Presentación Institucional

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1 A fecha: marzo 2018 Presentación Institucional ALLFUNDS BANK

2 1 I N T R O D U C C I Ó N PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL ALLFUNDS BANK

3 G R U P O A L L F U N D S B A N K Allfunds Bank es la plataforma B2B líder a nivel mundial de distribución de fondos de terceros, ofreciendo una solución integral para la operativa de fondos, gestión de la información y los servicios de análisis y selección de inversiones. Allfunds Bank opera como una compañía totalmente independiente con fuerte respaldo de sus accionistas y con una larga trayectoria dentro de la industria financiera mundial. Allfunds Bank es una plataforma estrictamente institucional. Ofrece un servicio B2B completo, sin conflictos de interés ya que no tiene negocios de gestión de activos, seguros, pensiones ni clientes finales (B2C). Allfunds Group tiene su sede en Madrid y tiene presencia local en Londres, Luxemburgo, Milán, Santiago de Chile, Dubái, Zúrich, Bogotá y Singapur MADRID 2003 MILÁN 2005 LONDRES 2008 LUXEMBURGO 2008 SANTIAGO DE CHILE 2011 DUBÁI 2013 ZÚRICH 2015 BOGOTÁ 2016 SINGAPUR SAO PAOLO OSLO SUDÁFRICA HONG KONG 3

4 2 N Ú M E R O S PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL ALLFUNDS BANK

5 A L L F U N D S B A N K : L A P U E R T A D E A C C E S O A L A D I S T R I B U C I Ó N G L O B A L 144 BANCOS MINORISTAS 15 BANCOS DE INVERSIÓN SU SOCIO EN TODO EL MUNDO 42 PAÍSES 126 BANCOS PRIVADOS 6 ASESORÍAS FINANCIERAS 86 COMPAÑÍAS DE SEGUROS DE VIDA 10 FONDOS DE PENSIONES 14 CUSTODIANS 595 CLIENTES* 144 CENTROS DE GESTIÓN DE ACTIVOS 50 STOCKBROKERS REDES DE DISTRIBUCIÓN 60,000 SUCURSALES BANCARIAS 25,000 ASESORES FINANCIEROS Y BANQUEROS PRIVADOS 20,000 SUCURSALES DE SEGUROS DE VIDA (*) Distintos acuerdos suscritos con clientes 5

6 G R U P O A L L F U N D S B A N K PRINCIPALES PLATAFORMAS EUROPEAS DE FONDOS DE INVERSIÓN TAMAÑO Nombre de la Plataforma AuA (EUR bn) Tipo Plataforma Presencia ALLFUNDS BANK 360* B2B International UBS FONDCENTER 183 B2B International COFUNDS 104 B2B, B2B2C UK CREDIT SUISSE FUND LAB 102 B2B, B2B2C Switzerland FUNDSNETWORK 84 B2B2C UK BNP PARIBAS SECURITIES S. 81 B2B Italy HARGREAVES LANSDOWN 76 D2C UK SOCIETE GENERALE SECURITIES S. 60 B2B Italy STATE STREET 57 B2B Italy FUND CHANNEL 56 B2B International RBC INVESTOR TREASURY S. 52 B2B International OLD MUTUAL WEALTH 49 B2B2C UK SW ISSCANTO 46 B2B Sw itzerland MFEX 42 B2B International ATTRAX 40 B2B Germany COMDIRECT 40 D2C Germany STANDARD LIFE 36 B2B2C UK DAB BANK 36 B2B, B2B2C Germany FINECO BANK 36 B2B2C Italy SEI 34 B2B UK AXA THEMA / WEALTH ELEVATE 33 B2B, B2B2C France, UK AJ BELL INVESTCENTRE / YOUINVEST 31 B2B, B2B2C UK FONDSDEPOT BANK 30 B2B2C Germany TRANSACT 28 B2B2C UK JAMES HAY 26 B2B2C UK EBASE 26 B2B2C Germany ZURICH 22 B2B2C UK AXELTIS 20 B2B France INVERSIS 20 B2B Spain MEJOR 1. Allfunds 2. UBS 3. MFEX POTENCIAL DE DISTRIBUCIÓN 1. Allfunds 2. UBS 3. MFEX SERVICIOS MIFID II EFICIENCIA EN EL ON-BOARDING 1. Allfunds 2. UBS 3. MFEX Fuente: The Platforum 2017, datos a finales de 2016 (o última cifra disponible) Fuente: The Platforum 2017 (*) cifras más actualizadas y disponibles 6

7 A L L F U N D S B A N K C O M O P A R T E D E L S E C T O R MÁS DE MILL EN ACTIVOS BAJO INTERMEDIACIÓN CAPTAMOS EL 10% DE LAS VENTAS NETAS ALLFUNDS BANK ES 10 VECES MAYOR QUE EL PROMEDIO DE PLATAFORMAS EUROPEAS POR VOLUMEN DE ACTIVOS LOS ACTIVOS CRECIERON EN MILL DURANTE 2017 LA PLATAFORMA DE FONDOS LÍDER EN EUROPA MÁS DE MÁS DE OPERA EN , Bn 12,7 M 149 PROVEEDORES DE FONDOS FONDOS OFERTADOS DIVISAS DISTINTAS DOMICILIOS DE FONDOS DISTINTOS LIQUIDADOS POR AÑO TRANSACCIONES AL AÑO DISTINTOS ADMINISTRADORES 7

8 3 M O D E L O D E N E G O C I O PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL ALLFUNDS BANK

9 U N M O D E L O D E N E G O C I O E X C L U S I V O SIMPLIFICACIÓN, ASISTENCIA Y EFICIENCIA OPERATIVA Un enfoque de prestación servicios integrales exclusivamente B2B Plataforma líder para la contratación de fondos Allfunds Bank se creó en respuesta a la creciente complejidad del sector financiero, unido a la demanda de productos más simples, ágiles, flexibles y con mayor eficiencia operativa. Allfunds Bank facilita la administración y distribución de fondos de terceros en nombre de nuestros clientes. Soluciones personalizadas para empresas de Arquitectura Abierta Análisis de fondos independiente Oferta global/local que se atiene a las normas y reglamentos vigentes en todo el mundo Excepcionales servicios de información sobre fondos 9

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11 A C O M P R E H E N S I V E & I N T E G R AT E D S E R V I C E O F F E R I N G UNA SOLUCION ÚNICA PARA TU ARQUITECTURA ABIERTA Solución exclusiva creada para la industria de inversión institucional y basada en nuestra Plataforma Tecnológica Integral, aportando soporte a los distribuidores financieros en toda la cadena de valor de Gestión de Activos, de atrás hacia adelante, back to front. Allfunds Bank combina: tecnología de vanguardia, la eficiencia de una plataforma de contratación más eficiente y automatizada, con la profunda visión obtenida de contar con uno de los mayores equipos internos de investigación y análisis de fondos en Europa. Soluciones Digitales & Front- End Información, Herramientas de marketing & Soluciones de Reporting Análisis de Fondos & Soluciones de Inversión Servicios de Distribución de Fondos & Gestión de Precios Contratación, Custodia, Liquidación & Plataforma de Soluciones de Administración 11

12 T U S O C I O T E C N O L Ó G I C O ALLFUNDS SOLUCIONES DIGITALES & FRONT-END On-boarding Digital Robo-advise Gestión de Carteras App/Desk Herramientas Digitales On-line Banking Reporting MiFID II Solvencia II PRIIPs Built-in solutions APIs Hosting APIS DATA HUB 12

13 S O L U C I O N E S D E A F B P A R A E L F U T U R O ALLFUNDS FINAMETRIX La adquisición de Finametrix refuerza la propuesta de servicio completo de Allfunds ofreciendo una solución única back to front. Website Público Seguimiento de la Cartera Servicios de Asesoramiento Implementación Gestión Discrecional de Carteras A través de Nextportfolio (aplicación front-end de Finametrix), las entidades financieras tienen un control total de la vinculación del cliente: desde el on-boarding hasta el reporting al cliente final. Reporting Perfilado del Cliente / Objetivos / MiFID Análisis y acción Apertura de Cuentas Control & Monitorización Asesoramiento, GDCs y RTO 13

14 S O L U C I O N E S D E A F B P A R A E L F U T U R O ALLFUNDS FINAMETRIX La adquisición de Finametrix refuerza la propuesta de servicio completo de Allfunds ofreciendo una solución única back to front. A través de Nextportfolio (aplicación front-end de Finametrix), las entidades financieras tienen un control total de la vinculación del cliente: desde el on-boarding hasta el reporting al cliente final. Website Público Seguimiento de la Cartera Servicios de Asesoramiento Reporting Perfilado del Cliente / Objetivos / MiFID Análisis y acción Apertura de Cuentas Implementación Gestión Discrecional de Carteras Control & Monitorización Asesoramiento, GDCs y RTO 14

15 S O L U C I O N E S D E A F B P A R A E L F U T U R O ALLFUNDS FINAMETRIX Nextportfolio es una plataforma flexible para empresas que brindan servicios de asesoramiento y gestión de cartera. Combina flujos de trabajo eficientes con capacidades individuales de administración de clientes a lo largo de la cadena de valor. Una solución multidispositivo adaptada con todas las pantallas basadas en la tecnología RWD (Responsive Web Design). CARTERAS MODELO CONTRATOS DISTRIBUIDOR PARTNER ANÁLISIS RENTABILIDAD SIMULACIONES OPERACIONES REBALANCEOS 15

16 T E L E M E T R I C S - D A T A & A N A L Y T I C S ALLFUNDS BUSINESS & MARKET INTELLIGENCE Gracias a Telemetrics, nuestros distribuidores pueden estar un paso por delante con herramientas innovadoras "al alcance de un click" diseñadas para brindar información significativa sobre el mercado, comprender cómo evolucionan las dinámicas de la industria y utilizar este conocimiento para orientar sus estrategias de ventas y marketing. Telemetrics permite a los distribuidores recibir información completa sobre las operaciones de los fondos con un enfoque de arriba hacia abajo. Esto puede ser desde el contexto más amplio de las tendencias del mercado hasta un único nivel de producto o por área geográfica hasta segmentos de clientes. En cualquier momento, en cualquier lugar, con un solo clic los Distribuidores pueden obtener información de gran valor para gestionar mejor su negocio y estrategia en arquitectura abierta. V E R S I Ó N A P P Telemetrics para Distribuidores V E R S I Ó N D E S K T O P Telemetrics para Distribuidores 16

17 H E R R A M I E N T A S D E I N F O R M A C I Ó N, A P O Y O C O M E R C I A L Y S O L U C I O N E S D E G E N E R A C I Ó N D E I N F O R M E S DEALING, CUSTODY & ADMINISTRATION PLATFORM SOLUTIONS PRECISIÓN, RENDIMIENTO Y CONTROL A TRAVÉS DE UN SOLO ENLACE Allfunds Bank ofrece un enfoque flexible e innovador que combina una información y análisis rigurosos con ideas innovadoras, conocimientos expertos y experiencia en estrategias concretas. A través de una plataforma web, Allfunds Bank brinda acceso con un único enlace a información y comparación de fondos, perspectivas de mercado, herramientas de gestión y simulación de carteras, ejecución de órdenes y todo tipo de información de interés para el equipo de inversión. Gestión completa del ciclo de acciones corporativas. Más que una website, una Workstation Generación de informes a medida, desde simples informes hasta informes altamente sofisticados. Web especializada en información sobre fondos, usando un enfoque orientados a la creación de martes blancos. Sofisticadas herramientas destinadas a comparativas y análisis de carteras documentos subidos WEB USERS FROM USUARIOS WEB DE diferentes países IN EN MORE MÁS THAN DE clics SITIO WEB fichas de fondos ACTUALMENTE ALLFUNDS BANK OFRECE ACCESO A carteras con información completa USUARIOS PROFESIONALES VISITAS ANUALES % en 2017 en los últimos 5 años 17

18 H E R R A M I E N T A S D E I N F O R M A C I Ó N, A P O Y O C O M E R C I A L Y S O L U C I O N E S D E G E N E R A C I Ó N D E I N F O R M E S Universo de fondos actualizado diariamente Biblioteca de informes sobre fondos Informes de mercado procedentes de los principales gestores Centro de acciones corporativas Herramienta de evaluación y comparación de fondos Búsqueda de fondos basada en criterios específicos (Ej. SRI) Filtrado por distintos criterios simultáneamente Simulador de carteras Análisis detallado de fondos Análisis pormenorizado de carteras (p.ej., rayos X) RInformes al cliente (final) listos y disponibles 18

19 A N Á L I S I S D E F O N D O S Y S O L U C I O N E S D E I N V E R S I Ó N ANALISTAS DE FONDOS DEALING, CUSTODY & ADMINISTRATION PLATFORM SOLUTIONS 15 profesionales de la inversión con experiencia en todos los tipos de activos. Elevada experiencia en el análisis cualitativo, cuantitativo y de riesgos en los fondos de inversión. Exhaustivo análisis global e independiente de los fondos, de sus procesos de inversión y de las principales fuentes de rendimiento. Elaboración de numerosos reportes cualitativos y cuantitativos propietarios Creación de la The AFB Insight List Selección de los mejores 360 fondos dentro de 120 tipos de activo SOLUCIONES DE INVERSIÓN 11 profesionales de la inversión, que ofrecen soluciones a clientes institucionales proporcionando servicios de calidad. El equipo ofrece apoyo local a los clientes, ayudándoles en sus procesos de selección de fondos. Elevada experiencia en el entendimiento de las necesidades y particularidades de nuestros clientes. Adaptación y control de la selección de fondos para nuestros clientes. Compromiso de orientar a más de 200 clientes institucionales a través de nuestra gran oferta de fondos. MIEMBROS DEDICADOS en exclusiva a los Fondos de Inversión MÁS DE AÑOS de experiencia combinada en inversiones DUE DILIGENCE EN MÁS DE Gestoras de Fondos Administradores y Custodios RESPUESTA ANUAL A MÁS DE SOLICITUDES de clientes ENTREVISTAS ANUALES a gestores 19

20 S E R V I C I O S D E D I S T R I B U C I Ó N D E F O N D O S DEALING, CUSTODY & ADMINISTRATION PLATFORM SOLUTIONS ACCESO INMEDIATO A UN MARCO DE DISTRIBUCIÓN SEGURO Y EFICIENTE Allfunds Bank simplifica la distribución de fondos y proporciona un marco legal y regulatorio que permite cumplir con los requisitos en cada mercado. UN ÚNICO CONTRATO OPCIONES INFINITAS DE DISTRIBUCIÓN Adaptabilidad a diferentes jurisdicciones y requisitos legales Orientación y apoyo ante las autoridades de supervisión locales Acceso a más de Gestoras líderes a través de un solo acuerdo Soluciones válidas bajo MIFID II, Fatwa otorgada por Amanie, ISAE 3402 (antiguo SAS 70) Certificado de Tipo II COMPATIBLE CON MÚLTIPLES REGULACIONES A LO LARGO DEL MUNDO Asegurando que se establezcan y revisen los procesos comerciales adecuados y los controles de riesgos de acuerdo con el marco regulatorio Identificación de leyes y regulaciones potencialmente conflictivas Sólido marco contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo contrario (AML) y procesos relacionados (e.j. KYC) 20

21 S E R V I C I O S D E G E S T I Ó N D E P R E C I O S EL ADMINISTRADOR DE PRECIOS MÁS GRANDE E IMPORTANTE EN EL MERCADO DE PLATAFORMAS EXPANDE INFINITAMENTE y GESTIONA DINÁMICAMENTE tu oferta de fondos gracias a un único acuerdo con Allfunds. Mantenimiento total de los acuerdos de distribución con las Gestoras de fondos: NEGOCIACIÓN, CÁLCULO Y PAGO de Rebates. Cubriendo el ciclo de reembolso completo: desde contratos hasta pagos. Relación Contractual Cadena de la Distribución AFB Rebate Negociación Cálculo de Rebates Metodología de Cálculo Gestión, Pago & Reconciliación de Rebates VINCULO CONTRACTUAL NEGOCIACION DE REBATES CÁLCULO DE REBATES GESTIÓN Y PAGO DE REBATES 100% de Rebates pagados en DÍAS Rebates pagadas en la MONEDA SELECCIONADA Pagos de Rebates - completamente TRASPARENTE SINCRONIZACIÓN COMPLETA con tu custodio * Cálculo y devengo DIARIO de Rebates PAGO CONTRACTUAL de Rebates (*) ya operando con los principales custodies globales Benefíciese de la INTELIGENCIA DE PRECIOS ÚNICA de Allfunds Alrededor de 1 BILLÓN de Rebates recaudados en MILLONES DE CÁLCULOS de Rebates p.a. 47K ISINS con Rebates disponibles Apoyando la actividad comercial de más de 628 DISTRIBUIDORES en todo el mundo 21

22 S O L U C I O N E S P A R A P L ATA F O R M A S D E N E G O C I A C I Ó N, C U S T O D I A Y A D M I N I S T R A C I Ó N EJECUCIÓN Y REDUCCIÓN DE RIESGOS EFICIENTE Allfunds Bank posee el certificado ISAE 3402 (antiguo SAS 70) Tipo II que acredita su servicio aplicado al proceso de contratación de fondos de inversión. Se trata de un proceso transaccional seguro que se ofrece a través de una exclusiva plataforma centralizada e integrada, mediante la cual se accede de forma automatizada a un inmenso universo de fondos de inversión que emplean un procesamiento directo (STP), minimizando así el riesgo de incurrir en errores operativos. Allfunds Bank se sirve de su propia experiencia para ofrecer a sus clientes institucionales los servicios más idóneos y actualizados, adaptados a la medida de sus necesidades concretas: Flujos de confirmaciones diarias múltiples y servicios de comunicación a clientes. Extractos diarios de cuentas de efectivo y servicios de divisas. Cálculos diarios de comisiones (control mensual y trimestral). Cuentas de depósito segregadas y referenciadas a clientes directamente con TA/FA. Un único contrato legal para todos los centros de fondos integrados en la plataforma. Rápida activación del sistema de negociación. ACTUALMENTE MÁS DE Cuentas abiertas con distintos administradores TRANSACCIONES POR AÑO 12.7 Millones 99,9999% de precisión 22

23 5 C A D E N A D E V A L O R PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL ALLFUNDS BANK

24 C A D E N A D E V A L O R D E L C L I E N T E ALLFUNDS BANK LE AYUDA A GENERAR SUS IDEAS 01 DISEÑO DE PRODUCTOS Su Puerta de Acceso a la innovadora Arquitectura Abierta 03 SOLUCIONES DE NEGOCIACIÓN Conectamos eficientemente con un amplio universo de fondos 05 INFORMACIÓN A CLIENTES Generación de informes personalizados para todo tipo de inversores 02 APOYO COMERCIAL Ofrecemos un conocimiento y asistencia excepcionales 04 GESTIÓN DE PRODUCTOS Combinación exclusiva de técnicas, herramientas e información para respaldar a los equipos de inversión 24

25 C A D E N A D E V A L O R D E L C L I E N T E 01 NOS BENEFICIAMOS DE LA EXPERIENCIA Y LOS CONOCIMIENTOS APORTADOS POR ALLFUNDS BANK Creamos valor para los clientes de Allfunds Bank y sus inversores de fondos: DISEÑO DE PRODUCTOS Su Puerta de Acceso a la innovadora Arquitectura Abierta MÁS DE 17 AÑOS CREANDO SOLUCIONES B2B TRABAJAMOS CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS MÁS IMPORTANTES DEL MUNDO MÁS DE 595 SERVICIO A CLIENTES EN 42 PAÍSES ADOPTAMOS UN ENFOQUE MULTIJURISDICCIONAL ACUERDOS SUSCRITOS CON LOS PRINCIPALES CLIENTES INSTITUCIONALES MÁS DE 64,400 FONDOS DISPONIBLES que abarcan varias líneas de negocio, incluidos bancos, gestoras de activos, compañías de seguros, agentes de valores, fondos de pensiones, etc ACUERDOS CON GESTORAS DE ACTIVOS EN TODO EL MUNDO 25

26 C A D E N A D E V A L O R D E L C L I E N T E 02 NOS VOLCAMOS EN AYUDAR A DISTRIBUIDORES E INVERSORES A IDENTIFICAR SOLUCIONES DE INVERSIÓN ADECUADAS PARA ALCANZAR SUS OBJETIVOS FINANCIEROS APOYO COMERCIAL Ofrecemos un conocimiento y asistencia excepcionales EVALUACIÓN DE OBJETIVOS FINANCIEROS FORMACIÓN SOBRE PRODUCTOS PLANES DE MARKETING 26

27 C A D E N A D E V A L O R D E L C L I E N T E 03 UN SOLO ACCESO A SERVICIOS EFICIENTES DE ADMINISTRACIÓN DE FONDOS SOLUCIONES DE NEGOCIACIÓN Conectamos eficientemente con un amplio universo de fondos REDUCCIÓN DE RIESGOS OPERATIVOS QUE AUMENTAN LA EFICIENCIA UNA ÚNICA CONTRAPARTIDA OPERATIVA AHORRO DE COSTES ASISTENCIA ESPECIALIZADA EN LA IMPLANTACIÓN: ADAPTACIÓN INFORMÁTICA FLEXIBLE 27

28 C A D E N A D E V A L O R D E L C L I E N T E 04 ALLFUNDS BANK OFRECE HERRAMIENTAS DE SUPERVISIÓN CONTINUA Y APOYO ANALÍTICO PARA EL DESARROLLO DE ACTIVIDADES DE GESTIÓN DE PRODUCTOS GESTIÓN DE PRODUCTOS Combinación exclusiva de técnicas, herramientas e información para respaldar a los equipos de inversión ASISTENCIA CONTINUA EX-POST PARA GESTORAS DE PRODUCTOS Y SOCIOS DE DISTRIBUCIÓN IDENTIFICACIÓN DE PROCESOS DE INVERSIÓN Y CATALIZADORES DEL RENDIMIENTO APORTACIÓN DE CONOCIMIENTOS Y ANÁLISIS DE FONDOS DE CARÁCTER PROSPECTIVO 28

29 C A D E N A D E V A L O R D E L C L I E N T E 05 INFORMACIÓN PERTINENTE DISPONIBLE DESDE SU PROPIA WEB, CONFORME A LOS REQUISITOS NORMATIVOS Y COMERCIALES INFORMACIÓN A CLIENTES Generación de informes personalizados para todo tipo de inversores ELABORACIÓN DE INFORMES CUANTITATIVOS Y CUALITATIVOS PARA DISTINTOS PERFILES DE USUARIOS SOLUCIONES PUNTERAS PARA LA ELABORACIÓN DE INFORMES DESTINADOS A INSTITUCIONES E INVERSORES FINALES INFORMES SOBRE PRODUCTOS DE MARCA BLANCA CON APARIENCIA Y COMPORTAMIENTO DEL DISTRIBUIDOR EL FLUJO DE INFORMACIÓN ES ESENCIAL PARA GARANTIZAR LA FIDELIDAD DEL INVERSOR 29

30 I N F O R M A C I Ó N A D I C I O N A L Esta presentación se distribuye solo como material de referencia y con fines meramente informativos. No constituye una oferta de venta ni una invitación u ofrecimiento para comprar acciones o participaciones en alguna de las sociedades que componen el grupo Allfunds o ni acciones o participaciones de alguno de los fondos disponibles a través de Allfunds Bank, S.A.U eventualmente. Allfunds Bank, S.A.U es una entidad de crédito debidamente registrada ante el Banco de España y autorizada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para actuar como intermediario y en calidad de distribuidor de fondos. Allfunds Bank, S.A.U cuenta con sucursales en el Reino Unido, Singapur e Italia, estando las mismas debidamente registradas ante los correspondientes organismos locales; Allfunds Bank, S.A.U tiene una oficina de representación en Santiago de Chile, registrada ante la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), otra en DIFC, Dubái, Emiratos Árabes Unidos, regulada por la Dubai Financial Services Authority y una oficina de representación en Bogotá, Colombia debidamente registrada ante la Superintendencia Financiera de Colombia. Allfunds Bank, S.A.U también es la sociedad matriz de Allfunds Bank International, S.A., una entidad domiciliada en Luxemburgo y registrado como banco ante la CSSF (Commission du Surveillance du Secteur Financiere) para actuar como intermediario y distribuidor de fondos. Allfunds Bank International S.A.U posee, a su vez, una filial suiza, Allfunds International Switzerland Ltd, que ostenta una licencia de distribuidor concedida por FINMA. En países distintos a los referidos anteriormente, Allfunds Bank, S.A.U no posee una sucursal local ni oficina de representación, y es posible que no haya solicitado la correspondiente licencia para prestar servicios de inversión de ámbito transnacional. En este sentido, el presente documento no debe considerarse como una oferta de servicios de inversión por parte de Allfunds Bank, S.A.U, el cual decidirá, si lo estima conveniente o la normativa local así lo estableciera, tomar las medidas oportunas para registrarse ante las autoridades locales de otros países. Queda prohibido (i) copiar, fotocopiar o duplicar en cualquier formato o por cualquier medio parte alguna de este material, o (ii) distribuirlo a ninguna persona que no sea empleado, directivo, consejero o agente autorizado del destinatario, sin el consentimiento previo por escrito de Allfunds Bank, S.A.U. La información contenida en este documento es de carácter confidencial y deberá tratarse como tal. La divulgación de cualquier información contenida en este documento podría dar lugar a un delito de abuso de confianza, entre otros, (excepto si se trata de información respecto a la cual se hubiera acordado expresamente con usted por escrito que no reviste dicho carácter confidencial o, en su defecto, que se considere así en este documento) salvo cuando (i) la divulgación de dicha información haya sido autorizada por Allfunds Bank, S.A.U, (ii) exista la obligación de revelar dicha información en virtud de leyes y reglamentos vigentes y/o (iii) la información en cuestión se encuentra a disposición del público. Si tiene dudas respecto a si la información que le hemos facilitado y que mantiene en su poder es o no confidencial, consulte con Allfunds Bank, S.A.U antes de divulgarla. Si desea invertir en fondos no domiciliados en su país de residencia, rogamos que se informe sobre los requisitos normativos y fiscales aplicables en ese país y/o de las consecuencias fiscales derivadas de su inversión. También le instamos a obtener el oportuno asesoramiento sobre los posibles requisitos legales aplicables y las leyes tributarias y de control de cambios vigentes en su país de nacionalidad, residencia o domicilio que podrían resultar aplicables a la suscripción, compra, tenencia, canje, reembolso o venta de participaciones de fondos. Le remitimos a la información y los materiales pertinentes para que realice un examen más completo sobre los riesgos asociados a la inversión en un determinado fondo. También le instamos a que lea todo el material de emisión, incluido el folleto completo, antes de realizar una inversión en un fondo, así como a trasladar sus dudas al gestor de inversiones o promotor de esos fondos. Aunque cierta información se ha obtenido de fuentes independientes a Allfunds Bank, S.A.U que consideramos fiables, no garantizamos su exactitud, veracidad, suficiencia o imparcialidad. No obstante, hemos confiado y presuponemos, sin haber realizado una verificación independiente, que toda la información obtenida de dichas fuentes carece de errores y es completa. Copyright 2018, Allfunds Bank, S.A.U. Todos los derechos reservados 30

31 P R E S E N C I A G L O B A L MADRID MILÁN LONDRES LUXEMBURGO SANTIAGO DE CHILE DUBÁI ZÚRICH BOGOTÁ SINGAPUR 31

32 MADRID MILÁN LONDRES LUXEMBURGO SANTIAGO DE CHILE DUBÁI ZÚRICH BOGOTÁ SINGAPUR