Preparado Exclusivamente para: PEMEX PETROQUIMICA. México, Junio, 2013

Transcripción

1 Establecida en 2001

2 Preparado Exclusivamente para: PEMEX PETROQUIMICA México, Junio, 2013

3 TENDENCIAS FUTURAS EN EL SUMINISTRO DE POLIETILENOS

4 1 Comentarios Generales Sobre La Economía en la Región AGENDA 2 Cambios En La Industria Petroquímica? 3 Oferta/Demanda de Resinas en la Región-TENDENCIAS 4 Comercio 5 Conclusiones

5 LA ECONOMIA

6 Economía/Energia Americana Afecta Mercado Mexicano Precios del Crudo Continúa la volatilidad Desempleo Bajando lentamente, hoy en 7.5% Mercado de Vivienda Crisis bastante superada Temporada de Huracanes de junio a noviembre. Temporada de alto consumo de gasolina-verano. Bolsa de Valores alcanza niveles record 15,000+ A pesar de Washington, esperamos un PIB en U.S. Mejor en 2013 vs.2012

7 PIB 2012 Principales Economías de LA Participación Porcentual Venezuela 7% Perú 3% Otros 8% Argentina 8% Otros 42% México 21% Brasil 42% Mercosur 58% Chile 5% Colombia 6% Total PIB Latino América = 5.8 Trillones de US$ ** Mercosur incluye Argentina, Brasil, Paraguay, Uruguay y Venezuela Fuente: IMF WEO Abril 2013

8 La Economía y Población de Latino América 2012 PIB Real (miles de millones US$) Población (millones) PIB (per Cápita - US$) Argentina ,446 Bolivia ,596 Brasil ,224 Chile ,765 Colombia ,766 Ecuador ,641 México ,147 Perú ,667 Uruguay ,706 Venezuela ,172 Total ,711 Fuente: IMF WEO Abril 2013

9 Crecimiento Económico en America Latina Crecimiento PIB (% anual) Latin America World USA Europe Japan Fuente: Banco Mundial, 2012

10 Resumiendo El crecimiento económico en la Región es atractivo a inversionistas. Brasil, representa mas del 40% del PIB de América del Sur. Por ende, la expectativa de crecimiento lento y frágil impacta el resto de la región. Copa Mundial y las Olimpiadas se realizaran en Brasil en el 2014 y 2016 respectivamente, esperamos esto contribuya a un crecimiento en la economía. Argentina y Venezuela tendrán que mejorar su situación política antes de ver alguna mejoria en sus economías. La Costa Pacifica de la Región continua con crecimientos interesantes. La economía Mexicana, aun muy ligada a la economía de EEUU. También cuenta con crecimiento interno propio. Industria Automotriz con expectativas favorables. Agricultura y Minería crecen. México-Situación favorable con Reservas Internacionales en el orden de 170 billones de dólares. PIB en el Primer Trimestre Débil y estimamos mejoría en los 3 trimestres restantes del 2013.

11 2 CAMBIOS RELEVANTES EN LA INDUSTRIA PETROQUIMICA EN AMERICA LATINA.

12 Cambios Relevantes Los proyectos de expansión de capacidad de producción están siendo re-evaluados ante un escenario diferente de nuevas expansiones en América del Norte basadas en la materia prima no convencional. En Brasil y en Colombia, actualmente se reconsidera la expansión de la industria bajo este nuevo esquema de Materia Prima. Cambian de Naftas a Gas Natural. Los transformadores del plástico en la región tendrán una oferta mas amplia. Habrán productores conocidos y otros por conocer. La de Inteligencia de Mercado será cada vez mas valiosa para mantener la competitividad en el contexto global. Nuevas aplicaciones de PE para reemplazar importaciones por producción nacional. La investigación y desarrollo de catalizadores y el crecimiento de la producción guiado por las aplicaciones serán cambios importantes. Dow, Borealis, Braskem, Pemex con su nuevo centro para la investigación y desarrollo, todos serán fuertes en innovación y desarrollo para nuevas aplicaciones de alta calidad.

13 Brasil y Argentina en el Mercado de PE Brasil: Sin expansiones importantes de su capacidad de producción hasta después del Los transformadores de plásticos tienen poca competitividad por los altos aranceles y la carga tributaria en general. Inversión en logística de transporte. Importante contribución en la región: Innovación en nuevas aplicaciones, principalmente en el sector agrícola. Argentina continuará limitada por la falta de materia prima competitiva y abundante, a pesar de contar con reservas importantes. Dow es el único productor de PE en el país que esta trabajando con YPF para evaluar opciones de materia prima. El comercio en Mercosur es muy importante para Argentina.

14 Colombia y Venezuela en el Mercado de PE Colombia: la refinación aumenta y con ella, el suministro de Propileno. No vemos incrementos en la capacidad de producción de PE. Las importaciones y la innovación en nuevas aplicaciones serán el fuerte de Colombia. Venezuela: pasa a ser un importador importante de resinas. En el pasado, fue un suplidor clave de PE para la región. No esperamos ver incrementos de la capacidad de producción de PE en este país para el periodo

15 Costa Pacifica de America Latina: Peru/Chile/Ecuador/Bolivia Perú/Ecuador/Bolivia: Evaluando potencial de utilización de sus reservas de gas para producción de Etileno y PE en el futuro. Mientras, la demanda crece con producto importado. La inversión en infra-estructura y el apoyo tecnológico continuará en Perú. La producción de PE en estos paises es poco probable antes del 2020; especialmente si la capacidad de PE en Norte América y China crecen a los niveles anticipados. Chile: Mercados muy abiertos, acostumbrados al libre comercio y a la competencia agresiva de productores de Asia y Norte América. No hay planes anunciados para expansiones o nuevas plantas de PE. Dow continuará su producción de PEBD y los otros PE serán importados. Crecerán las nuevas aplicaciones agregando valor al producto final.

16 Mexico y America Central Mexico: Es el único país en la región que contará con capacidad adicional de PE en el periodo evaluado México continuará creciendo en forma acelerada una vez que cuente con mayor producción local. Los transformadores mexicanos mantienen una estrecha relación con productores Norteamericanos. Los mercados de PE se acercan desde el punto de vista logístico y comercial. Esta semana la visita del presidente Chino crea otra linea abierta de comercio con Asia. China's Xi Jinping and Mexico's Enrique Pena Nieto said they are transforming the relationship into a "strategic partnership" América Central: Crece la demanda de PE como consecuencia de un producto accesible y competitivo. La logística mejora y Centro América pudiera convertirse en un HUB para mover volumen a la Costa Pacifica de América del Sur.

17 DIFERENCIAS QUE AFECTARAN EL MERCADO DE PE EN AMERICA LATINA 2013 Volatilidad en Precios. Balance Oferta/Demanda muy ajustado- Causa principal para la volatilidad en Precios. Comienza el reajuste de materia prima y se alinea la industria petroquímica con la industria petrolera. Algo no muy frecuente en la historia reciente. La logística de transporte comienza a ser prioridad para las empresas. Se paralizan proyectos en la región para re-evaluación como consecuencia de la revolución energética en NAM Precios tienden a ser mas estables. Se refleja un balance Oferta- Demanda menos ajustado. Hay mas espacio para maniobrar. Norte América regresa a su posición líder en producción de PE para la región, con materia prima competitiva y abundante. Los transformadores del plástico crecen debido a la disponibilidad de PE de Norte América a precios competitivos. Estimamos crecimiento económico estable y sobre +3.5% para la región de América Latina.

18 LA OFERTA/DEMANDA

19 México Pajaritos/Veracruz 182 Morelos/Veracruz 600 Cangrejera /Veracruz 600 Capacidad de Producción de Olefinas en Latinoamérica (miles de TMA) Venezuela El Tablazo/Zulia 636 Barranca-Gas de Refinería 100 Colombia Brasil Camacari 1280 Rio 520 Sao Paulo 700 Concepción /VIII Región 50 Chile Argentina Triunfo/RS 1252 Triunfo/RS 200 Base Etano/Propano /San Lorenzo 52 Base Nafta/Gases de Refinería Bahia Blanca/Buenos Aires 700 Base Etanol

20 Oferta de Resinas Latinoamérica 2013 Capacidad de Producción por Producto/País Total Argentina Brasil Chile Colombia México Venezuela PEBD PEBDL PEAD TOTAL PE PP TOTAL PS PVC PET Total por País Notas: * Braskem reporta una capacidad total de PEAD+PEBDL+PEMAP DE 2,230,000 TM. Hemos segregado la capacidad basada en la producción de % para PEBDL Y 58% for PEAD. * Argentina tiene una capacidad instalada real de TM para PEBDL y PEAD. Sin embargo, TM son capacidad "swing" y con frecuencia vemos capacidades de TM para PEBDL y TM para PEAD. Segregamos la capacidad de acuerdo al esquema de producción del año 2011.

21 Oferta de Resinas Latinoamérica Colombia 1% Capacidad de PE Total: MMTMA Mexico 16% Chile 1% Venezuela 9% Brazil 60% Argentina 13% Capacidad de PP Total: MMTMA Venezuela 4% Chile 3% Colombia 14% Mexico 16% Brazil 54% Argentina 9% Fuente: Intellichem Inc.

22 Oferta de Resinas Latinoamérica Capacidad de PS Total: MMTMA Venezuela 3% Argentina 6% Mexico 36% Brazil 47% Colombia 7% Chile 1% Capacidad de PVC Total: MMTMA Venezuela 6% Mexico 23% Argentina 10% Colombia 17% Brazil 44% Fuente: Intellichem Inc.

23 Oferta de Resinas Latinoamérica Capacidad de PET Total: MMTMA Colombia with small capacity Argentina 10% Mexico 59% Brazil 31% Solo TM se han adicionado desde Brasil-Braskem: de PE y de PVC Capacidad Total de Resinas Total: MMTMA Venezuela 5% Colombia 8% Chile 1% Mexico 25% Fuente: Intellichem Inc Brazil 51% Argentina 10%

24 Demanda Estimada de PE en Latinoamérica Crecimiento al 2018 Miles de TM a ,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 Total Sur América México CA y El Caribe 2,000 1, Fuentes: Balances de Intellichem

25 EL DEFICIT COMERCIAL DE LA REGION SE INCREMENTA

26 BALANZA COMERCIAL CONTINUA SU TENDENCIA DEFICITARIA EN 2011 Y 2012 (en billones de US$) Brasil México Fuentes; ABIQUIM Y ANIQ - México 2012 es un estimado de Intellichem.

27 Exportación de Resinas de USA 2012 Rep. Dominicana, 97 Total Exportaciones en 2012: 7.92 MMTM México 24% Mexico 1880 Perú 281 Trinidad & Tobago, 28 Otros No LA 55% Sudamérica 15% Brasil 197 Guatemala 120 Chile 195 Costa Rica 95 El Salvador 66 Honduras 38 El Caribe 2% Centro América 4% Colombia 182 Ecuador 124 Argentina 82 Otros Latinoamérica 117 Panamá 26 Fuente: GTIS / INTELLICHEM Fuente: GTIS

28 Comercio Neto de Resinas en Latinoamérica (200) (400) (600) (800) (1,000) (1,200) En conjunto, estos 7 países tienen un deficit de 2.87 MMTMA PE PP PS PVC PET Argentina Brasil Chile Colombia México Perú Venezuela Fuentes: GTIS, MDIC, Intellichem

29 Comercio Neto Resinas: Brasil Fuente: MDIC PEBD PEBDL PEAD PP PS PVC PET

30 Comercio Neto de Resinas en América Latina tons PET PVC PS EXISTE LA OPORTUNIDAD PARA EXPORTAR RESINAS A LA REGION AL CRECER LA DEMANDA Y NO HABIENDO NUEVA CAPACIDAD DE PRODUCCION ANTES DEL PP PE (2,500) (2,000) (1,500) (1,000) (500) Fuente: GTIS/MDIC Brazil

31 Colombia Comercio Neto de Monómeros MVC Propileno GP MEG Monómero Estireno Etileno Fuente: GTIS

32 En el Futuro

33

34 Jan-90 Jan-91 Jan-92 Jan-93 Jan-94 Jan-95 Jan-96 Jan-97 Jan-98 Jan-99 Jan-00 Jan-01 Jan-02 Jan-03 Jan-04 Jan-05 Jan-06 Jan-07 Jan-08 Jan-09 Jan-10 Jan-11 Jan-12 Jan-13 El Impacto REAL de la Explotación de Gas y Crudo de Esquisto en los Estados Unidos Importaciones Mensuales de Crudo en los EE.UU. (millones de barriles) Fuente: Energy Information Administration (EIA)

35 Comercio Neto de Resinas en la Región Países: ARG-BRA-COL-CHI-MEX-PER-VEN Balanza Comercial PEBD-PELBD Miles de TM % Cambio Exportacion % Importacion 1, , % Balance Neto (941.01) (965.65) 3% Balanza Comercial PEAD Miles de TM % Cambio Exportacion % Importacion 1, , % Balance Neto (906.37) (959.00) 6% Balanza Comercial Polipropileno Miles de TM % Cambio Exportacion % Importacion 1, , % Balance Neto (411.27) (368.98) -10% Fuente:GTIS

36 Comercio Neto de Resinas en la Región Países: ARG-BRA-COL-CHI-MEX-PER-VEN Balanza Comercial Poliestireno Miles de TM % Cambio Exportacion % Importacion % Balance Neto (62.76) (90.22) 44% Balanza Comercial PVC Miles de TM % Cambio Exportacion % Importacion 1, , % Balance Neto (400.54) (332.46) -17% Balanza Comercial PET Miles de TM % Cambio Exportacion % Importacion % Balance Neto (91.35) (124.18) 36% Fuente:GTIS

37 EE.UU. - Principal Suplidor de Resinas a Latinoamérica Exportaciones de Resinas de EE.UU a LA (Incluye PE, PP, PS, PVC y PET in millones de ton.) Fuente: GTIS Región México Brasil Source: GTIS

38 Tendencia del Mercado de PE en Norteamérica al 2018 (en miles de TMA) 26,000 24,000 22,000 El Δ de capacidad 2012 al 2018 es de 25% adicional o 4.9 millones de TMA. La demanda crece a un AAGR de 3.0% 20,000 18,000 16,000 14, Capacidad Producción Est. Demanda Doméstica Fuentes: IHS, Intellichem estimates

39 CAMBIOS ESPERADOS EN EL COMERCIO GLOBAL MEDIO ORIENTE EXPORTA A CHINA CHINA INDIA

40 CAMBIOS EN EL COMERCIO NORTE AMERICA SE INTEGRA MUCHO MAS AL COMERCIO EN LA REGION!

41 Resumiendo

42 LA OFERTA FUTURA VENDRA DE NORTE AMERICA La región crece económicamente y eso aumentará la demanda de resinas. América Latina pasa a ser un mercado estratégico para Norte América. La demanda de PE en la región será atendida con Importaciones. La logística mejora y el comercio crece en la región. El transformador aumenta su presencia.

43 5 CONCLUSIONES

44 Cambios Relevantes en La Industria Petroquímica en América Latina. Se incrementa la integración de los productores en la cadena de producción: desde materia prima a producto final y en la cadena de suministro: comprando fabricantes de productos terminados para acercarse al consumidor final. Será necesario invertir para mejorar la logística de transporte en la región. Así podremos capitalizar sobre las ventajas comparativas en el futuro. Altos costos de logística encarecen los productos y, hoy en día, restan competitividad. La región pasa a ser un mercado importante para absorber capacidad adicional resultado de la revolución energética en los EEUU. Esto impactará la logística, pues casi todo el PE importado en América Latina se entrega en sacos de 25 Kg. La inversión en logística será clave para manejar el volumen adicional que se espera.

45 Conclusiones Materia prima cambia. LO NO CONVENCIONAL, nueva tecnología y menores costos de produccion benefician los mercados. Mexico se convierte en un productor importante de PE. En los EUA y en la región, Shale gas y petróleo le dan nueva VIDA a la industria. Las expansiones de PE propuestas en la región se demoran y competirán con las expansiones de capacidad en EUA. LA BRÚJULA APUNTA HACIA EL NORTE. La capacidad adicional en América Latina no cubrirá el crecimiento de la demanda y las importaciones continuarán aumentando en el Corto Plazo La utilización de la capacidad en la región no llega al 100% debido a la falta de materias primas. LO PRIMERO SERIA : Aumentar la producción donde sea posible pero continua creciendo las importaciones.

46 ESTO FUE LO QUE SE DIJO EN EL 2012 LES DEJO COMO TAREA HASTA NUESTRO PROXIMO ENCUENTRO: FAMILIARIZARSE CON LAS PALABRAS DEL NUEVO VOCABULARIO PETROQUIMICO SHALE GAS, BRASKEM, PRE-SAL, POST-SAL COMPERJ, ETILENO XXI, BIO FUEL, BIO DEGRADABLE, ETANOL, y sobre todo EL TERMINO: NO CONVENCIONAL..

47 PARA CONCLUIR 2013 LES DEJO COMO INQUIETUD HASTA NUESTRO PRÓXIMO ENCUENTRO: ALGO MAS SENCILLO ESTA VEZ. FAMILIARIZARSE CON LAS SIGUIENTES EMPRESAS NUEVAS QUE EN EL FUTURO QUIZAS EXPORTEN AL MERCADO MEXICANO.

48 Gracias! Rina Quijada