre los departamentos de ventas, compras, producción y finanzas; una falta de coordinación nos podría llevar al fracaso financiero CLASIFICACIÓN DE LOS INVENTARIOS Cuando la empresa cuenta con activos que pueden dar futuros rendimientos, se deben clasificar de manera que se puedan informar sobre los cambios que operen en ellos; bien que se destinen para su venta o se apliquen en la fabricación de productos, etc. Dentro de la clasificación de valores de activos, están los inventarios diversos formados por los grupos siguientes: Materias primas En la industria son los materiales los que sufren la transformación necesaria para convertirse en artículos terminados. Mercancías En el comercio son las que se compran para su reventa sin hacerles ninguna modificación. Artículos en proceso Son aquellos cuyo proceso de fabricación no ha sido totalmente terminado, y su costo está aumentado por lo se lleva de mano de obra y gastos indirectos. Partes terminadas Son artículos completos, que pueden venderse o bien utilizarse en los artículos que se están fabricando. 15

17 Artículos terminados Son los que están listos para su venta. Mercancía en tránsito Se refiere a las mercancías adquiridas por la empresa, que ya han sido remitidas, las cuales forman parte de su activo, aun cuando no se encuentren físicamente, en sus almacenes. Mercancías en consignación Son artículos terminados cuya venta se materializará luego que el cliente en potencia los vea funcionar o los examine; por lo general, salen en calidad de muestra. Mercancías en depósito Son las que han entregado para su custodia en algún almacén de depósito y se encuentran amparadas con el certificado de depósito respectivo. Estas mercancías, en algunas ocasiones, se encuentran como garantía de algún préstamo obtenido y en estas condiciones se les llama mercancías pignoradas. Mercancías deterioradas y obsoletas Si están en condiciones de venderse (a precio castigados), se ponen con notas especiales. En caso contrario, estas mercancías no deben incluirse en el inventario. Se incluyen también en el inventario, por las características o la demanda de ciertos productos, los proveedores exigen a sus clientes anticipos a cuentas de sus pedidos. Las empresas que tengan que efectuar desembolsos por este concepto, deberán registrarlos dentro del capítulo general de inventario en una cuenta específica, siempre y cuando se refieran al tipo de artículos que se mencionan. Existen una diversidad de los tipos de inventarios, a continuación se mencionan alguno de ellos: 16

18 Inventario Perpetuo Es el que se lleva en continuo acuerdo con las existencias en el almacén, por medio de un registro detallado que puede servir también como mayor auxiliar, donde se llevan los importes en unidades monetarias y las cantidades físicas. A intervalos cortos, se toma el inventario de las diferentes secciones del almacén y se ajustan las cantidades o los importes o ambos, cuando es necesario, de acuerdo con la cuenta física. Los registros perpetuos son útiles para preparar los estados financieros mensuales, trimestral o provisionalmente. Inventario intermitente Es el inventario que se efectúa varias veces al año. Se recurre a él, por razones diversas, no se puede introducir en la contabilidad del inventario contable permanente, al que se trata de suplir en parte. Inventario Final Es aquel que realiza el comerciante al cierre del ejercicio económico, generalmente al finalizar un periodo, y sirve para determinar una nueva situación patrimonial en ese sentido, después de efectuadas todas las operaciones mercantiles de dicho periodo. Inventario Inicial Es aquel que se realiza al dar comienzo a las operaciones. Inventario Físico Es el inventario real. Es contar, pesar o medir y anotar todas y cada una de las diferentes clases de bienes (mercancías), que se hallen en existencias en la fecha del inventario, y evaluar cada una de dichas partidas. Se realiza como una lista detallada y valorada de las existencias. Inventario Mixto Inventario de una clase de mercancías cuyas partidas no se identifican o no pueden identificarse con un lote particular. 17

19 Inventario Máximo Debido al enfoque de control de masas empleado, existe el riesgo que el nivel del inventario pueda llegar demasiado alto para algunos artículos. Por lo tanto se establece un nivel de inventario máximo. Inventario Mínimo Es la cantidad mínima de inventario a ser mantenidas en el almacén. Inventario Agregado Se aplica cuando al administrar las existencias de un artículo representa un alto costo, para minimizar el impacto del costo en la administración del inventario, los artículos se agrupan ya sea en familias u otro tipo de clasificación de materiales de acuerdo a su importancia económica, etc. Inventario en Cuarentena Es aquel que debe de cumplir con un periodo de almacenamiento antes de disponer del mismo, es aplicado a bienes de consumo, generalmente comestibles u otros. Inventario en Previsión Se tiene con el fin de cubrir una necesidad futura perfectamente definida. Se diferencia con el respeto a los de seguridad, en los que los de previsión se tienen a la luz de una necesidad que se conoce con certeza razonable y por lo tanto, involucra un menor riesgo. Inventario de Seguridad Son aquellos que existen en un lugar dado de la empresa como resultado de incertidumbre en la demanda u oferta de unidades en dicho lugar. Los inventarios de seguridad concernientes a materias primas, protegen contra la incertidumbre de la actuación de proveedores debido a factores como el tiempo de espera, huelgas, vacaciones o unidades que al ser de mala calidad no podrán ser aceptadas. Se 18

20 utilizan para prevenir faltantes debido a fluctuaciones inciertas de la demanda. Inventario de fluctuación Estos se llevan porque la cantidad y el ritmo de las ventas y de producción no pueden decidirse con exactitud. Estas fluctuaciones en la demanda y la oferta pueden compensarse con los stocks de reservas o de seguridad. Estos inventarios existen en centros de trabajo cuando el flujo de trabajo no puede equilibrarse completamente. Estos inventarios pueden incluirse en un plan de producción de manera que los niveles de producción no tengan que cambiar para enfrentar las variaciones aleatorias de la demanda. Inventario de Anticipación Son los que se establecen con anticipación a los periodos de mayor demanda, a programas de promoción comercial o aun periodo de cierre de planta. Básicamente los inventarios de anticipación almacenan horas-trabajo y horas-máquinas para futuras necesidades y limitan los cambios en las tasas de producción. Inventarios Estacionales Los inventarios utilizados con este fin se diseñan para cumplir más económicamente con la demanda estacional variando los niveles de producción para satisfacer fluctuaciones en la demanda. Estos inventarios se utilizan para suavizar el nivel de producción de las operaciones que los trabajadores no tengan que contratarse o despedirse frecuentemente. Inventario Intermitente Es un inventario realizado con cierto tiempo y no de una sola vez al final del periodo contable. Inventario Permanente Método seguido en el funcionamiento de algunas cuentas, en general representativas de existencias, cuyo saldo ha de coincidir en cualquier momento con el valor de los stocks. 19

21 Inventario Cíclico Son inventarios que se requieren para apoyar la decisión de operar según tamaños de lotes. Esto se presenta cuando en lugar de comprar, producir o transportar inventarios de una unidad a la vez, se puede decidir trabajar por lotes, de esta manera, los inventarios tienden a acumularse en diferentes lugares dentro del sistema. 1.4 SISTEMAS DE REGISTRO DE INVENTARIOS Dentro de los activos más importante dentro de las empresas se encuentran los inventarios como ya se ha mencionado. Debido a ello es necesario llevar un registro adecuado de los mismos. Uno de los objetivos del sistema de registro de inventarios es la determinación del resultado de las operaciones en un periodo dado, por medio de la comparación de los costos correspondientes contra los ingresos. Por eso es indispensable contar con un sistema de registro adecuado que cumpla con controlar los inventarios y sus movimientos. Dentro de los sistemas de control de inventarios se encuentran, según la frecuencia de su revisión las siguientes: 1. Sistema de registro de Inventario Periódico o Físico. 2. Sistema de registro de Inventario Perpetuo Sistema de registro de Inventario Periódico o Físico En el sistema de inventario periódico, la mercancía que entra se registra en la cuenta de compras con el objetivo de realizar un solo asiento de ajuste para acumular el costo de venta en una cuenta separada. En el sistema de inventario periódico el negocio no mantiene un registro continuo del inventario disponible, más bien, al fin del periodo, el negocio hace un conteo físico 20

22 del inventario disponible y aplica los costos unitarios para determinar el costo del inventario final. Ésta es la cifra de inventario que aparece en el balance general. Se utiliza también para calcular el costo de las mercancías vendidas. El sistema de inventarios, como su nombre lo indica, realiza un control cada determinado tiempo o periodo, y para eso es necesario hacer un conteo físico. Para poder determinar con exactitud la cantidad de inventarios disponibles en una fecha determinada. Con la utilización de este sistema, la empresa no puede saber en determinado momento cuantos son sus mercancías, ni cuanto es el costo de los productos vendidos. La empresa solo puede saber tanto el inventario exacto como el costo de venta, en el momento de hacer un conteo físico, lo cual por lo general se hace al final de un periodo, que puedes ser mensual, semestral o anual. Para determinar el costo de las ventas realizadas en un periodo, es preciso realizar lo que llamamos Juego de inventarios que consiste en tomar el inventario inicial, y sumarle las compras, restarle las devoluciones en compras y el inventario final. El resultado es el costo de las ventas del periodo. El sistema de inventarios periódico, al no ejercer un control constante, es un sistema que facilita la pérdida de los inventarios. Solo se pueden hacer seguimientos y verificaciones al final de un periodo cuando se hacen los conteos físicos, lo cual permite o facilita posibles fraudes Sistema de registro de Inventario Perpetuo En el sistema de Inventario Perpetuo, el negocio mantiene un registro continuo para cada artículo del inventario. Los registros muestran por lo tanto el inventario disponible todo el tiempo. Los registros perpetuos son útiles para preparar los estados financieros mensuales, trimestral o provisionalmente. EL negocio puede determinar el costo del inventario final y el costo de las mercancías vendidas directamente de las cuentas sin tener que contabilizar el inventario. 21

23 El sistema perpetuo ofrece un alto grado de control, porque los registros de inventario están siempre actualizados. Anteriormente, los negocios utilizaban el sistema perpetuo principalmente para los inventarios de alto costo unitario, como las joyas y los automóviles; hoy día con este método los administradores pueden tomar mejores decisiones acerca de las cantidades a comprar, los precios a pagar por el inventario, la fijación de precios al cliente y los términos de venta a ofrecer REGLAS DE VALUACIÓN Los inventarios deben valuarse a su costo o a su valor neto de realización, el menor. El costo de los inventarios debe comprender todos los costos de compra y producción en que se haya incurrido para darles su ubicación y condición actuales. Costo de compra El costo de compra de los artículos en inventarios debe incluir el precio de compra erogado en la adquisición, los derechos de importación y otros impuestos (diferentes a aquéllos que posteriormente la entidad recupera de las autoridades impositivas), los costos de transporte, almacenaje, manejo, seguros y todos los otros costos y gastos directamente atribuibles a la adquisición de artículos terminados, materiales y servicios. Los descuentos, bonificaciones y rebajas sobre compras y cualesquiera otras partidas similares deben restarse al determinar el costo de compra. Los elementos que integran el costo de producción de los artículos son: materia prima y/o materiales directos, mano de obra directa y gastos indirectos de producción. a) Materias primas y/o materiales directas. Se refieren a los costos de compras de la materia prima y/o materiales más todos los gastos adicionales incurridos en colocarlos en el sitio para ser usados en el proceso de fabricación, tales como: fletes, gastos aduanales, impuestos de importación, seguros, acarreos,etc. 22

24 b) Por lo que se refiere a materiales directos, éstos incluyen artículos tales como: refacciones para mantenimiento y empaques o envases de mercancías. c) Mano de obra directa. También denominada trabajo directo. En este elemento del costo de producción debe reconocerse el importe incurrido por el trabajo utilizado directamente en la producción. d) Gastos indirectos de producción. También se denominan gastos de producción y deben reconocerse en este elemento del costo todos los costos y gastos que se incurren en la producción pero que por su naturaleza no son aplicables directamente a ésta. Los gastos indirectos de producción normalmente se clasifican en material indirecto, mano de obra indirecta y gastos indirectos y todos ellos a su vez en fijos y variables. Los gastos indirectos fijos de producción son aquellos que permanecen relativamente constantes, independientemente del volumen de producción, tales como la depreciación o arrendamiento, el mantenimiento de los edificios en los que se ubican la maquinaria y el equipo de producción y los costos de administración de la planta. Los gastos indirectos variables de producción son aquellos que varían en proporción con el volumen de producción tales como los materiales indirectos y la mano de obra indirecta. La asignación de los gastos indirectos fijos a los costos de producción debe hacerse con base en la capacidad normal de producción de las instalaciones. Esa capacidad normal es la producción promedio que se espera lograr en condiciones normales durante un número de periodos o temporadas, considerando la pérdida de capacidad resultante del mantenimiento planeado. Puede utilizarse el nivel real de producción si este se aproxima a la capacidad normal. El importe de gastos indirectos fijos asignado a cada unidad de producción no debe incrementarse como consecuencia de una baja producción, o de una planta inactiva o infrautilizada. Los gastos indirectos fijos no asignados al costo de los artículos producidos deben reconocerse como costo de ventas en el periodo en que se 23

25 incurren. En periodos con producción anormalmente alta, el importe de los gastos indirectos fijos asignados inicialmente a cada unidad producida debe disminuirse para evitar que los inventarios se valúen por arriba del costo normal de producción. Los gastos indirectos variables de producción deben asignarse a cada unidad producida con base en la utilización real de las instalaciones productivas. En los costos de los inventarios deben incluirse otros costos únicamente si ellos se incurren para darles su condición de uso o venta. Por ejemplo, puede ser adecuado incluir inventarios gastos indirectos diferentes a los de producción, tales como pruebas de funcionamiento, y los costos incurridos en el diseño de productos para clientes específicos. Materias primas y materiales Las materias primas y los materiales son artículos que se transforman para elaborar bienes de consumo u otros artículos que se convertirán en productos terminados o en componentes de productos de una entidad manufacturera. Producción en proceso Por la naturaleza continua del proceso de fabricación y la necesidad de preparar información a ciertas fechas contablemente debe efectuarse un corte de operaciones y, por tanto, los artículos que aún no estén terminados constituyen el inventario de producción en proceso y deben valuarse en proporción a los diferentes grados de avance que se tenga en cada uno de los elementos que forman su costo. Artículos terminados Este rubro comprende aquellos artículos destinados a su venta dentro del curso normal de las operaciones de la entidad y el importe reconocido debe ser el costo de producción tratándose de industrias y el costo de compra si se trata de comercios. Artículos entregados y/o recibidos en consignación y/o en demostración Las materias primas, materiales, artículos terminados y en proceso entregados a terceros en consignación y/o en demostración o a vistas para su proceso y/o venta 24

26 deben formar parte de los inventarios al costo que les corresponda, pues su venta aún no se ha efectuado, ya que los riesgos y beneficios aun no se han transferidos. Los artículos recibidos en consignación y/o en demostración no deben reconocerse en el estado de posición financiera. Inventarios (mercancías) en tránsito Los artículos que se adquieren y se trasladan por cualquier medio de las instalaciones del proveedor a las de la entidad adquirente, a partir del momento en que se transfieren a ésta los beneficios y riesgos inherentes a ellos deben reconocerse en el rubro de inventarios en tránsito, como parte de los inventarios. Los inventarios en tránsito pueden ser artículos terminados y/o en proceso, materiales, etc. Los gastos de compra y traslado, incluyendo en su caso, gastos aduanales deben acumularse a los costos aquí reconocidos. 1.6 REGLAS DE PRESENTACIÓN La presentación en el estado de posición financiera de los inventarios neto de las estimaciones creadas sobre ellos debe hacerse clasificándolos como integrantes de los activos a corto plazo (circulantes) amenos que, debido a la naturaleza de las de la entidad, ésta tenga en existencia inventarios que serán vendidos o utilizados después de doce meses posteriores a la fecha del estado de posición financiera o en un plazo que exceda al ciclo normal de operaciones de la entidad, según sea el caso. En el cuerpo del estado de posición financiera o en las notas a los estados financieros deben presentarse los diferentes rubros que integran los inventarios y sus correspondientes estimaciones con el suficiente detalle para mostrar cada rubro de acuerdo con la naturaleza de sus integrantes. Esos rubros, por ejemplo, pueden ser inventarios de: materias primas y/o materiales, de producción en proceso, de artículos terminados, en consignación y de mercancías en tránsito. El inventario de las entidades prestadoras de servicios debe presentarse como inventario de servicios en procesos. El importe de inventarios reconocido como gasto durante el periodo, denominado generalmente costo de ventas, comprende los costos previamente incluidos en la 25

27 valuación de los artículos que se han vendido, los gastos indirectos de producción no asignados a los inventarios y los costos anormales de producción. Las circunstancias particulares de cada entidad pueden hacerse necesaria la inclusión en el costo de ventas de otras partidas, tales como los gastos de distribución. Algunas entidades adoptan un formato por naturaleza para la presentación de su estado de resultados del periodo. En este caso, no se presenta el rubro de costo de ventas, y en lugar de éste la entidad presenta un análisis de los gastos utilizando una clasificación con base en la naturaleza de ellos y muestra los costos reconocidos como gastos por materias primas, gastos de mano de obra y otros gastos junto con el importe del cambio neto en inventarios en el periodo. 1.7 REVELACIÓN En los estados financieros o en sus notas debe revelarse la siguiente información: a) Las políticas contables adoptadas para la evaluación de los inventarios, así como los métodos de valuación de inventarios y formulas de asignación de costos utilizados. b) La composición, al cierre del periodo, de los inventario, neto de sus estimaciones, mostrando el importe de cada uno de los diferentes rubros que los integran tales como: materia primas, producción en proceso, productos terminados, mercancías en transito, inventarios entregados en consignación y/o en demostración, etc. c) El importe de los inventarios recibidos en consignación y/o en administración. d) El importe de los inventarios reconocido en resultados durante el periodo, cuando: I. En el costo de ventas se incluyen otros elementos. II. Una parte del costo de ventas se incluye como parte de las operaciones discontinuadas; y III. El estado de resultados se presenta clasificado conforme a la naturaleza de los rubros que lo integran y no se presenta un rubro de 26

28 IV. costo de ventas sino que los elementos que integran a éste se presentan en diferentes rubros. e) El importe reconocido en resultados, de acuerdo con las NIF, correspondiente a bajas significativas en el costo de operación de la planta, como consecuencia de la no utilización, total o parcial, de las instalaciones productivas. f) El importe de estimaciones por pérdidas por deterioro de inventarios reconocidas en el periodo. g) El importe de cualquier revisión reconocida en el periodo de estimaciones por pérdidas por deterioro de inventarios reconocidas en periodos anteriores. h) Las circunstancias o eventos que originaron la revisión de pérdidas por deterioro de inventarios. i) Una descripción de cualquier cambio del método de valuación de inventarios o formula de asignación de costo de inventarios. j) Los gravámenes existentes sobre los inventarios y/o si estos han sido cedidos en garantía, haciendo referencia al pasivo correspondiente. 1.8 EFECTOS DE LA INFLACIÓN SOBRE LOS INVENTARIOS También los inventarios son susceptibles de ganancias y pérdidas producto de los cambios de precios, a pesar de que estén destinados a rotar con mayor rapidez que los activos fijos. En materia de inventarios existen los denominados beneficios en existencia que se originan como consecuencia de las plusvalías nominales no realizadas por las apreciaciones de valor de las citadas mercancías, que resulten de la diferencia entre los costos históricos y los de reposición; pero éstos beneficios no son reales, sino ilusorios. Se producen como consecuencia de que el inventario inicial y el final en un período determinado se evalúan con una misma unidad monetaria, pero representativa de poderes de compra distintos, por lo que se tiende a infra estimar los costos reales. La distorsión será mayor dependiendo de la importancia relativa de los inventarios en 27

29 relación al total de activos del contribuyente, a la velocidad de rotación de los mismos y la tasa de inflación. El efecto erosivo de la inflación sobre los inventarios se agrava en mayor medida cuando éstos son determinados con base al método PEPS, primero en entrar primero en salir. Ello implica que para determinar el valor del inventario se utilizan los valores de los artículos más antiguos del inventario (primero en entrar), esto es, los de costo histórico más remoto, y por lo tanto, más bajo. Desde el punto de vista impositivo, esto creará un enriquecimiento ficticio al realizar los bienes inventariados. Por lo anterior y debido a que el sistema de contabilidad comúnmente utilizado lleva los inventarios a costos actuales por el uso de métodos de valuación, las empresas han reportados utilidades que, no reflejan en realidad los resultados de su operación en una economía inflacionaria. En consecuencia, el costo de ventas no refleja el costo de reposición aproximado del inventario vendido durante el periodo, ya que buena parte de los valores aquí incluidos son antiguos e inferiores a los costos de mercado. Desde el punto de vista financiero, el uso de otros métodos de valuación de inventarios en época inflacionaria podría resultar en que se reporten utilidades mayores. Esto produciría posiblemente un pago mayor de impuestos y de dividendos, los cuales pueden descapitalizar la empresa ya que las utilidades que los generaron son ilusorias por el efecto de la inflación. 1.9 RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LOS RESULTADOS DE LA ENTIDAD En épocas de una inflación alta, la que puede considerarse de más de un dígito, se deben reconocer los efectos que la inflación produce en este concepto, debiéndose actualizar el costo de los inventarios motivado por la pérdida del poder adquisitivo del dinero, cambiando el método de valuación a valor de mercado, 28

30 entendiéndose éste como el costo de reposición en que se incurrirá para adquirir o producir un artículo igual. Este costo no podrá ser mayor que el valor de reposición ni menor al valor neto de realización. Para actualizar los inventarios existen dos posibilidades, el método de ajustes por cambio en el nivel general de precios y el método de actualización de costos específicos. Entre ellos se elige el que permita presentar una información más apegada a la realidad. El método de ajuste por cambios en el nivel general de precios actualiza el costo histórico de los inventarios a precios de poder adquisitivo actual del dinero, al aplicar un factor derivado del Índice Nacional de Precios al Consumidor. Esto significa que los inventarios se siguen valuando a costos históricos, actualizado por la pérdida del poder adquisitivo de la moneda, medido a través del nivel general de precios. El método de actualización de costos específicos determina el valor de reposición a través de aplicar alguno de los siguientes métodos, cuando éstos sean representativos del mercado: a) Método de primeras entradas primeras salidas (PEPS) con lo que quedaría valuado el inventario el inventario a las últimas compras. A través de este método se actualiza el inventario pero no el costo de ventas. b) Valuación al precio de la última compra efectuada en el ejercicio. c) A costo estándar cuando éste sea representativo del costo de reposición. A costo de reposición cuando éste sea básicamente distinto de la última compra del ejercicio. d) A través de índices específicos para inventarios emitidos por una institución de conocimiento de prestigio, o in dices desarrollados por la propia empresa basado en estudios técnicos. Los activos no monetarios producen una utilidad por exposición a la inflación y debe reconocerse en los resultados. 29

31 C A P Í T U L O II M É T O D O S D E V A L U A C I Ó N D E I N V E N T A R I O S

32 En este capitulo se estudiara los diferente métodos de valuación de inventarios exponiendo sus ventajas y desventajas en épocas inflacionarias así como el control que se debe hacer en los inventarios en beneficio de la empresa. 2.1 PROBLEMAS QUE SE PRESENTAN EN LA ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS La base de toda empresa comercial es la compra y venta de bienes o servicios; de aquí la importancia del manejo del inventario por parte de la misma. Éste manejo contable permitirá a la empresa mantener el control oportunamente, así como también conocer al final del periodo contable un estado confiable de la situación económica de la empresa. Saber escoger entre los diferentes sistemas de valuación de inventarios es muy importante porque la empresa debe elegir el que más se apega a sus objetivos, además dado que por motivos de comparabilidad y homogeneidad en la información financiera de la empresa no conviene cambiar de un periodo a otro la forma de valorar los inventarios, la empresa debe elegir cuidadosamente el método que va a utilizar, tomando en cuenta todas las variables y teniendo a mano toda la información necesaria. Pero lo más importante la comparación de métodos de valuación de inventarios, conocer sus ventajas y desventajas de cada método, para elegir cual es el mejor en una época de inflación que le beneficie a la empresa. Como ya se mencionó uno de los problemas de la administración de los inventarios es la determinación del costo con respecto de un periodo a otro, ya que este rubro para las empresas comerciales representa más del 40% de su activo total. En una época de niveles de inflación elevados el tener presente un método de valuación de inventarios nos permitirá tomar buenas decisiones que cumplan con los objetivos de las empresas. 30

33 2.2 MÉTODOS DE VALUACIÓN El objetivo primordial de estos métodos, es determinar el valor del inventario y lo cargado al costo de ventas en el periodo, según el supuesto del movimiento de las unidades o artículos vendidos. Dependiendo del giro de la empresa cada una determinara el método más efectivo para valuar su inventario, según las características del mismo. Independientemente del sistema de inventarios adoptado por una empresa, los costos de los artículos individuales se deben determinar mediante un método de valuación de inventarios. Existen tres métodos principales para la valuación de inventarios que han sido generalmente aceptados en las prácticas contables de diferentes países: PEPS, UEPS y promedio. Si los precios unitarios y los costos de las diferentes mercancías no fluctuaran, todos los métodos de valuación de inventarios proporcionarían los mismos resultados. Sin embargo, la realidad es que en las diferentes economías existentes los precios cambian y dichos cambios generan aspectos importantes a tener en cuenta con relación al inventario final de mercancías (medición de los activos corrientes-balance general) y al costo de los artículos vendidos (utilidad bruta-estado de resultados) Objetivo del método de valuación Por lo general, los inventarios sufren variaciones en los precios de cada compra que se hace durante el periodo, aun siendo de la misma clase de mercancías. Esto hace posible que el costo de una compra concreta sea diferente a la de otra posterior; en otros términos, un mismo tipo de articulo puede tener dos o más costos de adquisición. Por lo anterior, podemos decir que el objetivo de los métodos de valuación es determinar el costo de las mercancías vendidas y disponibles al final del periodo. 31

34 Se debe elegir el que satisfaga las necesidades de la empresa, el que de mejor forma determine la utilidad neta del periodo y sea más apropiado para identificar efectos inflacionarios. Tanto las Normas de información financiera en el boletín C-4 Inventarios y el artículo 45-G de la ley del Impuesto sobre la renta nos menciona de los métodos de valuación de inventarios que se señalan a continuación: I. Primera Entradas Primeras Salidas II. Últimas Entradas Primeras Salidas III. Costo identificado IV. Costo Promedio V. Detallista Según Molina Aznar existen cinco métodos de valuación de los inventarios comúnmente utilizados en las empresas: 1. Costo identificado o Histórico. 2. PEPS (primeras entradas primeras salidas) 3. UEPS (últimas entras primeras salidas) 4. Costo Promedio 5. Detallistas Primeras entradas primeras salidas (PEPS) Este método es recomendable en épocas de estabilidad económica, ya que las variaciones en el nivel general de precios son insignificantes. 32

35 Este método se basa en la suposición de que las primeras unidades en entrar al almacén o la producción serán las primeras en salir razón por la cual al finalizar el periodo contable las existencias quedan valuadas a los últimos precios de costo de adquisición o producción por lo que el inventario final que aprese en el balance general quedará valuado prácticamente a costos actuales o muy cercanos a los costos de reposición por otra parte el costo de ventas quedará valuado a los costos del inventario inicial y a los de las primeras compras del ejercicio por lo que el importe que aparecerá en el estado de resultados será obsoleto o no actualizado. En una economía inflacionaria esto quiere decir que el costo de las mercancías o productos vendidos se determina con base en los precios más antiguos y, en consecuencia, las utilidades presentadas van a ser artificialmente más altas, aunque los inventarios no vendidos queden registrados, en el balance, a los precios más próximos o actuales. Por supuesto, éste método de valoración de inventarios se emplea para efectos contables más no para propósitos tributarios, pues a mayor utilidad también mayor impuesto a pagar. El ajuste por inflación no produce ningún efecto en la utilidad, por cuanto el crédito que se registra en la cuenta de corrección monetaria (ingreso) se ve compensado por el mayor valor del costo de ventas, producto, precisamente, de dicho ajuste por inflación. Y esto se debe a que los inventarios más antiguos que producen el mayor ajuste por inflación son los que se toman como base para el cálculo del costo de la mercancía vendida El método Primeras Entradas Primeras Salidas debe tener en consideración lo siguiente: Se deben controlar las partidas utilizadas, relacionándolas con las correspondientes partidas de ingresos. En cuanto se agota la partida de más antiguo ingreso, se utiliza la siguiente partida más antigua, con su correspondiente costo de adquisición. 33

36 El inventario tiende a quedar valorado al costo de adquisición más reciente. Considera que las primeras unidades adquiridas, son las primeras surtidas al ser vendidas. Las existencias en el inventario corresponden a las compras más recientes. Ventajas: Es que al valuar los inventarios según la corriente normal de existencias se establece una política óptima de administración de los inventarios, pues primero se venderán o enviarán a producción las mercancías o los materiales que entraron al almacén en primer lugar, lo cual propicia que, al finalizar el ejercicio las existencia del inventario final queden valuadas prácticamente a los últimos costos de adquisición o producción del periodo, por lo que con este método el inventario final mostrado en el balance general se valúa a costos actuales. Si la empresa mantiene una adecuada rotación de existencias, se logra que los costos del inventario final sean cifras muy cercanas a los costos de reposición o remplazo, por lo que esta información con cifras actuales le es de mucha utilidad a la gerencia, en lo que toca al renglón de inventarios y de su capital de trabajo. Se toma como base la corriente física de las operaciones de compraventa de los artículos, aunque el manejo físico de las mercancías no debe considerarse necesariamente en la valuación de los inventarios. Desventajas: No cumple plenamente con el principio del periodo contable o acumulación en cuanto al enfrentamiento o apareamiento de los costos actuales de los inventarios con los precios de ventas actuales; es decir, no permite un adecuado enfrentamiento de los ingresos con sus costos correspondientes. Dar salida primero a los costos del inventario inicial, correspondientes al inventario final del ejercicio anterior (no actualizados) y a los costos de las primeras compras 34

37 del ejercicio, que representan el costo de ventas, origina su valuación a costos antiguos, que habrán de enfrentar a ingresos actuales, obteniendo como resultado una utilidad mayor, pero ficticia que no deriva de un incremento en las ventas, ni de las políticas de comercialización, sino de un inadecuado enfrentamiento entre costos antiguos y precios de ventas actuales. Este método de valuación de inventarios presenta los siguientes efectos en la información financiera: En época inflacionaria, en la que los precios unitarios se incrementan: a) El inventario queda valuado a los últimos precios unitarios de compras, por tanto, su valor está generalmente actualizado. b) El costo de ventas queda valuado a precios unitarios anteriores (no actualizados), lo que afecta a los resultados de la entidad produciendo una mayor utilidad. En épocas deflacionarias, en las que los precios unitarios se reducen: a) El inventario queda valuado a un valor superior a las últimas compras. Aquí se aplicará el criterio prudencial que señala que los inventarios deben valuarse a costo o mercado, el que sea menor y en este caso se requerirá un ajuste en la valuación del inventario a precio de mercado, lo que producirá una pérdida. b) El costo de venta queda valuado a precios unitarios anteriores que serían superiores a los actuales lo que originaría una reducción en la utilidad del periodo. 35

38 2.2.3 Últimas entradas primeras salidas (UEPS) Este método es recomendable en épocas con altos niveles de inflación, ya que los costos del inventario están valuados a los primeros precios de adquisición. Asigna los costos a los inventarios bajo el supuesto que las mercancías que se adquieren de último son las primeras en utilizarse o venderse, por lo tanto el costo de la mercadería vendida quedara valuado a los últimos precios de compra con que fueron adquiridos los artículos. En este método se debe tener en consideración: También se controlan las partidas utilizadas, relacionándolas con las correspondientes partidas de ingresos. En cuanto se agota la partida de más reciente ingreso, se utiliza la siguiente partida más reciente, con su correspondiente costo de adquisición. El inventario tiende a quedar valorado al costo de adquisición más antiguo. Considera que las últimas unidades adquiridas, son las primeras surtidas al ser vendidas. El inventario se compone del inventario inicial más las primeras compras del periodo. Este método quiere decir que los últimos artículos que entrar al almacén son los primeros en salir, esto quiere decir que el inventario final está representado por las primeras entradas y por lo tanto está valuado a precios de adquisición antiguos. Los artículos vendidos y que se encuentran en el costo de ventas, representan las últimas compras del periodo y están valuados a los últimos precios de adquisición. En una época de alza de precios o sea en época inflacionaria el costo de ventas queda valuado a costos recientes lo que afecta los resultados, reduciendo la utilidad. El inventario queda valuado a costos más antiguos es decir a un valor menor que a precio de mercado. Para poder valuar un inventario con éste método se toman las facturas de las primeras compras del ejercicio. 36

39 Ventajas: Al valuar las existencias finales a los precios de las últimas compras del ejercicio, se obtiene un costo de ventas actualizado, lo cual permite un adecuado enfrentamiento de los ingresos con sus costos, dando cumplimiento al principio del periodo contable y el supuesto fundamental de la acumulación pues enfrenta costos actuales con ingresos actuales, dando como resultado una utilidad real y justa, que tal vez será menor que la obtenida con el método PEPS, pues origina una carga impositiva menor por concepto de ISR y PTU, así como el pago de dividendos e impuestos respectivos, lo cual redunda en beneficio para la empresa al protegerlas de la descapitalización. Asimismo, el importe del costo de venta que aparece en el estado de resultados, cumple con las características de utilidad y confiabilidad pues significa información actualizada. Este método se recomienda en una época de alza de precios o inflacionaria, pero es importante tomar en cuenta lo siguiente: la entidad deberá cuidarse de no considerar al valuar el costo de ventas, las primeras capas de su inventario (inventario inicial y primeras compras del ejercicio), pues los costos antiguos de estos conceptos ocasionarían una desviación del costo de ventas hacia las corrientes de precios bajos, lo que traería aparejado un inadecuado enfrentamiento con los ingresos y una distorsión de la utilidad bruta. Además, se debe mantener una adecuada rotación de los inventarios con reposiciones oportunas. Desventajas: Se cree que no es congruente con la corriente de mercancías, sin embargo este método no se basa en la corriente de los artículos, sino en la de los precios; es decir, se toma como base sus costos y no su aspecto físico, pues los métodos de 37

40 valuación no necesariamente deben coincidir con la forma en que se manejan las mercancías. Su principal desventaja es que el inventario final queda valuado a los precios del inventario inicial, que es el inventario final del ejercicio o ejercicios anteriores y a los costos de las primeras compras del ejercicio, razón por la que el inventario final queda valuado a costos antiguos o no actualizados. Por ello el importe que aparece en el balance general hace que este estado financiero no cumpla con las características de utilidad y confiabilidad, pues además de reducir el importe de los recursos totales del activo, distorsiona o deforma la relación del capital de trabajo. Al igual que el método PEPS, este método resuelve los objetivos de la valuación de inventarios a medias, ya que sólo una parte de la información es actual, útil y confiable (costo de ventas del estado de resultado), no así el balance general en el rubro de inventarios. Este método de valuación de inventarios presenta los siguientes efectos en la información financiera: En épocas inflacionarias, en la que los precios unitarios se incrementan: a) El inventario queda valuado a los precios unitarios de compra más antiguos, por tanto, su valor es menor al precio actual del mercado. b) El costo de ventas queda valuado a precios unitarios recientes, es decir actualizados, lo que afectará los resultados de la entidad reduciendo la utilidad. En épocas deflacionarias en que los precios unitarios se reducen: a) El inventario queda valuado en un valor superior a los precios actuales por efecto de las capas de inventario con costos unitarios superiores por las compras más antiguas. En este caso se debe aplicar el criterio prudencial de 38

41 b) valuación de inventarios de costo o mercado el que sea menor igual como se indicó en épocas deflacionarias del método PEPS. c) El costo de ventas queda valuado a precios unitarios de las últimas compras, que son inferiores a las compras más antiguas, lo que originan un incremento en la utilidad del periodo Costo identificado Dadas las características de ciertos artículos en algunas empresas es posible identificar cada artículo que integra el inventario en una compra específica y su factura correspondiente por lo tanto los precios específicos de las facturas pueden ser utilizados para la asignación del precio de costo de los artículos vendidos y del inventario final Ventajas a este que permite valuar adecuadamente es decir de manera específica el costo de venta que se ha de enfrentar a los ingresos lo cual arrojara una utilidad muy cercana a la realidad y permite evaluar de manera específica el inventario final. Su desventaja estriba en el hecho que solo es aplicable en un reducido número de empresas como las distribuidoras de automóviles empresas de joyería fina etc. Este método puede arrojar los importes más exactos debido a que las unidades en existencia sí pueden identificarse como pertenecientes a determinadas adquisiciones. Los resultados del periodo se presentan en este caso a los costos reales de los artículos vendidos. Este método también tiene la característica de presentar utilidades muy altas si se tienen buenas ventas en el año a precios actuales, el cual se adquirió en años anteriores. Esto producirá una utilidad ficticia creada por los cambios en los precios debido a la inflación Costo promedio Tal y como su nombre lo indica la forma de determinarse es sobre la base de dividir el importe acumulado de las erogaciones aplicables entre el número de 39

42 artículos adquiridos o producidos. El costo de los artículos disponibles para la venta se divide entre el total de las unidades disponibles también para la venta. El promedio resultante se emplea entonces para valorizar el inventario final. Los costos determinados por el método de promedio ponderados son afectados por las compras, al principio del periodo; así como al final del mismo; por lo tanto, en un mercado que tiende al alza, el costo unitario será menor que el costo unitario calculado corriente, y en un mercado que tiende a la baja, dicho costo unitario excederá al costo corriente. Promedio simple: Se determina la media aritmética de los costos unitarios en las partidas en existencia. A ese costo medio se calculan todas las salidas, mientras no haya una nueva entrada de material. Dado que no se toma en cuenta el volumen de cada partida, este método origina serias distorsiones en el costo del material utilizado Es un método prácticamente en desuso. Promedio ponderado: Es el sistema que comúnmente se conoce como método de costos promedio. Cada vez que ingresa al almacén una nueva partida de material, se determina un nuevo costo unitario promedio. Se divide el costo total de cada una de las partidas entre su correspondiente existencia. Con estos resultados se calcula un costo unitario promedio para todas las partidas. A este costo se valorizan las salidas de material, hasta que haya una nueva entrada de material con un precio diferente al promedio. 40

43 Ventajas: En épocas donde los cambios de precios no son bruscos, éste método limita las distorsiones de los precios en el corto plazo, ya que normaliza los costos unitarios en el periodo. Desventajas: Teóricamente es ilógico porque se basa en la idea de que las ventas se realizan en proporción a las compras y que el promedio ponderado es afectado por el inventario inicial, las primeras y las últimas adquisiciones, lo que puede ocasionar un retraso entre los costos de compras y la valuación del inventario, pues los costos iniciales pueden llegar a influir tanto o más que los costos finales. Este método a su vez se clasifica en: Menciona que este método de valuación de inventarios presenta los siguientes efectos en la información financiera: En época inflacionaria, en la que los precios unitarios se incrementan: a) El inventario queda valuado a los últimos precios unitarios de compra, por tanto, su valor está generalmente actualizado. b) El costo de ventas queda valuado a precios unitarios anteriores (no actualizados), lo que afectara los resultados de la entidad produciendo una mayor utilidad. En época deflacionaria, en las que los precios unitarios se reducen: a) El inventario queda valuado generalmente a un valor superior al precio de mercado, con un costo unitario superior a las últimas compras. Aquí se aplicará el criterio prudencial que señala que los inventarios deben valuarse a 41

44 b) costo o mercado, el que sea menor y en este caso se requeriría un ajuste en la valuación del inventario a precio de mercado, lo que produciría una pérdida. c) El costo de venta queda valuado a precios unitarios anteriores que sería superiores a los actuales lo que originaría una reducción en la utilidad del periodo Detallista Con la aplicación de este método el importe de inventarios es obtenido valuando las existencias a precios de venta deduciéndoles los factores de margen de utilidad bruta, así obtenemos el costo por grupo de artículos producidos. Para la operación de este método, es necesario cuidar los siguientes aspectos: Mantener un control y revisión de los márgenes de utilidad bruta, considerando tanto las nuevas compras, como los ajustes al precio de venta. Agrupación de los artículos homogéneos. Control de los traspasos de artículos entre departamentos o grupos. Inventarios físicos por periodos para la verificación del saldo teórico de las cuentas y en su caso hacer los ajustes que se producen. La base de este método es la siguiente: se divide el almacén formando grupos de artículos por ejemplo, calzado, muebles, etc. Se determina el costo y el precio de venta de cada grupo, así como el porcentaje de utilidad bruta de cada uno. 2.3 CONTROL DE INVENTARIOS La importancia en el control de inventarios reside en el objetivo primordial de toda empresa: obtener utilidades. 42

45 La obtención de utilidades obviamente reside en gran parte de ventas, ya que este es el motor de la empresa, sin embargo, si la función del inventario no opera con efectividad, ventas no tendrá material suficiente para poder trabajar, el cliente se inconforma y la oportunidad de tener utilidades se disuelve. Entonces, sin inventarios, simplemente no hay ventas. El control de inventarios es uno de los aspectos de la administración que en la empresa es muy pocas veces atendido. Resulta de vital importancia el control de inventarios, dado que su control no solo al robo hormiga, sino también a mermas y desperdicios, pudiendo causar un fuerte impacto en las utilidades MÉTODO DE CONTROL ABC Normalmente en un almacén hay cientos o quizás, miles de artículos pero no todos tienen la misma importancia, el valor o ambas cosas. Para una empresa, pretender controlar estrictamente todo sus inventarios tal vez sea incosteable, ya que pudiera resultar más elevado éste que el valor de las existencias en el almacén. Es preciso saber que no es lo mismo tener en una joyería una esmeralda que valga miles de pesos, que bisutería de escaso valor. El manejo de los artículos que se encuentran en el inventario es de vital importancia, ya que estos son los que determinan en gran parte la asignación de costo en el proceso productivo y determinan en un alto nivel de eficiencia y eficacia de la gestión financiera. El inventario representa una inversión considerable por parte de las empresas manufactureras, es por ello que se hace indispensable prestarle atención especial a su manejo. 43

46 Para realizar una eficiente administración los responsables de esta área deben controlar todos los niveles del inventario y considerar que este es una inversión significativa que si no se maneja de una forma adecuada puede convertirse en un problema que afectaría la gestión financiera de la empresa. Una empresa que tenga un gran número de artículos de inventario debe analizar cada uno de ellos para determinar la inversión aproximada por unidad. Una gran cantidad de organizaciones tienen en sus bodegas una gran cantidad de artículos que no tienen una misma característica, muchos de estos artículos son relativamente de bajo costo, en tanto que otros son bastantes costosos y representan gran parte de la inversión de la empresa. Algunos de los artículos del inventario, aunque no son especialmente costosos tienen una rotación baja y en consecuencia exigen una inversión considerable, otros artículos, aunque tienen un costo alto por unidad rotan con suficiente rapidez para que la inversión necesaria sea relativamente baja. En la mayoría de la empresas la distribución de los artículos del inventario es el 20% corresponden al 90% de la inversión del inventario, mientras que el 80% restante de los artículos corresponden solamente al 10% de dicha inversión, es por ello que se hizo necesario formular un nuevo sistema de asignación en la prioridad que se le da a las existencias que maneja la empresa Clasificación A 1) Dentro de esta clasificación se incluyen aquellos artículos que debido a su elevado costo de adquisición, por lo que representan dentro del costo total en el inventario un gran porcentaje de este mismo, por tratarse de material de crítico o por su aportación a las utilidades, debe ejercitarse sobre ellos un control al cien por ciento. 44

47 2) Los artículos en este grupo deberán ser objeto de un inventario perpetuo, así como una vigilancia constante de las políticas establecidas en relación con la frecuencia de efectuar las compras, estar muy atento a las fluctuaciones en su uso, en el caso de empresas fabriles, o bien en la demanda en las comerciales; establecer cuándo y que cantidad comprar. Normalmente es este grupo, por representar una gran inversión, las compras son frecuentes y en ocasiones sólo se refieren a sustituir lo que entró a fabricación de acuerdo con un programa establecido, o bien, se vendió en un lapso determinado Clasificación B 1) Esta clasificación comprende artículos de menor costo, valor e importancia que la clase A, requiriendo menos dedicación y costo menor en su manejo. 2) Esta clasificación se encuentra en el punto medio entre la A y la C y por lo mismo requiere de menos control que la primera y más que la segunda. Puede ser o no objeto de un control mediante inventarios perpetuos, estableciéndose máximos y mínimos. Las compras son menos frecuentes que en la clasificación A, pero más que en la clasificación C Clasificación C 1) En esta clase se encuentra artículos de bajo costo, escasa inversión y poca importancia en general, para ventas y producción, requieran una limitada supervisión sobre el nivel de inventarios sólo para satisfacer las necesidades de ventas y producción. 2) En este sistema el control es el mínimo ya que suele llevarse mediante un colcho de seguridad, representado por una o varias bolsas con artículos pertenecientes a esta clasificación, mismas que se abren conforme es necesario. Cuando se abre la bolsa que forma parte del colchón deberá formularse el pedido correspondiente, siendo la existencia que queda 45

48 3) suficientemente grande como soportar el paso del tiempo y la mercancía solicitada sea recibida en la bodega. También pueden hacerse pedidos programados. Las ventajas de dividir o clasificar las existencias en tres categorías: A, B y C son: 1. Economía en el personal necesario para la planificación y control de los inventarios. 2. Menores posibilidades de casos de desabastecimiento de artículos causados por faltas internas de la empresa. 3. Mayor eficiencia en el manejo de las existencias. Para lograr tener un adecuado control de los inventarios se ha establecido el método ABC como sigue: La clasificación ABC es aplicable a cualquier método de control de inventarios. Los métodos son los siguientes: Clasificación por costo unitario Clasificación por valor de inventario Clasificación por utilización y valor Clasificación por costo unitario Para la clasificación por costo unitario se adopta el siguiente procedimiento: Se obtiene un promedio de los costos unitarios de los tres últimos inventarios mensuales. En caso de no haberlos, puede tomarse en cuanta uno solo de ellos o bien, practicar uno para este propósito. 46

49 Se ordena el inventario de manera decreciente en función de costo unitario de más alto al más bajo. Al número de artículos así ordenados, se le aplica de manera arbitraría un porcentaje que puede ser del 15%, esto es, que si el total de artículos de la relación es de 3,000, 450de ellos pertenecerán a la clasificación A. Para determinar los artículos que forman parte de la clasificación B se aplica arbitrariamente el 20%, que en el caso del ejemplo son 600 artículos 20% de La clasificación C estará representada por los restantes artículos que no forman parte de la clasificación A, ni de la B, y que sumados de 1050 (450 A B), o sea, 1950 artículos ( ) abarcando un total de 65%. Sin embargo, el 15% y el 20%, al ser fijados arbitrariamente, al aplicar el método ABC de control de inventarios, requieren una posterior reclasificación de los artículos que quedaron dentro de los grupos A, B y C, pues pudieran darse el caso de que algún artículo ubicado en la clasificación A pasara a ser B y viceversa; de la B a la C, o de la C a la B. Es lógico que los artículos de costo unitario más alto requieran de un control más estricto, y la frecuencia de compra es prácticamente para reponer lo vendido a causa de la elevada inversión que se tendría que hacer. Esta clasificación es aplicable, por ejemplo, el caso de joyerías, ferreterías, refaccionarías, etc Clasificación por valor de Inventario Este método se basa en los valores resultantes de multiplicar la cantidad de artículos existentes en la bodega, por el costo unitario de cada uno. El problema que surge con este método es cuando por alguna circunstancia, al momento de 47

50 implantarse esta clasificación, la cantidad en existencias de un determinado articulo fuera mínima pudiendo ser incluido dentro de alguna que no le corresponde. Por este motivo, el análisis debe ser cuidadosamente hecho para no cometer graves errores. Para esta clasificación se sigue el procedimiento siguiente: Se ordenan los artículos que componen el inventario partiendo del que aparezca con la cifra más alta en valor (cantidad en existencia por costo unitario) hasta aquella de menor valor. Se fija un porcentaje de manera arbitraria, el cual aplicado sobre el total de los artículos del inventario, representa la clasificación A. este porcentaje puede ser el 15%. Si por ejemplo, el número de artículos es de 2000, 300 formaran parte de la clasificación A (15%s/2000 artículos). Se fija también un porcentaje de manera arbitraria, que aplicado sobre el total de artículos del inventario, representa la clasificación B. El porcentaje puede ser el 20%, el cual incluirá 400 artículos, mismos que formaran parte de la clasificación B (20% s/2000 artículos). La clasificación C estará representada por los 1300 artículos ( ) siendo también el por ciento restante el que le corresponda, en este caso será del 65%. Estructurado lo anterior, se procederá a iniciar el proceso de reclasificación, pues artículos de la clase A pueden pasar a la B o viceversa, pues artículos de la clase A pueden pasar a la A o a la B. por esto mismo, este método requiere del conocimiento de la mercancía en la bodega y de mucho criterio. 48

51 Clasificación por utilización y valor Para efectos de este método de control de inventarios están en juego dos factores muy importantes: El costo unitario de los artículos, y El consumo promedio o esperado. También puede referirse a las unidades vendidas. Para implantar este método de control de inventarios deberá procederse de la siguiente manera: Se deberá elaborar una relación que contenga todos los artículos que se manejan en el almacén en donde se implantara este método. Para efectos de cada artículo, se deberá precisar en consumo promedio obtenido en los últimos meses, anotándolo en dicha relación. También se deberá registrar en ella el costo unitario de cada artículo Un control objetivo de los inventarios Una forma práctica y objetiva para controlar los inventarios es poniendo en cada casillero etiquetas como las que se indican: A código: MAX: MIN: B código: MAX: MIN: C código: MAX: Al lado de MIN: las letras A 49

52 B y C de control de inventarios deberá, indicarse la situación que guarda cada artículo en el almacén, con el señalamiento siguiente: AR: Alta rotación LM: Lento movimiento OB: obsoleto De esta manera cada artículo almacenado en la bodega estará perfectamente identificado. En tanto un artículo que por su costo unitario perteneciera a la clase C pudiera ser de AR, en cambio uno de la clase A podría ser OB. En caso de que la empresa no maneje muchos artículos, mediante estas etiquetas será posible vigilarlos de cerca, particularmente a los de alta rotación, a fin de que no falten y a su vez, poder mantener el seguimiento de la eliminación de los artículos y el ajuste en las existencias de los de lento movimiento. En señalamiento del número de parte o código, permitirá verificar, al momento de recibir o surtir mercancía, si este es el indicado o no. Estas etiquetas podrían tener, además, la indicación del máximo y mínimo CONSISTENCIA EN EL USO DE LOS MÉTODOS DE VALUACIÓN DE INVENTARIOS La consistencia en el uso del método de valuación debe ser por un periodo significativo ya que hemos de recordar que una economía tarda en recuperarse y mantenerse en niveles de inflación estable. El boletín C-4 de inventarios nos marca que para el cambio del método de valuación debe tratarse prospectivamente, ya que el efecto del cambio no genera efectos 50

53 importantes. Y esta debe tratarse retrospectivamente como un cambio en una norma particular conforme a la NIF B-1 Cambios contables. El cual establece: La información que proporcionan los estados financieros debe ser confiable, relevante, comprensible y comparable. Cuando para una determinada situación se permite más de un tratamiento contable, la administración de la entidad, tomando en consideración las normas particulares, debe seleccionar aquél que mejor refleje la sustancia económica de las transacciones, transformaciones internas y otros eventos, que afecten económicamente a la entidad, para proporcionar información más útil al usuario general. El marco conceptual establece la consistencia como un postulado del sistema contable; esto implica que operaciones similares de la entidad debe aplicarse el mismo tratamiento contable, el cual debe permanecer a través del tiempo, en tanto no cambie su esencia económica. Cualquier cambio que se haga y que sea de efectos importantes para que la información financiera continúe siendo útil, debe ser justificado y dado a conocer en los estados financieros y sus notas. Para efectos del Impuesto Sobre la Renta (ISR) en cuanto a la consistencia del método de valuación nos menciona en el artículo 45-G lo siguiente: Una vez elegido el método de valuación en los términos de este artículo, se deberá utilizar el mismo durante un periodo mínimo de cinco ejercicios siguientes. Cuando los contribuyentes para efectos contables utilicen un método distinto a los señalados en este artículo, podrán seguir utilizándolos para evaluar sus inventarios para efectos contables. 51

54 Como se ha observado la consistencia en cualquiera de los métodos debe ser por un periodo significativo de tiempo para que los efectos del mismo se han reflejados y comparados unos de otros para el beneficio de la entidad. 52

55 C A P Í T U L O III E L E M E N T O S P A R A C O N S I D E R A R EL P R O C E D I M I E N T O U E P S C O M O M É T O D O D E V A L U A C I ÓN

56 En este ultimo capitulo se analizara el por que el método de ultimas entradas primeras salidas, es el mejor método empleado en comparación a los otros en épocas de inflación. 3.1 ANTECEDENTES Método UEPS: Siglas que significan últimas entradas-primeras salidas, nombre con el que se designa el método de valuación de inventarios que consiste en suponer que los últimos artículos en entrar al almacén o a la producción, son los primeros en salir. Por lo tanto en el método UEPS, al finalizar el ejercicio las existencias quedan registradas a los precios de adquisición o producción más antiguos. Por la dramática inflación y depresión económica surgida en los Estados Unidos de América durante la década de 1930, el método UEPS fue considerado por una variedad de industrias. Inicialmente fue aplicado por las industrias extractiva y posteriormente por otros sectores industriales. Sin embargo, el método fue usado únicamente para propósitos financieros ya que no se permitía su uso fiscal. En 1938, la ley de los Estados Unidos autorizó el uso del UEPS para propósitos fiscales, pero sólo para ciertas materias primas utilizadas por productores de metales no ferrosos y curtidurías. En 1939 se extendió el derecho de usar el método a cualquier contribuyente. Durante algunos años posteriores a 1939 el departamento de regulación de la tesorería de los Estados Unidos fue muy estricto, indicando que el UEPS no era apropiado para muchas compañías. El UEPS se usó básicamente en industrias de acero, petróleo y empacadoras de carne, ya que el inventario no cambia sustancialmente de un año a otro. 53

57 Al inicio el método UEPS tuvo una aplicación limitada, por que partía de la base de una comparación de unidades físicas al inicio y al final del período, con el fin de determinar cambios en los niveles de los inventarios. La reforma fiscal de 1939 incluía la posibilidad de usar UEPS en los inventarios de mercancías. El método estaba limitado por la regulación que obliga a comparar lo que estrictamente se definía como mercancía. A las empresas con inventarios diversificados, se les presentaba el problema que con este método tenían que considerar cada artículo como un grupo en el inventario, lo cual lo hacía poco práctico, aun cuando se autorizaba a usar la unidad común de medición de los inventarios, tales como kilo, litro, onza, etc. Al no tener unidad común se consideraba cada tipo de pieza como un grupo; esto no fue de beneficio para las empresas que tenían inventarios muy diversificados. En 1941 apareció un nuevo concepto de UEPS denominado monetario en el cual no se requiere la identificación específica de los artículos dentro de los inventarios. Como ya se había mencionado con anterioridad en México en la década de los 80 cuando en nuestro país se registraron niveles de inflación sumamente altos, que incluso superaron el 100% anual, se empezaron a dar reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera. En la época actual, estando nuestro país en un escenario de inflaciones anuales de un solo digitó durante los últimos años, las empresas han adoptado métodos que les ayuden en gran medida a no parecer los efectos de la inflación. También, debemos tomar en cuenta que en México, un numero considerables de empresas utilizan el método UEPS, para la valuación de sus inventarios porque consideran les proporciona información útil para planear sus operaciones desde el 54

58 punto de vista contable financiero, además de considerar el aspectos fiscal que en algunas empresa es muy importante de acuerdo a sus características particulares. Como puede observarse el método surge en momentos que se espera alta inflación, debido a eventos que afectan a la economía de un país. 3.2 GENERALIDADES En una economía inflacionaria, la contabilización de los inventarios puede ocasionar que se reporten resultados irreales, el método UEPS puede corregir esa situación. El efecto práctico de usar cualquier otro método, diferente de UEPS, durante un periodo de aumento de precios, se refleja en un incremento de las utilidades reportadas que no corresponde a la realidad. La diferencia básica con los otros métodos estriba en el flujo de los costos dentro del inventario. El método UEPS, es el que más cercano está al sistema de medición que buscamos, ya que enfrenta los ingresos actuales contra una valuación aproximada de los costos actuales de remplazo de los inventarios. Si el inventario permanece estable o se incrementa con el paso de los años, aún incluso con alguna disminución en los niveles de existencias, los beneficios son sustanciales. Igualmente, si en el largo plazo se presenta una inflación continua y los niveles futuros de precios no llegan a caer debajo de los precios correspondientes al año base, el beneficio es aún mayor. Bajo éste método la valorización de los inventarios finales y el costo de ventas arrojará resultados diferentes según se lleve sistema periódico o permanente. Y esto ocurre porqué, en tanto que en el sistema periódico las últimas entradas corresponderán a fechas cercanas al último día del período que se esté valorizando, en el sistema permanente cada vez que ocurra una venta se tomarán los últimos 55

59 costos sólo hasta ésa fecha. Lo que significa que durante el período que se esté valorizando habrá liquidaciones parciales de inventarios, si se lleva sistema permanente; lo que no ocurre bajo sistema de inventarios periódicos. El método UEPS fue creado con el claro propósito de disminuir los resultados del ejercicio con el fin de obtener una base menor sujeta a impuesto y dividendos. 3.3 VENTAJAS Efecto sobre el flujo de efectivo Por la aplicación del método, se da un incremento en el efectivo disponible, ya que por las bajas utilidades reportadas, no se pagan dividendos altos. Si se compara los dividendos reportados contra los obtenidos calculadas bajo otros métodos de valuación (Promedios o PEPS), la descapitalización al no utilizar el UEPS es mayor, por tener base utilidades más altas e ilusorias. El dinero economizado por las empresas puede ser utilizado para desarrollar proyectos de inversión y para el pago de dividendos futuros a los accionistas. Otro efecto importante sobre las utilidades irreales es el pago del impuesto sobre la renta. Estos impuestos han tenido que ser cancelados con dinero que la empresa obtuvo en financiamiento con préstamos de instituciones bancarias o similares, con el consecuente costo adicional de los intereses respectivos. Por lo tanto, si las leyes tributarias lo permiten, la aplicación del UEPS, implica un ahorro tanto en impuestos como en intereses por financiamiento y el flujo de efectivo de la empresa y su solvencia presentan una mejor situación Costos reales Desde el punto de vista financiero el método UEPS presenta en forma más justa los resultados de operación, al valuar los costos de remplazo de los inventarios contra los ingresos al momento de la venta. Esto presenta en forma más razonable la calidad de las utilidades obtenidas en el periodo. 56

60 Cálculo más rápido La utilización del UEPS es mucho más sencilla si se toma la base del valor monetario, ya que el de unidades específicas (sistema permanente), requiere un auxiliar detallado por articulo para controlar su flujo físico y existencia. Para utilizar el UEPS no se requiere de dichos auxiliares lo que implica menor carga administrativa y menores costos por el control Aplicación parcial del método Para la adopción del UEPS, la empresa puede seleccionar diferentes elementos del costo y líneas de productos. La elección puede limitarse a los materiales, incluyendo tanto los que integran los productos en proceso, como los que forman parte del producto terminado. No se puede considerar solamente la mano de obra para adoptar el UEPS. Debe incluirse el contenido de materiales y demás elementos del costo. Si la motivación para adoptar UEPS es solo incrementar el flujo de efectivo, reduciendo el pago de impuestos, podría aplicarse solo a ciertos inventarios seleccionados, previo análisis de niveles de precio, cantidades de inventario y cambios tecnológicos. Por otro lado, si lo que se desea al adoptar el UEPS es mejorar la calidad de las utilidades reportadas, mediante un enfrentamiento de costos de reposición actuales contra ingresos actuales, todos los inventarios deberán ser valuados mediante el método UEPS. 3.4 OTRAS CONSIDERACIONES AL USAR EL MÉTODO DE VALUACIÓN En adición a las situaciones financieras y fiscales derivadas del uso del método, se debe tomar en cuenta para su efectiva aplicación y adecuado uso administrativo del inventario, los siguientes puntos: 57

61 Niveles de inventario Es preferible adoptar este método cuando las cantidades en inventario físico estén a un nivel normal o cerca de este. Si se prevé comprar cantidades significativas de inventario después de la adopción del método, los bajos niveles de precios de los inventarios del año de adopción del método (año base) no serán significativos. Cualquier beneficio de la adopción del UEPS, deberá ser realizados solo después de que el nivel de los inventarios, al momento del cambio, hayan sido estabilizados y se esperen posteriores aumentos de precios. Si al contrario, las cantidades de inventario al momento de adoptar el UEPS están por arriba del nivel futuro esperado, las reducciones subsiguientes a dichos de inventarios, durante periodos de aumento de precio, darían como resultados la liquidación de bajos costos contra ingresos inflados, lo que resultaría en no lograr todos los beneficios del método. Sí la reducción en inventarios es temporal, aun cuando se restituya el nivel en los años siguientes, no evitará tener mayores utilidades gravables. Asimismo, si la reducción temporal es causada por eventos fuera de control de la empresa, tales como huelgas, embargos, etc. las reglas son las mismas Cambios tecnológicos Estos cambios pueden dar como resultado una reducción en el costo de los artículos manufacturados a través de la sustitución de materiales y mejoras en las técnicas de fabricación. Cuando ocurren sustituciones, existe el peligro que la capa (estrato) de bajo costo del inventario del año base pueda ser liquidada y consecuentemente aumentar la utilidad gravable. Frecuentemente, el precio de los nuevos materiales o procesos, pueden ser mayores en los primeros años de uso, pero conforme la demanda se incrementa o se presenta un refinamiento del proceso, el precio puede bajar, si bien probablemente no con respecto al año base, si en relación a las últimas capas del inventario. 58

62 Si se pronostica una situación así, el UEPS no va a generar todo su potencial de ahorro fiscal y en determinado momento, su adopción puede tener un impacto desfavorable; por lo que es recomendable adoptar el método para ese inventario en particular, hasta que el precio se haya estabilizado y entonces comience a subir Planes de participación de utilidades y bonos Los ingresos de los beneficios de los planes de participación de utilidades y bonos pueden verse afectados adversamente por la adopción del método UEPS. Sin embargo, dichos beneficios podrían seguir siendo calculados sobre una base diferente de UEPS para evitar reacciones negativas de los beneficiarios Dividendos En tiempos de inflación, la compañía debe revaluar su política de dividendos. Muchos consideran que lo mejor para la compañía es pagar dividendos con base UEPS a fin de que pueda reponer el inventario a los costos actuales más altos Efectos a largo plazo Al decidir sobre un cambio a UEPS, la compañía debe prestar atención adecuada a consideraciones de largo plazo tales como: a) Niveles futuros de precios por producto (incluyendo materiales, mano de obra y gastos indirectos). Si se pueden anticipar disminuciones de precios a largo plazo deberá prestarse seria atención a la conveniencia de hacer un cambio a UEPS, cuando menos respecto a tales productos. b) Niveles futuros de precios por país, segmento, división subsidiaria. c) Si existen disminuciones en precios, posteriores a la adopción del método, esto traerá efectos contrarios a los deseados, ya que los valores más bajos serán trasladados al costo; y el efecto sobre la utilidad será el de incrementarla en lugar de reducirla. El objetivo de adoptar el método se pierde al suceder tal situación. 59

63 3.5 UEPS MONETARIO Debido a los fuertes cambios que pueden ocurrir en la combinación de artículos específicos del inventario general bajo el método U.E.P.S se ha tenido que incurrir en ajustes en la valoración de los inventarios, por tal motivo, se ve en la necesidad de aplicar el método U.E.P.S MONETARIO. El objetivo del método consiste en determinar el cambio ocurrido realmente en el número de unidades disponibles por grupo o segmento de inventario y valuar estas unidades al precio adecuado. Como el inventario original es la base de la cual se registran los cambios el inventario final de cada período se valuarán de acuerdo con los precios del año base y los precios de los diferentes extractos que lo conforman. Ventajas que presente el metido U.E.P.S monetarios: 1. Se reduce significativamente el nivel de trabajo. 2. La exclusión o inclusión de un artículo a un grupo determinado del inventario no afecta la base U.E.P.S del total. 3. Reducción del margen de error en los cálculos aritméticos, pues se realizan sobre grupos de artículos y no para cada uno de ellos. 3.6 COMPARACIÓN DE LOS MÉTODOS DE VALUACIÓN En la mayoría de las empresas comerciales, de producción y servicios los métodos de valuación más comunes al aplicar son tres: PEPS, UEPS, PROMEDIOS; ya que estos les permiten reflejar mejor el costo de sus inventarios. El principal cuidado que debe tener la empresa en el manejo de sus inventarios es la forma de valuar el flujo de unidades en sus inventarios es decir determinar el valor de entrada y el valor de salida de los mismos; para así poder comparar los ingresos originados por la venta de los inventarios con el costo de los mismos, obteniendo así la utilidad bruta del periodo. 60

64 En una economía con inflación cero, es decir en que los precios se mantengan constantes a lo largo de un periodo de tiempo, el uso de uno u otro método de valuación es irrelevante ya que como los precios no varían a lo largo del periodo todos los métodos arrojan el mismo costo de ventas. PEPS COSTO PROMEDIO UEPS (+) VENTAS $5, $5, $5, (-) C. VENTAS $1, $1, $1, (=) UTILIDAD B. $4, $4, $4, (-) GTOS. VENTA $1, $1,500 $1, (-) GTOS. ADMON. $1, $1, $1, UTILIDAD EL E. $1, $1, $1, Fuente: propia El Costo de venta en una economía con inflación (0). Todos los métodos de valuación arrojan los mismos resultados en el costo de venta por lo que la utilidad en los tres métodos es la misma. En cambio en una economía con una alta tasa de inflación el precio de los productos aumenta a lo largo del periodo por lo que la utilidad del ejercicio varía según el método de valuación empleado. Por lo que las empresas tienen en la adopción de uno u otro método de valuación de inventarios una eficaz herramienta para variar el resultado del periodo sin más variación que el método que usan en la valuación de sus inventarios. 61

65 En el siguiente caso compararemos los diferentes resultados obtenidos de acuerdo a cada método de valuación: FECHA COMPRAS UNIDADES TOTAL 15/01/ /06/ /09/ /12/ VENTAS FECHA UNIDADES 28/02/ /07/ /11/ /12/ El movimiento del inventario si se utilizara el método PEPS PEPS ENTRADA SALIDA SALDO OPERACIONES UNIDADES COSTO TOTAL UNIDADES COSTO TOTAL UNIDADES TOTAL saldo inicial TOTALES Composición final de 25 unidades con un costo de $15.00 Como se puede observar el inventario final queda valuado al precio de las últimas compras y por ende se carga al costo de venta los primeros costos del ejercicio. 62