Calendario de Indicadores Económicos (del 04 al 08 de diciembre de 2017)

Transcripción

1 07 de diciembre, Apertura de Hoy: Las principales bolsas en el mundo operan con resultados mixtos, con los inversionistas atentos a noticias sobre el tema fiscal y techo de la deuda en EUA, así como de las negociaciones del Brexit. En la Eurozona, la cifra final del crecimiento del PIB durante el tercer trimestre del año fue de 0.6% respecto al trimestre anterior (2.6% a tasa anual), lo que confirma el buen paso de la economía comunitaria. En Reino Unido, aumenta la incertidumbre por alcanzar un buen acuerdo con relación al Brexit. La primer ministra, Theresa May, tiene que llegar a un pacto con sus aliados de Gobierno irlandeses sobre la frontera entre Irlanda e Irlanda del Norte, lo cual luce complicado conseguirlo antes de la reunión clave de la Unión Europea (UE) el próximo jueves. Algunos miembros del Parlamento británico han advertido a May de que podría ser derrocada en cuestión de semanas si regresa a Bruselas la próxima semana sin un acuerdo que permita comenzar con las negociaciones comerciales. En EUA, mañana viernes 8 de diciembre es la fecha límite para aprobar los presupuestos. Si no se logra un acuerdo se cerraría parte de las oficinas y actividades del Gobierno federal (shutdown). Los líderes de cada partido (Republicanos y Demócratas) están diseñando una medida provisional destinada a proporcionar fondos para dos semanas mientras continúan las negociaciones. Esto ampliaría el plazo hasta el 22 de diciembre. Las posiciones son opuestas, ya que por un lado los demócratas tienen como prioridad para negociar una solución para los 700 mil dreamers, mientras que en la agenda republicana destacan las partidas dedicadas al freno de la inmigración. Por lo pronto, hoy se reúne el presidente Trump con líderes demócratas para tratar de convencerlos de evitar el shutdown. En materia económica, las solicitudes iniciales de desempleo cayeron en 2 mil a 236 mil (vs. 240 mil pronosticadas), su menor nivel en cinco semanas, lo que sigue demostrando la fortaleza del mercado laboral estadounidense. En México, la cifra de inflación al consumidor de noviembre confirma el rebote registrado en la primera quincena al reportar un aumento de 1.03% mensual, en gran parte explicado por un avance en el costo de las frutas y verduras y los energéticos. Con ello, la tasa anual sube a 6.63% (vs. 6.61% pronosticado), su segundo nivel más alto en el año. Así, aumenta la especulación de que en la reunión de Banxico del próximo 14 de diciembre la autoridad monetaria se inclinaría por un alza en la tasa de interés de referencia, en por lo menos 25 puntos base. El peso mexicano inicia la jornada por arriba de $18.90 spot, en medio de una apreciación generalizada del dólar. La divisa estadounidense avanza frente a la mayoría de las monedas por cuarto día consecutivo a su valor más alto en dos semanas, por la expectativa favorable de que pueda alcanzarse un acuerdo en el Congreso de EUA sobre el tema de la reforma fiscal antes de que concluya el. Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $18.85 y $19.01 spot (el euro entre $1.177 y $1.183). Hora Calendario de Indicadores Económicos (del 04 al 08 de diciembre de ) País / Zona Indicador Periodo Información Reportada Estimación Consenso Bloomberg Dato Anterior 4-dic. 9:00 EUA Pedidos de Fábrica (Var % mensual) Oct dic. 19:45 China PMI Compuesto (Caixin, puntos) Nov dic. 19:45 China PMI Servicios (Caixin, puntos) Nov dic. 3:00 Euro PMI Servicios (puntos, final) Nov dic. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, final) Nov dic. 7:30 EUA Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares) Oct dic. 8:00 Mex Inversión Fija Bruta (Var % anual) Sep dic. 9:00 EUA ISM Servicios Nov dic. 7:15 EUA Cambio en el empleo privado, Agencia ADP (miles) Nov dic. 8:00 Mex Índice de Confianza del Consumidor (puntos) Nov dic. 9:30 EUA Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 01-dic dic. 1:00 Alem Producción Industrial (Var % mensual) Oct dic. 7:30 EUA Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 02-dic dic. 8:00 Mex Inflación (Var % anual) Nov dic. 8:00 Mex Inflación (Var % mensual) Nov dic. 17:50 Japón PIB (Var. % trimestral, final) 3-Trim dic. China Exportaciones (Var. % anual) Nov dic. 7:30 EUA Creación neta de empleos, nómina no agrícola (miles) Nov dic. 7:30 EUA Creación neta de empleos, nómina no agrícola (miles) Nov dic. 7:30 EUA Salario promedio por hora (Var % anual) Nov dic. 9:00 EUA Sentimiento del Consumidor (Univ. Michigan, prelim., ptos.) Dic dic. 19:30 China Inflación (Var % anual) Nov Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas. En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

2 13-sep sep sep sep sep sep oct oct oct oct oct oct oct oct oct oct oct nov nov nov nov nov nov nov nov nov nov dic dic / 072/ 212/ 04/01/ 18/01/ 01/02/ 15/02/ 01/03/ 15/03/ 29/03/ 12/04/ 26/04/ 10/05/ 24/05/ 07/06/ 21/06/ 05/07/ 19/07/ 02/08/ 16/08/ 30/08/ 13/09/ 27/09/ 110/ 250/ 081/ 221/ 062/ 29-nov dic dic ene ene feb feb mar mar abr abr may may jun jun jul jul ago ago sep sep oct oct nov nov / 260/ 091/ 231/ 072/ 212/ 04/01/ 18/01/ 01/02/ 15/02/ 01/03/ 15/03/ 29/03/ 12/04/ 26/04/ 10/05/ 24/05/ 07/06/ 21/06/ 05/07/ 19/07/ 02/08/ 16/08/ 30/08/ 13/09/ 27/09/ 110/ 250/ 081/ 221/ 062/ 07 de diciembre, Pesos por divisa MERCADO DE DIVISAS Diaria 1 Mes En el año En 12 Dólar Fix Dólar Spot EE.UU Euro Spot Libra Spot Dólar Canadiense Spot Yen Spot Franco Suizo Spot Dólar por Euro Yen por dólar Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m. pesos/usd Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda. Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg. Variación % Evolución de monedas vs. dólar estadounidense Var % diaria Var % en el año Zloty polaco 0.4 (14.7) Euro 0.3 (12.2) Won coreano (0.3) (10.0) Peso mexicano 0.5 (9.0) Libra esterlina 0.4 (8.5) Nuevo dólar taiwanés (0.1) (7.2) Rupia hindú 0.0 (5.2) Dólar australiano 0.6 (4.9) Yuan chino (0.0) (4.7) Yen japonés (0.3) (4.0) Rublo ruso 0.8 (3.8) Peso chileno 0.8 (2.5) Rand sudafricano 0.5 (1.6) Real brasileño (0.1) (0.4) Peso colombiano 0.1 (0.2) Rupia indonesa (0.1) 0.3 Peso argentino (0.3) 8.9 Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año. Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar) Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro) Pesos por dólar en un mes Pesos por euro en un año Dirección de Análisis Económico y Bursátil 2

3 ene.-10 abr.-10 jul.-10 oct.-10 ene.-11 abr.-11 jul.-11 oct.-11 ene.-12 abr.-12 jul.-12 oct.-12 ene.-13 abr.-13 jul.-13 oct.-13 ene.-14 abr.-14 jul.-14 oct.-14 ene.-15 abr.-15 jul.-15 oct.-15 ene.-16 abr.-16 jul.-16 oct.-16 ene.-17 abr.-17 jul.-17 oct de diciembre, TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %) prom. cierre s Nacionales Objetivo Banxico Fondeo Bancario* Cetes 28 días Cetes 91 días Cetes 182 días Cetes 364 días TIIE TIIE Bonos de tasa fija (subasta primaria) 3 años años años años años UDIS (pesos) Udibonos 30 años UMS 2021 (dolares) Instrumentos IPAB (sobretasa) anterior BPA s 1 año 1\ BPAT s 5 años 2\ BPA años 3\ \ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días. 2\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 91 días. 3\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 182 días. BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%) anterior prom. cierre MBONO Jun MBONO Dic MBONO Jun MBONO May MBONO Nov RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base) Valor Valor Previo Minimo en 12 Maximo en 12 Colombia México Brasil Francia Italia España Irlanda Portugal *Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg TASAS DE INTERÉS EN EU ( %) anterior prom. cierre Fondos Federales E.U T-Bill años años años Libor Libor PRIME Actual MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%) Previo EU México Zona Euro Chile Japon Brasil Reino Unido Portugal Italia Grecia España China Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario Actual Previo Variación % Diaria Acum en Precio Índice General de Commodities* (0.8) 5.5 1, , ,159 WTI (usd/barril) (2.9) Mezcla Mexicana (usd/barril) (0.3) Oro (usd/onza troy) (0.2) 9.6 1, ,258 1,152.3 Plata (usd/onza troy) (0.9) Cobre (usd/kg) Indice Agricola (0.1) (3.3) 1, , ,345 Maiz (usd/bushel) 0.0 (6.8) *Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg, USDA, UBS Investment Bank WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER. 2,000 1,900 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 Dirección de Análisis Económico y Bursátil 3

4 07 de diciembre, Variación %: Valor de la RSI del Precio / Índice Precio / Empresa / En 12 Precio* Valor en (Unidades) diaria 1 Mes En el año Utilidades EBITDA 12 (9 dias) Libros IPyC (Mex) 46, Dow Jones (EU) 24, S&P 500 (EU) 2, Bovespa (Brasil) 73, Dax (Alemania) 12, FTSE 100 (Reino Unido) 7, CAC40 (Francia) 5, Nikkei 225 (Japón) 22, SSE Composite (China) 3, Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100. Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja. Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza. IPyC (Unidades) MERCADOS ACCIONARIOS S&P s 500 (Unidades) 52,000 51,500 51,000 50,500 50,000 49,500 49,000 48,500 48,000 47,500 47,000 46,500 46,000 45,500 45,000 44,500 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 2,660 2,640 2,620 2,600 2,580 2,560 2,540 2,520 2,500 2,480 2,460 2,440 2,420 2,400 2,380 2,360 2,340 2,320 2,300 2,280 2,260 2,240 2,220 2,200 2,180 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17 sep.-17 oct.-17 nov.-17 Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año AC 1.7 ELEKTRA VOLARA 0.7 WALMEX 25.6 WALMEX 0.7 AMXL 23.6 MEGACPO 0.7 AC 22.8 GFREGIO 0.5 GAPB 16.6 GFINBURO -2.8 ALFAA LIVEPOLC -3.1 NEMAKA PE&OLES -3.2 GCARSOA ASURB -3.4 VOLARA LABB -4.2 GENTERA Dirección de Análisis Económico y Bursátil 4

5 5. 07 de diciembre, INFLACIÓN EN NOVIEMBRE DE (var. %) Mensual Acum. Anual Anual Anual Mensual Acum. Anual (Oct '17) (Oct '17) INPC Subyacente No Subyacente Mercancias Agropecuarios Servicios Energét. Y Tarif. Gob Fuente: INEGI. PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual) Por actividades Por componentes III-17 II-17 I-17 enesep II-17 I-17 1S 17 IV-16 PIB Consumo Privado Gasto Gubernamental Primarias Inversión Privada Secundarias Exportaciones Terciarias Importaciones Fuente: INEGI. Base ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual) Variación % real anual Creación/pérdida neta de empleos sep.-17 ago.-17 ene-sep ago.-17 ene-ago ago.-17 IGAE Total de Trabajadores (miles)** 19, Actividades Primarias Permantenes (miles) 16, Actividad Industrial Eventuales Urbanos (miles) 2, Ind. Manufactureras ago-17 jul-17 jun-17 Actividades Terciarias de desempleo 3.53% 3.41% 3.27% 3.37% Ventas al menudeo **Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS. Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS. SECTOR EXTERNO Variación % anual Variación % anual oct.-17 sep.-17 ene-oct oct.-17 sep.-17 ene-oct Exportaciones Importaciones Petroleras Consumo No Petroleras Bienes Intermedios Manufactureras Bienes de Capital Automotriz Balanza Comercial (md) -2,066-2,733-11,117-13,135 Variación % anual Saldo a fin de periodo (mmd) * 2015 sep.-17 ago.-17 jul.-17 Ingresos por Remesas (var %) Reservas Internacionales Ingresos por Turismo Internacional (var%) Inversión Estranjera Directa (mmd) Fuente: INEGI y Banco de México. EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS T. '17 2T. '17 1T. '17 PIB 1/ PIB México (var. % real anual) oct 17 sep 17 ago 17 dic 16 Inflación (var. % anual) Precios al consumidor 2/ Cetes 28 (cierre) Precios al consumidor 3/ Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) Producción industrial 2/ PIB Estados Unidos (var. % real anual) Producción industrial 3/ Nota: Series desestacionalizadas. de desempleo (%) / Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación anual. Empleo generado (miles) / Michigan Consumer Confidence Sentiment. oct 17 sep 17 ago 17 Fuente: Bureau of Economic Analysis, Bloomberg Confianza del consumidor 4/ Dirección de Análisis Económico y Bursátil 5 Actualización reciente

6 Dirección de Análisis Económico y Bursátil Paseo de las Palmas N 215, Piso 2, Col. Lomas de Chapultepec, C.P , México D.F. Analistas Responsables: James Salazar Salinas Subdirector de Análisis Económico jasalazar@cibanco.com Ext Jesús Antonio Díaz Garduño Analista Junior jdiaz@cibanco.com Ext Jorge Gordillo Arias Director de Análisis Económico y Bursátil jgordillo@cibanco.com Ext Diego J. Cándano Fierro Economista en Jefe dcandano@cibanco.com Ext Información Importante: El presente documento y correo electrónico es elaborado para todo tipo de cliente y sólo tiene propósitos informativos. Considera comentarios, declaraciones, información histórica y estimaciones económicas y financieras que reflejan sólo la opinión de la Dirección de Análisis Económico de CIBanco S.A. de C.V. y CI Casa de Bolsa. CIBanco y CI Casa de Bolsa no asumen compromiso alguno de comunicar cambios ni de izar el contenido del presente docume nto y correo electrónico. Además, su contenido no constituye una oferta, invitación o solicitud de compra o suscripción de valores o de otros instrumentos o de realización o cancelación de inversiones, ni pueden servir de base para ningún contrato, compromiso o decisión de ningún tipo. Los datos, opiniones, estimaciones, previsiones y recomendaciones contenidas en el mismo, tienen la finalidad de proporcionar a todos los clientes información general a la fecha de emisión del informe y están sujetas a cambio sin previo aviso. Ningún analista de la Dirección de Análisis Económico percibió una compensación de personas distintas a CIBanco y CI Casa de Bolsa o de alguna otra entidad o institución que forma parte del mismo Grupo Empresarial que CIBanco y CI Casa de Bolsa. Dirección de Análisis Económico y Bursátil 6