Fusiones y Adquisiciones México

Transcripción

1 Fusiones y Adquisiciones México Resumen Mensul - Julio 2016 Wshington, D.C. Ciudd de México Monterrey

2 Mensje Ejecutivo A pesr de l probción de l slid de Reino Unido de l Unión Europe, el riesgo en México mejoró debido un percepción de un menor versión l riesgo en mercdos emergentes. El mejormiento de este indicdor yudó incrementr l confinz de los inversionists, y por ende, ocsionó que se nuncirn trnscciones de myor vlor en los últimos 12 meses. Resumen de Fusiones y Adquisiciones en México Adrin E. Llener, Director Ejecutivo, Sele & Assocites En julio 2016, ls trnscciones nuncids sumron 17, un disminución del 37% respecto l mes psdo. Asimismo se observó un disminución en el vlor de ls trnscciones US$492 millones, US$847 millones menos respecto junio del Por otro ldo, el volumen y vlor de ls trnscciones nuncids cumulds julio 2016 fueron 118 y US$3.6 mil millones respectivmente. Adicionlmente, empress mexicns relizron 9 trnscciones en el extrnjero con un vlor reportdo de US$4.1 mil millones. 9 Vlor y Volumen de Trnscciones en México en los Últimos 12 meses Trnscciones Mensules (US$ mil millones) 18 $0.01 $0.1 $ $1.7 $ Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. Ene. 15' 15' 15' 15' 15' Vlor de ls Trnscciones 16 $0.3 $0.4 $0.5 $0.3 $0.3 Feb $ $0.5 Mr. Abr. My Jun. Jul. Volumen de Trnscciones Vlor y Volumen de Trnscciones en México Acumuldo Julio 2016 Trnscciones Anules (US$ mil millones) $ $12.9 $26.9 $16.6 $ $ Acum. Jul Vlor de ls Trnscciones Volumen de Trnscciones Ls industris de consumo, industril y energí fueron ls más ctivs con 3 trnscciones nuncids en el mes de julio respectivmente representndo el del mercdo respectivmente. Por otro ldo l curt industri con myor ctividd en el mes fue l de bienes ríces con 2 trnscciones nuncids. Los sectores industril y de minerí son los que hn tenido myor ctividd en 2016 con 20 trnscciones respectivmente Finnciero Trnscciones en México por Industri Totl de trnscciones en julio 2016: 17 TI Otros 5% Consumo Industril Trnscciones en México por Industri Totl de trnscciones cumulds julio 2016: 118 Energí 8% Infrestructur 4% Slud 4% TI 8% Telecomunicciones 3% Consumo 14% Bienes Ríces 12% Telecomunicci ones Energí Bienes Ríces Finnciero 6% Industril Otros 7% Minerí México F&A julio 2016 Fuentes: Cpitl IQ, MergerMrket

3 Myores Trnscciones por Tmño Ls 3 trnscciones nuncids de myor vlor en México fueron dquisiciones hechs por Premier Gold Mine, Turismo Vllrt y Grupo Snborns representndo US$390 millones. Objetivo Resumen de l Trnscción Comprdor Empres miner Premier Gold Mines Limited nunció l dquisición de Meridin Gold Holdings Mexico, S.A. de C.V., empres que const de diferentes mins pr l explorción de minerles, por US$144 millones. Empres miner Empres de bienes ríces Turismo Vllrt II, S.A. de C.V. nunció un cuerdo pr dquirir un prticipción minoritri de Consorcio Hogr, S.A.B. de C.V., empres especilizd en l construcción y vent de css, por US$140 millones, representndo un múltiplo vlor empres de 5.4x EBITDA. Turismo Vllrt II, S.A. de C.V. Empres de retil Grupo Snborns, S.A. de C.V. nunció un cuerdo pr dquirir 14% dicionl en Sers México Holdings Corp., sí como sí como el 14% en l prticipción que tení en Inmuebles SROM, S. A. de C. V., por US$106 millones. Empres de retil Trnscciones Representtivs por Tmño Reportdo de Empress Mexicns en el Extrnjero Empres de retil El Puerto de Liverpool S.A.B. de C.V. firmó un cuerdo pr dquirir Ripley Corp, S.A., empres operdor de tiends deprtmentles, por US$3.1 mil millones, representndo un múltiplo vlor empres de 1.2x vents y 17.1x EBITDA Empres de retil Empres mnufcturer de vidrio Vitro, S.A.B. de C.V. nunció l dquisición de ls operciones de vidrio en EUA y Cndá y PPG Cndá, Inc. de PPG Industries, Inc., empres dedicd l mnufctur de vidrio, por US$750 millones. Trnscción del Mes - Industri de Retil Empres mnufcturer de vidrio El Puerto de Liverpool S.A.B. de C.V. firmó un cuerdo pr dquirir Ripley Corp, S.A. El Puerto de Liverpool S.A.B. de C.V. firmó un cuerdo pr dquirir Ripley Corp, S.A., por US$3.1 mil millones L trnscción represent un múltiplo empres de 1.2x vents y 17.1x EBITDA Ripley es un empres que oper en el sector de retil e inmobilirio operndo 58 tiends deprtmentles en Chile y Perú El precio de ofert represent un prim del 25.5% bsd en el precio de cierre de Ripley l dí nterior del nuncio de l trnscción Comprdor: Objetivo: Vlor Empres: US$3.1 MM Múltiplo EV/Vents: 1.2x México F&A julio 2016 Múltiplo EV/EBITDA: 17.1x #1 Trnscción reportd por tmño en empress mexicns en el extrnjero en 2016 Fuentes: Cpitl IQ, MergerMrket, Comuciddos Prens #58 Tiends operds por Ripley en Chile y Perú

4 Trnscciones en México en Julio 2016 Empres Objetivo Comprdor Informción Finncier Nombre Industri Descripción Nombre Pís Tmño ($USDM) Prt. Adquirid EBITDA Vents Estrtegis en Tecnologí Corportiv, S.A de C.V. TI Soluciones en informátic Axtel, S.A.B. de C.V. MEX % - - High Chem Specilties México, S.A. DE C.V. Industril Mnufctur químicos GTM Holdings S.A. CRI - 0.0% - - Premier Foods, S.A. de C.V. Consumo Operdor de resturntes Tco Holding, S.A. de C.V. USA % - - Autopist del Occidente S.A. de C.V. Infrestructur Prcels residenciles Vinte Viviends Integrles, S.A.P.I. de C.V. MEX % - - Even Telecom S.A. de C.V. TI Mntenimiento pr telefoní móvil Comprdor no reveldo MEX % - - Evercore Mexico Cpitl Prtners Industril Fondo de inversion pr cpitl de riesgo Glisco Prtners Inc. MEX % - - Four Sesons Hotel Mexico, D.F. Bienes Ríces Servicios de lojmiento RLH Properties, S.A.B. de C.V. MEX % - - Oil nd Gs Assets in the Gulf of Mexico Energí Activos de petróleo y gs Schooner Oil nd Gs LLC USA % - - SYTESA Soluciones y Trtmiento Ecologico S.A. de C.V. Industril Plnts de trtmiento Grupo Rotopls, S. A. B. de C. V. MEX % - - Meridin Gold Holdings Mexico S.A de C.V. Minerí Propieddes de explorción de oro Premier Gold Mines Limited CAN $ % - - Consorcio Hogr, S.A.B. de C.V. Construcción Construcción y vent de css Turismo Vllrt II, S.A. de C.V. MEX $ % - 5.4x 14% dicionl de prticipción en Sers Operdor Mexico y 14% Stke prticipción en Inmuebles SROM, S.A. de C.V. Consumo Tiends deprtmentles Grupo Snborns, S.A.B. de C.V. MEX $ % - - Prestciones Finmrt, S.A.P.I. de C.V., SOFOM, E.N.R. Finnciero Prestmos por retención de nomin AlphCredit; Clrum Cpitl, L.P. MEX $ % - - Prque Solr Cohuil SAPI de CV Energí Proveedores de electricidd solr Mcqurie Funds Mngement (USA) Inc.; Fondo de Infrestructur Mcqurie México USA $ % - - Hellofood Brzil y 49% prticipción en SinDelntl México, S.A. de C.V. y Hellofood Mexico Consumo Operdor de pedidos de comid en líne ifood.com Agênci de Resturntes Online S.A. BRA $ % - - Propiedd Peñoles Bienes Ríces Propiedd de bienes ríces Riverside Resources Inc. CAN $ % - - Viney Mining Concessions Minerí Reservs de minerles Cche Explortion Inc. CAN $ % - - Trnscciones de Empress Mexicns en el Extrnjero en Julio 2016 Empres Objetivo Comprdor Informción Finncier Nombre Pís Industri Descripción Nombre Tmño ($USDM) Prt. Adquirid EBITDA Vents Holcim Cost Ric S.A., Negocio concreto redy mix CRI Infrestructur Negocios de bombs de concreto premezcldo Concreter y Constructor Ncionl S.A. de C.V % - - Hickory Springs Mnufcturing Compny, 185,000 pies cudrdos plnt fbricción fom USA Minerí Plnet vertido y mnufctur FXI de Cuutitln, S.A. de C.V % - - Consorcio Industril Vls S.A. de C.V. MEX Industril Mnufctur y distribuye luminio XME, S.A.P.I. de C.V % - - Mnufcturer de Ppel Bidso, S.A. de C.V. MEX Finnciero Producción de ppel Krft Undisclosed bidder % - - Florid Bebids S.A., Plnt producción de lácteos ubicd en Sn Rmón Aljuel, Cost Ric CRI Consumo Producción de lácteos Grupo Ll % - - Ripley Corp SA CHL Consumo Vent l por menos de ccesorios del hogr El Puerto de Liverpool SAB de CV $3, % 17.1x 1.2x PPG Industries, Inc. (Flt glss unit) USA Industril Mnufctur de vidrio Vitro, S.A.B. de C.V. $ % - - Etex Group SA (negocio de cerámicy pisos) CHL Industril Proveedor de pis de Cermic Grupo Lmos S.A.B. DE C.V. $ % - 0.8x Corporción Lindley S.A. (BVL:CORLINI1) PER Bienes Ríces Fbric, vende, distribuye bebids no lcohólics Arc Continentl, S.A.B. de C.V. (BMV:AC *) $ % 10.2x 1.9x México F&A enero 2016 Fuentes: Cpitl IQ, MergerMrket, Comunicdos Prens

5 MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS Asesorí l Comprdor Adquirió Fusionó su división de bebids con Fusionó su división de bebids con Se fusionó con un negocio de Wise Foods, Inc. H sido dquirido por Grupo Glz, S.A de C.V. H sido dquirido por H sido dquirido por Se soció con Los negocios de snitrios de y un subsidiri de Servicios de Asesorí Asesorí l Comprdor Asesorí l Comprdor Asesorí l Comprdor Adquirió Servicios de Asesorí en Adquisiciones Servicios de Asesorí en Adquisiciones Servicios de Asesorí en Adquisiciones KFC Cost Ric de Wshington, D.C. Ciudd de México Monterrey

6 Equipo México Jmes A. Sele Presidente Brett M. Crmel Director Ejecutivo Senior Adrián E. Lleren Director Ejecutivo Felipe Bueno Viesc Director Ejecutivo Desde 1999, Sele & Assocites h trbjdo lrededor del mundo pr empress líderes, públics y privds, en un grn vriedd de fusiones y dquisiciones doméstics y trnsfronterizs, tres de finnzs corportivs, y consultorí en estrtegi nivel empres. Sele es un firm élite de bnc de inversión boutique con mpli experienci en fusiones y dquisiciones (F&A), sesorí en finnzs corportivs y consultorí estrtégic. Nuestro experimentdo equipo de profesionles está comprometido servir sus clientes con excelenci e integridd, mientrs ofrecen ides innovdors y soluciones pr mnejr situciones complejs. Asesor de Compñís Líderes Nivel Mundil Sergio Grcí del Bosque Director Ejecutivo sgrci@selessocites.com Adán Sierr Vicepresidente sierr@selessocites.com * Múltiples mndtos Crlos Hernández Vicepresidente chernndez@selessocites.com Informción de Contcto Frncisco Viornery Vicepresidente fviornery@selessocites.com Oscr Tpi Asocido otpi@selessocites.com Alejndro Montemyor Anlist montemyor@selessocites.com Ivn Muricio Lugo Anlist Junior ilugo@selessocites.com 950 N. Glebe Rod Suite 950 Arlington, Virgini Teléfono: +1 (703) Prol. Moliere 37 Col. Grnd Ciudd de México, Teléfono: +52 (55) Alonso Avil Ibrr Anlist Junior vil@selessocites.com Por fvor contáctenos si requiere informción dicionl sobre tendencis en F&A y/o múltiplos de lgun trnscción en específico o industri Pr más informción fvor de visitr: Wshington, D.C. Ciudd de México Monterrey