100% del Valor Nominal 273 días desde la Fecha de Integración 7,93 meses Badlar Privada + Margen a licitar

Transcripción

1 Confina Santa Fe S.A. Emisor "Obligaciones Negociables de Corto Plazo Serie I Por hasta V$N ampliable hasta V$N Programa Global de Valores Representativos de Deuda de Corto Plazo en forma de Obligaciones Negociables de Corto Plazo por hasta V/N $ (o su equivalente en otras monedas) TÉRMINOS Y CONDICIONES Emisor Organizadores Colocadores Confina Santa Fe S.A Banco de Valores S.A. e INTL CAPITAL S.A. Banco de Valores S.A. e INTL CIBSA Sociedad de Bolsa S.A. Monto de la Emisión Hasta V/N $ ampliable hasta $ Precio de Emisión Plazo de Vencimiento Duration Interés Amortización Calificación de Riesgo Servicio de Interés 100% del Valor Nominal 273 días desde la Fecha de Integración 7,93 meses Badlar Privada + Margen a licitar 25% a los 210 días desde la Fecha de Integración 35% a los 240 días desde la Fecha de Integración 40% a los 273 días desde la Fecha de Integración A2 local otorgado por Fitch Rating s Los intereses se devengaran entre la fecha de integración (inclusive) y la Primera Fecha de Pago de Servicios (exclusive), para el primer servicio, - y entre la última Fecha de Pago de Servicios (inclusive) y la próxima Fecha de Pago de Servicios (exclusive) -para los restantes y se pagarán a los 210, 240 y 270 días respectivamente

2 Sistema de Colocación Subasta Pública Monto Mínimo de Suscripción VN $ o montos superiores múltiplos de $ 1.- Destino de los Fondos Los fondos netos producto de la colocación de las ON Serie I serán destinados para: (i) capital de trabajo en la República Argentina; (ii) cancelaciones de pasivos financieros (cancelación de depósitos y/o de líneas bancarias). Período de suscripción Período de Difusión: del 26 al 29 de marzo de 2012 Período de Licitación: el 30 de marzo de 2012 en el horario de 10 a 15 horas. Fecha de Integración 4 de abril de 2012 DESCRIPCIÓN DEL EMISOR Confina Santa Fe S.A. es la empresa líder en créditos en comercios y préstamos personales al sector no bancario. Actualmente cuenta con 72 locales comerciales dispersos geográficamente en diversas provincias del país 2 rritorio Arg ntina 2 s c rsal s Cantidad de Sucursales HISTORIA DE LA COMPAÑÍA La compañía comienza sus actividades como Confina SRL, hacia fines de 1985 con el objeto de otorgar financiamiento para el crédito de consumo, comenzando en primera instancia a financiar las ventas realizadas por Electrónica Megatone S.A.

3 En 1994 se crea Confina Santa Fe S.A., para otorgar financiamiento por medio de una tarjeta de compra y crédito, además de continuar con el otorgamiento de préstamos personales y créditos de consumo, con lo que comienza un plan de expansión. A partir de 2008, la empresa consideró innecesario continuar con su operatoria a través de dos entidades, por lo que se resolvió discontinuar paulatinamente la actividad de Confina SRL, y centralizar toda la actividad económica en Confina Santa Fe, sociedad que concentra el otorgamiento de créditos de consumo, préstamos personales y tarjeta de crédito. ESTRATEGIA La estrategia de la compañía consiste principalmente en crecer en el otorgamiento de préstamos personales y de consumo (financiando la compra de artículos en los comercios adheridos), discontinuando la actividad de otorgamiento de tarjetas de crédito. PRODUCTOS La compañía ofrece dos líneas de productos: (i) Créditos al consumo, permiten financiar en cuotas mensuales las compras de los más variados rubros comerciales, realizadas en la red de comercios registrados que operan con Crédito Argentino. Este producto es fundamental para la empresa, por que le permite cubrir la necesidad de financiación de su cliente, atomizar la cartera de créditos y captar nuevos clientes, a través de comercios que operan con esta modalidad. (ii) Préstamos personales, permiten obtener a los clientes efectivos en el acto. La gran mayoría de quienes acceden a préstamos personales son clientes originados mediante créditos de consumo. DESEMPEÑO DE LA ENTIDAD En el ejercicio de 2010/11, la entidad registra una utilidad neta de $90.7 millones La rentabilidad obtenida por Confina Santa Fe S.A, la ubica en niveles muy superiores a los del sistema financiero, y de las entidades comparables. Ratios de rentabilidad Resultado Neto/ Patrimonio Neto (Promedio) 46,35 47,43 31,45 Resultado Neto/ Activos (Promedio) 25,63 27,17 15,24 CAPITAL v p, m vé p m / v, 52.93% 11. D h encuentra por encima de las entidades comparables. Capitalización Patrimonio neto / Activo 52,93 58,27 55,43 39,72 CALIDAD DE ACTIVOS

4 La calidad de los activos en balance de Confina se considera adecuada y acorde al modelo de negocio que explota. La irregularidad de la cartera en balance se mantiene en niveles inferiores al promedio de lo últimos cuatro ejercicios. SITUACIÓN ECONÓMICA-FINANCIERA (en miles de pesos) Activo $ $ $ $ $ Pasivo $ $ $ $ $ Patrimonio Neto $ $ $ $ $ Resultado antes de IG $ $ $ $ $ 9.159

5 MECANISMO DE COLOCACIÓN Procedimiento de colocación Subasta Holandesa Modificada : Se licita Margen Diferencial de Tasa Tramo Competitivo: ofertas mayores a V$N y deberán indicar el Diferencial de Tasa solicitado. Tramo no Competitivo: ofertas iguales o inferiores a V$N La adjudicación se realizará a un Diferencial de Tasa único para todas las ofertas aceptadas. Las ON de Corto Plazo sólo podrán ser adquiridas y transmitidas en los mercados primarios o secundarios- por aquellos inversores calificados que se encuentren dentro de las categorías indicadas en el artículo 101 del Capítulo VI de las Normas de la C.N.V. CONTACTOS COLOCADORES: Julián Montoya Tel: (5411) jmontoya@banval.sba.com.ar Jorge Fernandez Tel: (5411) jfernandez@banval.sba.com.ar Fabián Jungman Tel: (5411) Fax: (5411) fjungman@cibsa.com Mariana Tálamo Tel: (5411) Fax: (5411) mtalamo@cibsa.com ORGANIZADORES ASESORES FINANCIEROS DEL EMISOR Deloitte & Touche Corporate Finance S.A.