Reporte de Opciones jueves, 18 de mayo de 2017

Transcripción

1 jueves, 18 de mayo de 2017 Flavia Matsuda Analista Subyacente Precio Serie Tipo Strike Var AEN AENC5.50JU JU AENC7.00JU JU AENC7.00AG AG AENC8.00AG AENC8.50JU AENC10.0JU AENC10.0AG AENC10.5JU AENC10.5AG AENC11.0JU AG JU JU AG JU AG JU AENC11.5JU 0 JU ATM AENC11.5AG 0 AG ATM AENC12.0JU JU OTM AENC13.0JU JU OTM AENC13.0AG AG OTM AENC14.0JU JU OTM AENC14.0AG AG OTM AGRO AGRC26.0JU JU AGRC26.0AG AG AGRC41.0JU JU AGRC41.0AG AG AGRC46.0JU JU AGRC46.0AG AG AGRC47.0JU JU ALUA ALUC5.80JU JU ALUC5.80AG AG ALUC9.40JU JU ALUC9.40AG AG ALUC10.75J J OTM ALUC10.75G G OTM ALUC10.75O O OTM ALUC11.2JU JU OTM ALUC12.1JU JU OTM ALUC12.1AG AG OTM ALUC12.5JU JU OTM APBR PBRC18.4JU JU PBRC22.4JU JU PBRC58.4JU JU PBRC58.4AG AG PBRC62.4JU JU PBRC62.4AG AG Lanzam San Martin 323 Piso 11 C.A.B.A. Argentina Te IOL (465)

2 Subyacente Precio Serie Tipo Strike Var Lanzam PBRC62.4OC OC PBRC66.4JU JU PBRC66.4AG AG PBRC70.4JU JU OTM PBRC70.4AG AG OTM PBRC70.4OC OC OTM PBRC74.4JU JU OTM PBRC74.4AG AG OTM PBRC74.4OC OC OTM PBRC78.4JU JU OTM PBRC78.4AG AG OTM PBRC82.4JU JU OTM PBRC82.4AG AG OTM PBRC86.4JU JU OTM PBRC86.4AG AG OTM PBRC90.4JU JU OTM PBRC90.4AG AG OTM PBRC94.4JU JU OTM PBRC98.4JU JU OTM PBRC102.AG AG OTM PBRC110.AG AG OTM PBRC110.JU JU OTM PBRV18.4JU Put JU OTM PBRV58.4JU Put JU OTM PBRV62.4JU Put JU OTM PBRV66.4JU Put JU OTM PBRV70.4JU Put JU PBRV70.4AG Put AG PBRV74.4JU Put JU PBRV78.4JU Put JU PBRV82.4JU Put JU AUSO AUSC71923J J BHIP 6.90 BHIC6.05JU JU BHIC6.05AG AG BHIC6.85JU JU BHIC6.85AG AG BHIC7.05JU JU OTM BHIC7.85JU JU OTM BOLT BOLC9.00JU JU BOLC10.0JU JU BOLC10.0OC OC BOLC12.0JU JU OTM CAPX CAPC42.0JU JU CAPC42.0AG AG CAPC60.0AG AG CAPC60.0OC OC CARC 1.57 CARC1.62JU JU OTM San Martin 323 Piso 11 C.A.B.A. Argentina Te IOL (465) 2

3 Subyacente Precio Serie Tipo Strike Var Lanzam CARC1.62AG AG OTM CECO CECC13.0JU JU CECC13.0AG AG CECC14.0JU JU OTM CECC15.0JU JU OTM CECC16.0JU JU OTM CECC16.0AG AG OTM CECC17.0JU JU OTM CECC17.0AG AG OTM CELU CELC13.0JU JU CELC14.5JU JU OTM CELC14.5AG AG OTM CELC16.0JU JU OTM CEPU CEPC20.0AG AG CEPC20.0OC OC CEPC22.0JU JU CEPC22.0AG AG CEPC28.0JU JU OTM CGPA CGPC22.0JU JU COME 3.45 COMC2.00JU JU COMC2.60JU JU COMC3.00JU JU COMC3.00AG AG COMC3.15JU JU COMC3.15AG AG COMC3.30JU JU COMC3.30AG AG COMC3.45JU JU ATM COMC3.45AG AG ATM COMC3.60JU JU OTM COMC3.60AG AG OTM COMC3.75JU JU OTM COMC3.90JU JU OTM COMC4.05JU JU OTM COMC4.20JU JU OTM COMC4.20AG AG OTM COMC4.35JU JU OTM COMC4.50JU JU OTM COMV3.00JU Put JU OTM COMV3.15JU Put JU OTM COMV3.30JU Put JU OTM COMV3.30AG Put AG OTM COMV3.60JU Put JU COMV3.75JU Put JU CRES CREC26.0JU JU CREC30.0JU JU CREC30.0AG AG San Martin 323 Piso 11 C.A.B.A. Argentina Te IOL (465) 3

4 Subyacente Precio Serie Tipo Strike Var Lanzam CREC32.0JU JU CREC32.0AG AG CREC33.0JU JU OTM CREC34.0JU JU OTM CREC35.0JU JU OTM CREC36.0JU JU OTM CREV28.0JU Put JU OTM CREV29.0JU Put JU OTM CREV30.0JU Put JU OTM CREV30.0AG Put AG OTM CTIO CTOC34.0JU JU CTOC39415J J OTM CTOC42.0JU JU OTM CTOC45415J J OTM CTOC47415J J OTM DGCU DGCC32.0AG AG OTM EDN EDNC27.0JU JU OTM EDNC29.0JU JU OTM EDNV24.0JU Put JU OTM EDNV24.0AG Put AG OTM ERAR ERAC4.034J J ERAC8.434J J ERAC8.834J J ERAC9.234J J ERAC9.25AG AG ERAC10034J J ERAC10034G G ERAC10434J J ERAC10834J J ERAC11734J J OTM ERAC12734J J OTM ERAC13.75J J OTM ERAV9.234J Put J OTM ERAV10034J Put J OTM ERAV10434J Put J OTM ERAV10834J Put J OTM ERAV11734J Put J FRAN FRAC84.0JU JU FRAC90.0JU JU FRAC90.0AG AG FRAC90.0OC OC FRAC102.JU JU OTM GBAN GNBC46.0JU JU GNBC46.0AG AG GGAL GFGC51815J J GFGC54815J J GFGC55815J J San Martin 323 Piso 11 C.A.B.A. Argentina Te IOL (465) 4

5 Subyacente Precio Serie Tipo Strike Var Lanzam GFGC57815J J GFGC58815J J GFGC59815J J GFGC61815J J GFGC63815J J GFGC65815J J GFGC65815G G GFGC67815J J OTM GFGC69815J J OTM GFGC69815G G OTM GFGC71815J J OTM GFGC71815G G OTM GFGC74.0JU JU OTM GFGC74.0AG AG OTM GFGC76.0JU JU OTM GFGC76.0AG AG OTM GFGV49815J Put J OTM GFGV54815J Put J OTM GFGV57815J Put J OTM GFGV57815G Put G OTM GFGV59815J Put J OTM GFGV61815J Put J OTM GFGV63815J Put J OTM GFGV65815J Put J OTM GFGV67815J Put J GFGV69815J Put J GFGV10815J Put J GFGV10815G Put G INDU 3.04 INDC2.80AG AG INDC3.20JU JU OTM INDC3.20AG AG OTM INDC3.60JU JU OTM JMIN JMIC34.94J J JMIC34.94G G JMIC39.94J J METR METC17.0JU JU METC20.0JU JU METC20.0AG AG METC20.0OC OC MIRG MIRC29839J J MIRC32839J J OTM MIRC35839J J OTM MOLI MOLC88.0JU JU MOLC88.0AG AG MOLC88.0OC OC MOLC92.0JU JU OTM MOLC100.JU JU OTM San Martin 323 Piso 11 C.A.B.A. Argentina Te IOL (465) 5

6 Subyacente Precio Serie Tipo Strike Var Lanzam. PAMP PAMC28.1JU JU PAMC29.1JU JU PAMC30.1JU JU PAMC30.1AG AG PAMC31.1JU JU PAMC32.1JU JU PAMC34.1JU JU PAMC35.1JU JU PAMC36.1JU JU PAMC37.1JU JU OTM PAMC38.1JU JU OTM PAMC39.1JU JU OTM PAMC39.1AG AG OTM PAMC40.1JU JU OTM PAMV26.1JU Put JU OTM PAMV29.1JU Put JU OTM PAMV31.1JU Put JU OTM PAMV32.1AG Put AG OTM PAMV33.1JU Put JU OTM PAMV35.1JU Put JU OTM PAMV36.1JU Put JU OTM PETR PETC80.0JU JU PETC90.0JU JU SAMI SAMC98876J J SAMC10888J J SAMC110.OC OC SAMC110.AG AG SAMC11888J J OTM TECO TECC60.6JU JU TECC68.6JU JU TECC68.6AG AG TECC70.6JU JU TECC70.6OC OC TGNO TGNC19.0JU JU TGNC19.0AG AG TGNC23.0JU JU TGNC23.0AG AG TGNC23.0OC OC TGSU TGSC48.0JU JU OTM TGSC50.0JU JU OTM TRAN TRAC21.0JU JU TRAC22.0JU JU TRAC22.0AG AG TRAC24.0JU JU TRAC24.0AG AG TRAC26.0JU JU TRAC26.0AG AG San Martin 323 Piso 11 C.A.B.A. Argentina Te IOL (465) 6

7 Subyacente Precio Serie Tipo Strike Var Lanzam. TS TS.C205.JU JU TS.C205.OC OC TS.C229.OC OC TS.C229.JU JU TS.C229.AG AG TS.C253.JU JU TS.C269.JU JU OTM TS.C269.AG AG OTM TS.C277.JU JU OTM TS.C293.AG AG OTM TS.C293.OC OC OTM TS.C293.JU JU OTM TS.V245.JU Put JU OTM TS.V253.JU Put JU OTM TS.V261.JU Put JU TS.V269.JU Put JU YPFD YPFC220.AG AG YPFC280.JU JU YPFC340.AG AG YPFC340.JU JU YPFC360.JU JU YPFC380.JU JU OTM YPFC400.AG AG OTM YPFC400.JU JU OTM YPFC420.JU JU OTM YPFC440.JU JU OTM YPFC460.JU JU OTM YPFV340.JU Put JU OTM YPFV360.JU Put JU OTM YPFV380.JU Put JU YPFV400.JU Put JU YPFV420.JU Put JU San Martin 323 Piso 11 C.A.B.A. Argentina Te IOL (465) 7

8 Glosario Subyacente: acción o bono al cual está vinculada la opción respectiva. Precio: Es el precio de cierre de la acción/bono subyacente. Tipo: (opción de compra) / Put (opción de venta). Strike: Precio de ejercicio de la opción. Días al : Días corridos desde la fecha de análisis hasta el vencimiento de la opción. : es el mes en el cual vence la opción. : Último precio de la opción negociado en el mercado. Var: Variación de la prima con relación al precio de cierre inmediato anterior. : teórico de la opción de acuerdo al modelo de valuación de Black and Scholes. Se utiliza la volatilidad historica de las ultimas 40 ruedas. Dif. Vs : relación porcentual entre la prima teórica y el precio de mercado. : Indica si la opción está OTM (Out of the money) / (In the money) / ATM (At the money). En castellano se define como No ejercible/ Ejercible / Indiferente a ejercer. intrínseco: Es la diferencia entre el precio de mercado y el precio de ejercicio. Sólo se consigna en las opciones ejercibles (). : Es la relación de la prima con respecto al precio de mercado del subyacente. Lanzam.: Es la tasa estimada de ganancia en el caso de haber realizado un lanzamiento y ser ejercido. Se computa como el ratio entre el precio de ejercicio del lanzamiento y la diferencia del precio de mercado del acción y la prima de la opción. Sólo aplica para las opciones de compra. : Letra griega que indica la variación teórica medida en pesos de la prima ante una variación en el subyacente de un peso. Gamma: Letra griega que indica la variación teórica del ante una variación de una unidad en el subyacente. Vega: Letra griega que indica la variación teórica de la prima ante un cambio de una unidad en la volatilidad. Theta: Letra griega que indica la variación teórica de la prima ante el paso del tiempo en días. Rho: Letra griega que indica la variación teórica de la prima ante un cambio de un punto en la tasa de interés. : Mide el grado de apalancamiento de la opción. Es el retorno relativo a obtener por invertir en la opción ante la variación del activo subyacente de un peso. Volatilidad implícita: Es la volatilidad que se deduce del modelo de valuación de Black and Scholes, tomando como parámetro el precio de mercado de la opción y como incógnita la volatilidad. : Monto total operado. libre de riesgo: Se utiliza la tasa de caución a 7 días. Para ver su valor puede descargarse el Informe de Bonos y s. San Martin 323 Piso 11 C.A.B.A. Argentina Te IOL (465)

9 Cláusula Legal Este reporte tiene el solo propósito de brindar información, y en él solo se vierten opiniones respecto de las cuales el usuario o cliente podrá estar o no de acuerdo. Este reporte no constituye una oferta o recomendación de compra o venta de los instrumentos financieros mencionados. Asimismo, este reporte no tiene en cuenta los objetivos de inversión y/o la situación financiera de ninguna persona en particular, y por lo tanto los instrumentos mencionados en el mismo podrían no ser adecuados para su perfil de inversor. Los asesores financieros relacionados a invertironline.com pueden ofrecer sus opiniones o perspectivas concernientes a lo apropiado de la naturaleza de determinadas estrategias de inversión; sin embargo, es finalmente el usuario o cliente el responsable último de las decisiones de inversión que adopta, debiendo estar tales decisiones basadas únicamente en sus circunstancias económicas, objetivos financieros, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez personales. Las inversiones en activos financieros y otros productos conllevan riesgos, incluyendo la pérdida de capital significativa. Los riesgos incluyen pero no están limitados a: riesgo de tasa de interés, riesgos de liquidez, de tipo de cambio y el riesgo específico de la empresa y/o sector. Este documento contiene información histórica y prospectiva. Los rendimientos pasados no son garantía o indicativo de resultados futuros. Todos los precios, valores o estimaciones generadas en este reporte (excepto aquellos identificados como históricos) son con fines indicativos. Todos los datos y manifestaciones utilizados en este reporte (incluyendo, sin limitación, expresiones tales como "Compra fuerte /"Compra"/"Mantener"/"Venta"/"Venta fuerte", etc., en adelante las Expresiones Bursátiles ) no deben considerarse como recomendación de compra o venta de los instrumentos financieros mencionados. Las Expresiones Bursátiles son manifestaciones o expresiones de uso habitual en el mercado bursátil, que responden a estimaciones respecto a valores mínimos y/o máximos de un determinado papel o instrumento, por lo cual no pueden considerarse bajo ningún concepto recomendaciones o llamados a la acción de operar un determinado papel. Todo lo establecido en este reporte, está basado en fuentes que se consideran confiables y de buena fe, pero no implican garantía implícita ni explícita de su precisión y completitud. Déjenos su feedback sobre este reporte Alejandro Bianchi, CFA Flavia Matsuda José Ignacio Bano Ignacio Muneta Juan Manuel Berón Gerente de Inversiones Analista Cuantitativo Gte. De Asesores Financieros y BI Asesor Financiero (54 11) (54 11) (54 11) fb.com/alejandro.emilio.bianchi fmatsuda@invertironline.com jbano@invertironline.com imuneta@invertironline.com jmberon@invertironline.com InvertirOnline San Martin 323 Piso 11 C.A.B.A. Argentina Te IOL (465)