FIDEICOMISO FINANCIERO NBC PRESTAMOS PERSONALES I Hasta V/N $

Transcripción

1 FIDEICOMISO FINANCIERO NBC PRESTAMOS PERSONALES I Hasta V/N $ Valores de Deuda Fiduciaria V/N $ Certificados de Participación V/N $ TERMINOS Y CONDICIONES DE LA EMISION Fiduciario, Emisor, Organizador y Colocador Principal Fiduciante, Administrador y Agente de Cobro Bienes Fideicomitidos ( Créditos ) Banco de Valores S.A. La única relación jurídica y económica que el Fiduciario mantiene con el Fiduciante es la propia entre entidades financieras y la entablada con relación al presente fideicomiso. Nuevo Banco del Chaco S. A. Créditos personales otorgados en pesos por el Fiduciante, instrumentados en pagarés, cuya Cobranza se efectúa a través del sistema de código de descuento. Valores de Deuda Fiduciaria (VDF) Valor nominal equivalente al 80% del valor contable de los Créditos, es decir $ , con pagos mensuales de los siguientes servicios, una vez repuestos los fondos indicados en los artículos 2.14, 2.15 y 4.7 (I): a) en concepto de amortización el total recolectado desde la Fecha de Corte hasta el 30 de abril del 2010 para la primera Fecha de Pago de Servicio y en el mes calendario anterior a cada Fecha de Pago de Servicio, para los restantes, neto del importe indicado en el punto b); y b) en concepto de rendimiento un interés equivalente a la Tasa de Referencia de los VDF más 300 puntos básicos con un mínimo del 13% y un máximo del 24% nominal anual calculado sobre el saldo de valor nominal, y se devengará por Períodos de Devengamiento. Los Servicios se pagarán de acuerdo al Cuadro de Pago de Servicios inserto en este Suplemento de Prospecto. Para el cálculo del interés se tomará como base un año de 360 días (12 meses de 30 días). Certificados de Participación (CP) Valor nominal equivalente al 20% del valor contable de los Créditos, es decir $ , con pagos mensuales de los siguientes servicios, una vez cancelados íntegramente los Servicios de los VDF y neto de la reposición a los fondos indicados en los artículos 2.15 y 4.7: a) en concepto de amortización un importe equivalente al capital de las cuotas de los créditos ingresadas en el mes inmediato anterior al Pago de Servicios hasta que su valor nominal quede reducido a $100, saldo que se cancelará con el último pago de Servicios; y b) en concepto de utilidad, el importe remanente, de existir. Período de Devengamiento Es (a) el período transcurrido entre el 1 de abril de 2010 y el último día del mes calendario anterior a la primera Fecha de Pago de Servicios inclusive, para el primer Servicio, y (b) el mes calendario anterior a cada Fecha de Pago de Servicios, para los siguientes Servicios, considerando como base un año de 360 días (12 meses de 30 días).

2 Tasa de Referencia de los VDF Pago de los Servicios Es el promedio aritmético de las Tasa BADLAR de Bancos Privados de 30 a 35 días que se publica en el Boletín Estadístico del BCRA correspondiente al Período de Devengamiento. Tasa Badlar de Bancos Privados de 30 a 35 días: la tasa promedio en Pesos publicada por el BCRA, y que surge del promedio de tasas de interés pagadas por los bancos privados de la República Argentina para depósitos en Pesos por un monto mayor a un millón de Pesos por períodos de entre 30 y 35 días, o la que en el futuro la reemplace. Los Servicios serán pagados por el Fiduciario en cada Fecha de Pago de Servicios mediante transferencia a Caja de Valores S.A., para la acreditación en las subcuentas correspondientes a los inversores..la falta de pago o pago parcial de un Servicio, por insuficiencia de fondos fideicomitidos, no constituirá incumplimiento. El monto que no haya podido pagarse a los Beneficiarios en cada Fecha de Pago de Servicios por ser insuficiente lo recaudado, será pagado cuando el Flujo de Fondos efectivamente percibido lo permita. Si al vencimiento del Plazo de los VDF no se hubiera cancelado el valor nominal de los VDF por inexistencia de fondos suficientes el Fiduciario requerirá a los Beneficiarios que representen la Mayoría Ordinaria de Beneficiarios de VDF le instruyan sobre la reestructuración, prórroga o liquidación del Fideicomiso, en los términos del artículo 24 de la Ley En el ínterin en cuanto hubiera fondos disponibles en la Cuenta Fiduciaria, el Fiduciario procederá a realizar pagos a los VDF conforme el orden de subordinación establecido en el artículo 4.6. Dichos pagos, en cuanto fueren parciales, se efectivizarán con una periodicidad mínima de 60 (sesenta) días, y siempre que los fondos disponibles para ello no fueran inferiores a $ (pesos cien mil). Fecha de Corte El día 26 de enero de Plazo Forma de los Valores Fiduciarios Agente Colocador y Precio de Colocación Monto Mínimo de Suscripción Sin perjuicio de las Fechas de Pago de Servicios que surgen del Cuadro de Pago de Servicios, el vencimiento final de los VDF se producirá a los 180 días de la última Fecha de Pago de Servicios que figura en el mencionado cuadro (el Plazo de los VDF ) y el vencimiento final de los Certificados de Participación se producirá a los 90 días desde la última Fecha de Pago de Servicios que figura en el mencionado cuadro (el Plazo de los CP ). Certificados globales permanentes, a ser depositados en Caja de Valores S. A. Los Beneficiarios renuncian el derecho a exigir la entrega de láminas individuales. Las transferencias se realizarán dentro del sistema de depósito colectivo, conforme a la Ley , encontrándose habilitada la Caja de Valores S. A. para cobrar aranceles de los depositantes, que éstos podrán trasladar a los Beneficiarios. Los Valores Fiduciarios serán colocados por Banco de Valores S.A (como Colocador Principal), Arpenta S.A. Sociedad de Bolsa (como Co-Colocador) y Nuevo Banco del Chaco S.A. (como Co -colocador) en conjunto con los Agentes y Sociedades del Mercado de Valores de Buenos Aires-, al precio que surja de la oferta y demanda por el sistema holandés conforme al rango de Tasa Interna de Retorno ( TIR ), o precios, según corresponda. Ver más detalles en el Capítulo COLOCACIÓN Y NEGOCIACIÓN DE LOS VALORES FIDUCIARIOS. Las Ofertas de Suscripción relativas a los Valores de Deuda Fiduciaria no podrán ser inferiores a la suma de V$N (Pesos un mil). Las Ofertas de Suscripción relativas a los Certificados de Participación no podrán ser inferiores a la suma de V$N (Pesos diez mil).

3 Mecanismo de Adjudicación Los Valores Fiduciarios serán colocados mediante Subasta Holandesa (Dutch Auction), al precio que determine el Fiduciario y que surja de la oferta y demanda, incluso bajo la par, conforme al rango de TIR o precios, según corresponda, ofrecidos en las Ofertas de Suscripción recibidas por los Colocadores durante el Período de Colocación (el Precio de Suscripción ). Para la suscripción de los Valores de Deuda Fiduciaria cada oferente que cumpla con los requisitos exigidos podrá presentar una o más ofertas de suscripción por los tramos competitivo y no competitivo. Tramo Competitivo: Las ofertas mayores a V$N correspondientes a los Valores de Deuda Fiduciaria se consideran ofertas del tramo competitivo y deberán indicar, en todos los casos, la TIR solicitada. Tramo no Competitivo: Las ofertas iguales o inferiores a V$N correspondientes a los Valores de Deuda Fiduciaria se consideran ofertas de tramo no competitivo y, a diferencia de las del tramo competitivo, no deberán incluir la TIR solicitada. Las ofertas del tramo no competitivo se adjudicarán a Tasa de Corte, conforme las cantidades solicitadas sin prorrateo alguno no pudiendo superar el 70% (setenta por ciento) del monto de la emisión de la clase -siempre que existan ofertas iguales o superiores al 30% (treinta por ciento) de los VDF formuladas bajo el Tramo Competitivo-. Cuando las solicitudes de suscripción consideradas de tramo no competitivo superen el 70% (setenta por ciento) mencionado, la totalidad de las mismas serán prorrateadas reduciéndose por lo tanto en forma proporcional los montos adjudicados hasta alcanzar el 70% (setenta por ciento) de la emisión de la clase. Las ofertas recibidas para los Valores de Deuda Fiduciaria serán adjudicadas de la siguiente manera, en primera instancia se adjudicará la sumatoria de los montos de las ofertas recibidas por el Tramo no Competitivo, -teniendo en cuenta las restricciones del párrafo precedente-, luego el monto restante se adjudicará a quienes la formularan bajo el Tramo Competitivo, comenzando con las ofertas que soliciten la menor TIR en orden creciente de tasa y continuando hasta agotar los títulos disponibles de la clase correspondiente. A los efectos de la determinación de la Tasa de Corte se tomará en cuenta la sumatoria de los montos de las ofertas recibidas por el Tramo no Competitivo y Competitivo. Si por aplicación de la restricción mencionada sobre las ofertas de suscripción al Tramo no Competitivo no fuera posible realizar la asignación de la totalidad de los títulos disponibles entonces se aplicará el Sistema Holandés (Dutch Auction) sin ningún tipo de restricción. La adjudicación se realizará a un precio único (establecido sobre la base de la mayor tasa aceptada) para todas las ofertas aceptadas (la Tasa de Corte ), que se corresponda con la mayor tasa ofrecida que agote a la totalidad de los Valores de Deuda Fiduciaria que se resuelva colocar. Habiendo ofertas por el Tramo no Competitivo y ante la inexistencia de ofertas en el Tramo Competitivo o la eventualidad que en el mencionado caso de volver a la aplicación del Sistema Holandés sin ningún tipo de restricción, aún existiendo ofertas por el Tramo Competitivo, con las ofertas del Tramo no Competitivo se suscribiera la totalidad de la emisión, la Tasa de Corte se fijará igual a aquella establecida en las condiciones de emisión de los Valores de Deuda Fiduciaria (esta última la Tasa Cupón ). Los Colocadores adjudicarán a los oferentes una cantidad inferior a la totalidad de los Valores Fiduciarios ofrecidos en caso de (i) ausencia de ofertas respecto de la totalidad de los Valores Fiduciarios ofrecidos; ó (ii) que habiendo ofertas por parte o por el total de los Valores Fiduciarios ofrecidos se acepte una Tasa de Corte que sólo permita colocar parte de los mismos. Los Valores Fiduciarios no colocados podrán ser conservados por el Fiduciante.

4 El Fiduciante se reserva el derecho de rechazar, considerando criterios objetivos, algunas o todas aquellas ofertas recibidas a una tasa superior a la Tasa Cupón para los Valores de Deuda Fiduciaria pudiendo establecer una Tasa de Corte superior a la Tasa de Cupón y menor a la mayor tasa ofrecida, sin perjuicio de lo dispuesto en los artículos 16, 17 y 34 del Decreto 677/01 y 27 y 29 del Capítulo XXI de las Normas de la CNV. En el caso que se verifique la mencionada circunstancia se podrá resolver la situación mediante la suscripción de valores por el Fiduciante en pago por la cartera cedida al fideicomiso a la mayor tasa aceptada. Por lo expuesto el Fiduciante se reserva el derecho de intervenir en la subasta determinando una Tasa de Corte siempre que exceda la Tasa Cupón. En el caso que la Tasa Cupón sea variable, se considerará como Tasa Cupón la tasa mínima del rango, que es la misma tasa utilizada para elaborar el cuadro de pago de los Valores Fiduciarios. Asimismo, en el supuesto que la totalidad de ofertas aceptables fuera inferior a la cantidad total de Valores Fiduciarios a colocar, se procederá a adjudicar dicha cantidad inferior a la máxima TIR aceptada, o al menor Precio aceptado, según el caso. Los Valores Fiduciarios no colocados entre terceros podrán ser adjudicados al Fiduciante como parte de pago de la cartera de créditos cedida al Fideicomiso.en las mismas condiciones que el párrafo precedente Las ofertas de los Certificados de Participación deberán especificar, en todos los casos el precio ofertado. Las ofertas recibidas serán adjudicadas comenzando con las ofertas que soliciten el mayor precio y continuando hasta agotar los Certificados de Participación disponibles. La adjudicación se realizará a un precio único, - establecido sobre la base del menor precio aceptado- para todas las ofertas aceptadas que se corresponderá con el menor precio ofrecido que agote la cantidad de Certificados de Participación que se resuelva colocar. Quienes quieran efectuar ofertas de suscripción por los Certificados de Participación deberán entregarlas, a través de un agente colocador o subcolocador, exclusivamente en el domicilio de Banco de Valores, en su carácter de agente colocador, a los efectos de tomar los recaudos que se estimen convenientes para no desproteger a los inversores de acuerdo a la normativa vigente. En caso que varios inversores presenten Ofertas de Suscripción de igual TIR ofrecidas a la Tasa de Corte, o igual precio al Precio de Suscripción, según corresponda, y el monto de la suma de esas ofertas supere el importe remanente de adjudicar, entonces dichas ofertas serán aceptadas parcialmente prorrateando la cantidad de Valores Fiduciarios correspondiente entre dichos oferentes. Si como resultado del prorrateo bajo cualquiera de los mecanismos de adjudicación arriba descriptos, el valor nominal a adjudicar a un Oferente bajo su respectiva Oferta de Suscripción contuviera decimales por debajo de los V$N 0,50 los mismos serán suprimidos a efectos de redondear el valor nominal de los Valores Fiduciarios a adjudicar. Contrariamente, si contuviera decimales iguales o por encima de V$N 0,50, los mismos serán redondeados hacia arriba, otorgando a dichos decimales el valor nominal de pesos uno V$N 1 de los Valores Fiduciarios a adjudicar. A los efectos de suscribir Valores Fiduciarios, los interesados deberán suministrar aquella información o documentación que deban o resuelvan libremente solicitarles los Colocadores y/o el Fiduciario para el cumplimiento de su función y de, entre otras, las normas sobre lavado de activos de origen delictivo y sobre prevención del lavado para el mercado de capitales emanadas de la UIF creada por la Ley N o establecidas por la CNV y/o el BCRA. Los Colocadores podrán rechazar Ofertas en el caso que no se dé cumplimiento a lo requerido por los Colocadores al respecto.

5 Período de suscripción: Se extenderá desde el hasta el inclusive. Pricing de Adjudicacion: Fecha de integración: CALIFICACIÓN DE RIESGO Los Valores Fiduciarios han sido calificados por FITCH Argentina Calificadora de Riesgo S.A. Domicilio: Sarmiento 663 7mo. Piso - Capital Federal Valores Fiduciarios Valores de Deuda Fiduciaria: Certificados de Participación: FITCH Argentina Calificadora de Riesgo S.A. AAA (arg) CC (arg) SIGNIFICADO DE LAS CATEGORÍAS Valores de Deuda Fiduciaria: AAA (arg) Categoría AAA(arg): AAA nacional implica la máxima calificación asignada por Fitch Argentina en su escala de calificaciones nacionales del país. Esta calificación se asigna al mejor crédito respecto de otros emisores o emisiones del país. Certificados de Participación: CC (arg) Categoría CC(arg): CC nacional implica un riesgo crediticio extremadamente vulnerable respecto de otros emisores o emisiones dentro del país. Existe alta probabilidad de incumplimiento y la capacidad de cumplir con las obligaciones financieras depende exclusivamente del desarrollo favorable y sostenible del entorno económico y de negocios. Los signos "+" o "-" se añaden a una calificación para darle una mayor o menor importancia relativa dentro de la correspondiente categoría y no alteran la definición de la Categoría a la cual se los añade. Las calificaciones nacionales no son comparables entre distintos países, por lo cual se identifican agregando un sufijo para el país al que se refieren. En el caso de Argentina se agregará "(arg)". La Sociedad Calificadora revisará en forma continua las calificaciones asignadas. Los dictámenes se distribuirán durante el período de vigencia de la Serie, efectuándose como mínimo cuatro informes por año calendario, conforme a las normas de la Comisión Nacional de Valores. Dichas calificaciones no constituyen recomendación alguna para invertir en los Valores y pueden ser modificadas en cualquier momento. ESTRUCTURA DEL FIDEICOMISO VDF CP VN Original % emisión 80% 20% Cupón Badlar Bpriv bp Mín 13% Máx 24% Duration 1.08 meses Maturity 160 días Calificación AAA (arg) CC (arg)

6 Amortizacion VDF Periodo Amort.Periodo Acumulado 1 64,25% 64,25% 2 12,51% 76,76% 3 7,46% 84,22% 4 7,34% 91,57% 5 7,13% 98,69% 6 1,31% 100,00% DESCRIPCIÓN DE LA CARTERA

7 NUEVO BANCO DEL CHACO S. A. Güemes 102 Resistencia Teléfonos/Fax: +54 (03722) /18 Fiduciante, Administrador, Agente de Cobro y Co-colocador BANCO DE VALORES S.A. Sarmiento 310. Ciudad de Buenos Aires Fiduciario y Organizador y Colocador Principal Arpenta Sociedad de Bolsa S.A. San Martín 344, Piso 28, C.A. de Buenos Aires Co-Colocador Deloitte & Touche Corporate Finance S.A. 25 de Mayo 596 p. 20 Buenos Aires Agente de Control y Revisión Nicholson y Cano Abogados San Martín 140 p. 14 Buenos Aires Asesores legales