XVIII SEMINARIO FISCAL DE LA INDUSTRIA MINERA

Transcripción

1 XVIII SEMINARIO FISCAL DE LA INDUSTRIA MINERA Análisis Comparativo de las Regalías Mineras en Latinoamérica 10 y 11 de Noviembre de 2016 Puebla, Pue. Koen Van t Hek José I. Pizarro-Suárez

2 Agenda I. Rankings e información estadística II. Principios generales en materia de gravamen a la minería III. Análisis comparativo entre las diferentes regalías mineras y carga tributaria de la región III.1 Diferentes regalías mineras de la región III.2 Comparación entre las regalías mineras de la región III.3 Comparación entre la carga tributaria de la región Página 2

3 I. Rankings e información estadística Página 3

4 Principales destinos de inversión en exploración minera, 2015 (US$9.2 mil millones) En el 2015 la inversión mundial bajó 20% Página 4 Canadá Estados Unidos México US$2.3 mil millones México -1% Perú +1% 14% 8% 6% Perú Chile 7% Otros países de LATAM 6% 7% 3% Brasil Fuente: SNL Metals & Mining: World Exploration Trends África Occidental 5% Congo 5% Europa 2% 4% Sudáfrica 1% Rusia 5% Antigua Unión Soviética 1% África Oriental 6% China Australia 5% Islas del Pacífico 12%

5 Presupuestos de exploración minera mundial de Exploración de metales no ferrosos [en US$ miles de millones] Precios de metales indexados (1994=1) En el 2015 cayeron en 17% Inversión en exploración a nivel mundial Precio de metales indexado por la SNL Fuente: SNL Metals & Mining: World Exploration Trends Página 5

6 Factores que influencian decisiones de inversión minera 1 Situación política, económica y social 2 Sistema legal Existencia de trabajadores calificados Información geológica y de infraestructura adecuada Condiciones de seguridad y las relaciones con las comunidades Marco tributario Página 6

7 Ranking mundial de producción minera Mineral México Argentina Brasil Chile Colombia Perú Cobre Oro Plata Molibdeno Plomo Estaño Zinc Litio Acero Níquel Fuentes: U.S. Geological Survey Mineral Commodity Summaries 2016 Página 7

8 Ranking de atracción minera del Instituto Fraser Ranking / / / 2011 Var. Chile 11/109 9/122 4/112 11/96 6/93 4/79-7 Perú 36/109 26/122 34/112 39/96 29/93 28/79-8 México 37/109 24/122 31/112 25/96 11/93 20/79-17 Colombia 55/109 61/122 63/112 32/96 34/93 17/79-38 Brasil 56/109 40/122 45/112 36/96 24/93 27/79-29 Fuente: Fraser Institute Survey of Mining Companies Página 8

9 Ranking de atracción por sistema tributario del Instituto Fraser* Ranking 2015 País Posición Chile 42 Perú 55 México 57 Colombia 64 Brasil 74 *Nota: Los Regímenes Fiscales incluyen impuestos personales, corporativos, nómina, capital y otros impuestos, así como complejidad del sistema de cumplimiento tributario Fuente: Fraser Institute Survey of Mining Companies Página 9

10 Ranking de Facilidad para hacer Negocios Índice de facilidad para hacer negocios del Banco Mundial Ranking de Economías País Facilidad para hacer Negocios (Mundial) Ranking filtrado por región (LATAM) México 47 1 Perú 54 2 Colombia 53 3 Argentina Brasil Chile 57 N/A Fuente: Doing Business 2017 Banco Mundial: Página 10

11 Ranking de Facilidad para hacer Negocios Índice de pago de Impuestos del Banco Mundial Ranking de Pago de Impuestos Posición Número de Pagos al año Horas Requeridas al año Tasa Efectiva (% de utilidades) Perú % México % Chile % Colombia % Argentina % Brasil , % Fuente: Doing Business 2017 Banco Mundial Página 11

12 Presencia de las Principales Compañías Mineras en la Región Compañía México Argentina Brasil Chile Colombia Perú Glencore Xtrata X X X BHP Billiton X X X Río Tinto Vale Anglo American China Shenhua Energy X X X Freeport McMorRan Copper and Gold Barrick Gold X X Coal India Limited Fortescue Metal Group Fuente: Mine Magazine: Mining Giants the top ten richest mining companies. 27 March 2014 Issue Página 12

13 Página 13 II. Principios generales en materia de gravamen a la minería

14 Principios generales Minerales generalmente son del Dominio Público Las regalías mineras se han considerado una forma de compensación para la comunidad por el agotamiento de recursos no renovables Las regalías deben gravarse lo más cerca posible al punto de extracción, pues los impuestos especiales están dirigidos al valor neto de los recursos minerales (no sobre el valor agregado durante procedimientos posteriores) Los impuestos especiales en minería son gravados a nivel del proyecto en lugar de al nivel de la entidad consolidada Generalmente son deducibles para ISR Si no se pagan se puede cancelar la concesión Página 14

15 Objetivos fiscales mineros Maximización/adecuación de ingresos Base impositiva óptima Eficiencia de asignación económica. Neutralidad Estabilidad de ingresos Equidad horizontal y vertical (similar a los principios de proporcionalidad y equidad tributarias) Transparencia y estabilidad Eficiencia administrativa Página 15

16 Distintas formas de impuestos a la minería 1. Regalías (específicas) basadas en Unidades = cuota por volumen/peso 2. Regalías basadas en Valor (Ad valorem) = % uniforme del valor de los minerales a) Valor realizado de ventas = Retorno Neto en Fundición (NSR) Freight on Board (FOB) en fundición b) Valor bruto del mineral/metal contenido en el producto mineral vendido = Considera cantidad y ley de metal contenido y valor de mercado el día de la venta 3. Regalías o impuestos basados en ganancias = % a una medida de beneficios contables realizada por el proyecto Página 16

17 Distintas formas de impuestos a la minería 4. Regalía/impuesto híbrido = incorpora componente de regalía ad valorem en impuesto basado en ganancias o renta económica 5. Impuesto basado en ingresos de recursos = tasa % sobre renta económica producida por un proyecto 6. Contrato de participación en la producción = utilizado en O&G Página 17

18 Evaluación cualitativa de las regalías mineras y objetivos fiscales del gobierno Regalía/Tipo de Impuesto Maximización/ adecuación de ingresos Base impositiva óptima Eficiencia de asignación económica Estabilidad de los ingresos Equity Transparencia y estabilidad Eficiencia administrativa Base específica o unitaria Basado en valor (advalorem) Basado en ganancias Híbrido Basado en renta de recursos Contrato de participación en la producción LEYENDA Muy bajo Bajo Medio Alto Muy alto Fuente: International Mining for Development Center: Mining for development: Guide to Australia Practice Página 18

19 Ejemplo de regalías mineras equitativas En Australia Occidental hay dos sistemas generales de regalías para minerales: 1. Una regalía específica, mayormente aplicada a productos de bajo valor, a granel, no metálicos de $0.48 USD por tonelada para uso en construcciones o $0.77 USD por tonelada para uso metalúrgico y carbón sujeto a ajustes anuales 2. Una regalía ad valorem aplicada al valor realizable de los minerales de más alto valor, generalmente metálicos, con tres tasas decrecientes de regalías para reflejar el incremento en procesamientos posteriores del producto vendido (incentivo para la inversión en plantas de procesamiento): - Triturado y seleccionado, material a granel: 7.5%; - Concentrados: 5.0%; y - Metal: 2.5% Página 19 Fuente: Regalías mineras y otros impuestos específicos a la minería Pietro Guj, 2012

20 III. Análisis comparativo entre las diferentes regalías mineras y carga tributaria de la región Página 20

21 III. 1 Diferentes regalías mineras de la región Página 21

22 México I. Derecho Especial sobre Minería: Objeto: Obtención de ingresos por la actividad extractiva Tasa: 7.5% Base: Utilidad Operativa (EBITDA) *Inversiones deducibles sólo en exploración y prospección II. Derecho Extraordinario sobre Minería: Objeto: Obtención de ingresos por la venta de metales preciosos: oro, plata y platino Tasa: 0.50% Base: Ingresos brutos (sin deducciones) Página 22

23 México III. Derecho sobre Minería: Objeto: Titularidad de concesiones mineras Tarifa: Cuota progresiva por hectárea de $0.018 a $0.40 USD dependiendo de la antigüedad de la concesión Base: Número de hectáreas comprendidas en la concesión *Derecho Adicional sobre Minería de 50% a 100% de la cuota en caso de no utilizar o explotar las concesiones por más de 2 años Nota: Cantidades en USD a tipo de cambio establecido por el Banco de México al 7 de noviembre de 2016 Página 23

24 Argentina I. Regalía Minera: Objeto: Metales extraídos, transportados y acumulados en estado natural previo a cualquier procesamiento ( boca mina ) Tasa: Hasta un 3% del precio de los minerales boca mina dependiendo de cada provincia Base: Precio boca mina es definido como los minerales declarados por el productor minero como el valor obtenido de la primera etapa de comercialización menos costos directos o de operación necesarios para llevar los minerales boca mina a dicha etapa Página 24

25 Argentina II. Canon Minero: Objeto: Permisos de exploración, desarrollo de explotación minera y concesiones temporales Tasa: Se fija conforme a lo establecido al Código Minero. Las cantidades son en la actualidad insignificantes Base: Superficie concesionada Página 25

26 Brasil I. CFEM ( Compensação Financeira pela Exploração de Recursos Minerais o Compensación Financiera por la Exploración de Recursos Minerales) Objeto: Ingresos derivados de la actividad extractiva Tasas: Varía entre 0.2 y 3% Base: Ingresos netos derivados de la actividad extractiva II. Cuota para el dueño de la tierra Objeto: Compensación por el uso de la superficie Tasa: 50% Base: CFEM determinada Página 26

27 Brasil III. TFRM ( Taxa de Controle, Monitoramento e Fiscalização das Atividades de Pesquisa, Lavra, Exploração e Aproveitamento de Recursos Minerários o Impuesto de Control, Monitoreo y Fiscalización de las Actividades de Búsqueda, Minería, Exploración y Aprovechamiento de Recursos Minerales) * Sólo ciertos estados Objeto: Venta o transporte interno de minerales para procesamiento Tasa: 1 UFIR de las 3 que cada Estado determina Base: Volumen de material extraído IV. TAH ( Taxa Anual por Hectare o Impuesto Anual por Hectárea): Página 27 Objeto: Superficie concesionada Cuota: 1 UFIR (USD$.93) o 1.5 UFIR (USD$1.39) por hectárea si se renueva la autorización Base: Hectáreas concesionadas Nota: UFIR = Unidade de Referência Fiscal Unidad de Referencia Fiscal (R$3, R$= USD$0.31)

28 Chile I. Impuesto Específico a la Minería: Objeto: Obtención de ingresos por la actividad extractiva Tasa: Es progresiva dependiendo de la cantidad total obtenida por ventas anuales: Inferior o igual a 12,000 Tn métricas de cobre fino: No gravado Entre 12,000 y 50,000 Tn métricas de cobre fino: 0.5% a 4.5% Superior o igual a 50,000 Tn métricas de cobre fino: 5% a 14% dependiendo de la utilidad Base: Ventas netas por actividad extractiva Página 28

29 Chile II. Licencia Sobre Minería: Objeto: Licencia para mantener la propiedad minera Tasa: $8.50 USD Base: Hectáreas completas concesionadas Página 29

30 Colombia I. Regalías al Carbón Objeto: Extracción del carbón Tasa: 10% por explotación mayor a 3 millones de toneladas anuales o 5% por explotación igual o menor a 3 millones de toneladas anuales Base: Valor del carbón en boca de mina II. Regalías al Oro Objeto: Extracción de oro Tasa: 4% al oro y 6% al oro de aluvión en contratos de concesión Base: Valor del oro en boca de mina Página 30

31 Colombia III. Otras Regalías Mineral Regalía Níquel 12% Hierro y Cobre 5% Platino 5% Sal 12% Caliza, Yeso, Arcilla y Pedacería 1% Minerales Radioactivos 10% Minerales Metálicos 5% Minerales No Metálicos 3% Página 31

32 Colombia IV. Canon Superficiario Objeto: Superficie concesionada Tasa: $8 USD (1), $16 USD (2) o $24 USD (3) Base: (1) Menos de 2000 Ha, (2) más de 2000 menos de 5000 Ha y (3) más de 5000 Ha Página 32

33 Perú I. Impuesto Especial Sobre Minería (IESM): Objeto: Venta de recursos minerales metálicos en el estado en que se encuentren y de autoconsumos y retiros no justificados de dichos bienes Tasa: 2% a 8.4% dependiendo del margen operativo del trimestre Base: Utilidad operativa trimestral de la venta de minerales en el estado en que se encuentren, autoconsumos y retiros no justificados Página 33

34 Perú II. Regalía Minera Legal: Objeto: Explotación de los recursos minerales metálicos y no metálicos Tasa: 1% a 12% dependiendo del margen operativo del trimestre. Se paga el monto mayor de comparar el resultado de aplicar la tasa efectiva sobre utilidad operativa trimestral y 1% de los ingresos generados por ventas trimestrales Base: Utilidad operativa trimestral Página 34

35 Perú III. Gravamen Especial a la Minería: *No es impuesto como tal, se trata de una contribución voluntaria Objeto: Convenios de estabilidad durante su vigencia Tasa: 4% a 13.12% Base: Ingreso operativo cuatrimestral Página 35

36 Perú IV. Fondo Complementario de Jubilación Minera, Metalúrgica y Siderúrgica (FCJMMS): Objeto: Creación de un fondo de seguridad social para los trabajadores del sector Tasa: 0.5% Base: Renta anual de las empresas mineras, metalúrgicas y siderúrgicas antes de impuestos V. Cuota sobre superficie: Objeto: Superficie declarada en la solicitud de concesión Tasa: $3.00 USD Base: Hectáreas declaradas Página 36

37 MÉXICO Regalías Mineras de la Región País Contribución Objeto Tasa o Tarifa Base Derecho Especial sobre Minería Obtención de ingresos por la actividad extractiva 7.5% Utilidad Operativa (EBITDA) *Inversiones deducibles sólo en exploración y prospección Derecho Extraordinario sobre Minería Obtención de ingresos por la venta de metales preciosos: oro, plata y platino 0.50% Ingresos brutos (sin deducciones) Derecho sobre Minería Titularidad de concesiones mineras Cuota progresiva por hectárea de $0.018 a $0.40 USD dependiendo de la antigüedad de la concesión Número de hectáreas comprendidas en la concesión Derecho Adicional sobre Minería 50% a 100% de la cuota en caso de no utilizar o explotar las concesiones por más de 2 años Nota: El Derecho Adicional sobre Minería está relacionado con el Derecho sobre Minería Página 37

38 BRASIL ARGENTINA Regalías Mineras de la Región País Contribución Objeto Tasa o Tarifa Base Regalía Minera Metales extraídos, transportados y acumulados en estado natural previo a cualquier procesamiento ( boca mina ) Hasta un 3% del precio de los minerales boca mina dependiendo de cada provincia Precio boca mina es definido como los minerales declarados por el productor minero como el valor obtenido de la primera etapa de comercialización menos costos directos o de operación necesarios para llevar los minerales boca mina a dicha etapa Canon Minero Permisos de exploración, desarrollo de explotación minera y concesiones temporales Se fija conforme a lo establecido al Código Minero. Las cantidades son en la actualidad insignificantes Superficie concesionada CFEM (Compensación Financiera por la Exploración de Recursos Minerales) Extracción Productos Minerales Varía entre 0.2% y 3% Ingresos netos derivados de la actividad extractiva Cuota para el dueño de la tierra Por el uso de la superficie 50% CFEM determinada Página 38

39 CHILE BRASIL Regalías Mineras de la Región País Contribución Objeto Tasa o Tarifa Base TFRM (Impuesto de Control, Monitoreo y Fiscalización de las Actividades de Búsqueda, Minería, Exploración y Aprovechamiento de Recursos Minerales) * Sólo ciertos estados TAH (Impuesto Anual por Hectárea) Impuesto Específico a la Minería Venta o transporte interno de minerales para procesamiento Superficie concesionada Obtención de ingresos de actividad extractiva 1 UFIR de las 3 que cada Estado determina 1 UFIR (USD$.93) o 1.5 UFIR (USD$1.39) por hectárea si se renueva la autorización UFIR = USD$0.31 Es progresiva dependiendo de la cantidad total obtenida por ventas anuales: Inferior o igual a 12,000 Tn métricas de cobre fino: No gravado Entre 12,000 y 50,000 Tn métricas de cobre fino: 0.5% a 4.5% Superior o igual a 50,000 Tn métricas de cobre fino: 5% a 14% dependiendo de la utilidad Volumen de material extraído Hectáreas Concesionadas Ventas netas por actividad extractiva Página 39

40 COLOMBIA CHILE Regalías Mineras de la Región País Contribución Objeto Tasa o Tarifa Base Licencia Sobre Minería Licencia para mantener la propiedad minera $8.50 USD Hectáreas completas concesionadas Regalías Carbón Extracción del carbón 10% por explotación mayor a 3 millones de toneladas anuales o 5% por explotación igual o menor a 3 millones de toneladas anuales Valor del carbón en boca de mina Regalías Oro Extracción de oro 4% al oro y 6% al oro de aluvión en contratos de concesión Valor del oro en boca de mina Otras Regalías Mineras Extracción mineral 12% 5% 5% 12% 1% 10% 5% 3% Níquel Hierro y Cobre Platino Sal Caliza, Yeso, Arcilla y Pedacería Minerales Radioactivos Minerales Metálicos Minerales No Metálicos Canon Superficiario Superficie concesionada $8 USD $16 USD $24 USD Menos de 2000 Ha Más de 2000 menos de 5000 Ha Más de 5000 Ha Página 40

41 PERÚ Regalías Mineras de la Región País Contribución Objeto Tasa o Tarifa Base Impuesto Especial a la Minería (IEM) Regalía Minera Legal Gravamen Especial a la Minería *No es impuesto como tal, se trata de una contribución voluntaria Venta de recursos minerales metálicos en el estado en que se encuentren y de autoconsumos y retiros no justificados de dichos bienes Explotación de los recursos minerales metálicos y no metálicos Convenios de estabilidad durante su vigencia 2% a 8.4% dependiendo del margen operativo del trimestre 1% a 12% dependiendo del margen operativo del trimestre. Se paga el monto mayor de comparar el resultado de aplicar la tasa efectiva sobre utilidad operativa trimestral y 1% de los ingresos generados por ventas trimestrales Utilidad operativa trimestral de la venta de minerales en el estado en que se encuentren, autoconsumos y retiros no justificados Utilidad operativa trimestral 4% a 13.12% Ingreso operativo cuatrimestral Fondo Complementario de Jubilación Minera, Metalúrgica y Siderúrgica (FCJMMS): Creación de un fondo de seguridad social para los trabajadores del sector 0.5% Renta anual de las empresas mineras, metalúrgicas y siderúrgicas antes de impuestos Cuota Sobre Superficie Superficie declarada en la solicitud de concesión $3.00 USD Hectáreas declaradas Página 41

42 III.2 Comparación entre las regalías mineras de la región Regalías Mineras México Argentina Brasil Chile Colombia Perú 7.5% Sobre EBITDA 0.5 Ingresos Brutos por Metales Preciosos Hasta 3% sobre precio de metales 0.2% a 3% sobre ingresos netos 0% al 14% sobre ventas por actividad extractiva 1% al 12% sobre el valor del mineral al momento de su extracción 2% a 8.4% sobre utilidad operativa 1% a 12% sobre utilidad operativa Regalías por Superficie $.018 a $0.40 USD por Ha N/A $.93 a $1.39 USD por Ha 50% por uso de superficie $8.50 USD por Ha $8, $16 o 24$ USD por Ha dependiendo de la superficie $3 USD por Ha Deducibilidad de ISR Sí N/A Sí Sí Sí Sí Acreditamiento Derecho especial vs ISR si los Ingresos son menores a 50M MXP = 2.6M USD N/A N/A N/A N/A Regalía Minera Legal vs Gravamen Especial de Minería Exenciones N/A Exenciones regionales N/A Ingresos con valor menor a 12,000 Tn métricas Cobre Fino N/A N/A Destino Fondo Minero 20% Federación 30% Estados 30% Municipios (2.5% SEDATU) N/A CFEM 12% Federación 23% Estado 65% Municipio N/A N/A FCJJMS 0.5% de rentas anuales de empresas extractivas Carry Back / Carry Forward N/A N/A Forward Indefinidamente Back hasta 2016 Forward Indefinidamente N/A N/A Página 42

43 III.3 Comparación entre la carga tributaria de la región Concepto México Argentina Brasil Chile Colombia Perú Carga Fiscal IR (30%) IR DIVIDENDOS (10%) PTU (10%) DERECHO ESPECIAL MINERIA (7.5%) DERECHO EXTRAORDINARIO MINERIA (0.5%) IR (35%) REGALÍAS (3%) + DERECHOS EXPORTACION IR DIVIDENDOS (10%) IR (34%) CEFM (0.2 a 3%) CEFM HIERRO (2%) TAH (1 UFIR A 1.5 UFIR) ICMS (17% a 18%) PIS y COFINS (9.25%) IR (20%) IR DIVIDENDOS (35%) IEM (5% - 14%) FY 2018 IR (25% - 27%) IR DIVIDENDOS (35%) IEM (5% / 14%) IR (25%) CREE (9%) SOBRETASA CREE (5%) REGALÍAS CARBÓN (10%) REGALÍAS ORO (4%) IR (28%) IR DIVIDENDOS (6.8%) PTU (8%) IEM (2% - 8.4%) REGALÍAS (1% - 12%) FCJM (0.5%) Carga Fiscal Minera por niveles de rentabilidad en porcentaje 5%, 30% y 60% 5% - 53% 30% % 60 % - 48% 5% - 160% 30% - 51% 60 % - 46% N/A 5% - 38% 30% - 38% 60 % - 40% FY18 5% % 30% % 60 % % * Atribuido Carbón 5% - 249% 30% - 63% 60 % 51% Oro 5% - 78% 30% - 46% 60 % - 42% 5% - 52% 30% - 42% 60 % - 44% Gastos de exploración Depreciación 10% (nuevos yacimientos) Doble deducción de gastos de prospección, exploración, estudios, etc. (no incluye honorarios de exploración) N/A Gastos pre operativos bajo un esquema de depreciación de 6 años N/A Gasto del ejercicio o depreciación LOM (a elección del contribuyente) Descapote/ Stripping Costs Comúnmente gasto ordinario Página 43

44 III.3 Comparación entre la carga tributaria de la región Concepto México Argentina Brasil Chile Colombia Perú Tasa de Depreciación 12% maquinaria y equipo minero 6% metalurgia 5% construcciones 2% inmuebles La ley no especifica tasas para activos diferentes a inmuebles 10% Maquinaria y equipo 20% Vehículos *No especifica que maquinaria y vehículos sean destinados a minería 9% maquinaria asignada a minería 5% instalaciones mineras 10% presas 20% mina túnel opción 10%maquinaria 20% vehículos *No especifica que maquinaria y vehículos sean destinados a minería 20% para maquinaria y equipo utilizado en minería Licencia Social No está regulada. Es deducible bajo ciertos requisitos y en la práctica es difícil de cumplir. Cierre de Mina (Deducción de Provisiones) Las provisiones son deducibles hasta que se erogan IVA en periodo pre operativo Se recuperará hasta 1 declaración de pago (inicio de operaciones). Reglas especiales para la industria extractiva Una vez que el mineral es vendido, el IVA se recupera de los clientes (ventas locales) o bien de la autoridad fiscal (en exportaciones). Durante la etapa exploratoria, es posible recuperarlo del gobierno, respecto a determinados bienes y actividades necesarios para llevar cabo dicha fase IVA en importaciones y compras locales generalmente acreditable vs IVA por pagar en operaciones subsecuentes. Exportaciones exentas. Reglas especiales para acreditar IVA por compra de activos fijos Min. de Economía evalúa proyecto de exportación y autoriza dev. de IVA acumulado y del que sea cargado hasta empezar a exportar. El futuro exportador se compromete a cierta cantidad de exportaciones. No es para periodo de exploración Sólo hasta que se hace la 1 exportación se podría recuperar el IVA pagado (sin incluir IVA pagado en activos fijos, que tiene regulación distinta, y normalmente no se recupera) (i) Recuperación definitiva para empresas mineras en etapa de exploración, no condicionado a entrada en producción del proyecto y (ii) Recuperación anticipada, que permite recuperar el IVA durante la etapa de construcción o desarrollo del proyecto Página 44

45 III.3 Comparación entre la carga tributaria de la región Concepto México Argentina Brasil Chile Colombia Perú Depreciación Acelerada No * Sólo en casos limitados Equipo y construcción para infraestructura minera 60% en el año de inicio 40% en proporciones iguales en un periodo de 2 años 3 años maquinaria, equipo, vehículos e instalaciones para minería Compañías con doble turno pueden depreciar a 1.5 veces la tasa normal 3 turnos al doble de la tasa normal 1/3 del valor asignado por la autoridad sólo por activos nacionales y que su vida útil sea de 3 años Bajo autorización si la empresa trabaja doble turno. Tasa del 25% adicional sobre aquella establecida en ley N/A Estímulos Fiscales Estímulo al diésel (y biodiésel 2017) IEPS vs ISR R&D (Reforma FY17) N/A Deducción de entre 60% y 100% de gastos R&D Reducción de impuesto sobre productos de industria en un 50% cuando se destinan a R&D N/A R&D Inversiones en Medio Ambiente Exenciones de Impuestos Locales IVA en importación de equipo pesado vs ISR Obras por Impuestos Gastos en obras públicas acreditables vs ISR Thin-Cap 3:1 2:1 2:1 3:1 3:1 (incluye deudas con partes no relacionadas) 3:1 TP OCDE OCDE Distinto a OCDE No métodos basados en utilidades Márgenes previstos en ley Commodities a Spot con ajustes OCDE OCDE OCDE Reglas especiales para CUP en commodities Página 45

46 III.3 Comparación entre la carga tributaria de la región Concepto México Argentina Brasil Chile Colombia Perú Restricciones Cambiarias No Sí Sí No Sí No Tratados para evitar Doble Tributación 55 vigentes 18 vigentes 32 vigentes 28 vigentes 12 vigentes 12 vigentes Pactos de Estabilidad Fiscal Pacto general, no por contribuyente No impuestos hasta 2018 Sí 30 años contados a partir de la presentación del estudio de factibilidad No Sí La ley de Inversión Extranjera establece pactos de estabilidad fiscal, los cuales varían: 20 años 12 años 15 años No Se derogaron en 2012, excepto aquellos otorgados previo a ese año y los solicitados antes del 31 de diciembre de 2012 Sí Existen varios dependiendo del monto de la inversión: $20M USD 10 años $100 M USD startup o $250M USD capitalizar 12 años $500 M USD 15 años Medidas BEPS Acción 2, 3, 6, 8-10, 12, 13, 15 Acción 1, 6 y 7 Proyectos para implementar Acción 3, 12, 14, 15 Acción 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8-10, 12, 14 Acción 6, 7, 13, 15 N/D Página 46