Transcripción

1 FibraHotel ( FibraHotel ), la primera FIBRA especializada en hoteles en México, anuncia sus resultados financieros y la distribución del primer trimestre de México D.F. a 20 de abril de FibraHotel (BMV: FIHO 12), el primer fideicomiso de inversión en bienes raíces especializado en hoteles urbanos en México, anuncia sus resultados y la distribución del primer trimestre de Excepto cuando se menciona, todas las cifras en el reporte fueron preparadas de acuerdo con las Normas de Información Financiera Internacionales ( IFRS ), expresadas en pesos mexicanos nominales. Información seleccionada del 1 er trimestre de 2016 FibraHotel cerró el primer trimestre de 2016 con 80 hoteles y 10,973 cuartos, incluyendo 66 hoteles en operación (9,120 cuartos) y 14 hoteles en desarrollo (1,853 cuartos). Durante el trimestre FibraHotel abrió cuatro hoteles, Fairfield Inn & Suites Juriquilla, One Durango, AC by Marriott Querétaro y Fiesta Americana Pabellón M, representando 613 cuartos adicionales en operación. Con base en un perímetro de propiedades comparables de 54 hoteles 1, la tarifa promedio se ubicó en Ps. $972, representando un incremento de 4.8% contra el primer trimestre de 2015, la tasa de ocupación fue de 62.9%, representando un incremento de 444pp contra el primer trimestre de 2015 y la tarifa efectiva se ubicó en Ps. $611, representando un incremento de 12.7% contra el primer trimestre de Con base en el Portafolio Total de FibraHotel (66 hoteles), la tarifa promedio se ubicó en Ps. $968, la tasa de ocupación fue de 59.4% y la tarifa efectiva se ubicó en Ps. $575. Durante el primer trimestre del año 2015, la tarifa efectiva del Portafolio Total de FibraHotel (57 hoteles) fue de Ps. $547. Con base en el Portafolio no estabilizado de FibraHotel (12 hoteles), la tarifa promedio se ubicó en Ps. $933, la tasa de ocupación fue de 37.0% y la tarifa efectiva se ubicó en Ps. $345. Los ingresos totales del trimestre ascendieron a Ps. $534 millones. La contribución del trimestre hotelera 2 ascendió a Ps. $165 millones. El flujo de operación ajustado ( AFFO ) 3 del trimestre ascendió a Ps. $92.4 millones. FibraHotel pagará una distribución de Ps. $99 millones, equivalente a centavos (Ps. $0.2003) por CBFI 4. 1 Incluye los 47 hoteles estabilizados portafolio de FibraHotel al 31 de diciembre de 2015 más los siguientes siete hoteles: One Monclova, Gamma Ciudad Obregón, Gamma León, Gamma Tijuana, Fiesta Inn Lofts Monclova, Fiesta Inn Lofts Querétaro y Camino Real Hotel & Suites Puebla. 2 La contribución hotelera corresponde a la suma de los ingresos (renta de habitaciones, alimentos y bebidas, arrendamientos y otros) menos el total de los costos y gastos generales directamente relacionados con la operación hotelera, sin considerar los gastos inmobiliarios (predial, seguros, impuestos sobre las adquisiciones de inmuebles, gastos notariales y derechos de registro) y los gastos administrativos de FibraHotel. Esta no es una cifra IFRS. 3 AFFO, o flujo de operación ajustado se define como la suma del resultado neto, de la depreciación, de los ajustes de resultados no operativos y se le resta la reserva de CapEx de mantenimiento del periodo. AFFO no es una cifra IFRS. 4 Calculado en base en el número de CBFIs en circulación al 31 de marzo de 2016 excluyendo los CBFIs emitidos a cambio del Portafolio de Aportación en Desarrollo que no tienen derecho a recibir distribuciones hasta que los hoteles en desarrollo estén operando.

2 Al 31 de marzo de 2016, FibraHotel tenía una posición de efectivo de Ps. $793 millones, (Ps. $999 millones incluyendo el acreditamiento del IVA) y un endeudamiento de Ps. $1,396 millones. La posición de deuda neta (incluyendo IVA por acreditar) es de Ps. $397 millones. Al 31 de marzo de 2016, el patrimonio total asciende a Ps. $9,504 millones. El primer trimestre de 2016 continuo mostrando una buena tendencia operativa para los hoteles estabilizados de nuestro portafolio con un crecimiento en la tarifa efectiva de 12.7% año con año, derivado de un crecimiento de 4.8% en tarifa y de 444 puntos base en ocupación. En lo que va de 2016 hemos abierto cuatro hoteles con más de 600 cuartos y anunciamos nuestro primer hotel Aloft en Boca del Rio Veracruz, el cual representa nuestro segundo hotel con Starwood. Estamos trabajando en estabilizar los hoteles en ramp-up con un entorno difícil en los hoteles del golfo expuestos al sector petrolero y con algunos hoteles de servicios completos recientemente abiertos y que contribuirán a utilidad hasta los próximos trimestres. El resultado positivo del portafolio estabilizado compensa una contribución limitada de hoteles en ramp-up y con una posición de deuda neta que genera gastos financieros de activos que no contribuyen a resultados. Todo esto, tomando en cuenta que el primer trimestre es cíclicamente el más débil del año y que tuvimos semana santa y pascua durante el trimestre creando un comparativo diferente para los hoteles de negocio. La distribución para el trimestre será de centavos por CBFI., comentó Simón Galante, Director General de FibraHotel.

3 Información adicional del portafolio Se definió la marca y operador para el hotel de servicios selectos en Veracruz. El hotel con 166 habitaciones será un Aloft y será operado por Starwood Hotels and Resorts. Ilustraciones del hotel Aloft Veracruz Durante el trimestre se abrieron cuatro hoteles del portafolio de desarrollo agregando 613 cuartos en operación. El hotel Fairfield Inn & Suites Juriquilla abrió el 28 de Enero, el One Durango abrió el 29 de Febrero, AC by Marriott Querétaro abrió el 22 de Marzo y el Fiesta Americana Pabellón M abrió el 31 de Marzo. Adicionalmente, el hotel AC Torre Américas se encuentra en pre-operación. Portafolio de desarrollo Al 20 de abril de 2016 FibraHotel tenía 13 hoteles en diferentes etapas de desarrollo anunciados, más el acuerdo con GICSA, un hotel en pre-operación y otros proyectos por ser anunciados: Fecha Numero de Costo para FibraHotel (Ps. $ millones) esperada de cuartos en Invertido a Hotel Estado Total Remanente terminación construcción Marzo Fiesta Americana Grand Monterrey Nuevo Leon 180 Q Live Aqua Monterrey Nuevo Leon 74 3 Fiesta Inn Lofts Monterrey Nuevo Leon Q Fairfield Inn & Suites Nogales Sonora Q One Cuautilan Mexico Q Courtyard Vallejo Mexico 125 Q Fairfield Inn & Suites Vallejo Mexico Fiesta Inn Los Mochis Sinaloa Q Fiesta Inn La Isla Puerto Vallarta Jalisco Q Courtyard Toreo DF Q Aloft Veracruz Veracruz 1H Fiesta Inn Lofts Viaducto DF Q Fiesta Inn Viaducto DF Q Otros, GICSA y cierres en proceso Varios Total 1,665 2, , ,204.2 Nota: Courtyard Toreo solamente se pone el monto en efectivo (total Ps. 165mm). Inversion en Cuautitlan excluye locales comerciales.

4 - Trébol Monterrey (Fiesta Americana Grand y Live Aqua): Los hoteles Fiesta Americana Grand de 180 cuartos de servicios completos y Live Aqua de 74 cuartos de lujo serán operados por Grupo Posadas y están ubicados dentro del complejo de usos mixtos Trébol Monterrey. El proyecto se encuentra con estructura y fachadas de la torre hotel terminadas, mientras que la torre de oficinas y el centro comercial continúan en proceso. El Fiesta Americana Grand cuenta con acabados y equipamiento terminados, se están terminando detalles en áreas públicas para comenzar la pre-operación. El hotel Live Aqua está en proceso de acabados en interiores y equipamiento, y se están resolviendo detalles en áreas públicas y de servicio. - Fiesta Inn Lofts Monterrey: El hotel Fiesta Inn Lofts de 48 cuartos de estancias prolongadas está ubicado a un costado del complejo comercial Paseo La Fe y será operado por Grupo Posadas. El hotel aprovecha el acceso y áreas públicas del Fiesta Inn existente, el cual se encuentra en remodelación de áreas públicas. La construcción de los Lofts cuenta con las losas de todos los niveles coladas, los trabajos de albañilería están por terminar, la fachada está en la última etapa y está en proceso de instalaciones. Se planea su apertura durante el tercer trimestre de Fairfield Inn & Suites Nogales: El hotel con 134 cuartos de servicios limitados está ubicado dentro del centro comercial Mall Nogales junto a la embajada de Estados Unidos y será operado por Marriott International. El proyecto se encuentra con todas las losas coladas con la fachada está en proceso con colocación de block en siete niveles. Se están iniciando trabajos de tablaroca e instalaciones y se planea su apertura para el tercer trimestre de One Cuautitlan Izcalli: El hotel One con 150 cuartos de servicios limitados está ubicado dentro del centro comercial San Marcos Power Center y será operado por Grupo Posadas. El hotel se encuentra finalizando la etapa de estructura y colocación de losas, con los trabajos de block en proceso. Se planea su apertura para el tercer trimestre de Via Vallejo (Courtyard y Fairfield Inn & Suites Vallejo): Los hoteles Courtyard by Marriott de 125 cuartos de servicios selectos y Fairfield Inn & Suites de 121 cuartos de servicios limitados se encuentran dentro del proyecto de usos mixtos Vía Vallejo y serán operados por Marriott International. Ya se colocó la estructura metálica de los hoteles y se está por terminar el colado de losas. El edificio está en proceso de cerrar la fachada, e iniciando tablaroca e instalaciones. Se planea la apertura de los hoteles a finales de

5 - Fiesta Inn Los Mochis: El hotel con 124 cuartos de servicios selectos está ubicado dentro del centro comercial Paseo Los Mochis y será operado por Grupo Posadas. El proyecto se encuentra con cimentación y estructura de estacionamientos terminada. Se están colando las losas y en proceso de albañilerías en primeros niveles. Se planea la apertura del hotel finales de Fiesta Inn La Isla Puerto Vallarta: El hotel con 144 cuartos de servicios selectos está ubicado dentro del centro comercial La Isla Puerto Vallara y será operado por Grupo Posadas. El proyecto es parte del acuerdo con GICSA, actualmente se está armando la estructura e iniciando el colado de losas. Se planea su apertura el último trimestre de Courtyard Toreo: El Courtyard con 130 cuartos de servicios selectos será operado por Marriott International y se encuentra en la Ciudad de México. El hotel está en etapa de armado de estructura y se han comenzado a colar losas. El desarrollo incluye siete niveles de estacionamiento sobre los cuales se desplantara el hotel. Se planea su apertura durante el primer trimestre de Aloft Veracruz: El Aloft en Boca del Rio Veracruz cuenta con 166 cuartos de servicios selectos y será operado por Starwood, representando el primero bajo la marca Aloft y el segundo operado por Starwood del portafolio de FibraHotel. El hotel está en proceso de cimentación y se estima su apertura durante el primer trimestre de Via 515 (Fiesta Inn Viaducto y Fiesta Inn Lofts Viaducto): Los hoteles Fiesta Inn de 178 cuartos de servicios selectos y Fiesta Inn Lofts de 91 cuartos de estancias prolongadas están ubicados dentro del proyecto de usos mixtos Via 515 y serán operados por Grupo Posadas. El proyecto se encuentra en proceso de la obtención de permisos y licencias. Se planea terminar la obra a finales de

6 Portafolio de FibraHotel al 31 de marzo de 2016 Hoteles en operación Hotel Estado Cuartos Operador Marca Segmento Hoteles Servicio Selecto - Administrados 1 Fiesta Inn Aguascalientes Aguascalientes 125 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 2 Fiesta Inn Ciudad Juárez Chihuahua 166 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 3 Fiesta Inn Ciudad Obregón Sonora 141 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 4 Fiesta Inn Chihuahua Chihuahua 152 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 5 Fiesta Inn Cuernavaca Morelos 155 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 6 Fiesta Inn Culiacán Sinaloa 146 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 7 Fiesta Inn Durango Durango 138 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 8 Fiesta Inn Ecatepec Estado de México 143 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 9 Fiesta Inn Guadalajara Expo Jalísco 158 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 10 Fiesta Inn Hermosillo Sonora 155 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 11 Fiesta Inn León Guanajuato 160 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 12 Fiesta Inn Mexicali BCN 150 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 13 Fiesta Inn Monclova Coahuila 121 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 14 Fiesta Inn Monterrey La Fe (2) Nuevo León 161 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 15 Fiesta Inn Naucalpan Estado de México 119 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 16 Fiesta Inn Nuevo Laredo Tamaulipas 120 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 17 Fiesta Inn Oaxaca Oaxaca 145 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 18 Fiesta Inn Perinorte (1) (2) Estado de México 127 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 19 Fiesta Inn Puebla FINSA Puebla 123 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 20 Fiesta Inn Querétaro Querétaro 175 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 21 Fiesta Inn Saltillo Coahuila 149 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 22 Fiesta Inn San Luis Potosí Oriente San Luis Potosi 140 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 23 Fiesta Inn Tepic Nayarit 139 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 24 Fiesta Inn Tlalnepantla Estado de México 131 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 25 Fiesta Inn Torreón Galerías Coahuila 146 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 26 Fiesta Inn Toluca Tollocan Estado de México 144 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 27 Fiesta Inn Villahermosa Tabasco 159 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 28 Fiesta Inn Xalapa Veracruz 119 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 29 Real Inn Guadalajara Centro (1) Jalisco 197 Grupo Real Turismo Real Inn Servicio Selecto 30 Real Inn Morelia Michoacan 158 Grupo Real Turismo Real Inn Servicio Selecto 31 Real Inn Mexicali (1) BCN 155 Grupo Real Turismo Real Inn Servicio Selecto 32 Gamma Ciudad Obregón Sonora 135 Grupo Posadas Gamma Servicio Selecto 33 Gamma León Guanajuato 159 Grupo Posadas Gamma Servicio Selecto 34 Gamma Tijuana (1) BCN 140 Grupo Posadas Gamma Servicio Selecto 35 Courtyard Ciudad del Carmen Campeche 133 Marriott Int'l Courtyard Servicio Selecto Sub Total 5,084 Hoteles Servicio Limitado - Administrados 36 One Acapulco Costera (1) Guerrero 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 37 One Aguascalientes Sur (1) Aguascalientes 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 38 One Coatzacoalcos Forum Veracruz 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 39 One Cuernavaca Morelos 125 Grupo Posadas One Servicio Limitado 40 One Culiacán Forum Sinaloa 119 Grupo Posadas One Servicio Limitado 41 One Durango Durango 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 42 One Guadalajara Tapatío Jalísco 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 43 One Monclova Coahuila 66 Grupo Posadas One Servicio Limitado 44 One Monterrey Aeropuerto (1) Nuevo León 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 45 One Puebla FINSA Puebla 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 46 One Querétaro Plaza Galerías Querétaro 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 47 One Toluca Aeropuerto Estado de México 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 48 One Ciudad de México Patriotismo Ciudad de México 132 Grupo Posadas One Servicio Limitado 49 One Perisur Ciudad de México 144 Grupo Posadas One Servicio Limitado 50 One Xalapa Veracruz 126 Grupo Posadas One Servicio Limitado 51 Fairfield Inn & Suites Juriquilla Querétaro 134 Marriott Int'l Fairfield Inn Servicio Limitado 52 Fairfield Inn Los Cabos BCS 128 Marriott Int'l Fairfield Inn Servicio Limitado 53 Fairfield Inn & Suites Saltillo Coahuila 139 Marriott Int'l Fairfield Inn Servicio Limitado 54 Fairfield Inn & Suites Villahermosa Tabasco 134 Marriott Int'l Fairfield Inn Servicio Limitado Sub Total 2,381 Hoteles Servicio Completo - Administrados 55 Fiesta Americana Aguascalientes (1) Aguascalientes 192 Grupo Posadas Fiesta Americana Servicio Completo 56 Fiesta Americana Pabellón M Nuevo León 178 Grupo Posadas Fiesta Americana Servicio Completo 57 Camino Real Puebla Puebla 153 Grupo Real Turismo Camino Real Servicio Completo 58 Sheraton Ambassador Monterrey (1) Nuevo León 229 Starwood Sheraton Servicio Completo 59 AC by Marriott Antea Querétaro Querétaro 175 Marriott Int'l AC by Marriott Servicio Completo Sub Total 927 Hoteles Estancia Prolongada - Administrados 60 Camino Real Hotel & Suites Puebla Puebla 121 Grupo Real Turismo CR Hotel & Suites Estancia Prolongada 61 Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen Campeche 120 Grupo Posadas Fiesta Inn Lofts Estancia Prolongada 62 Fiesta Inn Lofts Monclova Coahuila 37 Grupo Posadas Fiesta Inn Lofts Estancia Prolongada 63 Fiesta Inn Lofts Querétaro Querétaro 50 Grupo Posadas Fiesta Inn Lofts Estancia Prolongada Sub Total 328 Hoteles en Arrendamiento 64 Fiesta Inn Cuautitlán Estado de México 128 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 65 Fiesta Inn Perisur Ciudad de México 212 Grupo Posadas Fiesta Inn Servicio Selecto 66 Lat20 by Live Aqua (ex-cacao) (2) Quintana Roo 60 Grupo Posadas Lat20 by Live Aqua Servicio Completo Sub Total 400 Total Hoteles en Operación al 31 de Marzo de ,120 (1) Incluye componente comercial (2) Hotel en proceso de remodelación durante el trimestre En azul, hoteles no estabilizados

7 Información seleccionada trimestral La siguiente tabla muestra los principales indicadores financieros para los últimos trimestres 5 : (Cifras en miles de pesos excepto datos por CBFI) T T T T LTM Ingresos totales 501, , , ,516 2,092,488 Ingresos - Hoteles administrados 482, , , ,921 2,016,033 % de los ingresos totales 96.2% 96.0% 96.6% 96.5% 96.3% Contribución hotelera 162, , , , ,911 Margen 32.4% 33.5% 34.2% 31.0% 32.8% Contribución hotelera - Hoteles administrados 143, , , , ,461 Margen 29.7% 30.8% 31.9% 28.5% 30.2% Net Operating Income 155, , , , ,197 Margen 31.0% 32.2% 32.7% 29.4% 31.3% EBITDA 119, , , , ,735 Margen 23.9% 25.0% 26.3% 22.2% 24.4% Utilidad neta integral consolidada 76,856 65,894 32,746 57, ,589 Margen 15.3% 13.1% 5.9% 10.7% 11.1% Flujo de efectivo operativo ("FFO ") 124, , , , ,362 FFO / CBFI con derechos económicos Flujo de efectivo operativo ajustado ("AFFO ") 106, , ,261 92, ,272 AFFO / CBFI con derechos económicos Distribución 108, , ,659 98, ,008 Distribución / CBFI con derechos economicos Deuda Financiera ,467 1,395,933 1,395,933 Deuda neta , , ,260 Deuda neta / EBITDA LTM n.a. n.a. 1.0 x 1.2 x 1.2 x Ratio de apalancamiento ("LTV ") n.a. n.a. 7.9% 12.4% 12.4% 5 La contribución hotelera, el Net Operating Income, el EBITDA, el Flujo de Efectivo Operativo y el Flujo de Efectivo Operativo Ajustado no son mediciones IFRS.

8 Resultados del primer trimestre de 2016 FibraHotel inició con 62 hoteles en operación y cerró el trimestre con 66 hoteles en operación gracias a la apertura de los hoteles Fairfield Inn & Suites Juriquilla, One Durango, AC by Marriott Antea Querétaro y Fiesta Americana Pabellón M. Ingresos totales Durante este periodo, los ingresos totales de FibraHotel fueron Ps. $534 millones: Ps. $420 millones de ingresos por renta de habitaciones (78.8% de los ingresos totales). Ps. $91.5 millones de ingresos por alimentos y bebidas (17.1% de los ingresos totales). Ps. $18.6 millones de ingresos por arrendamiento de (i) tres hoteles 6 y (ii) locales comerciales (en conjunto, 3.5% de los ingresos totales). Ps. $3.2 millones (0.6% de los ingresos totales) de otros ingresos. Contra el primer trimestre del año 2015, los ingresos totales incrementaron un 18.8%. Costos y gastos generales Durante este periodo, los costos y gastos generales totales de FibraHotel fueron Ps. $368 millones: Ps. $234 millones de costos y gastos administrativos incluyendo el pago por la gestión hotelera (63.6% de los costos y gastos generales totales). Ps. $79.2 millones de gastos de habitaciones (21.5% de los costos y gastos generales totales). Ps. $54.8 millones de costos y gastos de alimentos y bebidas (14.9% de los costos y gastos generales totales). Contribución hotelera La contribución hotelera ascendió a Ps. $165 millones, representando 31.0% de los ingresos totales: Ps. $147 millones correspondieron a los hoteles administrados (el margen fue de 28.5% contra 29.7% para el primer trimestre del año 2015, tomando en cuenta un número mayor de hoteles en periodo de ramp-up durante el primer trimestre del año 2016). o Cabe mencionar que, por una parte, el margen de los hoteles estabilizados es del 30.1% y, por otra parte, los hoteles en periodo de ramp-up generaron resultados positivos para FibraHotel. Los Ps. $147 millones de margen de contribución hotelera que corresponden a los hoteles administrados se detallan de la siguiente manera, entre hoteles estabilizados y los hoteles en periodo de ramp-up : 6 Los hoteles arrendados para el trimestre son Fiesta Inn Cuautitlán, Fiesta Inn Perisur y Lat20 by Live Aqua.

9 Ps. $ miles Estabilizados Ramp-up Total Ingresos Totales 479,705 35, ,921 % de los ingresos totales 93.2% 6.8% 100.0% Contribución Hotelera 144,475 2, ,792 Margen 30.1% 6.6% 28.5% Ps. $18.6 millones correspondieron a los hoteles en arrendamiento, locales comerciales y otros ingresos (margen del 100%). Contra el primer trimestre del año 2015, la contribución total incrementó un 10.5%. Utilidad de operación Los otros gastos operativos de Ps. $105 millones se componen principalmente de: (i) gastos inmobiliarios de Ps. $8.6 millones; (ii) gastos administrativos de Ps. $12.4 millones; (iii) la comisión por asesoría de Ps. $26.1 millones; y (iv) la depreciación del periodo de Ps. $58.0 millones. La utilidad de operación del periodo ascendió a Ps. $60.3 millones, representando 11.3% de los ingresos totales. Contra el primer trimestre del año 2015, la utilidad de operación incrementó un 2.2%. Utilidad de operación ajustada Durante el cuarto trimestre, FibraHotel tuvo gastos no operativos por Ps. $4.4 millones, esos gastos corresponden principalmente a gastos relacionados con la inversión en nuevos hoteles, incluyendo las adquisiciones y desarrollos de hoteles incluyendo impuestos de transacciones, gastos notariales, avalúos, auditorías técnicas, y gastos pre-operativos, entre otros. La utilidad de operación ajustada ascendió a Ps. $55.9 millones. Contra el primer trimestre del año 2015, la utilidad de operación ajustada incrementó 24.1%. Resultado integral de financiamiento FibraHotel cerró el trimestre con una posición de deuda neta y equivalentes de efectivo de Ps. $603 millones. Durante el trimestre, la deuda financiera de FibraHotel generó un costo financiero de Ps. $13.8 millones. En conformidad con las normas IFRS, los intereses relativos a la deuda asociada con los desarrollos que se encuentran en etapa de construcción son capitalizados como parte de la inversión de cada proyecto específico. Durante el primer trimestre de 2016, aproximadamente el 80% de la deuda está relacionado con proyectos en desarrollo y FibraHotel ha capitalizado Ps.

10 $11.4 millones de intereses. Cabe mencionar que los intereses se han pagado con efectivo disponible para los desarrollos. Una vez que cada desarrollo sea abierto al público se dejaran de capitalizar los intereses respectivos, y en ese momento el costo financiero pasara por el estado de resultados de FibraHotel en conformidad con las normas IFRS. Durante el trimestre, el resultado integral de financiamiento ascendió a (Ps. $2.1 millones), de los cuales (Ps. $1.4 millones) corresponden a las comisiones por disposición de la línea de crédito de BBVA Bancomer. Utilidad neta consolidada La utilidad neta consolidada alcanzó Ps. $57.1 millones. Flujo de efectivo operativo ajustado ( AFFO ) Durante el trimestre, FibraHotel generó un flujo de efectivo operativo ajustado AFFO 7 de Ps. $92.4 millones: Ps. $ miles T T Variación Utilidad (pérdida) neta consolidada 57,093 61, % (+) Depreciación 58,017 48,026 Flujo de Efectivo Operativo 115, , % (-) CAPEX de Mantenimiento (27,154) (21,995) (+) Ajustes de resultados no operativos 4,406 13,952 Flujo de Efectivo Operativo Ajustado 92, , % Los ajustes de resultados no operativos corresponden principalmente a las partidas extraordinarias relacionadas con los costos de transacción de las adquisiciones y desarrollos como impuestos, honorarios de notario y asesores, avalúos, entre otros. Flujo de efectivo Durante el primer trimestre de 2016: El flujo operativo de FibraHotel, excluyendo las actividades relacionadas con la inversión fue de Ps. $120 millones. Tomando en cuenta el flujo operativo relacionado con las actividades de inversión, tales como los gastos no operativos y el saldo neto del IVA relacionado a adquisiciones y desarrollos, el flujo neto de efectivo de actividades de operación fue de Ps. $207 millones. El flujo neto de efectivo por actividades de inversión fue negativo de (Ps. $201 millones), principalmente debido a i) los desembolsos relacionados con las propiedades en desarrollo por (Ps. $154 millones), ii) los gastos de capital que se ejecutaron durante el trimestre por (Ps. $49.7 millones) y iii) Ps. $2.6 millones de intereses financieros. 7 El Flujo de Efectivo Operativo y el flujo de Efectivo Operativo Ajustado no son métricas IFRS.

11 Los desembolsos relacionados con las propiedades en desarrollo corresponden principalmente a: o Pagos relacionados con el proyecto Trebol (dos hoteles en Monterrey) por Ps. $39.8 millones o Pagos relacionados con el proyecto Pabellón M en Monterrey por Ps. $26.6 millones o Pagos relacionados con los hoteles AC by Marriott (Guadalajara y Querétaro) por Ps. $21.6 millones o Pagos relacionados con el proyecto Vallejo (dos hoteles en la Ciudad de México) por Ps. $11.6 millones o Pagos relacionados con el Fairfield Inn & Suites Nogales por Ps. $9.8 millones o Pagos relacionados con el Fiesta Inn Los Mochis por Ps. $7.6 millones o Pagos relacionados con otros desarrollos y proyectos no anunciados por Ps. $36.8 millones El flujo neto de efectivo por actividades de financiamiento fue de Ps. $416 millones, principalmente relacionado con las disposiciones de las líneas de crédito por Ps. $543 millones, el pago de la distribución del cuarto trimestre del año 2015 por (Ps. $118 millones) y desembolsos relacionados con la compra de los instrumentos derivados y el pago de intereses (Ps. $15.9 millones). Situación Financiera FibraHotel cerró el primer trimestre de 2016 con: Una posición de efectivo y equivalentes de efectivo incluyendo IVA por acreditar de Ps. $999 millones (el IVA acreditable asciende a Ps. $206 millones). Excluyendo el IVA acreditable, la posición de efectivo y equivalentes de efectivo fue de Ps. $793 millones contra Ps. $377 millones al 31 de diciembre de Una position de deuda total de Ps. $1,396 millones. Al 31 de diciembre de 2015, FibraHotel tenía una posición de deuda total de Ps. $852 millones. La posición de deuda neta (incluyendo IVA por acreditar) es de Ps. $397 millones. Aproximadamente Ps. $604 millones disponibles en líneas de crédito no dispuestas. La tabla siguiente presenta el detalle de la posición de efectivo de FibraHotel: Ps. $ miles T Comentario Efectivo y equiv. de efectivo y efectivo restringido 792,673 Efectivo y equiv. de efectivo disponible - Operación Efectivo y equiv. de efectivo restringido - Operación 270,256 Capital de trabajo de los hoteles 30,565 Disponible para CAPEX de mantenimiento Efectivo y equiv. de disponible - Inversión 491,853 Efectivo disponible para invertir Posición de efectivo sin efectivo restringido 762,109

12 La tabla siguiente presenta el detalle de la posición de deuda de FibraHotel: Ps. $ miles T Moneda Tasa de interes Vencimiento BBVA Bancomer 180,000 MXN TIIE 28d + 150bps oct-27 BBVA Bancomer 123,133 MXN TIIE 28d + 150bps oct-27 BBVA Bancomer 153,400 MXN TIIE 28d + 150bps oct-27 Banorte 283,067 MXN TIIE 91d + 125bps* sep-24 Banorte 112,867 MXN TIIE 91d + 125bps* sep-24 BBVA Bancomer 202,400 MXN TIIE 28d + 150bps nov-27 BBVA Bancomer 341,067 MXN TIIE 28d + 150bps nov-27 Posición de deuda total 1,395,933 * En Noviembre de 2016, el margen de la deuda de Banorte incrementa a 200bps La tabla siguiente presenta el detalle el calendario de las amortizaciones de capital de la deuda de FibraHotel (miles de pesos): Al 31 de marzo de 2016, y de acuerdo con los contratos de crédito, FibraHotel ha celebrado varios instrumentos financieros destinados únicamente a cubrir las variaciones de la tasa TIIE respecto a las disposiciones de la línea de crédito disponible con BBVA Bancomer. Esos productos, de vencimiento a cinco años, fueron pagados al momento de cerrar las operaciones, y tienen las siguientes características: Por ejemplo, respecto al Cap Spread 5% / 9%: Años Amortización % , % , % , % , % , % 2021 y adelante 884, % Total 1,395, % Ps. $ miles Disposición Tipo Strike Límite BBVA Bancomer 180,000 Cap Spread 5% 9% BBVA Bancomer 123,133 Cap Spread 5% 9% BBVA Bancomer 153,400 Cap Spread 5% 9% BBVA Bancomer 202,400 Cap Spread 5% 9% BBVA Bancomer 341,067 Cap Spread 5% 7% Si la TIIE es menor a 5.0%, FibraHotel paga la TIIE. Si la TIIE se encuentra entre el 5.0% (Strike) y el 9.0% (Límite), FibraHotel paga la TIIE a un nivel de 5.0%. Si la TIIE se encuentra arriba del 9.0% (Límite), FibraHotel paga la TIIE menos una bonificación del 4.0% (diferencia entre Límite y Strike).

13 Regulación aplicable a las FIBRAs Nivel de endeudamiento FibraHotel cerró el primer trimestre de 2016 con un endeudamiento de Ps. $1,396 millones y con un total de activos de Ps. $11,272 millones, correspondiendo a un nivel de endeudamiento del 12.4%. Cabe mencionar que el contrato de Fideicomiso de FibraHotel estipula que el nivel de apalancamiento no puede exceder el 40%, mientras que la regulación aplicable a las FIBRAs indica que este indicador no puede ser mayor a 50%. Índice de cobertura de servicio de la deuda El índice de cobertura de servicio de la deuda debe ser mayor a 1.0x. Para FibraHotel, los compromisos corresponden a i) servicio de la deuda (principal e intereses); ii) gastos de capital (CAPEX de mantenimiento de los hoteles); y iii) gastos de desarrollos no discrecionales (proyectos en desarrollo). Los recursos disponibles corresponden a: i) efectivo y equivalentes de efectivo (excluyendo efectivo restringido); ii) IVA por recuperar; iii) utilidad operativa después de pago de la distribución (incluyendo depreciación e ingresos financieros); y iv) líneas de crédito disponibles. Al 31 de marzo de 2016, el índice de cobertura de servicio de la deuda de FibraHotel es de 1.2x, y las métricas para su cálculo son las siguientes: Compromisos: o Servicio de la deuda: Ps. $211 millones o Estimado de gastos de capital (capex de mantenimiento): Ps. $226 millones o Estimado de gastos de desarrollos no discrecionales: Ps. $1,204 millones Recursos disponibles: o Efectivo y equivalentes de efectivo (excluyendo efectivo restringido): Ps. $762 millones o IVA por recuperar: Ps. $206 millones o Estimado de utilidad operativa después de pago de la distribución (incluyendo depreciación e ingresos financieros): Ps. $437 millones o Líneas de crédito disponibles no dispuestas: Ps. $604 millones

14 Gastos de Capital Al 31 de marzo de 2016, la reserva de gastos de capital de mantenimiento disponible, destinada a mantener el estado y las condiciones de los hoteles en operación y constituida con base en un porcentaje de los ingresos brutos de los hoteles bajo contrato de operación sumaba Ps. $30.6 millones contra Ps. $37.5 millones al 31 de diciembre de Durante el primer trimestre de 2016, los gastos de capital más relevantes de FibraHotel son los siguientes: Gastos de capital de mantenimiento operativo: Ps. $20.9 millones. Gastos de capital de inversión en hoteles actuales: FibraHotel constantemente analiza la oportunidad de hacer inversiones de capital atractivas en los hoteles de su portafolio. Durante el primer trimestre de 2016, FibraHotel invirtió Ps. $28.8 millones en gastos de capital de remodelación y reposicionamiento de hoteles. Los principales gastos de remodelación y expansión se dieron en los siguientes hoteles: o Sheraton Ambassador Monterrey: remodelación de (i) habitaciones, (ii) pasillos, y (iii) áreas públicas. Esa remodelación tiene un presupuesto de USD 5.0 millones, de los cuales Ps. $65.5 millones se han invertido al 31 de marzo de 2016 (Ps. $4.7 millones durante el primer trimestre). o Fiesta Inn Perinorte: remodelación de (i) habitaciones, (ii) pasillos, y (iii) áreas públicas. Esa remodelación tiene un presupuesto de Ps. $24.8 millones, de los cuales Ps. $19.9 millones se han invertido al 31 de marzo del 2016 (Ps. $8.8 millones durante el primer trimestre). La remodelación se terminará durante el segundo trimestre de o Lat20 by Live Aqua: remodelación de áreas públicas. Esa remodelación tiene un presupuesto de Ps. $26.3 millones, de los cuales Ps. $15.9 millones se han invertido al 31 de marzo del 2016 (Ps. $6.9 millones durante el primer trimestre). o Fiesta Inn Monterrey La Fe: remodelación de (i) habitaciones, (ii) pasillos, y (iii) áreas públicas. Esa remodelación tiene un presupuesto de Ps. $17.4 millones, de los cuales Ps. $10.1 millones se han invertido al 31 de marzo del 2016 (Ps. $5.9 millones durante el primer trimestre). La remodelación se terminará durante el segundo trimestre de

15 Distribución para el primer trimestre de FibraHotel busca generar valor para sus tenedores de CBFIs, por lo cual el 19 de abril de 2016 el Comité Técnico de FibraHotel aprobó una distribución por un total aproximado de Ps. $99.0 millones. Esta distribución equivale a centavos (Ps. $.2003) por CBFI, y se calculó con base en los CBFIs en circulación, excluyendo los CBFIs que actualmente no tienen derechos económicos. Esta distribución está basada en las operaciones y los resultados de FibraHotel entre el 1 de enero y el 31 de marzo de La distribución será pagada el 6 de mayo de El pago de la distribución se desglosa como sigue 9 : Monto Concepto por CBFI Total Ps. $ Ps. $ millones Resultado Fiscal Depreciación Total Bajo la ley mexicana, FibraHotel tiene la obligación de pagar al menos el 95% del su resultado fiscal anual a los tenedores de CBFIs por lo menos una vez al año. Gobierno Corporativo El 19 de abril de 2016, se tuvo una sesión del Comité de Auditoría, del Comité de Prácticas y del Comité Técnico de FibraHotel para la aprobación de los Estados Financieros y la distribución del primer trimestre de 2016, mismo que fueron aprobados por unanimidad. A la fecha, el Comité Técnico de FibraHotel está compuesto por 11 miembros de los cuales cuatro son miembros independientes. 8 Este Comunicado de Prensa no es un Aviso de Distribución 9 El monto de la distribución por CBFI se calculó de la siguiente manera: monto total de la distribución entre el número de CBFIs en circulación excluyendo los CBFIs que no tienen derechos económicos (499,401,766 5,128,205 = 494,273,561)

16 Indicadores operativos del Portafolio de FibraHotel La siguiente gráfica muestra la evolución trimestral, del cuarto trimestre del año 2014 al cuarto primer trimestre del año 2016 de la tarifa promedio, la tasa de ocupación y la tarifa efectiva para los 54 hoteles estabilizados del portafolio. 63.4% 64.0% 65.5% 67.2% 62.9% 58.4% T T T T T T Tarifa promedio Tarifa efectiva Ocupación Los hoteles en operación del Portafolio Total de FibraHotel (66 hoteles) reportaron lo siguiente durante el primer trimestre de 2016: Tasa de ocupación de 59.4% Tarifa promedio de Ps. $968 Tarifa efectiva de Ps. $575 La siguiente tabla muestra los indicadores operativos de los hoteles en operación de FibraHotel durante el primer trimestre del año 2016: Portafolio Inicial 2016: incluye 54 hoteles estabilizados en operación al 31 de marzo de 2016 (los 47 del Portafolio Total de hoteles estabilizados al 31 de diciembre de 2015 más los siguientes siete hoteles: One Monclova, Gamma Ciudad Obregón, Gamma León, Gamma Tijuana, Fiesta Inn Lofts Monclova, Fiesta Inn Lofts Querétaro y Camino Real Hotel & Suites Puebla. Port. Inicial 2016 (54H) T T T Ocupación 62.9% 58.4% 67.2% Tarifa Promedia Tarifa Efectiva Port. Inicial 2016 (54H) 2016 LTM FY 2015 Ocupación 64.9% 63.8% Tarifa Promedia Tarifa Efectiva

17 La variación en la tarifa efectiva entre: El primer trimestre de 2015 y el primer trimestre de 2016 es de +12.7%. El año 2015 y el periodo de los 12 últimos meses (abril 2015 a marzo 2016) es de +2.9%. La siguiente tabla muestra cierta información operativa por segmento para los hoteles en operación del portafolio de FibraHotel para el primer trimestre de los años 2014, 2015 y 2016: Portafolio Total de Hoteles Estabilizados (54H) Portafolio Total (66H) 1 er trimestre er trimestre er trimestre er trimestre 2016 Región Occup. Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Occup. Occup. Occup. promedio efectiva promedio efectiva promedio efectiva promedio efectiva Noroeste 56.3% $ 898 $ % $ 935 $ % $ 961 $ % $ 955 $ 605 Noreste 57.8% $ 843 $ % $ 841 $ % $ 953 $ % $ 952 $ 544 Centro y Sur 57.9% $ 927 $ % $ 961 $ % $ 994 $ % $ 988 $ 569 Oeste 51.6% $ 829 $ % $ 854 $ % $ 895 $ % $ 895 $ 602 Total 57.0% $ 900 $ % $ 928 $ % $ 972 $ % $ 968 $ 575 Contra año anterior (1.6 pp) 3.6% 0.8% 1.5 pp 3.0% 5.7% 4.4 pp 4.8% 12.7% La siguiente tabla muestra cierta información operativa por región 10 para los hoteles en operación del portafolio de FibraHotel para el primer trimestre de los años 2014, 2015 y 2016: Portafolio Total de Hoteles Estabilizados (54H) Portafolio Total (66H) 1 er trimestre er trimestre er trimestre er trimestre 2016 Segmento Occup. Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Tarifa Occup. Occup. Occup. promedio efectiva promedio efectiva promedio efectiva promedio efectiva Servicio Limitado 57.2% $ 706 $ % $ 762 $ % $ 787 $ % $ 805 $ 446 Servicio Selecto 57.6% $ 942 $ % $ 954 $ % $ 993 $ % $ 992 $ 622 Servicio Completo 55.5% $ 1,034 $ % $ 1,131 $ % $ 1,266 $ % $ 1,290 $ 691 Estancia Prolongada 7.5% $ 846 $ % $ 1,037 $ % $ 1,065 $ % $ 1,039 $ 455 Total 57.0% $ 900 $ % $ 928 $ % $ 972 $ % $ 968 $ 575 Contra año anterior (1.6 pp) 3.6% 0.8% 1.5 pp 3.0% 5.7% 4.4 pp 4.8% 12.7% La siguiente tabla muestra la repartición del portafolio total (66 hoteles) al 31 de marzo de 2016 por segmento y por región en número de hoteles y de cuartos: SEGMENTO Hoteles Cuartos REGION Hoteles Cuartos # % # % # % # % Servicio Limitado % 2, % Centro y Sur % 5, % Servicio Selecto % 5, % Noreste % 1, % Servicio Completo 6 9.1% % Noroeste % 1, % Estancia Prolongada 4 6.1% % Oeste 4 6.1% % TOTAL % 9, % TOTAL % 9, % 10 Noroeste corresponde a las siguientes entidades federativas: Baja California Norte, Baja California Sur, Chihuahua, Durango, Sinaloa y Sonora. Noreste corresponde a las siguientes entidades federativas: Coahuila, Nuevo León y Tamaulipas. Centro y Sur corresponde a las siguientes entidades federativas: Aguascalientes, Campeche, Ciudad de México, Estado de México, Guanajuato, Guerrero, Michoacán, Morelos, Oaxaca, Puebla, Querétaro, Quintana Roo, San Luis Potosí, Tabasco y Veracruz. Oeste corresponde a las siguientes entidades federativas: Jalisco y Nayarit.

18 Indicadores operativos trimestrales del portafolio (excluyendo los hoteles arrendados) Año 2016 Cuartos Cuartos Ingresos Cuartos Tarifa Tarifa Ocup. Dispo. Ocup. Ps. $ Millones promedio efectiva Trimestre 1 750, , % $ $ 951 $ 560 Trimestre % $ - $ - $ - Trimestre % $ - $ - $ - Trimestre % $ - $ - $ - Total 750, , % $ $ 951 $ 560 Para efecto de los hoteles generando ingresos cuartos en el año 2016 (hoteles administrados): Enero de 2016: incluye los 60 hoteles administrados al 31 de diciembre de 2015, se quita Lat20 by Live Aqua (ex-cacao, ahora es un hotel bajo contrato de arrendamiento) y se suma Fairfield Inn & Suites Juriquilla (apertura). Febrero de 2015: se suma One Durango (apertura). Marzo de 2015: se suman AC by Marriott Antea Querétaro y Fiesta Americana Pabellón M.

19 Evolución trimestral del portafolio de FibraHotel: Hoteles y Cuartos Fecha Número de cuartos al final del periodo % de SERVICIO SELECTO - ADMINISTRADOS de Adq T T T T T cuartos 1 * Fiesta Inn Aguascalientes 21/01/ % 2 * Fiesta Inn Ciudad Juárez 21/01/ % 3 * Fiesta Inn Ciudad Obregón 07/04/ % 4 * Fiesta Inn Chihuahua 21/01/ % 5 * Fiesta Inn Cuernavaca 15/12/ % 6 * Fiesta Inn Culiacán 01/12/ % 7 * Fiesta Inn Durango 01/12/ % 8 * Fiesta Inn Ecatepec 01/12/ % 9 * Fiesta Inn Guadalajara 21/01/ % 10 * Fiesta Inn Hermosillo 01/12/ % 11 * Fiesta Inn León 21/01/ % 12 * Fiesta Inn Mexicali 21/01/ % 13 * Fiesta Inn Monclova 28/02/ % 14 * Fiesta Inn Monterrey 21/01/ % 15 * Fiesta Inn Naucalpan 01/12/ % 16 * Fiesta Inn Nuevo Laredo 01/12/ % 17 * Fiesta Inn Oaxaca 05/07/ % 18 * Fiesta Inn Perinorte 01/12/ % 19 * Fiesta Inn Puebla FINSA 03/07/ % 20 * Fiesta Inn Querétaro 21/01/ % 21 * Fiesta Inn Saltillo 21/01/ % 22 * Fiesta Inn San Luis Potosi Oriente 21/07/ % 23 * Fiesta Inn Tepic 01/12/ % 24 * Fiesta Inn Tlalnepantla 24/06/ % 25 * Fiesta Inn Torreón 19/12/ % 26 * Fiesta Inn Toluca 30/04/ % 27 Fiesta Inn Villahermosa 02/12/ % 28 * Fiesta Inn Xalapa 27/03/ % 29 * Real Inn Guadalajara 01/08/ % 30 * Real Inn Mexicali 01/07/ % 31 * Real Inn Morelia 01/03/ % 32 * Gamma Ciudad Obregón (Valle Grande) 30/05/ % 33 * Gamma León (Fussion 5) 22/05/ % 34 * Gamma Tijuana (Lausana Tijuana) 27/07/ % 35 Courtyard Ciudad del Carmen 25/11/ % Subtotal 1,225 3,795 4,770 4,788 4,792 4,792 5,084 5, % SERVICIO LIMIDATOS - ADMINISTRADOS 36 * One Acapulco 01/12/ % 37 * One Aguascalientes 01/12/ % 38 * One Coatzacoalcos 01/12/ % 39 One Cuernavaca 15/12/ % 40 * One Culiacán 01/12/ % 41 One Durango 29/02/ % 42 * One Guadalajara Tapatío 24/06/ % 43 * One Xalapa 27/03/ % 44 * One Monclova 01/11/ % 45 * One Monterrey 01/12/ % 46 * One Puebla FINSA 02/07/ % 47 * One Querétaro 21/01/ % 48 * One Toluca 01/12/ % 49 * One Patriotismo 21/01/ % 50 One Perisur 16/07/ % 51 Fairfield Inn & Suites Juriquilla 18/01/ % 52 * Fairfield Inn Los Cabos 20/06/ % 53 Fairfield Inn & Suites Saltillo 31/03/ % 54 Fairfield Inn & Suites Villahermosa 09/12/ % Subtotal 749 1,259 1,704 1,807 1,807 1,987 2,121 2, % SERVICIOS COMPLETOS - ADMINISTRADOS 55 * Fiesta Americana Aguascalientes 15/01/ % 56 Fiesta Americana Pabellón M 31/03/ % 57 * Camino Real Puebla 01/12/ % 58 * Sheraton Ambassador 18/11/ % 59 AC by Marriott Antea Querétaro 21/03/ % Subtotal % ESTANCIA PROLONGADA - ADMINISTRADOS 60 * Camino Real Hotel & Suites Puebla 01/03/ % 61 Fiesta Inn Lofts Ciudad del Carmen 08/09/ % 62 * Fiesta Inn Lofts Monclova 01/11/ % 63 * Fiesta Inn Lofts Querétaro 01/11/ % Subtotal % HOTELES EN ARRENDAMIENTO 64 * Fiesta Inn Cuautitlán 01/12/ % 65 * Fiesta Inn Perisur 01/12/ % 66 Lat20 by Live Aqua (ex-cacao) 19/11/ % Subtotal % NÚMERO DE CUARTOS EN OPERACIÓN 2,467 5,547 7,656 7,777 7,781 8,081 8,507 9, % NÚMERO DE HOTELES EN OPERACIÓN * Portafolio Inicial 2016 (54 hoteles estabilizados en operación)

20 Evolución trimestral del portafolio de FibraHotel: Hoteles y Cuartos Número de cuartos al final del periodo % de DESARROLLO Apertura T T T T T T cuartos 67 AC by Marriott Torre Americas 1500 T % 68 Fiesta Americana Grand Monterrey Trebol T % 69 Live Aqua Monterrey Trebol T % 70 Fiesta Inn Lofts Monterrey T % 71 Fairfield Inn & Suites Nogales T % 72 One Cuautitlan T % 73 Courtyard Vallejo T % 74 Fairfield Inn & Suites Vallejo T % 75 Fiesta Inn Los Mochis T % 76 Fiesta Inn La Isla Puerto Vallarta T % 77 Courtyard Toreo T % 78 Aloft Veracruz S % 79 Fiesta Inn Vía 515 T % 80 Fiesta Inn Lofts Vía 515 T % Otros (expansiones, hoteles abiertos, etc.) , % TOTAL DESARROLLO ,883 1,896 1,944 1,810 2,466 1, % NÚMERO DE HOTELES EN DESARROLLO Acuerdo con GICSA por 5 hoteles de desarrollo a ser anunciados con aproximadamente 750 cuartos PORTAFOLIO TOTAL FIBRAHOTEL 2,956 6,446 9,539 9,673 9,725 9,891 10,973 10,973 NÚMERO DE HOTELES

21 BALANCE GENERAL Al 31 de marzo de 2016 y al 31 de diciembre de 2015 (cifras en miles de pesos) Activos 31/03/ /12/2015 Activo circulante: Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido 792, ,824 Cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar 248, ,911 Cuentas por cobrar a partes relacionadas 0 3,190 Pagos anticipados 21,392 5,787 Impuestos por recuperar, principalmente IVA 205, ,544 Total del activo circulante 1,268, ,257 Activo no circulante: Propiedades, mobiliario y equipo de hotel Neto 7,931,612 7,535,661 Propiedades en desarrollo 2,043,981 2,310,688 Instrumentos derivados 18,775 11,441 Depositos en garantía 1,703 1,812 Impuestos a la utilidad diferidos 7,303 4,054 Total del activo no circulante 10,003,374 9,863,656 Total del Activo 11,271,764 10,745,913 Pasivos y Patrimonio de los fideicomitentes Pasivo circulante: Deuda 33,882 7,849 Cuentas por pagar a proveedores y gastos acumulados 365, ,667 Impuestos por pagar 5,113 5,110 Otros 1,244 3,265 Total del pasivo circulante 405, ,890 Deuda a largo plazo 1,362, ,618 Patrimonio de los fideicomitentes: Aportaciones de los Fideicomitentes 9,042,449 9,160,093 Resultados acumulados 461, ,311 Total del patrimonio de los fideicomitentes 9,504,345 9,571,404 Total del pasivo y patrimonio fideicomitentes 11,271,764 10,745,913

22 ESTADO DE RESULTADOS Del 1 de enero al 31 de marzo de 2016 y año 2016 a la fecha, comparado con año anterior (cifras en miles de pesos) T T Año 2016 Año 2015 Ingresos: Arrendamiento de habitaciones 420, , , ,052 Alimentos y bebidas 91,451 82,955 91,451 82,955 Arrendamiento 18,594 17,770 18,594 17,770 Otros ingresos 3,151 8,191 3,151 8,191 Ingresos totales 533, , , ,967 Gastos y costos generales: Gastos de habitaciones 79,221 62,297 79,221 62,297 Costos y gastos de alimentos y bebidas 54,789 49,927 54,789 49,927 Costos y gastos administrativos 234, , , ,093 Total costos y gastos generales 368, , , ,317 Contribución hotelera 165, , , ,650 Gastos inmobiliarios 8,573 6,850 8,573 6,850 Comisión de Asesoría 26,093 25,844 26,093 25,844 Gastos administrativos de FibraHotel 12,398 9,922 12,398 9,922 Depreciación 58,017 48,026 58,017 48,026 Utilidad de operación 60,306 59,008 60,306 59,008 Gastos extraordinarios, neto 4,406 13,952 4,406 13,952 Utilidad de operación ajustada 55,900 45,055 55,900 45,055 Ingresos no operativos 1,719 2,259 1,719 2,259 Resultado integral de financiamiento (2,083) 13,016 (2,083) 13,016 Utilidad antes de impuestos 55,537 60,330 55,537 60,330 Impuestos (1,556) (750) (1,556) (750) Utilidad neta integral consolidada 57,093 61,080 57,093 61,080

23 ESTADO DE FLUJO Del 1 de enero al 31 de marzo de 2016, comparado con año anterior (cifras en miles de pesos) T T Año 2016 Año 2015 Actividades de operación: Utilidad neta consolidada 57,093 61,080 57,093 61,080 Ajustes para partidas que no generaron efectivo Impuestos (1,556) 0 (1,556) 0 Costo por venta de activo fijo Depreciación 58,017 48,026 58,017 48,026 Ingresos por intereses (2,587) (13,382) (2,587) (13,382) Total 110,968 95, ,968 95,725 (Aumento) disminución en: Cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar (40,488) (12,105) (40,488) (12,105) Cuentas por cobrar a partes relacionadas 3,190 (0) 3,190 (0) Impuestos por recuperar, principalmente IVA 82,619 66,442 82,619 66,442 Pagos anticipados (15,388) (13,271) (15,388) (13,271) Otros activos Aumento (disminución) en: Cuentas por pagar a proveedores 67,221 28,441 67,221 28,441 Cuentas por pagar a partes relacionadas (0) 0 (0) 0 Impuestos por pagar (1,694) (2,736) (1,694) (2,736) Flujo neto de efectivo de actividades de operación 206, , , ,524 Actividades de inversión: Adquisición de negocios Portafolio de desarrollo (153,702) (188,053) (153,702) (188,053) Adquisición de otros activos (49,661) (59,466) (49,661) (59,466) Venta de activos Intereses cobrados 2,587 13,382 2,587 13,382 Flujo neto de efectivo de actividades de inversión (200,651) (234,137) (200,651) (234,137) Actividades de Financiamiento Distribución a tenedores (117,644) (111,216) (117,644) (111,216) Emisión de deuda 543, ,467 0 Intereses pagados (2,017) 0 (2,017) 0 Emisión de CBFIs Gastos de Emisión Otros (13,842) 847 (13,842) 847 Flujo neto de efectivo de actividades de financiamiento 409,963 (110,370) 409,963 (110,370) Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido 415,849 (181,982) 415,849 (181,982) Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido al inicio del periodo 376,824 2,091, ,824 2,091,905 Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del periodo 792,673 1,909, ,673 1,909,924

24 Propiedades en desarrollo actualmente en construcción (al 20 de abril de 2016): Trébol Monterrey (Fiesta Americana Grand y Live Aqua): El proyecto se encuentra con estructura y fachadas de la torre hotel terminadas, mientras que la torre de oficinas y el centro comercial continúan en proceso. El Fiesta Americana Grand cuenta con acabados y equipamiento terminados, se están terminando detalles en áreas públicas para comenzar la pre-operación. El hotel Live Aqua está en proceso de acabados en interiores y equipamiento, y se están resolviendo detalles en áreas públicas y de servicio. Fiesta Inn Lofts Monterrey La construcción de los Lofts cuenta con las losas de todos los niveles coladas, los trabajos de albañilería están por terminar, la fachada está en la última etapa y está en proceso de instalaciones.

25 Fairfield Inn & Suites Nogales: El proyecto se encuentra con todas las losas coladas, la fachada en proceso con colocación de block en siete niveles. Se están iniciando trabajos de tablaroca e instalaciones. One Cuautitlan Izcalli: El hotel se encuentra finalizando la etapa de estructura y colocación de losas, con los trabajos de block en proceso. Via Vallejo (Courtyard y Fairfield Inn & Suites Vallejo): Ya se colocó la estructura metálica de los hoteles y se está por terminar el colado de losas. El edificio está en proceso de cerrar la fachada, e iniciando tablaroca e instalaciones.

26 Fiesta Inn Los Mochis: El proyecto se encuentra con cimentación y estructura de estacionamientos terminadas. Se están colando las losas y en proceso de albañilerías. Fiesta Inn La Isla Puerto Vallarta: Actualmente se está armando la estructura e iniciando el colado de losas. Courtyard Toreo: El hotel está en etapa de armado de estructura y se han comenzado a colar losas. El desarrollo incluye siete niveles de estacionamiento sobre los cuales se desplantara el hotel.

27 Invitación a la llamada de resultados: