PRESENTACIÓN CORPORATIVA marzo 2014

Transcripción

1 PRESENTACIÓN CORPORATIVA marzo

2 QC - QUÁLITAS CONTROLADORA 2

3 Estructura Organizacional Quálitas Controladora (QC) Quálitas Controladora Quálitas Compañía de Seguros 100% Quálitas Costa Rica 100% Quálitas Financial Services 100% Cristalera 1 51% Outlet de Refacciones 1 51% Activos JAL 100% Grupo Financiero Aserta 2% Quálitas EI Salvador 100% Quálitas Insurance Company 100% Nota: 1 Co-inversión QC cotiza en la BMV 3

4 Objetivos QC Mayor eficiencia en el programa de expansión internacional. Mayor agilidad en la apertura de negocios relacionados. Menor costo de capital al tener acceso a más opciones de financiamiento. Mayor flexibilidad de fondo de recompra. Información individualizada de las subsidiarias. Información financiera comparable a nivel mundial. 4

5 Gobierno Corporativo El Gobierno Corporativo de la Controladora permanece igual al de Quálitas Compañía de Seguros Asamblea de Accionistas Contraloría Normativa Consejo de Administración Dirección General Comité de Auditoría Comité de Prácticas Societarias Comité de Inversiones, Finanzas y Planeación Comité de Reaseguro Comité de Comunicación y Control Comité de Administración Integral de los Riesgos Financieros 3 de 3 miembros son independientes. 3 de 3 miembros son independientes. 2 de 7 miembros son independientes. No hay miembros independientes. No hay miembros independientes. No hay miembros independientes. 5

6 Gobierno Corporativo Transparencia en la administración Adecuada revelación a inversionistas Trato equitativo a todos los accionistas Identificación, difusión, seguimiento y, en su caso, solución de temas relevantes. 6

7 Estructura Accionaria Acciones Serie A: 1, ,000 Suscritas y votadas sólo por mexicanos 3 Acciones A + 2 Acciones B 1 CPO Total CPO s = ,000 Acciones Serie B: ,000 Suscritas y votadas también por extranjeros El capital de Quálitas Controladora - QC consiste en 450 millones de Certificados de Participación Ordinaria (CPO s). 7

8 Quálitas Controladora es una tenedora de empresas relacionadas y especializadas en el seguro automotriz. El modelo de negocios se basa en la excelencia en el servicio y control de costos. Quálitas Compañía de Seguros ocupa el primer lugar en el mercado mexicano con un 25% de participación al mes de marzo Después de 20 años de operación, cuenta con más de 2.4 millones de vehículos asegurados, 163 oficinas de servicio y 109 Oficinas en Desarrollo Quálitas. Tiene presencia en El Salvador y Costa Rica. 8

9 Nacimiento de Quálitas JBL Antecedentes de nuestro Director General Apertura de la economía mexicana Desregularización Instituciones Financieras Sector de compañías multilíneas 1993 Fundación de Quálitas 9

10 Nuestra Historia era póliza emitida Cartera NY Life Operación ramo de casahabitación Listado BMV Q CPO Negocio con instituciones financieras 3er. lugar del Mercado Concluye negocio casahabitación 1er. lugar del mercado Q inicia presencia internacional en El Salvador Q Inicia operaciones en Costa Rica Se lista en BMV QC CPO después de Oferta Pública de Intercambio QC inicia operaciones en Estados Unidos. 10

11 FUNDAMENTOS DEL NEGOCIO 11

12 Fundamentos del Negocio 1 Excelencia en el Servicio 2 Especialización 3 Control de Costos 4 Descentralización 12

13 1 Excelencia en el servicio Red de Servicio Mayor red de servicio en México Más de 650 ajustadores Más de 300 abogados Presencia en El Salvador y Costa Rica Canales de Distribución Quálitas vende sus pólizas a través de los siguientes canales Tradicional Instituciones Financieras Carreteras Nuevos Canales Venta Directa ODQ s 2 Notas: 1 Incluye agentes y venta directa, individual y flotillas 2 ODQ: Oficinas en Desarrollo Quálitas 13

14 2 Especialización La estrategia de especialización de Quálitas permite a la compañía operar exitosamente dentro de un ambiente complejo. El mercado de seguro automotríz mexicano es complejo y se caracteriza por: No existe registro público de vehículos ni de conductores Alta expectativa de servicio durante el siniestro y de seguimiento posterior Falta de información en corralones y base de datos de autos robados Se asegura el vehículo, no el conductor Quálitas es capaz de superar estas complejidades gracias a equipos especializados: Directivos involucrados en el negocio Conocimiento de un cliente con requerimientos complejos Desarrollo de inteligencia de mercado Soluciones innovadoras de servicio y de gestión (TI) 14

15 3 Control de costos Quálitas utiliza un modelo de suscripción basado en una determinación dinámica de precios y un modelo de reciprocidad que hace énfasis en la alineación de intereses. Modelo de Suscripción Diferentes Tarifas X 127 zonas geográficas X 5,000 vehículos y usos diferentes Modelo de Reciprocidad Gracias a nuestra economía de escala alineamos intereses con armadoras y talleres. Resultados 1T, U12M Resultados 4T, U12M Resultados 2T, U12M Resultados 3T, U12M Tarifas se revisan y ajustan trimestralmente 15

16 4 Descentralización - Modelo de Negocios Nuestro modelo de negocios emprendedor promueve el servicio integral y el control de costos. Oficinas de Servicio Toma de decisiones independiente. Servicio descentralizado. Más de 650 ajustadores en nómina. Compensación basada en cobranza y siniestralidad. Agentes Agentes no son exclusivos, pueden vender otros productos y de otras compañías. Comisiones en base a crecimiento en primas. 16

17 Canales de Distribución Tradicional 1 2 Instituciones Financieras Carreteras ODQ s y Venta Directa Agentes individuales Autos nuevos y usados. Ventas personales. Comisiones de 10%+. Servicio especializado a flotillas. Instituciones financieras y compañías de autofinanciamiento. Seguro requerido durante el plazo del crédito (3+ años). 3 grandes aseguradoras con presencia nacional. Licitación Sin costo de adquisición Vigencia 1 año. ODQ s: Localidades de menos de 100 mil habitantes y sin agente domiciliado en plaza. Sueldos. Venta Directa: Teléfono, internet y telemarketing. 17

18 Nuestro Crecimiento marzo-14 Oficinas * 233* 268* 278* Agentes 115 4,500 6,634 8,415 8,371 9,059 9,809 9,762 Empleados ,300 2,419 2,608 2,820 3,194 3,320 A partir de 2010 son cifras de Quálitas México, El Salvador y Costa Rica *Se incluyen ODQs 18

19 Nuestro Crecimiento Tenemos una fuerte fuerza laboral para brindar el mejor servicios a nuestros asegurados. Siniestros Ajustadores Valuadores , , , , , , , ,016, marzo , A partir de 2013 son cifras de Quálitas México, El Salvador y Costa Rica 19

20 Productos Especializados La especialización nos ha permitido diseñar productos a la medida del cliente, además de nuestros productos estandarizados: *En 2013 comenzamos con el Seguro Obligatorio 20

21 Control de Costos La estructura de costos de Q se basa en 3 renglones: Índice de Adquisición = Costo de Adquisición + Prima Retenida Índice de Operación = Gastos de Operación + Prima Retenida Índice de Siniestralidad = Costo de Siniestralidad Prima Devengada Índice Combinado 21

22 Control de Costos Registro Contable Valor Agregado Costo de Adquisición o o Comisiones pagadas a agentes. Honorarios a instituciones financieras (UDIs). o o o Compensación variable. Políticas de gastos razonables. Mayores honorarios en los nuevos canales de distribución. Costo de Operación o Gastos administrativos típicos. o Corporativo reducido. Costo de Siniestralidad o Todos los costos incurridos en el pago de siniestros: Valuadores Ajustadores Coordinadores de siniestros Costos de reparación Robos o o La especialización fortalece el know- how sobre el manejo de costos. Nuestros sistemas de información permiten análisis y controles innovadores. o Formamos alianzas con armadoras a para reducir costos de reparación. 22

23 DINÁMICA DEL MERCADO EN MÉXICO 23

24 Participación de Mercado y Crecimiento Real Qualitas ha implementado su crecimiento estrategico en la última decada, resultando en una expansión masiva en un mercado de rápido crecimiento. Participación de Mercado Quálitas ha incrementado más del doble su participación de mercado en los últimos 10 años. 450% 400% Crecimiento Acumulado en Primas En 2006, Quálitas realizó una alianza estratégica con Instituciones Financieras. 350% 300% 250% 200% 150% 100% TACC (%) 17.8% Fuente: AMIS 50% 0% M14 Base: 2004 = 0 Q Mercado %

25 Mercado Mexicano Evolución participación de mercado Compañías Quálitas AXA Seguros G.N.P Aba/Seguros Inbursa Total Grandes Mapfre Máxico Banorte Generali BBVA Bancomer Resto

26 Vehículos Mercado del Seguro Automotriz Mexicano El potencial de crecimiento del mercado está impulsado por la baja penetración de autos, expansión demográfica y la implementación del seguro obligatorio, un TACC de 20%+ en los siguientes 10 años. 9.0 Aumento de penetración del seguro automotíz Implementación del Seguro Obligatorio 14% TACC más de 10 años 33.3 Incremenento de la penetración de autos. Crecimiento de la población Expansión demográfica 7% TACC más de 10 años Actualmente Asegurados Actualmente en Circulación Potencialmente Asegurados Potencialmente en Circulación Potencialmente Asegurados Vehículos en Circulación Vehículos Asegurados Penetración México milliones 9.63 milliones 28% Fuente: AMIS y SINAIS 26

27 Estadísticas AMIS 105% 100% 95% 90% 101% 101% 100% 95% 97% Índice Combinado 95% 94% 93% 90% 94% 96% 94% 88% 88% 89% 85% 80% M14 Mercado Top 5 Quálitas Índice de Siniestralidad 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Fuente: AMIS 74% 76% 77% 68% 70% 71% 64% 67% 66% 65% 68% 67% 62% 63% 65% M14 Mercado Top 5 Quálitas 27

28 Estadísticas AMIS Fuente: AMIS Mercado del Seguro Automotriz 3M14 (Cifras en millones) Compañías Prima Emitida Part. De Mercado Part. De Mercado Crecimiento (emitida) (devengada) 3M14-3M13 1 Qualitas 4, % 23.7% 15.1% 2 AXA Seguros 2, % 17.1% 21.7% 3 G.N.P. 1, % 12.0% -22.2% 4 Banorte Generali 1, % 6.3% 22.0% 5 Aba/Seguros 1, % 5.6% -19.9% Total Grandes 11, % 64.8% 4.4% 6 BBVA Bancomer 1, % 5.1% 7.0% 7 Mapfre Mexico 1, % 6.3% -1.7% 8 Inbursa 1, % 7.0% -5.3% 9 HDI Seguros % 3.5% 11.2% 10 Zurich Da os % 2.8% 28.5% 11 Atlas % 2.6% 6.2% 12 ANA % 1.4% 33.7% 13 Afirme % 1.2% 32.5% 14 General de Seguros % 1.2% 0.4% 15 Royal & Sunalliance % 1.0% 2.1% MEDIANAS 5, % 32.1% 6.6% CHICAS % 3.0% 0.0% GENERAL (34 Comp) 18, % 100% 4.9% NOTA: Las cifras de compañías aseguradoras no son consolidadas 28

29 Estadísticas AMIS Mercado de Seguro Automotriz 3M14 (Cifras en millones) Compañías Resultado Producto Resultado Índice de Índice de Operación Financiero Neto Siniestralidad Combinado 1 Qualitas % 89.2% 2 AXA Seguros % 89.7% 3 G.N.P % 94.1% 4 Banorte Generali % 70.7% 5 Aba/Seguros % 96.7% Total Grandes , % 88.3% 6 BBVA Bancomer % 70.6% 7 Mapfre Mexico % 94.7% 8 Inbursa % 84.0% 9 HDI Seguros % 97.4% 10 Zurich Da os % 96.2% 11 Atlas % 86.6% 12 ANA % 98.8% 13 Afirme % 87.9% 14 General de Seguros % 92.2% 15 Royal & Sunalliance % 137.5% MEDIANAS % 89.1% CHICAS % 77.8% GENERAL (34 Comp) 1, , % 88.3% Fuente: AMIS 29

30 Estadísticas AMIS Mercado de Seguro Automotriz 3M14 Prima Resultado Producto Resultado Índice de Índice Emitida de Operación Financiero Neto Siniestralidad Combinado Quálitas 4, % 89.2% Mercado Banca Seguros 3, % 74.7% Mercado sin Banca Seguros 14, , % 91.9% TOTAL MERCADO 18,410 1, , % 88.3% Participación de Mercado Banca Seguros: 25.6% Crecimiento del Mercado de Seguro Automotriz 30

31 CIFRAS Y RESULTADOS DE QC - Quálitas Controladora, S.A.B. de C.V. 31

32 Disclaimer Para efectos de comparación, las cifras del 2014, 2013 y 2012 son de Quálitas Controladora y las cifras de ejercicios anteriores de Quálitas Aseguradora. A lo largo del documento, las cifras se encuentran expresadas en millones de pesos, excepto cuando se especifique lo contrario. Las variaciones expresadas son con respecto al mismo periodo en

33 QC - Prima emitida por línea de negocio 1 Línea de Negocios 3M14 3M13 Inc. $ Inc. % Individual 1,042 1, % Flotillas 1,633 1, % Suma Tradicional 2,675 2, % Carreteras % Instituciones Financieras 1,816 1, % Subsidiarias % Total 4,658 4, % 3M14 Nota: 1 Cifras en millones de pesos 33

34 QC - Unidades Aseguradas a marzo 2014 Ramo 3M14 3M13 Inc. % Participación de Mercado Ranking en el Mercado Automóviles 1,631,862 1,353, % 19.5% 1 Camiones 587, , % 30.5% 1 Subtotal 2,219,020 1,886, % Turistas 99,992 92, % 21.9% 2 Motos 67,056 55, % 14.8% 3 Subsidiarias 29,047 19, % Unidades aseguradas 2,415,115 2,054, % 22.5% 1 TACC*: 10.8% Nota: 1 Turistas son pólizas para residentes en México que viajan al extranjero y extranjeros que visitan México 34

35 Seguro Obligatorio Estatal Morelos Sinaloa Baja California Totall Prima Emitida (mdp) Unidades Aseguradas 103, , ,709 Fecha de Inicio: Abril 2013 Noviembre 2012 Marzo

36 QC - Índices al 31 de marzo 2014 Combinado Siniestralidad Operación Adquisición 36

37 Qmx RIF Individual Cartera por tipo de Riesgo Cartera por tipo de Emisión Rendimiento sobre las inversiones 12m Desempeño de Renta Variable 1T14 Producto de Acciones 54 Saldo promedio tenencia 2,081 Rendimiento anualizado 10.3% Rendimiento naftrac -21.0% Rendimiento IRT -21.0% 37

38 QC Análisis de Margen de Solvencia QC tiene un margen de solvencia de $1,115 y índice de margen de solvencia de 40.7%. Capital Mínimo de Garantía Margen de Solvencia % Índice de Margen de Solvencia QC 2,738 1, % Política de Dividendos QC busca mantener un capital contable mínimo de 1.5 veces el capital mínimo de garantía dictado por normatividad. Entre el 50% y el 90% del excedente será pagado como dividendo, dependiendo de las necesidades de capital que tenga la Compañía para proyectos futuros. 38

39 QC - Caja e Inversiones TACC*: 15.4% Año Dividendo x CPO 2004 $0.075 Fondo de Recompra Total 2005 $ $ $ $ $1.5 $0.30 TOTAL $2.90 $0.30 $3.2 Caja e Inversiones x CPO TACC*: 16.7% La caja creció 5.5% en 1T14 *TACC: Tasa Anual de Crecimiento Compuesto 39

40 QC - Indicadores de Rendimiento INDICADORES 3M14 3M13 Var. ROE 12m 18.7% 40.1% - 2,139 Rendimiento sobre las inversiones 5.9% 9.6% Índice Combinado 89.2% 87.4% 180 Apalancamiento % Acciones en circulación % VL % UPA 12m % 40

41 QC - Cifras y Resultados ESTADO DE RESULTADOS 1T14 1T13 Var. %/pb Prima Emitida 4,658 4, % Prima Devengada 3,678 3, % Costo de Adquisición 1, % Costo de Siniestralidad 2,374 2, % Resultado Técnico % Gastos de Operación % Resultado Operativo % Result. Int. de Financiamiento % Impuestos % Resultado Neto % BALANCE GENERAL 1 Caja e Inversiones 11,044 10, % Activo Total 21,626 19, % Reservas Técnicas 14,099 12, % Pasivo Total 17,645 16, % Capital Contable 3,982 3, % [1] Caja e Inversiones = Inversiones en valores + Disponibilidad + Reporto + Descuentos y Redescuentos. 41

42 QC CPO 42

43 Razones para invertir en Quálitas Potencial de crecimiento Implementación del seguro obligatorio Crecimiento del crédito automotriz Infraestructura para penetrar mercados cautivos Fortaleza en niveles de rentabilidad Especialidad que permite enfoque en la eficiencia en costos Nivel de apalancamiento óptimo Estrategia de inversión conservadora Modelo de negocios único Emprendedores operan a nivel local Modelos de compensación que alinea intereses Administración con experiencia Directivos de alto nivel involucrados de tiempo completo Posicionamiento 1er. lugar del mercado de seguro automotriz en México desde 2007 Programa de expansión internacional 43

44 QC CPO¹ 3M14 3M13 Var. Volumen CPOs 23,955,035 16,514, % Monto operado en el trimestre $MM % Promedio diario operado $MM % No. de Transacciones 18,942 2, % Nota: 1. CPO (Certificado de Participación Ordinario) se refiere a las acciones con derecho de voto limitado *QC comenzó a operar el 17 de Julio 2012, después de un intercambio, uno a uno, de Q CPO por QC CPO 44

45 Nuestros Analistas Institución Analista 414 Capital (Analista Independiente) Francisco Sánchez Ávalos Actinver Martín Lara BBVA Research Ernesto Gabilondo Grupo Bursátil Mexicano José Juan Carreño Interacciones Enrique Mendoza Signum Research Carlos Ugalde Ve por Más Andrés Audiffred Vector Rafael Escobar 45

46 QC Investor Center App Te invitamos a descargar nuestra nueva plataforma 46

47 Contactos de Relación con Inversionistas Mariana Fernández Relación con Inversionistas T: Anahí Escamilla Relación con Inversionistas T: Alejandro Meléndez Inversiones y Relación con Inversionistas T: amelendez@qualitas.com.mx 47

48 Advertencia Excepto por la información histórica aquí contenida, las declaraciones incluidas en este documento sobre los resultados financieros y operativos anticipados del negocio de la Compañía o sobre el potencial de crecimiento de la empresa, constituyen afirmaciones futuras, las cuales están basadas en expectativas de la administración sobre las condiciones económicas y de negocio en México, país donde operara Quálitas. 48