Informe de Actividad Bancaria. Estudios Financieros. Junio 2018

Transcripción

1 Informe de Actividad Bancaria Estudios Financieros Junio

2 Contenido I. Entorno Económico...1 A. Indicador Mensual de Actividad Económica (IMAE)...1 B. Índice de Precios al Consumidor (IPC)...1 II. Centro Bancario Internacional...3 A. Estado de Resultado y Balance de Situación...3 B. Crédito Cartera de Crédito Hipotecario Residencial Cartera de Consumo Personal...7 C. Calidad de Cartera...7 D. Depósitos...8 E. Indicadores de Rentabilidad...9 F. Liquidez G. Solvencia: III. Nuevas regulaciones bancarias

3 I. Entorno Económico A. Indicador Mensual de Actividad Económica (IMAE) El más reciente reporte del Índice Mensual de Actividad Económica (IMAE) muestra que la economía panameña creció en 3.21% de enero a junio, al compararse con igual período de La variación mensual interanual de junio de 2018 fue de 2.83%, comparado con el mismo mes del año anterior. En el período de enero junio, las principales categorías de actividad económica que mostraron un incremento fueron: transporte, almacenamiento y comunicaciones, electricidad y agua, intermediación financiera, pesca, administración pública y el comercio. Los servicios de transporte y comunicaciones presentaron un buen desempeño, principalmente, por el Canal de Panamá, el transporte internacional de pasajeros por vía aérea y las telecomunicaciones. Vale anotar que en el caso del Canal de Panamá, el segmento de trasporte de gas ha experimentado un crecimiento constante en los casi dos años desde la inauguración del Canal Ampliado, lo cual posiciona al Canal de Panamá como un eslabón importante en la cadena de suministro global del GNL. El suministro de electricidad y agua se conservó con indicadores positivos por la mayor generación de energía renovable, de tipo hidráulica y solar. Por su parte, algunas actividades que mostraron una incidencia negativa fueron las actividades de esparcimiento y diversión, servicios de salud privada, construcción, y explotación de minas y canteras. B. Índice de Precios al Consumidor (IPC) De acuerdo con la Contraloría General de la República, los sectores que presentaron aumentos en el IPC Nacional Urbano de junio con respecto a mayo de 2018 fueron: Transporte con 1.2%, Restaurantes y Hoteles con 0.2%; Muebles, artículos para el hogar y para la conservación ordinaria del hogar, y Salud ambos con 0.1%. 1

4 Fuente: SBP con datos del INEC. El aumento registrado en el sector Transporte se debe al incremento observado en tres de sus siete clases, siendo la clase Transporte de pasajeros por aire la que presentó un mayor aumento, 34.9%, debido al aumento en el precio de los pasajes de avión, de acuerdo a lo informado por la Contraloría. En comparación del IPC Nacional Urbano de junio de 2018, con el de 2017, se observaron los siguientes aumentos: Transporte 5.4%; Educación 3.7%; Restaurantes y hoteles 3.0%; Bebidas alcohólicas y tabaco 1.8%; Bienes y servicios diversos 0.9%; Vivienda, agua, electricidad y gas 0.8%; Salud 0.7% y Recreación y cultura 0.4%. Los sectores en los que se observaron disminuciones son: Alimentos y bebidas no alcohólicas -1.0%; Prendas de vestir y calzado -0.9%; Comunicaciones -0.7% y Muebles, artículos para el hogar y para la conservación ordinaria del hogar -0.1%. 2

5 II. Centro Bancario Internacional El resultado de junio del Centro Bancario, bancos de licencia general e internacional, presenta un crecimiento de 5.0%. El aumento de la Utilidad Neta es producto de incrementos en los rendimientos sobre activos productivos, como es el caso de títulos valores, donde se observa aumentos importantes en los ingresos por instrumentos estatales, además de los rendimientos devengados por cartera crediticia, sustentada en el sector de créditos a consumo. Vale anotar que los activos líquidos del CBI y del SBN, reflejaron una reducción como consecuencia de la disminución en su principal fuente, representada por las captaciones externas, producto de los movimientos de bancos internacionales con sus respectivos grupos, debido a políticas prudenciales dictadas por casa matriz, como también una reducción de la banca oficial por pago de obligaciones a compromisos adquiridos. A. Estado de Resultado y Balance de Situación El CBI obtuvo una utilidad neta de USD 977 millones al cierre de junio El índice de eficiencia del CBI, en el período que cubre junio, sigue presentando la tendencia positiva observada de manera consistente en los últimos meses. Para el conjunto de entidades bancarias el ratio de eficiencia a junio de 2018 alcanzó un 52%. En este mes, el mismo se ha visto favorecido por ingresos diversificados. El comportamiento de los resultados al cierre del presente mes, se ubica nuevamente al ritmo que se venía dando el año anterior, caracterizado por crecimientos moderados en los ingresos financieros, similares al del costo de fondos. En el acumulado a junio todavía se observa una leve merma en el gasto de provisiones de 3.4%. Sin embargo, durante este mes se observa un incremento en las provisiones, que se registran en el estado de resultados, luego del lapso en que se permitió utilizar la corrección vía patrimonio. Esto se basa en la recomendación del IASB durante la implementación de la NIIF 9 en el primer registro contable del año. Cuadro 2: Centro Bancario Internacional Estado de Resultado (en millones USD) Centro Bancario Ene-jun Ene-jun Variación 18/17 Ingreso Neto de Intereses 1,303 1, % Otros Ingresos 1,101 1, % Ingresos de Operaciones 2,404 2, % Egresos Generales 1,247 1, % Utilidad antes de Provisiones 1,157 1, % Gasto de Provisiones % Utilidad del Período % Fuente: Bancos de licencia general e internacional. 3

6 Los resultados a nivel de Sistema Bancario Nacional (excluyendo los bancos de licencia internacional) reflejan una utilidad al mes de junio de 2018 de US$ 782 millones, un 5.6% más que el año anterior. Cuadro 3: Sistema Bancario Nacional Estado de Resultado (En millones US$) Sistema Bancario Ene-jun Ene-jun Variación 18/17 Ingreso Neto de Intereses 1,179 1, % Otros Ingresos % Ingresos de Operaciones 2,107 2, % Egresos Generales 1,148 1, % Utilidad antes de Provisiones % Gasto de Provisiones % Utilidad del Período % Fuente: Bancos de licencia general. El CBI al mes de junio 2018 cerró con un total de activos por US$117,888 millones. Ello representa una disminución del 0.7% frente al mismo período del año anterior. La cartera de créditos, su principal elemento, mantiene signos positivos de crecimiento en torno al 2.1%, principalmente en la cartera destinada al sector local. En este proceso también ha incidido el menor nivel en las colocaciones líquidas del componente externo, debido al redireccionamiento de recursos que pretende operaciones más rentables. Este tipo de estrategia ha permitido a los bancos mejorar sus niveles de rentabilidad, sin comprometer la salud financiera del CBI. Los datos más recientes muestran que el CBI mantiene optimos indicadores de solidez financiera, principalmente los de liquidez legal y solvencia, que marcan casi el doble del nivel mínimo requerido. Centro Bancario Cuadro 4: Centro Bancario Internacional Balance de Situación (En millones US$) Var. Jun. 18 / 17 Junio Junio Absoluta % Activos Líquidos 19,936 16,449-3, % Cartera Crediticia 74,239 75,787 1, % Inversiones en Valores 20,688 21, % Otros Activos 3,901 4, % Total de Activos 118, , % Depósitos 84,842 82,316-2, % Obligaciones 16,640 17,737 1, % Otros Pasivos 2,999 3, % Patrimonio 14,284 14, % Fuente: Bancos de licencia general e internacional. 4

7 El balance de situación del Sistema Bancario Nacional (excluyendo los bancos de licencia internacional) mantiene activos al mes de junio por US$ 100,312 millones, reflejando un aumentó del 0.7%. Su principal componente, las operaciones de crédito local siguen teniendo un crecimiento sostenido de la mano del crecimiento económico. Los activos equivalentes a efectivo, al igual que lo expresado anteriormente con respecto al CBI, en cuanto a los movimientos de activos liquidos, registran de igual manera disminución de captaciones externas y reducción de los depósitos oficiales para cumplir obligaciones Cuadro 5: Sistema Bancario Nacional Balance de Situación (En millones US$) Sistema Bancario Var. Jun. 18 / 17 Junio Junio Absoluta % Activos Líquidos 14,975 12,227-2, % Cartera Crediticia 64,176 65,863 1, % Inversiones en Valores 16,960 18,135 1, % Otros Activos 3,514 4, % Total de Activos 99, , % Depósitos 73,284 71,689-1, % Obligaciones 12,351 13,819 1, % Otros Pasivos 2,710 3, % Patrimonio 11,280 11, % Fuente: Bancos de licencia general. B. Crédito El crédito doméstico al sector privado aumentó en 4.5%, si se compara con similar período del año anterior. Los sectores que impulsan este mayor crecimiento en valor absoluto están asociados a los productos de banca de personas, especialmente en los sectores hipotecario (6.7%) y de préstamos personales (9.3%). El sector industrial sigue mostrando un incremento en el otorgamiento de crédito en sus distintos subsectores, entre los que destacan: Acero y Materiales de Construcción, Alimentos, bebidas y tabaco y la producción y generación de Electricidad. Al mes de junio, el sector industrial aportó al aumento de los créditos privados US$666 millones, respecto al año pasado, y con ello ser la tercera actividad con mayor aporte dentro del crédito al sector Privado. 5

8 Cuadro 6: Sistema Bancario Nacional Cartera crediticia local por sectores y actividad Variación Junio Junio Absoluta Relativa TOTAL 50,532 52,788 2, % Sector Público % Sector Privado 49,609 52,311 2, % Actividad financiera y de Seguros 1,304 1, % Agricultura % Ganadería 1,243 1, % Pesca % Minas y Canteras % Comercio 11,246 11, % Industria 2,504 3, % Hipoteca 15,430 16,465 1, % Construcción 6,715 6, % Consumo personal 10,634 11, % Fuente: Bancos de licencia general. 1. Cartera de Crédito Hipotecario Residencial El crédito hipotecario residencial continúa siendo uno de los financiamientos que mantienen una demanda creciente. Para el cierre de junio, este financiamiento alcanzó un crecimiento de 6.7%. Para el período que abarca este informe, el saldo de los créditos hipotecarios concedidos totalizó US$16,465 millones, registrando una expansión de US$1,035 millones con respecto al mismo período del año pasado. Fuente: Bancos de licencia general. 6

9 2. Cartera de Consumo Personal La cartera de consumo creció a un ritmo sostenido de 9.3% al comprarar junio del presente año versus igual período del año anterior, explicado por el crecimiento en los préstamos personales de 10.6%, como también los saldos de tarjeta de crédito con un aumento importante de 9.7% y los créditos de autos, que marcaron un incremento de 2.8% en junio de 2018 respecto al mismo mes del año pasado. C. Calidad de Cartera En cuanto a la calidad de la cartera del Centro Bancario Internacional, la morosidad equivale al 3.4% del total de la cartera. Su componente de moroso representa el 1.7% y la cartera vencida 1.7%. Estos se encuentran en niveles similares al Es importante señalar que la cartera vencida cuenta con provisiones de alrededor del 95%. Vale destacar que los componentes que destacan en morosidad son sectores que cuentan con garantías reales que respaldan dichos créditos. La dinámica y tendencia observadas en el saldo de cartera vencida muestran que la expansión del nivel de créditos de los bancos no ha significado un deterioro relevante de la calidad de la cartera de crédito, lo que sugiere que las entidades de intermediación financiera han realizado una adecuada gestión de otorgamiento de crédito. Los datos al mes de junio 2018 muestran un aumento en provisiones específicas para las diferentes categorías de riesgos. (Acuerdo No ). Bajo esta normativa, se constituyen a junio del 2018, US$ 799 millones. Por otro lado, se han constituido provisiones dinámicas sobre el aumento de todas las facilidades crediticias que carecen de provisión específica asignada, es decir, sobre las facilidades crediticias clasificadas en la categoría normal. A partir de la implementación, esta reserva por parte de los bancos registra un saldo al mes de junio 2018 de US$1,205 millones. Debido a que en Panamá se establece que la presentación de estados financieros de los bancos que conforman el Centro Bancario debe ser completamente bajo criterios NIIF. Es por ello que los bancos además de calcular las provisiones regulatorias establecidas en el Acuerdo , también deben realizar el cálculo de provisiones bajo los criterios NIIF. Y de existir alguna diferencia, a favor de la provisión regulatoria, la misma debe ser reflejada como una Reserva de Patrimonio. A partir de enero de 2018 entró en vigencia la NIIF9 que introduce un cambio significativo en la metodología para el cálculo de las provisiones. A diferencia de la NIC39 que estaba basada en la pérdida incurrida (evidencia objetiva de deterioro), la NIIF9 establece que la provisión se debe calcular en función de la pérdida esperada que puedan presentar las operaciones, siendo un cambio importante, el requerir estimaciones de pérdida esperada en la cartera con vencimiento el primer año. (Primer bucket) 7

10 D. Depósitos Los depósitos internos del Sistema Bancario Nacional representan el 71%, del total de los depósitos del Sistema. En la gráfica a continuación se presenta la evolución del saldo de depósitos internos (Gráfico 3). Fuente: Bancos de licencia general En junio de 2018, el monto de los depósitos de particulares internos creció 2.5% al compararse con similar perído de 2017, y mantiene, de manera similar, su composición: depósitos a la vista, US$8,128 millones; depósitos a plazo, US$22,305 millones; y cuentas de ahorro, US$10,227 millones. (Gráfico 4). 8

11 Fuente: Bancos de licencia general e internacional E. Indicadores de Rentabilidad El aumento de resultados permite una clara mejora de los indicadores de gestión. El retorno sobre activos (ROA) para el Centro Bancario Internacional registró 1.65% para junio de En tanto el mismo indicador para el Sistema Bancario Nacional (sólo bancos de licencia general), también de manera positiva, registró 1.56%. Dichos indicadores guardan consistencia con el crecimiento de las utilidades y activos. Fuente: Bancos de licencia general e internacional. 9

12 Con la mejora del beneficio, también ha mejorado la rentabilidad sobre fondos propios (ROE) en el Sistema Bancario Nacional. El ROE, que mide el retorno de los accionistas por cada dólar invertido, registró 13.55% para el CBI, mientras que el SBN 13.57%. La generación de resultados ha posibilitado a los bancos seguir reforzando su posición de solvencia, lo que les permite cumplir los requerimientos regulatorios en niveles que alcanzan casi el doble de los mínimos requeridos. Estos indicadores también muestran la sólida capacidad de las entidades de intermediación financiera de generar ingresos, lo que les permite expandirse, mantener una posición competitiva en el mercado, así como reponer y aumentar sus fondos patrimoniales. F. Liquidez La liquidez promedio mensual para junio de 2018 registró 55.8% para el Sistema Bancario Nacional. Este comportamiento obedece a la reducción de depósitos externos, debido a las políticas de casa matriz antes señaladas. Por tipo de banca se registró 69.6% para la banca oficial, 58.0% para la banca privada extranjera y 46.4% para la banca privada panameña. Esta fuerte posición de liquidez permitiría a los bancos afrontar con comodidad los vencimientos a corto y mediano plazo. Los análisis de sensibilidad a través de pruebas de tensión bancaria en los rubros de liquidez sugieren que en la actualidad el sistema bancario panameño cuenta con activos de rápida convertibilidad a efectivo. Dicho ejercicio arrojó que los bancos mantienen niveles de liquidez superiores a los requeridos por la regulación, aun ante escenarios más restrictivos. Fuente: Bancos de licencia general. 10

13 G. Solvencia: El más reciente índice de solvencia demuestra la solidez patrimonial, reflejado en un 16.1%, el doble a lo requerido por la regulación. El índice de solvencia individual del sector bancario refleja la capacidad de las entidades para hacer frente a pérdidas inesperadas (el mínimo regulatorio del país está definido en 8%, al igual que el establecido por Basilea III). La banca panameña ha realizado avances importantes producto de los Acuerdos antes mencionados, e incluyen elementos tales como las definiciones de capital básico y capital adicional (alineados a las definiciones de Tier 1 y Tier 2), el tratamiento de los bonos híbridos (en detrimento de los actuales bonos subordinados). También estableció el mínimo de capital básico en 4.5%. Actualmente todos los bancos cumplen satisfactoriamente con los nuevos estándares regulatorios en materia de capital bancario. 11

14 III. Nuevas regulaciones bancarias A continuación, incluimos los cambios regulatorios más relevantes a la fecha para la estabilidad del sistema, en particular en materia contable, de riesgos y de prevención del blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva. Estos cambios son parte de un conjunto de medidas adoptadas por la Superintendencia de Bancos de Panamá como parte de una agenda en pro de mejorar la calidad del capital, la medición de los riesgos a que están expuestos los agentes, tener una actualización de las Normas Internacionales de Información Financiera y lograr sacar a la República de Panamá de listas discriminatoria o de países no cooperadores. En la actualidad la SBP ya se aprobaron las normativas de riesgo mercado, riesgo operativo, ratio de cobertura a corto plazo (LCR), instrumentos derivados, entre otras, alguna de las cuales ya están en proceso de implmentación de acuerdo al cronograma desarrollado por la SBP. De igual modo, en el sitio web de la SBP se encuentra toda la información relativa a la normativa vigente para el desarrollo de operaciones bancarias en Panamá. El sitio web de la Superintendencia de Bancos es: Tabla 7: Regulaciones recientes Instrumento Materia 12

15 Acuerdo 6 (2018) Acuerdo 5 (2018) Acuerdo 4 (2018) Por medio del cual se actualizan las tarifas por servicios especiales. Se actualizan y establecen nuevas tarifas por servicios especiales a bancos e igualmente se establecen tarifas por servicios especiales a fiduciarias. Se modifica el artículo 1 del Acuerdo No sobre Depósitos a Plazo Fijo y Depósitos Locales de Ahorro estableciendo que en caso de fallecimiento del titular de los depósitos locales a plazo fijo, los beneficiarios designados estarán sujetos a las cláusulas establecidas en el contrato de depósito a plazo fijo suscrito por el titular y a las reglas establecidas en el Acuerdo, es decir que no podrán retirar, disminuir ni incrementar el monto antes del vencimiento del plazo pactado. Se modifica el artículo 35 del Acuerdo No sobre la gestión del riesgo de liquidez y el ratio de cobertura de liquidez a corto plazo. Acuerdo 3 (2018) Se establecen los requerimientos de capital para los instrumentos financieros registrados en la cartera de negociación Acuerdo 2 (2018) Se establecen las disposiciones sobre la gestión del riesgo de liquidez y la ratio de cobertura de liquidez a corto plazo Acuerdo 1 (2018) Acuerdo 8 (2017) Acuerdo 7 (2017) Acuerdo 6 (2017) Se dictan disposiciones respecto a los depósitos interbancarios y se reglamentan aquellas otras actividades que pueden realizar los bancos de licencia internacional Se modifica el artículo 1 del Acuerdo No con el fin de que el mismo le sea aplicable a las empresas de remesas de dinero, a las casas de cambio, al Banco de Desarrollo Agropecuario, al Banco Hipotecario Nacional y a las sociedades anónimas de ahorro y préstamo para la vivienda. A través de la Ley 21 de 2017 se modificó la Ley 23 de 2015 asignando a la Superintendencia de Bancos estos nuevos sujetos obligados en materia de prevención de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva. Se modifica el artículo 10 del Acuerdo No sobre estandarización del cheque personal y comercial en Panamá. En dicho artículo se modifica la vigencia permitiendo la circulación de cheques confeccionados con anterioridad a los estándares exigidos, hasta el 1 de febrero de Por medio del cual se dictan nuevas disposiciones sobre Banca Compartida. 13

16 Acuerdo 5 (2017) Se modifica el artículo 6 del Acuerdo No que desarrolla el artículo 215 de la Ley Bancaria sobre Bienes Inactivos. Se establece que cuando se realice el traspaso de fondos líquidos al Banco Nacional, se deberá realizar en la moneda en la que fuera aperturada la cuenta. En los casos que el Banco Nacional de Panamá no pueda recibir el traspaso en la moneda en que fue aperturada la cuenta, el banco deberá realizar el traspaso en balboas o en dólares de Estados Unidos, para lo cual deberá realizar la conversión correspondiente. 14