FACTORES EXPLICATIVOS DEL CRECIMIENTO DE LOS HOTELES DE CATEGORIA DE LUJO EN LA INDUSTRIA HOTELERA ESPAÑOLA

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1 FACTORES EXPLICATIVOS DEL CRECIMIENTO DE LOS HOTELES DE CATEGORIA DE LUJO EN LA INDUSTRIA HOTELERA ESPAÑOLA Dr. Onofre Martorell Cunill Universidad de les Illes Balears Dª Micaela Rosselló Miralles Universidad de les Illes Balears ABSTRACT El trabajo de investigación analiza la composición actual del sector hotelero español en sus segmentos medio, alto y lujo. Para ello, en primer lugar, hemos analizado el crecimiento que han tenido las categorías en los últimos años; de dicho análisis hemos detectado un crecimiento en el segmento del mercado de lujo. El objetivo del presente trabajo ha sido, por tanto, extraer los factores explicativos del crecimiento de los hoteles de categoría de lujo en la industria hotelera española. El estudio, que se encuentra en su fase inicial de elaboración, se centra en este trabajo únicamente en el análisis de uno de los factores explicativos de crecimiento, particularmente nos referimos a los márgenes netos de las distintas categorías hoteleras señaladas anteriormente. 1. INTRODUCCIÓN El trabajo de investigación demuestra la existencia de un diferencial de ingresos y gastos entre las categorías media, alta y de lujo del sector hotelero español para así poder detectar los efectos que éstos tienen sobre los márgenes netos. Nuestra hipótesis de partida es que los hoteles de gama alta tienen, evidentemente, unos mayores ingresos, así como también unos mayores gastos, por pensión. De ahí surge la cuestión planteada referente a los márgenes por pensión. Para ello hemos procedido ha realizar una serie de regresiones para poder determinar si, estadísticamente, se cumple tal hipótesis, y así poder contrastar dicha cuestión. La base de datos seleccionada para realizar el análisis procede de los hoteles auditados por Ernst & Young. El número de hoteles participantes ha alcanzado la cifra de 261, con más de plazas hoteleras. Estas cifras representan el 25% de la hostelería española de 3,4 y 5 estrellas. En la tabla siguiente se recoge los hoteles que forman la base de datos analizada para proceder al estudio. 1

2 Tabla 1: Número de hoteles analizados por año Sept estrellas estrellas estrellas total Fuente: Ernst & Young y elaboración propia 2. VALORACIÓN DE LOS INGRESOS. Antes de iniciar el estudio empírico vamos a comentar la situación en la que se encuentran los hoteles de 3, 4 y 5 estrellas. En primer lugar procedemos a analizar los ingresos que obtienen los hoteles analizados en función de su origen. En la siguiente tabla se encuentran los diferentes conceptos de ingresos de los hoteles de 3, 4 y 5 estrellas. Para cada año se ha calculado el porcentaje que representa dichos ingresos sobre el total: Tabla 2: Ingresos de los hoteles de 3 estrellas. habitación comidas bebidas supermercado banquetes otros total ,01 3,38 3,32 1,57 1,29 2,02 36,60 68% 9% 9% 4% 4% 6% 100% ,88 1,12 3,31 2,46 0,55 1,29 35,62 75% 3% 9% 7% 2% 4% 100% ,79 2,42 2,99 2,38 1,35 1,61 35,54 70% 7% 8% 7% 4% 5% 100% ,09 2,14 3,23 2,45 1,44 0,69 35,03 72% 6% 9% 7% 4% 2% 100% ,36 1,60 3,25 2,21 1,06 1,63 34,11 71% 5% 10% 6% 3% 5% 100% ,38 2,11 3,32 2,31 1,54 2,34 36,00 68% 6% 9% 6% 4% 7% 100% ,25 1,77 3,78 0,47 0,27 1,39 38,93 80% 5% 10% 1% 1% 4% 100% ,30 3,00 4,10 1,90 1,90 0,20 40,40 73% 7% 10% 5% 5% 0% 100% sep-03 30,20 2,70 4,00 1,60 1,00 0,20 39,70 76% 7% 10% 4% 3% 1% 100% Fuente: Ernst & Young y elaboración propia. 2

3 Tabla 3: Ingresos de los hoteles de 4 estrellas. habitación comidas bebidas supermercado banquetes otros total ,20 6,91 4,53 1,32 3,48 4,43 57,87 64% 12% 8% 2% 6% 8% 100% ,00 2,57 4,23 1,77 3,43 3,38 56,38 73% 5% 8% 3% 6% 6% 100% ,93 6,21 4,75 2,25 3,58 4,88 60,60 64% 10% 8% 4% 6% 8% 100% ,31 3,72 5,05 2,70 5,23 3,10 60,11 67% 6% 8% 4% 9% 5% 100% ,70 5,30 4,70 3,00 3,30 3,70 60,70 67% 9% 8% 5% 5% 6% 100% ,00 4,70 4,80 2,70 3,20 5,20 62,60 67% 8% 8% 4% 5% 8% 100% ,70 4,40 5,40 0,40 2,40 2,80 65,10 76% 7% 8% 1% 4% 4% 100% ,90 6,90 5,40 2,10 3,70 0,30 67,30 73% 10% 8% 3% 5% 0% 100% sep-03 50,00 4,20 4,50 1,30 3,00 0,30 63,30 79% 7% 7% 2% 5% 0% 100% Fuente: Ernst & Young y elaboración propia. Tabla 4: Ingresos de los hoteles de 5 estrellas habitación comidas bebidas supermercado banquetes otros total ,27 9,81 6,85 0,49 10,35 13,06 112,82 64% 9% 6% 0% 9% 12% 100% ,23 14,13 5,75 0,60 10,35 13,06 110,11 60% 13% 5% 1% 9% 12% 100% ,69 16,86 7,67 0,02 10,04 9,06 120,35 64% 14% 6% 0% 8% 8% 100% ,52 12,66 8,87 0,00 12,01 6,04 120,10 67% 11% 7% 0% 10% 5% 100% ,40 9,80 7,10 0,00 6,50 6,90 110,70 73% 9% 6% 0% 6% 6% 100% ,90 14,90 7,60 2,00 10,90 12,00 133,30 64% 11% 6% 2% 8% 9% 100% ,90 10,60 7,50 0,30 11,50 11,50 131,30 68% 8% 6% 0% 9% 9% 100% ,20 14,90 9,20 1,00 13,70 1,10 140,10 72% 11% 7% 1% 10% 1% 100% sep-03 90,50 13,00 7,90 0,30 7,80 0,50 120,00 75% 11% 7% 0% 7% 0% 100% Fuente: Ernst & Young y elaboración propia 3

4 De las tablas anteriores se puede destacar: La fuente de mayores ingresos en todos ellos es, evidentemente, los de habitación, aunque las comidas y bebidas también representan un elevado porcentaje. Respecto a los ingresos de Food & Beverage puede observarse como la tendencia existente en los hoteles de 3 y 4 estrellas es decreciente; en cambio ésta es creciente en el caso de los hoteles de 5 estrellas. Este fenómeno puede ser explicado a un mayor grado de inserción de la oferta complementaria en esta última categoría. Los ingresos procedentes de supermercados son muy diferentes. Por ejemplo, para los hoteles de 5 estrellas éstos son prácticamente nulos. Los hoteles de 3 estrellas ingresan poco en concepto de banquete; en cambio las categorías de 4 y 5 estrellas presentan unos ingresos cuantiosos. El análisis de las tablas anteriores es a nivel descriptivo, de tal forma que un análisis probabilístico sería más correcto para determinar el comportamiento de dichas magnitudes. Seguidamente procedemos a la realización de seis regresiones, una para cada tipología de ingreso, en las que la variable dependiente es la correspondiente al ingreso y las variables explicativas son: el tiempo (en años, datos desde 1995 hasta septiembre de 2003), dos variables ficticias (una para los hoteles de 3 estrellas y otra para los de 4 estrellas, por tanto cuando éstas son cero estamos representando a los hoteles de 5 estrellas) y otras dos variables cruzadas, que son el resultado de multiplicar a las variables ficticias con la variable año. Con las variables ficticias, en el caso que sean significativas, conseguiremos demostrar que el nivel de ingresos que gozan los hoteles de 3 y 4 estrellas son distintos a los correspondientes de los hoteles de 5 estrellas, en caso contrario (no significativas) podríamos rechazar la hipótesis de que los ingresos de dichos hoteles son diferentes. En cambio, con las variables cruzadas, en caso de que sean significativas, podremos afirmar que la evolución de los ingresos de las tres tipologías de hoteles analizadas es distinta. En la siguiente tabla se muestran los resultados que hemos obtenido de nuestro análisis: 4

5 Tabla 6: Coeficientes y significación de las regresiones de los Ingresos. ingresos Variables habitación comida bebida supermercado banquetes otros (constante) 64,9862 ** 12,5528 ** 6,5025 ** 0, ,1532 ** 14,4195 ** 0,000 0,000 0,000 0,445 0,000 0,000 AÑO 3,5248 ** 0,0823 0,2216 ** 0,0425 0,0396-1,2638 ** 0,000 0,736 0,008 0,676 0,835 0,000 Z4-30,0516 ** -7,5377 ** -2,0718 ** 1,7180 ** -6,2125 ** -8,9761 ** 0,000 0,001 0,002 0,046 0,000 0,001 Z3-41,5524 ** -10,4304 ** -3,5925 ** 1,9376 ** -9,0721 ** -12,3790 ** 0,000 0,000 0,000 0,026 0,000 0,000 Z3AÑO -2,8464 ** -0,0569-0,1074-0,1361-0,0246 1,1075 ** 0,000 0,869 0,328 0,346 0,927 0,018 Z4AÑO -1,8638 ** -0,0874-0,1438-0,0877-0,1322 0,7968 * 0,004 0,800 0,194 0,540 0,624 0,078 R 2 corregido 0,9840 0,8610 0,9040 0,3030 0,8830 0,6880 **Significativo a un nivel del 5% *Significativo a un nivel del 10% Fuente: Elaboración propia Como podemos observar podemos aceptar la hipótesis de partida (de que los ingresos de las distintas categorías hoteleras son diferentes) en todas las tipologías de ingresos (por habitación, comida, bebida, supermercado, banquetes y otros). Además si observamos el signo de los coeficientes de las variables ficticias podemos ver que éstos son todos ellos negativos, salvo para el caso de los ingresos provenientes de los supermercados, algo fácil de comprender si tenemos en cuenta que los hoteles de gama alta no suelen tener estos servicios. Del análisis de la tabla anterior destacamos: Los ingresos correspondientes a habitaciones por pensión no solamente tienen un ingreso estadísticamente diferente, sino que, además, también tienen una evolución distinta. Las observaciones realizadas en el análisis de los ingresos se cumple, ya que los signos de los coeficientes de la variable explicativa año son todos ellos positivos (ingresos crecientes), salvo para el caso de otros ingresos. La regresión referente a los ingresos por concepto de supermercado presenta un R 2 poco representativo. Por lo que las conclusiones sobre dichos coeficientes no son muy aceptables. 5

6 3. VALORACIÓN DE LOS GASTOS. En segundo lugar procedemos a analizar los gastos que obtienen los hoteles analizados en función de su origen. En la siguiente tabla se encuentran los diferentes conceptos de gastos de los hoteles de 3, 4 y 5 estrellas. Para cada año se ha calculado el porcentaje que representa dichos ingresos sobre el total: Tabla 7: Gastos de los hoteles de 3 estrellas personal alimentación y bebida Honorarios de Gestión Mantenimiento y reparación Energía Mk otros total ,62 5,77 1,37 3,36 1,65 0,61 5,60 31,99 43% 18% 4% 11% 5% 2% 18% 100% ,72 5,11 1,44 2,84 1,47 0,42 7,41 31,41 41% 16% 5% 9% 5% 1% 24% 100% ,80 5,10 1,70 2,32 1,19 0,35 5,48 30,95 48% 16% 5% 7% 4% 1% 18% 100% ,38 4,90 1,97 2,52 1,02 0,46 5,19 29,44 45% 17% 7% 9% 3% 2% 18% 100% ,60 5,00 2,10 1,60 1,00 0,40 6,30 29,00 43% 17% 7% 6% 3% 1% 22% 100% ,50 5,30 2,20 1,80 1,20 0,40 5,90 30,30 45% 17% 7% 6% 4% 1% 19% 100% ,10 4,00 1,80 1,30 1,20 0,60 11,80 33,80 39% 12% 5% 4% 4% 2% 35% 100% ,50 4,30 2,00 1,40 1,10 0,70 12,80 35,80 38% 12% 6% 4% 3% 2% 36% 100% sep-03 11,40 3,30 2,20 1,90 1,20 0,60 14,30 34,90 33% 9% 6% 5% 3% 2% 41% 100% Fuente: Ernst & Young y elaboración propia 6

7 Tabla 8: Gastos de los hoteles de 4 estrellas personal alimentación y bebida Honorarios de Gestión Mantenimiento y reparación Energía Mk otros total ,66 6,65 1,64 3,23 1,85 0,44 15,33 50,81 43% 13% 3% 6% 4% 1% 30% 100% ,94 6,95 2,22 4,06 2,24 0,97 10,71 48,09 44% 14% 5% 8% 5% 2% 22% 100% ,40 8,53 2,91 3,65 1,87 0,87 10,35 51,59 45% 17% 6% 7% 4% 2% 20% 100% ,78 8,97 3,22 3,72 1,71 0,70 9,26 49,36 44% 18% 7% 8% 3% 1% 19% 100% ,70 8,40 3,50 1,70 1,70 0,70 11,40 49,10 44% 17% 7% 3% 3% 1% 23% 100% ,20 8,20 3,50 1,90 1,70 0,70 12,70 50,90 44% 16% 7% 4% 3% 1% 25% 100% ,70 5,80 3,30 1,60 1,70 1,30 21,20 56,60 38% 10% 6% 3% 3% 2% 37% 100% ,30 6,00 3,40 1,70 1,70 1,30 21,50 57,90 39% 10% 6% 3% 3% 2% 37% 100% sep-03 18,40 4,30 3,30 1,40 1,60 1,20 24,30 54,50 34% 8% 6% 3% 3% 2% 45% 100% Fuente: Elaboración propia Tabla 9: Gastos de los hoteles de 5 estrellas personal alimentación y bebida Honorarios de Gestión Mantenimiento y reparación Energía Mk otros total ,53 12,85 2,65 7,67 3,96 2,09 22,96 94,71 45% 14% 3% 8% 4% 2% 24% 100% ,00 9,14 4,92 5,83 2,76 2,23 39,10 98,99 35% 9% 5% 6% 3% 2% 39% 100% ,07 9,89 7,94 8,38 3,74 4,36 26,54 105,92 43% 9% 7% 8% 4% 4% 25% 100% ,02 14,20 8,29 7,15 3,07 2,06 20,94 99,73 44% 14% 8% 7% 3% 2% 21% 100% ,40 12,10 7,00 3,60 2,90 2,10 27,80 91,90 40% 13% 8% 4% 3% 2% 30% 100% ,80 14,00 7,40 3,70 3,30 2,90 33,40 108,50 40% 13% 7% 3% 3% 3% 31% 100% ,70 9,30 6,70 3,30 3,20 3,70 42,60 109,50 37% 8% 6% 3% 3% 3% 39% 100% ,00 8,40 6,90 3,50 3,20 4,50 48,30 122,80 39% 7% 6% 3% 3% 4% 39% 100% sep-03 35,70 6,40 5,90 3,00 2,90 3,60 45,80 103,30 35% 6% 6% 3% 3% 3% 44% 100% Fuente: Elaboración propia 7

8 De las tablas anteriores se puede destacar: Se puede observar un ligero crecimiento en el nivel de gastos. Los gastos de personal han seguido una evolución creciente, salvo para el año 2003 en la que se observa un ligero decrecimiento de dicho coste, hecho que refleja un incremento de la productividad. Hay que destacar que este descenso, por primera vez en muchos años, sitúan estos gastos por debajo del umbral del 30% de los ingresos. Los gastos de Food & Beverage han disminuido de forma muy significativa, el motivo de ello es el creciente peso que tiene la oferta complementaria en el sector turístico. Puede observarse que, si bien el porcentaje de gastos de personal sobre el total es cada vez inferior, los honorarios de gestión representan una proporción creciente en el tiempo; este fenómeno podría ser justificado por el hecho que los contratos de gestión hotelera se han generalizado en los últimos años. Respecto a los costes de mantenimiento y reparaciones, la disminución de los mismos refleja la modernización de la planta hotelera en los últimos años. Los gastos de energía han sufrido un ligero descenso, producto de una mejora en la gestión del consumo de la energía. Este hecho no hace, sino verificar el creciente interés por ofrecer una imagen de respecto al medio ambientales. Los gastos de marketing son de cada vez mayores, debido a una mayor competitividad del sector hotelero español, sin embargo para el caso concreto de los hoteles de 3 estrellas este coste se mantiene casi inalterable. Seguidamente procedemos a la realización de seis regresiones, una para cada tipología de gastos: 8

9 Tabla 10: Coeficientes y significación de las regresiones de los Gastos. Variables personal alimentación Gastos honorarios mantenimiento energia mk gestión (constante) 40,8949** 13,1237** 5,0667** 8,4442** 3,5415** 2,0121** 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 AÑO 0,0707-0,4879 ** 0,2704 * -0,6674 ** -0,0635 * 0,2107 ** 0,859 0,039 0,054 0,000 0,074 0,006 Z4-18,3756 ** -4,5118 ** -3,0240 ** -4,1774 ** -1,5055 ** -1,5158 ** 0,000 0,018 0,009 0,000 0,000 0,012 Z3-26,9120 ** -7,1931 ** -3,6601 ** -5,2267 ** -2,0844 ** -1,6118 ** 0,000 0,001 0,002 0,000 0,000 0,008 Z3AÑO -0,2322 0,2511-0,1783 0,4458 ** 0,0170-0,1898 * 0,680 0,432 0,352 0,008 0,726 0,067 Z4AÑO -0,2628 0,1816-0,0781 0,3224 ** 0,0132-0,1278 0,640 0,569 0,681 0,047 0,786 0,208 R 2 corregido 0,941 0,6960 0,7950 0,8200 0,9180 0,8290 **Significativo a un nivel del 5% *Significativo a un nivel del 10% Fuente: Elaboración propia En cuanto a los gastos podemos destacar un comportamiento de los hoteles de 3 y 4 estrellas significativamente diferente a los de 5 estrellas. Los puntos más destacados de las regresiones referentes a los gastos son: Todos los gastos son mayores en los hoteles de 5 estrellas (ya que los signos de las variables z3 y z4 son todos ellos negativos y significativos). Para el caso de los gastos de mantenimiento observamos un comportamiento un tanto especial ya que, en primer lugar, observamos un signo negativo en la variable año, lo cual significa que éstos son cada vez menores, sin embargo las variables cruzadas son significativas, lo cual significa que la evolución de dichos gastos es distinta para cada tipología de hotel. Es decir, las tres tipologías de hoteles tienen unos gastos menores en mantenimiento pero en el caso de los hoteles de 5 estrellas cada vez se reducen más. Podemos contrastar que la tendencia a reducir gastos de energía es estadísticamente significativa. Por último, destacar la, cada vez más importante, proporción sobre los gastos totales que tiene el departamento de marketing. Observamos que existe un comportamiento diferenciado en el caso de los hoteles de 3 estrellas, tal y como ya habíamos comentado anteriormente. 9

10 4. ANÁLISIS DEL MÁRGEN NETO. El último eslabón del análisis consiste en detectar el efecto que tiene ingresos y los gastos sobre los márgenes netos, ya que por un lado los hoteles de 5 estrellas tienen mayores ingresos por pensión, pero por otro, tal y como hemos analizado anteriormente, deben de soportar unos mayores gastos. Por este motivo, puede ocurrir que su margen neto sea mayor, menor o, incluso, igual al de los hoteles de 3 y 4 estrellas. El resultado de nuestro contraste se expone en la siguiente tabla: Tabla 11: Coeficientes de la regresión del Margen Neto. Modelo Coeficientes no estandarizados Coeficientes estandarizados t Sig. B Error típ. Beta 1 (Constante) 16,846 1,236 13,627,000 AÑO,264,186,112 1,417,170 Z3-13,229 1,158-1,043-11,419,000 Z4-8,701 1,158 -,686-7,511,000 Variable dependiente: MARGEN (R 2 corregido: 0,837) Fuente: Elaboración propia De la tabla anterior, podemos afirmar que existen unos márgenes significativamente distintos entre los hoteles de 3 y 4 estrellas respecto de los de 5 estrellas y, en particular, aquellos son menores que éstos. Lo cual muestra como los hoteles de gama alta, si bien soportan unos mayores gastos, en todas sus categorías, debemos de tener en cuenta que gozan de unos márgenes por estancia significativamente mayores. Además, la variable tiempo no resulta significativa, lo cual significa que los márgenes netos de las distintas categorías hoteleras se mantienen constantes a lo largo del tiempo. 5. CONCLUSIONES No parece muy adecuado extraer conclusiones del trabajo, ya que éste se encuentra en su fase inicial de elaboración. Tal y como hemos indicado en el abstract el trabajo tan solo hace referencia a uno de los factores que explican el crecimiento de los hoteles de 5 estrellas. Nuestra intención es la de seguir indagando en el resto de factores que podrían explicar dicho crecimiento. Teniendo en cuenta el grado de madurez en que se encuentra el estudio presentado se extraen las siguientes conclusiones: 10

11 El nivel de ingresos y de gastos de los hoteles de 5 estrellas son significativamente diferentes a los correspondientes de los hoteles de 3 y 4 estrellas. La evolución de los ingresos y de los gastos de los hoteles de gama de lujo no es, en su mayoría, significativamente distinta a la de los de gama media y alta. En concreto solamente siguen una evolución distinta para los ingresos de habitación y para los gastos de mantenimiento y reparaciones. El nivel de ingresos totales por pensión es ligeramente creciente, independientemente de la categoría hotelera. Sin embargo se puede observar que para el año 2003 ha habido una reducción de éstos, ello puede explicarse debido a la crisis hotelera que viene sufriendo este sector en los últimos años. Los diferenciales en gastos hoteleros de las distintas categorías que hemos analizados responden a un fenómeno que puede observarse como es la estandarización en la gama media, y una diferenciación en las gamas alta y de lujo. BIBLIOGRAFÍA Análisis de la ocupación en los alojamientos turísticos de España Ernst & Young. Las Cadenas Hoteleras en España 1999, 1997 y Lee, D., en Withiam G.: Hotel companies aim for multiple markets, (1985). The Cornell hotel and Restaurant Administration Quarterly, pp.: Martorell, O. (2002) Las Cadenas Hoteleras. Análisis del Top 10. Ariel Turismo. Martorell, O. y Mulet, C. (2003). Estrategias de Crecimiento de las Cadenas Hoteleras. Fitur Ocupación y movilidad en hoteles y campings de España. Año