"Obligaciones Negociables de Corto Plazo Serie I Por hasta V$N

Transcripción

1 Banco Sáenz S.A. Emisor "Obligaciones Negociables de Corto Plazo Serie I Por hasta V$N TÉRMINOS Y CONDICIONES Programa Banco Sáenz S.A. SERIE I OBLIGACIÓN NEGOCIABLE DE CORTO PLAZO Programa Global de Valores de Deuda de Corto Plazo en forma de Obligaciones Negociables de Corto Plazo por hasta V/N $ (o su equivalente en otras monedas) Agentes Colocadores Emisor Monto de las ON Corto Plazo Serie I Vencimiento Monto Mínimo de Suscripción Denominaciones mínimas Precio de Emisión Servicios de Interés Compañía Inversora Bursátil Sociedad de Bolsa S.A. Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa Banco Sáenz S.A. Hasta VN$ El vencimiento de la serie se producirá a los 269 (doscientos se senta y nueve) días desde la Fecha de Integración. V/N $ (pesos cuatrocientos mil) o montos superiores que sean múltiplos de $1. $ (pesos cuatrocientos mil) o montos superiores que sean múltiplos de $1. 100% del valor nominal. En concepto de interés devengarán una tasa nominal anual variable equivalente a la Tasa de Referencia más un Diferencial de Tasa a licitarse durante el Período de Colocación Los intereses se devengarán entre la Fecha de Integración (inclusive) y la Primera Fecha de Pago de Servicios (exclusive) para el primer servicio- y entre la última Fecha de Pago de Servicios (inclusive) y la próxima Fecha de Pago de Servicios (exclusive) - para los restantes (el Periodo de Interés ) y se pagarán en cada Fecha de Pago de Servicios. El interés se calculará sobre el saldo de capital (o valor residual de los títulos emitidos) al inicio de cada Período de Interés por la cantidad de días de cada Período de Interés, considerando para su cálculo 365 días.

2 Tasa de Referencia Diferencial de Tasa Pago de los servicios Amortización Forma de las ON Rescate anticipado a opción del Emisor Destino de los fondos Sistema de Colocación Mecanismo de Colocación Se define como el promedio aritmético simple de las tasas de interés para depósitos a plazo fijo de más de un millón de pesos de 30 a 35 días en banco privados ( BADLAR Privada ), en base a las tasas informadas por el BCRA durante el período que se inicia el séptimo Día Hábil anterior al inicio de cada Período de Interés, y finaliza el séptimo Día Hábil anterior el último día del Período de Interés. Es la tasa nominal anual adicional que se pagará por sobre la Tasa de Referencia, y que se determinará a través del sistema Holandés al finalizar el Período de Colocación. Los servicios de intereses y capital (los Servicios ) serán pagados de la siguiente forma: A los 210 (doscientos diez) días desde de la Fecha de Integración (la Primera Fecha de Pago de Servicios), A los 240 (doscientos cuarenta) días desde la Fecha de Integración (la Segunda Fecha de Pago de Servicio) A los 269 (doscientos se senta y nueve) días desde la Fecha de Integración (la Tercera Fecha de Pago de Servicio). Si la fecha fijada para el pago fuera un día inhábil, quedará pospuesta al siguiente Día Hábil. Se entenderá por Día Hábil cualquier día lunes a viernes, salvo aquellos en los que los bancos están obligados a cerrar en la ciudad de Buenos Aires. El capital se pagará en tres cuotas consecutivas de la siguiente forma: 30% del capital en la Primera Fecha de Pago de Servicios 30% del capital en la Segunda Fecha de Pago de Servicios 40% restante en la Tercera Fecha de Pago de Servicios Las ON serán documentadas en certificados globales permanentes depositadas en Caja de Valores S.A. Los obligacionistas no tendrán derecho a exigir la entrega de láminas individuales, por lo que todas las transferencias se realizarán a través del sistema de depósito colectivo. La Caja de Valores S.A. se encuentra habilitada para cobrar aranceles a cargo de los depositantes, que éstos podrán trasladar a los titulares de ON. El Emisor no podrá reembolsar anticipadamente la totalidad o una parte de las ON emitidas bajo la Serie I que se encuentren en circulación. Los fondos obtenidos por la colocación de las ON, netos de gastos y comisiones, serán destinados a otorgar préstamos de acuerdo con las normas del BCRA. Subasta holandesa Modificada. Las ON Serie I serán colocadas mediante Subasta Holandesa Modificada, conforme al rango de Diferencial de Tasa ofrecida en las Ofertas de Suscripción recibidas durante el Período de Colocación. Las ofertas recibidas serán ordenadas en función del Diferencial de Tasa licitado, comenzando con las ofertas que soliciten el menor Diferencial de Tasa y continuando hasta el Diferencial de Corte.

3 El monto mínimo de suscripción será de V/N $ En cumplimiento de la normativa del BCRA aplicable a entidades financieras, no se aceptarán órdenes de compra cuyo monto nominal a suscribir solicitado resulte ser menor a $ (pesos cuatrocientos mil). Al finalizar el Período de Colocación se comunicará a los interesados el Diferencial de Corte y las cantidades asignadas, quedando perfeccionado el contrato de suscripción conforme con dichos parámetros, con aquellos inversores que hubieran ofrecido un Diferencial de Tasa igual o menor al Diferencial de Corte. La adjudicación se realizará a un Diferencial de Tasa único para todas las ofertas aceptadas. Los Colocadores adjudicarán a los oferentes una cantidad inferior a la totalidad de las ON Serie I ofrecidas en caso de que habiendo ofertas por parte o por el total de las ON Serie I ofrecidas se acepte un Diferencial de Corte que sólo permita colocar parte de las mismas. En caso que varios inversores presenten Ofertas de Suscripción de igual Diferencial de Tasa ofrecidas al Diferencial de Corte y el monto de la suma de esas ofertas supere el monto que el Emisor decida emitir, entonces dichas ofertas serán aceptadas parcialmente prorrateando la cantidad de ON Serie I correspondiente entre dichos oferentes. Diferencial de Corte El Emisor, de común acuerdo con los Colocadores, determinarán el monto a emitir de las ON Serie I y el Diferencial de Corte en función del Diferencial de Tasa solicitados por los oferentes en las Ofertas de Suscripción considerando las condiciones de mercado existentes al momento de la colocación para emisiones y títulos de características similares a las de las ON Serie I. Límite máximo de adjudicación final sobre el monto a emitir En el caso que así lo deseen, los Inversores Calificados que presenten Ofertas de Suscripción podrán limitar su adjudicación final en un porcentaje máximo del monto a emitir, porcentaje que deberá ser detallado en dichas Ofertas de Suscripción. Inversores Calificados Las ON de Corto Plazo sólo podrán ser adquiridas y transmitidas en los mercados primarios o secundarios- por aquellos inversores calificados que se encuentren dentro de las categorías indicadas en el artículo 101 del Capítulo VI de las Normas de la C.N.V. Período de Colocación Pricing. Adjudicación Se extenderá desde el el hasta el inclusive A las 24 hs hábiles de cerrado el período de colocación los Agentes Colocadores notificarán a los inversores que hayan resultado adjudicados el Valor Nominal adjudicado, el precio de adjudicación y el monto en pesos a integrar. Fecha de Integración A las 24 hs de la fecha de adjudicación Forma de Integración El precio de suscripción será integrado al contado. Cotización Los Títulos podrán cotizar en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires.

4 Calificación de Riesgo Moody s Latin America Calificadora de Riesgo A1.ar FITCH Argentina Calificadora de Riesgo S.A. A2 (arg) Asesores Legales Nicholson & Cano Abogados ESTRUCTURA DE LA ON DE CORTO PLAZO Banco Saenz ON Corto Plazo I VN$ Original hasta Cupón Badlar BP + Margen a Licitar Precio 100% Maturity (días) 269 Duration estimada (meses) 7,92 Calificación A1.ar / A2 (arg) CUADRO DE PAGOS DE SERVICIOS I

5 EMISOR Banco Sáenz S. A. Esmeralda 83 - Buenos Aires Teléfono: ORGANIZADORES (y los Agentes y Soc. de Bolsa del MERVAL) Sarmiento 310 Buenos Aires info@banval.sba.com.ar INTL CAPITAL S.A. Sarmiento 459 Piso 10º- Buenos Aires Tel: fideicomisos@cibsa.com (y los Agentes y Soc. de Bolsa del MERVAL) Sarmiento 310 Buenos Aires info@banval.sba.com.ar COLOCADORES Compañía Inversora Bursátil Sociedad de Bolsa S.A. Sarmiento 459 piso 2 Teléfono: Fax.: / fideicomiso@cibsa.com Macro Securities S.A. Sociedad de Bolsa Sarmiento 447 piso 4 Tel: Fax: Info@macrosecurities.com.ar ASESORES LEGALES Nicholson y Cano Abogados San Martín Piso 14 (C1004AAD) Ciudad de Buenos Aires Tel: / Fax: